业绩总结 - 第三季度净销售额同比增长34%[2] - 与第二季度相比，销售额环比增长8%[2] - 第三季度净销售额达到4.847亿美元，创下公司历史新高，同比增长32%[68] - 医疗部门的净销售额为1.34亿美元，同比增长30%[68] - 汽车部门的净销售额创下216百万美元的纪录[82] - 报告期内的净收入为1,072万美元，较上季度增长约7%[34] - 调整后的运营收入为1,782.9万美元，较上季度有所增长[34] - 第三季度毛利率为8.9%，较上年下降30个基点[91] - 第三季度经营活动现金流为1400万美元[99] 用户数据 - 公司在所有三个垂直市场均实现创纪录销售，显示出强劲的市场需求[32] - 公司在汽车领域的电子内容预计将以4倍于OEM的生产率增长[67] 未来展望 - 公司对2023财年的预期表示满意，并战略性地定位以实现该里程碑[23] - 预计2023财年的净销售额将在17亿至18亿美元的高端区间，较2022财年增长超过30%[119] - 预计运营利润率将在指导范围的中低端[76] - 预计调整后的经营利润率在4.6%至5.2%之间[104] 新产品和新技术研发 - 公司专注于II类和III类设备及更高杠杆的组装生产[14] - 资本支出包括在墨西哥和波兰的设施扩张，以支持新产品的推出[39] 市场扩张和并购 - 公司在泰国和墨西哥的设施扩张将继续推动业绩增长[76] - 资本支出指导为8000万至1亿美元[20] 负面信息 - 外汇对本季度销售额的负面影响为2%[3] - 调整后的销售和管理费用为1740万美元，较上年同期的1440万美元增加[109] - 库存为4.882亿美元，比去年同期增加1.498亿美元，但与上季度基本持平[99]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为4.85亿美元，较去年同期增长32%，比上一季度增长11%，外汇因素使本季度销售额下降2% [3][13] - 第三季度调整后销售和管理费用为1740万美元，去年同期为1440万美元，占销售额的比例为3.6%，较去年同期改善30个基点 [6] - 第三季度毛利润率为8.9%，较2022财年第三季度下降30个基点 [13] - 第三季度调整后营业收入为2560万美元，占净销售额的5.3%，与去年同期持平，较第二季度提高120个基点 [37] - 2023财年第三季度净利润为1640万美元，摊薄后每股收益为0.65美元，较去年同期增长超20% [38] - 2023年3月31日，现金及现金等价物为3040万美元，经营活动产生的现金流为1400万美元，现金转换周期为92天，去年第三季度为79天，第二季度为97天 [7] - 第三季度末库存为4.882亿美元，较去年同期增加1.498亿美元，与上一季度基本持平 [15] - 第三季度其他收入和费用为支出330万美元，2022财年第三季度为支出210万美元，有效税率为25%，与去年同期持平 [14] - 第三季度资本支出为2470万美元，主要用于完成波兰工厂扩建、在墨西哥增加设备以及新产品引入所需资金 [102] - 2023年3月31日，信贷安排借款为2.894亿美元，2022年3月31日为1.371亿美元，第二季度末为2.73亿美元，短期流动性为1.285亿美元 [102] - 2023财年第三季度未进行股票回购，自2015年10月以来，已通过回购580万股普通股向股东返还8880万美元，回购计划还剩1120万美元 [102] - 预计2023财年净销售额将达到指导范围17亿 - 18亿美元的高端，调整后营业收入预计在净销售额的4.6% - 5.2%的中低端，资本支出预计在8000万 - 1亿美元 [39][102] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务净销售额为2.16亿美元，较去年第三季度增长34%，占公司总销售额的45%，较第二季度增长8% [34] - 医疗业务净销售额为1.34亿美元，较去年第三季度增长30%，占公司总销售额的28%，较第二季度增长7%，连续四个季度同比增长30%以上 [12] - 工业业务净销售额为1.27亿美元，较去年第三季度增长29%，占公司总销售额的26%，创历史新高，较上一季度最高纪录增长21% [5] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在更新战略计划，包括审查在各垂直市场的定位和增长机会，汽车行业的大趋势为公司带来积极影响，即使全球经济放缓，消费者需求疲软，该业务仍具有粘性，项目生命周期可达8 - 10年 [34][35] - 医疗业务的战略计划确定了有意义的增长机会，受行业大趋势推动，公司在呼吸护理、手术系统等领域具有战略优势，专注于II类和III类设备及更高级别的组装生产 [12] - 工业业务在住宅和商业供暖和制冷系统、智能计量、工厂自动化和新兴的电动汽车充电站市场具有优势，公司认为立法和激励措施支持脱碳的大趋势是有意义的增长驱动力 [5] - 公司预计到2023财年末，零部件短缺和供应链挑战将基本得到解决，现金转换和库存天数将得到改善 [60] - 公司计划在夏季庆祝波兰波兹南工厂扩建完成，并在2024财年开始增加该地区的生产 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度财务结果和本财年前景感到满意，公司正处于前所未有的增长道路上，预计第四季度将有良好表现，更新了2023财年展望，预计销售额将达到指导范围高端，调整后营业利润率在中低端 [101] - 公司认为尽管宏观经济环境导致半导体和手机市场暂时放缓，但预计该市场将在合理时间内恢复，同时汽车电子含量的增加为公司带来积极影响 [27][29] - 公司对电动汽车充电站市场持乐观态度，认为这将是工业业务的一个良好驱动力 [45] 其他重要信息 - 公司发布了2022日历年的ESG报告，Morningstar Sustainalytics将公司评为电子制造商中ESG风险排名第一 [18][41] - 公司将在8月中旬发布第四季度财报，比正常时间晚几周，这将缩小财报发布与10 - K文件提交之间的差距，同时保持整体报告时间线与行业平均水平一致 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司积压订单是否有取消或撤销情况？ - 公司积压订单仍然强劲，未出现重大取消或撤销情况，由于供应链短缺开始时零部件交付有52周的前置时间且为不可取消和不可退还，所以不太可能出现重大取消情况，公司会持续监控新产品导入的未来状态 [20] 问题: 医疗业务是否回到更正常的环境？ 未提及明确回答 问题: 工业领域中电动汽车充电站的机会有多大？ - 公司对此非常乐观，已与客户进行了多次讨论，认为有相当大的潜在机会，虽然一些关于超级充电站的讨论还处于早期阶段，但公司认为自身在这方面具有优势，预计这将是工业业务的一个良好驱动力 [45] 问题: 汽车需求中有多少是库存补货，多少是实际需求？ - 公司在雷诺萨有一个与下一代制动相关的大型项目上线，在转向方面也有一些重要业务，预计汽车需求仍然强劲，不会因积压订单的推进而下降 [65] 问题: 公司设施扩建完成后，达到高利用率需要多长时间，各设施将针对哪些业务领域？ - 泰国工厂于2022年1月投产，墨西哥工厂于2022年夏季投产，波兰工厂将于今年夏季开业，所有工厂都生产公司的三个垂直业务产品，预计一个工厂的产能爬坡需要12 - 15个月，一般在四到五个季度后，运营利润率将与其他业务保持一致 [54] 问题: 目前定价和定价谈判情况如何？ - 公司在与客户就非标准材料订单、运费等与供应链相关的成本传递方面取得了很大进展，虽然这些没有利润，但对于工资通胀和运营效率，客户期望公司提高效率并控制成本，这需要公司与客户合作以实现节约 [69] 问题: 汽车和卡车上电子内容带来的4倍增长具体指哪些产品？ - 电子控制单元（ECU）中增加了如车道偏离、自动泊车等电子内容，使产品更复杂、成本更高、价值更大，电子刹车系统也在变得更加复杂，特别是在电动汽车领域，也包含在4倍增长的估计中 [70][71][72] 问题: 电池存储技术的发展时间线如何？ - 公司目前正在经历相关技术的发展，预计在未来几年内将在汽车领域得到应用 [74] 问题: 公司在可能的衰退中如何定位，会采取哪些措施？ - 公司刚刚完成年度战略规划过程，包括情景分析，公司对预测感到满意，有充足的流动性和资产负债表空间来保障客户服务和应对可能的风暴，目前就业数据仍然强劲，不预计会出现严重的经济衰退，公司有积极的自由现金流，现金转换周期的改善将改善债务状况，公司会持续监控并制定了应对计划，有信心应对短期问题 [78] 问题: 全球供应链中断和零部件短缺情况如何，哪些零部件仍然短缺？ - 上一季度约10%的销售额因零部件短缺无法生产，本季度降至5%，现金转换周期和库存水平有所改善，预计到2023财年末，零部件短缺和供应链挑战将基本得到解决 [60] 问题: 积压订单的业务组合与当前收入组合是否相似？ - 两者相当一致，且相关业务在工业领域，而非汽车领域 [95][104][105] 问题: 医疗业务是否还有增长机会？ - 医疗业务仍有机会，数据显示仍有100万例手术因疫情积压未进行，但不确定这些需求何时会释放 [96]

市场增长预期 - 全球电子产品组装市场未来五年预计复合年增长率为4.3%，EMS行业预计为5.5%[93] 净销售额情况 - 本财年第三季度净销售额同比增长32%，三个终端市场垂直领域均实现两位数增长并创季度纪录[97] - 2023财年第三季度和年初至今合并净销售额较2022年同期增长，第三季度创季度新高，外汇波动对净销售额产生不利影响，本季度为2%，年初至今为4%[102] 资产负债相关指标 - 截至2023年3月31日，公司资产负债表显示流动比率为1.9，债务权益比率为0.6，股东权益为5.03亿美元[99] - 2023年3月31日，营运资金为4.418亿美元，流动比率为1.9，债务权益比率为0.6；2022年6月30日，营运资金为3.523亿美元，流动比率为1.9，债务权益比率为0.4[113] 终端市场垂直领域净销售额增长 - 按终端市场垂直领域划分，2023财年第三季度汽车市场净销售额同比增长34%，年初至今增长40%；医疗市场第三季度增长30%，年初至今增长34%；工业市场第三季度增长29%，年初至今增长30%；其他市场第三季度增长42%，年初至今增长61%[102] - 2023财年第三季度，医疗市场客户销售额同比增长30%，年初至今增长34%；工业市场销售额同比增长29%，年初至今也实现两位数增长[109] 主要客户销售额占比 - 2023年3月31日，对Nexteer Automotive、Philips和ZF的销售额分别占净销售额的15%、14%和12%；2022年同期分别为18%、15%和不足10%[103] 未完成订单情况 - 截至2023年3月31日，未完成订单较2022年3月31日下降5%[102][103] 毛利润占比变化 - 2023财年第三季度毛利润占净销售额的百分比较2022年第三季度有所下降[104] - 2023财年前九个月毛利润占净销售额的百分比相比2022财年同期有所提高，主要因更高收入带来的杠杆效应[105] 客户服务时长与销售占比及数量 - 服务超过10年的客户在2023年和2022年分别占净销售额的78%和79%，客户数量分别为31家和34家；服务5 - 10年的客户占比均为17%，客户数量分别为19家和21家；服务不足5年的客户占比分别为5%和4%，客户数量分别为12家和11家[101] 费用、收入及利润增长情况 - 2023财年第三季度与2022年同期相比，销售和管理费用增长30%，运营收入增长24%，净利润增长20%，摊薄后每股收益增长20%；年初至今销售和管理费用增长26%，运营收入增长76%，净利润增长72%，摊薄后每股收益增长74%[102] 销售和管理费用占比及绝对值变化 - 2023财年第三季度销售和管理费用占净销售额的百分比持平，但绝对值增加；前九个月该费用占比下降，但绝对值增加[106][107] 其他一般收入情况 - 截至2022年3月31日的九个月，其他一般收入包括140万美元的税前收入，来自集体诉讼的赔款；2023年相应期间无此项收入[108] 商誉情况 - 截至2023年3月31日，全球设备服务（GES）报告单元的商誉达580万美元；2022年4月30日的年度测试中，其公允价值超过账面价值9%[109] 利息费用情况 - 