财务数据和关键指标变化 - 总收入增长8%至人民币86.9百万元,创2022年最高季度收入 [16] - 毛利润创2022年最高,达人民币59.8百万元 [14] - 调整后经营费用创IPO以来最低,达人民币52.8百万元,同比下降21% [42] - 调整后净亏损创2019年Q3以来最低,达人民币6.6百万元,同比改善18% [14][17] - 第二次实现调整后EBITDA正值,达人民币0.6百万元,较上季度改善人民币7.3百万元 [14][17] - 应收账款周转天数降至32天,创IPO以来最低 [47] - 递延收入余额创历史新高,达人民币142.4百万元 [15][48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者服务收入增长11%至人民币63.2百万元,其中订阅服务收入增长11%至人民币46.3百万元 [20][21] - 增值服务收入增长10%至人民币16.9百万元,实现2022年首次季度环比增长 [24][25] - 垂直应用收入中,市场情报服务收入增长16%至人民币10.4百万元 [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正积极拓展海外市场,已在新加坡设立基地,并与WhatsApp建立合作伙伴关系,帮助客户利用WhatsApp渠道提高用户触达效果 [57][58][59][60][61][62][63][64] - 公司已在海外签约50多个付费客户,客户合同金额高于中国市场 [88] - 公司已在海外投资基础设施,并推出专门的EngageLab产品,为海外客户提供服务 [88][89] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司积极应对疫情挑战,通过调整组织架构、严格成本管控等措施提高运营效率,成为更加敏捷和有韧性的组织 [10][11][12] - 公司持续创新,将ChatGPT等AI技术整合到推送通知、电子邮件等产品中,为客户提供更智能、更高效的服务 [27][28][29][30][31][32][33][34] - 公司成为百度ERNIE Bot的生态合作伙伴,将进一步整合百度领先的对话技术 [31][32] - 公司看好中国经济在2023年的复苏前景,预计各业务线在2023年将实现单位数的收入增长 [18][19][75][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层认为,中国在2022年12月取消动态清零政策标志着经济复苏的开始,预计2023年消费活动和公司业务将逐步恢复到疫情前水平 [18][19] - 管理层对公司在2022年四季度取得的业绩成果感到自豪,认为体现了公司的韧性和执行力 [10][11][12][13][14][15][16][17] - 管理层对公司在海外市场的拓展前景充满信心,认为这将为公司带来新的增长动力 [88][89] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Kinstlinger 提问** 公司与WhatsApp的战略合作如何推动收入增长 [57] **Shan-Nen Bong 回答** 公司将帮助客户利用WhatsApp渠道进行推送,并收取相关费用,这将为公司带来新的收入来源 [58][59][60][61][62][63][64] 问题2 **Brian Kinstlinger 提问** 公司如何利用ChatGPT技术提升推送和电子邮件服务 [66] **Shan-Nen Bong 回答** 公司将利用ChatGPT的内容生成能力,为客户提供更加创意和个性化的推送内容和电子邮件模板,提高客户的推广效果 [67][68][69] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司在2022年四季度取得良好业绩的主要驱动因素 [78] **Shan-Nen Bong 回答** 1) 保持业务重点,持续为客户提供优质服务 2) 及时调整组织架构,严格控制成本 3) 建立全公司的节约意识,持续优化成本 [83][84][85][86]

