资产和负债 - 公司截至2024年6月30日的季度总资产为52.46亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度总贷款（净额）为34.11亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度总存款为43.41亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度股东权益为4.61亿美元[320] - 公司总资产从2023年12月31日的$5.04 billion增加到2024年6月30日的$5.25 billion，主要由于可供出售证券增加$122.5 million和贷款投资增加$121.5 million[378] - 总负债从2023年12月31日的$4.58 billion增加到2024年6月30日的$4.78 billion，主要由于总存款增加$196.0 million和联邦住房贷款银行借款增加$150.3 million[378] - 总股东权益从2023年12月31日的$452.9 million增加到2024年6月30日的$461.4 million，主要由于六个月期间的净收入[378] - 公司截至2024年6月30日的总贷款余额为3,322,670万美元，其中商业贷款占比53.1%，房地产和工业贷款占比17.6%，住宅房地产贷款占比16.9%，农业房地产贷款占比6.1%，消费者贷款占比3.2%[409] - 公司截至2024年6月30日的证券投资组合占总资产的20.0%，相比2023年12月31日的18.3%有所增加[413] - 公司截至2024年6月30日的可供出售证券的总成本为1,126,806万美元，公允价值为1,042,176万美元，其中包括政府赞助的住宅抵押贷款支持证券的成本为642,210万美元，公允价值为603,847万美元[416] - 公司截至2024年6月30日的持有至到期证券的总成本为5,226万美元，公允价值为5,267万美元，其中包括政府赞助的住宅抵押贷款支持证券的成本为4,112万美元，公允价值为4,123万美元[417] - 公司持有的可出售证券总额为104.2亿美元，平均收益率为3.73%[420] - 公司持有的到期持有证券总额为5.226亿美元，平均收益率为4.91%[420] - 公司持有的总债务证券总额为104.7亿美元，平均收益率为3.74%[420] - 公司存款总额为43.41亿美元，其中无息活期存款占比22.7%，有息活期存款占比25.4%，储蓄和货币市场存款占比33.6%，定期存款占比18.3%[430] - 截至2024年6月30日，公司总存款为43.4亿美元，较2023年12月31日的41.5亿美元增长了1.96亿美元，增幅为4.7%[431] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2.603亿美元，较2023年12月31日的3.791亿美元减少了1.188亿美元[443] - 截至2024年6月30日，公司总互惠和经纪存款为6.881亿美元，较2023年12月31日的8.351亿美元减少了1.47亿美元[433] - 截至2024年6月30日，公司3个月或更短期限的定期存款为9300万美元，较2023年12月31日的6544.9万美元增长了2755.1万美元，增幅为42.1%[434] - 截至2024年6月30日，公司6至12个月期限的定期存款为8739.4万美元，较2023年12月31日的1808.2万美元增长了6931.2万美元，增幅为383.3%[434] - 截至2024年6月30日，公司超过12个月的定期存款为1549.7万美元，较2023年12月31日的1877.7万美元减少了328万美元，降幅为17.5%[434] - 截至2024年6月30日，公司流动性需求主要由核心存款、证券和贷款到期及摊销的证券和贷款组合满足[440] - 截至2024年6月30日，公司被联邦监管机构评为“资本充足”，符合所有资本充足要求[448] - 公司股东权益总额为461,435千美元，较上一期增长1.0%[455] - 公司有形普通股权益为390,694千美元，较上一期增长1.5%[455] - 每股账面价值为30.36美元，较上一期增长1.9%[455] - 每股有形账面价值为25.70美元，较上一期增长2.4%[455] - 总资产为5,245,517千美元，较上一期增长0.1%[458] - 有形资产为5,174,776千美元，较上一期增长0.2%[458] - 股东权益占总资产比例为8.80%，较上一期增长0.08个百分点[458] - 有形普通股权益占有形资产比例为7.55%，较上一期增长0.10个百分点[458] 财务表现 - 公司2024年6月30日季度的净收入为1171.6万美元[321] - 公司2024年6月30日季度的基本每股收益为0.77美元[318] - 公司2024年6月30日季度的稀释每股收益为0.76美元[318] - 公司2024年6月30日季度的年化平均资产回报率为0.91%[318] - 公司2024年6月30日季度的年化平均股东权益回报率为10.35%[318] - 公司2024年6月30日季度的年化贷款收益率7.15%[318] - 公司三月份季度净收入为1170万美元，稀释每股收益为0.76美元，相比去年同期增长26万美元[329] - 公司六月份季度净收入为2580万美元，稀释每股收益为1.67美元，相比去年同期增长200万美元[329] - 三月份季度净利息收入增加700万美元，非利息收入增加200万美元，但非利息费用和所得税增加[329] - 六月份季度净利息收入增加1210万美元，非利息收入增加510万美元，但贷款损失准备、非利息费用和所得税增加[329] - 三月份季度贷款平均余额为34.59亿美元，利息收入为6151.8万美元，平均收益率为7.15%[332] - 三月份季度证券平均余额为10.66亿美元，利息收入为1057.7万美元，平均收益率为3.99%[332] - 三月份季度存款平均余额为32.76亿美元，利息支出为2266.2万美元，平均成本率为2.78%[332] - 三月份季度净利息利差为3.28%，净利息边际为3.94%，相比去年同期有所增加[332] - 公司季度利息收入增加1390万美元，其中1200万美元归因于平均资产收益率/利率的提高[337] - 公司季度净利息利差从2.83

