前瞻性声明 - 公司报告包含前瞻性陈述，受1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条保护，但不保证未来表现，存在风险和不确定性[1][2] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标分析业绩，虽提供额外信息，但有局限性，不能替代GAAP指标[4][5][6] 估值与业务数据 - 市值3.12亿美元，多项估值指标显示价格与盈利、账面价值关系，股息收益率3.16%[7] - V1BE业务中57%用户为中小企业，平均交易约9000美元，应用评级4.9，Q3月交易超1000笔[8] 各业务进展 - 数字银行7月25日初始消费者端上线，预计Q1'23系统升级，未来是存款增长重要部分[12] - 抵押贷款业务足迹扩展至36个州和华盛顿特区，预计2023年达10亿美元产量[13] - Panacea Financial业务Q3贷款余额增长5920万美元，PPNR环比增110%，将推出医生抵押贷款产品[18] - 人寿保险保费融资业务Q3贷款余额增长29.5%，预计到期余额5.499亿美元[20] 第三季度业绩 - 持续经营业务净收入510万美元，调整后净收入530万美元[22] - 总存款年化增长3.8%，非利息支票存款占比从19.1%升至25.4%，总收入同比增47.4%[24] - 净息差从去年同期2.87%升至3.57%，核心盈利能力提升[26] 资产负债表趋势 - 总资产、总贷款、存款等指标有变化，有形普通股权益与有形资产比率和杠杆比率高于同行[25][28] 贷款情况 - 贷款年化增长18.0%（剔除PPP），预计Q4持续增长，贷款构成有不同占比[32] 资产质量 - 不良和关注类贷款增加，主要因一笔关联业务，净冲销114万美元，OREO持平[35] 存款趋势 - Q3总存款略有上升，非利息存款占比升至25.4%，聚焦核心存款增长[39] 费用与效率 - Q3非利息费用受多种因素影响，预计年底效率比率降至65%以下[46]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为32.36578亿美元和34.07353亿美元[8] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为28.37941亿美元和29.95472亿美元[8] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为3.98637亿美元和4.11881亿美元[8] - 截至2022年6月30日，公司总资产为32.4亿美元，较2021年12月31日下降5%[146] - 截至2022年6月30日，公司总存款为26.8亿美元，较2021年12月31日下降3%[146] - 截至2022年6月30日，公司非定期存款降至23.5亿美元，较2021年12月31日减少4910万美元；非利息活期存款增至6.531亿美元，占总存款的24%，定期存款占比降至12%[146] - 截至2022年6月30日，公司每股账面价值为16.17美元，较2021年12月31日减少0.59美元，主要因年内市场利率大幅上升导致可供出售证券投资组合未实现按市值计价调整，使权益余额减少1900万美元[146] - 截至2022年6月30日，公司总资产为32.4亿美元，较2021年12月31日的34.0亿美元有所下降[170] - 2021年12月31日至2022年6月30日，公司股权余额减少190万美元，因市场利率大幅上升导致可供出售证券组合按市值计价调整[171] - 截至2022年6月30日，公司投资证券总额为2.722亿美元，较2021年12月31日的2.943亿美元减少8%[187] 公司净利息收入与净利润关键指标变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利息收入分别为2.4606亿美元和2.18亿美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司净利息收入分别为4.746亿美元和4.6755亿美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为500.9万美元和1027.5万美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司净利润分别为960.2万美元和1965.8万美元[9] - 2022年第二季度净利润为5009000美元，2021年同期为10275000美元[10] - 2022年上半年净利润为9602000美元，2021年同期为17156000美元[12][14] - 2022年第二季度公司净收入为500万美元，每股基本和摊薄收益0.20美元，较2021年同期的1030万美元和0.42美元下降43%；上半年净收入为960万美元，每股基本和摊薄收益0.39美元，较2021年同期的1970万美元和0.81美元下降44%[146][148][150] - 2022年第二季度净利息收入为2460万美元，2021年同期为2180万美元；2022年上半年净利息收入为4750万美元，2021年同期为4680万美元[153][156] 公司其他综合收益关键指标变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司其他综合收益（损失）分别为 - 847.1万美元和97.8万美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司其他综合收益（损失）分别为 - 1903.8万美元和 - 24.4万美元[9] 公司每股收益关键指标变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司持续经营业务基本每股收益分别为0.2美元和0.36美元[9] - 2022年第二季度，持续经营业务基本每股收益为0.20美元，稀释每股收益为0.20美元；2021年同期基本每股收益为0.36美元，稀释每股收益为0.36美元[129] - 2022年上半年，持续经营业务基本每股收益为0.39美元，稀释每股收益为0.39美元；2021年同期基本每股收益为0.71美元，稀释每股收益为0.70美元[129] - 2022年第二季度，终止经营业务基本每股收益为0美元，稀释每股收益为0美元；2021年同期基本每股收益为0.06美元，稀释每股收益为0.06美元[129] - 2022年上半年，终止经营业务基本每股收益为0美元，稀释每股收益为0美元；2021年同期基本每股收益为0.10美元，稀释每股收益为0.10美元[129] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年上半年经营活动提供的现金及现金等价物净额为12526000美元，2021年同期为13453000美元[14] - 2022年上半年投资活动使用的现金及现金等价物净额为292714000美元，2021年同期为提供120563000美元[14] - 2022年上半年融资活动使用的现金及现金等价物净额为179258000美元，2021年同期为提供291329000美元[14] - 2022年6月30日现金及现金等价物余额为70721000美元，2021年同期为620839000美元[14] 公司分行合并与收购业务 - 2022年第二季度公司合并了6家分行，并计划在第三季度再合并2家分行[16] - 2022年5月31日，公司完成对SeaTrust Mortgage Company的收购，支付700万美元现金并承担1930万美元债务[19] - 2021年12月31日前，Primis银行分别持有Southern Trust Mortgage, LLC 43.28%的普通股和100%的优先股[20] - 2021年9月23日，Primis银行与STM达成协议，STM以160万美元现金和承担850万美元本票的方式，购买Primis银行持有的STM普通股和部分优先股，交易于2021年12月31日完成[22] - 2022年4月28日，Primis银行达成收购SeaTrust 100%已发行和流通股的协议，5月31日完成收购，SeaTrust成为Primis银行全资子公司，6月1日更名为Primis Mortgage Company[36][37] - 收购SeaTrust时，Primis银行支付700万美元现金并承担1930万美元债务[37] - 收购SeaTrust的可辨认资产初始估计公允价值为2438.2万美元，负债为2017.2万美元，产生商誉279万美元[38] - 假设收购于2021年1月1日完成，2022年和2021年截至6月30日的三个月总营收分别为3372.1万美元和3089.2万美元，净收入分别为519.8万美元和1017.8万美元；六个月总营收分别为6453.1万美元和6595.9万美元，净收入分别为964.8万美元和1996.3万美元[40] - 2022年6月1日收购Primis Mortgage后，截至6月30日的三个月和六个月，公司合并损益表中包含其0.7万美元收入和0.1万美元净亏损[40] 公司投资证券关键指标变化 - 2022年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为2.79871亿美元，公允价值为2.5718亿美元，未实现总损失为2273.4万美元[41] - 2021年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为2.69924亿美元，公允价值为2.71332亿美元，未实现总收益为307万美元，未实现总损失为166.2万美元[41] - 截至2022年6月30日，持有至到期投资证券的摊销成本为1.4978亿美元，公允价值为1.4322亿美元；截至2021年12月31日，摊销成本为2.294亿美元，公允价值为2.3364亿美元[42] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，可供出售投资证券的购买额分别为500万美元和4030万美元，无持有至到期投资的购买和投资证券的出售[42] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，可供出售投资证券的购买额分别为2760万美元和6850万美元，无持有至到期投资的购买和投资证券的出售[43] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为2.79871亿美元，公允价值为2.5718亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为1.4978亿美元，公允价值为1.4322亿美元[45] - 