财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为3.73亿美元，同比增长13%，但受外汇汇率不利影响3% [9] - 第四季度增长利润率为9.2%，较去年同期下降50个基点 [16] - 第四季度调整后销售和管理费用为1480万美元，占销售额的4%，较去年同期改善20个基点 [17] - 第四季度调整后营业收入为1940万美元，占净销售额的5.2%，去年同期为1800万美元，占比5.5% [17] - 第四季度其他收入和费用为支出530万美元，去年同期为收入40万美元 [18] - 第四季度有效税率约为35.1%，去年同期为17.6%，预计2023财年有效税率在20%中段 [19] - 2022财年第四季度净收入为990万美元，摊薄后每股0.40美元，去年同期调整后净收入为1470万美元，摊薄后每股0.58美元 [20] - 2022年6月30日，现金及现金等价物为4990万美元，本季度经营活动提供的现金流为150万美元，全年经营活动使用现金8300万美元 [21] - 第四季度现金转换天数为91天，去年同期为64天 [21] - 第四季度资本支出为2500万美元，2022财年资本支出总计7500万美元 [22] - 2022年6月30日，信贷安排借款为1.806亿美元，去年同期为6600万美元，第三季度末为1.37亿美元 [23] - 2022年6月30日，短期可用流动性（现金及现金等价物与未使用信贷额度之和）为1.786亿美元 [23] - 第四季度回购22.5万股，投资420万美元，平均价格为每股18.77美元，自2015年10月董事会授权股份回购计划以来，已斥资8.88亿美元回购580万股，计划剩余1120万美元 [23] - 公司预计2023财年净销售额在16亿 - 17亿美元之间，同比增长19% - 26%，营业利润率在4.6% - 5.2%之间，资本支出总计8000万 - 1亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第四季度净销售额为1.52亿美元，同比增长7%，占本季度公司总销售额的41%，2022财年该业务线总销售额超5.8亿美元，同比增长6% [10] - 医疗业务第四季度净销售额为1.14亿美元，同比增长34%，占公司总销售额的30%，2022财年该业务线销售额增长2%至3.92亿美元 [12] - 工业业务第四季度销售额达8800万美元，同比增长2%，2022财年该业务线销售额超3亿美元，较去年增长5% [13] - 公共安全业务第四季度净销售额为1400万美元，同比增长33%，2022财年该业务线收入为5000万美元，同比增长4% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为多方面制造解决方案提供商，战略聚焦于涉及高复杂性、高质量、高可靠性和优质客户服务的应用领域，约80%的收入来自合作超10年的客户 [29] - 公司确定垂直市场的大趋势以推动增长，目标是汽车、医疗和工业业务各占公司业务的三分之一，医疗和工业业务增速将高于汽车业务 [29] - 公司计划将公共安全业务和工业业务合并进行运营和报告 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年是不错的一年，营收创纪录，新业务漏斗强劲，积压订单增加，随着全球供应链状况正常化，预计部分财务指标将改善 [24] - 公司认为自身在2023财年及未来几年具备良好的增长条件，墨西哥工厂扩建完成，波兰工厂扩建项目按计划推进，目标是实现20亿美元的年收入里程碑 [27][29] - 汽车行业车辆电气化趋势、消费者换车需求增加、自动驾驶和车辆连接性普及，对公司业务有利 [30] - 医疗行业人口老龄化、医疗可及性和可负担性提高、设备小型化和精准度提升以及连接药物输送系统的发展，为公司带来增长机会，公司新业务开发重点倾向医疗领域 [31] - 工业领域消费者对自然资源保护意识的提高，为公司支持的应用提供了发展路径 [32] 其他重要信息 - 公司印第安纳波利斯的制造工厂最近获得了MedAccred注塑认证，这使公司医疗解决方案跻身于经认可服务医疗行业的注塑商之列 [31] - 迈克·莫拉莱斯本月加入公司，担任企业发展总监，直接向首席财务官汇报 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否将组件价格上涨部分转嫁给客户，以及对收入和利润率的影响 - 公司与客户有良好合作关系，能将大部分材料价格上涨、额外费用等转嫁给客户，这会在一定程度上反映在收入和利润率上，但对利润率的影响较小 [36][37] 问题2: 医疗业务的积压订单情况以及供应链状况 - 医疗业务积压订单情况良好，行业预计选择性或预定程序将恢复，公司销售额也因此增加，但仍受零部件短缺限制，不过情况在逐步改善 [38] - 公司终端市场垂直领域及相关产品常用的组件技术和类别供应情况在缓慢改善，与消费电子领域不同，后者供应情况较好甚至出现过剩 [39] 问题3: 欧洲市场的情况 - 公司在欧洲的两个工厂业务较为稳定，大部分产品在欧盟内销售，但随着新信息的出现，业务似乎有放缓趋势，7、8月是欧洲的业务淡季，公司期待9 - 11月情况明朗 [40][41] 问题4: 因供应问题未发货的收入金额 - 难以给出确切数字，但如果有足够零部件，公司2022财年的收入至少能达到年初指导范围的上限甚至更高，预计至少有1.5亿美元的积压订单应在该财年发货，2023财年仍会受材料供应限制，但预计产出将同比显著增长 [43][44][46] 问题5: 是否担心客户取消订单 - 公司与客户密切合作，每月进行销售和运营规划沟通，目前未看到大量客户取消订单或减少需求的情况，客户也在重建库存缓冲，预计供应链有时间重建库存以应对全球经济增长变化 [47][48][49] 问题6: 10亿美元以上订单管道在各业务板块的分布是否与过去财年相似 - 从方向上看，这种评估是正确的，各垂直业务板块的综合增长指导差异不大 [50] 问题7: 对2023财年实现19% - 26%销售增长有信心的原因 - 公司在开始生产前至少一年就会准备好人员、资源、流程和资本设备等产能，2023财年所需的大部分资源已在2022财年逐步到位，预计各季度收入将呈阶梯式增长，但仍受材料供应限制 [53][54] 问题8: 公司业务是否有季节性 - 由于受材料短缺限制，难以判断是否存在季节性，客户要求公司尽可能生产产品，部分气候控制客户业务有季节性，但目前因供应问题难以体现，预计随着市场恢复正常，可再进行观察 [56][57] - 2023财年建模时，不应过多考虑季节性，而应关注新墨西哥工厂和泰国工厂的投产以及新产品推出带来的收入逐季增长 [58] 问题9: 2023财年16亿 - 17亿美元增量收入的来源 - 泰国、墨西哥和波兰的工厂扩建吸引了大量业务，增长显著，但公司在未宣布扩建的地区业务发展也很成功，2023财年的增长在各支持地区和整个业务版图中分布均衡 [60][61] 问题10: 8000万 - 1亿美元资本支出对实现20亿美元收入目标的作用以及与收入产能的关联 - 随着过去几年和2023财年的资本支出，到2023财年末，公司认为在工厂和设备方面都将具备接近20亿美元年收入的能力 [63] 问题11: 资本支出导致的折旧增加对未来1 - 2年毛利率和营业利润率的影响 - 资本支出的折旧年限约为10年，随着时间推移，资本支出将带来收入增长，长期来看，毛利率将保持稳定，初期资本投入和收入实现的时间差会导致一定差异，但随后会恢复正常 [64]

