公司业务结构与运营 - 公司运营单一商业银行业务板块，普通股在纳斯达克全球精选市场交易[21] - 银行拥有Horizon Investments等多家全资子公司[25] - 银行拥有78个全服务办事处[25] - 公司业务无明显季节性，不依赖单一或少数客户[28] - 公司在印第安纳州和密歇根州部分郡有市场份额，如拉波特郡市场份额59.96%、贝里恩郡13.10%等[34] - 公司是拉波特郡等多地金融机构中规模排名靠前的，如拉波特郡最大、约翰逊郡第二大等[34] 公司收购情况 - 2021年9月17日，公司完成收购14家前TCF国民银行分行，净现金收入6.182亿美元，客户存款余额8.464亿美元，产生330万美元商誉[23] - 2019年3月26日，公司完成对Salin Bancshares的收购，交易隐含估值约12.67亿美元[24] 财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，银行总资产74亿美元，总存款58亿美元[25] - 2021年，贷款收入占总综合收入的62.7%，投资证券收入占14.9%[28] - 截至2021年12月31日，合并报表层面总资本为708,198美元，比率15.71%；一级资本为661,729美元，比率14.68%；普通股一级资本为541,920美元，比率12.02%；一级资本与平均资产比率为9.05%[73] - 截至2021年12月31日，银行层面总资本为664,061美元，比率14.72%；一级资本为617,592美元，比率13.69%；普通股一级资本为617,592美元，比率13.69%；一级资本与平均资产比率为8.50%[73] - 截至2021年12月31日，公司对印第安纳波利斯联邦住房贷款银行（FHLB）的股票投资为2440万美元，当年股息约65.7万美元，年化股息率2.8%[106] 人员情况 - 截至2021年12月31日，银行有843名全职和69名兼职员工[30] 市场竞争情况 - 公司面临来自商业银行、金融科技初创公司等多方面的竞争[31] - 公司面临来自各类金融机构和金融科技初创公司的高度竞争[31] 公司扩张策略 - 公司通过有机扩张和并购扩大地理覆盖范围和实现财务增长[22] 公司监管情况 - 公司作为银行控股和金融控股公司，受美联储等监管，需提交年报等信息[36] - 公司符合并选择成为金融控股公司，可开展证券承销等金融活动[42] - 银行收购超过5%投票权或大部分资产需美联储等事先批准[45] - 银行控股公司收购银行或银行控股公司超5%投票权或实质全部资产需美联储事先批准[45] - 银行控股公司需保证资本不足的附属机构遵守资本恢复计划[47] - 公司和银行受监管资本要求约束，社区银行可采用简单社区银行杠杆率[48] - 公司和银行受美联储法案限制，与关联方和内部人员金融交易有约束[60] - 公司需遵守《美国爱国者法案》和《银行保密法》，实施反洗钱和反恐融资政策程序，2018年实施《银行保密法》第五支柱[82][83] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码“HBNC”，需遵守相关规则，股东可对高管薪酬和金色降落伞支付进行非约束性咨询投票[89] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》，在年报中包含管理层对财务报告内部控制的报告[90][91] - 《多德 - 弗兰克法案》2010年生效，改变金融机构和金融服务业监管，公司合规成本增加且预计持续[92][98] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产100亿美元及以上存款机构有检查和主要执法权，小机构受其规则约束但由联邦银行监管机构检查[95] - 2018年《监管放松法案》修订部分金融改革规则，简化监管资本计算，设立“社区银行杠杆率”[99][100] - 根据《多德 - 弗兰克法案》，公司需让股东对高管薪酬和金色降落伞支付进行非约束性咨询投票，至少每六年让股东决定此类投票的频率[88] - 《多德 - 弗兰克法案》创建消费者金融保护局（CFPB），CFPB对资产达100亿美元及以上存款机构有检查和主要执法权[93][95] - 2011年7月，许多消费者金融保护职能转移至CFPB，CFPB可防止金融产品不公平、欺骗或滥用行为[95] - CFPB将抵押贷款列为监管重点，发布多项影响抵押贷款行业的最终法规[96] - CFPB修订条例C以实施《多德 - 弗兰克法案》对《住房抵押贷款披露法案》的修订，多数新信息收集和报告要求于2018年1月1日生效[97] - 2018年5月《监管救济法案》颁布，修改或取消部分金融改革规则，维持《多德 - 弗兰克法案》大部分监管结构[99] - 2019年根据《监管救济法案》颁布的规则简化监管资本计算，为社区银行设立“社区银行杠杆率”[100] - 《监管救济法案》为社区银行在监管检查周期、报告、沃尔克规则等方面提供监管救济[100] 存款保险相关 - 银行存款由FDIC的存款保险基金承保，限额25万美元[51] - 银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，上限250,000美元[51] - Dodd - Frank法案使FDIC存款保险系统改变，要求储备率不低于1.35%，2020年9月30日需达标[52] - 多德 - 弗兰克法案使存款保险基金储备率最低为1.35%，长期目标为2%[52] - 2011年存款保险保费评估基础改变，初始费率5 - 35个基点，小银行5 - 9个基点[53] - 2016年6月30日储备率达1.15%，新评估费率3 - 30个基点[54] - 2016年6月30日储备率达1.15%，新评估率3 - 30个基点；2018年9月超法定最低值达1.36%；2020年9月降至1.30%[54][56][57] - 2018年9月储备率达1.36%，2020年9月降至1.30% [56][57] 资本框架与比率要求 - 自2015年1月1日起公司受Basel III资本框架约束，该框架提高了资本数量和质量的最低要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%和最低杠杆比率4.0%，资本保护缓冲要求使普通股一级资本比率升至7.0%、一级资本比率升至8.5%、总资本比率升至10.5%[63][65] - 自2015年1月1日起公司受Basel III资本框架约束，Basel III提高了资本数量和质量的最低要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%和最低杠杆比率4.0%，还有2.5%的资本留存缓冲[63][65] - 资本留存缓冲要求从2016年开始分三年逐步实施，到2019年1月1日全面实施，使普通股一级资本比率最低要求升至7.0%、一级资本比率升至8.5%、总资本比率升至10.5%[65] - 截至2010年12月31日资产少于150亿美元的银行机构，如公司，可保留2010年5月19日前发行的非合格一级资本信托优先股，一般限制为一级资本的25%[66] - 2019年10月联邦银行监管机构设立“社区银行杠杆比率”，超过9%的合格存款机构或其控股公司被视为满足杠杆和基于风险的监管资本比率，被视为“资本充足”[67] - 截至2021年12月31日，公司和银行满足Basel III现行资本充足要求[69] - 2015年1月1日起生效的新快速纠正行动要求提高了“资本充足”的资本水平要求，截至2021年12月31日，银行被归类为“资本充足”，总风险资本比率超10%、一级风险资本比率超8%、普通股一级风险资本比率超6.5%、杠杆比率超5%[80] 股息支付规定 - 银行支付股息若当年累计股息超过当年至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获得DFI批准，若符合特定条件可豁免[74] - 银行支付股息若当年累计超过当年至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获得DFI批准；若符合一定条件可豁免此预批准程序[74] 其他情况 - 公司最近一次监管检查中社区再投资法案（CRA）合规评级为“满意”[108] - 公司符合条件并选择成为《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》下的金融控股公司[109] - 公司2020年1月1日起采用当前预期信用损失（CECL）模型，相关影响在年报财务报表及附注中展示[117] - 公司收益受美国政府货币和财政政策影响，未来政策变化性质和影响不可预测[118] - 公司是资本充足机构，不受FDIC关于存款利率和经纪存款限制规定的重大不利影响[107]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司实现创纪录收益，第四季度业绩稳健，调整后净利润连续四个季度创新高，净利息收入和调整后摊薄每股收益也创下新纪录 [5][10] - 第四季度业绩受两项一次性事件影响，一是近期分行收购产生88.4万美元额外交易成本，二是与劳工部就员工持股计划（ESOP）纠纷达成190万美元调解协议 [11] - 第四季度净利息收入创纪录，主要因生息资产水平提高、现金流向投资组合、商业和消费贷款增长以及低收益薪资保护计划（PPP）贷款逐步还清 [11] - 第四季度信贷损失拨备释放210万美元，而前一季度为计提110万美元费用，公司认为鉴于当前投资组合状况、经济复苏和当前预期信用损失（CECL）模型，拨备充足 [12] - 