车辆交付与合作 - 2024年9月22日向好莱坞的Born Leaders Entertainment交付一辆FF 91 2.0 Futurist Alliance并使其成为开发者共创官[332] - 2024年8月12日Wei Gao接收FF 91 2.0 Futurist Alliance标志着交付第二阶段的第二次交付[335] - 2024年10月24日宣布与投资集团建立合作在阿联酋建立区域总部建设2024年底开始运营2025年底或2026年初开始[342] 品牌与车型规划 - 2024年9月19日推出第二个品牌Faraday X专注于生产2万到5万美元的平价电动汽车[333] - 计划在未来融资后生产交付FF 81和FF 71等车型[322][323] - 采用中国 - 美国汽车桥梁战略寻求建立第二个大众市场品牌[325] 融资相关 - 2024年9月5日与机构投资者达成3000万美元的初级证券购买协议其中2250万美元为现金750万美元由先前贷款转换[334] - 2024年8月2日与特定投资者签订豁免协议调整票据转换价格减少现金债务[336] - 2024年8月1日提交修正案将授权普通股从4.633亿股增加到41.7亿股[337] - 2024年11月1日向美国证券交易委员会提交S - 1注册声明[341] - 截至2024年9月30日SPA承诺总计5.545亿美元已资助3.653亿美元仍有1.892亿美元待资助[426] - 2024年9月5日公司与机构投资者签订协议，投资者将以约3000万美元购买相关票据等，其中2250万美元为现金支付，约750万美元由之前贷款转换而来[428] - 截至2024年9月30日，公司根据SEPA协议有权额外发行并出售至多1.925亿美元的A类普通股，行使选择权可达3.425亿美元[429] - 2023年9月26日公司签订销售协议，但因未及时提交报告，目前无法使用ATM计划，当前主要流动性来源为发行可转换票据工具[430] - 若无法找到额外资金来源，公司将无法履行债务和维持运营，可能申请破产保护[432] 人事任免 - 2024年9月23日任命Koti Meka为首席财务官[343] - 2024年8月任命Aaron Ma为电动汽车研发代理负责人[343] 公司运营情况 - 截至2024年9月30日共销售5辆车租赁9辆车[348] - 2024年第三季度未销售车辆租赁2辆车[350] 专利情况 - 截至2024年9月30日全球约有660项有效专利[320] 费用相关 - 研发费用包括人员相关成本等是业务重要部分[362] - 销售和营销费用包括人员相关成本等[363] - 一般和管理费用包括人员相关成本等[364] 营收与成本 - 2024年第三季度营收9000美元2023年同期为55.1万美元营收减少54.2万美元降幅98%[372] - 2024年第三季度成本为2.1453万美元较2023年同期增加5322美元涨幅33%[375] - 2024年第三季度研发费用为5180美元较2023年同期减少1.6413万美元降幅76%[377] - 2024年第三季度销售和营销费用为2601美元较2023年同期减少2717美元降幅51%[379] - 2024年第三季度一般和管理费用为8278美元较2023年同期减少1.5745万美元降幅66%[381] - 2024年第三季度结算应计研发费用收益较2023年同期增加1493.5万美元[382] - 2024年第三季度处置财产厂房和设备损失2582美元2023年同期无此交易[384] - 2024年第三季度应付票据和认股权证负债公允价值变动较2023年减少9284美元降幅53%[387] - 2024年第三季度关联方应付票据和关联方认股权证负债公允价值变动较2023年减少4072美元降幅86%[388] - 2024年第三季度应付票据结算损失较2023年增加3.7771万美元涨幅177%[389] - 2024年前三季度营收30.4万美元较2023年同期减少24.7万美元降幅45%[396] - 2024年前三季度成本为6311万美元较2023年同期增加4036.6万美元增幅177%[397] - 2024年前三季度研发费用为1518.5万美元较2023年同期减少8948.5万美元降幅85%[399] - 2024年前三季度销售和营销费用为685.7万美元较2023年同期减少1122.5万美元降幅62%[402] - 2024年前三季度一般和管理费用为3932.7万美元较2023年同期减少2827.1万美元降幅42%[404] - 2024年前三季度结算应计研发费用为 - 1493.5万美元较2023年同期增加1493.5万美元[407] - 2024年三季度末利息费用为 - 144.2万美元较2023年同期增加 - 135.2万美元[392] - 2024年三季度末关联方利息费用为 - 121.2万美元较2023年同期增加 - 114.3万美元[393] - 2024年三季度末其他收入为36.1万美元较2023年同期增加198.5万美元[394] - 2024年前三季度净亏损23458.8万美元[396] - 