2023年3月31日结束的三个月和九个月，利息费用相比2022年同期增加，主要因利率上升和信贷额度借款增加[110] 所得税拨备情况 - 2023年和2022年3月31日结束的前九个月，所得税拨备分别为1160万美元（占税前收入24.1%）和710万美元（占税前收入25.0%）[111] 资产与负债项目增减情况 - 截至2023年3月31日，应收账款增加7650万美元，存货增加9250万美元，财产和设备净值增加5120万美元，应付账款增加5290万美元，信贷额度借款增加1.088亿美元[112] 现金流量情况 - 2023财年前九个月，经营活动净现金使用量为5790万美元，投资活动为6650万美元，融资活动提供现金1.071亿美元；2022年相应数据分别为8470万美元、5000万美元和6490万美元[117] 无追索权出售应收账款情况 - 2023年3月31日和2022年3月31日止九个月，公司无追索权出售应收账款分别为3.571亿美元和2.015亿美元[133] 未使用借款总额及信贷安排 - 2023年3月31日，公司所有信贷安排下未使用借款总额为9.81亿美元，其中包括2024年2月到期的5000万美元二级信贷安排[134] 资本支出承诺情况 - 2023年3月31日，公司资本支出承诺约为1600万美元，主要用于墨西哥和泰国工厂扩建、新业务相关资本及波兰工厂扩建[136] 股票回购计划情况 - 公司有董事会授权的股票回购计划，允许回购至多1亿美元普通股，截至2023年3月31日已回购8880万美元[139] 借款利率情况 - 美元定期基准借款利率为有担保隔夜融资利率加175个基点，欧元定期基准借款利率为欧元银行间同业拆借利率加175个基点，替代基准利率为最高波动利率加75个基点[131] 财务契约要求 - 公司财务契约要求合并总债务减去美国境内超过1500万美元无抵押现金与调整后合并息税折旧摊销前利润之比不超过3:1，重大收购后四个季度内不超过3.5:1；利息覆盖率不低于3.5:1[130] 外国实体现金持有情况 - 2023年3月31日，公司外国实体持有现金总计3.01亿美元，大部分未汇回的外国收益已投入非美国业务运营，不打算汇回美国[138] 外国信贷安排情况 - 公司有泰国、中国、荷兰、波兰和越南的外国信贷安排，借款额度分别为1.01亿美元、7500万美元、920万欧元（约9900万美元）、500万欧元（约5400万美元）和5000万美元[137] 金融工具估值情况 - 2023财年第三季度，无一级或二级金融工具受市场流动性不足影响，外汇衍生品资产和负债按可观察市场输入值独立估值[141] 表外安排及会计政策情况 - 截至2023年3月31日，公司无重大表外安排，且自2022年6月30日财年结束以来，关键会计政策无重大变化[142][144]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额达4.37亿美元 同比增长39% 环比增长8% 创历史新高[4][86] - 调整后营业利润为1780万美元 占净销售额4.1% 去年同期为730万美元 占比2.3%[91] - 毛利率为7.8% 同比提升120个基点[114] - 现金及等价物为2630万美元 经营现金流为-1170万美元[10] - 库存达4.875亿美元 同比增加1.83亿美元[116] - 上调2023财年指引 预计全年净销售额17-18亿美元 同比增长26%-33%[12] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 净销售额2亿美元 同比增长44% 占总销售额46%[28] - 70%业务集中在电子助力转向系统 服务三大市场领先客户[5] - 新一代电子制动系统在Reynosa投产 是公司最大汽车项目[28] - 业务具有高粘性 项目周期长达8-10年 通常为独家供应[111] 医疗业务 - 净销售额1.25亿美元 同比增长39% 占总销售额29%[6] - 连续三季度同比增长超30%[6] - 服务领域包括睡眠呼吸护理、影像引导治疗、体外诊断等[89] - 战略定位超越PCB组装 提供完整医疗解决方案[112] 工业业务 - 净销售额1.05亿美元 同比增长27% 占总销售额24%[7] - 包含公共安全业务 创历史最佳表现[7] - "绿色清洁"业务集中在暖通空调领域 服务主要品牌[90] - 智能计量业务从欧洲扩展到水电气监测领域[90] 各个市场数据和关键指标变化 - 外汇负面影响销售额约5%[91] - 波兰工厂扩建将于夏季完成[64] - 墨西哥和泰国产能扩张支撑增长[27][140] - 供应链逐步改善 但高端组件仍短缺[4][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 瞄准20亿美元年收入里程碑[36] - 汽车电子内容持续增加 与车型无关[88][139] - 医疗行业受益于人口老龄化等宏观趋势[30] - 强调长期客户关系 疫情期间赢得更多信任[55] - 产能规划考虑未来2-3年增长需求[65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链约束影响约10%销售额[87] - 预计下半年继续逐步改善[16][99] - 对2023年保持谨慎乐观[22][127] - 预计到第四季度短缺问题将显著缓解[74] - 毛利率有望恢复至9%以上水平[81][82] 其他重要信息 - 获得CIRCUITS ASSEMBLY七项服务卓越奖[31] - 完成管理层交接 Ric Phillips接任CEO[13][36] - 新增5000万美元短期信贷额度支持扩张[94] - 股票回购计划剩余1120万美元额度[117] 问答环节所有提问和回答 供应链相关问题 - 组件短缺主要集中在汽车级电子元件 技术落后消费电子7-10年[71][72] - 预计库存水平需要两季度恢复正常[129][136] - 供应商恢复计划更加一致 情况持续改善[45][74] 业务增长问题 - 新项目投产是增长主要驱动力[18][101] - 客户外包意愿增强 公司获得更多份额[19][55] - 产能利用率提升将带动毛利率恢复[81][82] 资本支出问题 - 2023年资本支出预计8000万-1亿美元[12] - 波兰扩建2023年夏季完工[64] - 未来2-3年可能需进一步扩产[65] 宏观环境影响 - 客户保持长期视野但调整短期预测[44] - 终端需求存在分化 但整体保持增长[45][127] - 未出现显著订单取消情况[133]

