财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入创纪录，净利息收入和非利息收入均较第一季度增加 [21] - 调整后利润率季度内下降4个基点，受PPP收入和高现金余额影响 [25] - 贷款收益率在第二季度上升，但预计2021年资产收益率仍面临下行压力 [27] - 资金成本持续改善，CD投资组合定价下降13个基点，非利息存款增长7% [28][29] - 运营费用较第一季度增加，非利息费用与平均总资产比率降至2.18%，调整后为2.16% [31][32] - 信贷损失准备金释放150万美元，拨备与总贷款比率升至1.58% [34][35] - 2021年年初至今收益较去年前六个月增长64% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款业务 - 商业贷款占总贷款60%，多元化程度高，不良贷款率低，第二季度生产和投放量均增加超5000万美元 [37][51] - 自去年12月以来商业贷款人数量增加约20%，商业贷款管道接近疫情前水平 [10][41] 消费贷款业务 - 消费贷款占总贷款40%，间接汽车贷款业务增长，新增11个经销商关系，另有10多个申请待处理 [37][39] - 消费者贷款违约率低，99%以上为担保贷款，约95%为优质信贷 [38][39] 酒店贷款业务 - 酒店贷款占总贷款4%，第二季度入住率显著回升，6月30日平均入住率达74% [42] 抵押贷款业务 - 抵押贷款收入持续支撑非利息收入，第二季度61%来自购房活动，预计2021年将继续贡献收入 [30] - 抵押贷款仓库目标正常水平为1 - 1.25亿美元，目前处于较高水平 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要市场位于印第安纳州和密歇根州的大学城和政府所在地，经济基础传统上较为稳定 [16] - 公司受益于伊利诺伊州的人口外流，印第安纳州和密歇根州经济持续改善，失业率低，劳动力总数增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划9月完成14家分行收购，预计增加约5万户家庭、2名商业贷款人和低成本核心存款 [8] - 8月底前关闭10家分行，以降低非利息费用与平均资产比率，将节省资金重新投入技术以提升销售和客户体验 [9][10] - 持续增加商业贷款人数量，扩大间接汽车贷款和房车、小船贷款项目 [10][39] - 关注印第安纳州和密歇根州市场的并购机会，内部设定收购需带来至少3%的收益增值，目标交易规模在5 - 20亿美元 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来两年公司盈利能力持乐观态度，认为公司在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 [7][35] - 预计2022 - 2023年盈利增长，得益于分行收购、关闭、贷款需求回升、商业贷款人增加、消费贷款经销商网络扩张和资本利用 [45] - 考虑到新冠疫情新变种和PPP资金使用情况，第三季度对借款人现金余额进行评估，对信贷质量持谨慎态度 [78] 其他重要信息 - 公司平均每月交易从分行向数字和虚拟渠道转移，截至上月，73%的交易通过数字渠道完成，2018年为44% [19] - 截至2021年6月底，80%的支票账户为活跃网上银行用户，较2018年的65%增加22% [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不包括PPP和仓库贷款，下半年贷款增长百分比预期是多少 - 第二季度贷款有增长趋势，商业贷款生产和投放量增加，管道业务增长，预计商业贷款将增长，但循环贷款使用量在第二季度持续下降 [51][52][53] 问题2: 第四季度或明年第一季度费用运行率预期如何 - 下季度费用情况复杂，分行成本节省需要时间，目标是明年将费用占平均资产比例降至2% [56][57] 问题3: 10家分行关闭节省的成本是否会重新投资于商业招聘和数字平台 - 是的，同时也期望节省成本以提高运营费用杠杆 [61] 问题4: 正常情况下抵押贷款仓库的合理水平是多少，下半年这两个投资组合会带来多大压力 - 正常目标为1 - 1.25亿美元，目前处于较高水平；公司会参考抵押贷款银行家协会的预测，预计业务量将随其预测下降25%，同时看到购买活动增加和提前还款速度放缓 [63][64][68] 问题5: 下半年核心利润率预期范围是多少 - 难以预测，取决于投资收益率和现金流动情况，目标是增加净利息收入，贷款收益率本季度企稳是积极信号 [73][74] 问题6: 下季度信贷损失准备金是否会再次转回 - 预计会很少，考虑到新冠疫情新变种和PPP资金使用情况，第三季度将评估借款人现金余额和信贷质量 [78] 问题7: 分行交易完成后，并购机会情况及交易规模预期 - 内部设定收购需带来至少3%的收益增值，目标交易规模在5 - 20亿美元，目前密歇根州讨论最多，印第安纳州较少 [82] 问题8: PPP收入确认时间和本季度增值数字波动情况 - PPP收入确认将持续到下半年，可能延续到2022年初；购买会计调整数字波动，未来影响将减小 [84] 问题9: 下半年抵押贷款销售利润率趋势及第二季度MSR公允价值增记情况 - 销售利润率有望维持或改善，因GSEs的50个基点收费将取消；第二季度抵押贷款服务权减值恢复160万美元，仍有350万美元减值待恢复，服务组合规模为15亿美元 [86][87][89]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为22,173,000美元，较2021年第一季度增长8.6%，较2020年第二季度增长51.5%[7] - 每股收益（EPS）为0.50美元，其中包括0.01美元的并购费用[7] - 2021年第二季度的效率比率为57.73%[9] - 2021年第二季度，调整后的净利息收入为4190万美元，净利息收益率为3.27%[19] - 2021年第二季度，调整后的每股收益为0.52美元[19] - 报告期内，净收入为22,173千美元，较去年同期增长51.5%[79] - 调整后的净收入为22,197千美元，较上季度增长12.5%[79] 用户数据 - 截至2021年6月30日，约80%的活期存款账户持有者为在线银行活跃用户[17] - 2021年6月，约73%的交易通过数字或虚拟渠道完成[17] 贷款与资产质量 - 贷款总额为3,570,774,000美元，较2021年第一季度下降5.5%[9] - 资产质量改善，非不良贷款（NPLs）下降10.9%，占贷款的0.63%[7] - 贷款损失准备金逆转150万美元，净贷款损失率为0.00%[7] - 截至2021年6月30日，非表现贷款(NPL)占贷款总额的0.64%[43] - 贷款组合中99.4%为有担保消费贷款，94.9%为优质贷款，信用评分≥700的贷款占83.9%[42] - 2021年第二季度不良贷款率（NPL）为1.38%[67] 存款与利息收入 - 2021年第二季度的平均总存款为4,819,864,000美元，较2021年第一季度增长5.1%[9] - 2021年第二季度，存款总额为48.19亿美元，存款成本降至0.17%[24] - 报告期内，净利息收入为42,632千美元，较去年同期增长0.5%[82] - 报告期内，净利息收入为41,519千美元，较上季度的43,463千美元下降约4.5%[83] 资本与流动性 - 截至2021年6月30日，公司的流动性强，现金和证券约为21亿美元[51] - 2021年6月30日，公司的Tier 1资本充足率为15.4%[51] - 2021年6月30日，资本充足率（CET1 Ratio）为12.6%[73] 其他信息 - 2021年第二季度，抵押贷款相关的非利息收入同比增长84.3%，占总非利息收入的近47%[28] - 2020年总资产为5247百万美元，2021年6月30日为6089百万美元，增长了16.0%[74] - 2020年不良资产占总资产比例为0.49%，2021年6月30日降至0.39%[74]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度末总资产超60亿美元 平均资产回报率1.4% 平均股权回报率1.8% [4] - 第一季度调整后利润率下降27个基点 受PPP收入等因素影响 [15] - 第一季度贷款收益率受PPP贷款费用等因素影响 有正向和负向变化 [18] - 第一季度资金成本持续改善 CD投资组合定价下降2个基点 非利息存款增长2% 