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净利润1,170万美元,每股收益0.76美元。剔除与Bank of Kirksville和KansasLand交易相关的并购费用以及BOLI组合调整的影响,净利润为1,520万美元,每股收益0.99美元 [14] - 净利息收入环比增加230万美元,净利差从3.76%提升至3.94% [16] - 非利息收入与预期持平,其中服务费收入环比增加6.3% [16] - 非利息支出(剔除并购费用)环比增加,主要由于Bank of Kirksville业务的并入带来的CDI摊销、技术和设施费用增加 [16] - 贷款损失准备计提265,000美元,贷款损失准备占贷款比例为1.26% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款平均余额环比小幅增长2.3%,新发放贷款加权平均利率为8.76% [21][30] - 贷款收益率从6.84%提升至6.96%,整体贷款收益率从7.15%提升至7.45% [22][23] - 债券组合收益率从3.89%提升至3.99% [23] - 计息存款成本基本持平,非计息存款占比从21.7%提升至22.7% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度完成了Bank of Kirksville的系统整合,并于7月1日完成了对KansasLand Bancshares的收购 [10][17] - KansasLand Bancshares的资产规模约为5亿美元,贷款规模约3,500万美元,存款规模约4,000万美元 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布了新的管理层任命,提升了Rick Sems为银行CEO,Julie Huber为首席运营官,以加强管理团队 [12] - 公司推出了新的生产团队激励计划,以提高商业银行业务的能力建设 [28] - 公司已经确定了1,200家潜在客户,并在第二季度进行了拜访,预计将在第三、四季度带来业务管线的增长 [29] - 公司保持谨慎的贷款审批策略,同时关注净利差管理,在某些情况下放弃了较低收益的贷款机会 [31][32] - 公司认为在现有市场仍有较大的存款增长空间,并将继续保持资产负债表的健康水平 [32][35] - 公司在并购方面保持积极态度,但将保持谨慎和纪律,注重交易的价值和对股东收益的影响 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的经营业绩和发展前景保持乐观态度,认为公司有良好的领导团队、积极的生产团队以及充足的可部署资本 [9][35] - 管理层预计2024年贷款将实现中单位数的有机增长,并将继续关注净利差管理 [33] - 管理层认为公司在并购方面有较好的机会,将继续保持谨慎和纪律的方法 [52][53] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了152,982股,截至季末仍有63.7万股的回购额度 [11] - 公司的资产质量指标保持在历史较低水平,不良贷款占比低于75个基点,净核销率为14个基点 [18][19] - 公司的资本充足率和流动性水平较好,有助于支持未来的有机和并购增长 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对2024年下半年净利差的预测,以及是否考虑了利率下降的影响 [38][40] **Brad Elliott 回答** 公司预测下半年净利差将保持相对平稳,主要受到购买会计调整和存款重定价滞后的影响。公司目前的资产负债表结构使其在小幅利率下降时具有一定抵御能力 [39][41] 问题2 **Rick Sems 回答** 公司预计下半年贷款增长将有所加快,主要得益于客户需求的释放以及新推出的激励计划。但公司仍将保持谨慎的贷款审批策略 [43][44] 问题3 **Brad Elliott 回答** 公司在并购方面保持积极态度,目前有多个新的潜在目标正在洽谈。公司将继续保持谨慎和纪律,注重交易的价值和对股东收益的影响 [52][53][75]

公司资产和负债 - 公司总资产为52亿美元，贷款总额为35亿美元，存款总额为43亿美元[6] - CET 1资本比率为11.12%，总风险资本比率为14.61%[35] - 2024年6月底，公司的总股东权益为461,435千美元，有形普通股权益为390,694千美元[132] 营业收入和利润 - 调整后的营业净收入为1.53亿美元，调整后的每股收益为0.99美元[30] - 净利润为1,530万美元，净利润率为1.18%[34] - 公司的净利润分配给普通股股东为11,716千美元，调整后的净利润为12,707千美元[133] 资产质量和风险 - 资产质量趋势良好，不良资产占比在0.31%至0.52%之间波动[77][78] - 分类资产占比在8.47%至7.94%之间波动[83] 贷款和存款情况 - 预计贷款平均额在3,450 - 3,525百万美元之间[116] - 核心存款占比在85.1%至86.6%之间波动[62][63] - 利息支出存款占比在20%至23%之间波动[63] 股东权益和资产回报 - 公司的有形普通股权益占有形资产比例为7.55%[132] - 公司的有形普通股权益占平均有形资产比例为13.31%[133] - 公司的调整后的运营净收入为15,274千美元，调整后的运营资产回报率为1.18%[134]