市场增长预期 - 全球电子产品组装市场未来五年预计复合年增长率为4.3%，EMS行业预计为5.5%[91] 财务数据关键指标变化 - 本财年第二季度净销售额同比增长39%，三个终端市场垂直领域均实现两位数增长[95] - 截至2022年12月31日，公司流动比率为2.0，债务权益比率为0.6，股东权益为4.81亿美元[97] - 2022年第四季度净销售额4.367亿美元，同比增长39%；毛利润3420万美元，同比增长64%[100] - 2022年全年净销售额8.426亿美元，同比增长39%；毛利润6350万美元，同比增长74%[100] - 2023财年第二季度和上半年，销售和行政费用占净销售额的百分比下降，但绝对值增加[103] - 2021年12月31日止六个月的其他一般收入包括140万美元的税前收入，2022年同期无此项收入[104] - 2022年12月31日止三个月和六个月的利息费用较2021年同期增加[105] - 2022年和2021年12月31日止前六个月的所得税拨备分别为610万美元（占税前收入的23.3%）和260万美元（占税前收入的25.0%）[106] - 截至2022年12月31日，应收账款增加4230万美元，存货余额增加9190万美元[107] - 2023财年和2022财年前六个月，经营活动净现金使用量分别为7190万美元和5650万美元[105] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月内，公司无追索权出售应收账款分别为2.251亿美元和1.253亿美元[125] - 截至2022年12月31日，公司所有信贷安排下未使用借款总额为5350万美元[127] - 截至2022年12月31日，公司资本支出承诺约为2300万美元，主要用于波兰工厂扩张等[129] - 截至2022年12月31日，公司境外实体持有现金2630万美元，大部分境外收益用于境外业务，暂无汇回美国计划[131] - 公司有董事会授权的最高1亿美元股票回购计划，截至2022年12月31日已回购8880万美元[132] - 2023财年第二季度，无一级或二级金融工具受市场流动性不足影响[134] - 截至2022年12月31日，公司无重大表外安排[135] - 与2022年6月30日财年相比，公司外汇汇率和利率市场风险敞口无重大变化[139] 客户销售占比情况 - 2022年服务超10年客户净销售额占比79%，5 - 10年占比17%，少于5年占比4%[99] - 截至2022年12月31日，对飞利浦、耐世特汽车和采埃孚的销售额分别占净销售额的17%、15%和12%（六个月数据）[101] 各业务线市场净销售额变化 - 2022年第四季度汽车市场净销售额2亿美元，同比增长44%；医疗市场1.247亿美元，同比增长39%[100] - 2022年全年汽车市场净销售额3.845亿美元，同比增长43%；医疗市场2.395亿美元，同比增长37%[100] - 2022年第四季度工业市场净销售额1.05亿美元，同比增长27%；其他市场700万美元，同比增长77%[100] - 2022年全年工业市场净销售额2.059亿美元，同比增长31%；其他市场1270万美元，同比增长76%[100] - 2023财年第二季度，工业市场客户销售额较2022年同期增长27%[104] 未完成订单情况 - 截至2022年12月31日，未完成订单较2021年12月31日增长35%，但较2022年6月30日下降13%[101] 信贷安排情况 - 截至2022年12月31日，公司在主要信贷安排下的借款为2.643亿美元[121] - 截至2022年12月31日，公司维持多项境外信贷安排，包括波兰500万欧元（约540万美元）、泰国1010万美元、中国750万美元、荷兰920万欧元（约980万美元）的信贷额度，荷兰信贷安排有920万美元未偿还借款[123][124] - 2023年2月3日，公司签订364天多货币循环信贷安排，额度为5000万美元，主要支持墨西哥工厂扩张及客户增长[126]

业绩总结 - 第二季度净销售额为4.37亿美元，同比增加39%[12] - 汽车业务的净销售额创下2亿美元，较去年同期增长44%，占公司总销售的46%[17] - 医疗业务的净销售额为1.25亿美元，同比增长39%，占公司总销售的29%[20] - 工业业务的净销售额为1.05亿美元，同比增长27%[22] - 第二季度毛利率为7.8%，较去年同期提高120个基点[31] - 调整后的每股收益为0.39美元[66] 费用与税务 - 调整后的销售和管理费用为1640万美元，占销售额的3.7%，较去年同期改善60个基点[34] - 第二季度的有效税率为24.5%，较去年同期的23.7%有所上升[41] 未来展望 - 预计2023财年的净销售额将在17亿至18亿美元之间，同比增长26%-33%[53] - 原始指导为16亿至17亿美元[55] - 预计运营利润率为4.6%至5.2%，预计处于该范围的中高端[55] - 公司计划在未来实现20亿美元的年收入[60] 资本支出与现金流 - 资本支出预计在8000万至1亿美元之间[54] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2630万美元，运营活动使用现金1170万美元[49] 订单与市场动态 - 近乎创纪录的未完成订单积压[60]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额4.06亿美元，同比增长39%，环比增长9%，首次单季度突破4亿美元 [11] - 第一季度毛利率7.2%，较2022财年第一季度提高190个基点 [15] - 第一季度调整后销售和管理费用1600万美元，去年同期为1230万美元；占净销售额比例为3.9%，较去年同期改善30个基点 [16] - 第一季度调整后营业收入1330万美元，占净销售额3.3%；去年同期调整后结果为330万美元，占净销售额1.1% [17] - 第一季度其他收入和费用略有增加，今年第一季度费用为140万美元，2022财年第一季度为120万美元 [18] - 第一季度有效税率21.9%，去年第一季度为27.4% [18] - 2023财年第一季度净收入950万美元，摊薄后每股0.38美元；去年第一季度调整后净收入150万美元，摊薄后每股0.06美元 [18] - 2022年9月30日，现金及现金等价物为1970万美元；本季度经营活动使用的现金流为6020万美元，现金转换周期为99天，高于去年第一季度的73天 [19] - 第一季度资本支出1900万美元，主要用于支持波兰的工厂扩张、墨西哥新扩建的设备以及支持新产品推出和前沿技术设备 [21] - 2022年9月30日，信贷安排借款为2.325亿美元，去年同期为7260万美元，2022财年末为1.806亿美元；短期流动性（现金及现金等价物加上信贷安排未使用金额）总计1.134亿美元 [22] - 2023财年第一季度未回购股份；自2015年10月以来，根据董事会授权的股份回购计划，已通过回购580万股普通股向股东返还8880万美元，回购计划还剩1120万美元 [23] - 公司确认2023财年的指引，预计全年净销售额在16 - 17亿美元之间，同比增长19% - 26%；营业利润率在4.6% - 5.2%之间；资本支出总计8000 - 1亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务净销售额1.85亿美元，创历史新高，同比增长43%，占本季度公司总销售额的46%，较第四季度环比增长21% [11] - 医疗业务净销售额1.15亿美元，同比增长35%，占公司总销售额的28%，这是该业务连续第二个季度同比增长超过30% [13] - 工业业务（包括公共安全）净销售额1.01亿美元，较去年重述后的第一季度增长35%，占公司总销售额的25% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年各季度业绩将呈阶梯式增长，全年业绩有望达到指引范围的高端 [7] - 公司将重点关注使生产预测与材料供应和制造能力相匹配，通过库存管理增加现金流，并在更高的季度收入水平上实现更高的可持续经营杠杆 [29] - 公司目标是实现20亿美元的年度收入里程碑，正在评估各地点的制造能力以支持更高的生产水平 [30] - 行业整体仍处于从零部件短缺和疫情影响中恢复的阶段，随着恢复正常运营和应对通胀，公司需持续创新、提高竞争力和生产率，尤其是可变成本生产率 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前的经营环境充满挑战和不确定性，包括地缘政治事件、疫情、全球供应链中断、零部件短缺、通货膨胀和经济衰退风险 [8] - 全球供应链有逐渐复苏的迹象，但进展缓慢，改善幅度有限 [9] - 公司对2023财年的前景持乐观态度，预计各季度业绩将逐步提升，全年业绩将达到指引范围的高端 [7][24] - 公司在第一季度取得了良好的成绩，不仅包括财务结果，还获得了企业社会责任和商业可持续性方面的荣誉 [27][28] 其他重要信息 - 自第一季度起，公司合并了工业和公共安全垂直市场的业绩报告 [5] - 公司欢迎Tom Vatika加入董事会，他将在本周晚些时候的年度股东大会上竞选连任，其丰富的财务专业知识和全球业务经验将增强董事会的能力 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度毛利率降至7.2%，后续是会迅速回升到第四季度的9.2%水平，还是逐步改善？ - 公司认为不是迅速回升，而是在整个财年中每个季度逐步改善，呈阶梯式上升，最终回到9%左右的水平 [35] 问题2: 全年运营费用是否会下降？ - 由于墨西哥和泰国的新工厂产能提升以及新生产能力的投入使用，还有新计划的开展，运营费用不会下降，利润率的提升主要来自于提高产能利用率和新计划的改进 [38] 问题3: 年底是否会有高利润率收入的组合变化？ - 组合变化不显著，利润率的提升主要来自于产能利用率的提高，随着收入的增加，利润率也会逐步提高 [40] 问题4: 9月季度未发货的收入有多少？ - 9月季度仍受供应限制，如果零部件充足，未发货收入可能约占10%，随着零部件供应在财年中逐步改善，第四季度业绩将有助于公司全年业绩达到指引范围的高端 [41] 问题5: 当前积压订单情况如何，其组合与本季度收入组合是否相似？ - 积压订单组合与收入组合相似，主要因客户而异，而非垂直市场；随着交货时间的改善，积压订单会相应减少，目前积压订单较上一时期略有下降，但仍处于非常高的水平 [42] 问题6: 鉴于经济环境不确定，客户情绪是否有变化？ - 经济环境的不确定性使客户在月度销售和运营规划过程中更加严谨，但客户的预测需求并未下降，三个垂直市场（汽车、医疗、工业）的需求仍然强劲 [47][48] 问题7: 哪些终端市场有最大的增长潜力？ - 三个终端市场（汽车、医疗、工业）都有很强的增长潜力，汽车市场增长最强劲，但医疗和工业市场也有两位数的强劲增长，预计未来需求依然强劲 [49] 问题8: 竞争环境是否有变化？ - 整个行业都在从疫情中恢复，处理积压订单和供应链、材料短缺问题，方式略有不同；随着恢复正常运营和应对通胀，公司需持续创新、提高竞争力和生产率，尤其是可变成本生产率 [51] 问题9: 确保零部件供应最具挑战的是哪些领域？ - 高等级材料或高可靠性要求的零部件仍然供应短缺，功率半导体和汽车级零部件总体上仍是未来的重大挑战，但情况正在缓慢改善，未来几个季度仍会受到一定限制 [52][53] 问题10: 未来几个季度产能提升，如何看待营收的季节性和产能提升带来的收入增长？ - 公司业务的季节性不明显，本财年也不会有太大变化，收入增长主要来自新业务的增长和现有项目积压订单的恢复 [60] 问题11: 新工厂成本吸收过程需要多长时间，多久能恢复到9%的毛利率范围？ - 预计每个季度毛利率都会逐步改善，第二季度会好于第一季度，第三季度好于第二季度，第四季度好于第三季度，到财年末，公司预计将回到正常的运营利润率和毛利率范围，全年营业利润率将达到指引范围的高端，大约需要两到三个季度 [63]