第四季度调整后利润率下降26个基点，其中PPP收入带来10个基点正向影响，但因季度内平均现金余额较高，利润率压缩32个基点 [13] - 第四季度贷款收益率下降4个基点，主要因确认的PPP费用收入减少，剔除PPP费用后，第四季度收益率较第三季度上升1个基点 [14] - 第四季度末投资组合规模为27亿美元，自2020年底增加14亿美元，其中6.3亿美元增长与9月分行收购带来的低成本流动性直接相关 [15] - 第四季度核心运营费用为3660万美元，较第三季度仅增长9%，较去年同期增长0.4%，非利息支出与平均总资产比率年化后下降10个基点至1.95%，全力支持2022年低于2%的目标 [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 零售贷款业务 - 2021年公司在密歇根北部市场的扩张对消费贷款业务产生直接影响，全年消费贷款业务创纪录，超过3.97亿美元，第四季度表现强劲 [18] - 2022年第一季度有望取得类似成果，公司推出新的房屋净值产品，目前已有34个新经销商合作伙伴加入该计划 [18] - 公司预计2022年抵押贷款利率上升，将推广现有的无费用房屋净值信贷额度（HELOC）产品，预计该产品使用率将提高，推动投资组合余额增长 [19] - 公司预计2022年抵押贷款业务量将减少15% - 18%，低于美国抵押贷款银行家协会（MBA）预测的35%降幅，预计全年抵押贷款业务总量将超过5亿美元 [20][21] 商业贷款业务 - 第四季度核心商业贷款业务持续增长，净贷款增长5100万美元，年化增长率为10%，主要因新增商业贷款净资金较上一季度增长38% [22] - 进入新的一年，公司商业贷款业务储备金为1.2亿美元，预计将在本季度继续增长 [22] - 第四季度循环信贷额度使用率连续第二个季度上升，增加超过500万美元，公司预计2022年商业贷款业务将保持10%左右的增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在的中西部市场具有吸引力，公司位于芝加哥有利位置，持续寻找机会改善运营模式，如2021年对零售网络和市场区域进行优化 [7] - 公司数字渠道交易占比不断提高，截至上月，75%的交易通过数字渠道完成，而2018年这一比例为44%，疫情期间线上活动保持相对稳定 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购14家密歇根分行，增加约5万户新家庭、3名商业贷款人员和低成本稳定核心存款，推动股东价值增长 [5] - 公司于8月27日关闭10家分行，持续努力提高零售业务效率，目标是2022年全年费用与平均资产比率低于22% [5] - 公司进行管理层人事变动，提升Lynn M. Kerber为首席商业银行业务官，提升Noe S. Najera为执行副总裁兼高级零售和抵押贷款业务官，Dennis J. Kuhn将担任密歇根西南部地区市场总裁 [6] - 公司计划在2022年继续优化分行网络，预计下半年将关闭更多分行，节省的成本将主要用于技术再投资 [30] - 公司预计2022年核心商业贷款将增长约10%，消费贷款将实现5% - 9%的稳健增长，抵押贷款业务量将减少15% - 18% [25] - 公司将继续管理和配置资本，如2021年进行股票回购、季度股息增加25%，并在第四季度向银行注入6000万美元现金以维持资本比率和降低联邦存款保险公司（FDIC）保险费 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年取得的成绩感到自豪，认为2022年和2023年将延续增长势头，受益于商业和消费贷款增长、分行收购整合、运营效率提升和资产质量优异 [5] - 公司认为自身处于有利地位，能够利用中西部市场的有机和战略机会，凭借高效运营和优秀团队，有望实现盈利增长 [7] - 公司预计2022年利率将上升，资产敏感型资产负债表将使净利息收入和盈利受益，内部预测2022年将加息325个基点，首次加息预计在3月 [13] - 公司对消费贷款产品在市场上的竞争力充满信心，认为能够应对市场变化，实现业务增长 [19] - 公司认为自身在商业贷款业务方面有能力维持增长态势，预计2022年商业贷款业务将增长10%左右 [22] - 公司资产质量指标表现良好，预计未来信用状况将继续保持强劲，信贷损失拨备充足 [12][23] 其他重要信息 - 公司自2002年至2021年总资产复合年增长率为13%，净收入复合年增长率为20%，显示出公司有效提升盈利的能力 [8] - 2021年公司通过人工智能聊天机器人回复86%的在线聊天，总聊天量较上一年增长超过300%，全年12%的新支票账户通过线上开设，预计2022年这一比例将大幅增加 [8] - 公司已退出ESOP受托人业务，第三季度将所有ESOP账户出售给另一家服务提供商，获得230万美元收益 [11] - 2022年将有4.39亿美元定期存单到期，平均成本为49个基点，将继续降低公司资金成本，第四季度无息存款增长16% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年分行优化是否意味着会有更多分行合并和关闭，节省的成本会如何使用？ - 公司预计2022年底会有更多分行关闭，第二季度完成合理化调整，宣布关闭后将在第三季度末完成，节省的成本大部分将用于技术再投资 [30] 问题2: 收购TCF的存款流失率低于预期，这有什么财务好处？ - 公司收购TCF的存款流失率约为8%，低于最初模型预测，目前已趋于稳定，部分原因是季节性因素和未计入的初始流失以及后续的激增存款流失 [31] 问题3: 2022年运营费用增长速度如何，工资通胀对费用有何影响？ - 第四季度通常会有奖金费用调整，同时FDIC保险费用因资产增长和资本比率降低而增加，预计2022年通过增加银行资本和吸收资产增长，FDIC保险费用将节省45万美元 [35] - 公司面临工资通胀压力，但通过开放决策进行了一定程度的抵消，预计会有一定压力但未在财务报表中显著体现，同时预计工资将增长4.5%，但奖金计提将大幅低于去年 [37][38] 问题4: 公司能否回到疫情前的CECL储备水平？ - 本季度信贷损失拨备释放是因为趋势改善和历史损失率下降，但由于疫情仍在持续，公司对高风险行业（如酒店、餐厅）的贷款组合进行了特定分配，目前难以确定是否能回到之前的水平，预计全年信贷损失储备不会有太大变化 [40] 问题5: 证券投资组合是否会在2022年达到30亿美元并保持？ - 公司计划在2022年将证券投资组合目标设定在30亿美元左右，除非出现未预见的流动性需求，否则将维持这一水平，并希望在第一季度完成平均化 [44][45] 问题6: 本季度PPP对利润率的影响是多少，核心利润率是否已触底？ - PPP对本季度利润率的影响为10个基点，剩余未确认的费用约为51.6万美元，目前核心利润率因超额现金的影响已触底，随着现金的使用，利润率有望上升 [48][49] 问题7: 公司是否会提供2022年费用增长范围？ - 公司目标是将费用与平均资产比率控制在2%以内，第四季度的运营情况是一个较好的参考起点，奖金费用的减少将抵消工资增长的影响，同时FDIC费用预计将下降 [50] 问题8: 公司在证券投资方面的新利率情况如何，第一季度利润率如何？ - 投资组合本季度的税收等效收益率为2.17%，公司购买了多种证券产品，符合政策规定，预计随着潜在利率变动，再投资将有助于维持收益率 [55] - 利润率方面，剔除PPP影响后下降22个基点，随着现金余额影响的减弱，利润率有望回升，但新贷款产品可能会带来一定压力，公司的重点是增加净利息收入 [57] 问题9: 信贷额度使用率是否有变化？ - 过去两个季度信贷额度使用率有所增长，但仍处于较低水平，全年来看信贷额度使用率下降2100万美元，预计2022年将继续增长，同时利率上升将有助于提高利润率 [58] 问题10: 公司贷款组合中是否有利率下限，目前情况如何？ - 公司贷款组合中有部分利率下限，需要利率上升超过25个基点才能突破，但占比不大，当利率上升50个基点及以上时，大部分将不受影响 [60] 问题11: 鉴于TCF存款流失率低于预期，公司是否会考虑去杠杆化以支持利润率，还是维持资产负债表水平以增加收入？ - 公司目前希望维持资产负债表水平，不考虑去杠杆化，而是通过增加生息资产来实现增长，例如通过从联邦住房贷款银行（FHLB）获得借款来维持资产负债表，以应对存款季节性波动 [65] 问题12: 第四季度财富管理收入大幅下降的原因是什么，2022年的增长前景如何？ - 第四季度财富管理收入下降主要是因为第三季度出售了ESOP受托人账户，导致该部分收入不再计入 [68] 问题13: 公司资本配置优先级有何更新，收购机会、股息支付和股票回购情况如何？ - 公司预计今年前六个月不会进行收购，但希望在全年提高有形普通股权益（TCE），除非是租赁公司或资产生成公司，六个月后可能会重新开始讨论收购事宜，目标市场为印第安纳州、密歇根州或俄亥俄州，目标规模为5亿 - 20亿美元 [70]