与Palantir仲裁后达成和解支付500万美元其中020万美元为现金其余以发行A类普通股支付最终确认1490万美元收益[408] - 2024年前九个月租赁减值损失767.3万美元源于搬离中国租赁设施[409] - 2024年前九个月处置财产厂房和设备损失251.1万美元较2023年同期减少118.7万美元[411] - 2024年前九个月应付票据和权证负债公允价值变动2892.7万美元较2023年同期减少6110.3万美元[413] - 2024年前九个月关联方应付票据和权证负债公允价值变动31.5万美元较2023年同期减少479.5万美元[414] - 2024年前九个月应付票据结算损失1.17509亿美元较2023年同期减少43%[415] - 2024年前九个月关联方应付票据损失1429.5万美元较2023年同期减少17%[416] - 2024年前九个月利息费用较2023年同期增加479.5万美元[419] - 2024年前九个月关联方利息费用较2023年同期增加767.3万美元[420] 现金流量 - 2024年前三季度经营活动现金净流出5180万美元，较2023年同期的2.404亿美元有所改善，改善主要源于净亏损减少1.134亿美元[443] - 2024年前三季度投资活动现金净流出60万美元，较2023年同期的1080万美元减少1030万美元[446] - 2024年前三季度融资活动现金流入5570万美元，较2023年同期的2.376亿美元减少1.819亿美元[448] - 2024年前三季度应付票据收益为5400万美元，较2023年同期减少1.546亿美元[448] - 2024年前三季度关联方应付票据收益为310万美元，较2023年同期减少1670万美元[448] 财务报告相关 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日没有表外安排[450] - 管理层估计会影响报告期内资产负债金额、或有负债披露和费用金额[451] - 实际结果可能因假设或条件不同而与估计有差异[452] - 截至本报告日期10 - K表中关键会计估计无变化[453] - 公司被认定为较小的报告公司无需提供市场风险信息[455] - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[456] - 公司存在多项财务报告内部控制重大弱点[458] - 公司正在采取措施补救内部控制弱点[466] - 公司可能确定需要对补救计划进行额外措施或修改[473] - 截至2024年9月30日的三个月内内部控制无重大变化[476] 公司财务状况 - 截至2024年9月30日公司无限制现金为730万美元[435]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的运营费用下降了92.6%，降至380万美元，相比于去年同期的5090万美元显著减少，这反映了公司持续的成本控制措施以及来自研发成本结算的1490万美元非经常性收益 [30] - 调整非经常性收益后，运营费用仍较去年同期下降了63.2% [30] - 第三季度的运营损失改善至2520万美元，相比于去年同期的6640万美元有所减少 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在第三季度交付了两辆FF91 2.0车型，至今总交付量达到14辆 [14] - 通过将部分车辆车身和内饰组件生产内部化，内饰成本减少了一半 [15] - 质量方面，制造相关的保修改进流程已实施，客户工艺审计得分提高了25% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国的电动车渗透率仍低于20%，但在其他市场，范围扩展的AIEV（增强型电动汽车）已显示出强劲的采用率，特别是在解决续航焦虑方面 [20] - 公司在中东市场的扩展取得了显著进展，宣布与Master Investment Group达成共同投资协议，以建立未来的区域总部 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从项目驱动型组织转变为以运营为驱动的组织，重点关注成本优化、质量改进和运营效率 [9] - 公司计划推出第二品牌Faraday X（FX），目标是进入大众市场，预计推出的FX5和FX6车型价格区间分别为2万到3万美元和3万到5万美元 [19] - 公司已与四家OEM达成初步协议，旨在利用现有技术和潜在的制造协同效应 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示，未来将专注于加强核心运营、推进双品牌战略以及追求支持增长目标的战略合作伙伴关系 [24] - 公司目标是在最短时间内实现盈利并自给自足，探索多种途径以提高市场渗透率 [36] 其他重要信息 - 公司在2024年第三季度的资产总额为4.49亿美元，负债总额为2.923亿美元，账面价值为1.567亿美元 [32] - 公司在融资活动中获得了5570万美元的净收益 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 - 问题环节未提供具体内容，故无法总结相关提问和回答 [42]