计息存款成本下降1个基点 [20][21] - 第一季度运营费用较第四季度下降 预计2021年基于绩效的薪酬费用将更均匀分布 [23] - 第一季度建立15.9万美元准备金 贷款拨备率3月31日为1.56% 排除PPP贷款为1.67% [25] - 第一季度总净冲销率连续五个季度低于5个基点 总不良贷款与总贷款比率连续两个季度改善至68个基点 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款37亿美元 59%为商业贷款 41%为住宅抵押和消费贷款 商业贷款中住宅多户住房贷款占比6%且表现良好 [27][28] - 截至3月31日 贷款延期占总贷款2.5% 主要在商业贷款组合 消费和抵押贷延期占比低于1% 商业延期贷款36笔 较去年底55笔减少 [29] - 商业贷款资产质量指标良好 不良商业贷款降至总商业贷款59个基点 较去年底65个基点下降 第一季度商业逾期率保持在11个基点 [32][33] - 酒店贷款支付修改占酒店贷款组合57% 较去年底72%下降 酒店平均入住率从12月34%提升至3月58% [35][36] - 第一季度抵押贷款销售收益和相关收入支持非利息收入 预计2021年抵押贷款业务仍有强劲贡献但低于去年 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月印第安纳州失业率3.9% 低于全国6% 密歇根州失业率5.2% 较12月31日6.7%大幅下降 密歇根部分地区失业率更低 [11] - 截至上月74%交易通过数字渠道进行 高于2019年57% 3月2021日77%支票账户活跃网银用户 高于年底68% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已完成12次有机市场扩张和14次并购 持续在印第安纳和密歇根市场寻找机会 因其他银行面临继任计划、低利率等压力 并购讨论增多 [6] - 长期目标是大幅超越GDP和行业增长 实现约50%有机增长和约50%并购增长 2020年资产负债表增长8%（排除PPP贷款） 预计2021年总资产相对稳定 2021年底至2022年有并购和有机增长机会 [7] - 继续审查分行合理化 以适应客户习惯变化 计划最大化零售业务效率和可扩展性 进一步利用数字、移动和远程银行及呼叫中心投资 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 期待完善运营模式以在未来季度改善业绩 [26] - 印第安纳和密歇根制造业表现出色 贷款业务管道强劲 预计第二季度商业贷款前景良好 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 其他重要信息 - 公司业务主要集中在大学城镇和政府所在地 经济基础相对稳定 且受益于伊利诺伊州的人口外流 [9][10] - 公司贷款地域多元化 61%贷款在印第安纳 39%在密歇根 有助于分散信用风险 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从贷款增长角度看今年下半年的展望（排除PPP和仓库贷款） - 印第安纳和密歇根制造业表现好 贷款管道强劲 第一季度有不良和非执行资产还款影响增长 第二季度商业贷款管道前景积极 已获批待关闭约1.15亿美元 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 问题: 资本优先事项及并购乐观情绪是否会影响近期股票回购或其他资本部署选项 - 有股票回购计划但2021年未使用 目前认为通过并购部署资本更好 若无法并购 将使用控股公司多余现金进行股票回购 [50] 问题: 分行网点是否有减少机会及成本节约用途 - 认为分行有减少机会 可重新部署ATM技术提高效率 节约部分将计入底线 部分将重新投资于增长市场 [56] 问题: 商业投资组合储备增加的原因 - 商业储备增加与受COVID影响的公司有关 特别是酒店行业 以确保为潜在损失做好充分储备 [59] 问题: 关于利润率、过剩流动性部署及全年利润率的看法 - 利润率受PPP费用和购买会计等因素影响 短期内增长将在投资组合 过剩流动性会对利润率造成压力 已部署2亿美元投资 正在处理3 - 3.5亿美元投资 目标是净利息收入 [65][66] 问题: PPP第二轮发起金额及预期收益率 - 第二轮至今发起1.28亿美元 收益率在2.6% - 2.7%范围 [68][69] 问题: 抵押贷款销售收入未来展望及第一季度利润率下降原因 - 预计第二季度抵押贷款业务强劲 第三、四季度行业预计下降 第一季度收益率下降是因抵押贷款组合利率上升后回落 影响管道和销售收益 [76] 问题: 排除PPP收入后第一季度利润率估计 - 排除PPP和过剩现金后 核心利润率约3.23% 较第四季度3.33%下降10个基点 [78] 问题: 包括过剩流动性（排除PPP）后利润率情况及过剩流动性趋势 - 过剩流动性拖累约16个基点 预计过剩流动性至少在未来一两个季度持续 因有额外刺激资金流入 公司将部分重新部署到证券 并期待商业贷款增长 [79][80][82] 问题: 今年资产增长持平对并购看法及并购目标规模 - 有一定每股收益门槛 目标资产规模提升至5亿美元及以上 5亿美元以下小银行因信用社收购活动增加 市场上小交易减少 [86] 问题: 并购地理范围及储备展望 - 并购重点在印第安纳、密歇根和俄亥俄州西北部 储备展望因不确定是否有新一轮COVID浪潮而难以预测 若不确定性消除 信贷损失储备可能释放 [90][91]

财务关键指标整体表现 - 2021年第一季度平均资产回报率为1.40%，平均普通股权益回报率为11.88%，调整后平均资产回报率为1.35%，调整后平均普通股权益回报率为11.46%[163] - 2021年第一季度净收入为2040万美元，摊薄后每股收益为0.46美元，2020年第四季度净收入为2190万美元，摊薄后每股收益为0.50美元，2020年第一季度净收入为1170万美元，摊薄后每股收益为0.26美元[163] - 2021年第一季度税前、拨备前净收入达创纪录的2420万美元，2020年第四季度为2690万美元，2020年前三个月为2180万美元[163] - 2021年第一季度效率比率为57.03%，调整后效率比率为57.97%，2020年第四季度分别为57.54%和56.48%，2020年第一季度分别为58.79%和59.43%[163] - 2021年第一季度合并净收入为2040万美元，摊薄后每股收益0.46美元，较2020年同期增加[188] - 2021年第一季度，公司报告净收入为2042.2万美元，调整后净收入为1970万美元[215] - 2021年3月31日季度税前收入为23,872美元，2020年同期为13,239美元[220] - 2021年3月31日平均资产为5,936,149,000美元，报告的平均资产回报率为1.40%，调整后为1.35%[226] - 2021年3月31日平均普通股权益为697,401,000美元，报告的平均普通股权益回报率为11.88%，调整后为11.46%[228] 净利息相关指标变化 - 2021年第一季度净利息收入为4250万美元，2020年第四季度为4360万美元，2020年第一季度为4090万美元，投资证券占资产比例从2020年第四季度的22.1%和2020年第一季度的20.6%增至23.5%[163] - 2021年第一季度报告的净息差为3.29%，调整后净息差为3.17%，较2020年第四季度分别下降5个基点和27个基点[163] - 2021年第一季度净利息收入为42,538美元，净息差为3.29%，调整后净息差为3.17%[168] - 2021年第一季度净利息收入为4250万美元，较2020年同期增加160万美元；收益率下降81个基点至3.66%[190] - 2021年第一季度净利息收益率下降27个基点至3.29%[192] - 2021年3月31日季度净利息收入为42,538,000美元，平均生息资产为5,439,634,000美元，净息差为3.29%[222] 非利息收支指标变化 - 2021年第一季度非利息支出为3220万美元，占平均资产的年化比例为2.20%，2020年第四季度为3650万美元，占比2.47%，2020年第一季度为3110万美元，占比2.38%[163] - 2021年第一季度非利息收入为13,873美元，其中抵押贷款销售收益为5,296美元，抵押贷款服务净收入为213美元[168] - 2021年第一季度非利息支出为32,172美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.20%[168] - 