财务表现 - 公司2025年第一季度营收为5.937亿美元，同比增长3.3% [1] - 每股收益(EPS)为0.34美元，与去年同期持平 [1] - 营收超出Zacks共识预期5.8463亿美元，超预期1.55% [1] - EPS超出共识预期0.33美元，超预期3.03% [1] 业务分部表现 - 工业及特种产品净销售额1.994亿美元，同比下降11.7%，略高于分析师平均预期1.9907亿美元 [4] - 电子产品净销售额3.943亿美元，同比增长12.9%，高于分析师平均预期3.8557亿美元 [4] - 工业及特种产品调整后EBITDA为3950万美元，高于分析师平均预期3737万美元 [4] - 电子产品调整后EBITDA为8890万美元，略高于分析师平均预期8790万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌24.3%，同期标普500指数下跌6.6% [3] - 公司目前Zacks评级为4级(卖出)，预示短期内可能跑输大盘 [3] 分析要点 - 投资者通常通过比较实际业绩与华尔街预期来决定投资策略 [2] - 关键业务指标更能准确反映公司真实财务状况 [2] - 将当前指标与去年同期及分析师预期对比有助于预测股价走势 [2]

Over the last four quarters, the company has surpassed consensus EPS estimates three times. Element Solutions, which belongs to the Zacks Chemical - Specialty industry, posted revenues of $593.7 million for the quarter ended March 2025, surpassing the Zacks Consensus Estimate by 1.55%. This compares to year-ago revenues of $575 million. The company has topped consensus revenue estimates four times over the last four quarters. The sustainability of the stock's immediate price movement based on the recently-r ...

整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为5.94亿美元，报告基础上同比增长3%，有机基础上增长5%[4][5] - 2025年第一季度报告净收入为9800万美元，去年同期为5600万美元，报告基础上增长75%[4][5] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.28亿美元，去年同期为1.27亿美元，报告基础上增长1%，固定汇率基础上增长5%[4][13] - 2025年第一季度经营活动现金流为2600万美元，调整后自由现金流为3000万美元[4] - 2025年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.40美元，去年同期为0.23美元；调整后每股收益为0.34美元，与去年同期持平[5] - 2025年第一季度净收入利润率提高680个基点至16.5%；调整后EBITDA利润率下降50个基点至21.6%，固定汇率基础上下降30个基点[13] - 2025年第一季度净收入9800万美元，较2024年的5600万美元增长75%[20][22] - 2025年第一季度总净销售额5.937亿美元，同比增长3%[22] - 2025年第一季度调整后EBITDA总计1.284亿美元，较2024年的1.27亿美元增长1%[22] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金流为2600万美元，2024年为5820万美元[20] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金流为3.376亿美元，2024年使用2290万美元[20] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金流为2.273亿美元，2024年为3270万美元[20] - 截至2025年3月31日，总债务为16.362亿美元，现金余额为4.992亿美元，净债务为11.37亿美元[23] - 2025年第一季度利息费用为1860万美元，2024年为1640万美元[24] - 2025年第一季度所得税费用为1780万美元，2024年为1350万美元[24] - 2025年第一季度资本支出为1100万美元，2024年为1900万美元[20][24] - 2025年3月31日结束的三个月，净利润为9800万美元，2024年同期为5600万美元[36][40] - 2025年和2024年调整后净利润分别为8350万和8260万美元，调整后每股收益均为0.34美元[36] - 2025年3月31日调整后流通普通股数量为2.449亿股，2024年为2.445亿股[36][38] - 公司使用20%的非GAAP有效税率，若不考虑美国税收属性结转等收益，税率为24.7%，会使2025年3月31日结束的三个月调整后每股收益减少0.02美元[36][37] - 2025年和2024年EBITDA分别为1.673亿和1.237亿美元，调整后EBITDA分别为1.284亿和1.27亿美元[40] - 2025年3月31日结束的三个月，经营活动现金流为2600万美元，2024年为5820万美元[42] - 2025年和2024年资本支出分别为1100万和1900万美元[42] - 2025年处置财产、厂房和设备所得款项为10万美元，2024年无此项收入[42] - 2025年调整项为1500万美元，2024年无调整项[42] - 2025年和2024年自由现金流分别为3010万和3920万美元[42] 业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度电子业务净销售额增长13%至3.94亿美元，有机净销售额增长10%；工业与特种业务净销售额下降12%至1.99亿美元，有机净销售额下降2%[5] - 2025年第一季度电子业务净销售额3.943亿美元，同比增长13%；工业与特种业务净销售额1.994亿美元，同比下降12%[22] 公司业务交易与债务情况 - 2025年2月28日，公司完成出售柔版印刷版业务MacDermid Graphics Solutions，净得3.23亿美元，该交易在第一季度产生7210万美元收益[7] - 2025年3月31日，公司用MacDermid Graphics Solutions交易部分收益提前偿还2亿美元定期贷款B - 3，信贷协议下未偿还本金从10.4亿美元降至8.36亿美元[8] 公司全年及季度业绩预期 - 公司预计2025年全年调整后EBITDA在5.2亿至5.4亿美元之间，自由现金流转化率与上一年相当；预计2025年第二季度调整后EBITDA在1.2亿至1.25亿美元之间[6]