业绩总结 - 2021年全年稀释每股收益（EPS）为1.98美元，第四季度稀释每股收益为0.49美元，调整后为0.54美元[6] - 2021年净收入为8.71亿美元，同比增长27.2%[89] - 2021年每股收益为2.12美元，较2020年的1.67美元增长了27.0%[89] 用户数据 - 2021年数字平台上新账户开设比例达到12%[29] - 2021年在线聊天量自2020年9月以来增长了425%[29] - 截至2021年12月31日，Horizon的总存款为58亿美元，非利息负担存款平均余额增长了16%[48] 贷款与存款 - 2021年第四季度消费者贷款（不包括收购）增长1.9%，达到7.273亿美元，商业贷款（不包括PPP和收购）增长2.4%，达到21.3亿美元[6] - 2021年平均总贷款为3,630,896千美元，同比增长3.0%[8] - 2021年平均总存款为5,910,610千美元，同比增长17.9%[8] 收入与支出 - 2021年第四季度净利息收入为49,976千美元，同比增长7.4%，非利息收入为12,828千美元，同比下降20.0%[8] - 2021年第四季度的非利息支出为39,370千美元，较2021年第三季度的34,349千美元增加了14.0%[110] - 2021年全年总非利息支出为139,279千美元，较2020年全年131,441千美元增长了5.9%[113] 资产质量 - 2021年不良资产（NPA）比率为0.31%，较上季度下降12个基点[8] - 2021年第四季度的低逾期率为0.53%，年初至今的净坏账率为4个基点[54] - 2021年第四季度净不良贷款（NPL）为26807万美元，占期末贷款的0.69%[64] 资本与回报 - 2021年资本充足率为15.4%[87] - 2021年CET1比率为12.0%[86] - 2021年调整后的资产回报率（ROACE）为14.45%[42] 市场扩张与并购 - 2021年，Horizon完成了14个密歇根州分行的收购，增加了市场规模和覆盖范围[37] - 2021年，Horizon进行了35次分行整合，优化了资源配置[28] 未来展望 - 2021年第四季度的商业贷款管道约为1.2亿美元，较2021年第三季度的1.33亿美元有所增长[61] - 2021年第四季度的调整后的净利息收入为4500万美元，净利息收益率为3.44%[40] 负面信息 - 报告期内净收入为21,425千美元，较上季度的23,071千美元下降约7.1%[95] - 报告期内的稀释每股收益（EPS）为0.49美元，较上季度的0.52美元下降约5.8%[96]

收购信息 - 2021年9月17日完成收购，涉及11个密歇根州郡的14家分行、约2.068亿美元贷款和8.464亿美元存款[175] 季度财务关键指标变化 - 2021年第三季度净收入达创纪录的2310万美元，环比增长4.0%，同比增长13.6%[175] - 2021年第三季度税前、拨备前净收入达创纪录的2820万美元，环比增长15.5%，同比增长5.8%[175] - 2021年第三季度非利息支出为3430万美元，占年化平均资产的2.09%[175] - 2021年第三季度净利息收入达创纪录的4650万美元，环比增长9.2%，同比增长7.3%[175] - 2021年第三季度计息负债成本降至0.38%，二季度为0.45%，2020年三季度为0.67%[180] - 2021年第三季度公司回购430,026股，总成本760万美元[180] - 截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为46,544美元，净利息收益率为3.17%，调整后净利息收益率为3.12%[182] - 截至2021年9月30日的三个月，生息资产收益率为3.46%，付息负债成本率为0.38%[182] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息收入为16,044美元，其中抵押贷款销售收益为4,088美元，抵押贷款服务净收入为336美元[182] - 截至2021年9月30日的三个月，非利息支出为34,349美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.09%[182] - 截至2021年9月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.55%，不良贷款与总贷款比率为0.80%，净冲销与当期平均未偿还贷款百分比为0.00%[182] - 2021年第三季度，公司净利润为2310万美元，摊薄后每股收益为0.52美元；2020年同期净利润为2030万美元，摊薄后每股收益为0.46美元[198] - 2021年第三季度，净利息收入为4650万美元，较2020年同期的4340万美元增加310万美元；收益率降至3.46%，较2020年同期的3.90%下降44个基点[201] - 2021年第三季度，净利息收益率降至3.17%，较2020年同期的3.39%下降22个基点；PPP贷款使净利息收益率提高16个基点，高现金水平使净利息收益率压缩16个基点[203][204] - 2021年第三季度拨备费用为110万美元，2020年同期为210万美元[211] - 2021年第三季度商业贷款净回收2.5万美元，住宅抵押贷款净回收2.9万美元，消费贷款净冲销3.6万美元[211] - 2021年第三季度非利息收入为1604.4万美元，较2020年同期减少65.6万美元，降幅3.9%[217] - 2021年第三季度住宅抵押贷款销售收益为410万美元，低于2020年同期的880万美元[217] - 2021年第三季度非利息支出为3434.9万美元，较2020年第三季度增加94.2万美元[221] - 2021年9月30日止三个月，年化非利息支出占平均资产的比例为2.09%，2020年同期为2.30%[222] - 不包括收购费用，2021年9月30日止三个月，年化非利息支出占平均资产的比例为2.05%，2020年同期为2.30%[222] - 2021年第三季度所得税费用为410万美元，较2020年第三季度减少27万美元[225] - 2021年第三季度报告净收入为23,071千美元，2020年同期为20,312千美元[233] - 2021年第三季度收购费用为799千美元[233] - 2021年第三季度信贷损失费用为2,034千美元[233] - 2021年第三季度出售ESOP受托人账户收益为 - 2,329千美元[233] - 2021年第三季度调整后净收入为22,954千美元，2020年同期为19,421千美元[233] - 2021年第三季度摊薄后每股收益（EPS）为0.52美元，2020年同期为0.46美元[234] - 2021年第三季度排除收购费用后摊薄后每股收益为0.54美元，2020年同期为0.46美元[234] - 2021年第三季度税前收入为2712.7万美元，2020年同期为2463.8万美元[235] - 2021年第三季度信贷损失费用为111.2万美元，2020年同期为205.2万美元[235] - 2021年第三季度税前、拨备前净收入为2823.9万美元，2020年同期为2669万美元[235] - 2021年第三季度收购费用为79.9万美元，2020年同期为0[235] - 2021年第三季度出售ESOP受托人账户收益为 - 232.9万美元，2020年同期为0[235] - 2021年第三季度出售投资证券（收益）/损失为0，2020年同期为 - 108.8万美元[235] - 2021年第三季度银行拥有人寿保险死亡福利为 - 51.7万美元，2020年同期为 - 3.1万美元[235] - 2021年第三季度借款提前还款罚金为0，2020年同期为0[235] - 2021年第三季度报告净利息收入为42,538千美元，2020年同期为43,397千美元[238] - 2021年第三季度平均生息资产为5,439,634千美元，2020年同期为5,251,611千美元[238] - 2021年第三季度净利息收益率为3.29%，2020年同期为3.39%[238] - 2021年9月30日末三个月非利息支出报告值为34349千美元，2020年9月30日末三个月为33407千美元[240] - 2021年9月30日末三个月净利息收入报告值为46544千美元，2020年9月30日末三个月为43397千美元[240] - 2021年9月30日末三个月非利息收入报告值为16044千美元，2020年9月30日末三个月为16700千美元[240] - 2021年9月30日末三个月效率比率为54.88%，2020年9月30日末三个月为55.59%[240] - 2021年9月30日末三个月调整后效率比率为56.16%，2020年9月30日末三个月为56.64%[240] 前三季度财务关键指标变化 - 2021年前九个月，公司净利润为6570万美元，摊薄后每股收益为1.49美元；2020年同期净利润为4660万美元，摊薄后每股收益为1.06美元[199] - 2021年前三季度净利息收入为1.317亿美元，较2020年同期的1.273亿美元增加440万美元[207] - 2021年前三季度生息资产收益率降至3.53%，较2020年同期下降60个基点[207] - 2021年前三季度平均生息资产增至57亿美元，较2020年同期增加6.753亿美元[207] - 2021年前三季度付息负债利率较2020年同期下降40个基点，利息支出减少1070万美元至1420万美元[208] - 2021年前三季度净息差降至3.20%，较2020年同期下降28个基点[209] - 2021年前三季度拨备转回1.3万美元，2020年同期拨备费用为1770万美元[212] - 2021年前三季度商业贷款净冲销17.9万美元，住宅抵押贷款净回收11.7万美元，消费贷款净冲销17.3万美元[212] - 2021年前九个月非利息收入为4512.4万美元，较2020年同期增加523.6万美元，增幅13.1%[219] - 2021年前九个月住宅抵押贷款销售收益为1500万美元，低于2020年同期的1890万美元[219] - 2021年前九个月总非利息支出较2020年同期增加490万美元，剔除收购费用后增加390万美元[223] - 