文章核心观点 公司2024年第二季度财报数据显示营收和每股收益同比下降且低于市场预期 部分关键指标与分析师平均估计有差异 过去一个月股价表现优于标普500指数 当前评级为持有 [1][3][4] 营收与盈利情况 - 2024年第二季度营收8.15亿美元 同比下降21% 低于Zacks共识估计的8.1982亿美元 差异为-0.59% [1] - 同期每股收益0.36美元 去年同期为0.39美元 低于共识估计的0.37美元 差异为-2.70% [1] 关键指标表现 - 效率比率61.4% 高于五位分析师平均估计的59.6% [3] - 净息差（FTE）3.4% 与五位分析师平均估计持平 [3] - 平均生息资产余额752.4亿美元 高于四位分析师平均估计的746.6亿美元 [3] - 净冲销与平均贷款比率0.2% 低于三位分析师平均估计的0.3% [3] - 不良贷款和租赁总额5.74亿美元 高于两位分析师平均估计的5.3013亿美元 [3] - 净利息收入6.29亿美元 低于五位分析师平均估计的6.3367亿美元 [3] - 非利息总收入1.86亿美元 略低于五位分析师平均估计的1.8623亿美元 [3] - 净利息收入（FTE）6.33亿美元 低于四位分析师平均估计的6.3750亿美元 [3] - 服务费和手续费5800万美元 高于三位分析师平均估计的5671万美元 [3] - 固定收益4000万美元 低于三位分析师平均估计的4585万美元 [3] - 抵押贷款银行和产权业务1000万美元 略高于三位分析师平均估计的968万美元 [3] - 卡和数字银行手续费2000万美元 高于三位分析师平均估计的1935万美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为+20.8% 优于Zacks标普500综合指数的+4.4% [4] - 股票当前Zacks排名为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 第一地平线国家公司（First Horizon National）本季度财报未达预期，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，投资者可关注公司盈利前景和行业前景判断股票后续表现 [1][3][4] 第一地平线国家公司（First Horizon National）业绩情况 - 本季度每股收益0.36美元，未达Zacks共识预期的0.37美元，去年同期为0.39美元，此次财报盈利意外为 - 2.70%；上一季度实际每股收益0.35美元，超出预期，盈利意外为2.94% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期；截至2024年6月季度营收8.15亿美元，未达Zacks共识预期0.59%，去年同期为10.3亿美元；过去四个季度，公司两次超出共识营收预期 [2] 第一地平线国家公司（First Horizon National）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约23.2%，而标准普尔500指数涨幅为18.8% [3] 第一地平线国家公司（First Horizon National）前景分析 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票后续表现，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化情况 [4] - 近期盈利估计修正趋势与短期股价走势有强相关性，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 此次财报发布前，公司盈利估计修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利估计变化，当前未来季度共识每股收益估计为0.40美元，营收8.3897亿美元；本财年共识每股收益估计为1.51美元，营收33.2亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，西南银行行业目前处于250多个Zacks行业的后29%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 红河银行股份公司（Red River Bancshares）情况 - 红河银行股份公司尚未公布2024年6月季度财报，预计本季度每股收益1.12美元，同比变化 - 10.4%，过去30天该季度共识每股收益估计未变 [9] - 预计营收2668万美元，较去年同期下降3.1% [10]