公司业绩表现 - 本季度财报盈利惊喜为7.61%，上一季度预期每股收益0.85美元，实际为1.03美元，盈利惊喜21.18% [1] - 自年初以来Equity Bancshares股价上涨约13.4%，而标准普尔500指数上涨18.1% [2] - Equity Bancshares公布季度每股收益0.99美元，超Zacks共识预期的0.92美元，去年同期为0.80美元 [6] - 截至2024年6月季度，Equity Bancshares营收5543万美元，超Zacks共识预期1.60%，去年同期为4638万美元 [10] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期，三次超共识营收预期 [10] 公司业绩预期 - 下一季度预期每股收益0.54美元，同比变化+54.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [14] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.98美元，营收5459万美元，本财年共识每股收益预期3.72美元，营收2.2013亿美元 [4] - Arrow Financial营收预计3468万美元，较去年同期增长6.1% [5] 公司股票展望 - 基于最新数据和未来盈利预期，股票近期价格走势的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [7] - 财报发布前，Equity Bancshares的预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现不及市场 [8] 行业情况 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业的后35%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [13]

净利润与每股收益相关 - 2024年第二季度净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.76美元，调整后净利润为1530万美元，摊薄后每股收益0.99美元[2] - 2024年上半年净利润为2.5784亿美元，2023年同期为2.3779亿美元[62] - 2024年上半年基本每股收益为1.68美元，2023年同期为1.52美元[62] - 2024年上半年摊薄每股收益为1.66美元，2023年同期为1.51美元[62] - 2024年第二季度，归属于普通股股东的净收入为11,716美元，较上一季度的14,068美元下降16.72%[54] - 2024年第二季度，调整后归属于普通股股东的净收入为12,707美元，较上一季度的14,807美元下降14.18%[54] - 2024年6月30日净利润为11,716美元，较2024年3月的14,068美元下降16.72%[64] - 2024年6月30日基本每股收益为0.77美元，较2024年3月的0.91美元下降15.38%[64] - 公司归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为11,716千美元、14,068千美元、(28,299)千美元、12,341千美元、11,456千美元[76] - 公司GAAP摊薄后每股收益（亏损）分别为0.76美元、0.90美元、(1.84)美元、0.80美元、0.74美元[76] - 公司调整后摊薄后每股收益（亏损）分别为0.99美元、1.03美元、0.77美元、0.80美元、0.81美元[76] 拨备与净冲销相关 - 本季度拨备为26.5万美元，上一季度为100万美元；本季度净冲销为120万美元，上一季度为66.7万美元[5] 非利息收入与支出相关 - 本季度非利息收入为900万美元，上一季度为1170万美元；排除特定项目后，非利息收入增加77.7万美元[6] - 本季度非利息支出为3890万美元，上一季度为3710万美元；调整后，季度环比增加100万美元[7] - 2024年上半年总非利息收入为2.0689亿美元，2023年同期为1.555亿美元[62] - 2024年上半年总非利息支出为7.6023亿美元，2023年同期为6.6359亿美元[62] - 2024年第二季度，非利息支出为38,871美元，较上一季度的37,152美元增长4.62%[54] - 2024年6月30日非利息收入中服务收费和费用为2,541美元，借记卡收入为2,621美元[64] - 2024年6月30日非利息支出为38,871美元，较2024年3月的37,152美元增长4.63%[64] 存款与借款相关 - 截至2024年6月30日，总存款为43亿美元，较上季度末减少2960万美元，非计息账户约占22.7%；联邦住房贷款银行借款为2.503亿美元，较3月31日增加3040万美元[8] - 截至2024年6月30日，总存款为43.41437亿美元，较2024年3月31日的43.71026亿美元略有下降[66] 资本比率相关 - 2024年6月30日，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.1%，总资本与风险加权资产比率为14.6%，总杠杆率为9.1%[10] - 2024年6月30日核心一级资本充足率为11.12%，较2024年3月31日的11.14%略有下降[68] 净利息收入与收益率相关 - 本季度净利息收入为4650万美元，上一季度为4420万美元；净利息收益率从3.75%增至3.94%[24] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收入为46476千美元，2023年同期为39429千美元[52] - 