资产与负债 - 公司总资产从2020年的842.09亿美元增长至2021年的879.08亿美元，增长4.4%[24] - 公司总存款从2020年的699.82亿美元增长至2021年的732.80亿美元，增长4.7%[24] - 贷款和租赁净额从2020年的572.69亿美元下降至2021年的558.72亿美元，下降2.4%[24] - 公司2021年第二季度总权益为85.65亿美元[30] - 公司2020年6月30日的总资产为52.08亿美元，较2019年12月31日的50.76亿美元增长2.6%[32] - 截至2021年6月30日，公司持有的可供出售证券的摊余成本为83亿美元，公允价值为83.88亿美元[53] - 截至2021年6月30日，公司持有的政府机构发行的MBS和CMO的摊余成本为64.5亿美元，公允价值为64.9亿美元[56] - 截至2021年6月30日，公司持有的可供出售证券中未实现亏损为4800万美元[58] - 截至2021年6月30日，公司持有的无明确公允价值的股权投资账面价值为7300万美元，2020年底为5700万美元[61] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁的摊余成本为566.87亿美元，较2020年12月31日的582.32亿美元有所下降[66] - 2021年6月30日，公司商业、金融和工业贷款总额为325.28亿美元，较2020年12月31日的331.04亿美元略有减少[66] - 2021年6月30日，公司消费者房地产贷款总额为108.65亿美元，较2020年12月31日的117.25亿美元有所下降[66] - 2021年6月30日，公司贷款和租赁的净额为558.72亿美元，较2020年12月31日的572.69亿美元有所减少[66] - 2021年6月30日，公司抵押贷款公司贷款为48.76亿美元，较2020年12月31日的54.04亿美元有所下降[66] - 2021年6月30日，公司贷款和租赁中有372亿美元作为借款的抵押品，较2020年12月31日的386亿美元有所减少[67] - 2021年6月30日，公司对金融和保险公司的贷款为32亿美元，占C&I贷款组合的25%[68] - 截至2021年6月30日，公司商誉总额为15.11亿美元，其中区域银行业务商誉为8.8亿美元，专业银行业务商誉为6.31亿美元[124] - 公司其他无形资产净账面价值为3.25亿美元，核心存款无形资产净账面价值为2.66亿美元[125] - 截至2021年6月30日，公司累计其他综合收益（损失）为-2.03亿美元，其中证券AFS为500万美元，现金流对冲为800万美元，养老金和退休后计划为-2.54亿美元[132] - 截至2021年6月30日，公司持有的Rabbi信托资产为2亿美元，负债为1.7亿美元[171] - 截至2020年12月31日，FHN的非合并VIE（可变利益实体）中，低收入住房合伙企业的最大损失敞口为3.38亿美元，已确认负债为1.32亿美元[185] - 截至2020年12月31日，FHN的机构抵押贷款支持证券持有量为70.63亿美元，未确认负债[185] 收入与利润 - 净利息收入从2020年的6.08亿美元增长至2021年的10.04亿美元，增长65.1%[26] - 非利息收入从2020年的3.81亿美元增长至2021年的5.83亿美元，增长53.0%[26] - 公司净收入从2020年的7300万美元增长至2021年的5.46亿美元，增长648.0%[26] - 普通股每股基本收益从2020年的0.21美元增长至2021年的0.94美元，增长347.6%[26] - 公司综合收入从2020年的1.78亿美元增长至2021年的4.83亿美元，增长171.3%[28] - 公司普通股股东可获得的净收入从2020年的6400万美元增长至2021年的5.19亿美元，增长710.9%[26] - 公司2021年第二季度净收入为3.11亿美元[30] - 公司2021年第二季度其他综合收益为3800万美元[30] - 公司2021年第二季度综合收益为3.49亿美元[30] - 2020年上半年公司净利润为5700万美元，其中第二季度净利润为5400万美元[32] - 2020年上半年公司累计其他综合收益为1.04亿美元，其中第二季度为100万美元[32] - 公司2021年第二季度净收入为5.46亿美元，相比2020年同期的7300万美元大幅增长[36] - 2021年第二季度净利息收入为4.97亿美元，同比增长62.95%[161] - 2021年第二季度非利息收入为2.85亿美元，同比增长38.35%[161] - 2021年第二季度净收入为3.11亿美元，同比增长445.61%[161] - 2021年上半年净利息收入为10.04亿美元，同比增长65.13%[161] - 2021年上半年非利息收入为5.83亿美元，同比增长53.02%[165] - 2021年上半年净收入为5.46亿美元，同比增长647.95%[161] - 固定收入业务在2020年上半年贡献了2.08亿美元的收入[167] - 存款交易和现金管理业务在2020年上半年贡献了6100万美元的收入[167] - 信托服务和投资管理业务在2020年上半年贡献了1500万美元的收入[167] - 公司非利息收入总额在2020年上半年为3.81亿美元[167] - 2021年6月30日，FHN的衍生品交易收入为9100万美元，较2020年同期的1亿美元有所下降[194] - 2021年6月30日，FHN的客户利率合约对冲收益为4600万美元，较2020年同期的1600万美元有所增长[199] - 2021年6月30日，FHN的利率互换合约对冲损失为100万美元，较2020年同期的400万美元有所减少[199] - 2021年6月30日，FHN的利率风险管理衍生品总收益为2.11亿美元，较2020年同期的1.68亿美元有所增长[199] - 2021年上半年，利率合约在OCI中确认的损失为600万美元，重新分类到利息收入的损失为200万美元[203] - 2021年上半年，期权合约的损失为900万美元，远期合约的收益为1200万美元[208] 支出与费用 - 公司非利息支出从2020年的6.23亿美元增长至2021年的10.42亿美元，增长67.3%[26] - 2021年第二季度合并和整合费用为3200万美元，2020年同期为1400万美元[51] - 2021年上半年合并和整合费用为1.02亿美元，2020年同期为2000万美元[51] - 2021年第二季度信贷损失拨备为1.15亿美元，同比下降4.96%[161] - 2021年上半年信贷损失拨备为1.6亿美元，同比下降41.82%[161] - 2021年第二季度，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）的拨备为1.09亿美元，相比2020年同期的1.10亿美元略有下降[106] - 2021年第二季度，公司未使用贷款承诺准备金（RULC）的拨备为600万美元，相比2020年同期的1100万美元有所下降[106] - 2021年第二季度的净定期福利成本为200万美元，2020年同期为300万美元[153] - 2021年上半年的净定期福利成本为600万美元，与2020年同期持平[153] 股东权益与股息 - 公司2021年第二季度普通股回购金额为6400万美元[30] - 公司2021年第二季度普通股股息支付金额为8500万美元[30] - 公司2021年第二季度优先股发行金额为1.45亿美元[30] - 公司2021年第二季度股票期权和限制性股票发行金额为1300万美元[30] - 公司2021年第二季度股票薪酬费用为1100万美元[30] - 公司2021年第二季度非控股子公司优先股股息支付金额为300万美元[30] - 