财务指标 - 第二季度净收入可供普通股股东的184百万美元或每股收益0.34美元[3] - 调整后的第二季度净收入可供普通股股东为195百万美元或每股收益0.36美元，较上一季度增加0.01美元[3] - 第二季度ROTCE为11.3%，调整后ROTCE为12.0%，有形净值账面价值每股为12.22美元，较上一季度增加0.06美元[2] - 公司第二季度净利润可供普通股股东的金额为11百万美元[47] - 公司第二季度每股收益受重大事项影响为0.02美元[47] - 公司调整后的有效税率为21.6%[45] - 公司调整后的平均普通股权益回报率为14.6%[45] - 公司调整后的效率比率为56.9%[45] - 公司第二季度调整后的平均资产回报率为1.02%[50] - 公司第二季度调整后的平均普通股权益回报率为11.99%[50] - 公司第二季度调整后的效率比率为60.47%[50] - 公司调整后的非利息收入占总收入的比例为21.60%[125] - 公司调整后的效率比率为56.92%[128] - 公司调整后的税前利润为269百万美元，调整后的税前拨备前利润为319百万美元[138] 收入和利润 - 第二季度净利息收入为6.29亿美元，较上一季度增加400万美元或1%[14] - 第二季度非利息收入为1.86亿美元，较上一季度减少800万美元或4%[15] - 2Q24总收入为8.15亿美元，同比下降1%[34] - 2Q24净利润为2.04亿美元，同比增长4%[34] - 2Q24每股收益为0.34美元，同比增长2%[34] - 2Q24非利息收入为1.86亿美元，同比下降4%[36] - 2Q24调整后每股收益为0.36美元，同比下降9%[41] - 2Q24调整后净收入可分配给普通股东为1.95亿美元，同比持平[40] - 2Q24调整后拨备前净收入为3.24亿美元，同比持平[39] - 净利息收入/（费用）同比下降54%，达到6000万美元[1] - 非利息收入同比下降95%，至2.44亿美元[1] - 总收入同比下降129%，至1.33亿美元[1] 贷款和存款 - 第二季度平均贷款规模为620亿美元，较上一季度增加9亿美元或1%[10] - 第二季度平均存款规模为650亿美元，较上一季度减少4亿美元或1%[10] - 平均贷款和租赁余额620亿美元,较上季度增加9亿美元或1%[17] - 存款平均余额650亿美元,较2024年第一季度下降4亿美元或1%[18] - 贷款和租赁总额增加2%至62,781百万美元[57] - 商业贷款和租赁增加2%至48,121百万美元[57] - 消费者贷款和租赁增加2%至14,660百万美元[57] - 存款总额下降1%至64,794百万美元[57] - 非计息存款下降13%至16,348百万美元[57] - 公司总贷款和租赁余额为618亿美元，较上季度增加1%[89] - 公司总存款为614亿美元，较上季度减少1%[89] - 公司贷款总额为62,781百万美元，其中不包括LMC的贷款为59,847百万美元[131] 资产质量 - 第二季度拨备计提为5500万美元，较上一季度增加500万美元或10%[10] - 第二季度资本充足率指标中，CET1资本充足率为11.0%，较上一季度下降26个基点[10] - 2Q24调整后拨备计提为5500万美元，同比增加10%[39] - 2Q24不良贷款和租赁占比为0.91%[66] - 商业和工业贷款不良率为0.50%，商业地产贷款不良率为1.78%[66] - 消费者贷款不良率为1.03%，信用卡及其他贷款不良率为0.25%[66] - 不良贷款和租赁占贷款和租赁的比例为0.91%[67] - 2Q24年非履约贷款和租赁总额为5.74亿美元，较1Q24增加14%，较2Q23增加43%[68] - 2Q24年90天以上逾期且仍计息的贷款和租赁总额为600万美元，较1Q24减少38%，较2Q23减少56%[71] - 2Q24年净核销总额为3400万美元，较1Q24减少16%，较2Q23增加46%[74] - 