业绩总结 - 公司第四季度净销售额达到3.73亿美元，创下历史新高，同比增长13%[6] - 第四季度的运营收入率超过5%[4] - 2022财年净销售额预计在16亿至17亿美元之间，同比增长19%至26%[30] - 2022财年调整后的净收入为1800万美元，调整后的稀释每股收益为1.00美元[26] - 第四季度回购股份投资420万美元，回购225,000股，平均股价为18.77美元[28] 用户数据 - 医疗垂直市场销售额为1.14亿美元，同比增长34%[13] - 汽车垂直市场销售额为1.52亿美元，同比增长7%[10] - 工业垂直市场销售额为8800万美元，同比增长2%[14] - 公共安全垂直市场销售额为1400万美元，同比增长33%[18] - 2022年Q4的汽车垂直市场净销售额为180百万美元，较Q4'21的161.5百万美元增长了11.5%[41] - 医疗垂直市场在Q4'22的净销售额为160百万美元，较Q4'21的120百万美元增长了33.3%[41] - 工业垂直市场在Q4'22的净销售额为100百万美元，较Q4'21的88百万美元增长了13.6%[42] - 公共安全垂直市场在Q4'22的净销售额为15百万美元，较Q4'21的11百万美元增长了36.4%[43] 未来展望 - 公司预计2023财年的销售将继续保持两位数增长，运营利润率将改善[5] - 预计2023财年运营收入占净销售额的4.6%至5.2%[30] - 2023财年目标是实现20亿美元的年收入[36] 研发与市场扩张 - 医疗行业的业务发展努力集中在医疗设备的精确度和连接药物输送系统上[34] - 墨西哥的设施扩建已完成，生产能力翻倍，波兰的设施扩建正在进行中，现有生产面积增加40%[32] 财务状况 - 调整后的销售和管理费用为1480万美元，占销售额的4.0%，较去年同期改善20个基点[22] - 第四季度的有效税率约为35.1%，较去年同期的17.6%显著上升[25] - 2022年Q4的经营现金流为60百万美元，较2021年Q4的26.3百万美元增长了128.5%[45] - 2022年Q4的资本支出为26百万美元，较2021年Q4的15.1百万美元增长了72.2%[46] - 2022财年运营活动提供的现金流为150万美元，全年运营活动使用的现金为8300万美元[27] - 2022年6月30日现金及现金等价物为4990万美元，短期流动性总额为1.786亿美元[27] 负面信息 - 外汇波动对销售产生不利影响，预计每股稀释收益中有0.12美元为非经营性费用[19] - 2022年Q4的投资资本回报率(ROIC)为7.2%，较2021年Q4的8.7%下降了17.2%[44] - Q4'22的净收入为9,938千美元，相较于Q3'22的13,638千美元下降了27.5%[39] - Q4'22的稀释每股收益为0.40美元，较Q3'22的0.54美元下降了25.9%[39]

财务契约要求 - 公司财务契约要求合并总负债减去美国境内超过1500万美元的无抵押现金与调整后合并EBITDA的比率不超过3.0:1.0，重大允许收购后的四个季度内不超过3.5:1.0；利息覆盖率不低于3.5:1.0[96] 市场增长预期 - 全球电子产品组装市场未来五年预计复合年增长率为3.4%，EMS行业预计为7.1%[98] 各业务线销售情况 - 2022财年第三季度公司季度净销售额创纪录，汽车市场销售额同比增长16%，医疗和工业市场销售额实现两位数增长，公共安全市场销售额略有增长[104] - 按垂直市场划分，2022财年第三季度汽车、医疗、工业市场净销售额同比分别增长16%、20%、22%，年初至今分别增长5%、 - 7%、6%，公共安全市场第三季度增长2%，年初至今下降4%，其他市场第三季度增长115%，年初至今增长42%[109] 资产负债表状况 - 截至2022年3月31日，公司资产负债表状况良好，流动比率为1.8，债务权益比率为0.3，股东权益为4.54亿美元，短期可用流动性为7800万美元[106] - 2022年3月31日营运资金为3.166亿美元，流动比率为1.8，债务权益比率为0.3，短期流动性为7840万美元[120] 客户销售占比情况 - 服务超过10年的客户在2022年3月31日止九个月的净销售额占比为79%，客户数量为34家；服务5 - 10年的客户净销售额占比为17%，客户数量为21家；服务少于5年的客户净销售额占比为4%，客户数量为11家[108] 公司业务与竞争力 - 公司作为全球多层面制造解决方案提供商，提供合同电子制造服务和多元化制造服务，核心竞争力是生产耐用电子产品[96] 行业竞争情况 - 合同制造服务行业竞争激烈，公司面临小型区域企业和大型全球企业的挑战，维持利润率是主要挑战[97] 外部因素影响 - 新冠疫情持续影响公司运营，中国部分地区采取的防疫措施可能导致供应链中断，其对公司未来业绩的财务影响无法合理估计[99] - EMS行业持续面临组件短缺、分配和运输延迟问题，特别是半导体，公司已采取措施减轻影响，但短缺的持续时间和严重程度未知[100] - 俄乌战争影响全球经济，加剧供应链中断，导致金融市场波动、汇率波动和能源及大宗商品价格上涨，对公司运营的潜在负面影响无法合理估计[102] 净销售额情况 - 2022财年第三季度和年初至今合并净销售额同比增长，第三季度为3.681亿美元（+19%），年初至今为9.76亿美元（+1%），外币波动对净销售额有不利影响[109] 毛利润情况 - 2022财年第三季度毛利润占净销售额的比例同比提高，为3390万美元（占比9.2%），年初至今同比下降，为7040万美元（占比7.2%）[109] 未完成订单情况 - 截至2022年3月31日，未完成订单同比增长43%，达到9.296亿美元，主要来自汽车和医疗领域[109][111] 销售和管理费用情况 - 2022财年第三季度销售和管理费用占净销售额的比例下降，但绝对值增加，为1360万美元（占比3.7%），年初至今占比持平，绝对值增加，为3980万美元（占比4.0%）[109] 其他一般收入情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日止九个月的其他一般收入分别为140万美元和70万美元，2022年第一季度无其他一般收入，2021年第一季度为40万美元[109][116] 所得税拨备情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日止九个月的所得税拨备分别为710万美元（税率25.0%）和1020万美元（税率19.4%）[118] 资产负债项目变动情况 - 与2021年6月30日相比，2022年3月31日应收账款增加2080万美元，合同资产增加1790万美元，存货增加1.38亿美元，应付账款增加5930万美元，信贷安排借款增加7090万美元[119] 现金转换周期情况 - 2022年3月31日现金转换周期为83天，较2021年6月30日的64天和2021年3月31日的66天有所增加[122] 现金流量情况 - 2022财年前九个月经营活动净现金使用8470万美元，2021年为提供1.038亿美元；投资活动净现金使用5000万美元，2021年为2300万美元；融资活动净现金提供6490万美元，2021年为使用5870万美元[124] - 2022财年前九个月经营资产和负债变动使用现金1.333亿美元，2021年为提供3740万美元[125] - 2022财年前九个月库存增加使用现金1.425亿美元，应收账款增加使用现金2520万美元，应付账款增加提供现金6110万美元[126] - 2021财年前九个月库存减少提供现金3760万美元，合同资产减少提供现金1720万美元，应收账款增加使用现金2300万美元[127] 