公司背景 - Aurora Mobile (NASDAQ: JG)成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[1] 短视频市场趋势 - 短视频用户数量在中国持续增长，已达到10.26亿，成为网络用户获取信息、娱乐社交和消费购物的主要渠道[2] 竞争与增长潜力 - 快手在短视频领域与抖音竞争激烈，通过内容为王，用户规模和使用时长不断增长，展现可持续增长潜力[4] AI技术应用 - AI技术在快手业务线中具有高度重叠，可用于营销、电子商务等多个维度，帮助客户降低成本并提高效率[37] 业务发展前景 - 快手将逐步进入新一轮稳定增长阶段，其围绕内容和用户构建的业务系统将得到进一步改善和增强[38]

Aurora Mobile - Aurora Mobile成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[1] MoonFox Data - MoonFox Data发布了2023年度中国上市公司和海外应用排名[2] 中国上市公司排名 - 中国上市公司排名基于平均月活跃用户数，展示了前50家公司及其企业代码和所属股市[3] 海外应用排名 - 海外应用排名考虑了平均年度排名，突出了在国际市场取得进展的前50家中国非游戏和游戏应用[4]

分组1 - Aurora Mobile与Star Charge签署战略协议，利用Aurora Mobile的客户参与平台和多渠道消息解决方案帮助Star Charge执行更精准的用户推广策略[1] - Star Charge获得多个国家级项目，决定整合Aurora Mobile的智能推送通知解决方案(JPush)以实现优秀的客户参与[2] 分组2 - Star Charge通过"移动能源网络"概念提供全面的能源互联网络，基于移动车辆、移动能源携带者、移动能源补充设施和移动设备，并创新了基于"硬件+软件+服务"的"云管理"商业模式[3]

公司背景 - Aurora Mobile (NASDAQ: JG)成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，业务包括通知服务、营销增长、开发工具和数据产品[1] TME收入情况 - TME的总收入在2023年第三季度达到65.7亿元人民币，同比下降10.8%，主要是由于社交娱乐服务收入的减少[3] - TME的社交娱乐服务收入在2023年第三季度达到20.2亿元人民币，同比下降48.8%[8] - TME的在线音乐服务收入在2023年第三季度同比增长32.7%，达到45.5亿元人民币，订阅服务收入增长42.0%，主要是由于付费用户数量的持续增加[12] TME用户情况 - TME在线音乐服务的付费用户数量在2023年第三季度达到1.03亿，占总用户数的17.3%，单个付费用户的平均月收入同比增长17%[14] - TME音乐平台在2023年1月至12月的用户平均日使用时间领先行业，用户粘性强，巩固了其在行业中的地位[21][22] TME业务发展 - TME正在加强音乐内容生态系统的建设，通过举办互动音乐游戏和线下音乐会等活动，加强音乐人与观众之间的情感联系，提高用户粘性和投入平台的意愿[16] - TME在2022年推出Emerging Force Program，2023年进一步增强对独立音乐人的支持和资源，以提升其收入、流量、粉丝增长和商业合作能力，从而扩大影响力和推广原创音乐内容[18][22] - TME通过推广免费观看视频来满足非付费用户的需求，以推动收入增长[20] - TME通过AI在创作者和听众方面推动业务增长，包括推出Tencent Music Venus和Vocal Producer服务平台，以及Weiban App，未来还计划将创作者平台和虚拟社区整合到产品中[23][24][25][26] 行业趋势 - 在互联网服务中，用户不再盲目追求免费服务，高质量和可持续的付费内容将更好地留住用户，这在在线音乐领域尤为明显[27][28]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入实现1%的环比增长 [10] - 开发者订阅服务收入同比增长12%,环比增长15% [10][11] - 垂直应用收入环比增长6%,其中金融风险管理收入环比增长11% [13][14] - 毛利润和营业利润均实现连续3个季度的增长 [9] - 公司实现调整后EBITDA为正,创历史新高 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者订阅服务收入连续3个季度实现增长,客户数和ARPU均有所增加 [11] - 开发者增值服务收入环比下降58%,主要受到上一季度618购物节的影响 [11] - 金融风险管理业务收入连续3个季度实现增长,客户数同比增长18%,环比增长27% [13][14] - 市场情报业务收入环比下降4%,受到中概股投资情绪降温和中国应用数据需求下降的影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外EngageLab业务取得重大进展,已有超过100家客户,覆盖16个国家和地区,累计签约合同价值超过1000万元人民币 [12][13] - 公司正在持续拓展EngageLab在海外市场的覆盖范围,包括在现有16个国家和地区深耕,以及每季度拓展到新的国家和地区 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于高毛利的开发者订阅服务和垂直应用业务,尤其是金融风险管理业务 [25][26] - 海外EngageLab业务代表了公司新的增长引擎,有助于降低对中国内地经济环境的依赖 [31][32] - 公司通过投资海外基础设施、与中国企业海外拓展合作、与当地ISV合作等方式,推动EngageLab业务在海外市场的快速发展 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对本季度的业绩表现感到非常满意,认为这是一个"伟大的季度" [7][9][20] - 管理层表示将继续专注于高毛利业务的发展,同时保持严格的成本控制,以确保公司保持盈利能力 [25][26][27] - 管理层对海外EngageLab业务的发展前景充满信心,认为这将成为公司新的增长引擎 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Calvin Wong 提问** 询问公司如何实现调整后EBITDA转正,以及未来是否能够持续保持 [23][24] **Shan-Nen Bong 回答** - 公司通过高毛利业务收入的增长,以及严格的成本控制,实现了调整后EBITDA转正 [25][26][27] - 公司未来将继续专注于高毛利业务的发展和成本管控,但不会对调整后EBITDA做具体指引 [27] 问题2 **Calvin Wong 提问** 询问公司如何推动海外EngageLab业务的拓展 [23][24] **Shan-Nen Bong 回答** - 公司在海外投资基础设施,为客户提供本地化的数据存储服务 [30] - 公司与中国企业海外拓展业务的合作伙伴保持密切合作 [31] - 公司与当地优质的独立软件供应商(ISV)建立合作关系,利用其渠道和客户资源 [31][32]