2022年6月30日和2021年12月31日，分别有账面价值约1.112亿美元和1.807亿美元的投资证券被质押[45] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券无信用损失准备[48] - 截至2022年6月30日或2021年12月31日，可供出售投资证券的未实现损失与利率变化有关，无信用减值[49] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为2.44464亿美元，未实现损失为2273.4万美元；持有至到期投资证券的公允价值为1.1619亿美元，未实现损失为672万美元[50] - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为1.52507亿美元，未实现损失为1662万美元；持有至到期投资证券的公允价值为32.4万美元，未实现损失为1000美元[51] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，可供出售投资证券未实现持有损益的期末余额均为 - 1792.6万美元；2021年截至6月30日的三个月和六个月，期末余额分别为324.3万美元和324.1万美元[52] 公司贷款业务关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款总额分别为26.29亿美元和23.40亿美元[53] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为900万美元和1080万美元[54] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，逾期贷款总额分别为4369.9万美元和3398.9万美元[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为1963.5万美元和1502.9万美元[57][58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无信用损失准备的非应计贷款中SBA担保金额分别为70万美元和110万美元[59] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，逾期超过90天仍在计息的PPP贷款分别为150万美元和30万美元[60] - 2022年6月30日，商业房地产（自用）贷款为4.33亿美元，2021年12月31日为3.88亿美元[53] - 2022年6月30日，商业房地产（非自用）贷款为5.99亿美元，2021年12月31日为5.88亿美元[53] - 2022年6月30日，住宅1 - 4户贷款为6.06亿美元，2021年12月31日为5.48亿美元[53] - 2022年6月30日，商业贷款为4.47亿美元，2021年12月31日为3.02亿美元[53] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，非应计贷款利息收入分别为0.1百万美元和0.05百万美元；六个月内分别为0.3百万美元和0.09百万美元[64] - 截至2022年6月30日，有11笔问题债务重组（TDR）贷款未偿还，金额为270万美元，主要是受新冠疫情对部分借款人的经济影响[67] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无可疑类贷款[71] - 2022年6月30日，商业房地产-业主自用贷款加权平均风险等级为3.46[74] - 2022年6月30日，商业房地产-非业主自用贷款加权平均风险等级为3.66[74] - 2022年6月30日，农田担保贷款加权平均风险等级为4.07[74] - 2022年6月30日，建筑与土地开发贷款加权平均风险等级为3.31[74] - 2022年6月30日，1 - 4户住宅贷款加权平均风险等级为3.16[74] - 2022年6月30日，多户住宅贷款加权平均风险等级为3.49[74] - 2022年6月30日，商业贷款加权平均风险等级为3.27[74] - 2022年消费者贷款中通过的金额为136,676美元，加权平均风险等级为3.11[75] - 2021年所有贷款加权平均风险等级为3.19[75] - 2022年商业房地产-非业主占用在2022年6月30日止三个月和六个月转为定期的循环贷款分别为3,099千美元和3,099千美元[77] - 2022年6月30日和2021年12月31日持有的止赎住宅房地产金额分别为0.8百万美元和0.9百万美元[77] - 2022年总贷款在2022年6月30日止三个月和六个月转为定期的循环贷款分别为44,431千美元和45,644千美元[77] - 2021年商业房地产-业主占用贷款总额为387,703千美元，加权平均风险等级为3.51[76] - 2021年商业房地产-非业主占用贷款总额为588,000千美元，加权平均风险等级为3.59[76] - 2021年住宅1 - 4家庭贷款总额为547,560千美元，加权平均风险等级为3.15

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务收益为500万美元，即每股基本和摊薄收益0.20美元，第一季度为460万美元，即每股基本和摊薄收益0.19美元；剔除一次性项目后，第二季度收益为600万美元，即每股摊薄收益0.24美元，第一季度为470万美元，即每股摊薄收益0.19美元 [21] - 6月30日总资产为32.4亿美元，较3月31日略有上升；剔除PPP贷款和待售贷款后，贷款余额环比增长10.5%，按年率计算约为42% [22] - 第二季度存款基本持平，但结构持续改善，非利息存款在季末占比24.3%，CDs占比降至12.3% [24] - 存款成本持平于35个基点，资金成本较第一季度上升1个基点 [25] - 净利息收入在本季度强劲增长，从第一季度的2290万美元增至2460万美元，环比增长7.7%；报告利润率为3.33%，剔除PPP影响后为3.35%，分别较第一季度上升37和39个基点 [26] - 非利息收入从第一季度的210万美元增至260万美元，主要因本季度末新增Primis Mortgage Company；Primis在6月发放了2700万美元贷款，较5月略有下降 [27] - 剔除部分项目后，非利息支出从第一季度的1860万美元略降至1850万美元 [28] - 第二季度信贷损失拨备为42.2万美元，第一季度为9.9万美元；加上第二季度40.8万美元的净回收，本季度拨备增加83万美元；剔除PPP余额和待售贷款后，信贷损失拨备占总贷款的比例从3月31日的1.24%降至6月30日的1.16% [29] - 扣除SBA担保后的不良资产在第二季度增加500万美元，主要因一笔850万美元的住宅物业贷款出现还款困难，但被一笔460万美元的非应计开发贷款还款所抵消 [30] - 本季度实现净回收，过去五个季度中有四个季度实现回收；第二季度运营效率比率约为70%，较第一季度的76%大幅下降 [31] - 第二季度税前拨备前运营ROA为100个基点，剔除PPP手续费收入后，达到2020年第三季度以来的最高水平 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行贷款在第二季度实现近20%的年化增长，Panacea和Life premium finance业务的贷款增长较第一季度加速；预计2022年上半年约31%的贷款增长率将在今年剩余时间持续 [23] - Panacea和Life Premium Finance业务持续实现大幅收入增长，运营杠杆不断提高，盈利能力加速提升 [31] - Primis Mortgage Company于本季度末加入，6月发放贷款2700万美元，较5月略有下降；公司2022年目标是扩大业务规模并投资人才，预计2023年对盈利贡献将更显著 [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年疫情前开始重组公司，加强商业银行业务团队建设，制定增长战略，以提升市场价值 [7] - 贷款业务已连续四个季度增长，本季度增长显著；资金来源方面，从以CDs为主转向发展支票账户和其他低成本存款，降低存款成本 [8][9] - 推出全新的抵押贷款解决方案，虽市场因利率上升而放缓，但认为市场未来会复苏，且当前市场环境有利于吸引优质团队和贷款发起人 [11][12] - 注重提升运营绩效，核心收入增长速度是核心支出的两倍，预计未来几个季度将改善公司价值 [14] - 业务旨在增强核心银行竞争力，如Panacea业务成立18个月，在特定客户群体中的业务覆盖已超过核心银行，公司将继续投资该业务 [15][17] - 推出数字银行Primis Bank，提供与核心银行相同的产品和服务，计划通过营销提升其在核心市场及以外地区的影响力，以推动支票账户增长 [42][43] - 计划通过分支行整合、后台重组、岗位合并及合同重新谈判等方式实现每年300 - 400万美元的成本节约，预计第三季度非利息支出将降至约1800万美元 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在多个领域取得进展，发展势头良好，对今年剩余时间和明年的发展充满信心，预计盈利能力将持续提升 [6][34] - 虽经济前景有所减弱，但贷款增长集中在模型储备要求较低的类别，且抵押物价值可解决潜在信贷问题，目前未发现系统性信贷风险 [29][65] - 抵押贷款市场因利率上升而放缓，但预计市场将重置，业务量将恢复；公司有望通过招聘优质团队，在2023年实现5 - 10亿美元的抵押贷款业务量 [52][56] 其他重要信息 - 第二季度末合并了六家分行，计划在第三季度再合并两家 