业绩总结 - 公司截至2024年第三季度完成了3000万美元的融资，净收益约为2850万美元，其中2000万美元在第三季度收到，850万美元在九月后收到[25] - 2024年第三季度的收入为0.009百万美元，较2023年同期的551百万美元下降了99.998%[50] - 2024年第三季度的净亏损为77.69百万美元，较2023年同期的78.05百万美元下降了0.5%[50] - 截至2024年9月30日，总资产为449.09百万美元，较2023年12月31日的530.54百万美元下降了15.3%[49] - 截至2024年9月30日，总负债为292.33百万美元，较2023年12月31日的302.30百万美元下降了3.2%[49] 用户数据与产品交付 - 第三季度制造并交付了两辆FF 91 2.0车辆，至今共交付14辆[27] - FF的FF 91 2.0车型在0-60 MPH加速时间为2.27秒，EPA评级续航为381英里[32] - 产品质量提升，客户工艺审核（CCA）检查结果较上季度改善约25%[28] 成本控制与费用 - 通过内部生产车辆车身和内饰组件，降低了内饰成本约50%[27] - 2024年第三季度的总运营费用为3.76百万美元，较2023年同期的50.87百万美元下降了92.6%[50] - 2024年第三季度的研发费用为5.18百万美元，较2023年同期的21.59百万美元下降了76.0%[50] - 2024年第三季度的销售和营销费用为2.60百万美元，较2023年同期的5.32百万美元下降了51.1%[50] - 2024年第三季度的利息支出为2.29百万美元，较2023年同期的1.78百万美元增长了28.6%[50] 未来展望与新产品 - FF计划推出第二品牌Faraday X，目标市场为大众市场，FX 5定价在2万到3万美元之间，FX 6定价在3万到5万美元之间[29] - 公司已与四家OEM签署初步协议，计划在2025年底前推出首款新车型[29] - FF的自营制造设施在加利福尼亚的未来年产能力预计为1万辆[11] 资金管理与重组 - 公司已成功重组某些可转换票据，以减少未来现金义务[26] - 截至2024年9月30日，现金及受限现金为73.49百万美元，较2023年12月31日的40.25百万美元增长了82.5%[49] - 截至2024年9月30日，库存净额为27.28百万美元，较2023年12月31日的34.23百万美元下降了20.3%[49] - 迄今为止，公司已投资30亿美元用于创建行业领先的电动车平台和技术[11]

融资情况 - 完成了30百万美元融资,获得来自中东、美国和亚洲的投资者[7] 产品交付 - 制造和交付了2辆FF91 2.0车型,累计交付14辆[7] - FF 91 2.0 Futurist拥有381英里续航里程、1050马力和0-60英里/小时加速2.27秒的性能[10] - FF 91 2.0 Futurist进行了多项系统和部件升级,提升了用户体验[10] 成本降低和质量提升 - 通过内部生产某些车身和内饰部件,降低了内饰成本约50%,并提高了产品质量[7] 新品牌和新车型 - 推出第二品牌Faraday X(FX),计划推出两款定价2-5万美元的车型[8] - Faraday X(FX)品牌定位大众市场,计划推出价格亲民的电动车型[12] - Faraday X(FX)品牌继承了法拉第未来(FF)的DNA,同时也有自己的独特使命[12] - Faraday X(FX)采用开放式平台和共创理念,致力于实现电动车的大众化[12] 区域拓展 - 与MIG签署合作协议,在阿联酋拉斯阿尔海马建立区域总部[9] 财务表现 - 公司在2024年第三季度实现收入2.145亿美元，同比增长289%[24] - 公司在2024年前三季度实现收入3.04亿美元，同比增长450%[24] - 公司在2024年第三季度研发投入5.18亿美元，同比减少76%[24] - 公司在2024年前三季度研发投入15.185亿美元，同比减少85%[24] - 公司在2024年第三季度销售和营销投入2.601亿美元，同比减少51%[24] - 公司在2024年前三季度销售和营销投入6.857亿美元，同比减少62%[24] - 公司在2024年第三季度一次性结算研发费用14.935亿美元[24] - 公司在2024年前三季度一次性结算研发费用14.935亿美元[24] - 公司在2024年第三季度净亏损7.769亿美元，同比减少0.5%[24] - 公司在2024年前三季度净亏损23.459亿美元，同比减少32.5%[24]