投资活动支出情况 - 2022财年前九个月投资活动中资本支出5010万美元，2021年为2340万美元[128] 融资活动借款情况 - 2022财年前九个月融资活动中信用额度净借款7120万美元，2021年信用额度净付款5790万美元[129] 信用额度情况 - 公司主要信用额度为1.5亿美元，可增至2.25亿美元；2022年3月31日借款1.277亿美元，信用证0.4百万美元；2022年5月4日修订后信用协议额度为3亿美元，可增至4.5亿美元[130][134][139] 应收账款出售情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司分别无追索权出售应收账款2.015亿美元和2.463亿美元[138] 资本支出承诺与现金持有情况 - 截至2022年3月31日，公司资本支出承诺约1600万美元，外国实体持有现金3400万美元[142][144] 股票回购情况 - 公司董事会授权股票回购计划最高1亿美元，截至2022年3月31日已回购8460万美元[145] 金融工具市场影响情况 - 2022财年第三季度，一级和二级金融工具未受市场流动性不足影响[147] 表外安排情况 - 截至2022年3月31日，公司没有重大表外安排[148] 财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按美国公认会计原则编制，需使用估计和假设[149] 会计政策变化情况 - 自2021年6月30日年度报告以来，公司关键会计政策无重大变化[150] 新会计准则信息情况 - 有关新会计准则的信息见合并财务报表附注[151] 市场风险敞口情况 - 与2021年6月30日财年相比，公司外汇汇率和利率市场风险敞口无重大变化[152] 信贷安排利率情况 - 2021年12月31日前，公司信贷安排利率基于LIBOR，之后过渡到SOFR[152] 市场风险披露情况 - 有关定量和定性市场风险的全面披露见2021年6月30日年度报告[153]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为3.68亿美元，较去年同期增长19%，比第二季度增加5000万美元 [13][18] - 第三季度毛利率为9.2%，较去年同期增加80个基点 [18] - 第三季度调整后销售和管理费用为1430万美元，去年同期为1160万美元；占销售额百分比为3.9%，较去年同期改善20个基点 [19] - 第三季度调整后营业收入为1960万美元，占净销售额的5.3%；去年同期调整后营业收入为1440万美元，占净销售额的4.6% [20] - 第三季度其他收入和费用为支出210万美元，去年同期为支出60万美元 [21] - 2022财年和2021财年第三季度有效税率约为25% [22] - 2022财年第三季度净收入为1360万美元，摊薄后每股收益为0.54美元；去年同期调整后净收入为990万美元，摊薄后每股收益为0.39美元，同比增长37% [22] - 2022年3月31日，现金及现金等价物为3560万美元，本季度经营活动现金流量使用额为2820万美元 [23] - 第三季度现金转换周期为83天，去年同期为66天 [24] - 库存较去年第三季度增加1.57亿美元，2022财年增加1.38亿美元 [24] - 第三季度资本支出为2230万美元，预计本财年资本支出在7000万 - 8000万美元之间 [25] - 2022年3月31日，信贷安排借款为1.37亿美元，2021年3月31日为6050万美元，第二季度末为1.03亿美元 [26] - 2022年3月31日，短期可用流动性（现金及现金等价物加上未使用信贷额度）总计7800万美元 [26] - 第三季度回购25.9万股，投资490万美元，平均价格为18.87美元；自2015年10月以来，已回购560万股，花费8.46亿美元，回购计划还剩1540万美元 [27] - 公司更新2022财年净销售额指引，预计在13.45亿 - 13.65亿美元之间，同比增长4% - 6%；重申营业利润率指引，预计在3.75% - 4.25%之间，但处于较低水平；资本支出总计7000万 - 8000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第三季度销售额超过1.6亿美元，同比增长16%，占公司本季度总销售额的44%，创历史新高 [13] - 医疗业务第三季度销售额为1.03亿美元，同比增长20%，占公司总销售额的28% [15] - 工业业务第三季度销售额为8400万美元，同比增长22%，占总销售额的23% [17] - 公共安全业务第三季度销售额为1380万美元，同比增长2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 四个垂直市场第三季度销售均表现强劲 [13] - 台湾半导体市场因全球需求，半导体产量创历史新高 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成多年战略计划，分析各垂直市场定位和增长机会，汽车和医疗行业大趋势为公司带来增长机会 [14][16] - 资本分配优先事项为优先投资有机增长，其次是通过机会性股票回购向股东返还现金，最后是进行估值合理的战略收购 [28] - 计划在2022财年末制定未来三年（2023 - 2025年）计划，考虑对部分设施进行扩张以实现2025年增长和销售目标 [75] - 希望在当前运营地点内优化和最大化产能，而非在规划期内进入新国家市场 [76] - 计划在秋季举办分析师日，介绍战略计划、资本分配、有机增长等内容 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩出色，预计2022财年将强劲收官，并将势头延续到2023财年 [6][33] - 俄乌冲突可能给全球供应链带来额外压力，扰乱汽车行业，但公司未直接从俄乌采购材料，本季度对运营的财务影响不重大；持续关注中国疫情零容忍政策对供应链和需求的潜在短期干扰，预计影响会随时间得到纠正 [10][12] - 公司订单积压达9.3亿美元，创历史新高，同比增长43%，得益于组件短缺和新业务中标，有望实现20亿美元年销售额目标 [34] 其他重要信息 - 公司4月迎来新首席信息官Isabel Wells，她拥有超20年全球IT经验 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪个业务板块在采购材料方面面临的挑战最大？ - 所有垂直业务都面临组件短缺问题，各业务改善速度相似，本季度因获得更多材料，销售额增加5000万美元，情况正在改善 [41] 问题2: 公司在面临逆风情况下取得较好利润率的原因是什么？ - 此前公司努力保留高技能员工，产能利用率低，存在未充分吸收成本情况；本季度产量增加，产能利用率提高，对利润率改善贡献很大 [44] 问题3: 俄乌战争对汽车市场的风险是否已经显现？ - 本季度影响可忽略不计，公司密切关注欧洲汽车制造商生产计划，更新的全年和第四季度指引已考虑短期影响，但仍存在不确定性 [46][47] 问题4: 订单积压中因供应逆风等因素和新业务项目分别占比多少？ - 难以准确量化，但如果没有组件短缺限制生产，公司本应在原全年14亿 - 15亿美元的指引范围内；订单积压增加也有新业务中标因素，这些项目将助力公司增长战略 [48][49] 问题5: 公司对股息的看法如何？ - 股息是公司资本分配优先事项之一，管理层会与董事会评估，但这是重大决策，目前公司重点是有机增长和较高水平的资本支出，仍在评估中 [50] 问题6: 泰国和墨西哥工厂产能翻倍是否意味着收入翻倍，以及产量增长模式如何？ - 公司在评估工厂扩张规模和资本分配时，预计扩张后产能带来的销售额与现有设施相当；未来3 - 5年，泰国和墨西哥工厂有望接近或达到产能上限；波兰工厂增加约40%生产面积，也将按相同销售与面积比例填充业务 [57][58][59] 问题7: 公司在电动汽车和传统内燃机车型的毛利率情况如何？ - 电动汽车和传统内燃机或混合动力车型的毛利率没有显著差异；公司业务成功的关键是准确把握产量，电动汽车制造商在产量预测方面存在一定困难 [60][63] 问题8: 如何预测未来的税率？ - 预计税率在23% - 25%之间 [64] 问题9: 新的汽车合同是否包含在墨西哥工厂的订单积压中，如何区分供应链中断和新业务增长的影响？ - 新的汽车业务订单将分配到包括墨西哥和波兰工厂的扩张计划中，部分已进入订单积压，如新一代制动系统项目；扩张使公司能更好执行计划，目前正在为新订单进行产能软分配 [71] 问题10: 如何应对运费成本通胀和合同谈判？ - 公司策略是将运费增加部分转嫁给销售价格，并向客户透明说明；公司客户理解这一做法，以避免运费增加对利润率产生影响 [73] 问题11: 展望20亿美元销售额之后，是否开始考虑其他资本项目？ - 公司在制定2023 - 2025年三年计划时，考虑到部分设施需要进一步扩张以实现2025年目标；希望在现有运营地点内优化产能，而非进入新国家市场 [75][76] 问题12: 医疗业务新业务发展机会如何，如何实现长期占收入30%的目标？ - 许多医疗客户重新思考制造、供应链和合同制造策略，更多采用外包模式，这为公司带来新客户和与现有客户的增长机会，如与飞利浦医疗在多个产品类别和部门有合作机会 [79][80][81]

业绩总结 - Kimball Electronics第二季度净销售额为3.15亿美元，同比下降2%[8] - 汽车垂直市场销售额为1.39亿美元，同比下降8%，为一年内首次下降[11] - 医疗垂直市场销售额为900万美元，同比增长3%[15] - 工业垂直市场销售额为720万美元，同比增长6%[18] - 公共安全垂直市场销售额为1080万美元，同比增长3%[21] - 2022财年第二季度，汽车垂直市场净销售同比下降8%至1.8亿美元[34] - 医疗垂直市场净销售同比增长3%至1.6亿美元[35] - Q2'22的净收入为5,113千美元[37] - Q2'22的稀释每股收益为0.20美元[37] 未来展望 - 公司预计2022财年运营收入率将在4.5%至5%之间[7] - 2022财年净销售预期范围为14亿至15亿美元，较2021财年增长8%-16%[29] - 预计2022财年运营收入占净销售的3.75%-4.25%[29] - 2022财年资本支出预期为7000万至8000万美元，较原先的6000万至7000万美元有所上调[29] 用户数据 - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为5670万美元[27] - 2022财年第二季度，经营活动使用的现金流为4830万美元[27] - 2022财年第二季度，资本支出为1510万美元[27] - 2022财年第二季度，库存较上年同期增加超过1亿美元[27] - 2022财年第二季度，现金转换天数为81天，较去年同期的75天有所上升[27] 市场扩张 - 公司在波兰的设施扩张预计将增加约40%的生产面积[4] - 公司在泰国、墨西哥和波兰的扩张将支持超过20亿美元的年收入增长潜力[6] 负面信息 - 公司在2022财年第一半的运营收入预期下调[7] - 过去12个月的营业收入（GAAP）为52,676千美元[37] - 过去12个月的调整后营业收入为43,023千美元[37] - 过去12个月的税后调整后营业收入为33,493千美元[37] - 过去12个月的投资资本回报率（ROIC）为7.9%[37]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为3.153亿美元，较去年同期的3.206亿美元下降2%，外汇汇率对本季度销售额影响可忽略不计 [16][25] - 第二季度毛利率为6.6%，较去年同期下降270个基点，主要因销量同比下降、材料成本上升、运费增加、工资通胀和其他劳动力成本上升等，部分被较低的利润分享奖金费用和折旧重建所抵消 [25][26] - 第二季度调整后销售和管理费用为3.155亿美元，占净销售额的4.3%，去年同期为1270万美元，占比4%，增长主要因与高管继任计划相关的约100万美元非经常性费用 [27] - 第二季度调整后营业收入为730万美元，占净销售额的2.3%，去年同期为1700万美元，占比5.3%，下降因销量降低和相应的损失吸收 [28] - 第二季度其他收入和费用为支出20万美元，去年同期为收入240万美元，主要因外汇重估的外汇损益影响；有效税率为23.7%，去年同期为19%，增长因去年在税率低于美国的司法管辖区的有利收益组合 [29] - 2022财年第二季度调整后净收入为510万美元，摊薄后每股0.20美元，去年同期为1520万美元，摊薄后每股0.60美元 [30] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为5670万美元，第二季度经营活动使用的现金流量为4830万美元，现金转换天数为81天，高于去年同期的75天 [31] - 库存本季度增加超4000万美元，年初至今增加超1亿美元，因购买当前所需且可用的材料，以在零部件短缺问题解决后快速满足客户订单 [32] - 第二季度资本支出为1510万美元，主要用于泰国和墨西哥的工厂扩建及支持新业务奖项；截至2021年12月31日，信贷安排借款为1.03亿美元，2020年12月31日为8610万美元，2021年9月30日为7260万美元 [34] - 截至2021年12月31日，短期可用流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计1.195亿美元；2022财年第二季度未回购股份，自2015年10月以来，根据董事会授权的股份回购计划，已通过购买530万股普通股向股东返还7970万美元，回购计划剩余2030万美元可用于部署 [35][36] - 重申2022财年销售指引，预计在14亿 - 15亿美元区间的低端完成；预计营业收入利润率为净销售额的3.75% - 4.25%，原指引为4.5% - 5%；更新2022财年资本支出指引至7000万 - 8000万美元，原指引为6000万 - 7000万美元 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第二季度销售额同比下降8%，为一年多来首次季度下降，主要因半导体短缺，行业在2021年全球约700万辆汽车减产，但OEM预计行业复苏将实现两位数增长 [16][17] - 医疗业务第二季度销售额增长3%，得益于新产品推出和量产，长期来看，医疗业务因行业趋势（人口老龄化、医疗可及性和可负担性提高、设备尺寸减小和连接药物输送系统）增长机会良好，公司目标是该业务收入占比达30% [19][20][21] - 工业业务第二季度销售额增长6%，气候控制、智能计量和新客户增加推动增长，代表长期增长机会 [22][23] - 公共安全业务第二季度销售额为1080万美元，较去年同期增长3% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 