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈存款业务的管道情况、下半年存款增长预期，以及数字银行部门的存款增长预期和目标 - 公司希望支票账户占比提升至30%，这是关键目标但在当前环境下实现难度较大；数字银行Primis Bank将助力实现该目标，其提供与核心银行相同的产品和服务，在核心市场及以外地区营销时强调便捷性和可接触银行家的优势；公司内部还通过调整激励措施和积极管理存款定价来推动存款增长；公司计划下半年实现与贷款增长相匹配的存款增长，约3亿美元 [41][42][46] 问题2: 请详细说明300 - 400万美元潜在成本节约的来源、确认时间线和第三季度费用预期，以及2023年是否有更多成本削减计划 - 成本节约来自分支行整合、后台重组、岗位合并及合同重新谈判等方面；第三季度非利息支出预计约为1800万美元（剔除一次性成本和Primis Mortgage相关费用）；2023年主要是对现有成本进行微调，并重新分配资源，同时仍需对Panacea、Life Premium Finance和数字业务进行投资 [48][49][50] 问题3: 请谈谈抵押贷款部门的招聘前景和2023年可实现的抵押贷款业务目标 - 抵押贷款市场因利率上升而放缓，但市场将重置，业务量将恢复；当前市场环境有利于公司以合理价格招聘优质团队；预计2023年可实现5亿美元的业务量，若招聘成功，有望达到10亿美元；Primis Mortgage专注于购房贷款，所在市场购房需求强劲，且新加入的区域高管已积极开展招聘工作 [52][56][59] 问题4: 除已提及的一笔贷款外，其他信贷指标（如分类和批评贷款）情况如何，是否有早期预警信号 - 目前未发现信贷或承销条款方面的早期预警信号，对于表现出一定弱点的信贷，公司会积极处理；抵押物价值较高，可解决潜在信贷问题，如一笔进入非应计状态的贷款，贷款价值比仅为40%多，且有其他抵押贷款在后，预计无损失；目前未发现系统性信贷风险 [64][65][70] 问题5: 请介绍田纳西州业务的构建方式和信贷管理思路 - 商业贷款业务方面，业务量的85%来自商业领域，银行的承销风格与Panacea业务一致，参与商业业务的人员来自大型银行；消费贷款业务方面，主要服务医学院学生、住院医师和研究员等，这些客户虽信用记录尚未完全建立，但公司的信贷趋势良好，无不良情况发生，且这些贷款本质上是针对高收入人群的过渡性贷款 [71][72][76] 问题6: 在当前环境下，LPF和Panacea业务的存款利率是否需要特殊调整 - 这两项业务的存款价格相对合理，目前无需特殊调整；Life Premium Finance业务存款规模较小，不足300万美元；Panacea业务存款约1000 - 1100万美元，大部分来自商业运营账户，利率较低；公司在存款定价方面有一定的调整空间，可根据需要推动存款流入 [77][78][80] 问题7: 公司在费用比率和效率方面的长期目标是什么 - 短期目标是尽快将运营效率比率降至60%以下；ROA短期目标约为1.35%并逐步提高；长期来看，希望新业务线的效率比率达到20% - 30%，带动整体效率比率降至50% [82][83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为32.19876亿美元和34.07353亿美元，下降约5.5%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息和股息收入分别为2658.5万美元和3030.8万美元，下降约12.3%[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为2285.4万美元和2495.5万美元，下降约8.4%[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净收入分别为459.3万美元和938.3万美元，下降约51.0%[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合收入（损失）分别为 - 597.4万美元和816.1万美元，由盈转亏[10] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为28.15681亿美元和29.95472亿美元，下降约6.0%[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4041.95万美元和4118.81万美元，下降约1.9%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司持续经营业务基本每股收益分别为0.19美元和0.35美元，下降约45.7%[10] - 2022年第一季度持续经营业务净收入为459.3万美元，2021年同期为835.2万美元[13] - 2022年第一季度经营活动提供的现金及现金等价物净额为304.3万美元，2021年同期为884.9万美元[13] - 2022年第一季度投资活动使用的现金及现金等价物净额为5681.4万美元，2021年同期为提供4038.1万美元[13] - 2022年第一季度融资活动使用的现金及现金等价物净额为1.78166亿美元，2021年同期为提供2.35149亿美元[13] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少2.31937亿美元，2021年同期净增加2.84095亿美元[13] - 2022年第一季度公司普通股股息为每股0.10美元，分红总额245.7万美元[11] - 2021年第一季度公司普通股股息为每股0.10美元，分红总额244.2万美元[11] - 截至2022年3月31日，总资产为32.2亿美元，较2021年12月31日减少5.5%[126] - 截至2022年3月31日，存款总额为26.9亿美元，较2021年12月31日减少2.8%[126] - 截至2022年3月31日，非定期存款降至23.5亿美元，较2021年12月31日减少5580万美元[126] - 截至2022年3月31日，无息活期存款增至5597万美元，占存款总额的20.8%，定期存款降至存款总额的12.6%[126] - 2022年第一季度存款成本降至0.35%，而2021年同期为0.60%[126] - 2022年第一季度信贷损失拨备为10万美元，而2021年同期为信贷损失回收140万美元[126] - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金与贷款总额（剔除PPP余额）的比率为1.24%，而2021年12月31日为1.29%[126] - 截至2022年3月31日，每股账面价值为16.42美元，较2021年12月31日减少0.34美元[126] - 截至2022年3月31日的三个月，公司净利息收入为2285.4万美元，2021年同期为2495.5万美元；利率差为2.81%，2021年同期为3.20%；净息差为2.96%，2021年同期为3.41%[132] - 2022年第一季度信贷损失拨备为10万美元，2021年同期为收回信贷损失140万美元；2022年和2021年第一季度冲销总额均为10万美元；2022年第一季度回收总额为20万美元，2021年同期为3万美元[135] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息收入降至210万美元，较2021年同期的230万美元减少11.0%，主要因账户维护和存款服务费收入减少30万美元[137] - 2022年第一季度非利息费用为1900万美元，较2021年同期的1800万美元增加5.3%，主要因数据处理费用增加70万美元、员工薪酬和福利费用增加30万美元等[139] - 截至2022年3月31日，总资产为32.2亿美元，2021年12月31日为34.0亿美元；总贷款从2021年12月31日的23.4亿美元增至2022年3月31日的23.9亿美元，增幅2.3%[140] - 截至2022年3月31日，存款为26.9亿美元，2021年12月31日为27.6亿美元；权益分别为4.042亿美元和4.119亿美元[140] - 由于本季度市场利率大幅上升，公司可供出售证券投资组合的未实现按市值计价调整，导致权益余额从2021年12月31日至2022年3月31日减少1060万美元[141] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP贷款分别为3140万美元和7700万美元[142] - 截至2022年3月31日，贷款总额为23.94亿美元，较2021年12月31日的23.4亿美元有所增加[144] - 2022年第一季度末，非应计贷款为1494.1万美元，较2021年末的1502.9万美元减少0.6%[149][150] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为1779.9万美元，2021年末为1647.5万美元；不良资产（不含SBA担保贷款）占总资产的比例分别为0.47%和0.44%[149][150] - 2022年3月31日，投资证券总额为2.878亿美元，较2021年12月31日的2.943亿美元减少2.2%[153] - 2022年第一季度和2021年同期，公司均未确认与信用损失相关的信用减值费用[156] - 截至2022年3月31日，未使用的信贷额度和未支付的建设贷款资金为3.967亿美元，一年内到期的定期存款账户金额为2.864亿美元[159] - 截至2022年3月31日，公司未发现任何已知趋势、事件或不确定性对其流动性产生重大影响，也没有重大资本支出承诺或长期债务[160] - 2022年3月31日，Primis Financial Corp.