2Q24年贷款和租赁损失准备金余额为8.21亿美元，较1Q24增加4%，较2Q23增加11%[78] - 2Q24年未使用承诺准备金余额为6600万美元，较1Q24减少17%，较2Q23减少27%[80] - 公司信贷损失准备占贷款总额的比例为1.41%，占不良贷款的比例为155%[135][136] 其他 - 第二季度非利息支出为5.00亿美元，较上一季度减少1500万美元或3%[16] - 2Q24调整后人员费用为2.79亿美元，同比下降5%[38] - 2Q24调整后人员费用中工资和福利为1.98亿美元，同比下降1%[38] - 公司第二季度净息差为3.38%[50] - 公司第二季度调整后的非利息收入占总收入的比重为22.64%[50] - 公司净利息收益率为5.16%，较上季度下降14个基点[90] - 公司效率比率为52.80%，较上季度上升197个基点[90] - 公司资产收益率为1.71%，较上季度下降33个基点[90] - 公司固定收益产品日均收益为48.8万美元，较上季度下降33%[96] - 公司净利息收益率为2.72%，较上季度下降1个基点[96] - 公司效率比率为46.28%，较上季度下降12个基点[96] - 公司资产收益率为1.47%，较上季度上升22个基点[96] - 公司拨备覆盖率为155%，较上季度下降16个百分点[85] - 非利息费用同比下降56%，至1.47亿美元[1] - 税前利润同比下降90%，亏损1000万美元[1] - 净利润同比下降NM，亏损300万美元[1] - 平均资产总额同比下降18%，至1670亿美元[2] - 普通股每股账面价值同比下降2%，至14.28美元[9] - 普通股每股有形账面价值同比下降2%，至11.22美元[9] - 调整后每股收益同比下降31%，至0.27美元[14] - 商业未使用贷款承诺下降6%至18,781百万美元[57] - 消费者未使用贷款承诺下降1%至4,334百万美元[57] - 贷款给抵押贷款公司增加24%至2,934百万美元[57] - 交易负债增加248%至423百万美元[57] - 公司总资产为817.21亿美元，较上季度增加4.77亿美元或1%[59] - 贷款和租赁总额为620.29亿美元，较上季度增加8.76亿美元或1%[59] - 存款总额为649.6亿美元，较上季度减少4.18亿美元或1%[59] - 利息收益资产总额为752.43亿美元，较上季度增加4.65亿美元或1%[59] - 利息计息负债总额为538.79亿美元，较上季度增加9.57亿美元或2%[59] - 股东权益总额为89.49亿美元，较上季度减少3.02亿美元或3%[59] - 贷款损失准备为8.1亿美元，较上季度增加2200万美元或3%[59] - 商业贷款和租赁(C&I)为329.09亿美元，较上季度增加5.19亿美元或2%[59] - 消费者房地产贷款为137.83亿美元，较上季度增加1.68亿美元或1%[59] - 交易性证券为13.67亿美元，较上季度增加1.22亿美元或10%[59] - 2Q24利息收入总额为10.97亿美元，同比增长8%[63] - 2Q24净利息收入为6.29亿美元，净利差为3.38%[63] - 2Q24贷款总收益率为6.34%，存款总成本为2.47%[63] - 2Q24平均贷款和租赁净额为620.29亿美元，同比增长4%[63] - 2Q24平均存款为649.60亿美元，同比增长6%[63]

文章核心观点 - 第一地平线国家公司有超预期盈利记录，当前盈利预期ESP为正，结合其坚实的Zacks排名，预示未来盈利可能超预期，值得投资者关注 [4][5][6] 盈利表现 - 最近一个季度，公司预期每股收益0.34美元，实际报告为0.35美元，超预期2.94% [1] - 上一季度，市场普遍预期每股收益0.31美元，实际为0.32美元，超预期3.23% [1] - 过去两个季度，公司平均盈利超预期幅度为3.08% [4] 盈利预测指标 - 盈利预期ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票，近70%的时间会出现盈利超预期情况 [2] - 公司当前盈利预期ESP为+1.59%，结合Zacks排名3（持有），预示下一次盈利报告可能超预期 [6] - 负的盈利预期ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [3] 