截至2024年6月30日的三个月，利率差为3.28%，2023年同期为2.83%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收益率为3.94%，2023年同期为3.38%[52] - 与2024年3月31日结束的三个月相比，6月30日结束的三个月净利息收入从44182千美元增至46476千美元[53] - 2024年第二季度，净利息收入为46,476美元，较上一季度的44,182美元增长5.19%[54] - 2024年上半年净利息收入为9.0658亿美元，2023年同期为7.8539亿美元[62] - 2024年第二季度净利息收入为4.6476亿美元，2023年同期为3.9429亿美元[62] - 2024年6月30日净利息收入为46,476美元，较2024年3月的44,182美元增长5.19%[64] 资产与贷款相关 - 2024年6月30日，贷款投资为35亿美元，本季度减少2780万美元；总资产为52亿美元，本季度增加650万美元[28] - 截至2024年6月30日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.3%；不良资产为2720万美元，占总资产的0.5%；分类资产为4840万美元，占监管资本的8.47%[29] - 贷款信用损失准备金与总贷款比率为1.26%[48] - 逾期或非应计贷款与总贷款比率为1.15%[48] - 不良资产与总资产比率为0.52%[48] - 投资证券平均余额为10.65979亿美元[48] - 总毛应收贷款平均余额为34.59476亿美元[48] - 平均总资产为51.96258亿美元[48] - 平均总存款为42.50843亿美元[48] - 截至2024年6月30日的三个月，总贷款平均未偿还余额为3459476千美元，利息收入为61518千美元，收益率为7.15%；2023年同期平均未偿还余额为3337497千美元，利息收入为52748千美元，收益率为6.34%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，总证券平均未偿还余额为1065979千美元，利息收入为10577千美元，收益率为3.99%；2023年同期平均未偿还余额为1155971千美元，利息收入为6381千美元，收益率为2.21%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，总生息资产平均未偿还余额为4745713千美元，利息收入为75132千美元，收益率为6.37%；2023年同期平均未偿还余额为4678744千美元，利息收入为61256千美元，收益率为5.25%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，总付息负债平均未偿还余额为3725943千美元，利息支出为28656千美元，利率为3.09%；2023年同期平均未偿还余额为3612469千美元，利息支出为21827千美元，利率为2.42%[52] - 与2024年3月31日结束的三个月相比，6月30日结束的三个月总贷款平均未偿还余额从3452553千美元增至3459476千美元，利息收入从58829千美元增至61518千美元，收益率从6.85%增至7.15%[53] - 与2024年3月31日结束的三个月相比，6月30日结束的三个月总生息资产平均未偿还余额从4742200千美元增至4745713千美元，利息收入从71767千美元增至75132千美元，收益率从6.09%增至6.37%[53] - 截至2024年6月30日，公司总资产为52.45517亿美元，较2024年3月31日的52.39036亿美元略有增长[66] - 2024年6月30日贷款总额为34.54407亿美元，较2024年3月31日的34.82163亿美元有所下降[67] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为2.60266亿美元，较2024年3月31日的2.35018亿美元有所增加[66] - 2024年6月30日可出售证券为10.42176亿美元，较2024年3月31日的10.91717亿美元有所减少[66] - 2024年6月30日持有至到期证券为522.6万美元，较2024年3月31日的220.5万美元有所增加[66] 资本相关 - 本季度账面资本增加470万美元至4.614亿美元，有形资本增加590万美元至3.907亿美元[30] - 截至2024年6月30日，公司总股东权益为461,435美元，较3月31日的456,776美元增长1.02%[54] - 截至2024年6月30日，有形普通股权益为390,694美元，较3月31日的384,782美元增长1.53%[54] - 截至2024年6月30日，公司总股本为5,245,517美元，较3月31日的5,239,036美元增长0.12%[54] - 截至2024年6月30日，有形资产为5,174,776美元，较3月31日的5,167,042美元增长0.15%[54] - 2024年6月30日普通股每股账面价值为30.36美元，高于2024年3月31日的29.80美元[69] - 2024年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为7.55%，较2024年3月31日的7.45%有所上升[69] 回报率相关 - 年化平均资产回报率为0.91%[48] - 年化平均权益回报率为10.35%[48] - 年化贷款收益率为7.15%[48] - 2024年第二季度，年化总平均股东权益回报率为10.35%，较上一季度的12.29%下降1.94个百分点[54] - 2024年第二季度，年化平均有形普通股权益回报率为13.31%，较上一季度的14.96%下降1.65个百分点[54] - 公司年化平均资产回报率分别为0.91%、1.10%、(2.29)%、0.97%、0.91%[76] - 公司调整后平均资产回报率分别为1.28%、1.46%、(3.16)%、1.22%、1.05%[76] - 