四个垂直市场中三个同比增长，但不足以抵消汽车业务下降，整体第二季度净销售额同比下降2% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划扩大波兰工厂，预计在2024财年初完成，将使现有生产面积增加约40%，利用波兰团队支持欧洲客户，这是过去15个月内第三次工厂扩张，代表新业务拓展成功 [10][11] - 随着泰国、墨西哥和波兰的扩张，公司将扩大产能，以支持超过20亿美元的年营收增长潜力，这对公司业务增长和接近20亿美元营收里程碑至关重要 [13] - 公司专注于四个终端市场垂直领域，与消费通信和计算机产品相关的EMS市场不同，具有独特性；每次赢得新业务都意味着战胜至少两个竞争对手，但目前难以判断市场份额是否有大的转变 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年上半年经营环境艰难，受疫情、全球供应链问题、零部件短缺和成本上升影响，但公司团队积极应对，预计下半年业绩强劲 [40] - 未完成订单积压创历史新高，同比增长约78%，随着零部件短缺问题改善，预计这种优势将延续到2023财年 [41] - 宏观条件正在缓慢改善，12月是第二季度销售最好的月份，预计这一趋势将持续；公司着眼长期发展，确保员工队伍稳定，以便在干扰消除、条件正常化时能够支持客户和新业务 [44] - 对前景持谨慎乐观态度，虽然奥密克戎变种曾造成短期干扰，但一些组件类别已显示出改善迹象，预计将逐步长期改善；公司有信心实现收入指引低端目标，基于对本季度和下季度组件恢复情况的现实预期 [49][50][51] 其他重要信息 - 泰国工厂扩建项目已完成，800万美元项目按时按预算完成，将为2022财年下半年增加产能和产量 [43] - 公司2021年ESG报告已发布，展示了公司在人权、供应链透明度、职业健康与安全、多样性与包容性、环境管理和良好治理等方面的政策、声明和目标，体现了对创造优质生活的关注 [45][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12月供应限制改善情况及之后趋势，对下半年前景的信心，是否认为行业挑战环境将持续更久 - 奥密克戎变种传播使供应链恢复势头受挫，但影响时间比德尔塔变种短；公司对前景持谨慎乐观态度，虽有恢复迹象，但不会一夜之间好转，而是长期逐步改善；部分组件类别已显示改善迹象，公司有信心实现收入指引低端目标，基于对本季度和下季度组件恢复情况的预期 [48][49][50] 问题2: 能否转嫁更高材料成本和工资上涨，情况如何发展 - 若物料清单由客户指定，通常可收回更高材料成本，但非即时收回，存在一定滞后，公司正与客户积极合作；工资通胀方面，公司需通过自动化和提高效率来控制成本，将其作为毛利率的一部分 [52][53] 问题3: 如何划分积压订单和新业务订单 - 本财年开始以来库存增长1.04亿美元，可作为因组件短缺无法发货的积压订单规模的参考，但非精确数字，其中包含部分爬坡材料；要实现14亿美元收入目标，下半年需发货约8亿美元，包括积压订单恢复和新产品推出，组件短缺也会影响新产品推出；公司订单积压包括应已发货但未发的订单和新业务订单 [55][56][57] 问题4: 工厂扩张业务增长主要来自现有客户还是新客户，销售势头如何 - 新业务奖项来自现有客户和新客户；与长期客户合作更紧密，成为其更值得信赖的合作伙伴，客户自然将业务授予公司；也赢得了全新客户，这些客户的开发工作通常在两到三年前甚至更早就已开始 [59][60][61] 问题5: 赢得的业务是来自竞争对手转移还是全新项目 - 每次赢得新业务都意味着竞争对手失去业务，但难以明确指出市场份额的大转变；公司专注于四个终端市场垂直领域，与消费通信和计算机产品相关的EMS市场不同；每次赢得业务都战胜了至少两个竞争对手 [62][63] 问题6: 汽车合同何时开始，对利润率的影响 - 汽车下一代制动系统项目在本财年下半年量产，与墨西哥工厂扩建相关，而非波兰工厂扩建 [67] 问题7: 该汽车合同现在宣布是否因之前工厂满负荷，客户需看到项目落地空间才签约 - 确实如此，向满负荷工厂销售困难，客户看不到可用空间；公司进行大规模资本支出也需确定能获得业务，这是与客户合作和协作的考验；泰国和波兰工厂利用率也很高，公司认为三个工厂扩建时机把握良好，有完善的商业案例 [70][71][72] 问题8: 客户对特定工厂或地区的使用倾向是否发生变化，是否更愿意分散业务 - 不太可能，客户偏好演变为区域内解决方案，即欧洲业务倾向欧洲工厂，北美业务倾向北美工厂，中国业务倾向中国工厂；泰国工厂主要是出口工厂，部分客户愿意接受其较长的供应链和时区差异，以获得该工厂的优势 [74][75][76] 问题9: GES在半导体市场的表现及销售管道如何演变 - 自三年前收购GES以来，公司一直在半导体资本设备领域努力拓展业务；疫情对与客户合作有影响，但在半导体业务开发方面取得进展；半导体行业有大量资本投入，投资周期可能持续三到五年，公司希望参与其中；GES业务原主要专注于智能移动设备制造工具，公司正努力使其业务摆脱季节性，多元化进入半导体资本支出市场 [78][79][80] 问题10: 奥密克戎高峰过后，医疗业务中择期手术和相关项目是否如预期反弹，还有哪些增长机会 - 择期手术和预定程序正在恢复，医疗业务客户对增长前景乐观，因疫情造成的积压订单待恢复；医疗DCMS业务令人兴奋，公司为该领域市场领导者服务，一些创新产品因疫情推迟推出，现在有望恢复；公司在医疗领域继续赢得传统EMS业务，客户因公司在疫情期间的表现更信任公司，愿意授予新业务 [83][84][85]

市场增长预期 - 全球电子产品组装市场未来五年预计复合年增长率为3.4%，EMS行业预计为7.1%[97] 汽车市场销售额变化 - 本财年季度汽车市场销售额较2021财年第二季度下降8%，较2022财年第一季度增长7%[101] - 2021年第四季度汽车市场销售额1.39亿美元，较2020年下降8%；前六个月2.684亿美元，下降1%[108] - 2022财年第二季度汽车市场客户销售额较2021财年同期下降8%[109] 公司财务比率与权益情况 - 截至2021年12月31日，公司流动比率为1.7，债务权益比率为0.2，股东权益为4.45亿美元[103] - 2021年12月31日营运资金为2.653亿美元，6月30日为2.826亿美元；流动比率分别为1.7和1.9；债务权益比率分别为0.2和0.1[120] 公司短期流动性 - 截至2021年12月31日，公司短期可用流动性为1.2亿美元[103] 不同服务年限客户净销售额与数量 - 服务超10年客户2021年净销售额占比78%，客户数量35个；2020年占比79%，客户数量30个[106] - 服务5 - 10年客户2021和2020年净销售额占比均为17%，客户数量分别为21和22个[106] - 服务少于5年客户2021年净销售额占比5%，客户数量12个；2020年占比4%，客户数量18个[106] 公司净销售额与毛利润变化 - 2021年第四季度净销售额3.153亿美元，较2020年下降2%；毛利润2080万美元，下降30%[107] - 2021年前六个月净销售额6.08亿美元，较2020年下降7%；毛利润3640万美元，下降40%[108] 未完成订单情况 - 截至2021年12月31日，未完成订单较2020年12月31日增长78%[110] 其他一般收入中集体诉讼税前收入 - 2021年和2020年截至12月31日的六个月里，其他一般收入中来自集体诉讼的税前收入分别为140万美元和30万美元[115] 所得税拨备情况 - 