市场增长预期 - 全球电子产品组装市场未来五年预计复合年增长率为4.3%，电子制造服务（EMS）行业预计为5.5%[85] 净销售额相关 - 2023财年第一季度净销售额同比增长39%，各终端市场垂直领域均实现两位数增长[90] - 2023财年第一季度，外汇波动对净销售额的影响为不利的5%[95] 资产负债表及流动性 - 2022年9月30日，公司资产负债表表现强劲，流动比率为1.9，债务权益比率为0.5，股东权益为4.56亿美元[92] - 2022年9月30日，公司短期可用流动性（现金及现金等价物加未使用信贷额度）总计1.13亿美元[92] 各业务市场销售额增长 - 2023财年第一季度，汽车市场销售额同比增长43%，医疗市场增长35%，工业市场增长35%，其他市场增长75%[95] 利润指标 - 2023财年第一季度，公司毛利润为2930万美元，占净销售额的7.2%，同比增长88%[95] - 2023财年第一季度，公司营业利润为1360万美元，占净销售额的3.3%，同比增长184%[95] - 2023财年第一季度，公司净利润为950万美元，同比增长271%，摊薄后每股收益为0.38美元，同比增长280%[95] 未完成订单情况 - 2023财年第一季度，公司未完成订单为10.69亿美元，同比增长43%[95] - 截至2022年9月30日，未完成订单较2021年9月30日增长43%，但较2022年6月30日下降10%[97] 客户销售额占比 - 截至2022年9月30日，对飞利浦、耐世特汽车和采埃孚的销售额分别占净销售额的17%、15%和12%，2021年同期分别为14%、17%和不足10%[97] 利润占比变化 - 2023财年第一季度毛利润占净销售额的百分比较2022财年第一季度有所提高[98] 销售和管理费用情况 - 2023财年第一季度销售和管理费用占净销售额的百分比下降，但绝对值增加[99] 其他一般收入情况 - 2021年9月30日止三个月的其他一般收入包括140万美元的税前收入，2022年同期无此项收入[100] 所得税拨备情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月的所得税拨备分别为270万美元（占税前收入的21.9%）和100万美元（占税前收入的27.4%）[102] 资产项目变动 - 截至2022年9月30日，应收账款增加3100万美元，存货余额增加5390万美元，应付账款增加1360万美元，信贷安排借款增加5190万美元[103] 营运资金及比率 - 2022年9月30日和6月30日的营运资金分别为3.801亿美元和3.523亿美元，流动比率均为1.9，债务权益比率分别为0.5和0.4[104] 现金流量情况 - 2023和2022财年首三个月，经营活动净现金使用量分别为6020万美元和820万美元，投资活动净现金使用量分别为1930万美元和1290万美元，融资活动净现金提供量分别为5080万美元和500万美元[108] 应收账款出售情况 - 2022年和2021年9月30日止三个月，公司分别无追索权出售应收账款9760万美元和6210万美元[119] 资本支出承诺 - 截至2022年9月30日，公司资本支出承诺约为2600万美元，主要用于波兰工厂扩建、墨西哥和泰国工厂扩建设备及新业务相关资本[121] 负债与EBITDA比率规定 - 公司综合总负债减去美国境内超过1500万美元的无抵押现金与调整后综合EBITDA的比率，在每个财季末计算的最近四个财季内不超过3.0:1.0，重大允许收购后的四个财季内不超过3.5:1.0[121] 利息覆盖率规定 - 公司利息覆盖率，即特定期间综合EBITDA与现金利息支出的比率，在任何连续四个财季内不低于3.5:1.0[121] 信贷额度情况 - 泰国透支信贷额度最高为1010万美元，截至2022年9月30日和6月30日无借款，2023财年第一季度借款能力扩大[121] - 公司为中国EMS业务设立的无承诺信贷额度最高为750万美元，可在本季度以美元或人民币提取，该额度将于2023年6月30日到期，截至2022年9月30日借款0.5万美元[121] - 荷兰子公司的无承诺循环信贷额度最高为920万欧元（2022年9月30日汇率约合900万美元），可提取欧元、美元或其他可选货币，截至2022年9月30日借款700万美元，6月30日为920万美元[121] 外国实体现金持有情况 - 截至2022年9月30日，公司外国实体持有现金总计1960万美元，大部分未汇回的外国收益已投资于美国以外的活跃业务，不打算汇回美国[123] 股票回购计划 - 公司董事会授权的股票回购计划允许回购最高1亿美元的普通股，截至2022年9月30日已回购8880万美元[124] 表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有重大表外安排[127] 市场风险敞口情况 - 与2022年6月30日财年相比，公司在外汇汇率和利率变化方面的市场风险敞口没有重大变化[131]

业绩总结 - Kimball Electronics在2022财年的净销售额为13.5亿美元[6] - 财政2023年净销售预计在16亿至17亿美元之间，较财政2022年增长19%至26%[41] - 财政2022年公司回购了价值8880万美元的普通股，回购了580万股[40] 用户数据 - 公司在2022财年中，79%的客户关系超过10年[19] - 财政2022年净销售额在高度监管和复杂行业中，医疗占29%，汽车占43%[31] 未来展望 - 资本支出（CapEx）预计在8000万至1亿美元之间，主要用于墨西哥和波兰的设施扩展[42] - 公司在波兰的设施扩展预计将增加现有生产面积的40%，并计划在2024财年初完成[47] 新产品和新技术研发 - EMTab 是一个基于AI的网络制造数据收集和分析管理系统，促进工业4.0转型[67] - 公司提供的电子制造服务包括印刷电路板组装、全系统和高水平组装、以及大型资本设备组装等[66] 市场扩张和并购 - 公司在过去六年内进行了超过5000万美元的收购，未来并购将对公司战略方向发挥重要作用[39] - 公司在泰国的设施扩展使产能翻倍，主要支持医疗垂直市场[45] 负面信息 - 公司在2021财年结束时的年度报告中提到，面临全球经济、地缘政治和原材料成本等多种风险[2] 其他新策略和有价值的信息 - 公司在废物回收方面的整体回收率为92%，较上年增加15%[25] - Kimball Electronics的空气排放量减少了23%[26] - 2022年，公司的水使用量减少了36%[30] - 2022年，公司的温室气体排放量减少了24%[30] - 2022年，公司的有害废物减少了71%[30] - 公司在客户满意度方面获得了多个奖项，表明其在质量、及时交付和响应能力等方面的卓越表现[19]