公司调整后平均股东权益回报率分别为14.63%、16.39%、(36.51)%、14.43%、12.51%[76] 股息支付率相关 - 2024年6月30日股息支付率为15.79%，高于2024年3月31日的13.31%[69] 加权平均股数相关 - 2024年6月30日加权平均普通股股数为15,248,703股[65] - 2024年6月30日加权平均摊薄普通股股数为15,377,980股[65] 税前、预拨备收入与平均资产、权益相关 - 公司税前、预拨备收入分别为4,582千美元、3,693千美元、(11,357)千美元、1,932千美元、1,495千美元[75] - 公司总平均资产分别为5,196,258千美元、5,152,915千美元、4,892,712千美元、5,046,179千美元、5,064,912千美元[75][76] - 公司总平均股东权益分别为455,322千美元、460,244千美元、423,207千美元、426,620千美元、424,862千美元[76] 利息和股息收入与支出相关 - 2024年上半年总利息和股息收入为14.6899亿美元，2023年同期为11.7379亿美元[62] - 2024年上半年总利息支出为5.6241亿美元，2023年同期为3.884亿美元[62] - 2024年6月30日总利息和股息收入为75,132美元，较2024年3月的71,767美元增长4.69%[64] - 2024年6月30日总利息支出为28,656美元，较2024年3月的27,585美元增长3.88%[64]

文章核心观点 - 对FB Financial和Equity Bancshares两家公司的盈利预测、ESP指标、Zacks排名等情况进行分析，难以确定两家公司是否能超越共识每股收益预期，投资者决策时需综合考虑其他因素 [1][23] FB Financial情况 - 过去30天，FB Financial的共识每股收益预期上调0.3%，但最准确估计较低，导致盈利ESP为 -2.31% [1] - 该公司Zacks排名为2（买入），过去四个季度中有三次超过共识每股收益预期 [1] - 预计2024年第二季度每股收益为0.76美元，同比变化 -1.3%，营收为1.2352亿美元，同比下降1.5% [26] Equity Bancshares情况 - 华尔街预计该公司2024年第二季度收益同比增长，营收增加，预计每股收益0.92美元，同比增长15%，营收5456万美元，同比增长17.6% [3][5][14] - 最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为 +2.17%，上一季度实际盈利较预期有 +21.18%的惊喜 [10][11] - 过去30天，该季度共识每股收益预期未变，目前Zacks排名为4 [15][18] - 过去四个季度，公司均超过共识每股收益预期 [25] 盈利预测相关概念 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比，正ESP结合Zacks排名1、2、3时，股票约70%概率产生正向惊喜，负ESP难以预测盈利超越预期情况 [8][9][16] - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去与共识估计的匹配程度，盈利惊喜历史对判断即将公布的数字有参考价值 [24]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司合并总资产为52.4亿美元，净贷款投资总额为34.4亿美元，总存款为43.7亿美元，股东总权益为4.568亿美元[221] - 截至2024年3月31日，总资产增加2.044亿美元至52.4亿美元，总负债增加2.005亿美元至47.8亿美元[264] - 截至2024年3月31日，股东权益增加39万美元至4.568亿美元，主要因净收入，部分被库存股增加和可供出售证券未实现损失抵消[264] - 2024年3月31日，总股东权益为4.56776亿美元，有形普通股权益为3.84782亿美元[338] - 2024年3月31日，每股账面价值为29.80美元，每股有形账面价值为25.10美元，摊薄后每股有形账面价值为24.87美元[338] - 截至2024年3月31日，股东权益总额为456,776千美元，较2023年12月31日的452,860千美元有所增长[341] - 截至2024年3月31日，有形普通股权益为384,782千美元，权益与资产比率为8.72%，有形普通股权益与有形资产比率为7.45%[341] 公司收入与收益指标变化 - 2024年第一季度公司净收入为1410万美元，2023年同期为1230万美元[221] - 2024年3月31日利息和股息收入为7.1767亿美元，2023年同期为5.6123亿美元[220] - 2024年3月31日净利息收入为4.4182亿美元，2023年同期为3.911亿美元[220] - 2024年3月31日净收入为1.4068亿美元，2023年同期为1.2323亿美元[220] - 2024年3月31日基本每股收益为0.91美元，2023年同期为0.78美元[220] - 2024年3月31日年化平均资产回报率为1.10%，2023年同期为1.00%[220] - 2024年3月31日年化平均股权回报率为12.29%，2023年同期为11.89%[220] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为1410万美元，摊薄后每股收益0.90美元，较2023年同期的1230万美元和0.77美元增加170万美元[231] - 2024年第一季度净利息收入增加510万美元，非利息收入增加310万美元，贷款损失准备金增加140万美元，非利息支出增加390万美元，所得税准备金增加120万美元[231] - 