2021年和2020年截至12月31日的前六个月，所得税拨备分别为260万美元（占税前收入的25.0%）和670万美元（占税前收入的17.3%）[118] 资产项目变化 - 与2021年6月30日相比，2021年12月31日应收账款减少1720万美元，合同资产增加1130万美元，存货余额增加1.038亿美元[119] 现金转换周期 - 2021年12月31日、6月30日和2020年12月31日的现金转换周期分别为81天、64天和75天[122] 各活动净现金情况 - 2022和2021财年前六个月，经营活动净现金分别为-5650万美元和7230万美元，投资活动净现金分别为-2780万美元和-1440万美元，融资活动净现金分别为3550万美元和-3340万美元[124] 现金使用情况 - 2022财年前六个月，因库存增加使用现金1.069亿美元，应计费用和应付税款减少使用现金1210万美元[126] 公司信贷安排 - 公司的美国主要信贷安排提供1.5亿美元借款，可增至2.25亿美元，将于2023年7月27日到期[130] 主信贷安排下借款与信用证情况 - 2021年12月31日，公司主信贷安排下借款9850万美元，信用证40万美元，其中4000万美元为长期借款；2021年6月30日，主信贷安排下借款6270万美元，信用证40万美元，其中4000万美元为长期借款[134] 无追索权出售应收账款情况 - 2021年和2020年截至12月31日的六个月内，公司无追索权出售应收账款分别为1.253亿美元和1.86亿美元[137] 未使用借款情况 - 2021年12月31日，公司所有信贷安排下未使用借款的美元等价物总计6280万美元[138] 工厂产能扩张计划 - 2021财年，公司批准泰国和墨西哥工厂产能扩张，泰国工厂预计2022财年下半年完成，墨西哥工厂预计2023财年初完成，波兰波兹南工厂扩张预计2024财年初完成[138] 资本支出承诺 - 2021年12月31日，公司资本支出承诺约2600万美元，主要用于墨西哥和泰国工厂扩张等[139] 外国实体持有现金 - 2021年12月31日，公司外国实体持有现金总计5420万美元[141] 股票回购计划 - 公司有董事会授权的股票回购计划，允许回购至多1亿美元普通股，截至2021年12月31日已回购7970万美元[142] 借款利率情况 - 借款利率方面，ABR贷款利差为25.0至75.0个基点；2021年12月31日过渡日前，美元定期基准借款利率为LIBOR加125.0至175.0个基点；过渡日后为SOFR加125.0至175.0个基点；欧元定期基准借款利率为EURIBOR加125.0至175.0个基点[133][135] 财务契约要求 - 公司财务契约要求合并总负债减去美国境内超过1500万美元的无抵押现金与调整后合并EBITDA的比率不超过3.0:1.0，固定费用覆盖率不低于1.1:1.0[136] 表外安排情况 - 2021年12月31日，公司无重大表外安排[145]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为2.927亿美元，较去年同期的3.317亿美元下降12%，外汇汇率对销售额有1%的正向影响 [9][13] - 第一季度毛利率为5.3%，较去年同期下降390个基点，主要因成本增加和全球零部件短缺致销量降低 [13] - 第一季度调整后销售和管理费用为1230万美元，占净销售额的4.2%，去年同期为1260万美元，占比3.8%，费用率上升因本季度销售额降低 [14] - 第一季度调整后营业收入为330万美元，占净销售额的1.1%，去年同期为1800万美元，占比5.4%，下降因销售额降低和损失吸收 [14] - 第一季度其他收入和费用为支出120万美元，去年同期为收入210万美元，主要因外汇重估的外汇损益影响 [15] - 第一季度有效税率为27.4%，去年同期为15.7%，去年同期税率受州税估值备抵的离散税收优惠和各税收管辖区盈利组合有利影响 [16] - 2022财年第一季度调整后净利润为150万美元，摊薄后每股收益0.06美元，去年同期为1660万美元，摊薄后每股收益0.65美元 [16] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为8930万美元，第一季度经营活动现金使用量为820万美元，现金转换天数为73天，较2021年第一季度改善3天，但较上一季度增加9天 [17] - 第一季度库存增加6200万美元，因当前零部件短缺，部分零部件因关键部件未按时到达而无法投入生产 [17] - 第一季度资本投资为1270万美元，主要用于泰国和墨西哥工厂的扩建及支持新业务，预计2022财年剩余时间资本支出将增加 [18] - 截至2021年9月30日，信贷安排借款为7260万美元，较2020年9月30日的1.105亿美元大幅下降，较2021年6月30日的6620万美元略有上升 [18] - 截至2021年9月30日，短期可用流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计1.828亿美元，2022财年第一季度未回购股份，自2015年10月以来，通过董事会授权的股份回购计划，已回购530万股普通股，向股东返还7970万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务是第一季度唯一销售增长的主要垂直市场，销售额增长9%，增长源于客户和OEM指定的热门车型获得全球有限零部件供应的分配 [9] - 医疗垂直市场第一季度销售额下降33%，去年因支持抗疫呼吸护理产品销售强劲，加上原材料短缺和物流挑战，导致同比困难，选择性手术仍低于疫情前水平，恢复缓慢 [11] - 工业垂直市场第一季度销售额下降9%，主要因气候控制和智能计量产品销售下降，与零部件短缺有关 [12] - 公共安全业务第一季度销售额为1110万美元，较去年第一季度下降16%，主要受零部件短缺驱动 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场，电子含量随先进技术和操作系统增加而上升，公司对其长期增长前景乐观，待供应链问题缓解和行业产量正常化后有望增长 [10] - 医疗市场，受疫情影响，选择性手术恢复缓慢，但长期来看，人口老龄化、医疗可及性和可负担性提高、设备小型化和连接药物输送系统等趋势有利于增长 [11] - 工业市场，气候控制产品在北美和欧洲需求存在，但欧洲智能计量仍在从疫情中逐步恢复 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重申2022财年全年指导，预计净销售额在14亿 - 15亿美元之间，较2021财年增长8% - 16%，营业利润率预计为净销售额的4.5% - 5%，预计本财年资本支出6000万 - 7000万美元 [19] - 公司将继续推进泰国和墨西哥工厂的扩建，以支持有机增长机会，预计未来资本支出将增加 [18][19] - 公司致力于保留全球劳动力，将供应链中断视为短期问题，待供应限制缓解，将利用创纪录的积压订单和新产品引入漏斗提升产量 [7][9] - 公司与客户密切合作，评估通胀影响，将永久性成本增加部分转嫁给客户，客户在成本分担方面表现合理 [31] - 公司在与现有客户合作中赢得新业务，也从新客户处获得新业务，对新业务拓展情况满意 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临全球供应链问题带来的艰难经营环境，零部件短缺、马来西亚疫情限制、美国西海岸港口积压和中国工厂停电等问题影响生产，导致损失吸收超预期 [5][6] - 