公司基本信息 - 公司自1961年成立，1998年注册，为汽车、医疗、工业和公共安全等终端市场客户提供服务[21] - 公司在2021年被评为全球第21大电子制造服务提供商[34] - 截至2022年6月30日，公司有11个制造工厂，分别位于美国、中国、墨西哥、波兰、罗马尼亚、泰国和越南等地[35] - 截至2022年6月30日，公司有11个制造工厂，总面积约176.1万平方英尺，总部位于印第安纳州贾斯珀，面积4.2万平方英尺[110] - 截至2022年8月15日，公司普通股约有1131名登记股东[128] 各行业销售占比情况 - 2020 - 2022年汽车行业销售占净销售比例分别为38%、43%、43%[37] - 2020 - 2022年医疗行业销售占净销售比例分别为33%、30%、29%[37] - 2020 - 2022年工业行业销售占净销售比例均为23%[37] - 2020 - 2022年公共安全行业销售占净销售比例分别为5%、3%、4%[37] - 2020 - 2022年其他行业销售占净销售比例均为1%[37] - 2020 - 2022年Nexteer Automotive销售占净销售比例分别为14%、17%、17%[37] - 2020 - 2022年飞利浦销售占净销售比例分别为16%、15%、15%[37] 公司社会责任与公益捐赠 - 2022年公司向西南印第安纳儿童权益中心联盟承诺捐赠10万美元，2021年国际妇女节向Water To Thrive捐赠5000美元，向大印第安纳人居组织捐赠2万美元和超200小时带薪工作时间，向波兰和罗马尼亚红十字会各捐赠1万美元，员工捐赠圈筹集资金向八个公益事业提供总计1.05万美元赠款[47] 公司员工情况 - 截至2022年6月30日，公司在全球约有7200名员工，其中美国约1200人，国外约6000人；董事会独立董事中女性占一半，九名高管团队成员中有四名女性，全球员工中女性占比超50%[54] - 公司员工平均任期为6.15年，员工对公司践行指导原则的匿名评分平均为8.32分，指导原则调查参与率超90%[55] 公司面临的风险 - 公司面临关键客户采购减少或流失风险，可能降低收入和盈利能力，且新客户和新项目启动初期通常会导致利润率稀释[60][61] - 客户整合使公司面临收入减少和依赖少数客户的风险，行业产能过剩会增加定价和竞争压力[62] - 供应链中断，如半导体短缺，会导致生产受限或延迟，影响按时向客户发货[39][64] - 新冠疫情、俄乌战争等事件影响供应链，且无法合理预测影响程度[65][71] - 组件短缺可能增加公司的销售成本，影响盈利能力[67] - 启动和扩展设施及新客户项目的大量投资可能对利润率和盈利能力产生不利影响[68] - 公司面临来自合同制造行业众多制造商以及客户内部制造业务的竞争，竞争可能加剧[74] - 若工程和制造服务不符合客户质量标准，公司销售、经营业绩和声誉可能受损[76] - 信息技术系统存在安全风险，实施延迟、执行不佳或系统漏洞可能扰乱运营、损害声誉或增加成本[77][78] - 公司依赖吸引和留住高管、关键员工和熟练劳动力，人员短缺或流动可能影响业务运营[79][81] - 公司面临诉讼风险，可能导致重大负债并对声誉产生负面影响[82] - 若无法保护知识产权，公司竞争地位可能受到损害[83] - 美国和外国政府的立法和法规可能增加公司运营成本，影响盈利能力[90] - 公司面临客户信用风险，市场不稳定使客户破产风险上升，可能导致应收账款无法收回[93] - 公司有效税率高度依赖盈利的地域分布，税率变化或税收政策调整可能产生重大影响[96] - 公司面临外汇风险，汇率波动会影响经营业绩，使用的套期保值技术可能无效[100] - 公司借款面临利率风险，基准利率不利变化会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[102] - 公司销售增长计划可能通过收购实现，但收购存在诸多风险，如难以找到合适目标、整合困难等[103] - 公司可能实施未来重组工作，但不一定能成功[104] - 财务会计准则或政策的变化已经并可能在未来影响公司报告的财务状况或经营成果[105] - 产品销售组合变化可能对公司毛利率产生负面影响[106] - 公司面临新冠疫情、供应链限制、俄乌战争等不确定因素，对未来财务影响无法合理估计，但可能重大[140][141][142][144] 公司知识产权情况 - 公司主要知识产权是专有制造技术和工艺，通过多种方式保护知识产权，在美国和国外有少量专利，拥有多个商标权[41] 公司ESG相关情况 - 公司致力于环境、社会和治理理念与实践，2022年2月发布最新年度ESG报告[42] - 公司承诺使用社会责任供应链，减少人权侵犯和冲突矿物使用风险，是责任矿物倡议成员[43] - 公司认为自身基本符合现行环境法律法规，环境相关资本支出不会对整体资本支出产生重大影响[48][49] - 公司承诺到2025年大幅削减温室气体排放、用水、用电和空气排放[89] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年6月30日至2022年6月30日，公司股票初始投资100美元的累计回报为111.36美元[136] - 同期，纳斯达克股票市场（美国）初始投资100美元的累计回报为188.07美元[136] - 同期，同行集团指数初始投资100美元的累计回报为120.57美元[136] - 2022财年下半年业绩好于上半年，第四季度季度净销售额和全年净销售额均创纪录，汽车和工业市场客户销售额创年度净销售纪录[145] - 截至2022财年末，公司资产负债表状况良好，流动比率为1.9，债务权益比率为0.4，股东权益为4.54亿美元，短期流动性为1.786亿美元[147] - 