2024年第一季度净利息收入为4418.2万美元，利率差3.10%，净息差3.75%，2023年同期分别为3911万美元、2.96%和3.44%[234] - 2024年第一季度净利息收入增加507.2万美元，其中因规模变动增加117.5万美元，因收益率/利率变动增加389.7万美元[240] - 2024年第一季度利息收入增加1560万美元，其中820万美元归因于贷款利率/收益率上升，贷款收益率增加91个基点[241] - 2024年第一季度利息支出增加1060万美元，付息存款成本从1.73%升至2.77%[242] - 2024年第一季度净息差增加31个基点，净息差从2.96%增至3.10%，增加14个基点[243] - 2024年第一季度非利息收入增加313.1万美元，增幅36.4%，主要因零基购买贷款回收增加330万美元等[249][250] - 2024年第一季度非利息支出为3720万美元，增加390万美元，增幅11.8%，主要因薪资福利、数据处理等成本增加[251][252] - 2024年第一季度效率比率为65.2%，低于2023年同期的70.0%，主要因净利息收入增加[261] - 2024年第一季度有效所得税税率为20.8%，高于2023年同期的17.0%，因税收抵免结构投资税收优惠减少[263] - 2024年第一季度，平均有形普通股权益为398,041千美元，年化平均有形普通股权益回报率为14.96%[343] - 2024年第一季度，非利息支出为37,152千美元，净利息收入为44,182千美元，非利息收入为11,731千美元[348] - 2024年第一季度，效率比率为65.16%[348] 各类资产平均余额与收益率变化 - 2024年第一季度末总贷款平均余额为34.52553亿美元，平均收益率6.85%，2023年同期分别为33.05681亿美元和5.94%[234] - 2024年第一季度末总证券平均余额为10.74101亿美元，平均收益率3.84%，2023年同期分别为11.85482亿美元和2.26%[234] - 2024年第一季度末总生息资产平均余额为47.422亿美元，平均收益率6.09%，2023年同期分别为46.11019亿美元和4.94%[234] - 2024年第一季度末总付息负债平均余额为37.10073亿美元，平均利率2.99%，2023年同期分别为34.83489亿美元和1.98%[234] - 2024年第一季度存款总成本为2285.5万美元，含无息存款平均余额42.54883亿美元，成本率2.16%，2023年同期分别为1382.1万美元、42.79451亿美元和1.31%[234] - 2024年第一季度生息资产与付息负债平均比例为127.82%，2023年同期为132.37%[234] 贷款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，投资性贷款总额为34.82163亿美元，较2023年12月31日的33.32901亿美元增长4.5%[267] - 截至2024年3月31日，待售贷款总额为13.11万美元，较2023年12月31日的4.76万美元增长175.4%[267] - 2024年3月31日，总贷款（含待售贷款）占存款的79.7%，占总资产的66.5%；2023年12月31日，该比例分别为80.4%和66.2%[270] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为2422.6万美元，较2023年12月31日的2502.6万美元有所下降[285] - 截至2024年3月31日，90天以上逾期应计贷款为4.13万美元，2023年12月31日为2.79万美元[285] - 截至2024年3月31日，通过止赎获得的其他不动产（OREO）净值为4.04万美元，2023年12月31日为7.72万美元[285] - 截至2024年3月31日，其他收回资产为3.93万美元，2023年12月31日为3.8万美元[285] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为2543.6万美元，较2023年12月31日的2645.7万美元有所下降[285] - 截至2024年3月31日，不良资产与总资产之比为0.49%，2023年12月31日为0.53%[285] - 截至2024年3月31日，潜在问题贷款为440万美元，较2023年12月31日的1110万美元有所减少[288] - 截至2024年3月31日，各类贷款的信贷损失准备金（ACL）分别为商业房地产贷款13,582千美元、商业和工业贷款17,651千美元、住宅房地产贷款8,318千美元、农业房地产贷款1,688千美元、农业贷款1,612千美元、消费者贷款1,598千美元，总计44,449千美元[293] - 截至2024年3月31日，各类贷款未偿还总额分别为商业房地产贷款1,797,192千美元、商业和工业贷款649,035千美元、住宅房地产贷款581,988千美元、农业房地产贷款198,291千美元、农业贷款149,312千美元、消费者贷款106,345千美元，总计3,482,163千美元[293] - 截至2024年3月31日，按集体基础计量的贷款信贷损失准备金总计3860万美元，占34.5亿美元贷款的1.2%；2023年12月31日为3880万美元，占33.3亿美元贷款的1.2%[295] - 2024年3月31日，商业房地产贷款、商业和工业贷款、住宅房地产贷款、农业房地产贷款、农业贷款、消费者贷款占总贷款未偿还额的比例分别为51.6%、18.6%、16.7%、5.7%、4.3%、3.1%[293] - 2024年3月31日，商业房地产贷款、商业和工业贷款、住宅房地产贷款、农业房地产贷款、农业贷款、消费者贷款的ACL与总贷款的比例分别为0.8%、2.7%、1.4%、0.9%、1.1%、1.5%[293] - 2024年3月31日，商业房地产贷款、商业和工业贷款、住宅房地产贷款、农业房地产贷款、农业贷款、消费者贷款的非应计贷款与总贷款的比例分别为0.3%、1.0%、0.6%、2.1%、1.8%、0.7%[293] - 