业绩总结 - 2025年第二季度核心净收入为1750万美元，核心每股收益为0.99美元[21] - 2025年第二季度净利息收入为4980万美元，较上一季度的5030万美元略有下降[33] - 非利息收入为860万美元，较上一季度的1030万美元有所下降[33] - 2025年第二季度的净利差为4.17%[22] - 2025年第二季度的效率比率为63.62%[22] - 2025年第二季度的核心资产回报率为1.35%[22] - 2025年第二季度的核心股东权益回报率为12.64%[22] - 2025年第二季度的总风险资本比率为16.84%[22] 资产与负债 - 总贷款为36亿美元，总存款为42亿美元[21] - 2025年6月30日的总资产为5,373,837千美元，较2024年6月30日的5,245,517千美元增长2.4%[92] - 2025年6月30日的总股东权益为635,636千美元，较2024年6月30日的461,435千美元增长37.7%[92] - 2025年6月30日的可持续普通股权益为563,775千美元，较2024年6月30日的390,694千美元增长44.3%[92] - 2025年6月30日的总股东权益占总资产的比例为11.83%，较2024年6月30日的8.80%增长3.03个百分点[92] 未来展望 - 预计2025年第三季度的平均存款将达到48亿至50亿美元[87] - 2025年第二季度的有效税率预计在18%至22%之间[87] - 核心非利息支出在2025年第一季度预计为42至46百万美元[87] 其他财务指标 - 自首次公开募股以来，实质每股账面价值从15.97美元增长至32.17美元，年复合增长率为8.46%[18] - 2024年第二季度的净不良资产占资产的比例为0.52%[66] - 2025年6月30日的年化平均资产回报率为1.18%，较2024年6月30日的0.91%增长0.27个百分点[94] - 2025年6月30日的年化核心平均股东权益回报率为11.18%，较2024年6月30日的14.25%下降3.07个百分点[94] - 2025年6月30日的非利息支出占净利息收入和非利息收入的比例为68.51%[93]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0 99美元 超出Zacks共识预期0 9美元 与去年同期持平[1] - 季度营收为5839万美元 低于共识预期0 36% 但较去年同期5543万美元增长5 3%[2] - 过去四个季度均超出每股收益预期 但仅两次超出营收预期[2] 市场反应与估值 - 本季度盈利超预期幅度达10% 上一季度超预期幅度为9 76%[1] - 年初至今股价仅上涨1 2% 显著跑输标普500指数6 4%的涨幅[3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现将与市场同步[6] 行业比较与同业动态 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前34%[8] - 同业Isabella Bank预计季度每股收益0 55美元 同比增长19 6% 营收预期1840万美元(同比+7 2%)[9] 未来预期 - 下季度共识预期：每股收益0 94美元 营收6470万美元[7] - 当前财年共识预期：每股收益3 68美元 总营收2 537亿美元[7] - 盈利预测修订趋势将影响短期股价走势[5]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为1530万美元，摊薄后每股收益0.86美元，调整后每股收益0.94美元[1][3] - 2025年第二季度贷款利息和股息收入为6.2868亿美元，2024年同期为6.1518亿美元[31] - 2025年上半年总利息和股息收入为14.8871亿美元，2024年同期为14.6899亿美元[31] - 2025年第二季度总利息支出为2.4385亿美元，2024年同期为2.8656亿美元[31] - 2025年上半年净利息收入为10.0094亿美元，2024年同期为9.0658亿美元[31] - 2025年第二季度净收入为1.5264亿美元，2024年同期为1.1716亿美元[31] - 2025年上半年净收入为3.0305亿美元，2024年同期为2.5784亿美元[31] - 2025年第二季度基本每股收益为0.87美元，2024年同期为0.77美元[31] - 2025年上半年基本每股收益为1.73美元，2024年同期为1.68美元[31] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总贷款平均余额为36.03259亿美元，利息收入为1.25865亿美元，收益率为7.04%；2024年同期平均余额为34.56013亿美元，利息收入为1.20347亿美元，收益率为7.00%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总证券平均余额为9.77764亿美元，利息收入为0.1867亿美元，收益率为3.85%；2024年同期平均余额为10.7004亿美元，利息收入为0.20845亿美元，收益率为3.92%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为47.81872亿美元，利息收入为1.48871亿