文章核心观点 - 纽约全服务投资银行和证券经纪交易商Univest Securities为客户Faraday Future完成约3000万美元可转换债券发行首轮交割 [1] 交易详情 - 此次发行包括此前已注资的750万美元和2250万美元新投资，形式为可转换债券和认股权证 [2] - 可转换债券转换价和认股权证行权价分别为每股5.24美元和6.29美元，可根据规定调整 [2] - 发行的可转换债券和认股权证对应的普通股目前未注册，有交易限制，不可立即交易 [2] - 公司此次发行总毛收入约3000万美元，Univest Securities担任唯一配售代理 [2] - 可转换债券和认股权证发行交易依据相关法规豁免注册要求，在美国发售需符合有效注册声明或适用豁免规定 [3] 公司介绍 - Univest Securities自1994年在FINRA注册，为全球机构和零售客户提供经纪执行、销售交易、做市、投资银行咨询、财富管理等金融服务 [5] - Faraday Future是智能电动汽车时代终极AI科技豪华超高端市场先驱，传统超豪华汽车文明颠覆者，目标是成为用户公司，提供共享智能移动生态系统 [6]

文章核心观点 法拉第未来在经营困境下为CEO和创始人大幅加薪并发放奖金，同时公司面临资金紧张、销售不佳、被调查等问题，加薪和奖金发放有一定条件 [1][2][3] 公司经营状况 - 10年历史仅交付13辆车，至今几乎未售出电动汽车，还被举报人诉讼指控部分销售造假 [1][2] - 2022年第二季度末仅有79.3万美元无限制现金，本周初宣布获得2250万美元新融资承诺 [2] - 解雇或暂时解雇数百名员工，剩余员工大幅降薪，2024年2月险些被逐出洛杉矶总部 [2] - 正接受美国证券交易委员会的积极调查，今年上半年又收到两张传票 [3] 加薪和奖金情况 - CEO马蒂亚斯·艾特的年薪从40万美元提高到70万美元，还将获得50万美元一次性认可奖金、70万美元年度酌情目标奖金和价值超400万美元的两份年度股票赠款 [1] - 创始人贾跃亭的年薪从45万美元提高到68万美元，获得50万美元认可奖金、81.6万美元年度酌情目标奖金和价值超400万美元的两份年度股票赠款 [1] 加薪和奖金条件 - 短期内，艾特和贾跃亭将分别按55万美元和61.2万美元的比例基本工资支付，且需同意拿出至少34万美元购买公司股票 [3] - 只有当公司恢复所有其他员工的全额工资时，他们才能获得其余加薪 [3] - 一次性奖金将分阶段支付，9月30日和10月31日各支付25%，其余部分在2025年9月30日或完成超过3000万美元融资轮次较早者支付 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司持续努力控制成本和减少运营费用,运营费用从上年同期的4940万美元大幅改善至2990万美元 [21][22] - 经营亏损从上年同期的5600万美元改善至5060万美元 [21][22] - 经营活动现金流从上年同期的1.607亿美元流出改善至2910万美元流出 [22] - 公司资产为4.579亿美元,负债为3.092亿美元,净资产为1.487亿美元 [23] - 公司通过可转换债券融资约1550万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要专注于FF 91 2.0车型的生产和交付,自6月以来已交付2辆FF 91 2.0 [16] - 公司开始自主生产车身和部分内饰件,内饰件成本降低超过一半 [17] - 公司供应链在6月份成功恢复了第二阶段交付,生产和质量控制系统也在稳步成熟 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度在迪拜设立了中东销售实体,这是公司拓展中东市场的重要里程碑 [18] - 公司正在与中东潜在合作伙伴探讨战略融资、业务发展和销售营销等机会 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了中美汽车产业桥梁战略,计划利用自身的AI和软件技术,与中国车企和供应商合作,开发面向大众市场的第二品牌 [10][11] - 公司的FF ieFactory工厂可以为其他车企提供生产能力,为未来的合作奠定基础 [12] - 公司正在寻求战略性融资,以支持中美汽车产业桥梁战略的发展和进军中东市场 [12][13] - 公司正在优化运营,包括降低成本和提高效率,以支持可持续发展 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在稳定和加强运营,实现盈利和独立是当前的主要目标 [25] - 中美汽车产业桥梁战略将采取轻资产、快速、高价值的模式,公司将提供关键技术系统和平台 [25] - 公司对未来充满信心,相信FF 91车型是独一无二的,期待2024年持续生产和交付 [26] 其他重要信息 - 公司已经与现有投资者就可转换票据融资的条款进行了调整,大幅降低了现金偿付压力,有利于后续融资 [14][15] - 公司继续保持与纳斯达克的及时报告合规,最后一个合规要求是在2024年8月31日前达到最低股价 [14] 问答环节重要的提问和回答 无