杠杆率为9.77%，普通股一级资本比率为12.64%，一级风险资本比率为13.06%，总风险资本比率为17.66%；2021年12月31日，对应比率分别为9.41%、13.09%、13.52%、18.52%[163] - 2022年3月31日，Primis Bank杠杆率为11.65%，普通股一级资本比率为15.70%，一级风险资本比率为15.70%，总风险资本比率为16.95%；2021年12月31日，对应比率分别为11.14%、16.18%、16.18%、17.43%[163] - 截至2022年3月31日，利率上升400个基点时，经济价值权益为489,674千美元，较基准变化 - 17,855千美元，变化率 - 3.52%；利率下降100个基点时，经济价值权益为462,426千美元，较基准变化 - 45,103千美元，变化率 - 8.89%[171] - 截至2021年12月31日，利率上升400个基点时，经济价值权益为419,520千美元，较基准变化10,937千美元，变化率2.68%；利率下降100个基点时，经济价值权益为341,573千美元，较基准变化 - 67,010千美元，变化率 - 16.40%[172] - 截至2022年3月31日，利率上升400个基点时，调整后净利息收入为93,941千美元，较基准变化 - 937千美元；利率下降100个基点时，调整后净利息收入为91,674千美元，较基准变化 - 3,204千美元[174] - 截至2021年12月31日，利率上升400个基点时，调整后净利息收入为88,531千美元，较基准变化2,341千美元；利率下降100个基点时，调整后净利息收入为82,670千美元，较基准变化 - 3,520千美元[174] 投资证券业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为2.83594亿美元，公允价值为2.71626亿美元[27] - 2022年3月31日，持有至到期投资证券的摊销成本为1613.8万美元，公允价值为1592.7万美元[27] - 2022年和2021年第一季度，可供出售投资证券的购买额分别为2260万美元和2820万美元，期间均无持有至到期投资购买和投资证券出售[28] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券摊销成本为283,594千美元，公允价值为271,626千美元；持有至到期投资证券摊销成本为16,138千美元，公允价值为15,927千美元[30] - 2022年3月31日和2021年12月31日，账面价值分别约为1.695亿美元和1.807亿美元的投资证券被质押[30] - 截至2022年3月31日，公司对持有至到期证券无信用损失准备金[31] - 2022年3月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为201,725千美元，未实现损失为12,517千美元；持有至到期投资证券公允价值为12,342千美元，未实现损失为255千美元[32] - 2021年12月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为152,507千美元，未实现损失为1,662千美元；持有至到期投资证券公允价值为324千美元，未实现损失为1千美元[32] - 2022年第一季度，可供出售投资证券未实现持有收益期初余额为1,112千美元，当期其他综合收益（损失）为 - 10,567千美元，期末余额为 - 9,455千美元；持有至到期证券未实现持有收益均为0[34] - 2021年第一季度，可供出售投资证券未实现持有收益期初余额为3,636千美元，当期其他综合收益为 - 1,371千美元，期末余额为2,265千美元；持有至到期证券未实现持有收益期初为 - 151千美元，当期为149千美元，期末为 - 2千美元[34] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为2.71626亿美元和2.71332亿美元[70] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为2,393,669千美元和2,339,986千美元[35] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为1000万美元和1080万美元[36] - 贷款逾期指未收到到期的本金和利息，非应计状态指管理层认为借款人可能无法履行还款义务或监管规定要求[37] - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为2319.4万美元，其中30 - 59天逾期1397.7万美元，60 - 89天逾期107.9万美元，90天及以上逾期813.8万美元[39] - 截至2021年12月31日，逾期贷款总额为3398.9万美元，其中30 - 59天逾期1815.5万美元，60 - 89天逾期942万美元，90天及以上逾期641.4万美元[39] - 截至2022年3月31日，非应计贷款总额为1494.1万美元，其中90天及以上逾期632.1万美元，少于90天逾期862万美元[40] - 截至2021年12月31日，非应计贷款总额为1502.9万美元，其中90天及以上逾期613.1万美元，少于90天逾期889.8万美元[40] - 2022年3月31日，非应计贷款中无信用损失准备金的金额为1252.7万美元[40] - 2021年12月31日，非应计贷款中无信用损失准备金的金额为1231.5万美元[40] - 2022年3月31日，非应计贷款中SBA担保金额总计270万美元[40] - 2021年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额总计110万美元[40] - 截至2022年3月31日，贷款总额为23936.69万美元，其中未逾期贷款为23704.75万美元[39] - 截至2021年12月31日，贷款总额为23399.86万美元，其中未逾期贷款为23059.97万美元[39] - 2022年第一季度和2021年第一季度，非应计贷款利息收入分别为20万美元和5万美元[46] - 截至2022年3月31日，有10笔问题债务重组（TDR）贷款，金额为310万美元[49] - 过去十二个月内，无TDR贷款违约情况

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务收益为460万美元，即每股基本和摊薄收益0.19美元，而第四季度为770万美元，即每股基本和摊薄收益0.31美元；剔除一次性项目后，第一季度收益为470万美元，即每股0.19美元，第四季度为720万美元，即每股0.29美元 [21] - 截至3月31日，总资产为32.2亿美元；第一季度总贷款增至23.9亿美元，核心贷款强劲增长抵消了PPP贷款余额的下降；剔除PPP贷款，贷款余额环比增长4.4%，按年率计算增长近18% [22] - 第一季度存款略有下降至26.9亿美元，主要是由于与抵押贷款相关的存款减少了超过1亿美元，预计第二季度会退还；非利息存款在季度末占总存款的近21%，定期存款降至总存款的12.6% [23][24] - 第一季度存款成本从上个季度的39个基点下降35个基点；非利息收入环比下降至210万美元，上一季度为230万美元（剔除一次性收益）；非利息支出环比增加8.3万美元（剔除未提取承诺准备金的支出或回收） [25][27][28] - 本季度运营效率比率约为76%；第一季度税前拨备前运营资产回报率为77个基点 [29][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - **抵押贷款业务**：收购SeaTrust，短期目标是到2023年将业务量提升至10 - 12亿美元，预计将使资产回报率增加20个基点，每股收益增加约0.25美元；目前SeaTrust约有70名员工，25 - 30名业务人员，业务主要集中在北卡罗来纳州、佛罗里达州和田纳西州，约70% - 80%为购房贷款业务量，销售收益利润率（含对冲）为低3% [10][35][38] - **Panacea业务**：有望在2022年实现每月约1000份来自全美50个州的医生申请；已实现盈利；截至2021年底贷款组合约为5000万美元，预计2022年贷款增长1.25 - 1.5亿美元，有望达到预期范围上限甚至更高；3月31日，其资金占资产负债表的约10%，存款账户渗透率良好，财资服务渗透率不断提高 [13][46][54] - **生命保费融资业务**：已引入数十家保险公司和同样数量的顶级经纪商及代理机构，周转时间约为20天；季度末每周申请量是季度初的三倍多；预计第二季度业务量可能达到7000 - 8000万美元，到6月累计实现盈利 [14][74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购SeaTrust开展抵押贷款业务，以提升运营回报和盈利增长 [9] - 推动各业务线贷款增长，重新定义为成长型公司 [12] - 加快数字银行上线，寻找其他金融科技公司和金融概念合作，利用现有平台实现快速盈利 [15][16] - 计划在2022年进行分行整合，第二季度关闭6家分行，第三季度关闭2家，预计每年节省约300万美元，其中2022年实现约150万美元 [29] - 加入USDF财团，探索基于区块链的支付技术，降低商家支付成本，提升在小企业业务中的竞争力 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽目前规模为30亿美元银行，但已建立强大的增长引擎，预计各业务线成熟后将显著贡献盈利，运营效率比率将达到30%多至40%低段，每年每股贡献约0.50美元收益，同时改善信用风险状况 [17][18] - 对贷款增长势头充满信心，预计2022年及以后实现强劲盈利增长 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: SeaTrust目前团队规模、预计团队规模及业务量增长方式 - SeaTrust目前约有70名员工，25 - 30名业务人员；银行此前限制了其招聘，其有大量招聘储备；公司认为通过Panacea和核心银行的业务转移以及招聘，有信心提升业务量 [35][36][37] 问题2: SeaTrust业务类型及销售收益利润率情况 - SeaTrust约70% - 80%为购房贷款业务量，销售收益利润率（含对冲）为低3%，刚获得房利美直接批准和联邦住房管理局批准，短期内利润率有望提升 [38] 问题3: 公司存款贝塔系数、资产敏感性及加息周期应对 - 公司短期内资产敏感；关于存款贝塔系数假设，将后续提供；预计在最初几次加息中能像同行一样延缓存款成本上升，后续情况取决于美联储行动 [39] 问题4: 公司是否有回购股票的意愿 - 考虑到Life Premium Finance和Panacea业务的增长前景，公司认为保留资本更谨慎，目前不适合回购股票 [40][42][43] 问题5: Panacea未来18 - 24个月的业务规模和投资组合预期 - 2021年底Panacea贷款组合约为5000万美元，预计2022年贷款增长1.25 - 1.5亿美元，有望达到预期范围上限甚至更高；随着产品和服务不断增加，业务增长潜力巨大 [46][47][49] 问题6: Panacea业务相关存款占总存款的比例 - 目前占比不大；商业方面客户对支票账户的接受度良好，能带来一定存款；消费方面接受度不错，但余额增长不多；3月31日，其资金占资产负债表的约10%，预计该比例将随时间上升 [52][53][54] 问题7: 加入USDF财团的机会和对银行的帮助 - USDF是基于区块链的支付技术，支付领域存在变革和机会；公司计划将其应用于数字银行服务，降低商家支付成本，提升在小企业业务中的竞争力 [56][57][58] 问题8: 抵押贷款业务的招聘方式和2023年业务量目标 - 早期可能以零散招聘为主，后期可能进行团队挖角；预计2023年总业务量达到10 - 12亿美元，保守估计税后净利润率为60个基点，将使资产回报率增加20个基点，每股收益增加25个基点 [63][64] 问题9: Primis抵押贷款业务的效率比率目标 - 希望达到低60%，在业务量达到10 - 20亿美元之前，可能处于60%多至70%低段；综合公司各业务来看，整体效率比率仍会表现出色 [65][66] 问题10: Panacea和Primis抵押贷款业务之间是否有协同效应及是否包含在2023年目标中 - 目前Panacea将抵押贷款机会转给其他银行，未进行主动营销；预计后续主动营销后，Panacea将对抵押贷款业务有重要贡献 [67] 问题11: Panacea财资管理费用情况 - 由于没有实体基础设施，公司将部分节省成本让利给客户，财资管理费用不会成为重要盈利驱动因素 [70] 问题12: Panacea消费贷款申请的产品分布和平均贷款情况 - 若达到1000份消费贷款申请，预计约10% - 20%为抵押贷款，20%为学生贷款再融资，其余为PRN贷款；平均贷款金额可能在3 - 5万美元，收益率约为7% - 8% [71] 问题13: 生命保费融资业务第二季度的增长预期 - 预计第二季度业务量可能达到7000 - 8000万美元，到6月累计实现盈利；下半年是业务承保和入账的主要时期 [74] 问题14: 分行关闭对底线的影响及资金再投资计划 - 预计分行关闭节省的成本主要在下半年计入底线；上半年成本较高，下半年成本将降低 [76]

股权交易 - 2021年12月31日前公司持有南方信托抵押公司43.28%普通股和100%优先股，2021年9月23日达成出售协议，以160万美元现金和850万美元本票出售部分股权，交易于2021年12月31日完成[43] 业务产品 - 公司家庭equity信用额度产品以初级住宅物业为抵押，最高贷款价值比为80%，有10年提款期和20年还款期[45] - 公司提供最高5万美元的无担保个人贷款和最高1万美元的透支保护贷款[47] - SBA项目下公司发放的贷款可享受高达80%的政府担保[39] 各业务线贷款数据 - 截至2021年12月31日，Panacea部门未偿还贷款约5020万美元，大部分在2021年下半年发放[54] - 截至2021年12月31日，生命保费融资部门运营45天内发起并完成5笔贷款，承诺余额总计6940万美元，扣除递延费用后未偿还余额为1290万美元[55] 公司运营相关 - 截至2021年12月31日，公司法定贷款限额约为6010万美元，超过法定贷款限额60%的信贷展期需经董事会审查和批准[61] - 截至2021年12月31日，公司有418名员工，近75%为女性，25%为少数族裔[64] - 2020年11月公司推出Panacea Financial部门，2021年宣布与三个全国和州医学协会建立合作伙伴关系[54] - 2021年第四季度公司推出新数字银行平台和V1BE服务，V1BE服务8月在里士满试点，12月扩展到北弗吉尼亚[56][57] - 自2021年起，公司每位员工每年有8个带薪小时用于社区或慈善志愿活动[70] 监管法规 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[79] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份、收购银行全部资产或与其他银行控股公司合并需获美联储事先批准[81] - 银行控股公司州际收购后，控制的全国范围内保险存款不得超过10%，在收购银行运营州内的存款不得超过30%[83] - 联邦法律规定，个人或团体收购公司10%或以上流通普通股会产生控制权的可反驳推定[84] - 弗吉尼亚州法律规定，与持有公司某类流通有表决权股份超过10%的股东进行重大收购交易，需获至少三分之二剩余有表决权股份持有人批准[86] - 弗吉尼亚州法律规定，收购股份使表决权达到或超过20%、33.33%或50%阈值时，超出部分无表决权[88] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超10亿美元的金融机构建立激励薪酬规则，截至2021年12月31日相关规则未实施[92] - 上市公司至少每三年让股东对薪酬提案投票，至少每六年对投票频率投票[93] - 公司需按联邦法律维持基于资本与总资产、资本与风险加权资产比率的最低资本水平[95] - 银行最低杠杆比率要求为4%[97] - 自2019年1月1日起，CET1需在各项最低资本比率要求之上有2.5%的资本留存缓冲[98] - 银行需维持CET1与风险加权资产比率至少6.5%、一级资本与风险加权资产比率至少8.0%、总资本与风险加权资产比率至少10.0%、杠杆比率至少5.0%才能被认定为资本状况良好[105] - 美联储规定银行控股公司一级风险资本比率需达6.0%或更高、总风险资本比率需达10.0%或更高才能被认定为资本状况良好[101] - 符合条件且总资产少于100亿美元并选择社区银行杠杆比率框架的社区银行组织，其社区银行杠杆比率大于9%时被视为资本状况良好[104] - FDIC为银行存款提供保险，每位储户在每家参保银行每个账户所有权类别的最高保额为25万美元[115] - 自2020年3月26日起，银行交易账户的准备金要求比率降至0%[118] - 2021年1月1日，国会通过联邦立法对联邦反洗钱法进行全面修改[121] - 当商业房地产贷款集中度超过特定标准，或银行商业房地产贷款急剧增加、特定类型商业房地产贷款有显著集中时，需遵循相关指导意见[123] - 银行总报告的建筑、土地开发和其他土地贷款达到或超过银行总风险资本的100%，或多户和非农场非住宅物业担保贷款及建筑、土地开发和其他土地贷款达到或超过银行总风险资本的300%受相关法规约束[125] - 2022年起银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[130] - 总资产达5亿美元或以上的保险机构须向联邦和州监管机构提交独立审计师编制的年度审计报告；总资产达10亿美元或以上的机构需提交按美国公认会计原则编制的财务报表等；总资产超30亿美元的机构，独立审计师可能需审查季度财务报表[130] 公司战略与风险 - 公司业务战略含战略增长，若未能有效增长或管理增长，财务状况和经营成果可能受负面影响[133] - 公司可能通过有吸引力的收购补充内部增长，但无法预测收购的数量、规模和时间，且收购竞争可能加剧、价格可能上升[135] - 公司需应对快速的技术变革，若未能采用或开发新技术，可能失去客户，影响业务、财务状况和经营成果[136] - 公司实施新业务、产品或服务及技术进步可能带来额外风险，且可能影响内部控制系统的有效性[137][139] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施关键组件，供应商出现问题可能影响公司业务运营[144] - 公司面临重大网络和数据安全风险，自2017年虽未遭受重大损失，但未来仍可能面临损失[145] 贷款组合数据 - 截至2021年12月31日，公司有1.214亿美元建筑和土地开发贷款，占贷款组合的5.2%，无不良此类贷款，有26.6万美元已止赎资产[152] - 截至2021年12月31日，公司有11.5亿美元商业房地产贷款，占贷款组合的49.1%[153] - 截至2021年12月31日，房地产贷款占公司贷款组合的80.8%，金额为18.9亿美元[155] - 截至2021年12月31日，6.214亿美元（约占总贷款的26.6%）贷款由单户住宅房地产担保[156] 不良资产数据 - 2021年12月31日，公司不良资产总计1650万美元，占贷款和其他不动产的0.70%，较2020年减少110万美元，降幅6.1%[158] - 2020年12月31日，非覆盖不良资产总计1750万美元，占非覆盖贷款和其他不动产的0.72%；2019年12月31日为1510万美元，占比0.69%[158] 利率相关 - 2017年7月27日，FCA宣布2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率；2020年11月30日，相关机构宣布2021年12月31日后停止公布一周和两个月美元LIBOR，2023年6月30日后停止公布其余美元LIBOR[165] - 美国替代参考利率委员会提议SOFR作为LIBOR的首选替代方案[165] - 公司大部分资产和负债受利率变化影响，利率波动不可预测和控制，会影响净利息收入及资产负债估值[172] - 2020年3月美联储将利率降至接近零，预计未来十二个月将多次加息，加息或对公司业务产生负面影响[184] - 利率上升可能对投资组合股权市值产生负面影响，但对净利息收入有积极影响，还可能减少贷款需求和发放贷款的能力[173] - 利率下降可能导致贷款和抵押贷款支持证券组合提前还款增加，以及存款竞争加剧[173] 资本比率数据 - 截至2021年12月31日，Primis的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为9.41%、13.09%、13.52%和18.52% [200] - 