美元，收益率为6.28%；2024年同期平均余额为47.43955亿美元，利息收入为1.46899亿美元，收益率为6.23%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总付息负债平均余额为36.27242亿美元，利息支出为0.48777亿美元，成本率为2.71%；2024年同期平均余额为37.18009亿美元，利息支出为0.56241亿美元，成本率为3.04%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净利息收入为1.00094亿美元，利率差为3.57%，净息差为4.22%；2024年同期净利息收入为0.90658亿美元，利率差为3.19%，净息差为3.84%[38] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总贷款平均余额为36.30981亿美元，利息收入为0.62868亿美元，收益率为6.94%；2024年同期平均余额为34.59476亿美元，利息收入为0.61518亿美元，收益率为7.15%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总证券平均余额为9.61869亿美元，利息收入为0.09179亿美元，收益率为3.83%；2024年同期平均余额为10.65979亿美元，利息收入为0.10577亿美元，收益率为3.99%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为47.91664亿美元，利息收入为0.74187亿美元，收益率为6.21%；2024年同期平均余额为47.45713亿美元，利息收入为0.75132亿美元，收益率为6.37%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为36.15346亿美元，利息支出为0.24385亿美元，成本率为2.71%；2024年同期平均余额为37.25943亿美元，利息支出为0.28656亿美元，成本率为3.09%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净利息收入为0.049802亿美元，利率差为3.50%，净息差为4.17%；2024年同期净利息收入为0.046476亿美元，利率差为3.28%，净息差为3.94%[39] - 2025年第二季度，归属于普通股股东的净收入为15,264,000美元[42][43] - 2025年第二季度，公司净利息收入为49,802,000美元，调整后非利息收入为8,577,000美元[43] 成本和费用（同比环比） - 有效税率从20.2%降至16.9%[9] - 2025年第二季度，公司非利息支出为40,001,000美元，调整后为37,140,000美元[43] - 2025年第二季度，公司非利息支出与净利息收入加非利息收入之比为68.51%，效率比率为63.62%[43] 其他财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净息差为4.17%，较上季度扩张9个基点[2] - 每股账面价值扩张1.04美元，即3.0%；有形每股账面价值提高1.10美元，即3.5%[2] - 贷款余额期末为36亿美元，本季度平均贷款余额为36.3亿美元，年化扩张5580万美元，即6.2%[2] - 非经纪存款余额减少4340万美元，经纪存款降至1.38亿美元，占总存款的3.26%[2] - 本季度净冲销额为57.3万美元，年化0.06%；年初至今净冲销额为73.8万美元，年化0.04%[2] - 非 performing资产为4570万美元，占总资产的0.9%；非应计贷款为4260万美元[13] - 2025年第二季度加权平均普通股股数为1752.4296万股，2024年同期为1524.8703万股[32] - 2025年上半年加权平均稀释普通股股数为1765.4211万股，2024年同期为1547.3386万股[32] - 截至2025年6月30日，公司净收入为1526.4万美元，基本每股收益为0.87美元[33] - 截至2025年6月30日，公司总利息和股息收入为7418.7万美元，总利息支出为2438.5万美元，净利息收入为4980.2万美元[33] - 截至2025年6月30日，公司非利息收入为858.9万美元，非利息支出为4000.1万美元[33] - 截至2025年6月30日，公司总资产为53.73837亿美元，总负债为47.38201亿美元，股东权益为6.35636亿美元[35] - 截至2025年6月30日，公司贷款净额（扣除信贷损失准备金）为35.55458亿美元[35] - 截至2025年6月30日，公司存款总额为42.34918亿美元，其中无息存款为9.12898亿美元，有息存款为33.2202亿美元[35] - 2025年第二季度加权平均普通股股数为1752.4296万股[34] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.66204亿美元[35] - 截至2025年6月30日，公司可供出售证券为9.73402亿美元，持有至到期证券为523.6万美元[35] - 截至2025年6月30日，公司信贷损失准备金为4527万美元[35] - 