尽管第一季度面临挑战，但公司积压订单创纪录，预计2022财年下半年产量将大幅提升，长期前景乐观 [9][23] - 公司将员工健康和安全放在首位，相关协议减少业务干扰，维持良好客户支持 [23] 其他重要信息 - 公司年度股东大会将于美国东部时间11月9日上午9点在总部举行，为现场活动，会议演示文稿将发布在公司网站投资者关系板块 [24][25] - 公司更新了投资者关系网站，改善导航并增加信息可用性 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 能否给出积压订单的具体数字 - 上一季度末（6月30日），未完成订单积压升至7.49亿美元，较上年同期增长78%，后续会更新相关数据 [26] 问题: 如何看待这些订单的稳定性，是否有失去部分收入的风险 - 未看到需求消失或减少的迹象，客户需求真实，公司与许多客户签订独家供应合同，正为2022财年下半年30% - 35%的更高运营率做准备，以满足需求，包括完成前期积压订单和新产品引入 [27] 问题: 当前环境是否影响公司赢得新业务或引起客户担忧 - 未受影响，公司在现有客户和新客户处都成功赢得新业务，对新业务拓展情况满意 [28] 问题: 工业领域气候控制组件在欧洲的需求趋势如何 - 北美和欧洲气候控制产品整体需求存在，美国客户对产品需求旺盛，欧洲智能计量仍在从疫情中逐步恢复 [29][30] 问题: 如何应对通胀影响 - 公司密切关注通胀影响，区分临时和永久性成本增加，对于永久性成本增加且无法通过成本创新项目抵消的部分，将转嫁给客户，客户在成本分担方面表现合理 [31] 问题: 本季度供应链各因素的影响情况，能否量化 - 零部件供应问题是主要逆风因素，马来西亚疫情限制和美国西海岸港口积压影响较大，中国工厂停电影响相对较小，本季度库存增加6200万美元，反映了计划发货与实际发货的差距 [40] 问题: 未来12个月营运资金需求情况及库存趋势 - 未来6 - 12个月营运资金需求受库存等待零部件、泰国和墨西哥工厂投产及新产品引入和积压订单等因素影响，无法明确预测，但公司资产负债表状况良好，能够应对，中期至长期库存可能介于过去较低水平和当前水平之间 [41][43][44] 问题: 如何看待第二季度的产量提升，维持员工水平的决策依据，此次产量提升与过去有何不同 - 产量提升取决于供应链和供应商的恢复速度，预计是逐步稳定的改善过程，公司有能力应对，目前已看到一些积极迹象，公司员工敬业且有能力应对产量提升，维持员工水平是为长期发展考虑，招聘和培训员工需要时间，目前没有因员工短缺导致产品无法发货的情况 [47][48] 问题: 积压订单是否会通过工厂扩建来满足，如何平衡新空间在现有业务和新业务之间的分配 - 工厂扩建考虑了现有业务和潜在新业务，与客户进行长期沟通，让客户做出软承诺以进行产能分配，两个扩建项目建设进度正常，有望按时投入使用，扩建后公司将有更多空间用于业务拓展，过去高利用率情况下向新客户推销业务较困难，扩建缓解了这一压力，短期和中期来看，亚洲和北美情况较好，欧洲需要关注可用空间以支持业务发展，公司希望通过合理布局实现20亿美元的年销售额目标 [50][51] 问题: 不同垂直市场的零部件短缺程度和预计恢复时间如何 - 上一季度各垂直市场和产品类别均受零部件短缺影响，汽车垂直市场短缺时间可能最长，但也在努力解决根本问题，预计1 - 2月随着汽车工厂复产和库存补充，市场将有改善；医疗垂直市场除零部件短缺外，还受选择性手术积压和医疗资源恢复速度的限制，整体供应链短缺问题广泛，难以确定哪个垂直市场恢复更快 [57][58] 问题: 能否量化零部件和运费成本上升对营业利润率的影响，是否计划提价 - 无法给出具体运费影响数字，公司与客户合作，将特殊成本情况通过单独发票或提高售价的方式转嫁给客户，不同客户情况略有不同，正在与客户协商处理成本增加问题 [59]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-36454 KIMBALL ELECTRONICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Indian ...

公司综合排名与业务布局 - 公司在2020年被评为全球第20大电子制造服务提供商[36] - 截至2021年6月30日，公司有11个制造工厂，软件设计服务主要在印度开展[37] - 截至2021年6月30日，公司在全球约有6400名员工，其中美国约1300人，国外约5100人[51] - 截至2021年6月30日，公司有11个制造工厂，总面积约137.4万平方英尺，总部大楼面积4.2万平方英尺[100] - 公司在中国、泰国和越南的工厂土地租赁将于2030财年至2057财年到期，还拥有约109英亩土地[103] 各行业销售占比变化 - 2019 - 2021财年，汽车行业销售占净销售比例分别为40%、38%、43%[39] - 2019 - 2021财年，医疗行业销售占净销售比例分别为31%、33%、30%[39] - 2019 - 2021财年，工业行业销售占净销售比例均为23%、23%、22%[39] - 2019 - 2021财年，公共安全行业销售占净销售比例分别为6%、5%、3%[39] 主要客户销售占比变化 - 2019 - 2021财年，Nexteer Automotive销售占净销售比例分别为12%、14%、17%[39] - 2019 - 2021财年，Philips销售占净销售比例分别为14%、16%、15%[39] - 2019财年ZF销售占净销售比例为12%，2020 - 2021财年占比均小于10%[39] 销售季节性与客户结构 - 公司合并销售收入通常不受季节性影响[38] - 2021年，服务超10年客户净销售额占比81%（33个客户），5 - 10年占比16%（23个客户），少于5年占比3%（16个客户）[138] 员工相关情况 - 公司全球员工中约50%为女性，高管中50%为女性，10%为非裔美国人，10%为西班牙裔或拉丁裔[51][52] - 公司员工平均任期为6.6年，员工对公司践行指导原则的评分为8.15分，指导原则调查参与率超90%[52] - 公司美国业务无集体谈判安排，部分国外业务受集体谈判安排约束[53] 公司面临的风险 - 减少或失去关键客户可能降低公司收入和盈利能力，新客户和新项目启动初期通常会稀释利润率[56][57] - 公司依赖全球供应商提供材料、零部件和组件，当前EMS行业面临组件短缺、分配和运输延迟问题[58] - 公司全球业务扩张增加了业务复杂性，可能导致管理、运营等方面出现问题[59] - 某些地区制造业劳动力需求高，招聘和留住生产员工困难，人员短缺和流动可能影响公司运营[61] - 公司国际业务面临经济政治不稳定、汇率波动、政策法规变化等风险[62] - 公司所处行业竞争激烈，部分竞争对手资源更丰富、国际业务更多样化，客户也可能选择内部制造[64] - 工程和制造服务不达标会影响销售、运营和声誉，需投入大量资金实施质量体系[66] - 信息技术系统故障或数据安全问题会影响业务，需持续投入资源维护[67] - 员工医疗福利成本增加会降低公司盈利能力[69] - 诉讼或法律程序可能带来重大负债和声誉损失[70] - 未能保护知识产权会削弱公司竞争地位[71] - 未能维持制造设施注册会影响产品生产能力[73] - 遵守政府法规可能大幅增加公司运营成本[77] - 客户信用风险和应收账款回收问题会影响公司盈利能力[79] - 未能有效管理营运资金会影响公司经营现金流[80] - 产品销售组合变化可能对公司毛利率产生负面影响[95] - 自然灾害、新冠疫情等可能影响公司生产计划和盈利能力，新冠疫情已影响全球运营[96][97] 