2020年上半年公司普通股回购金额为300万美元，其中第二季度为100万美元[32] - 2020年上半年公司普通股股息支付总额为9500万美元，其中第二季度为4700万美元[32] - 2020年第二季度公司发行1500股优先股，募集资金1.44亿美元[32] - 2020年上半年公司股票期权和限制性股票奖励支出总额为1000万美元，其中第二季度为300万美元[32] - 2020年上半年公司非控股子公司优先股股息支付总额为600万美元，其中第二季度为300万美元[32] - 公司计划赎回所有Series A优先股，赎回金额为1亿美元，并计入其他负债[129] - 公司子公司First Horizon Bank发行了30万股Class A非累积永久优先股，清算优先权为每股1000美元，截至2021年6月30日，账面价值为2.95亿美元[130] 贷款与信贷 - 公司2021年第二季度贷款和租赁净增加16.01亿美元，相比2020年同期的净减少16.49亿美元有所改善[36] - 公司2021年第二季度存款净增加33.04亿美元，相比2020年同期的53.30亿美元有所下降[36] - 公司2021年第二季度短期借款净增加4800万美元，相比2020年同期的净减少11.26亿美元有所改善[36] - 2021年6月30日，公司商业贷款组合中，通过PD 1至PD 12评级的“通过”贷款为313.98亿美元[72] - 2021年6月30日，公司商业贷款组合中，特殊关注（PD 13）贷款为4.62亿美元[72] - 2021年6月30日，公司商业贷款组合中，次级、可疑或损失（PD 14-16）贷款为6.68亿美元[72] - 2021年CRE贷款总额为12,292百万美元，其中Pass级贷款为11,625百万美元，Special Mention级贷款为488百万美元[75] - 2020年CRE贷款总额为12,275百万美元，其中Pass级贷款为11,702百万美元，Special Mention级贷款为389百万美元[75] - 2021年消费者房地产贷款中，FICO评分740及以上的贷款总额为7,105百万美元，FICO评分720-739的贷款总额为907百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，FICO评分740及以上的贷款总额为7,493百万美元，FICO评分720-739的贷款总额为996百万美元[78] - 2021年消费者房地产贷款中，FICO评分660-699的贷款总额为801百万美元，FICO评分620-659的贷款总额为997百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，FICO评分660-699的贷款总额为1,173百万美元，FICO评分620-659的贷款总额为461百万美元[78] - 2021年消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款总额为660百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，FICO评分低于620的贷款总额为714百万美元[78] - 2021年消费者房地产贷款中，Revolving Loans转换为Term Loans的总额为138百万美元[78] - 2020年消费者房地产贷款中，Revolving Loans转换为Term Loans的总额为159百万美元[78] - 2021年FICO评分740及以上的信用卡贷款总额为443百万美元，较2020年的508百万美元下降12.8%[80] - 2021年FICO评分660-699的信用卡贷款总额为201百万美元，较2020年的172百万美元增长16.9%[80] - 2021年FICO评分620-659的信用卡贷款总额为89百万美元，较2020年的77百万美元增长15.6%[80] - 2021年FICO评分低于620的信用卡贷款总额为67百万美元，较2020年的96百万美元下降30.2%[80] - 2021年总信用卡贷款和租赁总额为56,687百万美元，其中非应计贷款为344百万美元[84] - 2021年商业、金融和工业贷款总额为32,528百万美元，其中非应计贷款为123百万美元[84] - 2021年商业房地产贷款总额为12,292百万美元，其中非应计贷款为70百万美元[84] - 2021年消费者房地产贷款总额为10,865百万美元，其中非应计贷款为149百万美元[84] - 2021年信用卡和其他贷款总额为1,002百万美元，其中非应计贷款为2百万美元[84] - 2021年总贷款和租赁总额为56,687百万美元，其中非应计贷款为344百万美元[84] - 商业、金融和工业贷款总额为27,556百万美元，其中101百万美元为非应计贷款[85] - 抵押贷款公司贷款总额为5,404百万美元[85] - 商业房地产贷款总额为32,960百万美元，其中12,217百万美元为CRE贷款[85] - 消费者房地产贷款总额为11,543百万美元，其中HELOC贷款为2,360百万美元，房地产分期贷款为9,183百万美元[85] - 信用卡及其他贷款总额为1,127百万美元，其中信用卡贷款为283百万美元[85] - 总贷款和租赁净额为57,847百万美元，其中非应计贷款为386百万美元[85] - 截至2021年6月30日，公司商业贷款中基于抵押物价值的贷款总额为177百万美元，其中C&I贷款为151百万美元，CRE贷款为26百万美元[88] - 截至2021年6月30日，消费者HELOC和房地产分期贷款中基于抵押物价值的贷款分别为8百万美元和23百万美元[89] - 截至2021年6月30日，公司有274百万美元的贷款被分类为TDRs（困境债务重组）[92] - 在2021年6月30日，公司有58笔贷款被修改为TDRs，总金额为25百万美元[95] - 截至2021年6月30日，公司总不良贷款（TDRs）为12笔，记录投资为1100万美元，相比2020年同期的15笔和200万美元有所下降[99] - 2021年第二季度，公司商业、金融和工业贷款（C&I）的不良贷款为5笔，记录投资为100万美元，而2020年同期无记录[99] - 2021年第二季度，公司消费者房地产贷款（HELOC）的不良贷款为0笔，记录投资为0美元，而2020年同期为3笔和100万美元[99] - 2021年第二季度，公司信用卡及其他贷款的不良贷款为1笔，记录投资为0美元，相比2020年同期的7笔和0美元有所下降[99] - 截至2021年6月30日，公司贷款和租赁损失准备金（ALLL）为8.15亿美元，相比2021年4月1日的9.14亿美元有所下降[106] - 截至2021年6月30日，公司未使用贷款承诺准备金（RULC）为7500万美元，相比2021年4月1日的8100万美元有所下降[106] 合并与收购 - 公司2020年7月1日完成了与IBERIABANK Corporation的合并交易，交易价值为25亿美元[43] - 公司2020年7月17日完成了从Truist Bank收购30家分支机构的交易，并记录了7800万美元的商誉[49] - 公司通过IBKC合并获得了抵押贷款银行业务，截至2021年6月30日，公司持有约4900万美元的2009年前抵押贷款业务遗留贷款[113] - 公司通过IBKC合并获得5.31亿美元的购买会计收益，并通过收购Truist Bank的30家分支机构获得7800万美元的商誉[119][120] 风险管理 - 公司预计2021年和2022年的失业率和GDP增长率将与蓝筹经济指标一致，并假设美联储目标利率范围将保持不变至2023年中期[109] - 公司在2020年和2021年上半年对受COVID-19疫情影响最大的贷款组合或行业进行了压力测试，并进行了定性调整以反映未在模型中捕捉到的风险[111] - 