2024年3月31日，商业房地产贷款、商业和工业贷款、住宅房地产贷款、农业房地产贷款、农业贷款、消费者贷款的ACL与非应计贷款的比例分别为225.1%、261.7%、220.7%、39.9%、60.2%、207.0%[293] - 2024年第一季度平均贷款为34.5亿美元，较2023年12月31日的平均余额增长4.8%[323] 证券相关数据变化 - 2024年3月31日，证券占总资产的20.9%，较2023年12月31日的18.3%略有增加[296] - 截至2024年3月31日，可供出售证券的摊销成本为1,175,193千美元，公允价值为1,091,717千美元；2023年12月31日摊销成本为997,196千美元，公允价值为919,648千美元[300] - 截至2024年3月31日，持有至到期证券的摊销成本为2,205千美元，公允价值为2,210千美元；2023年12月31日摊销成本为2,209千美元，公允价值为2,250千美元[302] - 截至2024年3月31日，可供出售证券总计10.92亿美元，持有至到期证券总计220.5万美元，债务证券总计10.94亿美元[304] - 截至2023年12月31日，可供出售证券总计9.20亿美元，持有至到期证券总计220.9万美元，债务证券总计9.22亿美元[304] - 2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券中分别有72.6%和73.2%的合同最终到期日超过十年，加权平均期限为5.6年和5.3年，修正久期为4.5年和4.4年[307] - 截至2024年3月31日，证券投资组合加权平均期限为5.1年，修正久期为4.2年[325] 存款相关数据变化 - 截至2024年3月31日，总存款为43.71亿美元，较2023年12月31日的41.45亿美元增加2.26亿美元，增幅5.4%[312] - 2024年3月31日，非利息活期存款9.82亿美元，占比22.5%；利息活期存款11.07亿美元，占比25.3%；储蓄和货币市场存款14.68亿美元，占比33.6%；定期存款8.15亿美元，占比18.6%[312] - 2023年12月31日，非利息活期存款8.98亿美元，占比21.7%；利息活期存款9.99亿美元，占比24.1%；储蓄和货币市场存款14.85亿美元，占比35.8%；定期存款7.64亿美元，占比18.4%[312] - 2024年3月31日，利息活期存款中互惠存款3.72亿美元；储蓄和货币市场存款中互惠存款9932.1万美元；定期存款中互惠存款2159.8万美元，非互惠经纪存款1.99亿美元，互惠和经纪存款总计6.93亿美元[316] - 2023年12月31日，利息活期存款中互惠存款3.83亿美元；储蓄和货币市场存款中互惠存款2.31亿美元；定期存款中互惠存款2184.1万美元，非互惠经纪存款1.99亿美元，互惠和经纪存款总计8.35亿美元[316] - 截至2024年3月31日，定期存款总额为24004.3万美元，较2023年12月31日的19676.7万美元增加4327.6万美元，增幅22.0%[317] - 3个月以内定期存款为6890.7万美元，较2023年12月31日增加345.8万美元，增幅5.3%[317] - 超过3至6个月定期存款为7782.8万美元，较2023年12月31日减少1663.1万美元，降幅17.6%[317] - 超过6至12个月定期存款为7771.8万美元，较2023年12月31日增加5963.6万美元，增幅329.8%[317] - 超过12个月定期存款为1559万美元，较2023年12月

财务数据和关键指标变化 - 平均贷款季度内年化增长率为11.1%，不包括Kirksville银行增加的6760万美元平均余额；贷款票息收益率从6.71%增至6.83%，整体贷款收益率提高23个基点至6.85%；债券投资组合收益率从2.73%提高到3.84% [50] - 计息存款成本季度内增加19个基点至2.77%，平均无息存款在平均存款组合中的占比从22.8%降至21.7%，季度末比率为22.5% [51] - 净利息收入季度内达4420万美元，较第四季度增加470万美元；超额流动性使本季度利润率降低8个基点 [52] - 净收入为1490万美元，摊薄后每股收益0.90美元；调整后净收入为1610万美元，摊薄后每股收益1.03美元；净利息收入环比增加470万美元，净息差从3.49%提高到3.75% [76] - 非利息收入调整后环比增加450万美元，服务手续费收入季度内增长5%；非利息支出调整后为3550万美元，与预期相符 [77][78] - GAAP净收入中信贷损失拨备为100万美元，全部归因于收购Kirksville银行投资组合的首日调整；3月31日ACL与贷款的覆盖率为1.28% [80] - 非利息支出季度内为3550万美元，薪资和福利因年度薪酬调整等增加140万美元 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I业务第一季度有增长，公司希望下半年有更多增长，很多是新业务 [22] - 服务收入环比改善，包括卡、信托和财富管理、服务费和抵押贷款等业务贡献增加 [59] - 公司预计在财资管理和财富管理领域的服务收入会有增量增长，已推出新的业务产品组合 [94] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购的Kirksville银行在北中密苏里州的八个地点增加了超过3.4亿美元的核心存款 [71] - 季度末存款总额为44亿美元，贷款占存款的比例为79.7% [56] - 管道业务较去年年底增长15% [92] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年公司战略是通过深化客户关系、专业知识和高效运营创造价值，继续将资产重新配置到客户关系中以建立特许经营价值 [57][62] - 