2021年第一季度非利息收入为1387.3万美元，较2020年同期增加181万美元，增幅15.0%[205] - 2021年第一季度非利息支出为3217.2万美元，较2020年同期增加102.3万美元，增幅3.3%[206] - 2021年3月31日非利息费用为32,172,000美元，效率比率为57.03%，调整后效率比率为57.97%[224] 计息负债与成本指标变化 - 2021年第一季度计息负债成本降至0.50%，2020年第四季度为0.94%，2020年第一季度为1.13%[163] - 2021年第一季度生息资产收益率为3.66%，付息负债成本率为0.50%[168] - 2021年第一季度计息负债利率下降63个基点，利息支出减少570万美元至510万美元[191] 信贷相关指标变化 - 截至期末，信贷损失准备金较年初增加0.3%至5720万美元，占总贷款的1.56%，COVID - 19延期还款贷款占总贷款比例降至2.5%[163] - 2021年3月31日，信贷损失拨备与总贷款比率为1.56%，不良贷款与总贷款比率为0.68%，净冲销与当期平均未偿还贷款比率为0.01%[168] - 2021年第一季度信贷损失拨备为36.7万美元，较2020年同期的860万美元大幅减少[199] - 2021年3月31日非 performing 贷款总额为2510万美元，较2020年12月31日减少170万美元[201] - 2021年3月31日，公司修改贷款总额达9160万美元，其中商业贷款8940万美元，占比97.6%[202][203] - 2021年3月31日，其他房地产和收回资产总计170万美元，较2020年12月31日的190万美元有所下降[203] 资产与负债规模变化 - 2021年3月31日，公司总资产为61亿美元，较2020年12月31日增加约1.689亿美元[182] - 资产增加主要体现在现金及银行存款增加2.796亿美元和可供出售投资证券增加1.282亿美元[182] - 资产增加被净贷款减少2.031亿美元和其他资产减少2090万美元所抵消[182] - 可供出售投资证券自2020年12月31日增加1.282亿美元，至2021年3月31日达13亿美元[183] - 总贷款自2020年12月31日减少2.087亿美元，至2021年3月31日为37亿美元；PPP贷款增加4340万美元，至25230万美元[184] - 总存款自2020年12月31日增加1.907亿美元，至2021年3月31日达47亿美元；总借款从4.75亿美元增至4.815亿美元[185] 股东权益与股息指标变化 - 2021年3月公司季度现金股息提高8.3%至每股0.13美元，截至2021年3月31日，控股公司持有超1.27亿美元现金[166] - 2021年3月31日股东权益为6.894亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元有所下降；每股账面价值降至15.69美元[187] - 2021年3月31日，股东权益总计6.894亿美元，较2020年12月31日的6.922亿美元有所下降[211] - 2021年前三个月，公司普通股股息为每股0.12美元，股息支付率为26.1%，2020年同期为46.2%[212] - 2021年3月31日总股东权益为689,379,000美元，有形股东权益为516,083,000美元，普通股每股账面价值为15.69美元，有形账面价值为11.74美元[223] 其他财务指标 - 2021年第一季度所得税费用为350万美元，较2020年同期增加190万美元，主要因税前收入增加1060万美元[209] 公司其他信息 - 2021年3月31日，公司未使用信贷额度约为9.461亿美元，较2020年12月31日的10.4亿美元有所下降[210] - 2021年3月31日，公司未质押投资证券约为7.728亿美元，较2020年12月31日的6.324亿美元有所增加[210] - 公司认为自2020年年度报告以来利率敏感性无重大变化[229] - 截至2021年3月31日，公司披露控制和程序有效[230] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[231] - 公司涉及的法律诉讼预计不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[233] 报告相关信息 - 报告包含31.1、31.2、32、101、104等展品[237] - 公司2021年第一季度季报封面采用内联XBRL格式[237] - 首席执行官Craig M. Dwight于2021年4月30日签署报告[241] - 首席财务官Mark E. Secor于2021年4月30日签署报告[241] 核心存款与商誉情况 - 2021年3月31日，核心存款无形资产为2210万美元，商誉达1.512亿美元[173] 公允价值与账面价值情况 - 截至2021年3月31日，公司认为公允价值很可能超过账面价值[174]

公司收购情况 - 2019年3月26日公司完成对Salin的收购，Salin股东获23,907.5股公司普通股和87,417.17美元现金/股，交易估值约1.267亿美元[23] - 2017年10月17日公司完成对Wolverine的收购，Wolverine股东获1.5228股公司普通股和14美元现金/股，交易估值约9380万美元[24] - 2017年9月1日公司完成对Lafayette的收购，Lafayette股东获0.8817股公司普通股和1.73美元现金/股，交易估值约3450万美元[25][27] - 公司在2005年收购Alliance Financial Corporation后承担额外债券，2010年收购American Trust & Savings Bank后承担额外债券[29] - 公司在2016年LaPorte Bancorp交易后承担额外债券，2019年Salin交易后承担额外债券[29] 银行基本财务与人员数据 - 截至2020年12月31日，银行有73个全服务办事处，总资产59亿美元，总存款45亿美元[28] - 截至2020年12月31日，银行有761名全职和54名兼职员工[32] 收入结构数据 - 2020年贷款收入占总合并收入的67.8%，投资证券收入占9.7%[30] 公司信托与债券承担情况 - 公司于2004年成立Horizon Bancorp Capital Trust II，2006年成立Horizon Bancorp Capital Trust III [29] 业务特性与市场份额 - 公司业务无明显季节性，无重大业务依赖单一或小客户群体[30] - 2020年6月30日，公司在印第安纳州艾伦县市场份额为0.55%，巴塞洛缪县为6.14%，卡罗尔县为30.15%等；在密歇根州贝里恩县市场份额为9.94%，卡斯县为5.58%等[36] - 公司是印第安纳州拉波特县8家银行和储蓄机构中最大的，卡罗尔县6家机构中最大的等；是密歇根州米德兰县8家银行和储蓄机构中第二大的，贝里恩县机构中第四大的[36][37] - 2020年6月30日，公司在印第安纳州拉波特县存款市场份额为57.72%，在卡罗尔县为30.15%[36] - 2020年6月30日，公司在密歇根州米德兰县存款市场份额为12.61%，在贝里恩县为9.94%[36] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司和金融控股公司，受美联储广泛监管，需向其提交年度报告等[38] - 银行作为印第安纳州特许银行，受印第安纳州金融机构部和联邦存款保险公司监管[40] - 公司符合并选择成为金融控股公司，可从事证券承销和交易、保险承销等金融活动[44] - 《银行控股公司法》规定公司收购银行或银行控股公司超5%有表决权股份或实质全部资产需获美联储事先批准[47] - 公司需遵守《美国爱国者法案》和《银行保密法》，实施反洗钱和反恐融资政策程序，否则将面临法律和声誉后果[84][85][86] - 2018年1月1日起，消费者金融保护局（CFPB）修订的Regulation C新增大量信息收集和报告要求[99] - 2018年5月，《监管救济法案》颁布，修改或取消部分金融改革规则，影响资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行[101] - 2019年根据《监管救济法案》颁布的规则简化了监管资本计算，并为选择采用的银行设立“社区银行杠杆率”[102] 存款保险相关 - 银行存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保，法定限额为25万美元[53] - 