公司通过利率合约管理现金流风险，截至2021年6月30日，利率合约的名义金额为11亿美元，资产为2300万美元[203] - 公司通过期权和远期合约管理抵押贷款银行活动，截至2021年6月30日，期权合约的名义金额为4.33亿美元，远期合约为6.51亿美元[207] - 公司通过交叉货币互换管理外汇和利率风险，截至2021年6月30日，非美元计价贷款的价值为1200万美元[209] - 公司通过风险参与协议管理贷款参与/银团活动，截至2021年6月30日，风险参与的名义金额为2.39亿美元资产和4.86亿美元负债[210] - 公司通过嵌入式衍生工具管理存款利率风险，截至2021年6月30日，相关资产和负债均为100万美元[211] - 公司通过主净额结算协议管理信用风险，截至2021年6月30日，净公允价值为1.04亿美元资产和1500万美元负债[218] - 公司通过加速终止条款管理信用风险，截至2021年6月30日，净公允价值为1.16亿美元资产和2100万美元负债[219] - 公司通过第三方交易期货和期权，相关交易受保证金和抵押品维护要求约束[220] 诉讼与赔偿 - 截至2021年6月30日，公司为所有诉讼事项建立的损失准备金

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为0.58美元，有形普通股回报率为22% [7] - 普通股一级资本比率(CET1)为10.33%，较上一季度增长30个基点 [23] - 有形账面价值每股增长4%至10.74美元 [7] - 净利息收入(NII)环比下降1100万美元，净息差(NIM)下降16个基点 [18] - 贷款损失准备金释放1.15亿美元，净回收1000万美元 [13] - 公司回购310万股股票，并通过股息向股东返还1.41亿美元资本 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务费用为3800万美元，较第一季度下降 [19] - 抵押贷款发放量环比增长21%，但抵押贷款仓库余额下降 [21] - 固定收入业务ADR为140万美元，较第一季度190万美元下降 [19] - 信用卡和数字银行费用增加400万美元，受益于交易量增长 [19] - 其他收入增加1500万美元，其中900万美元来自证券收益 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯州、路易斯安那州、卡罗来纳州等市场贷款管道强劲 [47] - 资产支持贷款、特许经营融资、设备融资等专业业务表现良好 [47] - 抵押贷款仓库业务中再融资占比从67%降至47% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进与IBERIABANK的合并整合，预计在秋季完成最终系统转换 [24] - 预计到2022年上半年实现2亿美元的成本节约目标，本季度已实现9200万美元 [14] - 公司预计年化收入协同效应将达到2000万美元，未来还有增长空间 [14] - 公司计划关闭50家分行，以应对数字化趋势 [16] - 公司专注于控制成本，同时谨慎投资技术和产品以推动未来收入增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济持续复苏，贷款需求和活动增加，但客户对新投资仍持谨慎态度 [6][9] - 行业面临低利率、高流动性和贷款需求疲软的挑战 [9] - 公司对经济复苏路径持乐观态度，但密切关注供应链和劳动力限制以及通胀迹象 [11] - 预计未来几个季度将继续释放贷款损失准备金 [17] - 预计第三季度净利息收入将小幅下降，费用将下降低个位数 [25] 其他重要信息 - CFO BJ Losch宣布将在本季度后离职，结束12.5年的任期 [27][30] - 公司成功将虚拟银行客户迁移到新的全云Finxact核心系统 [24] - 公司预计2021年全年非利息收入将下降中个位数 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于额外4000万美元投资是否会增加2亿美元成本节约目标 - 公司表示将继续寻找额外的成本节约机会，预计2022年上半年实现2亿美元目标 [32][33] 问题: 抵押贷款业务未来保留与出售的比例 - 公司预计将继续向资产负债表内抵押贷款发放转移，整体发放量可能继续增长但增速放缓 [35] 问题: 与IBERIABANK合并后的收入协同效应进展 - 公司对收入协同效应趋势感到满意，预计将超过之前3500万美元的目标，目前年化约2000万美元 [37][38] 问题: 贷款损失准备金是否会低于CECL实施首日水平 - 公司认为不太可能低于CECL首日110个基点的水平，但预计未来几个季度将继续释放准备金 [39][40] 问题: 资产负债表流动性管理策略 - 公司主要购买机构CMO MBS和高质量市政债券，但更关注通过客户关系创造生息资产 [44] 问题: 第三季度非利息收入下降的构成 - 主要来自抵押贷款业务，固定收入业务预计保持相对稳定 [45] 问题: 下半年贷款增长前景 - 公司对贷款管道增长持乐观态度，但高流动性环境下的还款情况仍存在不确定性 [47][64] 问题: 抵押贷款和资本市场业务的协同效应 - 公司正在将抵押贷款产品扩展到First Horizon传统市场，并增加了债务资本市场能力 [49][50] 问题: 新系统推动业务增长的时间表 - 预计新系统的效果将在第四季度和明年上半年显现 [53] 问题: 净息差展望和贷款定价 - 公司更关注净利息收入，预计核心NII已触底，新商业贷款收益率约3% [58] 问题: 资本目标和股票回购计划 - CET1目标维持在9.5%-10%，将继续通过股票回购优化资本结构 [59] 问题: 净利息收入指引与乐观前景的矛盾 - 核心NII预计增长，但将被较低的PPP和贷款摊销收益所抵消 [62] 问题: 抵押贷款仓库业务前景 - 预计未来几个季度余额将回升，公司正在调整策略以增加市场份额 [78] 问题: 剩余PPP费用 - 截至第二季度末剩余2700万美元，预计将在未来15个月内逐步实现 [79] 问题: 抵押贷款利差前景 - 预计利差不会显著扩大，公司将平衡资产负债表内和二级市场销售 [81] 问题: 资本充足率目标上调原因 - 主要反映当前环境，公司仍倾向于9.5%的目标水平 [86] 问题: 并购战略 - 公司目前专注于完成整合和实现现有业务的增长机会，并购不是战略重点 [87]

业绩总结 - 2021年第一季度调整后的全职员工收入为8.08亿美元，其中净利息收入占63%，手续费收入占37%[7] - 2021年第一季度净收入为235百万美元，较2020年第四季度的245百万美元下降4%[23] - 2021年第一季度每股收益（EPS）为0.41美元，较2020年第四季度的0.51美元下降19%[23] - 2021年第一季度总收入（FTE）为808百万美元，较2020年第四季度的813百万美元下降2%[24] - 2021年第一季度的资产回报率（ROA，GAAP）为1.12%，较2020年第四季度的1.16%下降3.45%[30] 用户数据 - 2021年第一季度贷款总额为582亿美元，商业贷款占78%，消费者贷款占22%[7] - 2021年第一季度存款总额为710亿美元，其中利息-bearing存款占67%，非利息-bearing存款占33%[7] - 2021年第一季度净贷款和租赁总额为58600百万美元[27] - 2021年第一季度普通股股东权益为7541百万美元[28] - 2021年第一季度总资产为87513百万美元[28] 未来展望 - 