2021年和2020年前九个月，年化非利息支出占平均资产的比例分别为2.16%和2.29%，剔除收购费用后分别为2.13%和2.29%[223][224] - 2021年前九个月所得税费用为1130万美元，较2020年同期增加340万美元[225] - 2021年前九个月，平均股东权益与平均资产的比率为11.45%，2020年全年为11.82%[229] - 2021年前九个月，公司宣布的普通股股息为每股0.41美元，2020年同期为每股0.36美元[230] - 2021年和2020年前九个月，股息支付率分别为27.3%和34.0%[230] - 2021年前九个月报告净收入为65,666千美元，2020年同期为46,606千美元[233] - 2021年前九个月收购费用为1,041千美元[233] - 2021年前九个月信贷损失费用为2,034千美元[233] - 2021年前九个月出售ESOP受托人账户收益为 - 2,329千美元[233] - 2021年3月31日出售投资证券损失为914千美元，2020年12月31日为2,622千美元[233] - 2021年前九个月银行拥有人寿保险死亡福利为 - 783千美元，2020年同期为 - 264千美元[233] - 2021年6月30日借款提前还款罚款为125千美元，2020年12月31日为3,804千美元[233] - 2021年前九个月调整后净收入为64,851千美元，2020年同期为45,019千美元[233] - 2021年前九个月摊薄后每股收益为1.49美元，2020年同期为1.06美元[234] - 2021年前九个月排除收购费用后摊薄后每股收益为1.51美元，2020年同期为1.06美元[234] - 2021年前九个月为 - 1.3万美元，2020年同期为1770.9万美元[235] - 2021年前九个月为 - 232.9万美元，2020年同期为0[235] - 2021年前九个月为 - 91.4万美元，2020年同期为 - 167.5万美元[235] - 2021年前九个月为 - 78.3万美元，2020年同期为 - 26.4万美元[235] - 2021年前九个月为12.5万美元，2020年同期为0[235] - 2021年前三季度报告净利息收入为131,714千美元，2020年同期为127,318千美元[238] - 2021年前三季度平均生息资产为5,712,875千美元，2020年同期为5,037,540千美元[238] - 2021年前三季度净利息收益率为3.20%，2020年同期为3.48%[238] - 2021年9月30日末九个月非利息支出报告值为99909千美元，2020年9月30日末九个月为94988千美元[240] - 2021年9月30日末九个月净利息收入报告值为131714千美元，2020年9月30日末九个月为127318千美元[240] - 2021年9月30日末九个月非利息收入报告值为45124千美元，2020年9月30日末九个月为39888千美元[240] - 2021年9月30日末九个月效率比率为56.50%，2020年9月30日末九个月为56.81%[240] - 2021年9月30日末九个月调整后效率比率为57.17%，2020年9月30日末九个月为57.48%[240] 业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度商业贷款（不含PPP贷款）有机增长2.3%，总体增长7.5%，达21亿美元[180] - 2021年第三季度总贷款（不含PPP贷款）有机增长0.3%，总体增长6.4%，达35.7亿美元[180] 资产负债关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为75亿美元，较2020年12月31日增加约16亿美元[193] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券增至17亿美元，较2020年12月31日增加5.356亿美元；持有至到期投资证券增至7.692亿美元，较2020年12月31日增加6.006亿美元[193] - 截至2021年9月30日，净贷款降至37亿美元，较2020年12月31日减少2.071亿美元；PPP贷款降至9230万美元，较2020年12月31日减少1.166亿美元[194] - 截至2021年9月30日，总存款增至60亿美元，较2020年12月31日增加14亿美元[195] - 截至2021年9月3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现创纪录的季度收益2300万美元，即每股0.52美元，推动因素包括创纪录的净利息收入、有机商业和消费贷款增长以及对效率的持续关注 [12] - 净利息收入创纪录，部分原因是生息资产水平提高，现金持续流入投资组合，同时保持稳定的净息差；非利息收入较上季度有所增加，主要得益于出售员工持股计划（ESOP）受托人账户获得240万美元收益以及收回一笔已核销贷款86.7万美元，但被较低的抵押贷款收入部分抵消；信贷损失支出为110万美元，而前一季度为从信贷损失准备金中释放150万美元 [22] - 调整后的息差在本季度仅下降1个基点，受薪资保护计划（PPP）收入确认递延费用带来的16个基点正向影响，但被本季度高现金余额导致的16个基点息差压缩所抵消；贷款收益率连续第三个季度上升至4.56%，主要由于PPP贷款收入确认以及低收益PPP和与抵押贷款相关贷款在贷款组合中的占比减少 [24][26] - 第三季度生息资产平均为60亿美元，截至2021年9月30日达到70亿美元；投资组合在季度末为24亿美元，自2020年底以来增加了11亿美元，其中6.3亿美元的增长直接与9月分行收购带来的低成本流动性有关；本季度存款增长12亿美元，其中包括分行收购带来的8.46亿美元和有机增长的3520万美元 [25][27] - 运营费用在第三季度有所增加，包括79.9万美元的交易相关成本以及薪资和福利成本的增加，反映了对人才的投资和更高的奖金费用应计；非利息费用与平均总资产的比率降至2.09%，排除交易成本后为2.05%，预计第四季度或2022年第一季度该比率将低于2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 商业贷款组合反映出强劲的承销标准，季度末逾期率低至2个基点，年初至今净冲销率为1个基点；第三季度年化增长率为9%，主要由于新贷款量增加、信贷额度利用率提高以及还款放缓 [35] - 商业贷款管道强劲，有1.33亿美元已批准但尚未关闭的贷款，为2021年以来待关闭贷款的最高水平 [36] 消费贷款业务 - 消费贷款组合同样体现出强劲的承销标准，季度末逾期率为38个基点，年初至今净冲销率为4个基点；本季度（不包括收购贷款）消费贷款增加1110万美元，增幅为1.7% [34] 抵押贷款业务 - 抵押贷款相关收入的出售收益继续支撑非利息收入，但水平低于2020年第三季度；年初至今，抵押贷款相关收入的出售收益比2020年同期高出210万美元，主要是因为去年的抵押贷款服务权减值在今年部分得到恢复；本季度抵押贷款业务的高产量中，61%来自购房活动，强劲的百分比增长是本季度非利息收入的主要贡献因素 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场位于中西部的大学和大学城或州或县政府所在地，经济基础传统上比印第安纳州和密歇根州的其他地区更稳定；在收购的11个县中，有8个县的分行在存款市场份额方面将排名第一、第二或第三 [15] - 公司平均每月交易继续从分行向数字和虚拟渠道转移，截至上月，76%的交易通过数字渠道进行，而2018年这一比例为44%；自2021年1月分行网络重新开放以来，在线活动保持相对稳定 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度整合了10个办事处，收购了14个密歇根州分行，并出售了ESOP受托人账户，以专注于更有利可图的增长机会，将资源和资本分配到能实现更好回报的领域 [8] - 增加商业贷款人员，自2020年12月以来增加了约20%，并在新的密歇根州市场增加了间接汽车贷款业务的产能；将盈利资产从投资组合转移到收益率更高的贷款，以抓住未来机会并提高回报 [11] - 继续推进零售网络的效率提升，通过关闭分行降低非利息费用与平均资产的比率，并将节省的资金重新投资于技术，以增强销售和客户体验 [10] - 未来两年的重点是贷款业务，利用新分行收购带来的低成本存款和竞争定价优势，推动贷款增长 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年和2023年有望实现盈利增长，得益于近期收购14个新分行、关闭10个分行、贷款需求回升、商业贷款人员增加、消费贷款经销商网络扩大以及利用过剩资本 [38] - 公司管理层经验丰富，有应对多个经济周期的历史，实现的增长远超银行业平均水平；公司资本状况稳健，控股公司有超过1.2亿美元的过剩现金，为未来提供了多种选择 [38][39] - 公司历史复合年收益增长率为18%，并连续30多年支付普通股现金股息，今年已两次提高股息，年初至今累计提高25% [39] 其他重要信息 - 公司将于2021年12月2日举行虚拟投资者日活动，高级运营、信贷、商业和消费业务负责人将分享公司2022年的增长计划、近期分行收购的整合情况以及银行零售业务的展望 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第四季度贷款增长展望，排除抵押贷款仓库和PPP贷款 runoff，以及未来商业贷款人员招聘和贷款增长预期 - 抵押贷款仓库业务预计将与MBA再融资预测同步，正常化水平预计在2022年达到1.4 - 1.6亿美元 [47] - 商业贷款方面，本季度进入时管道处于最强水平，超过1.3亿美元，且每周都在增长；新加入的贷款人员预计将在年底和2022年推动管道持续增长；PPP贷款方面，希望在第四季度完成大部分贷款的豁免处理，2022年相关影响将减弱 [48][49] - 基于第三季度超过9%的年化增长率，预计商业贷款增长将继续保持在9% - 10%的范围内，特别是在大急流城、特洛伊、荷兰以及印第安纳州的南本德和莱克县等增长市场 [50] 问题2：运营费用展望，考虑到本季度完成的分行整合和新加入的分行，以及对第四季度和2022年初运营费用运行率的影响 - 由于新分行的初始成本，运营费用将有所增加；关闭分行的节省将在未来9 - 12个月逐步体现，因为员工仍在岗位上，且在出售实际建筑物之前仍有成本；预计费用占平均资产的比例将低于2% [52][53] 问题3：关于净息差，新生产贷款与当前投资组合的差距缩小情况，以及如何将9亿美元现金重新投资于证券以提高收益率 - 新生产贷款与当前投资组合的差距缩小需要时间，消费者贷款组合调整较快，预计至少要到明年随着贷款到期和重新定价才能缩小差距；净息差将面临压力，本季度末超过9亿美元的现金和平均约3亿美元的现金余额将影响本季度的净息差 [59] - 无法将9亿美元现金全部重新投资，预计会有部分现金流出来，将保留部分现金并重新投资一部分；由于存款仍在有机增长，如果持续增长，降低现金余额将面临挑战 [60] 问题4：信贷储备水平仍为采用当前预期信贷损失（CECL）模型之前的三倍，如何看待未来的拨备水平，第四季度是否会有释放 - 储备释放可能在明年第四季度出现，但具体水平不确定；由于疫情仍在持续，部分储备是为受影响行业的一般损失预留的，冬季情况将是关键；历史损失率持续下降和经济计量指标持续改善将影响未来的释放讨论 [61] 问题5：8月分行关闭节省的运营成本将重新投资于技术，能否详细说明技术投资以及可能带来的效率提升 - 今年部署了新的抵押贷款软件系统Encompass，提高了抵押贷款团队的效率；去年增加了消费者贷款平台技术；2022年将关注商业平台 [67] - 去年增加了数据仓库和新的财务报告包，提高了信息报告和财务报告的效率；去年增加了聊天功能，今年改进了聊天机器人，目前通过机器人回答的咨询超过85%；客户满意度在数字和面对面渠道均达到80%的百分位 [68] - 明年将改进客户服务平台，整体战略是使直接分行平台与数字平台对齐，使用相同平台进行开户和转移到网上银行等操作 [69] 问题6：公司是否有目标资本水平，股票回购是否会继续 - 公司未公布目标资本比率，将继续关注保持充足资本并留有一定缓冲；股票回购取决于股价与有形价值的关系，如果认为合适将进行市场回购；由于现金积累和盈利表现强劲，预计股票回购将再次活跃 [72] 问题7：考虑到目前的现金水平，如何看待下一季度净利息收入的金额，以及第四季度存款流量是否放缓或稳定 - 预计净利息收入将持续稳定增长，第三季度通过交易获得超过2亿美元的贷款将继续产生净利息收入，证券结算和市场交易也将增加生息资产；商业贷款的增长也将转移部分现金，但存款的流入或流出以及对现金和净息差的影响尚不确定 [80] - 存款流量似乎有所稳定，但受市政税收季节的季节性影响；从消费者和商业角度来看，存款流量有波动，但整体呈增长趋势，本季度可能会出现更多流出，但目前尚未看到 [81] 问题8：关于资本部署，并购方面的讨论情况，以及抵押贷款出售收益的展望 - 明年初并购的重点将减少，主要是因为2022年的发展势头良好；但公司正在寻找增加贷款增长或租赁业务的机会，如果能收购贷款增长业务，将成为首要考虑 [83] - 抵押贷款方面，前九个月的出售收益和服务收入比去年增加了200万美元，去年第四季度业务强劲，今年将追赶上来；贷款量一直比较稳定，受季节性影响可能会有所下降，若明年利率上升，整体产量将下降，但仍将保持较高水平 [85][86]

整体财务关键指标变化 - 2021年第二季度净收入达创纪录的2220万美元，环比增长8.6%，同比增长51.5%[170] - 2021年第二季度税前、拨备前净收入达2450万美元，环比增长0.9%，同比增长3.2%[170] - 2021年第二季度净利润为2220万美元，摊薄后每股收益0.50美元，2020年同期为1460万美元，摊薄后每股收益0.33美元[198] - 2021年上半年净利润为4260万美元，摊薄后每股收益0.97美元，2020年同期为2630万美元，摊薄后每股收益0.59美元[199] - 2021年第二季度报告净收入为2217.3万美元，2020年同期为1463.9万美元；2021年上半年报告净收入为4259.5万美元，2020年同期为2629.4万美元[245] - 调整后2021年第二季度净收入为2219.7万美元，2020年同期为1444.3万美元；2021年上半年调整后净收入为4189.7万美元，2020年同期为2559.7万美元[245] - 2021年6月30日稀释每股收益（EPS）为0.50美元，2021年3月31日为0.46美元，2020年12月31日为0.50美元[249] - 2021年6月30日前六个月稀释每股收益为0.97美元，2020年同期为0.59美元[249] - 2021年6月30日前三个月税前收入为25,943千美元，前六个月为49,815千美元[252] 净利息收入及相关指标变化 - 2021年第二季度净利息收入为4260万美元，报告净息差为3.14%，调整后净息差为3.13%，报告净息差较2021年第一季度下降15个基点，调整后净息差下降4个基点[170] - 2021年第二季度净利息收入为42,632美元，净息差为3.14%，调整后净息差为3.13%[175] - 2021年第二季度生息资产收益率为3.48%，计息负债成本率为0.45%[175] - 2021年第二季度净利息收入为4260万美元，较2020年同期减少36.4万美元[201] - 2021年第二季度生息资产收益率降至3.48%，较2020年同期下降57个基点[201] - 2021年第二季度净利息收益率降至3.14%，较2020年同期下降33个基点[206] - 2021年上半年净利息收入为8520万美元，较2020年同期增加120万美元[212] - 2021年上半年生息资产收益率降至3.57%，较2020年同期下降68个基点[212] - 2021年上半年平均生息资产增至56亿美元，较2020年同期增加6.207亿美元[212] - 2021年上半年付息负债利率下降46个基点，利息支出降至980万美元，较2020年同期减少820万美元[213] - 2021年上半年净息差降至3.21%，较2020年同期下降30个基点[214] - 2021年6月30日前三个月净利息收入为42,632千美元，前六个月为85,170千美元[254] - 2021年6月30日平均生息资产为5,659,384千美元，前六个月平均为5,550,116千美元[254] - 2021年6月30日前三个月净利息收益率为3.14%，前六个月为3.21%[254] 计息负债成本变化 - 2021年第二季度计息负债成本降至0.45%，2021年第一季度为0.50%，2020年第二季度为0.74%[170] 非利息收支变化 - 2021年第二季度非利息支出为3340万美元，占平均资产的年化比例为2.18%[170] - 2021年第二季度效率比率为57.73%，调整后效率比率为57.45%[170] - 2021年第二季度非利息收入为15,207美元，其中抵押贷款销售收益为5,612美元，抵押贷款服务净收入为1,503美元[175] - 2021年第二季度非利息支出为33,388美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.18%[175] - 2021年第二季度非利息收入比2020年同期高410万美元，总额达1520.7万美元，增幅36.7%[225] - 2021年上半年非利息收入比2020年同期高590万美元，总额达2908万美元，增幅25.4%[226] - 2021年第二季度住宅抵押贷款销售收益为560万美元，低于2020年同期的660万美元[225] - 2021年上半年住宅抵押贷款销售收益为1090万美元，高于2020年同期的1010万美元[228] - 2021年第二季度非利息支出比2020年同期高300万美元，总额达3338.8万美元，增幅8.9%[229] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，年化非利息支出占平均资产的比例均为2.18%[230] - 排除收购费用后，2021年和2020年截至6月30日的三个月，年化非利息支出占平均资产的比例分别为2.16%和2.18%[230] - 2021年上半年非利息总费用为6556万美元，较2020年同期增加373.7万美元，增幅6.1%[233] - 2021年和2020年上半年年化非利息费用占平均资产的比例分别为2.19%和2.28%，剔除收购费用后分别为2.18%和2.28%[233][234] - 2021年第二季度非利息支出为33388千美元，净利息收入为42632千美元，非利息收入为15207千美元[256] - 2021年上半年非利息支出为65560千美元，净利息收入为85170千美元，非利息收入为29080千美元[256] - 2021年第二季度效率比率为57.73%，调整后效率比率为57.45%[256] - 2021年上半年效率比率为57.38%，调整后效率比率为57.70%[256] 资产回报率及权益回报率变化 - 2021年第二季度平均资产回报率为1.45%，平均普通股权益回报率为12.59%，调整后平均资产回报率为1.46%，调整后平均普通股权益回报率为12.61%[170] - 