财务关键指标变化 - 2020财年，公司记录了790万美元与GES报告单元商誉相关的减值费用[82] - 公司有效税率高度依赖盈利的地域组合，税率波动、激励措施变化、递延税资产和负债估值变化等会影响有效税率[83][84] - 截至2021年6月30日，公司信贷安排下借款为6620万美元，现金及现金等价物总额为1.064亿美元[87] - 公司主要信贷安排要求遵守特定财务契约，违反可能导致借款利率上升或融资困难[87] - 公司借款面临利率风险，LIBOR在2021年后停止发布，过渡到新利率可能影响借款利率[88][89] - 2021财年净销售额为12.918亿美元，较2020财年的12.006亿美元增长8%，其中外汇波动带来3%的有利影响[140][141] - 2021财年毛利润占净销售额的比例从2020财年的7.0%提高到9.1%，增长41%[140][143] - 2021财年销售及管理费用为5270万美元，较2020财年的4390万美元增长20%，占净销售额的比例从3.7%升至4.0%[140][144] - 2021财年营业利润为6570万美元，较2020财年的3200万美元增长105%，占净销售额的比例从2.7%升至5.1%[140] - 2021财年净利润为5680万美元，较2020财年的1820万美元增长212%，摊薄后每股收益为2.24美元，2020财年为0.71美元[140][150] - 截至2021年6月30日，未完成订单为7.49亿美元，较2020年6月30日的4.21亿美元增长78%，主要来自汽车领域[140][142] - 2021财年其他一般收入为40万美元，2020财年无此项收入[140][145] - 2020财年记录了790万美元的商誉减值费用，2021财年无此项费用[140][146] - 2021财年经营活动提供的净现金为1.301亿美元，2020财年为7280万美元[156] - 2021财年投资活动使用的净现金为3880万美元，2020财年为3850万美元[156] - 2020财年投资活动使用的净现金中，资本投资使用现金3870万美元，主要用于机械设备[161] - 截至2021年6月30日财年，融资活动使用的净现金主要源于信贷安排净还款5230万美元[162] - 截至2020年6月30日财年，融资活动使用的净现金主要源于主要信贷安排净还款1140万美元等，荷兰信贷安排借款330万美元部分抵消该支出[163] - 主要信贷安排提供1.5亿美元借款，可申请增至2.25亿美元，未使用部分承诺费年利率为20.0 - 25.0个基点[164][165] - 2021年6月30日，主要信贷安排借款6270万美元、信用证0.4万美元，长期借款4000万美元；2020年6月30日，借款1.114亿美元、信用证0.4万美元，长期借款9150万美元[167] - 2021年和2020财年，公司无追索权出售应收账款分别为3.063亿美元和2.807亿美元[170] - 2021年6月30日，所有信贷安排未使用借款折合美元共1.003亿美元，资本支出承诺约2800万美元[171][172] - 截至2021年6月30日，外国业务持有现金1.052亿美元，外国子公司未汇回收益约3.13亿美元[174] - 公司股票回购计划授权总额达1亿美元，截至2021年6月30日已回购7970万美元[175] - 2021年和2020年6月30日，商誉均为1200万美元，2021年无减值费用，2020年GES报告单元商誉减值790万美元[182] - 不确定所得税及其他税项负债在2021年6月30日为300万美元，2020年6月30日为450万美元[186] - 假设2021年6月30日起外币汇率不利变动10%，对年度盈利能力无重大影响[188] - 假设2021年6月30日借款利率变动10%，对年度盈利能力无重大影响[189] - 2023年6月30日后将停止公布隔夜、1、3、6和12个月美元LIBOR利率，2021年12月31日后停止公布其他LIBOR利率[189] - 截至2021年6月30日，公司总资产为8.14061亿美元，较2020年的7.74829亿美元增长约5.06%[214] - 2021年净销售额为12.91807亿美元，2020年为12.0055亿美元，2019年为11.81844亿美元[216] - 2021年成本销售为11.73772亿美元，2020年为11.16709亿美元，2019年为10.93438亿美元[216] - 2021年毛利润为1.18035亿美元，2020年为0.83841亿美元，2019年为0.88406亿美元[216] - 2021年净利润为0.56791亿美元，2020年为0.18196亿美元，2019年为0.31558亿美元[216] - 2021年基本每股收益为2.26美元，2020年为0.72美元，2019年为1.22美元[216] - 2021年摊薄每股收益为2.24美元，2020年为0.71美元，2019年为1.21美元[216] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1.06442亿美元，2020年为0.6499亿美元[214] - 截至2021年6月30日，公司总流动负债为3.00774亿美元，2020年为2.72605亿美元[214] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为4.41972亿美元，2020年为3.79365亿美元[214] 各业务线销售情况 - 2021财年第二季度汽车业务创销售纪录，下半年较2020年同期增长，预计2022财年需求保持强劲，下半年强于上半年[132] - 医疗市场2021财年第二季度销售恢复到疫情前水平，此前首季因疫情需求大增创销售纪录，非关键医疗产品需求下降后有望回升[133] - 工业市场本财年创销售纪录，主要因自动化、测试和检测设备销售改善及气候控制产品需求增加[133] - 公共安全市场2021财年销售额低于2020财年，主要因部分项目逐步淘汰[133] 股票相关情况 - 2021年8月13日，公司普通股约有1151名登记股东[117] - 董事会批准的股票回购计划累计授权回购金额达1亿美元，2021财年公司已回购300万美元普通股，截至2021年6月30日，计划剩余可回购股份最高价值为2030万美元[119][120] - 2016年6月30日至2021年6月30日，若初始投资100美元，公司股票期末价值为174.62美元，纳斯达克股市（美国）为315.26美元，同行组指数为201.01美元[125] 市场预测 - 新市场研究公司预计未来五年全球电子产品组装市场复合年增长率为3.4%，电子制造服务行业为7.1%[129] 财务比率情况 - 截至2021财年末，公司流动比率为1.9，债务权益比率为0.1，股东权益为4.42亿美元，2021年6月30日短期可用流动性为2.067亿美元[135] 财务报告审计相关 - 公司管理层认为截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[195] - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[199] 收入确认相关 - 公司大部分收入在提供制造服务时按时间确认，使用基于成本的投入法[208] - 截至2021年6月30日，合同资产余额为4590万美元[209] - 公司将客户合同按时间确认收入作为关键审计事项[210] - 审计程序包括测试收入确认和合同资产余额控制有效性、评估管理层估计准确性等[212]