截至2021年12月31日，银行的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为11.14%、16.18%、16.18%和17.43% [200] 其他风险 - 资产价值下降可能导致减值费用，对投资证券价值、财务业绩和资本产生不利影响[176] - 公司股价可能因多种因素波动，交易成交量低于其他大型金融服务公司[177][178] - 通货膨胀可能对公司业务、盈利能力和股价产生负面影响[179] - 货币政策和政府行动的变化可能对公司盈利能力产生不利影响[183] - 截至2021年12月31日，公司没有任何经纪存款证[203] - 未能维持有效的披露控制和程序系统，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并影响普通股价格[204] - 未能维持有效的内部控制环境，可能导致公司无法准确报告财务结果、预防或发现欺诈行为，影响投资者信心和普通股交易价格[205] - 新冠疫情已对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响，并可能持续产生影响[207] - 新冠疫情的持续时间和应对措施的有效性未知，若疫情持续或恶化，公司可能面临信贷额度大幅提取、员工患病或无法到岗、招聘新员工困难等情况[208] - 公司交付金融产品或服务的能力受到干扰，可能导致损失、运营成本增加、监管罚款等后果[209] - 公司对新冠疫情的应对可能面临诉讼和声誉风险，疫情的不利影响可能加剧报告中描述的其他风险[209] - 截至2021年12月31日，Primis Financial Corp.没有来自美国证券交易委员会的未解决员工评论[210] - 关于市场风险的定量和定性披露信息，参考本10 - K年度报告中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”[338] - 银行未能保持充足资本，可能影响客户信心、业务增长、资金成本、股息支付、收购能力等[202] 证券发行 - 公司发行了总计2700万美元的5.875%固定至浮动利率次级票据（2027年1月31日到期）和6000万美元的固定至浮动利率次级票据（2030年到期）[191]

业绩总结 - 第四季度净收入为770万美元，每股基本和稀释收益为0.31美元[26] - 持续经营业务的净收入为7,651,000美元，较上季度的6,211,000美元增长了23.2%[58] - 调整后的持续经营业务净收入为7,202,000美元，较上季度的6,211,000美元增长了16.0%[58] - 每股摊薄收益为0.13美元，较Q3'21的0.61美元有所下降[56] 用户数据 - 总存款在第四季度略微下降至27.6亿美元，但全年增长了13.6%[26] - 季度存款总额为24.24亿美元，较Q3'21的23.21亿美元略有上升[45] - 非利息负担的需求存款占存款的19.2%，相比2020年底的18.1%有所上升[26] 贷款与利息 - 净利息收益率（不包括PPP影响）为2.79%，较第三季度的2.66%有所提高[26] - Q4'21的贷款总额为22.63亿美元，环比增长4.1%，年化增长率为16.3%[31] - 2021年贷款增长（不包括PPP）为6.5%，主要集中在2021年下半年[9] - 预计2022年贷款增长在1.25亿至1.5亿美元之间[22] - Q4'21的贷款收益率（不包括PPP）为4.57%[31] - 季度净利息收入（不包括PPP）为2.66亿美元，净利息差为2.79%[45] 不良贷款与信贷准备 - 不良贷款率（不包括PPP）在Q4'21为1.15%，较Q3'21的1.38%有所改善[34] - 信贷损失准备金占总贷款的比例在Q4'21为1.29%，较Q3'21的1.40%下降[39] 费用与效率 - 季度非利息支出为1.91亿美元，效率比率为68.7%[48] - 持续经营业务的效率比率为68.68%，较上季度的65.25%上升了3.7%[58] 未来展望 - 预计2022年贷款增长将保持在中到高十位数的水平（不包括PPP）[31] - 2022年直接费用预计为360万美元，预期在2022年下半年实现预拨备盈亏平衡[21] 资产与股东权益 - 总资产在Q4'21为33.52亿美元，较Q3'21的33.05亿美元增长了1.42%[29] - 每股账面价值为16.76美元，较上季度的16.63美元增长了0.8%[58] - 股东权益为411,881,000美元，较上季度的408,629,000美元增长了0.3%[58]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益为770万美元，即每股基本和摊薄收益0.31美元，而第三季度为620万美元，即每股基本和摊薄收益0.25美元 [14] - 截至12月31日，总资产为34亿美元，第四季度总贷款从第三季度的23.1亿美元增至23.4亿美元 [14] - 剔除PPP后，贷款余额环比增长4%，按年率计算约为16% [15] - 存款年末略有下降至27.6亿美元，原因是与抵押贷款代管相关的存款季节性下降约1.25亿美元，非利息存款年末占总存款的19.2%，全年增长20.3%，定期存单降至总存款的13%，第四季度存款利率从第三季度的45个基点降至39个基点 [15] - 非不良资产（不包括SBA担保部分）在第四季度减少120万美元，第四季度净回收1.8万美元，全年净冲销率为6个基点，运营环境改善导致负拨备130万美元，信贷损失拨备占剔除PPP后总贷款的比例从9月30日的1.40%降至12月31日的1.29% [16] - 第四季度报告利润率为3%，环比上升13个基点，剔除PPP影响后核心净息差在第四季度上升13个基点至2.79% [16] - 非利息收入环比基本持平，非利息支出环比增加170万美元，预计2022年与增长计划相关的某些费用将增加，公司打算在2022年整合分行以抵消部分成本，预计今年费用较2021年将实现个位数中期增长率 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心商业团队在里士满、华盛顿特区都会区和汉普顿路地区的核心市场实现业务增长 [7] - 第四季度贷款增长来自公司各部门，包括Panacea和新的人寿保费融资部门的强劲增长 [15] - Panacea部门年末投资组合加权平均收益率处于较低的5%水平，预计2022年增长1.25 - 1.5亿美元，增长主要偏向商业贷款 [23][42] - 人寿保费融资部门年末投资组合收益率约为3.5%，新增业务有效收益率在2.5 - 2.75%区间，已承诺余额约6900万美元，目前已发放1360万美元，预计未来几年约5000万美元将体现在资产负债表上，相关贷款大部分归入商业、CNI类别，其余归入消费类别 [23][44][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是打造多个增长引擎，实现资产负债表两侧的有机增长，目前有三个可靠的贷款增长来源，分别是核心商业团队、Panacea部门和人寿保费融资部门 [6][7] - 为支持预期的贷款增长，公司将数字银行作为存款增长的重要引擎，预计1亿美元存款即可实现收支平衡 [8] - 公司推出V1BE应用程序，可将部分原本需在分行办理的业务直接送到客户家中或办公室，已在里士满进行有限推广，获得良好反馈，已开设约2000万美元新支票账户 [10] - 公司在2021年劳动力市场紧张的情况下，推出Primis Works项目，为单身母亲提供职业培训和生活技能培训 [11] - 公司计划在2022年整合分行以抵消部分成本 [18] - 公司希望在今年找到合适的抵押贷款公司进行收购，以获得非利息收入来源，认为10亿美元的规模可使ROA增加20 - 25个基点，使相关指标增加200个基点 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心银行、业务线和数字银行的业绩和前景感到乐观，认为有望实现资产负债表的持续增长和盈利的更快增长 [6] - 公司对贷款增长势头感到兴奋，预计2022年将实现强劲增长，特别是Panacea和保费融资部门将实现盈利并带来显著的盈利增长 [18] 其他重要信息 - 公司此前宣布的退出对Southern Trust Mortgage的共同所有权权益的交易已于第四季度末完成，历史投资在前期财务报表中被归类为终止经营 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 过去提到各业务线贡献三分之一的增长，这一预期是否改变？ - 公司仍维持这一预期 [22] 问题2: Panacea人寿保险产品、商业业务的收益率情况及差异？ - 人寿保费融资部门年末投资组合收益率约3.5%，新增业务有效收益率在2.5 - 2.75%区间，Panacea部门年末投资组合加权平均收益率处于较低的5%水平，核心银行商业业务收益率约为3%以上 [23] 问题3: 随着贷款增长和现金减少，核心利润率是否能保持？ - 公司认为可以保持 [24] 问题4: 对数字银行设定1亿美元目标的信心来源？ - 目前处于亲友推广阶段，即将结束，已有一些大额商业机会在洽谈，数字银行的关键在于技术和品牌，首要目标是获得足够存款实现收支平衡 [33][34] 问题5: 是否会将V1BE应用于数字银行拓展市场？ - 会将V1BE功能嵌入新的数字银行移动应用中，可根据市场情况开启或关闭该功能，具有可移植性 [37] 问题6: Panacea团队今年商业业务的预期？ - 预计招聘至10名商业银行家，今年增长目标为1.25 - 1.5亿美元，增长主要偏向商业贷款 [41][42] 问题7: 人寿保费融资贷款的承诺余额含义、利率类型及拨备情况？ - 承诺余额较高是因为保费分3 - 5年分期支付，目前仅发放第一年保费1360万美元，若借款人选择融资全部五年保费则为6900万美元；利率一般为Primis收益率，在2.5 - 2.75%；由于有充足的抵押物，预计拨备很少 [44][47] 问题8: 人寿保费融资贷款归入的贷款类别？ - 大部分归入商业、CNI类别，其余归入消费类别 [50] 问题9: 何时宣布抵押贷款业务相关消息、是否计入费用指引以及达到10亿美元规模的时间？ - 希望今年完成相关收购，目前未计入费用指引，10亿美元规模是为实现财务目标所需的规模 [52][54] 问题10: 分行整合在2022年实现150万美元节省后，2023年情况如何？ - 大部分节省将在今年下半年体现，到第四季度将达到全额节省水平 [56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为34.52417亿美元和30.88673亿美元，增长约11.78%[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为30.43788亿美元和26.98119亿美元，增长约12.81%[7] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总利息和股息收入分别为2780.1万美元和2870.7万美元，下降约3.16%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司总利息和股息收入分别为8474万美元和8586万美元，下降约1.30%[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利息收入分别为2320.7万美元和2299.8万美元，增长约0.91%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净利息收入分别为6996.2万美元和6598.6万美元，增长约6.03%[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净收入分别为393.9万美元和958.8万美元，下降约58.92%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净收入分别为2359.7万美元和1432.4万美元，增长约64.74%[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股收益（持续经营业务）分别为0.25美元和0.27美元，下降约7.41%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司基本每股收益（持续经营业务）分别为0.96美元和0.32美元，增长约200%[8] - 2021年第三季度净利润为3939000美元，2020年同期为9588000美元[9] - 2021年前九个月净利润为23597000美元，2020年同期为14324000美元[10] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金及现金等价物为22417000美元，2020年同期为10269000美元[12] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金及现金等价物为86237000美元，2020年同期使用302207000美元[12] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金及现金等价物为345907000美元，2020年同期为409282000美元[12] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为650746000美元，2020年同期为149272000美元[12] - 2021年和2020年前三季度股票期权相关的股份支付费用分别为0和1.6万美元、0和11.8万美元[34] - 2021年和2020年第三季度限制性股票补偿费用分别为8.4万美元和7.6万美元，2021年和2020年前三季度分别为64.1万美元和140万美元[35] - 2021年授予的基于绩效的单位和截至2021年9月30日的未偿还单位为59335个，潜在未确认补偿费用为130万美元[37][38] - 2021年第三季度末总资产为34.5亿美元，较2020年12月31日增长12%[146] - 2021年第三季度净利息收入为2320万美元，2020年同期为2300万美元；2021年第三季度净息差为2.87%，2020年同期为3.18%[158] - 2021年第三季度末总存款较2020年12月31日增加3.745亿美元，其中定期存款减少1.151亿美元；2021年9月30日非定期存款占总存款的87%，2020年12月31日为80%[146] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为790万美元，2020年同期为820万美元；2021年前九个月为2980万美元，2020年同期为970万美元[146] - 2021年第三季度信贷损失拨备为110万美元，2020年同期为200万美元[146] - 2021年9月30日，剔除PPP余额后，信贷损失准备金占总贷款的1.40%，2020年9月30日为1.18%[146] - 2021年第三季度存款成本降至0.45%，2020年同期为0.80%；2021年前九个月降至0.51%，2020年同期为0.99%[146] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为620万美元，每股基本和摊薄收益0.25美元，2020年同期为650万美元，每股基本和摊薄收益0.27美元，同比下降5%[151] - 2021年前九个月持续经营业务净收入为2340万美元，每股基本和摊薄收益0.96美元和0.95美元，2020年同期为780万美元，每股基本和摊薄收益0.32美元，同比增长201%[155] - 2021年和2020年第三季度总利息支出分别为460万美元和570万美元，存款利息分别为320万美元和440万美元[159] - 2021年和2020年第三季度平均生息存款总额分别为22.6亿美元和17.2亿美元，收益率分别为0.56%和1.01%[159] - 2021年和2020年前三季度净利息收入分别为7000万美元和6600万美元，净息差分别为3.02%和3.27%[162] - 2021年和2020年前三季度平均贷款分别为23.5亿美元和23.7亿美元[163] - 2021年和2020年前三季度总利息支出分别为1480万美元和1990万美元，存款利息分别为1040万美元和1600万美元[164] - 2021年和2020年前三季度平均生息存款总额分别为21.8亿美元和17.5亿美元，收益率分别为0.63%和1.22%[164] - 2021年和2020年第三季度信贷损失拨备分别为110万美元和200万美元，前九个月分别为负450万美元和1630万美元[170] - 2021年和2020年第三季度净冲销分别为200万美元和负15.2万美元，前九个月分别为150万美元和83.1万美元[170] - 2021年和2020年第三季度非利息收入分别为270万美元和240万美元，增长10%[172] - 2021年前九个月非利息收入降至780万美元，较2020年的930万美元减少16%，主要因收购冲销贷款和投资证券回收减少190万美元，部分被账户维护和存款服务费增加62.4万美元抵消[173][175] - 2021年第三季度非利息支出为1690万美元，较2020年的1530万美元增加11%，主要因员工薪酬和福利支出增加120万美元，占用和家具设备费用增加37.2万美元，数据处理费用增加30.2万美元[176] - 2021年前九个月非利息支出为5250万美元，较2020年的4920万美元增加7%，主要因其他运营费用增加，占用和家具设备费用增加43.6万美元，数据处理费用增加45.4万美元[177][179] - 截至2021年9月30日，总资产为34.5亿美元，较2020年12月31日的30.9亿美元有所增加；总贷款减少5%，从24.4亿美元降至23.1亿美元；总存款为28.1亿美元，较2020年12月31日的24.3亿美元增加；总股本为4.086亿美元，较2020年12月31日的3.906亿美元增加[180] 公司名称及分行信息 - 2021年3月31日公司名称由弗吉尼亚南方国民银行公司变更为Primis Financial Corp [14] - 截至2021年9月30日，Primis Bank在弗吉尼亚州和马里兰州有40家全服务分行[15] 与STM相关业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日公司对STM的股权投资为980万美元，2020年12月31日为1270万美元[19] - 2021年第三季度公司就与STM的交易记录了约290万美元的税前费用[18][19] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，Primis银行持有的待售STM优先股投资为30万美元，STM优先股投资为300万美元[20] - 2020年第三季度Primis银行在STM的股权收益为380万美元，2021年和2020年前三季度分别为320万美元和820万美元[21] - 2021年和2020年第三季度STM净收入分别为600万美元和790万美元，2021年和2020年前三季度分别为1360万美元和1700万美元[22] - 2021年和2020年第三季度总抵押贷款收入分别为2110万美元和3420万美元，2021年和2020年前三季度分别为7050万美元和8080万美元[22] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，STM持有的待售总抵押贷款分别为1.268亿美元和1.434亿美元[23] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总修改贷款或有修改请求的贷款分别为70万美元和1220万美元[27] - 截至2021年9月30日，公司已发放6257笔PPP贷款，发放金额总计4.884亿美元[28] - 2021年9月30日贷款组合中，房地产贷款总计1927708千美元，商业贷款201476千美元，薪资保护计划贷款140465千美元，消费者贷款36346千美元，非购买信用受损（Non - PCD）贷款总计2305995千美元，PCD贷款8589千美元，贷款总计2314584千美元；2020年12月31日贷款总计2440496千美元[52] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为1260万美元和1900万美元[53] - 