财务数据和关键指标变化 - 总营收环比增长12% [7] - 毛利润环比增长至4770万元人民币 [7] - 调整后运营费用降至5460万元人民币，为上市以来最低 [7] - 运营费用降至5410万元人民币，为上市以来最低 [7] - 应收账款周转天数为47天，同比和环比均有改善 [7] - 调整后EBITDA同比改善42%，至 - 460万元人民币 [13][14] - 应收账款周转天数降至37天，较去年的46天有大幅改善，且环比缩短 [15] - 递延收入余额维持在1.273亿元人民币的较高水平，连续六个季度超过3.3亿元人民币 [15] - 截至2023年6月30日，总资产为3.719亿元人民币，总流动负债为2.358亿元人民币 [16] - 2023年第二季度回购44.3万份美国存托股票（ADS），累计回购183万份ADS [17] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 收入同比下降6%，主要因增值服务疲软，但被订阅服务50%的增长所抵消；环比增长15%，订阅和增值服务均实现环比收入增长 [8] - 订阅服务收入为4050万元人民币，同比增长6%，主要受每用户平均收入（ARPU）增长推动；环比增长8% [8] - 增值服务收入为1150万元人民币，同比下降32%，因广告需求疲软；环比增长45%，主要得益于抓住618电商购物节的广告支出 [9] 垂直应用业务 - 金融风险管理收入同比和环比均增长，受ARPU增长和新客户签约推动 [12] - 市场情报收入同比和环比保持稳定 [13] EngageLab业务 - 签约合同价值占集团新合同总价值的21%，较上一季度增长两倍 [10] - 海外电子邮件请求量达33亿，是国内电子邮件跨境量的4.2倍；海外电子邮件和短信请求量环比分别增长19%和90% [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续通过EngageLab产品拓展海外订阅业务 [6] - 持续控制公司整体费用 [7] - 投资技术创新和全球基础设施建设，以拓展海外市场 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数业务线在本季度出现复苏迹象，但尚未恢复到去年同期水平 [6] - 对海外业务扩张战略的进展充满信心，相信未来将受益于海外业务的努力 [11] - 基于当前发展态势，若一切按计划进行，公司谨慎乐观地认为在2023年第四季度能够实现调整后EBITDA转正，但仍受市场条件影响；也有可能在第三季度或更早实现转正 [19] 其他重要信息 - 第二季度毛利率处于多年低点，主要因短信相关收入贡献较高，而短信业务利润率相对较低；预计第三季度毛利率将高于65% [30][31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：管理层对实现正调整后EBITDA的预期是怎样的，是下一季度还是2023年第四季度？ - 公司财务关键指标如营收增长、运营费用和调整后EBITDA均逐季改善，但仍需在营收扩张和费用监控方面取得进展 基于当前态势，若一切按计划进行，公司谨慎乐观地认为在2023年第四季度能够实现正调整后EBITDA，但受市场条件影响；也有可能在第三季度或更早实现转正 [19] 问题2：请分享EngageLab产品的进展，以及管理层如何看待该业务及其增长路径？ - 公司在全球投资建设数据中心基础设施，满足海外客户数据存储的安全和合规需求 确保服务交付质量，及时解决客户关切，为全球客户提供高质量服务 目前已有来自12个国家和地区的客户，且业务正拓展至墨西哥和土耳其等新地区，预计每季度海外客户群将持续增长 [19] 问题3：能否量化第二季度海外业务的收入影响，并说明海外业务在收入方面的增长预期？ - 目前海外业务收入贡献尚不显著 根据业务模式，签订的合同收入将在未来12个月内按月确认 第二季度新签订合同中，20%来自海外，较第一季度增长两倍 待收入贡献足够显著时，公司将进行披露 [22] 问题4：能否分享合同价值？ - 公司目前无法披露合同价值 [23] 问题5：订阅业务ARPU增长是由于定价还是为客户提供更多服务？下半年是否有更多ARPU增长机会，驱动因素是什么？ - ARPU增长主要来自海外市场，海外ARPU至少是中国市场的两倍 随着海外业务贡献增加，ARPU将随之上升 [25] 问题6：若第二季度海外业务贡献不显著，那么推动该季度ARPU增长的因素是什么？ - 虽然海外业务贡献不显著，但对季度间ARPU增长有帮助 第一季度通常是全年业务低谷，整体ARPU有所回升，主要增长贡献来自海外 [27] 问题7：增值服务环比收入增长中，有多少是由于抓住618购物节广告支出带来的？下半年还有哪些类似节日值得关注？ - 增值服务收入增长主要来自618购物节 中国下半年还有11/11电商节，预计第三季度业务较第二季度和第四季度会放缓 [29] 问题8：公司在费用管理方面表现出色，但第二季度毛利率处于多年低点，原因是什么？这是异常情况还是公司新的基准水平？ - 第二季度毛利率低是因为短信相关收入贡献较高，而短信业务利润率相对较低，需向电信运营商支付固定成本 预计第三季度毛利率将高于65%，并非新的基准水平 [31][32]