《多德 - 弗兰克法案》授权联邦存款保险公司将存款保险基金储备率设定为不低于1.35%，需在2020年9月30日前达到该比率[54] - 2011年存款保险费评估基础从调整后的国内存款改为平均合并总资产减去平均有形股权，初始基础评估率为5 - 35个基点，小风险类别I类银行如公司银行为5 - 9个基点[55] - 2016年6月30日储备比率达到1.15%，7月1日新评估率为3 - 30个基点[56] - 2018年9月储备比率达到1.36%，超过法定最低要求[58] - 截至2020年9月，因新冠疫情和存款激增，联邦存款保险公司宣布储备率降至1.30%，计划八年内恢复至1.35%[59] 资本规则相关 - 2015年1月1日起公司受Basel III资本规则约束，该规则提高资本数量和质量最低要求，包括普通股一级资本比率4.5%、一级资本比率6.0%、总资本比率8.0%、最低杠杆比率4.0%，还有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[65][67] - 资本保护缓冲要求2016年开始分三年逐步实施，2019年1月1日全面实施，使普通股一级资本比率最低要求升至7.0%、一级资本比率升至8.5%、总资本比率升至10.5%[67] - 2010年12月31日资产少于150亿美元的银行机构，如公司，可保留2010年5月19日前发行的非合格一级资本信托优先股，一般上限为一级资本的25%[68] - 2019年10月，联邦银行监管机构设立“社区银行杠杆比率”，超过9%的合格存款机构或其控股公司被视为满足杠杆和风险资本比率要求，被认定为“资本充足”[69] - 2020年末，公司和银行满足Basel III资本规则下所有资本充足要求，合并报表中总资本与风险加权资产比率为14.91%、一级资本与风险加权资产比率为13.96%、普通股一级资本与风险加权资产比率为11.29%、一级资本与平均资产比率为10.68%；银行相应比率分别为12.21%、11.29%、11.29%、8.71%[71][75] 股息政策相关 - 银行支付股息若当年累计股息超过当年至今留存净收入与前两年留存净收入之和，需获得DFI批准，若满足特定条件可豁免该预批准程序[76] - FDIC有权禁止银行支付股息，若其认为支付股息会构成不安全或不稳健做法[77] - 联邦储备监督政策规定，银行控股公司维持普通股现金股息需满足一定条件，宣布可能引发安全和稳健担忧的股息或回购股票前需咨询[78] 银行资本评级情况 - 2020年末，银行被归类为“资本充足”，总风险资本比率超10%、一级风险资本比率超8%、普通股一级风险资本比率超6.5%、杠杆比率超5%，且无特定资本水平监管要求[82] 高管薪酬投票情况 - 2012年和2018年，公司股东投票赞成每年就高管薪酬进行“薪酬话语权”投票[90] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为“HBNC”[91] 公司投资情况 - 截至2020年12月31日，公司对印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的股票投资为2300万美元，该银行支付的股息约为84.7万美元，年化股息率为3.7%[108] 社区再投资法案合规评级 - 公司最近一次监管检查中，社区再投资法案（CRA）合规评级为“满意”[110] 新会计准则相关 - 公司于2020年1月1日采用新的当前预期信用损失（CECL）标准[119] - 2018年12月21日，联邦银行机构批准最终规则，修改监管资本规则，并提供在三年内逐步实施CECL模型首日监管资本影响的选项，该规则于2019年4月1日生效[119] 银行卡交易交换费限制情况 - 《多德 - 弗兰克法案》规定资产低于100亿美元的机构虽免予银行卡交易交换费限制，但竞争压力可能迫使其降低费用[117] 投资证券数据 - 2020年末投资证券摊余成本为12.59039亿美元，公允价值为13.14015亿美元；2019年末摊余成本为10.29988亿美元，公允价值为10.49923亿美元；2018年末摊余成本为8.19021亿美元，公允价值为8.08621亿美元[125] 贷款相关数据 - 2020年末贷款总额为38.67383亿美元，贷款损失准备为5702.7万美元，净贷款为38.10356亿美元；2019年末贷款总额为36.36841亿美元，贷款损失准备为1766.7万美元，净贷款为36.19174亿美元[130] - 2020年末商业贷款到期或重新定价情况：1年以内为14.39494亿美元，1 - 5年为6.89366亿美元，5年以上为6341.1万美元[130] - 2020年末1年后到期的商业贷款中，固定利率为2.5497亿美元，可变利率为4.97807亿美元[132] - 2020年末非 performing 贷款总额为2.6807亿美元，2019年末为2.1185亿美元，2018年末为1.5175亿美元[134] - 2020年末其他不动产和收回抵押品总额为1908万美元，2019年末为3726万美元，2018年末为2075万美元[134] - 2020年末非 performing 资产总额为2.8715亿美元，2019年末为2.4911亿美元，2018年末为1.725亿美元[134] - 2020年末非应计贷款若按原条款应计利息收入为1435万美元，实际记录利息收入为1289万美元，未确认利息收入为146万美元[136] - 2020年末和2019年末个别评估和非应计贷款中，现金流折现或抵押品价值超过贷款账面价值的分别为2680万美元和2120万美元[138] - 2020年末和2019年末银行信贷损失准备中个别评估和非应计贷款的准备分别为190万美元和54.1万美元[138] - 2020年末未偿还贷款为3867383000美元，2019年为3636841000美元[140] - 2020年净贷款（含PCD贷款）冲销为3968000美元，2019年为2129000美元[142] - 2020年贷款信用损失拨备为20751000美元，2019年为1976000美元[142] - 2020年末贷款损失准备金余额为57027000美元，2019年末为17667000美元[142] - 2020年非PCD贷款净冲销占当期平均未偿还贷款的百分比为0.05%，2019年为0.06%[142] - 2020年商业贷款的贷款损失准备金为42210000美元，占比74%；2019年为11996000美元，占比68%[143] - 2020年公司处理了约51.48亿美元的抵押贷款仓库贷款[145] 证券回购协议数据 - 2020年末证券回购协议未偿还金额为109462000美元，2019年末为90941000美元[149] - 2020年末证券回购协议近似加权平均利率为0.23%，2019年末为0.70%[149] - 2020年证券回购协议近似平均未偿还金额为100200000美元，2019年为81264000美元[149] 公司扩张与竞争情况 - 公司通过有机扩张和并购扩大地理覆盖范围并实现财务增长[22] - 公司面临来自商业银行、金融科技初创公司等多类机构的竞争[33]

财务数据和关键指标变化 - 2020年净收入同比增长3% [7] - 第四季度调整后利润率增加17个基点，受PPP贷款18个基点正向影响，同时超额流动性压缩利润率7个基点 [23] - 第四季度贷款收益率受PPP净贷款费用和更高购买会计收入正向影响，增加15个基点 [24] - 第四季度核心存款降低资金成本，CD组合定价下降30个基点，非利息存款增长4%，计息存款成本下降2个基点 [26] - 第四季度非利息收入创新高，主要来自抵押贷款收入和其他费用收入增长 [30] - 第四季度运营费用增加，但调整后效率比率提高至56.5% [33] - 第四季度末贷款损失准备金占总贷款的1.47%，排除PPP贷款后为1.55% [36] - 第四季度末控股公司现金超1.27亿美元，可覆盖约18个季度固定成本 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款38亿美元，50%为商业贷款，43%为住宅和消费贷款 [40] - 截至12月31日，贷款延期率降至3.3%，商业贷款延期占比高，消费和抵押贷款延期率低于1% [43] - 商业贷款中，住宅多户住房贷款占比6%且表现良好 [41] 抵押贷款业务 - 2020年抵押贷款生产和仓库业务量创纪录 [7] - 