In its upcoming report, Element Solutions (ESI) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $0.33 per share, reflecting a decline of 2.9% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $586.13 million, representing a year-over-year increase of 1.9%.The consensus EPS estimate for the quarter has undergone a downward revision of 1.9% in the past 30 days, bringing it to its present level. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their i ...

The market expects Element Solutions (ESI) to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended March 2025. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be relea ...

Element Solutions (ESI) shares ended the last trading session 10.7% higher at $19.37. The jump came on an impressive volume with a higher-than-average number of shares changing hands in the session. This compares to the stock's 31.3% loss over the past four weeks.The rally in ESI was fueled by a broader rise in material stocks after President Trump paused reciprocal tariffs for most countries for 90 days.This specialty chemical and printing products is expected to post quarterly earnings of $0.33 per share ...

文章核心观点 MacDermid Enthone Industrial Solutions宣布赞助佛罗里达大学的Gator Motorsports赛车队，为其捐赠镀有化学技术的母线并提供支持，助力学生在赛车设计中提升性能，双方合作有望推动汽车工程创新发展 [1][3][4] 公司合作 - MacDermid Enthone Industrial Solutions承诺赞助Gator Motorsports赛车队参加2024/2025赛季FSAE设计竞赛 [1][4] - MacDermid Enthone为Gator Motorsports捐赠镀有化学技术的母线，并提供持续支持和教育 [3] 合作背景 - Gator Motorsports在2023年从内燃机汽车转向电动汽车设计后，寻求优化车辆电力传输以提升速度和性能 [2] - 该队电池包装工程师联系MacDermid Enthone，希望引入其化学技术到赛车设计中 [2][3] 公司介绍 - MacDermid Enthone Industrial Solutions成立于1922年，是全球表面涂层化合物制造商，为Element Solutions Inc业务单元 [5] - Gator Motorsports是学生组织，每年6月参加FSAE设计竞赛，培养学生多方面技能 [6]

文章核心观点 - 自Element Solutions上次财报发布约一个月，股价下跌约5%跑赢标普500，需结合最新财报判断后续走势，当前预期呈下降趋势，综合VGM评分为D，Zacks排名为4（卖出），预计未来几个月回报低于平均水平 [1][4] 股价表现 - 自上次财报发布约一个月，公司股价下跌约5%，跑赢标普500 [1] 预期变动 - 过去一个月，公司预期呈下降趋势 [2] VGM评分 - 公司成长评分为C，动量评分为B，价值评分为D处于该投资策略底部40%，综合VGM评分为D [3] 前景展望 - 公司预期普遍呈下降趋势，Zacks排名为4（卖出），预计未来几个月回报低于平均水平 [4]

公司交易情况 - Element Solutions已完成将柔版印刷版业务MacDermid Graphics Solutions以约3.25亿美元企业价值出售给XSYS [1] - 现有资本损失预计抵消此次交易几乎所有应税收益 净收益用于降低杠杆和公司一般目标 出售协议于2024年9月3日宣布 [2] 公司业绩表现 - 过去一年公司股价上涨7.8% 而所在行业下跌20.1% [3] - 预计2025年全年调整后EBITDA在5.2 - 5.4亿美元 自由现金流转化率同比相当 预计2025年第一季度调整后EBITDA约1.25亿美元 [4] 公司评级及相关股票情况 - ESI当前Zacks排名为4（卖出） [5] - Carpenter Technology当前Zacks排名为2（买入） 过去四个季度均超Zacks共识预期 平均盈利惊喜为15.7% 过去一年股价飙升218.2% [5] - Methanex当前Zacks排名为2 过去四个季度均超共识预期 平均盈利惊喜约85.2% 过去一年股价上涨1.5% [6] - Axalta Coating Systems当前Zacks排名为1 过去四个季度均超共识预期 平均盈利惊喜约16.3% 过去一年股价上涨10.7% [7]

文章核心观点 - 去年夏天对Element Solutions公司持乐观态度，因其在半导体先进封装（尤其是与人工智能相关半导体）、数据存储、电动汽车和车辆轻量化等增长机会方面有优势 [1]