财务数据和关键指标变化 - 最低净亏损自2019年第三季度以来为人民币1,520万元 [11] - 最低调整后营业费用自IPO以来为人民币5,740万元 [11] - 最低营业费用自IPO以来为人民币6,480万元 [11] - 毛利率回升至70% [11] - 应收账款周转天数为39天 [31] - 递延收入余额连续12个季度超过人民币1亿元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者服务收入同比下降24%,主要由于增值服务疲软,但订阅服务增长9% [13][14] - 订阅服务收入为人民币3,750万元,主要由于ARPU增加 [13][14] - 增值服务收入为人民币800万元,同比下降69%,由于广告需求疲软 [15] - 垂直应用收入同比下降22%,其中金融风险管理和市场情报分别下降20%和5% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场新客户贡献超过国内,预计将成为最大增长动力 [20][21] - 已在多个国家和地区获得客户认可,包括美国、马来西亚、泰国和新加坡 [21] - 知名客户如比亚迪等已成为公司的重要客户 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续投资技术创新和全球基础设施建设,为客户提供最高水平的数据安全和合规保证 [18][19] - 推出JPush的最新功能内嵌式消息,帮助开发者提高用户互动和留存 [22][23] - 以开发者为中心的策略,不断改进产品和技术,满足开发者的需求并提供更好的用户体验 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度受到宏观环境挑战,但第二季度已看到收入增长势头,特别是开发者服务 [8][9][14] - 严格成本管控和谨慎招聘,持续优化组织效率,相信将改善长期财务表现 [9][10] - 预计第二季度开发者服务订阅业务将实现双位数的季度环比增长 [56] - 海外市场将成为最大的增长动力,但国内开发者服务仍是主要稳定收入来源 [44][45][46][47]