12月数字渠道交易占比73%，高于去年的57%；活跃网上银行用户占比75%，高于去年的66% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至12月31日，印第安纳州失业率4.3%，低于美国全国失业率6.7%；密歇根州整体失业率7.5%，部分地区失业率在3.7% - 4.9%之间 [13] - 印第安纳州每日新增新冠病例11月和12月升高，1月开始下降；密歇根州阳性率呈下降趋势，防控措施比印第安纳州更严格 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现有意义的GDP和行业增长，通过有机增长和并购实现50%的平衡增长 [11] - 继续在印第安纳州、密歇根州和西北俄亥俄州寻找并购机会，避免在伊利诺伊州开展业务 [79] - 利用TCF与Huntington的交易，争取人才和客户 [80] - 计划增加投资组合2亿美元，利用流动性并增加盈利资产 [29] - 继续评估分支机构，优化零售业务效率和可扩展性 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是出色的一年，尽管面临诸多挑战，但公司仍实现了增长，资产质量良好 [7] - 预计2021年贷款收益率将面临一定压力，但随着资产组合调整，净利息收入有望增长 [76] - 抵押贷款业务短期内将保持健康，但全年可能会下降 [67] - 商业贷款预计在第三和第四季度反弹，公司将投资商业贷款人员 [85] - 公司资本充足，考虑在2021年进行股息分配、股票回购和并购 [88] 其他重要信息 - 公司拥有经验丰富的管理团队，在过去18年中实现了强劲的财务业绩 [9] - 公司在过去五年中整合了25个零售网点，目前正在进行新一轮的分支机构评估 [34] - 公司采用CECL会计准则，第四季度储备金增加主要是为了应对潜在的贷款损失 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年费用趋势如何？ - 第四季度薪资和福利费用较高，全年费用可作为参考，公司将努力维持费用水平，但可能面临通胀和薪资增长压力 [63] 问题2: 全年抵押贷款收入和仓库业务前景如何？ - 行业预计抵押贷款业务全年将下降30%，公司将跟随行业趋势，业务放缓也会影响仓库业务 [67] 问题3: 利润率展望如何？ - 贷款收益率将面临一定压力，资产组合调整将对利润率产生影响，公司将努力增加净利息收入 [76] 问题4: 公司并购的地理区域和特点是什么？对HBAN的TCF交易有何看法？ - 公司主要关注密歇根州、印第安纳州和西北俄亥俄州，避免伊利诺伊州；将积极利用TCF与Huntington的交易争取人才和客户 [79] 问题5: 2021年有机贷款增长前景如何？ - 公司目标是维持贷款余额，商业贷款预计在第三和第四季度反弹，将投资商业贷款人员并利用TCF与Huntington的交易机会 [85] 问题6: 资本部署有何更新想法？剩余回购授权是多少？ - 公司将考虑股息分配、股票回购和并购，目前回购计划还剩约180万股 [88] 问题7: 今年的派息率目标是多少？ - 公司将保持派息率与同行一致，随着盈利改善逐步提高股息，目前派息率在30% - 35%之间 [90] 问题8: 如何看待2021年净利息收入的增长？ - 公司目标是增加净利息收入，但面临贷款收益率压力和资产组合调整的挑战，存款流动将影响资产配置 [97] 问题9: 如何看待储备金和信贷质量？ - CECL会计准则有效，公司对信贷质量有信心，PPP计划有助于缓解非必要业务的压力 [103] 问题10: 第四季度信贷规模水平如何变化？ - 第四季度次级贷款增加约1100万美元，主要集中在商业贷款；特殊提及类贷款预计将减少 [106]

业绩总结 - 2020年净利息收入为170,940千美元，同比增长6.3%[8] - 2020年非利息收入为59,621千美元，同比增长38.5%[8] - 2020年报告净收入为68,499千美元，同比增长3.0%[8] - 2020年每股摊薄收益为1.55美元，同比增长1.3%[8] - 2020年平均收益资产为5,120,106千美元，同比增长14.5%[8] - 2020年平均总贷款为3,867,112千美元，同比增长10.5%[8] - 2020年末的贷款总额为38.81亿美元，较2019年末的36.41亿美元增长了3.9%[70] - 2020年末的存款总额为45.31亿美元，较2019年末的39.31亿美元增长了15.0%[70] 用户数据 - 截至2020年12月31日，约75%的活期存款账户持有人为在线银行用户[18] - 2020年12月，约73%的交易为数字和虚拟交易[18] 未来展望 - 2021年到期的定期存款总额为4.45亿美元，平均利率为0.93%[27] - 贷款延期减少至贷款总额的3.3%，较2020年6月30日的14.3%显著下降[50] 新产品和新技术研发 - 通过薪资保护计划（PPP）发放的贷款总额约为2.089亿美元，平均贷款规模低于12.5万美元[63] - 2020年，已处理并获得批准的PPP贷款为2438笔，资金总额约为310.9百万美元[17] 市场扩张和并购 - 2020年第四季度总存款为448.81亿美元，较2020年第三季度增长3.6%[28] - 2020年末的资本充足率为14.9%[38] 负面信息 - 2020年末不良贷款率为1.36%，较2020年第三季度的1.34%略有上升[67] - 贷款损失准备金占总贷款比例为1.47%[8] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的调整后效率比率为56.5%[34] - 2020年第四季度的员工薪酬和福利支出反映出业绩驱动的补偿增加[33] - 2020年第四季度的贷款准备金净增加为5700万美元[35]

净收入与每股收益情况 - 2020年第三季度净收入2030万美元，摊薄后每股收益0.46美元，二季度净收入1460万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2019年第三季度净收入2050万美元，摊薄后每股收益0.46美元[213] - 2020年第三季度合并净收入为2030万美元，摊薄后每股收益0.46美元，较2019年同期减少20万美元[238] - 2020年前九个月合并净收入为4660万美元，摊薄后每股收益1.06美元，较2019年同期减少140万美元[239] - 2020年第三季度报告净收入为2031.2万美元，2019年同期为2053.7万美元[274] - 2020年前九个月报告净收入为4660.6万美元，2019年同期为4799.5万美元[274] - 2020年第三季度摊薄后每股收益（EPS）报告值为0.46美元，2019年同期为0.46美元[275] - 2020年前九个月摊薄后每股收益（EPS）报告值为1.06美元，2019年同期为1.11美元[275] 税前、拨备前净收入情况 - 2020年第三季度税前、拨备前净收入增至2670万美元，二季度为2370万美元，2019年第三季度为2490万美元[213] - 2020年第三季度税前、拨备前净收入为2669万美元，2019年同期为2491.7万美元[278] - 2020年前九个月税前、拨备前净收入为7221.8万美元，2019年同期为5901.4万美元[278] 回报率指标情况 - 2020年第三季度平均资产回报率为1.40%，平均普通股权益回报率为12.08%，调整后平均资产回报率为1.34%，调整后平均普通股权益回报率为11.55%[213] - 2020年9月30日报告的平均资产回报率（ROAA）为1.40%，2019年9月30日为1.60%[282] - 2020年9月30日调整后的ROAA为1.34%，2019年9月30日为1.44%[282] - 2020年9月30日报告的平均普通股权益回报率（ROACE）为12.08%，2019年9月30日为12.72%[283] - 2020年9月30日调整后的ROACE为11.55%，2019年9月30日为11.83%[283] 信贷损失准备金情况 - 2020年第三季度信贷损失准备金增加2.2%，年初至今增加218.8%，期末达到5630万美元，占总贷款的1.39%[213] - 2020年第三季度信贷损失拨备为210万美元，2019年同期为37.6万美元；2020年前三季度拨备为1770万美元，2019年同期为160万美元[254][255] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金余额为5630万美元，占总贷款的1.39%；2019年12月31日为1770万美元，占比0.49%[256] - 2020年第三季度信贷损失费用为205.2万美元，2019年同期为34万美元[278] - 