股价与盈利超预期关系 - 许多公司虽超预期盈利，但这并非股价上涨的唯一原因，部分股票未达预期股价也可能保持稳定 [10] 盈利预测指标原理 - Zacks盈利预期ESP将最准确估计与Zacks市场普遍预期进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [9] 投资建议 - 投资者在公司季度财报发布前查看盈利预期ESP，可提高投资成功率，可利用盈利预期ESP筛选器发掘买卖股票 [7] 公司信息 - 公司属于Zacks西南银行行业，值得考虑其是否能在即将发布的报告中保持盈利超预期的势头 [8]

季度业绩预测 - 公司预计季度每股收益为0.37美元 同比下降5.1% [1] - 预计季度营收为8.1982亿美元 同比下降20.5% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预期上调2.1% [2] 关键财务指标预测 - 净利息收益率(FTE)预计为3.4% 与去年同期持平 [4] - 平均总生息资产余额预计为746.6亿美元 低于去年同期的753.5亿美元 [4] - 总不良贷款和租赁预计为5.3013亿美元 高于去年同期的4.02亿美元 [5] - 净利息收入(FTE)预计为6.375亿美元 略高于去年同期的6.35亿美元 [6] - 效率比率预计为59.6% 高于去年同期的53.9% [8] 细分业务收入预测 - 卡片和数字银行费用预计为1935万美元 低于去年同期的2100万美元 [9] - 抵押贷款银行和产权业务收入预计为968万美元 高于去年同期的600万美元 [9] - 净利息收入预计为6.3367亿美元 略高于去年同期的6.31亿美元 [10] - 总非利息收入预计为1.8623亿美元 远低于去年同期的4亿美元 [10] - 固定收益业务收入预计为4585万美元 高于去年同期的3000万美元 [11] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨13.9% 表现优于标普500指数的4.3%涨幅 [7] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [7]

公司业绩预期 - 公司预计在2024年第二季度报告中每股收益为0.37美元，同比下降5.1% [7] - 公司预计季度收入为8.1982亿美元，同比下降20.5% [22] - 过去四个季度中，公司四次超过市场预期的每股收益 [19] 业绩预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测业绩偏差 [16] - 公司的最准确估计高于Zacks共识估计，表明分析师对公司盈利前景持乐观态度，Earnings ESP为+1.59% [10] - 过去30天内，共识每股收益估计上调了2.05% [15] 业绩发布影响 - 如果公司在即将发布的业绩报告中关键数字超出预期，股价可能上涨 [21] - 业绩超出或低于预期不一定是股价变动的唯一因素，其他因素也可能影响股价 [27] 业绩预测工具 - 使用Zacks Earnings ESP过滤器可以在季度报告发布前发现最佳买入或卖出股票 [5] - 正Earnings ESP与Zacks Rank 1、2或3结合时，预测业绩超预期的准确性较高，成功率接近70% [24] - 公司目前的Zacks Rank为3 [25]

公司荣誉与认可 - First Horizon Corporation 再次获得 2022-23 年度美国总统志愿服务奖铜奖，以表彰其在志愿服务方面的贡献 [1] - 该奖项要求志愿者服务时间至少达到 1,500 小时，较去年增加了 500 小时 [1] - 该奖项由美国总统服务与公民参与委员会设立，旨在表彰在志愿服务方面投入大量时间的个人和组织 [2] 公司背景与业务 - First Horizon Corporation 是一家领先的区域性金融服务公司，截至 2024 年 3 月 31 日，资产规模达 818 亿美元 [5] - 公司总部位于田纳西州孟菲斯，其银行子公司 First Horizon Bank 在美国南部 12 个州开展业务 [5] - 公司及其子公司提供商业、私人银行、消费者、小企业、财富与信托管理、零售经纪、资本市场、固定收益和抵押银行服务 [5] 公司文化与价值观 - First Horizon 认为金融教育是一个持续的过程，并致力于不断调整其计划以满足社区不断变化的需求 [4] - 公司高管 Tanya Hart 表示，公司为再次获得这一荣誉感到自豪，并赞扬 Junior Achievement 为员工提供了新的志愿服务方式 [4] - First Horizon 被《财富》和《福布斯》杂志评为美国最佳雇主之一，并被评为美国十大最具声誉银行之一 [5]