合并后，预计到2022年上半年实现每年约2亿美元的成本节省，第一季度已实现约7600万美元的年化节省[18] - FHN的贷款损失吸收能力约为贷款总额的2.2%[16] - FHN的PPNR/资产比率超出CCAR银行中位数约150个基点，损失率低于CCAR银行中位数超过400个基点[16] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度的非利息收入（GAAP）为2.98亿美元，较2020年第四季度的2.88亿美元增长3.47%[32] - 调整后的非利息收入（非GAAP）为2.97亿美元，较2020年第四季度的2.88亿美元增长3.12%[32] 负面信息 - 2021年第一季度净收入（GAAP）为2.25亿美元，较2020年第四季度的2.34亿美元下降3.84%[30] - 2021年第一季度的效率比率（GAAP）为67.53%，较2020年第四季度的62.71%上升7.06%[32] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第一季度的ACL/总贷款比率为1.70%[17] - 2021年第一季度的平均资产（GAAP）为854.01亿美元，较2020年第四季度的838.09亿美元增长1.10%[30] - 调整后的ROTCE（非GAAP）为20.2%[34]

FICO评分贷款总额变化 - 2021年FICO评分740及以上的贷款总额为7,108百万美元，较2020年的7,493百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分720-739的贷款总额为928百万美元，较2020年的996百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分700-719的贷款总额为865百万美元，较2020年的888百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分660-699的贷款总额为1,058百万美元，较2020年的1,173百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分620-659的贷款总额为402百万美元，较2020年的461百万美元有所下降[74] - 2021年FICO评分低于620的贷款总额为692百万美元，较2020年的714百万美元有所下降[74] 信用卡及其他贷款总额变化 - 2021年信用卡及其他贷款总额为1,126百万美元，较2020年的1,128百万美元基本持平[76] - 2021年FICO评分740及以上的信用卡及其他贷款总额为596百万美元，较2020年的508百万美元有所增长[76] - 2021年FICO评分720-739的信用卡及其他贷款总额为98百万美元，较2020年的159百万美元有所下降[76] - 2021年FICO评分700-719的信用卡及其他贷款总额为107百万美元，较2020年的116百万美元有所下降[76] 商业贷款及抵押品价值 - 截至2021年3月31日，公司商业贷款中基于抵押品价值的摊余成本约为2.47亿美元，较2020年12月31日的1.67亿美元有所增加[84] - 2021年第一季度，公司因抵押品价值减少而确认了约1300万美元的冲销[84] - 2021年第一季度，公司对抵押品依赖的商业和工业贷款（C&I）和商业房地产贷款（CRE）分别为1.8亿美元和6700万美元[84] 消费者HELOC和房地产分期贷款 - 截至2021年3月31日，消费者HELOC和房地产分期贷款的摊余成本分别为900万美元和2400万美元[85] - 2021年第一季度，公司对消费者HELOC和房地产分期贷款的冲销不显著[85] 不良债务重组（TDR） - 截至2021年3月31日，公司有2.88亿美元的贷款被分类为不良债务重组（TDR），较2020年12月31日的3.07亿美元有所减少[88] - 2021年3月31日，公司对TDR的贷款损失准备金为1100万美元，占TDR总额的4%[88] - 截至2021年3月31日，公司持有4100万美元的TDR贷款待售，较2020年12月31日的4200万美元略有下降[88] - 2021年第一季度，公司商业和工业贷款（C&I）的TDR（困境债务重组）数量为17笔，涉及金额800万美元，较2020年同期的3笔和600万美元显著增加[90] - 2021年第一季度，公司消费者房地产贷款的TDR数量为21笔，涉及金额400万美元，较2020年同期的18笔和300万美元有所增加[90] - 2021年第一季度，公司TDR重新违约数量为11笔，涉及金额300万美元，较2020年同期的16笔和100万美元有所减少[91] 贷款和租赁损失准备金（ALLL） - 公司2021年第一季度贷款和租赁损失准备金（ALLL）从2021年1月1日的9.63亿美元减少至3月31日的9.14亿美元，主要由于信贷损失拨备减少[96] - 公司2021年第一季度未提取贷款承诺准备金（RULC）从2021年1月1日的8500万美元减少至3月31日的8100万美元，主要由于拨备减少[96] 抵押贷款业务 - 公司2021年第一季度抵押贷款持有待售余额从2020年12月31日的4.09亿美元增加至3月31日的4.37亿美元，主要由于新增贷款和购买[105] - 公司2021年第一季度抵押贷款服务权（MSR）按成本或市场价值较低者记录，并考虑提前还款假设进行摊销[106] - 公司2021年第一季度抵押贷款业务主要来自2020年7月1日合并的IBKC抵押银行业务，截至2021年3月31日，公司持有约5300万美元的2009年前抵押贷款[103] - 截至2021年3月31日，抵押贷款服务权的净账面价值为27亿美元，较2020年12月31日的25亿美元有所增加[107] - 2021年第一季度，抵押银行和产权收入中的抵押贷款服务费用为100万美元，而2020年同期则微不足道[107] 合并与收购 - 2020年7月1日，公司完成与IBKC的合并，并记录了5.34亿美元的购买会计收益[109] - 2020年7月17日，公司从Truist Bank收购了30家分行，并记录了7800万美元的商誉[110] 商誉与无形资产 - 截至2021年3月31日，公司商誉总额为15.11亿美元，与2020年12月31日持平[115] - 截至2021年3月31日，核心存款无形资产的净账面价值为2.78亿美元，较2020年12月31日的2.90亿美元有所下降[116] 优先股与综合收益 - 2021年3月31日，公司非累积永续优先股的账面价值为4.7亿美元，与2020年12月31日持平[118] - 2021年3月31日，公司子公司First Horizon Bank发行的A类非累积永续优先股的账面价值为2.95亿美元[119] - 2021年第一季度，公司其他综合收益（损失）为-1.01亿美元，主要由于证券投资未实现损失1.03亿美元[121] 净收入与每股收益 - 2021年第一季度净收入为2.36亿美元，2020年同期为1600万美元[122] - 2021年第一季度基本每股收益为0.41美元，稀释每股收益为0.40美元，2020年同期均为0.04美元[122] - 2021年第一季度加权平均流通股数为552,249,000股，稀释后为557,532,000股[122] - 2021年第一季度未计入稀释每股收益计算的股票期权为3,827,000股，加权平均行权价格为18.11美元[122] - 2021年第一季度未计入稀释每股收益计算的其他股权奖励为2,784,000股[122] 诉讼与或有负债 - 2021年第一季度诉讼相关或有负债总额为100万美元[125] - 2021年第一季度预计未来期间可能的损失范围为0至100万美元[126] - 2021年第一季度抵押贷款回购和止赎相关负债为1600万美元[134] 退休计划与养老金 - 