2020年前九个月信贷损失费用为1770.9万美元，2019年同期为163.6万美元[278] 贷款相关指标情况 - 截至2020年9月30日，不良贷款和逾期贷款分别占总贷款的0.72%和0.15%，净冲销额占该期间平均贷款的0.02%[213] - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为2930万美元，较2019年12月31日的2120万美元增加810万美元，占总贷款比例上升14个基点[257] - 截至2020年9月30日，银行因新冠疫情修改的贷款总额达1.601亿美元，其中商业贷款占比94.9% [258][259] 新冠疫情贷款延期比例情况 - 截至期末，新冠疫情贷款延期比例从2020年6月30日的14.3%降至4.1%[213] 非利息支出情况 - 2020年第三季度非利息支出为3340万美元，按年计算占平均资产的2.30%，二季度为2.18%，2019年第三季度为2.34%[213] - 2020年9月30日止三个月，总非利息支出为33407美元，年化非利息支出与平均资产比率为2.30%[219] - 2020年第三季度非利息支出为3340.7万美元，较2019年同期的3006万美元增加334.7万美元，增幅11.1%[264] - 2020年前三季度非利息支出为9498.8万美元，较2019年同期的9138.2万美元增加360.6万美元，增幅10.8%；排除合并费用后增加930万美元[267] - 2020年9月30日止三个月非利息费用为3340.7万美元，净利息收入为4339.7万美元，非利息收入为1670万美元，效率比率为55.59%[281] - 2020年9月30日止九个月非利息费用为9498.8万美元，净利息收入为1.27318亿美元，非利息收入为3988.8万美元，效率比率为56.81%[281] - 2020年9月30日止三个月调整后效率比率为56.64%[281] - 2020年9月30日止九个月调整后效率比率为57.48%[281] 效率比率情况 - 2020年第三季度效率比率提高至55.59%，二季度为56.23%[213] 抵押贷款业务情况 - 2020年第三季度抵押贷款销售创纪录收益880万美元，较上一季度增长33.1%，较上年同期增长226.2%，本季度发放抵押贷款2.071亿美元，较2020年创纪录的第二季度下降18.1%，较2019年第三季度增长71.0%[213] - 2020年9月30日止三个月，总非利息收入为16700美元，其中抵押贷款销售收益为8813美元，抵押贷款服务净收入为 - 1308美元[219] - 2020年前三季度房贷销售收益为1890.6万美元，较2019年同期的608.9万美元增加1281.7万美元，增幅210.5%[262] 流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司保持强劲流动性，现金和投资证券约13亿美元，约占总资产的22.4%，信贷额度未使用额度约9.28亿美元[213] - 截至2020年9月30日，公司未使用信贷额度约为9.28亿美元，较2019年12月31日的5.171亿美元增加[270] - 截至2020年9月30日，公司未质押投资证券约为5.172亿美元，较2019年12月31日的8.074亿美元减少[270] 生息资产与有息负债情况 - 2020年9月30日止三个月，生息资产收益率为3.90%，有息负债成本率为0.67%，较2019年同期的4.87%和1.35%均下降[219] - 2020年第三季度净利息收入为4340万美元，较2019年同期减少6.6万美元，收益率下降97个基点至3.90%[241] - 2020年第三季度付息负债利率下降68个基点，利息支出减少550万美元至670万美元[242] - 2020年第三季度净利息收益率从3.82%降至3.39%，PPP贷款和次级票据发行分别压缩3和4个基点[243][247][248] - 2020年前三季度净利息收入为1.273亿美元，较2019年同期的1.193亿美元增加800万美元[249] - 2020年前三季度生息资产收益率从2019年同期的4.81%降至4.13%，下降68个基点[249] - 2020年前三季度平均生息资产为50亿美元，较2019年同期的44亿美元增加6.607亿美元[249] - 2020年前三季度付息负债利率较2019年同期下降55个基点，利息支出减少1080万美元至2480万美元[250] - 2020年前三季度净息差从2019年同期的3.72%降至3.48%，下降24个基点[251] - 2020年9月30日止三个月净利息收入为4339.7万美元，平均生息资产为52.51611亿美元，净利息收入占平均生息资产百分比（净利息收益率）为3.39%[279] - 2020年9月30日止九个月净利息收入为1.27318亿美元，平均生息资产为50.3754亿美元，净利息收益率为3.48%[279] - 2020年9月30日止三个月调整后净利息收入为4190.9万美元，调整后净利息收益率为3.27%[279] - 2020年9月30日止九个月调整后净利息收入为1.22843亿美元，调整后净利息收益率为3.36%[279] 核心存款无形资产与商誉情况 - 截至2020年9月30日，核心存款无形资产为2390万美元需摊销，商誉达1.512亿美元无需摊销[225] 总资产情况 - 2020年9月30日，公司总资产为58亿美元，较2019年12月31日增加约5.433亿美元[232] - 资产增加主要来自净贷款增加3.549亿美元、可供出售投资证券增加1.806亿美元和其他资产增加2550万美元，被持有至到期投资证券减少2760万美元部分抵消[232] - 2020年9月30日平均资产为5768691千美元，2019年9月30日为5107259千美元[282] 会计估计变更情况 - 自2020年1月1日起，贷款和租赁的信贷损失拨备取代贷款和租赁损失拨备成为关键会计估计[222] 抵押贷款服务权情况 - 公司会定期评估抵押贷款服务权的减值情况，市场利率下降可能影响其公允价值[227] 资产负债管理情况 - 公司利用利率下限、上限或掉期等衍生工具管理资产负债，降低利率波动敏感性[229] 可供出售投资证券情况 - 可供出售投资证券自2019年12月31日增加1.806亿美元，至2020年9月30日达10亿美元[233] 总贷款情况 - 总贷款自2019年12月31日增加4.025亿美元，至2020年9月30日达40亿美元，主要因约3.108亿美元PPP贷款发放[234] 总存款情况 - 总存款自2019年12月31日增加4.053亿美元，至2020年9月30日达43亿美元，主要因联邦刺激支付和PPP贷款资金[235] 总借款情况 - 总借款从2019年12月31日的5.497亿美元增至2020年9月30日的5.875亿美元，2020年二季度发行6000万美元次级票据[236] 股东权益情况 - 股东权益从2019年12月31日的6.56亿美元增至2020年9月30日的6.703亿美元，普通股每股账面价值从14.59美元增至15.28美元[237] - 截至2020年9月30日，股东权益总计6.703亿美元，较2019年12月31日的6.56亿美元增加；2020年前三季度平均股东权益与平均资产比率为11.90%，2019年为12.28%[271] - 2020年9月30日总股东权益为6.70293亿美元，有形股东权益为4.95186亿美元[280] 股息情况 - 2020年前九个月普通股股息为每股0.36美元，2019年同期为每股0.34美元；股息支付率分别为34.0%和30.5%[272] 税前收入情况 - 2020年第三季度税前收入为2463.8万美元，2019年同期为2454.1万美元[278] - 2020年前九个月税前收入为5450.9万美元，2019年同期为5737.8万美元[278] 所得税费用情况 - 2020年第三季度所得税费用为430万美元，较2019年同期增加32.2万美元，主要因税前收入减少9.7万美元[268] - 2020年前三季度所得税费用为790万美元，较2019年同期减少150万美元，因税前收入减少290万美元及免税市政利息收入增加[269] 利率敏感性情况 - 公司认为自2019年10 - K表年度报告以来，其利率敏感性没有显著变化[284]