2021年6月30日平均资产为6142507千美元，报告的平均资产回报率（ROAA）为1.45%[258] - 2021年上半年平均资产为6039897千美元，报告的ROAA为1.42%[258] - 2021年6月30日调整后ROAA为1.46%[258] - 2021年上半年调整后ROAA为1.40%[258] - 2021年6月30日平均普通股权益为706,652千美元，3月31日为697,401千美元，2020年12月31日为680,857千美元等[260] - 2021年6月30日报告的平均普通股权益回报率（ROACE）为12.59%，3月31日为11.88%，2020年12月31日为12.79%等[260] - 2021年6月30日调整后的ROACE为12.61%，3月31日为11.46%，2020年12月31日为13.33%等[260] 贷款相关指标变化 - 2021年第二季度不良贷款降至2230万美元，较上季度下降10.9%，占总贷款的0.63%；次级贷款降至8250万美元，下降4.6%，占总贷款的2.3%；净冲销降至3.9万美元，下降81.3%，占当期平均贷款的0.00%；新冠延期还款降至5250万美元，下降42.7%，占总贷款的1.5%[170] - 2021年6月30日，不含PPP贷款的贷款总额为33.6亿美元，3月31日为34.2亿美元，2020年6月30日为36.9亿美元[173] - 截至2021年6月30日，约200万美元消费和抵押贷款已修改，低于2020年12月31日的600万美元和2020年6月30日的6300万美元；约5100万美元商业贷款有延期还款，低于2020年12月31日的1.21亿美元和2020年6月30日的4.7亿美元[173] - 截至2021年6月30日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.58%，不良贷款与总贷款比率为0.63%，净冲销与当期平均未偿还贷款比率为0.00%[175] - 截至2021年6月30日，商业、零售抵押、仓库和消费信贷损失拨备分别为41,766美元、4,108美元、1,155美元和8,620美元，总计55,649美元，信贷损失拨备与总贷款比率为1.58%[177] - 总贷款自2020年12月31日减少3.542亿美元，至2021年6月30日为35亿美元[194] - 2021年第二季度信贷损失拨备转回150万美元，2020年同期为计提710万美元[216] - 2021年上半年信贷损失拨备转回110万美元，2020年同期为计提1570万美元[218] - 截至2021年6月30日，信贷损失准备金余额为5560万美元，占总贷款的1.58% [219] - 截至2021年6月30日，不良贷款总额为2230万美元，较2020年12月31日减少450万美元[220] - 截至2021年6月30日，公司修改了符合《关怀法案》规定的贷款，总额达5250万美元[221] - 商业贷款修改金额为5080万美元，占修改总额的96.8%，占投资组合的2.4%[222] 资产负债相关指标变化 - 2021年6月30日公司总资产为61亿美元，较2020年12月31日增加约2.226亿美元，主要是可供出售投资证券增加5.572亿美元和现金及银行存款增加5450万美元，被净贷款减少3.465亿美元、持有至到期投资减少1540万美元和其他资产减少1390万美元所抵消[191] - 可供出售投资证券自2020年12月31日增加5.572亿美元，至2021年6月30日达17亿美元[192] - 总存款自2020年12月31日增加2.505亿美元，至2021年6月30日达48亿美元[195] - 总借款从2020年12月31日的4.75亿美元降至2021年6月30日的4.391亿美元[196] - 股东权益从2020年12月31日的6.922亿美元增至2021年6月30日的7.104亿美元[197] - 2021年6月30日，公司未使用信贷额度约为8.906亿美元，较2020年12月31日的10.4亿美元减少；未质押投资证券约为12亿美元，较2020年12月31日的6.324亿美元增加[240] - 2021年6月30日，股东权益总额为7.104亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元增加；2021年上半年平均股东权益与平均资产的比率为11.62%，2020年全年为11.82%[241] - 2021年6月30日总股东权益为710,374千美元，有形股东权益为537,976千美元[255] - 2021年6月30日普通股每股账面价值为16.16美元，有形账面价值为12.24美元[255] 所得税费用变化 - 2021年第二季度所得税费用为380万美元，较2020年同期增加180万美元，主要因税前收入增加930万美元[235] - 2021年上半年所得税费用为720万美元，较2020年同期增加360万美元，主要因税前收入增加1990万美元[236] 股息相关指标变化 - 2021年上半年普通股股息为每股0.25美元，2020年同期为每股0.24美元；股息支付率分别为25.8%和40.7%[242] 公司财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标，认为有助于投资者理解业务，但这些指标不一定与其他公司可比，不能替代GAAP指标[244] 公司风险管理及相关情况 - 公司使用第三方提前还款模型估计提前还款速度，并按季度聘请第三方独立测试服务资产价值[185] - 公司使用利率下限、上限或掉期等衍生工具降低对利率波动的敏感性，符合套期会计条件的衍生工具分为公允价值套期和现金流量套期[186][187] - 公司认为自2020年年度报告以来，利率敏感性无重大变化[262] - 截至2021年6月30日，公司披露控制和程序有效[263] - 2021年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[264] - 公司及子公司涉及法律诉讼，但预计对财务状况和经营成果无重大不利影响[267] - 自2020年年度报告以来，风险因素无重大变化[268] 其他信息 - 文档展示了公司多项展品信息，如2021年综合股权激励计划等[271] - 报告于2021年8月3日由首席执行官Craig M. Dwight和首席财务官Mark E. Secor签署[274]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入创纪录，净利息收入和非利息收入均较第一季度增加 [21] - 调整后利润率季度内下降4个基点，受PPP收入和高现金余额影响 [25] - 贷款收益率在第二季度上升，但预计2021年资产收益率仍面临下行压力 [27] - 资金成本持续改善，CD投资组合定价下降13个基点，非利息存款增长7% [28][29] - 运营费用较第一季度增加，非利息费用与平均总资产比率降至2.18%，调整后为2.16% [31][32] - 信贷损失准备金释放150万美元，拨备与总贷款比率升至1.58% [34][35] - 2021年年初至今收益较去年前六个月增长64% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 商业贷款占总贷款60%，多元化程度高，不良贷款率低，第二季度生产和投放量均增加超5000万美元 [37][51] - 自去年12月以来商业贷款人数量增加约20%，商业贷款管道接近疫情前水平 [10][41] 消费贷款业务 - 消费贷款占总贷款40%，间接汽车贷款业务增长，新增11个经销商关系，另有10多个申请待处理 [37][39] - 消费者贷款违约率低，99%以上为担保贷款，约95%为优质信贷 [38][39] 酒店贷款业务 - 酒店贷款占总贷款4%，第二季度入住率显著回升，6月30日平均入住率达74% [42] 抵押贷款业务 - 抵押贷款收入持续支撑非利息收入，第二季度61%来自购房活动，预计2021年将继续贡献收入 [30] - 抵押贷款仓库目标正常水平为1 - 1.25亿美元，目前处于较高水平 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场位于印第安纳州和密歇根州的大学城和政府所在地，经济基础传统上较为稳定 [16] - 公司受益于伊利诺伊州的人口外流，印第安纳州和密歇根州经济持续改善，失业率低，劳动力总数增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划9月完成14家分行收购，预计增加约5万户家庭、2名商业贷款人和低成本核心存款 [8] - 8月底前关闭10家分行，以降低非利息费用与平均资产比率，将节省资金重新投入技术以提升销售和客户体验 [9][10] - 持续增加商业贷款人数量，扩大间接汽车贷款和房车、小船贷款项目 [10][39] - 关注印第安纳州和密歇根州市场的并购机会，内部设定收购需带来至少3%的收益增值，目标交易规模在5 - 20亿美元 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来两年公司盈利能力持乐观态度，认为公司在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 [7][35] - 预计2022 - 2023年盈利增长，得益于分行收购、关闭、贷款需求回升、商业贷款人增加、消费贷款经销商网络扩张和资本利用 [45] - 考虑到新冠疫情新变种和PPP资金使用情况，第三季度对借款人现金余额进行评估，对信贷质量持谨慎态度 [78] 其他重要信息 - 公司平均每月交易从分行向数字和虚拟渠道转移，截至上月，73%的交易通过数字渠道完成，2018年为44% [19] - 截至2021年6月底，80%的支票账户为活跃网上银行用户，较2018年的65%增加22% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不包括PPP和仓库贷款，下半年贷款增长百分比预期是多少 - 第二季度贷款有增长趋势，商业贷款生产和投放量增加，管道业务增长，预计商业贷款将增长，但循环贷款使用量在第二季度持续下降 [51][52][53] 问题2: 第四季度或明年第一季度费用运行率预期如何 - 下季度费用情况复杂，分行成本节省需要时间，目标是明年将费用占平均资产比例降至2% [56][57] 问题3: 10家分行关闭节省的成本是否会重新投资于商业招聘和数字平台 - 是的，同时也期望节省成本以提高运营费用杠杆 [61] 问题4: 正常情况下抵押贷款仓库的合理水平是多少，下半年这两个投资组合会带来多大压力 - 正常目标为1 - 1.25亿美元，目前处于较高水平；公司会参考抵押贷款银行家协会的预测，预计业务量将随其预测下降25%，同时看到购买活动增加和提前还款速度放缓 [63][64][68] 问题5: 下半年核心利润率预期范围是多少 - 难以预测，取决于投资收益率和现金流动情况，目标是增加净利息收入，贷款收益率本季度企稳是积极信号 [73][74] 问题6: 下季度信贷损失准备金是否会再次转回 - 预计会很少，考虑到新冠疫情新变种和PPP资金使用情况，第三季度将评估借款人现金余额和信贷质量 [78] 问题7: 分行交易完成后，并购机会情况及交易规模预期 - 内部设定收购需带来至少3%的收益增值，目标交易规模在5 - 20亿美元，目前密歇根州讨论最多，印第安纳州较少 [82] 问题8: PPP收入确认时间和本季度增值数字波动情况 - PPP收入确认将持续到下半年，可能延续到2022年初；购买会计调整数字波动，未来影响将减小 [84] 问题9: 下半年抵押贷款销售利润率趋势及第二季度MSR公允价值增记情况 - 销售利润率有望维持或改善，因GSEs的50个基点收费将取消；第二季度抵押贷款服务权减值恢复160万美元，仍有350万美元减值待恢复，服务组合规模为15亿美元 [86][87][89]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为22,173,000美元，较2021年第一季度增长8.6%，较2020年第二季度增长51.5%[7] - 每股收益（EPS）为0.50美元，其中包括0.01美元的并购费用[7] - 2021年第二季度的效率比率为57.73%[9] - 2021年第二季度，调整后的净利息收入为4190万美元，净利息收益率为3.27%[19] - 2021年第二季度，调整后的每股收益为0.52美元[19] - 报告期内，净收入为22,173千美元，较去年同期增长51.5%[79] - 调整后的净收入为22,197千美元，较上季度增长12.5%[79] 用户数据 - 截至2021年6月30日，约80%的活期存款账户持有者为在线银行活跃用户[17] - 2021年6月，约73%的交易通过数字或虚拟渠道完成[17] 贷款与资产质量 - 贷款总额为3,570,774,000美元，较2021年第一季度下降5.5%[9] - 资产质量改善，非不良贷款（NPLs）下降10.9%，占贷款的0.63%[7] - 贷款损失准备金逆转150万美元，净贷款损失率为0.00%[7] - 截至2021年6月30日，非表现贷款(NPL)占贷款总额的0.64%[43] - 贷款组合中99.4%为有担保消费贷款，94.9%为优质贷款，信用评分≥700的贷款占83.9%[42] - 2021年第二季度不良贷款率（NPL）为1.38%[67] 存款与利息收入 - 2021年第二季度的平均总存款为4,819,864,000美元，较2021年第一季度增长5.1%[9] - 2021年第二季度，存款总额为48.19亿美元，存款成本降至0.17%[24] - 报告期内，净利息收入为42,632千美元，较去年同期增长0.5%[82] - 报告期内，净利息收入为41,519千美元，较上季度的43,463千美元下降约4.5%[83] 资本与流动性 - 截至2021年6月30日，公司的流动性强，现金和证券约为21亿美元[51] - 2021年6月30日，公司的Tier 1资本充足率为15.4%[51] - 2021年6月30日，资本充足率（CET1 Ratio）为12.6%[73] 其他信息 - 2021年第二季度，抵押贷款相关的非利息收入同比增长84.3%，占总非利息收入的近47%[28] - 2020年总资产为5247百万美元，2021年6月30日为6089百万美元，增长了16.0%[74] - 2020年不良资产占总资产比例为0.49%，2021年6月30日降至0.39%[74]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度末总资产超60亿美元 平均资产回报率1.4% 平均股权回报率1.8% [4] - 第一季度调整后利润率下降27个基点 受PPP收入等因素影响 [15] - 第一季度贷款收益率受PPP贷款费用等因素影响 有正向和负向变化 [18] - 第一季度资金成本持续改善 CD投资组合定价下降2个基点 非利息存款增长2% 计息存款成本下降1个基点 [20][21] - 第一季度运营费用较第四季度下降 预计2021年基于绩效的薪酬费用将更均匀分布 [23] - 第一季度建立15.9万美元准备金 贷款拨备率3月31日为1.56% 排除PPP贷款为1.67% [25] - 第一季度总净冲销率连续五个季度低于5个基点 总不良贷款与总贷款比率连续两个季度改善至68个基点 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款37亿美元 59%为商业贷款 41%为住宅抵押和消费贷款 商业贷款中住宅多户住房贷款占比6%且表现良好 [27][28] - 截至3月31日 贷款延期占总贷款2.5% 主要在商业贷款组合 消费和抵押贷延期占比低于1% 商业延期贷款36笔 较去年底55笔减少 [29] - 商业贷款资产质量指标良好 不良商业贷款降至总商业贷款59个基点 较去年底65个基点下降 第一季度商业逾期率保持在11个基点 [32][33] - 酒店贷款支付修改占酒店贷款组合57% 较去年底72%下降 酒店平均入住率从12月34%提升至3月58% [35][36] - 第一季度抵押贷款销售收益和相关收入支持非利息收入 预计2021年抵押贷款业务仍有强劲贡献但低于去年 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月印第安纳州失业率3.9% 低于全国6% 密歇根州失业率5.2% 较12月31日6.7%大幅下降 密歇根部分地区失业率更低 [11] - 截至上月74%交易通过数字渠道进行 高于2019年57% 3月2021日77%支票账户活跃网银用户 高于年底68% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已完成12次有机市场扩张和14次并购 持续在印第安纳和密歇根市场寻找机会 因其他银行面临继任计划、低利率等压力 并购讨论增多 [6] - 长期目标是大幅超越GDP和行业增长 实现约50%有机增长和约50%并购增长 2020年资产负债表增长8%（排除PPP贷款） 预计2021年总资产相对稳定 2021年底至2022年有并购和有机增长机会 [7] - 继续审查分行合理化 以适应客户习惯变化 计划最大化零售业务效率和可扩展性 进一步利用数字、移动和远程银行及呼叫中心投资 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 期待完善运营模式以在未来季度改善业绩 [26] - 印第安纳和密歇根制造业表现出色 贷款业务管道强劲 预计第二季度商业贷款前景良好 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 其他重要信息 - 公司业务主要集中在大学城镇和政府所在地 经济基础相对稳定 且受益于伊利诺伊州的人口外流 [9][10] - 公司贷款地域多元化 61%贷款在印第安纳 39%在密歇根 有助于分散信用风险 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从贷款增长角度看今年下半年的展望（排除PPP和仓库贷款） - 印第安纳和密歇根制造业表现好 贷款管道强劲 第一季度有不良和非执行资产还款影响增长 第二季度商业贷款管道前景积极 已获批待关闭约1.15亿美元 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 问题: 资本优先事项及并购乐观情绪是否会影响近期股票回购或其他资本部署选项 - 有股票回购计划但2021年未使用 目前认为通过并购部署资本更好 若无法并购 将使用控股公司多余现金进行股票回购 [50] 问题: 分行网点是否有减少机会及成本节约用途 - 认为分行有减少机会 可重新部署ATM技术提高效率 节约部分将计入底线 部分将重新投资于增长市场 [56] 问题: 商业投资组合储备增加的原因 - 商业储备增加与受COVID影响的公司有关 特别是酒店行业 以确保为潜在损失做好充分储备 [59] 问题: 关于利润率、过剩流动性部署及全年利润率的看法 - 利润率受PPP费用和购买会计等因素影响 短期内增长将在投资组合 过剩流动性会对利润率造成压力 已部署2亿美元投资 正在处理3 - 3.5亿美元投资 目标是净利息收入 [65][66] 问题: PPP第二轮发起金额及预期收益率 - 第二轮至今发起1.28亿美元 收益率在2.6% - 2.7%范围 [68][69] 问题: 抵押贷款销售收入未来展望及第一季度利润率下降原因 - 预计第二季度抵押贷款业务强劲 第三、四季度行业预计下降 第一季度收益率下降是因抵押贷款组合利率上升后回落 影响管道和销售收益 [76] 问题: 排除PPP收入后第一季度利润率估计 - 排除PPP和过剩现金后 核心利润率约3.23% 较第四季度3.33%下降10个基点 [78] 问题: 包括过剩流动性（排除PPP）后利润率情况及过剩流动性趋势 - 过剩流动性拖累约16个基点 预计过剩流动性至少在未来一两个季度持续 因有额外刺激资金流入 公司将部分重新部署到证券 并期待商业贷款增长 [79][80][82] 问题: 今年资产增长持平对并购看法及并购目标规模 - 有一定每股收益门槛 目标资产规模提升至5亿美元及以上 5亿美元以下小银行因信用社收购活动增加 市场上小交易减少 [86] 问题: 并购地理范围及储备展望 - 并购重点在印第安纳、密歇根和俄亥俄州西北部 储备展望因不确定是否有新一轮COVID浪潮而难以预测 若不确定性消除 信贷损失储备可能释放 [90][91]