2021年第一季度非合格退休计划预计支付500万美元[139] - 2021年第一季度养老金净定期福利成本为400万美元[142] 业务部门重组与收入 - 公司重组了内部管理结构，将报告业务部门调整为区域银行、专业银行和公司部门[143] - 区域银行部门在2021年第一季度净利息收入为4.26亿美元，非利息收入为1亿美元[150] - 专业银行部门在2021年第一季度净利息收入为1.59亿美元，非利息收入为1.85亿美元[150] - 公司部门在2021年第一季度净利息支出为7700万美元，非利息收入为1300万美元[150] - 2021年第一季度公司整体净收入为2.36亿美元，平均资产为854.01亿美元[150] - 2021年第一季度固定收入业务贡献了1.26亿美元的非利息收入，其中专业银行部门贡献了1.25亿美元[150] - 2021年第一季度抵押银行和产权保险业务贡献了5300万美元的非利息收入[150] - 2021年第一季度存款交易和现金管理业务贡献了4200万美元的非利息收入[150] - 2021年第一季度信托服务和投资管理业务贡献了1200万美元的非利息收入[150] - 2021年第一季度银行卡收入为1100万美元[150] 税收抵免与VIE - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的低收入住房税收抵免摊销为900万美元，相比2020年同期的600万美元增长了50%[160] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的低收入住房税收抵免为-900万美元，相比2020年同期的-500万美元增加了80%[160] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的其他税收抵免相关收益为-300万美元，与2020年同期持平[160] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，低收入住房合伙企业的最大损失暴露为3.45亿美元，负债确认为1.26亿美元[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，其他税收抵免投资的最大损失暴露为6800万美元，负债确认为4200万美元[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，小发行人信托优先股持有最大损失暴露为2.1亿美元，无负债确认[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，机构抵押贷款支持证券持有最大损失暴露为70.53亿美元，无负债确认[169] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的非合并VIE中，商业贷款困境债务重组的最大损失暴露为1.69亿美元，无负债确认[169] 衍生品交易 - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的衍生品交易收入为1.15亿美元，相比2020年同期的7800万美元增长了47%[179] - 2021年第一季度，First Horizon Corporation的衍生品交易中，现金应收款为2.34亿美元，相比2020年第四季度的2.8亿美元减少了16%[173] - 截至2021年3月31日，客户利率合约的名义金额为38.77亿美元，资产为1.11亿美元，负债为6000万美元[180] - 2021年3月31日，远期和期货购买的名义金额为157.77亿美元，资产为1200万美元，负债为1.08亿美元[180] - 2021年3月31日，客户利率合约对冲的名义金额为70.57亿美元，资产为2.55亿美元，负债为3000万美元[184] - 2021年第一季度，客户利率合约的收益为2.14亿美元，抵消上游利率合约的损失为2.14亿美元[184] - 2021年3月31日，现金流对冲的名义金额为12.5亿美元，资产为2700万美元[188] - 2021年3月31日，抵押银行对冲的期权合约名义金额为7.02亿美元，资产为900万美元，负债为100万美元[191] - 2021年3月31日，与Visa B类股票销售相关的衍生负债为2000万美元[193] - 2021年3月31日，非美元计价贷款的外汇和利率风险对冲名义金额为1000万美元[194] - 2021年3月31日，风险参与协议的名义金额为2.37亿美元资产和5.01亿美元负债[195] - 2021年3月31日，与股权指数挂钩的存款证书的资产和负债均为200万美元[196] 抵押品与衍生工具 - 截至2021年3月31日，公司收到2.48亿美元抵押品，并发布500万美元抵押品[201] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率衍生工具净公允价值为1.02亿美元资产和4000万美元负债[203] - 截至2021年3月31日，公司收到2.65亿美元抵押品，并发布1000万美元抵押品[203] - 截至2021年3月31日，公司持有的可调整抵押品发布门槛的衍生工具净公允价值为8500万美元资产和3300万美元负债[207] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率衍生工具总资产为5.43亿美元，净资产为2.31亿美元[209] - 截至2021年3月31日，公司持有的利率衍生工具总负债为2.43亿美元，净负债为1.22亿美元[211] - 截至2021年3月31日，公司持有的回购协议下购买的证券总资产为4.63亿美元，净资产为200万美元[215] - 截至2021年3月31日，公司持有的回购协议下出售的证券总负债为10.98亿美元，净负债为0美元[216] - 截至2021年3月31日，公司持有的回购协议下出售的证券中，美国国债为2.94亿美元，政府机构发行的MBS为5.84亿美元[219] - 公司通过回购协议出售的证券总额为11.87亿美元，其中包括美国国债2.84亿美元、政府机构发行的MBS 6.16亿美元、政府机构发行的CMO 1000万美元、其他美国政府机构1.51亿美元以及政府担保贷款（SBA和USDA）1.26亿美元[220] 公允价值层级 - 公司将资产和负债的公允价值分为三个层级，其中第一层级基于活跃市场中相同工具的报价[221] - 第二层级公允价值基于活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重要假设均可观察到的模型估值技术[222]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度GAAP每股收益为0.40美元，调整后为0.51美元，主要得益于强劲的费用收入、费用控制和信用质量的进一步改善 [14] - 公司第一季度净利息收入为5.11亿美元，环比下降1400万美元，主要由于贷款余额减少、季度天数减少以及LIBOR基差的进一步下降 [17] - 公司第一季度净息差为2.63%，环比下降8个基点，主要由于超额现金水平的持续增加 [17] - 公司第一季度费用收入环比增加1000万美元，主要得益于固定收入的强劲表现以及经纪和财富业务的良好势头 [18] - 公司第一季度调整后费用为4.64亿美元，环比下降1000万美元，显示出公司在费用控制方面的持续努力 [19] - 公司第一季度贷款余额下降16亿美元，主要由于抵押贷款相关贷款的减少，但期末贷款余额略有上升，主要由于PPP贷款的增加 [20] - 公司第一季度净冲销率为6个基点，环比下降14个基点，显示出信用质量的显著改善 [22] - 公司第一季度释放了5300万美元的贷款损失准备金，导致4500万美元的准备金收益 [22] - 公司第一季度普通股一级资本比率为9.96%，环比上升28个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收入业务表现强劲，日均收入环比增长25%至190万美元，主要得益于有利的市场条件和利率波动 [18] - 抵押贷款银行业务收入环比下降400万美元，但仍保持相对强劲的表现 [18] - 资产质量显著改善，净冲销率下降至6个基点，非不良贷款保持相对稳定 [22] - 公司预计第二季度净利息收入将略有下降，贷款余额将小幅下降，但预计下半年贷款需求将有所回升 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在南部市场的商业贷款管道活动显著增加，特别是在田纳西州、阿拉巴马州等地 [35] - 公司在资产抵押贷款和设备融资等专业领域看到了良好的增长势头 [35] - 公司在佛罗里达等市场的私人银行和财富管理业务取得了显著进展 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进与IBERIA Bank的合并整合，预计将在2021年秋季完成核心存款系统的转换 [9] - 公司已经实现了7600万美元的年化合并相关成本节约，预计到年底将达到1.15亿美元 [23] - 公司预计将通过合并实现3000万美元的收入协同效应，特别是在资产抵押贷款和设备融资等领域 [51] - 公司预计未来几年将在南部市场实现高于行业平均水平的增长，特别是在亚特兰大、休斯顿、达拉斯和迈阿密等市场 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对经济复苏持乐观态度，预计随着疫苗的推广和经济活动的加速恢复，贷款需求将在下半年有所回升 [11] - 公司预计第二季度净利息收入将略有下降，但预计下半年将有所回升 [24] - 公司预计全年非利息收入将实现中高个位数增长，净冲销率将保持在10至20个基点之间 [25] 其他重要信息 - 公司第一季度回购了360万股股票，平均价格为16.12美元，总计向股东返还了1.43亿美元的资本 [14] - 公司预计第二季度的普通股一级资本比率将保持在10%左右 [25] - 公司预计全年普通股一级资本比率将在9.5%至10%之间 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的前景如何？ - 公司预计随着经济活动的恢复，贷款需求将在下半年有所回升，特别是在商业贷款和抵押贷款公司贷款方面 [35][36] 问题: 股票回购计划的进展如何？ - 公司第一季度回购了360万股股票，预计将在未来几年内继续利用剩余的5亿美元回购授权进行股票回购 [38] 问题: 净息差的未来走势如何？ - 公司预计净息差将继续受到超额现金水平的拖累，但预计随着贷款需求的回升，净利息收入将在下半年有所改善 [42][43] 问题: 公司是否有进一步的并购计划？ - 公司目前专注于与IBERIA Bank的合并整合，未来将重点放在现有市场的增长机会上 [45] 问题: 收入协同效应的进展如何？ - 公司预计将通过合并实现3000万美元的收入协同效应，特别是在资产抵押贷款和设备融资等领域 [48][51] 问题: 公司未来的增长潜力如何？ - 公司预计将在南部市场实现高于行业平均水平的增长，特别是在亚特兰大、休斯顿、达拉斯和迈阿密等市场 [53][54] 问题: 超额现金的部署计划如何？ - 公司预计将通过贷款增长和存款余额的减少来逐步减少超额现金水平 [57] 问题: 固定收入和抵押贷款仓库业务的未来展望如何？ - 公司预计固定收入业务将继续保持强劲表现，抵押贷款仓库业务将在春季和夏季有所回升 [59][60] 问题: 能源贷款业务的未来展望如何？ - 公司预计能源贷款业务将保持稳定或略有下降，未来将更加关注支持德克萨斯州的商业客户 [65] 问题: 贷款竞争的激烈程度如何？ - 公司预计贷款竞争将继续加剧，特别是在价格和结构方面，公司将谨慎应对 [68] 问题: 房地产市场的未来展望如何？ - 公司预计商业房地产市场将逐步恢复，特别是在南部市场 [69][71] 问题: 贷款收益率的变化趋势如何？ - 公司预计新贷款的收益率将低于现有贷款，但随着贷款需求的回升，净利息收入将有所改善 [74][75] 问题: 抵押贷款业务的利润率变化趋势如何？ - 公司预计抵押贷款业务的利润率将逐步回归到历史水平，但仍将保持在较高水平 [77] 问题: 超额现金的减少速度如何？ - 公司预计超额现金水平将逐步减少，但可能需要较长时间才能恢复到正常水平 [82] 问题: 贷款损失准备金的未来变化趋势如何？ - 公司预计随着经济前景的改善，贷款损失准备金将继续释放 [83][84]

业绩总结 - 2021年第一季度的总收入为8.06亿美元，较上季度下降1%[7] - 净收入为2.35亿美元，较上季度下降4%[7] - 调整后的每股收益（EPS）为0.51美元，较上季度增长11%[16] - 1Q21的净利息收入为5.11亿美元，较4Q20下降1400万美元，下降3%[16] - 1Q21的非利息收入为2.97亿美元，较4Q20增长3%[64] - 1Q21的总非利息支出为544百万美元，较4Q20增长7%[64] - 1Q21的税前收入为3.07亿美元，较上季度增长2%[7] 用户数据 - 平均贷款为582亿美元，较上季度下降3%[7] - 期末贷款为586亿美元，较上季度增长1%[7] - 平均存款为710亿美元，较上季度增长2%[7] - 期末存款为732亿美元，较上季度增长5%[7] - 贷款总额在1Q21为1482百万美元，较4Q20下降3%[23] 未来展望 - 预计在2Q21将出现高单数到低双数的非利息收入下降[47] - 预计在2021年将保持CET1比率在9.50%到10%之间[47] - 预计到2022年，合并成本节省目标为约2亿美元[46] 新产品和新技术研发 - 固定收益收入在1Q21为126百万美元，较4Q20增加22百万美元，主要受益于流动性提升和利率波动[24] 负面信息 - 净收入（GAAP）为2.25亿美元，较上季度的2.34亿美元下降3.84%[78] - 1Q21的信用损失准备金为4500万美元，较上季度改善4600万美元[16] - 1Q21的净不良贷款率（NPLs）为0.67%，与4Q20的0.66%基本持平[10] 其他新策略和有价值的信息 - 期末超额现金为108亿美元，较4Q20的76亿美元增加[20] - 1Q21的效率比率（GAAP）为67.53%，较2020年第四季度的62.71%上升4.82个百分点[80] - 调整后的效率比率（非GAAP）为57.49%，较2020年第四季度的58.34%下降0.85个百分点[80]