公司期望在2024年实现中到高个位数的有机贷款增长，团队具备实现这一目标的策略、纪律、工具和人员 [58] - 公司在并购方面有积极进展，预计这种势头将持续，会谨慎评估机会，强调价值同时控制稀释和回本时间 [63] - 公司将继续推进季度股息和股票回购计划，第一季度根据授权回购了209,591股 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资本充足，资产质量指标处于历史最佳水平，资产负债表结构适合当前环境，团队经验丰富，存款基础广泛分散 [61] - 尽管经济环境存在不确定性，但公司资产负债表状况良好，有能力通过有机增长和战略并购实现增长，对未来发展势头充满信心 [74] - 资产质量指标处于历史低位，当前利率环境下对投资组合进行压力测试和年度审查，确认了投资组合的弹性和当地经济的实力，但仍承认存在风险 [83][84] 其他重要信息 - 公司宣布新增社区东部市场区域首席执行官Craig Dunn，其在相关市场有丰富经验 [60] - 公司聘请销售董事总经理，推动销售文化建设 [92] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待更高更久的利率环境下存款利率的峰值和时间？ - 公司预测未考虑利率变化，目前存款利率beta值为36%，预计会超过40%，但乐观认为不会达到50% [5] 问题: 今年贷款增长的资金来源是客户存款增长还是资产重新配置？ - 两者都有，乐观情况下能获得所有期望的贷款增长，还可通过批发和借款获得资金；债券投资组合较短会有现金流，可重新配置到贷款中，还有多余流动性可用于此 [44] 问题: 去年第四季度确定的主要住宅抵押贷款信贷有何进展？ - 已出售票据并转移该信贷 [65] 问题: 宣布到完成交易仅67天的特殊原因是什么？ - 与监管机构的沟通以及华盛顿特区以外的授权有助于交易进行 [96] 问题: 商业房地产投资组合今年和明年的重新定价情况以及提高贷款收益率的机会？ - 具体数字需后续提供 [98] 问题: 如何考虑交易的增值水平基准？ - 所有交易的总公允价值增值包括15万美元贷款和不到50万美元债券 [102] 问题: 如何看待未来的公允价值增值预测？ - 暂无具体数据可提供 [106] 问题: 是否与即将到期或利率重置的借款人进行主动沟通？ - 公司会提前至少一个季度与借款人进行沟通，并在信贷委员会讨论收益率和不看好的信贷，还会进行压力测试 [109] 问题: 收购的债券投资组合和贷款账面价值的增值情况？ - 收购的500万美元水下债券投资组合将在两到两年半内增值，贷款账面价值公允价值增值略高于300万美元，预计在三年半到四年内实现 [113] 问题: 股票回购的意愿是否会受并购机会影响？ - 公司在股票回购市场仍会保持机会主义，目前并购对话所需现金需求不如之前收购Kirksville银行时大 [123] 问题: 本季度利润率中包含多少公允价值增值？指导是否包含预计公允价值？ - 未明确回答 [125] 问题: C&I业务增长中额度利用率增加和新信贷的占比情况以及目前额度利用率水平？ - 未明确回答 [126]

公司业绩 - 公司第一季度2024年净利润为1.61亿美元，每股收益为1.03美元[11] - 公司调整后的股东权益回报率为16.97%，资产回报率为1.25%[14] - 公司非利息收入占营业收入的比例为20.92%[15] - 公司净利息净值率在第一季度较上一季度增加了26个基点，达到3.75%[18] - 公司核心存款占比逐季稳定增长，从Q1 2023的83.4%增长至Q1 2024的85.6%[19] - 公司贷款占比逐季增加，从Q1 2023的77.7%增长至Q1 2024的79.7%[19] - 公司存款成本逐季上升，从Q1 2023的2.14%增长至Q1 2024的2.77%[20] - 公司商业和工业贷款占比最大，从2020年的42%增长至Q1 2024的54%[21] - 公司不良资产占比逐季下降，从Q1 2023的0.33%降至Q1 2024的0.28%[22] 公司财务状况 - 公司总资产为52亿美元，贷款为35亿美元，存款为44亿美元，市值为53.15亿美元[5] - 公司资本充足率保持在14.71%以上，维持在良好水平[25] - 公司总股东权益为456,776,000美元，较上一季度增加了4,916,000美元[35] - 公司每股净资产为29.80美元，较上一季度增加了0.45美元[35] - 公司每股有形净资产为25.10美元，较上一季度增加了0.27美元[35] - 公司总资产为5,239,036,000美元，较上一季度增加了204,444,000美元[35] - 公司有形资产为5,167,042,000美元，较上一季度增加了193,848,000美元[35] - 公司总股东权益占总资产比例为8.72%，较上一季度下降了0.27%[35] - 公司有形净资产占有形资产比例为7.45%，较上一季度下降了0.42%[35] - 公司有形净资产除去其他综合收益占有形资产比例为8.52%，较上一季度下降了0.61%[35] - 公司平均有形股东权益为398,041,000美元，较上一季度增加了36,590,000美元[36] - 公司净利润分配给普通股东为14,807,000美元，较上一季度增加了1,730,000美元[36] 公司市场地位 - 公司市场排名在Kansas、Missouri、Oklahoma和Arkansas地区均位列前十[33]

财报表现 - Equity Bancshares (EQBK)在本季度每股收益为1.03美元，超过了Zacks Consensus预期的0.85美元[1] - 公司在过去四个季度中已经四次超过了市场预期的每股收益[2] - Equity Bancshares本季度的营收为5591万美元，超过了Zacks Consensus预期7.53%[3] - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]