财务关键指标整体表现 - 2021年第一季度平均资产回报率为1.40%，平均普通股权益回报率为11.88%，调整后平均资产回报率为1.35%，调整后平均普通股权益回报率为11.46%[163] - 2021年第一季度净收入为2040万美元，摊薄后每股收益为0.46美元，2020年第四季度净收入为2190万美元，摊薄后每股收益为0.50美元，2020年第一季度净收入为1170万美元，摊薄后每股收益为0.26美元[163] - 2021年第一季度税前、拨备前净收入达创纪录的2420万美元，2020年第四季度为2690万美元，2020年前三个月为2180万美元[163] - 2021年第一季度效率比率为57.03%，调整后效率比率为57.97%，2020年第四季度分别为57.54%和56.48%，2020年第一季度分别为58.79%和59.43%[163] - 2021年第一季度合并净收入为2040万美元，摊薄后每股收益0.46美元，较2020年同期增加[188] - 2021年第一季度，公司报告净收入为2042.2万美元，调整后净收入为1970万美元[215] - 2021年3月31日季度税前收入为23,872美元，2020年同期为13,239美元[220] - 2021年3月31日平均资产为5,936,149,000美元，报告的平均资产回报率为1.40%，调整后为1.35%[226] - 2021年3月31日平均普通股权益为697,401,000美元，报告的平均普通股权益回报率为11.88%，调整后为11.46%[228] 净利息相关指标变化 - 2021年第一季度净利息收入为4250万美元，2020年第四季度为4360万美元，2020年第一季度为4090万美元，投资证券占资产比例从2020年第四季度的22.1%和2020年第一季度的20.6%增至23.5%[163] - 2021年第一季度报告的净息差为3.29%，调整后净息差为3.17%，较2020年第四季度分别下降5个基点和27个基点[163] - 2021年第一季度净利息收入为42,538美元，净息差为3.29%，调整后净息差为3.17%[168] - 2021年第一季度净利息收入为4250万美元，较2020年同期增加160万美元；收益率下降81个基点至3.66%[190] - 2021年第一季度净利息收益率下降27个基点至3.29%[192] - 2021年3月31日季度净利息收入为42,538,000美元，平均生息资产为5,439,634,000美元，净息差为3.29%[222] 非利息收支指标变化 - 2021年第一季度非利息支出为3220万美元，占平均资产的年化比例为2.20%，2020年第四季度为3650万美元，占比2.47%，2020年第一季度为3110万美元，占比2.38%[163] - 2021年第一季度非利息收入为13,873美元，其中抵押贷款销售收益为5,296美元，抵押贷款服务净收入为213美元[168] - 2021年第一季度非利息支出为32,172美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.20%[168] - 2021年第一季度非利息收入为1387.3万美元，较2020年同期增加181万美元，增幅15.0%[205] - 2021年第一季度非利息支出为3217.2万美元，较2020年同期增加102.3万美元，增幅3.3%[206] - 2021年3月31日非利息费用为32,172,000美元，效率比率为57.03%，调整后效率比率为57.97%[224] 计息负债与成本指标变化 - 2021年第一季度计息负债成本降至0.50%，2020年第四季度为0.94%，2020年第一季度为1.13%[163] - 2021年第一季度生息资产收益率为3.66%，付息负债成本率为0.50%[168] - 2021年第一季度计息负债利率下降63个基点，利息支出减少570万美元至510万美元[191] 信贷相关指标变化 - 截至期末，信贷损失准备金较年初增加0.3%至5720万美元，占总贷款的1.56%，COVID - 19延期还款贷款占总贷款比例降至2.5%[163] - 2021年3月31日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.56%，不良贷款与总贷款比率为0.68%，净冲销与当期平均未偿还贷款比率为0.01%[168] - 2021年第一季度信贷损失拨备为36.7万美元，较2020年同期的860万美元大幅减少[199] - 2021年3月31日非 performing 贷款总额为2510万美元，较2020年12月31日减少170万美元[201] - 2021年3月31日，公司修改贷款总额达9160万美元，其中商业贷款8940万美元，占比97.6%[202][203] - 2021年3月31日，其他房地产和收回资产总计170万美元，较2020年12月31日的190万美元有所下降[203] 资产与负债规模变化 - 2021年3月31日，公司总资产为61亿美元，较2020年12月31日增加约1.689亿美元[182] - 资产增加主要体现在现金及银行存款增加2.796亿美元和可供出售投资证券增加1.282亿美元[182] - 资产增加被净贷款减少2.031亿美元和其他资产减少2090万美元所抵消[182] - 可供出售投资证券自2020年12月31日增加1.282亿美元，至2021年3月31日达13亿美元[183] - 总贷款自2020年12月31日减少2.087亿美元，至2021年3月31日为37亿美元；PPP贷款增加4340万美元，至25230万美元[184] - 总存款自2020年12月31日增加1.907亿美元，至2021年3月31日达47亿美元；总借款从4.75亿美元增至4.815亿美元[185] 股东权益与股息指标变化 - 2021年3月公司季度现金股息提高8.3%至每股0.13美元，截至2021年3月31日，控股公司持有超1.27亿美元现金[166] - 2021年3月31日股东权益为6.894亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元有所下降；每股账面价值降至15.69美元[187] - 2021年3月31日，股东权益总计6.894亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元有所下降[211] - 2021年前三个月，公司普通股股息为每股0.12美元，股息支付率为26.1%，2020年同期为46.2%[212] - 2021年3月31日总股东权益为689,379,000美元，有形股东权益为516,083,000美元，普通股每股账面价值为15.69美元，有形账面价值为11.74美元[223] 其他财务指标 - 2021年第一季度所得税费用为350万美元，较2020年同期增加190万美元，主要因税前收入增加1060万美元[209] 公司其他信息 - 2021年3月31日，公司未使用信贷额度约为9.461亿美元，较2020年12月31日的10.4亿美元有所下降[210] - 2021年3月31日，公司未质押投资证券约为7.728亿美元，较2020年12月31日的6.324亿美元有所增加[210] - 公司认为自2020年年度报告以来利率敏感性无重大变化[229] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[230] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[231] - 公司涉及的法律诉讼预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[233] 报告相关信息 - 报告包含31.1、31.2、32、101、104等展品[237] - 公司2021年第一季度季报封面采用内联XBRL格式[237] - 首席执行官Craig M. Dwight于2021年4月30日签署报告[241] - 首席财务官Mark E. Secor于2021年4月30日签署报告[241] 核心存款与商誉情况 - 2021年3月31日，核心存款无形资产为2210万美元，商誉达1.512亿美元[173] 公允价值与账面价值情况 - 截至2021年3月31日，公司认为公允价值很可能超过账面价值[174]