2022财年净销售额为13.495亿美元，较2021财年增长4%，其中外汇波动产生1%的不利影响；毛利润为1.046亿美元，占净销售额的7.8%，较2021财年下降11%；净利润为3130万美元，较2021财年下降45%[152] - 2022财年销售和管理费用绝对值增长1%，占净销售额的比例与2021财年持平；其他一般收入2022财年为140万美元，2021财年为40万美元[152][156] - 2022财年净收入3130万美元，摊薄后每股1.24美元，较2021财年的5680万美元和每股2.24美元下降45.0%[160] - 截至2022年6月30日，应收账款增加1950万美元，存货余额增加1.952亿美元，财产和设备净值增加4360万美元，应付账款增加9210万美元，信贷安排借款增加1.144亿美元[161] - 2022年6月30日营运资金为3.523亿美元，2021年为2.826亿美元；流动比率均为1.9；资产负债率分别为0.4和0.1；短期流动性分别为1.786亿美元和2.067亿美元[162] - 2022财年经营活动净现金使用8320万美元，2021财年提供1.301亿美元；投资活动净现金使用分别为7480万美元和3880万美元；融资活动净现金提供1.037亿美元，2021财年使用5310万美元[166] - 2022财年经营资产和负债变动使用现金1.528亿美元，主要因存货增加2.032亿美元和应收账款增加2650万美元；2021财年提供现金4040万美元[167][168][169] - 2022财年投资活动现金使用7470万美元用于资本投资，2021财年为3940万美元[170][171] - 2022财年融资活动净现金主要来自信贷安排净借款1.149亿美元，2021财年主要是信贷安排净还款5230万美元[172] - 2022和2021财年无追索权出售应收账款分别为3.034亿美元和3.063亿美元[180] - 截至2022年6月30日，公司资本支出承诺约为2200万美元，主要用于波兰工厂扩建、墨西哥和泰国工厂扩建设备以及新业务相关资本[182] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，公司商誉均为1200万美元，未记录减值费用[184] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，其他无形资产分别为1470万美元和1700万美元[185] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，不确定所得税和其他税项负债分别为180万美元和300万美元[188] - 公司估计，假设2022年6月30日的外币汇率相对于非功能性货币余额出现10%的不利变化，在未被衍生品对冲的情况下，不会对年度盈利能力产生重大影响[200] - 公司估计，假设2022年6月30日的借款利率出现10%的变化，不会对年度盈利能力产生重大影响[201] 公司股票回购情况 - 2015年10月21日，董事会批准一项18个月股票回购计划，授权回购至多2000万美元普通股，后多次延长和增加，总授权回购额达1亿美元[130] - 2022财年，公司根据计划回购了910万美元普通股[131] - 2022年4 - 6月，公司共回购225,446股普通股，平均每股价格18.77美元[132] - 公司有一项董事会授权的股票回购计划，允许回购至多1亿美元的普通股，截至2022年6月30日，已回购8880万美元[186] 各业务线数据关键指标变化 - 医疗市场销售额较上一财年增长2%，工业市场因气候控制产品终端市场需求增加销售额增长，公共安全市场销售额略高于2021财年[145] - 按垂直市场划分，2022财年汽车市场净销售额为5.822亿美元，增长6%；医疗市场为3.917亿美元，增长2%；工业市场为3.081亿美元，增长5%；公共安全市场为5010万美元，增长4%；其他市场为1740万美元，增长27%[153] - 2022年和2021年Nextier Automotive和Philips的销售额分别占公司净销售额的17%和15%[154] - 截至2022年6月30日，未完成订单较2021年6月30日增长59%，主要来自医疗和汽车领域，预计大部分订单将在未来十二个月内完成[154] 客户情况 - 客户服务年限超过10年的客户2022年净销售额占比79%，客户数量34家；5 - 10年的客户净销售额占比17%，客户数量21家；少于5年的客户净销售额占比4%，客户数量11家[150] 公司信贷安排情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷安排下借款1.806亿美元，现金及现金等价物总额4990万美元[101] - 公司美国主要信贷安排额度3亿美元，可增至4.5亿美元；2022年6月30日借款1.714亿美元，信用证0.4百万美元，长期借款1.45亿美元；2021年分别为6270万美元、0.4百万美元和4000万美元[173][176] - 截至2022年6月30日，所有信贷安排未使用借款折合美元1.287亿美元，公司预计未来12个月资金可满足营运需求[181] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，荷兰子公司未承诺循环信贷安排下的未偿还借款分别为920万美元和350万美元[183] - 泰国透支信贷安排允许借款至多240万泰铢（按2022年6月30日汇率约合10万美元），截至2022年6月30日和2021年6月30日，无未偿还借款[183] 市场预测情况 - 新风险研究公司预计，未来五年全球电子产品组装市场复合年增长率为4.3%，电子制造服务行业复合年增长率为5.5%[139] 财务报表审计相关情况 - 公司管理层负责财务报表、财务报告内部控制及评估其有效性[213] - 审计机构需对公司财务报表和财务报告内部控制发表意见[213] - 审计机构按PCAOB标准进行审计[214] - 审计目的是确保财务报表无重大错报及财务报告内部控制有效[214] - 财务报表审计包括评估错报风险及应对程序[215] - 财务报表审计还包括评估会计原则、管理层估计和报表整体呈现[215] - 财务报告内部控制审计包括了解内控、评估重大缺陷风险及测试有效性[215] - 审计机构认为审计为意见提供合理基础[215]