公司业务与经济环境 - 公司业务与美国经济密切相关，经济状况良好时表现较好，经济疲软时表现较弱，导致收入和关键绩效指标波动较大[12] - 贷款业务占公司收入约一半，客户还款能力受经济状况影响，违约可能导致财务损失，会计规则要求每季度评估当前预期信用损失（CECL），导致信用损失波动较大[13] - 利率和收益率曲线形状是贷款利润的关键驱动因素，收益率曲线平坦时贷款利润率缩小，净利息收入减少[14] - 公司固定收益业务的业绩受美联储利率政策影响较大，宽松政策下业绩通常较强[67] 贷款业务与信用管理 - 贷款业务为高量低利润模式，需要多笔贷款利润弥补一笔贷款损失，管理信用质量对公司盈利至关重要[14] - 公司贷款组合中，商业贷款占比78%，其中C&I贷款占73%，CRE贷款占27%；消费贷款占比22%，其中房地产贷款占91%，信用卡及其他贷款占9%[28] - 公司C&I贷款组合中，抵押贷款公司占比16%，金融与保险占比10%，医疗保健与社会援助占比8%，房地产租赁占比7%，住宿与食品服务占比7%[28] - 公司2020年与IBERIABANK的合并导致147亿美元的信用损失准备金费用，并产生5.33亿美元的非应税购买会计收益[42] 存款与资金来源 - 公司存款组合中，储蓄存款占比38%，定期存款占比8%，其他有息存款占比23%，无息存款占比31%[28] - 公司需要平衡资金来源（存款和借款）与资金需求（贷款），失衡可能损害盈利[14] - 2020年联邦薪资保护计划（PPP）推动了存款增长，PPP贷款收益提高了平均存款账户余额[54] - 公司2020年总存款为699.82亿美元，较2019年的324.3亿美元增长115.8%[37] 行业竞争与整合 - 行业竞争激烈，客户和人才竞争可能导致公司对客户让步和增加薪酬成本[14] - 银行业自1980年代以来经历多次大规模整合，技术改进使机构规模扩大，整合可能改变市场竞争环境[14] - 公司2020年与IBERIABANK Corporation完成合并，业务重组为三个主要部门：区域银行、专业银行和企业部门[24] - 公司预计在完成与IBERIABANK的整合后，将简化品牌，逐步淘汰某些品牌[25] - 公司于2020年与IBKC进行了合并，IBKC的资产占合并后总资产的约3/7[59] 财务表现与增长 - 公司2020年总收入为32亿美元，总资产为840亿美元，总存款为710亿美元，总贷款和租赁为580亿美元（扣除未赚取收入和信用损失准备金）[23] - 公司2020年净利息收入为16.62亿美元，较2019年的12.1亿美元增长37.4%[37] - 公司2020年总贷款和租赁为582.32亿美元，较2019年的310.61亿美元增长87.5%[37] - 公司2020年总资产为842.09亿美元，较2019年的433.11亿美元增长94.4%[37] - 公司2020年非利息收入为14.92亿美元，较2019年的6.54亿美元增长128.1%[37] - 公司2020年净收入为8.22亿美元，较2019年的4.35亿美元增长89%[37] 风险与监管 - 公司面临的主要风险包括低利率环境下的成本控制、技术创新的行业颠覆、监管环境的变化以及网络安全威胁[15][17][19] - 公司受到CFPB的消费者贷款和金融服务规则的严格监管，包括抵押贷款服务和发放的详细规定[112] - 公司受到FDIC存款保险评估的影响，保险费率根据风险类别和其他因素在2.5至45个基点之间浮动[114] - 公司受到《沃尔克规则》的限制，禁止从事自营交易，并限制了对对冲基金和私募股权基金的投资[111] - 公司受到联邦储备系统的货币政策影响，包括利率变化和存款准备金要求的变化[121] - 公司受到证券法规的约束，包括SEC的净资本规则，限制了资本转移和资本密集型业务[117] - 公司受到联邦储备系统关于激励薪酬安排的指导，要求薪酬计划与风险管理和公司治理保持一致[119] - 公司受到州和联邦政府政策的影响，包括存款优先权和存款保险终止的可能性[116] - 公司受到数据隐私和安全法规的影响，包括欧盟《通用数据保护条例》和加州《数据隐私保护法》[113] 公司结构与业务分布 - 公司业务主要分布在五个州：田纳西州、佛罗里达州、路易斯安那州、北卡罗来纳州和德克萨斯州[28] - 公司2020年底拥有492个银行中心，分布在12个州，其中田纳西州165个，佛罗里达州97个，北卡罗来纳州89个，路易斯安那州64个[29] - 公司2020年底拥有超过500个业务地点，分布在23个州，包括29个固定收益办公室、29个产权服务办公室和15个独立抵押贷款办公室[29] - 区域银行业务主要在美国南部地区竞争，但行业竞争趋势正逐渐远离传统的地理覆盖模式[53] - 固定收益业务主要服务于机构客户，包括银行、保险公司、政府单位等[57] 员工与多样性 - 公司员工总数为6,802人，其中6,697人为全职员工，68%为白人，19%为非裔美国人，8%为拉丁裔，3%为亚裔，1%为多种族或族裔[74] - 公司管理层中，78%为白人，11%为非裔美国人，8%为拉丁裔，1%为亚裔，0.1%为多种族或族裔[75] - 公司女性员工占比66%，男性员工占比34%[74] - 公司管理层中，女性占比57%，男性占比43%[75] 资本与股息 - 公司银行子公司必须持有其所在联邦储备银行6%的资本股票和盈余，并获得与十年期美国国债利率挂钩的股息，上限为6%[81] - 公司银行子公司截至2021年1月1日，可合法宣布的现金股息总额约为8.97亿美元，无需获得批准[88] - 公司银行子公司与母公司或其他非银行子公司的信贷交易总额不得超过其资本股票和盈余的20%[91] - 公司银行子公司在田纳西州的存款市场份额受到田纳西州银行结构法的限制，禁止控制超过30%的存款[79] - 公司银行子公司在2020年10月从国家银行转换为田纳西州州银行，但业务范围未发生显著变化[81] - 截至2020年12月31日，公司的普通股一级资本比率为9.68%，银行的普通股一级资本比率为10.46%[93] - 截至2020年12月31日，公司的一级资本比率为10.74%，银行的一级资本比率为10.93%[93] - 截至2020年12月31日，公司的总资本比率为12.57%，银行的总资本比率为12.52%[93] - 截至2020年12月31日，公司的杠杆比率为8.24%，银行的杠杆比率为8.36%[95] - 银行在2020年12月31日的资本充足率符合“资本充足”标准[98] 并购与整合 - 公司2020年与IBERIABANK的合并导致超过1.4亿美元的非利息费用，预计2021年还将产生额外的整合费用[43] - 公司预计将在2021年下半年完成与IBKC的系统整合[59] - 2020年7月，公司收购了30个银行中心，相关存款超过20亿美元[59] - 公司2020年收购了30家分行，涉及4亿美元的贷款和22亿美元的存款[41] 社会责任与社区支持 - 公司2020年通过Paycheck Protection Program（PPP）帮助客户获得超过40亿美元的贷款，并捐赠1500万美元用于低收入社区[36] 技术与创新 - 在线和移动银行的使用增加导致银行中心使用率下降，但尚未削弱银行中心与消费者客户位置之间的联系[53] - 公司退出了全国范围的抵押贷款银行业务，但仍管理相关的法律风险和贷款组合[55] 客户集中度 - 公司客户不依赖于单一或少数客户，客户集中度较低[62] 资本充足率 - 银行在2020年12月31日的资本充足率符合“资本充足”标准[98]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP每股收益为0.42美元，调整后每股收益为0.46美元，调整后PPNR为3.35亿美元，环比下降1700万美元，主要受1100万美元的非经常性项目影响 [14][19] - 净利息收入为5.22亿美元，环比下降1100万美元，主要受合并相关和PPP贷款收益减少1300万美元以及800万美元的非经常性项目影响 [21] - 贷款需求仍然疲软，但低风险的抵押贷款公司业务部分抵消了这一不利因素 [10] - 公司资本水平保持健康，CET1比率环比上升近50个基点至9.67%，每股有形账面价值增长3%至10.23美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 固定收益业务日均收入为150万美元，环比保持稳定，但固定收益费用环比下降700万美元，主要受交易日数和辅助产品费用下降影响 [25] - 抵押银行业务费用保持强劲，尽管季节性生产较低，费用收入为5700万美元，销售利差扩大7个基点 [26] - 服务费用反弹至接近疫情前水平，环比增长300万美元，主要受现金管理费用增加推动 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款需求疲软，但抵押贷款公司业务环比增长约7亿美元，反映了低利率环境下的强劲需求 [30] - 期末存款环比增加25亿美元，主要受计息存款和活期存款增加推动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对经济复苏路径持乐观态度，预计疫苗推广将加速，并在下半年带来收益 [13] - 公司继续推进合并整合，目标是在2022年上半年实现2亿美元的年度成本节约 [40] - 公司预计在低利率环境下，贷款增长将保持疲软，但抵押贷款和固定收益业务将继续表现强劲 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的展望持建设性态度，预计净利息收入将下降低至中个位数百分比，费用将下降低至中个位数百分比 [43][45] - 公司预计净冲销表现强劲，范围在25至35个基点之间，如果经济前景改善，可能会看到较低的拨备 [46] 其他重要信息 - 公司在第四季度实现了5600万美元的年度化合并相关成本节约，并将初始目标从1.7亿美元提高到2亿美元 [11] - 公司内部压力测试结果显示，能够在美联储的严重不利经济情景下保持充足的资本水平 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于净贷款增长的展望 - 公司预计2021年贷款增长将保持疲软，特别是PPP贷款在第一轮结束后将大幅减少，预计第二轮PPP贷款不会达到第一轮的规模 [53] - 抵押贷款公司业务预计将在下半年表现强劲，尽管MBA预测有所下降，公司预计该业务将超过市场表现 [56] 问题: 关于拨备和CECL模型的依赖 - 公司依赖CECL模型的定量分析和定性覆盖来评估拨备，预计如果经济前景改善，2021年将会有显著的拨备释放 [63][64] 问题: 关于资本管理和股票回购 - 公司目前有股票回购授权，但首要目标是将资本有机地再投资于业务中，预计在2021年不会进行大规模的并购活动 [66][68] 问题: 关于成本节约的再投资 - 公司预计大部分成本节约将直接转化为利润，预计这些节约将在2021年下半年和2022年实现 [79] 问题: 关于拨备的适当水平 - 公司预计拨备水平将逐步回归到疫情前的水平，预计2021年将会有显著的拨备释放 [83][85] 问题: 关于长期ROE目标 - 公司预计长期ROE目标为中等两位数范围，尽管目前ROE为18%，但预计随着拨备正常化，ROE将回归到中等两位数范围 [90][91] 问题: 关于费用和投资节奏 - 公司预计2021年费用将下降，同时逐步增加投资节奏，特别是在区域银行和特种业务领域 [111][112] 问题: 关于长期竞争力和规模 - 公司认为目前的规模已经足够在长期内保持竞争力，尽管更大的规模可能带来更多优势，但公司更注重差异化的服务和决策能力 [123][125]

业绩总结 - 2020年第四季度净利息收入为522百万美元，较上季度下降2%，同比增长68%至1,662百万美元[7] - 手续费收入为288百万美元，较上季度下降65%，同比增长128%至1,492百万美元[7] - 总收入为810百万美元，较上季度下降40%，同比增长69%至3,155百万美元[7] - 费用为508百万美元，较上季度下降13%，同比增长39%至1,718百万美元[7] - 税前收入为301百万美元，较上季度下降44%，同比增长59%至933百万美元[7] - 净收入为245百万美元，较上季度下降55%，同比增长89%至857百万美元[7] - 每股摊薄收益为0.42美元，较上季度下降56%，同比增长14%至1.89美元[7] - 2020年全年净收入为8.57亿美元，较2019年的4.52亿美元增长89.8%[96] - 2020年总收入为4,254百万美元，其中利息收入为1,898百万美元，非利息收入为2,622百万美元[79] 用户数据 - 平均贷款为59.8十亿美元，较上季度下降0.3%，同比增长95%至46.2十亿美元[7] - 期末存款为70.0十亿美元，较上季度增长2%，同比增长116%至37.6十亿美元[7] - 2020年第四季度贷款总额为598亿美元，较第三季度减少2.98亿美元[27] - 2020年第四季度期末贷款为582亿美元，较第三季度减少15亿美元[27] - 2020年第四季度的不良贷款率为0.66%，较上季度下降9个基点[15] 未来展望 - 预计未来的财务结果可能受到经济和金融市场条件、竞争、政治发展等多种因素的影响[4] - 预计到2022年，合并整合将实现每年约2亿美元的成本节省[54] - 2021年第一季度调整后的净利息收入预计将中位数下降，较2020年第四季度的76.985亿美元略有下降[56] - 2021年预计非利息收入将低于2020年，预计下降幅度为低至中个位数百分比[56] 新产品和新技术研发 - 公司在2020年与IBERIABANK Corporation的合并后，成功执行了其商业计划和战略[4] - 调整后的每股收益（EPS）为1.22美元，同比下降0.45美元，主要受到IBKC合并和Truist分支收购的影响[65] 负面信息 - 公司在2020年面临COVID-19疫情的负面影响，包括市场波动和客户行为变化[4] - 2020年信用损失准备金为3.56亿美元，较2019年增加311%[63] - 2020年净不良贷款为1.19亿美元，较2019年增加大幅度[63] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年第四季度的核心净利息收入（Core NII）在剔除异常项目后上升800万美元[17] - 2020年第四季度的普通股一级资本比率（CET1）为9.67%，较上季度增加46个基点[15] - 2020年第四季度的每股账面价值（TBVPS）为10.23美元，较上季度增长3%[15] - 2020年第四季度的调整后效率比率（非GAAP）为58.57%，较2019年第四季度的66.35%下降7.78个百分点[98]

业绩总结 - 2020年第三季度调整后收入为8.23亿美元，较上年同期增长[7] - 2020年第三季度净利息收入为5.32亿美元[17] - 2020年第三季度非利息收入总额为8.23亿美元[17] - 预提净收入（非GAAP）为768百万美元，同比下降416百万美元，下降幅度为35%[18] - 税前收入为541百万美元，同比下降269百万美元，下降幅度为33%[18] - 净收入为539百万美元，同比下降331百万美元，下降幅度为38%[18] - 可归属于普通股东的净收入为523百万美元，同比下降331百万美元，下降幅度为38%[18] 用户数据 - 2020年第三季度平均贷款总额为601亿美元，其中商业贷款占77%，消费者贷款占23%[7] - 2020年第三季度平均存款总额为671亿美元，其中利息-bearing存款占69%，非利息-bearing存款占31%[7] 成本控制与效率提升 - 公司计划到2022年实现超过1.7亿美元的年度成本节省[9] - 人员费用总计为329百万美元，同比下降35百万美元，下降幅度为9.6%[18] - 薪资和福利支出为201百万美元，同比下降1百万美元，下降幅度为0.5%[18] - 激励和佣金支出为126百万美元，同比下降34百万美元，下降幅度为21%[18] - 非利息支出总计为587百万美元，同比下降116百万美元，下降幅度为16.5%[18] - 信贷损失准备金为227百万美元，同比下降147百万美元，下降幅度为39%[18] 市场扩张与未来展望 - 公司在11个南方州的市场扩展，预计将推动收入增长[9] - 公司致力于通过技术投资和自动化提升客户体验和运营效率[11] - 公司在应对COVID-19带来的信贷压力方面表现出色，支持客户渡过难关[11] 负面信息 - 贷款组合中约45%标记为损失吸收能力，总损失吸收能力约为13亿美元[14]