营收情况 - 2022年第四季度营收为人民币86.9亿元（约合12.6百万美元），同比下降14%[2] - 2022年全年营收为人民币328.8亿元（约合47.7百万美元），同比下降8%[3] - 订阅服务营收为人民币46.3百万，环比增长11%，同比增长4%[5] - 年度营收同比下降44%，但预计增长趋势将在2023年继续恢复[6] - 市场情报服务营收环比增长16%，同比增长27%至人民币10.4百万[8] 财务表现 - 调整后的EBITDA为正人民币0.6百万（约合0.1百万美元），较去年同期正人民币1.8百万有所下降[2] - 运营费用同比增长3%，研发费用同比减少22%[12] - 现金及现金等价物为人民币116.3百万，较去年同期减少了约168.3百万[16] 公司回购情况 - 公司已回购119.4万ADS股票，其中有24.6万ADS股票在2022年第四季度回购[23] 非GAAP财务指标 - 公司使用调整后的净亏损和调整后的EBITDA作为衡量经营绩效的辅助指标[27][28][29] - 调整后的净亏损和调整后的EBITDA有助于识别业务的基本趋势，提供有用信息[28][29] - 调整后的净亏损和调整后的EBITDA并非按照美国通用会计准则(U.S. GAAP)定义，具有分析工具的局限性[30] - 公司通过将非GAAP财务指标与最接近的U.S. GAAP绩效指标进行调和来弥补这些局限性[31] 财务摘要 - 公司提供了2021年和2022年的财务摘要，显示营收、毛利、营业费用、净亏损等数据[35] - 公司资产负债表显示截至2022年底的资产总额、负债总额和股东权益总额[36] 2021年财务数据 - 2021年12月末，AURORA MOBILE LIMITED的净亏损为3,578.9万人民币，调整后的净亏损为806.6万人民币[37] - 2021年12月末，AURORA MOBILE LIMITED的总收入为1.01亿人民币，其中开发者服务收入为7,457.4万人民币，垂直应用收入为2,662.2万人民币[38]

财务数据和关键指标变化 - 本季度运营费用为8000万元人民币，为2018年第四季度以来16个季度中的最低水平，同比下降23% [6][8][19] - 净亏损为2070万元人民币，为2019年第三季度以来的最低水平，同比收窄42% [6][8] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为负670万元人民币，同比显著改善58%，环比改善16% [7][19] - 递延收入余额达到1.391亿元人民币，为公司历史最高水平 [7][21] - 客户总数同比增长71%，达到4665家 [7] - 应收账款周转天数从2022年第二季度的46天显著改善至38天 [7][20] - 截至2022年9月30日，总资产为4.45亿元人民币，其中现金及现金等价物为1.08亿元人民币，应收账款为3200万元人民币等 [22] - 截至2022年9月30日，流动负债总额为2.384亿元人民币，其中应付账款为1750万元人民币，递延收入为1.327亿元人民币等 [22] - 2022年第三季度回购2.7万份美国存托股票（ADS），自回购计划开始以来累计回购94.8万份ADS [22] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 收入环比增长3%至5700万元人民币，主要得益于订阅服务的增长；同比下降12%，主要是由于增值服务的疲软，但被订阅服务的增长所抵消 [10] - 订阅服务收入为4170万元人民币，环比增长9%，同比增长5%，主要因每用户平均收入（ARPU）的增加和客户群的增长 [10] - 增值服务收入环比下降9%，同比下降39%至1530万元人民币，主要由于市场需求进一步承压和广告商削减预算 [11] 垂直应用业务 - 收入环比增长12%，同比下降9%，主要包括金融风险管理和市场情报服务 [15] - 金融风险管理业务收入环比增长20%至1440万元人民币，同比下降7%，主要因客户数量增加 [16] - 市场情报服务收入环比增长23%，同比增长24%至890万元人民币，公司进一步巩固了留住国内外关键客户的战略 [17] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极拓展海外市场，于10月中旬推出海外消息服务平台EngageLab，为全球开发者和企业提供全渠道消息解决方案，目前已签约15家以上海外客户 [13][32][33] - 公司持续推进成本控制举措，优化人员配置和运营费用，以提高运营效率 [5][8][17] - 随着移动互联网生态系统的发展，公司推出广告中介平台，已有超过300万日活跃用户（DAU）和40款应用加入，预计第四季度将有更多DAU加入 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球和国内经济正在经历重大转型，但公司多数业务线本季度实现了环比收入增长，这是一个积极信号，但仍需观察几个季度才能确定业务是否恢复正常 [9] - 公司认为广告市场的低迷是暂时的，预计未来将反弹，因此将继续优先配置资源到能推动最大增长的项目上 [11] - 基于目前的发展态势，第四季度有望再次实现环比增长，多数业务呈现复苏迹象 [26] 其他重要信息 - 公司与比亚迪达成合作，为其在挪威推出服务提供消息云解决方案，帮助其有效触达用户并改善消息体验，该合作有望为公司在海外获得更多类似合同 [33][34][35] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第四季度已过半，与第三季度相比情况如何，是否有新趋势？ - 基于目前的发展态势，第四季度有望再次实现环比增长，多数业务呈现复苏迹象 [26] 问题2: 递延收入主要来自哪些业务板块，是否存在异常强弱情况，对增长有无影响？ - 递延收入主要来自订阅业务和垂直应用业务，增值服务客户不太可能预付，目前未发现递延收入来源方面的弱点，且余额持续增长 [28] 问题3: 请介绍EngageLab平台的相关情况 - EngageLab是公司为助力中国企业出海而推出的平台，致力于为全球企业和开发者提供全渠道消息解决方案，目前提供AppPush、WebPush等五项主要服务，并正在探索更多海外消息渠道，已签约15家以上海外客户 [32][33] 问题4: 请介绍与比亚迪合作的详情 - 9月下旬公司与比亚迪达成合作，为其在挪威推出服务提供消息云解决方案，帮助其有效触达用户并改善消息体验，该合作有望为公司在海外获得更多类似合同 [33][34][35] 问题5: 未来几个季度运营费用（OpEx）的趋势如何，调整后EBITDA何时转正？ - 过去四到五个季度公司积极控制运营费用并取得良好进展，目前运营费用已处于较为优化的水平，但由于全球宏观经济不确定性，无法给出调整后EBITDA转正的具体时间，只要保持运营费用在最优水平，随着经济复苏和收入增长，调整后EBITDA转正将是自然的结果 [37][38]

业绩总结 - 2022年第三季度，开发者服务收入环比增长3%[7] - 2022年第三季度，垂直应用收入环比增长12%[7] - 2022年第三季度，毛利润环比增长1%至5400万人民币，但同比下降11%[13] - 2022年第三季度，订阅收入同比增长5%，环比增长9%[10] - 2022年第三季度，增值服务收入同比下降39%，减少960万人民币，主要由于JG Alliance业务放缓[11] 财务状况 - 2022年第三季度，运营支出为8000万人民币，为过去16个季度的最低水平，同比下降23%[8][14] - 2022年第三季度，现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为1.08亿人民币，支持业务增长[15] - 2022年第三季度，递延收入余额为1.39亿人民币，为公司历史最高水平，连续第10个季度超过1亿人民币[16] - 应收账款天数改善8天，2022年第三季度为38天，显示出更健康的财务状况[17] 市场表现 - 2022年第三季度，市场情报收入环比增长23%[12] - 2022年第三季度，金融风险管理收入环比增长20%[12]

财务数据和关键指标变化 - 本季度运营费用降至8770万元人民币，为2019年第一季度以来14个季度中的最低水平，同比下降17% [7][17] - 净亏损降至2440万元人民币，为2019年第三季度以来最低，同比收窄17% [7] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为负800万元人民币，同比显著改善40%，环比改善2% [7][18] - 经营活动产生的净现金流入达到2020年第四季度以来的最高水平 [7][18] - 客户总数同比增长79%，达到4709家 [7] - 应收账款周转天数维持在约46天的健康水平 [7][19] - 递延收入连续9个季度约为1亿元人民币，截至2022年6月30日，递延收入余额达到1.377亿元人民币的历史高位 [7][19] 各条业务线数据和关键指标变化 开发服务 - 开发服务收入同比下降10%，至5520万元人民币，主要由于增值服务收入减少 [8] 订阅服务 - 订阅服务收入为3830万元人民币，同比增长2%，需求相对强劲，受宏观经济影响较小 [8] - 第二季度海外电子邮件交付量超过中国大陆，海外业务扩张是未来关键增长驱动力之一 [9] 增值服务 - 增值服务收入下降28%，至1690万元人民币，符合上季度预期，主要因本季度整体广告市场疲软 [10] 垂直应用 - 垂直应用收入同比下降25%，主要受疫情影响，导致需求下降和合同签署物流障碍 [15] - 金融风险管理业务收入同比下降22%，至1200万元人民币，主要由于经济放缓和合同签署延迟 [15] - 市场情报服务收入下降9%，至730万元人民币 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于强调和投入产品与技术，认为坚实基础有利于公司长期发展 [10] - 海外业务扩张是公司未来关键增长驱动力之一，核心产品包括推送通知和电子邮件等 [9] - 推出广告中介平台，已有超200万日活跃用户和20多个应用加入，超150个应用在排队中，该平台可接入主流广告平台和70多个高回报需求方平台 [11][12] - 8月与WhatsApp签署合作协议，将其嵌入海外消息云解决方案，助力中国企业海外市场拓展 [13] - 核心产品JPUSH发布新的客户管理功能，可提高推送消息点击率 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩受疫情影响，多个业务受到不利影响，但7月业务开始有所复苏 [5] - 尽管面临疫情不确定性，但第三季度业务线有增长迹象，成本管理举措持续产生积极效果 [20] - 预计2022年第三季度开发者服务订阅服务收入将实现接近两位数的环比和同比增长 [20] - 垂直应用收入预计将实现稳健的环比增长 [21] - 增值服务市场需时间稳定，收入才能恢复到历史水平 [21] - 若无意外事件，预计2022年第四季度调整后EBITDA实现盈亏平衡 [21] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，公司未回购任何股票，自回购计划启动以来，累计回购92.1万份美国存托股票（ADS） [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 订阅服务在疫情封锁期间能否交付和续签协议，以及客户流失率变化情况 - 与第四季度相比，第二季度部分私有云项目完成，导致数据较低，但封锁对订阅业务影响较小，多数为续签合同，不受物流障碍影响，订阅业务发展良好 [25] 问题2: 在经济和疫情挑战下，业务增长的驱动因素以及需求变化情况 - 增值服务和金融风险管理业务与整体经济密切相关，受经济放缓影响较大；而订阅业务受经济影响较小，仍有良好增长 [29] 问题3: SendCloud在本季度的贡献、所属业务板块及当前表现 - SendCloud收入计入订阅业务，本季度贡献约500 - 600万元人民币，且收入在增长，主要得益于交叉销售和海外电子邮件交付需求增加 [32] 问题4: 未来运营费用的趋势 - 运营费用预计将维持在当前水平或更低，不会出现大幅增长 [34] 问题5: 公司的海外战略及海外业务发展亮点 - 第二季度公司采取措施拓展海外业务，6月初推出海外消息云解决方案，整合多种消息产品，已集成WhatsApp平台，未来还将纳入Facebook Messenger、TikTok等，助力中国企业海外扩张，同时公司也能获得海外增长收入 [37][38]

业绩总结 - 2022年第一季度总收入同比增长11%，达到人民币8.7百万[8] - 第一季度毛利润同比增长1%，达到人民币58.5百万，毛利率为75.9%[15] - 现金及现金等价物、受限现金和短期投资总额为人民币273百万[18] 用户数据 - 开发者服务收入同比增长14%[9] - 垂直应用收入同比增长6%[9] - 价值增值服务收入同比增长35%，达到人民币6.64百万[13] - 财务风险管理收入同比增长11%[14] - ARPU增长33%[14] - 订阅收入同比增长2%，主要得益于新客户的获取[13] 未来展望 - SaaS业务收入增长11%[11] - 递延收入余额稳定，达到人民币133百万，为过去8个季度的历史高点[18] - 第一季度应收账款天数改善2天，降至46天[18] 其他信息 - 运营费用同比下降7%[11]

Aurora Mobile Limited (NASDAQ:JG) Q1 2022 Earnings Conference Call June 9, 2022 7:30 AM ET Company Participants Rene Vanguestaine - IR Weidong Luo - Chairman and CEO Shan-Nen Bong - CFO Conference Call Participants Brian Kinstlinger - AGP Ryan Roberts - Navis Capital Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. And welcome to Aurora Mobile First Quarter 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in listen-only mode. After the speaker's presentation, there will be question ...