行业背景 - 金融机构是金融世界的基石 在全球系统稳定中发挥核心作用 [1] 排名方法 - 排名基于两个来源 独立调查和公开评论 [2] - 独立调查 约26,000名美国居民在线参与 评估银行在信任 条款 分行服务 数字服务 客户服务和财务建议六个子维度 [2] - 公开评论 对每个州每家银行的在线文本评论和评分进行情感分析 [2] - 最终得分 调查结果占80% 公开评论占20% [4] 公司表现 - First Horizon Bank入选2024年美国最佳州内银行榜单 [3] - 该榜单由福布斯和Statista Inc 发布 [3] - 榜单于2024年6月18日公布 [3] - First Horizon Corp 资产规模 截至2024年3月31日为818亿美元 [5] - 总部位于田纳西州孟菲斯 [5] - 在南部12个州开展业务 [5] - 提供商业 私人银行 消费 小企业 财富和信托管理 零售经纪 资本市场 固定收益和抵押银行服务 [5] 公司领导层表态 - First Horizon董事长 总裁兼CEO Bryan Jordan表示 公司认识到信任和声誉在选择金融机构时的重要性 对再次获得福布斯认可感到非常自豪 [4]

公司动态 - First Horizon Corp 宣布了 Grants for Good 活动的获奖者 该活动是为了庆祝公司成立160周年 并收到了超过3500份申请 最终 First Horizon Foundation 向160家非营利组织捐赠了160万美元 这些组织在公司业务覆盖范围内对社区发展和稳定做出了重大贡献 [1][4][7] - First Horizon Foundation 是 First Horizon Corporation 的私人慈善基金会 自1993年成立以来 已捐赠超过1.5亿美元用于满足社区需求 基金会支持的领域包括艺术与文化 教育与领导力 环境 金融素养以及健康与人类服务 [8] 公司概况 - First Horizon Corp 是一家领先的区域性金融服务公司 截至2024年3月31日 公司资产规模为818亿美元 总部位于田纳西州孟菲斯 其银行子公司 First Horizon Bank 在美国南部12个州开展业务 公司及其子公司提供商业 私人银行 消费者 小企业 财富和信托管理 零售经纪 资本市场 固定收益和抵押银行服务 [3] - First Horizon 被《财富》和《福布斯》杂志评为全美最佳雇主之一 并被评为美国十大最具声誉银行之一 [3]

公司概况 - First Horizon Corp 是一家领先的区域性金融服务公司 截至2024年3月31日 公司资产规模达818亿美元 [2] - 公司总部位于田纳西州孟菲斯 旗下银行子公司First Horizon Bank在美国南部12个州开展业务 [2] - 公司提供商业 私人银行 消费者 小企业 财富和信托管理 零售经纪 资本市场 固定收益和抵押银行服务 [2] - 公司被《财富》和《福布斯》杂志评为全美最佳雇主之一 并跻身美国十大最具声誉银行之列 [2] 社交媒体表现 - First Horizon Corp 入选Financial Brand的"Power 100 Banks Using Social Media"榜单 [4] - 该榜单基于银行在Facebook X YouTube和Instagram上的社交媒体活动及其社交媒体社区规模进行综合排名 [4] - 公司致力于通过多种渠道提供有价值的内容 以提供卓越的客户体验 [6] 行业数据收集 - Financial Brand每季度从约2000家不同银行和信用合作社收集Facebook X YouTube和Instagram数据 [3] - 数据库仅限于以英语为主要营销语言的银行提供商 且仅包括提供零售消费贷款和支票账户的金融机构 [3] - 信用卡公司 保险公司 投资公司 财富管理机构等不包括在内 [3]