2021年9月30日，有4笔与COVID - 19相关的延期贷款，未偿余额总计700万美元且贷款状态正常[56] - 2021年9月30日和2020年12月31日，收购贷款的可 accretable 折扣分别为470万美元和620万美元[57] - 2021年第三季度和2020年第三季度，与用于投资的收购贷款相关的 accretion 分别为46.9万美元和110万美元；2021年前九个月和2020年前九个月分别为150万美元和360万美元[57] - 2021年9月30日，逾期贷款中30 - 59天逾期16475千美元，60 - 89天逾期1956千美元，90天及以上逾期12740千美元，总计31171千美元；2020年12月31日总计12043千美元[60] - 2021年9月30日，非应计贷款总计18352千美元；2020年12月31日总计14462千美元[62] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额分别为340万美元和310万美元[62] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有逾期超过90天仍在计息的贷款和租赁[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为1.8352亿美元和1.4462亿美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无信用损失准备金的非应计贷款分别为1.5012亿美元和9498万美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额分别为340万美元和310万美元[65,66] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无信用损失准备金的非应计贷款中SBA担保金额分别为290万美元和170万美元[66] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，非应计贷款利息收入分别为23.9万美元和33.3万美元[67] - 截至2021年9月30日的九个月，有9笔问题债务重组（TDR）贷款未偿还，金额为370万美元[70] - 过去十二个月内修改的TDR贷款无违约情况[70] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无可疑类贷款[74] - 公司通过内部系统，使用监管定义对贷款组合信用质量进行评估和细分，分为关注类、次级类和可疑类[71] - 公司通过各类贷款的加权平均风险等级监测贷款组合信用质量[75] - 截至2021年9月30日，所有贷款加权平均风险等级为3.38[76][77] - 2021年第三季度和前九个月，转为定期的循环贷款总额分别为36万美元和203万美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有的止赎住宅房地产金额分别为90万美元和100万美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，处于止赎过程中的住宅房地产抵押消费抵押贷款记录投资分别为6.2万美元和140万美元[77] - 商业房地产-业主自用贷款2021年“通过”类金额为4471.1万美元，加权平均风险等级为3.32[76] - 商业房地产-非业主自用贷款2021年“通过”类金额为906

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收益为620万美元，即每股基本和摊薄收益0.25美元，而去年第二季度为880万美元，即每股基本和摊薄收益0.36美元 [23] - 本季度总资产增至34.5亿美元，总贷款从上个季度的22.9亿美元增至23.1亿美元，剔除PPP贷款后，贷款余额环比增长5.9%，年化增长率近24% [23] - 存款较第二季度增长2%，达到28.1亿美元，非利息存款占比保持在19%以上，定期存款继续下降，占总存款的比例不到14% [25] - 第三季度非执行资产（不包括SBA担保部分）增加180万美元，净冲销为200万美元，其中四分之三与上个季度被评为可疑的贷款有关，且已为此计提了准备金 [27] - 由于贷款强劲增长，本季度计提了110万美元的信贷损失准备金，运营环境改善使截至9月30日的拨备覆盖率（不包括PPP的拨备与总贷款之比）从6月底的1.52%降至1.40% [28] - 本季度报告的GAAP利润率为2.87%，上升了7个基点，剔除PPP影响后，利润率下降11个基点至2.66%，主要是由于平均余额增加了超过1亿美元 [29] - 第三季度非利息收入较上一季度略有上升，非利息支出（不包括未提取承诺准备金的回收）增至12万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度贷款增长约1.22亿美元，年化增长率约为24%，主要增长来自核心银行，同时也有一些抵押贷款购买和Panacea业务的增长 [8] - 预计2022年贷款增长将来自核心银行、Panacea和新开展的人寿保险保费融资业务，各占三分之一 [9][44] - Panacea业务的贷款包括消费类和商业类（医疗实践贷款），其混合收益率与整体投资组合收益率接近 [52] - 新开展的人寿保险保费融资业务初期收益率可能比当前核心银行的机会低50个基点，但预计不会对现有业务造成太大稀释 [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去一年致力于改变存款结构，目前最大的机会是利用因存款成功而产生的大量过剩流动性进行贷款投放 [7] - 开展新的利基业务——人寿保险保费融资业务，已招募了有经验的人员，预计从本季度开始提供该产品 [11] - 出售在Southern Trust Mortgage的所有权权益，以更好地定位公司，专注于完全由自己掌控的解决方案 [13][14] - 计划于11月15日对新的数字核心进行朋友和家人试点，提供全服务支票和储蓄账户，随后将开展商业端业务 [15] - 公司目标是通过投资过剩流动性，以有限的增量运营费用实现顶级的资产回报率（ROA） [19] - 2022年预计费用将实现低个位数增长，低于整体收入增长率，公司将通过重新定位现有岗位、整合分行位置和利用其他效率改进措施来抵消部分费用增长 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对本季度的贷款增长感到满意，认为贷款组合的增长势头是可持续的，预计今年剩余时间和明年将实现强劲增长 [8][24] - 目前整体盈利能力不足，ROA为72个基点，管理层希望在明年下半年接近1%的目标，并在2023年实现更高的盈利能力 [18][36] - 认为核心存款能带来长期价值，将继续追求优质客户的存款增长 [26] - 对Panacea和人寿保险业务的增长潜力感到乐观，认为这两项业务有超预期增长的机会 [47] 其他重要信息 - 公司与一家家居装修类的金融科技公司建立了合作关系，但目前对业务的影响较小，未来可能会带来增量收益 [48][49] - 公司正在科学地评估分行削减计划，以提高运营效率，使更多的增量净利息收入直接转化为利润 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度的 accretion 数字是多少 - 回答: 是46.9万美元 [34] 问题2: 达到盈利能力目标的合理时间框架是怎样的 - 回答: 预计明年下半年接近1%的ROA目标，2023年初可能大幅超过当前水平，目前有多个可操作的杠杆来控制运营费用，并通过投资过剩流动性提高运营杠杆 [36] 问题3: 部署流动性时，整体资产负债表是否会保持平稳 - 回答: 是的 [37] 问题4: 2022年中期至两位数的贷款增长将分别来自核心银行、Panacea和保费融资业务的比例是多少 - 回答: 核心银行、Panacea和人寿保险业务预计各占三分之一，核心银行虽然基数大，但目前已达到同行的正常增长水平，而Panacea和人寿保险业务预计有更好的百分比增长表现 [44] 问题5: 中期是否会考虑进入商业保险保费融资业务 - 回答: 逻辑上有可能，但首先要完善现有的人寿保险保费融资业务，预计几个月后会有解决方案，有助于更快进入该领域 [46] 问题6: 与家居装修金融科技公司合作的增长预期如何 - 回答: 虽然公司有相关经验，但合作方在业务拓展和承销方面更具优势，目前对业务的影响较小，未来的收益将是增量的 [48][49] 问题7: 核心银行、Panacea和保费融资业务的新发放贷款的混合收益率是多少 - 回答: Panacea业务的混合收益率与整体投资组合收益率接近，人寿保险保费融资业务初期收益率可能比当前核心银行的机会低50个基点，但预计不会对现有业务造成太大稀释 [52][53] 问题8: 是否有初步的分行削减计划 - 回答: 公司正在进行相关工作，但目前还没有准备好宣布具体的分行削减计划，会科学地评估以满足明年的增长需求，使更多的增量净利息收入直接转化为利润 [55][56] 问题9: 本季度信用评级下调的贷款属于哪个行业 - 回答: 有一笔重大的评级下调是一笔收购和开发贷款，该项目因现有建筑拆除和重建工作停滞，但贷款的贷款价值比（LTV）良好，借款人实力雄厚，只是项目推进或再融资需要更多时间 [57] 问题10: 除了分行，公司是否有机会在其他方面削减成本并重新投资以抵消费用增长 - 回答: 是的，公司正在寻找通过更好地利用技术、提高组织效率、重新调配人员等方式来削减成本的机会，虽然目前无法指出具体的项目，但这些小的改进将在明年积累起来 [61] 问题11: 是否有在数字渠道开展抵押贷款等产品的解决方案 - 回答: 绝对有，公司认为数字解决方案具有很大的优势，不仅可以在抵押贷款方面，还可以在消费贷款和商业业务方面提供更多的机会，目前正在积极开发相关解决方案 [66][67][68] 问题12: 人寿保险保费融资业务是否是一个利差机会和手续费收入机会 - 回答: 是的，该业务效率高，对信用质量和效率比率有积极影响，公司将通过引入技术和创新来区别于传统业务模式 [74][75][76]