公司收购情况 - 2019年3月26日完成对Salin Bancshares的收购，交易隐含估值约1.267亿美元，Salin股东获23,907.5股Horizon普通股和87,417.17美元现金/股，Horizon向Salin股东发行6,563,697股普通股[231] 净收入与每股收益情况 - 2020年第二季度净收入1460万美元，摊薄后每股收益0.33美元，一季度为1170万美元和0.26美元，2019年二季度为1660万美元和0.37美元[234] - 2020年第二季度合并净收入为1460万美元，摊薄后每股收益0.33美元，2019年同期为1660万美元，摊薄后每股收益0.37美元[265] - 2020年前六个月合并净收入为2630万美元，摊薄后每股收益0.59美元，2019年同期为2750万美元，摊薄后每股收益0.65美元[266] - 2020年6月30日当季报告净收入为14,639千美元，2019年6月30日为16,642千美元[314] - 2020年6月30日当季稀释每股收益报告值为0.33美元，2019年6月30日为0.37美元[316] - 2020年上半年报告净收入为26,294千美元，2019年上半年为27,458千美元[314] - 2020年上半年稀释每股收益报告值为0.59美元，2019年上半年为0.65美元[316] 税前、拨备前净收入情况 - 2020年二季度税前、拨备前净收入增至2370万美元，一季度为2180万美元，2019年二季度为2080万美元[234] - 2020年6月30日当季税前、拨备前净收入为23,689千美元，2019年6月30日为20,843千美元[318] - 2020年上半年税前、拨备前净收入为45,528千美元，2019年上半年为34,097千美元[318] 资产回报率与权益回报率情况 - 二季度平均资产回报率1.05%，平均普通股权益回报率9.07%，调整后分别为1.03%和8.95%[236] - 截至2020年6月30日的三个月，平均资产为5,620,695美元，平均普通股权益为649,490美元；报告的平均资产回报率（ROAA）为1.05%，平均普通股权益回报率（ROACE）为9.07%[327][329] - 截至2020年6月30日的六个月，平均资产为5,433,187美元，平均普通股权益为655,538美元；报告的ROAA为0.97%，ROACE为8.07%[327][329] - 2019年6月30日的三个月，平均资产为5,047,365美元，平均普通股权益为622,028美元；报告的ROAA为1.32%，ROACE为10.73%[327][329] - 2019年6月30日的六个月，平均资产为4,679,423美元，平均普通股权益为563,862美元；报告的ROAA为1.18%，ROACE为9.82%[327][329] 信贷损失准备金情况 - 二季度信贷损失准备金增加13.7%，年初至今增加211.8%，期末达5510万美元，占总贷款1.38%[236] - 2020年6月30日，信贷损失拨备与总贷款的比率为1.38%，3月31日为1.30%，2019年6月30日为0.50%[241] - 2020年6月30日，信贷损失拨备总额为5.509亿美元[241] - 2020年第二季度信贷损失拨备为710万美元，2019年同期为89.6万美元；上半年拨备为1570万美元，2019年同期为130万美元[287][288] - 截至2020年6月30日，信贷损失准备金余额为5510万美元，占总贷款的1.38%；2019年12月31日为1770万美元，占比0.49%[289] - 2020年6月30日当季信贷损失费用为7,057千美元，2019年6月30日为896千美元[318] - 2020年上半年信贷损失费用为15,657千美元，2019年上半年为1,260千美元[318] 不良贷款与逾期贷款情况 - 2020年6月30日，不良贷款和逾期贷款分别占总贷款0.70%和0.10%，净冲销占平均贷款0.01%[236] - 2020年6月30日，不良贷款与总贷款的比率为0.70%，3月31日为0.65%，2019年6月30日为0.52%[241] - 截至2020年6月30日，不良贷款总额为2810万美元，较2019年12月31日增加690万美元，不良贷款率上升12个基点[291] 贷款延期还款情况 - 期末贷款延期还款占总贷款组合14.3%，此前为10.4%[236] PPP贷款情况 - 二季度获批2340笔PPP贷款，提供约3.081亿美元资金，二季度确认86.9万美元利息收入，约910万美元将在贷款期限内确认[236] - 总贷款从2019年12月31日增至2020年6月30日的40亿美元，增加了3.534亿美元，主要源于约3.081亿美元的PPP贷款发放[260] - 2020年第二季度PPP贷款使净息差压缩3个基点，前六个月压缩2个基点[277] 非利息支出情况 - 二季度非利息支出3040万美元，占平均资产年化比例2.18%，一季度为2.38%，2019年二季度为2.51%[236] - 2020年第二季度非利息支出为3.0432亿美元，第一季度为3.1149亿美元，2019年同期为3.1584亿美元[241] - 2020年第二季度非利息支出为3043.2万美元，较2019年同期减少110万美元；剔除合并费用后，较2019年第一季度增加38万美元，增幅1.3%[299] - 2020年上半年非利息支出为6158.1万美元，较2019年同期增加25.9万美元；剔除合并费用后，较2019年同期增加590.9万美元，增幅10.6%[302] - 2020年6月30日结束的三个月，非利息支出为30,432千美元，净利息收入为42,996千美元，非利息收入为11,125千美元，效率比率为56.23%[325] - 2020年6月30日结束的六个月，非利息支出为61,581千美元，净利息收入为83,921千美元，非利息收入为23,188千美元，效率比率为57.49%[325] - 2020年6月30日结束的三个月，调整后非利息支出为30,432千美元，净利息收入为42,996千美元，调整后非利息收入为10,877千美元，调整后效率比率为56.49%[325] - 2020年6月30日结束的六个月，调整后非利息支出为61,581千美元，净利息收入为83,921千美元，调整后非利息收入为22,368千美元，调整后效率比率为57.94%[325] 效率比率情况 - 二季度效率比率降至56.23%，一季度为58.79%[236] 非利息收入情况 - 2020年第二季度非利息收入为1.1125亿美元，第一季度为1.2063亿美元，2019年同期为1.0898亿美元[241] - 2020年第二季度非利息收入为1112.5万美元，较2019年同期增加22.7万美元，增幅2.1%[295] - 2020年上半年非利息收入为2318.8万美元，较2019年同期的1961万美元增加357.8万美元，增幅18.2%[296] 出售抵押贷款收益情况 - 2020年第二季度出售抵押贷款收益为6620万美元，第一季度为3473万美元，2019年同期为2078万美元[241] - 2020年第二季度住宅抵押贷款销售收益为662万美元，较2019年同期的207.8万美元增长218.6%[295] - 2020年上半年房贷销售收益为1009.3万美元，较2019年同期的338.7万美元增加670.6万美元，增幅198.0%[296] 公司核心存款无形资产与商誉情况 - 2020年6月30日，公司核心存款无形资产为2480万美元，商誉达1.512亿美元[247] 公司总资产情况 - 2020年6月30日，公司总资产为57亿美元，较2019年12月31日增加约4.924亿美元[258] 资产增加构成情况 - 资产增加主要体现在净贷款增加3.041亿美元、可供出售投资证券增加1.004亿美元、现金及银行存款增加7130万美元和其他资产增加2020万美元[258] 资产抵消情况 - 资产增加被持有至到期投资证券减少1700万美元所抵消[258] 可供出售投资证券情况 - 可供出售投资证券从2019年12月31日的8.35亿美元增至2020年6月30日的9.35亿美元，增加了1.004亿美元[259] 总贷款情况 - 总贷款从2019年12月31日增至2020年6月30日的40亿美元，增加了3.534亿美元，主要源于约3.081亿美元的PPP贷款发放[260] 总存款情况 - 总存款从2019年12月31日增至2020年6月30日的43亿美元，增加了3.766亿美元，主要由于联邦对消费者的刺激付款和PPP贷款发放资金[261] 总借款情况 - 总借款从2019年12月31日的5.497亿美元增至2020年6月30日的5.831亿美元，2020年第二季度发行了6000万美元的次级票据[262] 股东权益情况 - 股东权益从2019年12月31日的6.56亿美元降至2020年6月30日的6.522亿美元，普通股每股账面价值从14.59美元增至14.88美元[263] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为6.522亿美元，较2019年12月31日的6.56亿美元有所减少[309] - 