产品和技术 - 公司设计和研发了突破性的移动平台 - 可变平台架构(VPA)[318] - 公司的推进系统在加速和续航里程方面具有竞争优势[319] - 公司的先进人工智能(I.A.I.)技术提供高性能计算、高速互联网连接、无线软件升级等功能[320] - 公司已获得约660项全球专利[321] - 公司计划生产和交付第二款乘用车FF 81,定位为高端大众电动车[323] - 公司计划开发大众市场乘用车FF 71,定位与特斯拉Model 3/Y和宝马3系竞争[324] - 公司更新了中美汽车桥梁战略,计划与中国OEM合作开发大众市场电动车[326] 产品交付和质量 - 公司已完成美国自愿召回,通过无线软件升级解决[332] - 公司在2024年6月30日前未能完成两名FF 91 Alliance Edition用户的车辆交付[333] - 公司于2023年3月开始生产首款电动车FF 91 Futurist，并于2023年第三季度开始向客户交付[371] 财务表现 - 2024年6月30日三个月内共销售和租赁4辆车[339] - 2024年6月30日三个月内营收为293,000美元[369] - 2024年6月30日三个月内营业成本为2,097万美元，同比增加217%[372,374] - 研发费用为2,527万美元[358] - 销售及市场费用为769.9万美元[359] - 管理费用为1,706.2万美元[360] 持续经营能力 - 公司需要大量额外资金来开发产品和维持运营[339] - 公司存在持续经营能力存在重大不确定性[339,340] 客户合作 - 公司与客户签订了多项合作协议，通过获取客户反馈和数据来推广产品[344,345,346] 成本管控 - 销售和营销费用减少主要是由于人员和薪酬费用减少500万美元,以及股票激励费用减少60万美元[413] - 一般及行政费用减少主要是由于专业服务费用减少830万美元,人员和薪酬费用减少290万美元,以及股票激励费用减少150万美元[415] - 公司搬出租赁店铺和研究设施,导致租赁资产减值损失761.6万美元[416] - 处置固定资产和在建工程的收益增加376.9万美元[418] 公允价值变动 - 由于公司股票价格和债务折现率下降,导致票据和认股权证公允价值变动收益增加5181.9万美元[423] 违约和罚款 - 公司违反与重庆乐视小额贷款有限公司的协议,导致相关方票据利息和罚款增加1429.5万美元[431,432] 融资渠道 - 公司获得了来自YA II PN Ltd.的19250万美元可供动用的股权融资额度[446] - 公司于2023年9月26日与多家券商签订了最高90亿美元的"随时发行"股票计划[447] - 公司目前的主要流动性来源是发行各种可转换票据[452] - 公司面临资金短缺的风险，如果无法筹集到足够资金可能会申请破产[449] - 公司正在积极寻求各种融资渠道,但存在融资进度延迟的风险[450] - 公司存在严重的关联方借款和第三方借款,大部分已经违约[451][453][455] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流持续为负,主要用于研发和基础设施建设[457][458] - 公司投资活动现金流为负,主要用于固定资产投资[460] - 公司融资活动现金流为正,主要来自新增借款[461][462] - 汇率变动对现金的影响较小[464] 其他 - 公司没有重大的表外安排[465] - 公司于2024年7月30日完成Q1 2024财报的披露,符合纳斯达克的定期报告要求[336]

文章核心观点 - 除了特斯拉外，电动车企业很难成功，法拉第未来公司缺乏真正汽车企业的基本面，其股票很可能归零，投资者应远离 [1][2] 分组1：行业现状 - 除特斯拉外，没有一家电动车企业获得成功，传统汽车制造商仍以内燃机业务为主 [1][3] - 穆伦汽车股价年初至今下跌超93%，过去52周内暴跌超99% [3] - Canoo股价在过去一年下跌86% [4] - 电动机械公司被Xos收购，Xos自上市以来股价下跌超98% [4] 分组2：公司问题 - 法拉第未来缺乏真正汽车企业的基本面，产品无法让消费者兴奋，注定失败 [2] - 公司产品价格超30万美元，只有少数人能买得起，且车型普通，销售不佳 [5] - 公司名称不适合汽车公司，车型设计缺乏吸引力，FF 91让人过目即忘 [6] 分组3：总结建议 - 法拉第未来缺乏凝聚力，产品与高价格不匹配，没有高端品牌的气质，投资者应远离其股票 [7]

文章核心观点 - 法拉第未来股东批准六项提案包括反向股票拆分，但公司股价仍下滑，投资者对消息不太乐观 [1][2][3] 股东会议结果 - 7月31日首席执行官Matthia Aydt发布视频确认股东会议结果，六项提案均获批准 [1] 重要提案内容 - 反向股票拆分最重要，当前FFIE股票每股仅30美分，低于纳斯达克1美元最低出价，不进行拆分将被摘牌，拆分条款未确定 [2] - 其他提案包括批准中美汽车行业桥梁战略、公司董事再次当选、会计事务所认可及FF 91 2.0电动汽车持续生产交付 [2] 股价表现 - FFIE股票今日有望下跌超10%，年初至今已下跌48% [3]