截至2025年6月30日，总贷款持有投资为3600728千美元，3月31日为3631628千美元[36] - 截至2025年6月30日，贷款信用损失拨备为45270千美元，3月31日为45824千美元[36] - 截至2025年6月30日，净贷款持有投资为3555458千美元，3月31日为3585804千美元[36] - 截至2025年6月30日，贷款信用损失拨备与总贷款比率为1.26%，3月31日为1.26%[36] - 截至2025年6月30日，逾期或非应计贷款与总贷款比率为1.65%，3月31日为1.17%[36] - 截至2025年6月30日，一级杠杆比率为12.07%，3月31日为11.76%[37] - 截至2025年6月30日，普通股一级资本比率为15.07%，3月31日为14.70%[37] - 截至2025年6月30日，一级风险资本比率为15.67%，3月31日为15.30%[37] - 截至2025年6月30日，总风险资本比率为16.84%，3月31日为18.32%[37] - 截至2025年6月30日，每股账面价值为36.27美元，3月31日为35.23美元[37] - 截至2025年6月30日，公司总股东权益为635,636,000美元，占总资产的11.83%[42] - 截至2025年6月30日，公司有形普通股权益为563,775,000美元，占有形资产的10.63%[42] - 截至2025年6月30日，公司普通股每股账面价值为36.27美元，有形普通股每股账面价值为32.17美元[42] - 2025年第二季度，公司加权平均摊薄普通股股数为17,651,298股，摊薄后每股收益为0.86美元[43] - 2025年第二季度，公司年化平均资产回报率为1.18%，核心平均资产回报率为1.35%[43] - 2025年第二季度，公司年化平均股权回报率为9.76%，核心平均股权回报率为11.18%[43] 其他重要内容 - 公司宣布每股0.15美元股息，本季度回购7500股，加权平均成本36.46美元[2] - 2025年7月2日完成与NBC的合并，新增约6.951亿美元贷款和8.005亿美元存款[2]

核心观点 - 市场预计Equity Bancshares将在2025年第二季度财报中呈现营收增长但盈利同比下降的态势，实际业绩与预期的对比将显著影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计季度每股收益为0.90美元（同比下滑9.1%），营收达5860万美元（同比增长5.7%） [3] - 分析师近期上调盈利预期，导致正向盈利ESP达+3.91%，结合Zacks Rank 3评级，预示财报大概率超预期 [12] 财务预期与修正 - 过去30天共识EPS预期保持稳定，反映分析师对初始评估的集体调整 [4] - 最准确预期（Most Accurate Estimate）高于共识预期，显示分析师对盈利前景转向乐观 [8][12] - 历史表现显示公司连续四个季度超预期，最近一期实际EPS 0.90美元超出预期9.76% [13][14] 市场反应机制 - 盈利超预期可能推动股价上涨，但需结合管理层电话会中业务状况的讨论判断持续性 [2] - Zacks模型显示，当正向盈利ESP与Zacks Rank 1-3组合时，70%概率实现盈利超预期 [10] - 股价变动不仅取决于盈利是否达标，其他未预见因素也可能导致背离 [15][16] 投资策略参考 - 建议利用盈利ESP筛选工具结合Zacks Rank提前布局潜在超预期标的 [16] - 尽管公司当前具备盈利超预期的条件，投资者仍需综合评估其他影响因素 [17]

公司基本信息 - 公司是一家金融控股公司，总部位于堪萨斯州威奇托，旗下全资银行子公司Equity Bank通过71个全方位服务银行网点提供金融服务[211] 财务报表编制基础 - 公司财务报表按照GAAP编制，需要管理层做出影响报告结果和披露的判断和假设[212] 特定时间点财务数据 - 截至2025年3月31日，公司合并总资产为54.5亿美元，净贷款投资总额为35.9亿美元，总存款为44.1亿美元，股东权益总额为6.173亿美元[211] - 2025年3月31日，利息和股息收入为7468.4万美元，利息支出为2439.2万美元，净利息收入为5029.2万美元[209] - 2025年3月31日，公司年化平均资产回报率（ROAA）为1.17%，年化平均股权回报率（ROAE）为10.07%[209] - 2025年3月31日，贷款年化收益率为7.15%，计息存款年化成本为2.44%，总存款成本为1.90%[209] - 2025年3月31日，一级杠杆率为11.76%，普通股一级资本比率为14.70%，一级风险资本比率为15.30%，总风险资本比率为18.32%[209] - 2025年3月31日，每股账面价值为35.23美元，有形普通股每股账面价值为31.07美元[209] 第一季度财务数据对比（2025年 vs 2024年） - 2025年第一季度公司净收入为1500万美元，2024年同期为1410万美元[211] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1500万美元，摊薄后每股收益为0.85美元，较2024年同期的1410万美元和0.90美元增加97.3万美元[221] - 2025年第一季度净利息收入为5029.2万美元，较2024年同期的4418.2万美元增加611万美元[223][228] - 