2020年6月30日，总股东权益为652,206千美元，有形股东权益为476,186千美元，普通股每股账面价值为14.88美元，有形普通股每股账面价值为10.87美元[323] 净利息收入与收益率情况 - 2020年第二季度净利息收入为4300万美元，较2019年同期增加150万美元，收益率下降76个基点至4.05%[268] - 2020年前六个月净利息收入为8390万美元，较2019年同期增加810万美元，收益率下降54个基点至4.25%[278] - 2020年6月30日结束的三个月，净利息收入为42,996千美元，平均生息资产为5,112,636千美元，净利息收益率为3.47%[321] - 2020年6月30日结束的六个月，净利息收入为83,921千美元，平均生息资产为4,929,388千美元，净利息收益率为3.51%[321] - 2020年6月30日结束的三个月，收购相关购买会计调整为(1,553)千美元，调整后净利息收入为41,443千美元，调整后净利息收益率为3.35%[321] - 2020年6月30日结束的六个月，收购相关购买会计调整为(2,987)千美元，调整后净利息收入为80,934千美元，调整后净利息收益率为3.39%[321] 净息差情况 - 2020年上半年净息差从2019年同期的3.68%降至3.51%，下降17个基点[280] 付息负债利率与利息支出情况 - 2020年上半年付息负债利率较2019年同期下降48个基点，利息支出减少530万美元至1810万美元[279] 平均生息存款余额与平均借款余额情况 - 2020年上半年平均生息存款余额增加4.44亿美元，平均借款余额增加8840万美元[279] 因新冠疫情修改贷款情况 - 2020年上半年因新冠疫情修改的贷款总额达5.339亿美元，其中商业贷款4.708亿美元，占比88.2%[292][293] 其他房地产和收回资产情况 - 2020年6月30日其他房地产和收回资产总计260万美元，低于2019年12月31日的370万美元[293] 所得税费用情况 - 2020年第二季度所得税费用为200万美元，较2019年同期减少130万美元[303] - 2020年上半年所得税费用为360万美元，较2019年同期减少180万美元[304] 未使用信贷额度情况 - 截至2020年6月30日，公司未使用信贷额度约为9.107亿美元，较2019年12月31日的5.171亿美元有所增加[305] 无抵押投资证券情况 - 截至2020年6月30日，公司无抵押投资证券约为4.536亿美元，较2019年12月31日的8.074亿美元有所减少[308] 股息支付率情况 - 2020年前六个月股息支付率为40.7%，2019年同期为33.8%[310

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益较第一季度增长26.9% [8] - 净利息收入环比增长5%，净利息收益率压缩9个基点 [20] - 非利息收入中，因全国提前还款费用和逾期水平上升，对抵押贷款服务资产进行了290万美元的非现金减值计提；但抵押贷款相关收入因贷款销售创纪录而增长 [24] - 年化非利息支出为平均资产的2.26%，效率比率为56.2%，低于前两个季度 [25] - 第二季度新增670万美元准备金，6月30日贷款拨备率为1.38%，剔除PPP贷款后为1.49% [26] - 第二季度发行6000万美元次级债务，6月30日控股公司现金超过1.25亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 占总贷款的58%，非执行商业贷款占总商业贷款的61个基点，较3月31日的47个基点有所增加 [30][36] - 贷款延期占总延期贷款的88%，59%的延期商业贷款继续按月支付利息，74%的延期期限为90天或更短 [32] 消费贷款 - 占总贷款的42%，其中53%为间接汽车贷款，40%为房屋净值信贷额度和房屋净值定期贷款 [34] - 逾期30天以上的贷款占比为33个基点，非执行贷款占比为59个基点 [34] 抵押贷款 - 大部分生产的贷款在二级市场出售，年初至今销售额占总产量的71% [35] - 逾期30天以上的贷款占比为22个基点 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，印第安纳州失业率约为11%，密歇根州约为14%，均较4月和5月的峰值有所下降；目前密歇根州失业救济申请略有增加，印第安纳州继续下降 [12] - 印第安纳州COVID - 19阳性病例在4月26日和7月23日达到峰值，过去一周病例数开始下降，重症监护病房利用率低于60%；密歇根州8个县报告病例增加，主要集中在底特律都会区和该州东南部 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于发展四个收入流以分散风险和稳定收益，如当前抵押贷款业务表现良好，抵消了其他业务线的缓慢增长 [11] - 公司通过11次有机扩张和14次并购扩大业务版图，主要集中在中西部中型城市，不计划成为芝加哥的银行，但受益于芝加哥居民和企业的外迁 [15] - 公司将继续专注于费用控制，通过优化零售网点、削减可自由支配支出和利用现有基础设施来实现 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在当前环境下处于强势地位，尽管面临经济挑战，但通过良好的贷款和存款增长、出色的费用管理和创纪录的住宅抵押贷款业务量，取得了稳健的季度业绩 [8] - 预计大部分90天延期贷款将在第三季度恢复正常还款，但酒店行业的延期贷款可能要到第三季度末或第四季度初才会结束 [32][47] - 预计PPP贷款的豁免将在年底前完成，部分可能会延续到第一季度 [48] - 基于历史经验，预计存款余额能够维持，但不确定客户使用刺激资金的情况 [50] - 除PPP项目外，贷款增长目前较为温和，由于持续的限制措施和收紧的承销标准，预计今年剩余时间内贷款增长将较为缓慢 [52][53] - 再融资活动将继续推动抵押贷款业务收入，尤其是在第三季度和第四季度，但具体情况取决于利率走势 [63] 其他重要信息 - 公司于1月1日采用CECL，本季度在经济预测中增加了每周指标，以捕捉经济波动 [26] - 公司拥有经验丰富的管理团队，管理层与股东利益一致，自2003年起，若收益未超过控股公司固定成本加普通股股息的1.5倍，则不支付高管奖金 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：大部分贷款延期是否会在酒店业务外恢复正常还款计划 - 回答：是的，酒店贷款延期至四到六个月，将在第三季度末或第四季度初结束 [47] 问题2：PPP项目贷款豁免期的预期，是否大部分贷款会在年底前完成豁免 - 回答：预计年底前完成豁免，部分可能延续到第一季度，取决于参与者跟进速度 [48] 问题3：能否维持存款增长，对未来几个季度存款基础的预期 - 回答：基于历史经验，预计能维持存款余额，但不确定客户使用刺激资金的情况 [50] 问题4：除PPP项目外的贷款增长预期，商业借款人的情绪如何 - 回答：除PPP外，年初至今贷款略有下降，主要与额度使用不足和还款有关；目前活动有所增加，但由于持续限制，预计今年剩余时间增长缓慢；公司和同行都收紧了承销标准，预计短期内不会有增长 [52][53] 问题5：排除PPP贷款和增值影响后，核心利润率展望如何 - 回答：CD投资组合重新定价将有助于抵消资产压力，PPP贷款退出将提高资产收益率；但管理利润率的挑战在于处理过剩流动性，可能投资于低收益的投资组合 [56] 问题6：第三季度收入情况，尤其是抵押贷款银行业务费用收入的预期 - 回答：再融资活动将继续推动收入，尤其是在第三季度和第四季度，但具体情况取决于利率走势 [63] 问题7：下半年整体费用基础的预期 - 回答：总体较为稳定，但后期可能会增加催收成本和奖金计提 [65] 问题8：非执行贷款在本季度略有上升的原因 - 回答：主要是商业方面的两笔特定信贷，分别来自农业和服务业，并非整体投资组合健康状况的指标；此外，第四季度还有三笔大额 jumbo 抵押贷款转为非应计，其中两笔房产已出售，一笔重新确认还款 [67][70] 问题9：考虑利率环境，排除PPP增值影响后，核心利润率的未来走向 - 回答：未来几个季度，CD投资组合重新定价将有助于抵消贷款资产压力；但处理过剩流动性可能会对资产收益率造成压力；PPP收入主要在第四季度和部分第一季度确认 [72]