财务数据 - 2023年第一季度收入为人民币65.4百万元（9.5百万美元），同比下降23%[2] - 净亏损为人民币15.2百万元（2.2百万美元），较去年同期净亏损30.9百万元有所减少[2] - 调整后的净亏损（非GAAP）为人民币11.5百万元（1.7百万美元），较去年同期的17.7百万元有所减少[2] - 总递延收入高达人民币133.8百万元，连续12个季度超过1亿人民币，显示公司业务状况良好[11] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为人民币88.4百万元（约合12.9百万美元），较2022年12月31日的116.3百万元减少[18] - 公司截至2023年3月31日已回购138,7978股ADS，其中在2023年第一季度回购了19.3万股ADS，回购均价为0.64美元[19] - 2023年第一季度，Aurora Mobile Limited的收入为6,543.3万美元，较上一季度下降了24.7%[31] - 2023年第一季度，Aurora Mobile Limited的毛利为4,599.2万美元，较上一季度下降了23.3%[31] - 2023年3月31日，AURORA MOBILE LIMITED的总资产为57.72亿美元，较2022年12月31日的43.31亿美元有所增长[32] - 2023年3月31日，AURORA MOBILE LIMITED的现金及现金等价物为12.85亿美元，较2022年12月31日的11.61亿美元有所下降[32] - 2023年3月31日，AURORA MOBILE LIMITED的营收为6.54亿美元，较2022年12月31日的8.69亿美元有所下降[34] 业绩表现 - 开发者服务收入同比下降24%，主要是由于增值服务的疲软，但订阅服务增长9%[4] - 增值服务收入同比下降69%，主要是由于广告需求疲软[5] - 垂直应用业务收入同比下降22%，主要是金融风险管理和市场情报部分收入下降[8] - 2023年第一季度营收同比下降23%，主要受COVID-19对宏观经济状况的影响[12] 费用支出 - 毛利为人民币46.0百万元（6.7百万美元），同比下降21%[13] - 总营业费用为人民币64.8百万元（9.4百万美元），同比下降31%[13] - 研发支出为人民币31.7百万元（约合4.6百万美元），同比减少21%[14] - 销售和市场支出为人民币18.9百万元（约合2.8百万美元），同比减少28%[15] - 总务和行政支出为人民币14.3百万元（约合2.1百万美元），同比减少49%[16] - 营运亏损为人民币18.9百万元（约合2.7百万美元），较去年同期的36百万元减少[16] - 净亏损为人民币15.2百万元（约合2.2百万美元），较去年同期的30.9百万元减少[16] - 调整后的净亏损（非GAAP）为人民币11.5百万元（约合1.7百万美元），较去年同期的17.7百万元减少[16] - 调整后的EBITDA（非GAAP）为负7.5百万元（约合1.1百万美元），较去年同期的负8.2百万元减少[17]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 6-K REPORT OF FOREIGN PRIVATE ISSUER PURSUANT TO RULE 13a-16 OR 15d-16 UNDER THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the month of April 2023 Commission File Number: 001-38587 Aurora Mobile Limited 14/F, China Certification and Inspection Building No. 6, Keji South 12th Road, Nanshan District Shenzhen, Guangdong 518057 People's Republic of China (Address of principal executive offices) Indicate by check mark whether the registrant f ...

公司运营及合同安排 - 公司通过VIE进行中国大陆的运营，2020年、2021年和2022年分别有97.7%、95.0%和96.7%的外部收入来自VIE[15] - 公司与VIE和VIE的股东签订了一系列合同安排，包括独家期权协议、独家业务合作协议、财务支持协议、股东表决委托协议和股权质押协议[16] - 公司可能需要支付大量费用来执行与VIE的合同安排，这些协议尚未在中国大陆法院进行测试[18] 监管合规及风险 - 中国政府对公司的运营和海外发行进行监管，可能会限制或完全阻碍公司向投资者提供证券[23] - 公司需要遵守中国大陆的监管规定，包括获得和保持来自不同监管机构的适用许可和批准[26] - 公司面临的风险包括快速增长可能不具有未来增长的指示性[40] - 公司在中国经营面临政治、经济、社会条件或政府政策变化的风险[43] - 公司的ADS可能会因PCAOB无法完全检查位于中国的审计师而在美国停止交易[44] - 公司面临ADS被纳斯达克全球市场摘牌的风险[45] - 数据隐私和数据保护合规性将受到监管机构更多关注[55] - 中国大陆的数据隐私和数据保护法规执行体制正在发展，可能存在不同解释或重大变化[55] 财务状况 - 公司通过其WFOE向VIE提供的贷款金额为80,000千元，VIE向WFOE偿还的贷款和利息金额为56,341千元[30] - 公司的总资产为595,537千人民币，总负债为380,094千人民币，总股东权益为215,443千人民币[34] - 公司营收分别为471,614千人民币、357,322千人民币和328,822千人民币，净亏损分别为225,075千人民币、140,584千人民币和108,450千人民币[36] - 公司现金及现金等价物分别为576,562千人民币、431,459千人民币、356,115千人民币、90,552千人民币和116,128千人民币[37] 技术及服务 - 公司提供给移动应用开发者一系列综合服务，包括推送通知、即时通讯、分析、分享等[164] - 公司通过人工智能和机器学习从移动设备级实时匿名数据中获取可操作的见解和知识[163] - 公司已累积超过666亿次软件开发工具包（SDK）的数据[164] - 公司的SAAS业务和定向营销的客户数量在2020年、2021年和2022年迅速增长，付费客户数量也在增加[213]