2025年第一季度净利息收益率为4.27%，较2024年同期的3.75%有所提高[223] - 2025年第一季度贷款平均余额为35.7523亿美元，利息收入为6299.7万美元，平均收益率为7.15%；2024年同期平均余额为34.52553亿美元，利息收入为5882.9万美元，平均收益率为6.85%[223] - 2025年第一季度生息资产平均余额为47.71972亿美元，利息收入为7468.4万美元，平均收益率为6.35%；2024年同期平均余额为47.422亿美元，利息收入为7176.7万美元，平均收益率为6.09%[223] - 2025年第一季度计息负债平均余额为36.39268亿美元，利息支出为2439.2万美元，平均利率为2.72%；2024年同期平均余额为37.10073亿美元，利息支出为2758.5万美元，平均利率为2.99%[223] - 2025年第一季度存款总成本为1937.7万美元，平均成本率为1.90%；2024年同期为2285.5万美元，平均成本率为2.16%[223] - 2025年第一季度生息资产与计息负债的比率为131.12%，2024年同期为127.82%[223] - 2025年第一季度利息收入增加290万美元，其中180万美元归因于平均资产规模增加，110万美元归因于生息资产利率/收益率上升[229] - 2025年第一季度利息支出减少320万美元，原因是存款组合重新定价、美联储银行借款减少，部分被联邦住房贷款银行借款额度增加所抵消[230] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度净息差增加52个基点，净息差从3.10%增至3.63%，增加了53个基点[231] - 2025年第一季度信贷损失拨备为270万美元，高于2024年同期的100万美元；净冲销分别为16.5万美元和66.8万美元[233] - 2025年第一季度非利息收入为1033万美元，较2024年同期减少140.1万美元，降幅为11.9%[236] - 2025年第一季度非利息支出为3910万美元，较2024年同期增加190万美元，增幅为5.1%[239] - 2025年第一季度效率比率为62.43%，低于2024年同期的63.45%[246] - 2025年第一季度有效所得税税率为20.2%，低于2024年同期的20.8%[248] 财务数据变动原因分析 - 2025年第一季度净利息收入增加主要由于生息资产平均余额增加带来的239.4万美元和平均收益率/利率变化带来的371.6万美元[228] 特定时间点资产负债数据对比（2025年3月31日 vs 2024年12月31日） - 截至2025年3月31日，公司总资产增至54.5亿美元，较2024年12月31日增加1.141亿美元；总负债增至48.3亿美元，增加8960万美元；股东权益增至6.173亿美元，增加2440万美元[249] - 贷款投资增加1.308亿美元，现金及现金等价物增加4760万美元，可供出售证券减少5400万美元[249] - 截至2025年3月31日，总投资贷款为36.31628亿美元，较2024年12月31日的35.00816亿美元增长3.7%[251] - 截至2025年3月31日，总待售贷款为33.8万美元，较2024年12月31日的51.3万美元下降34.1%[251] - 2025年3月31日，商业和工业贷款为7.62906亿美元，占比21.0%，较2024年12月31日增长15.8%[251] - 2025年3月31日，商业房地产贷款为18.632亿美元，占比51.3%，较2024年12月31日增长1.8%[251] - 截至2025年3月31日，总贷款（含待售贷款）占存款的82.4%，占总资产的66.7%；2024年12月31日分别为80.0%和65.7%[255] - 2025年3月31日，非应计贷款为2424.5万美元，较2024年12月31日的2705万美元有所下降[270] - 2025年3月31日，总不良资产为2786.2万美元，较2024年12月31日的3467.5万美元下降[270] - 2025年3月31日，不良资产与总资产之比为0.51%，与总贷款加OREO和收回资产之比为0.77%；2024年12月31日分别为0.65%和0.99%[270] - 2025年3月31日，公司潜在问题贷款为3310万美元，低于2024年12月31日的3540万美元[273] - 2025年3月31日，证券占总资产的17.5%，较2024年12月31日的18.9%略有下降[280] - 截至2025年3月31日，可供出售证券的摊销成本为1011181千美元，公允价值为950453千美元；2024年12月31日摊销成本为1079252千美元，公允价值为1004455千美元[283] - 截至2025年3月31日，持有至到期证券的摊销成本为5226千美元，公允价值为5295千美元；2024年12月31日摊销成本为5217千美元，公允价值为5214千美元[286] - 截至2025年3月31日，可供出售证券总额为9.5045亿美元，持有至到期证券总额为5226万美元，债务证券总额为9.5567亿美元[288] - 截至2024年12月31日，可供出售证券总额为10.04455亿美元，持有至到期证券总额为5217万美元，债务证券总额为10.09672亿美元[288] - 截至2025年3月31日，总存款为44.05364亿美元，较2024年12月31日的43.74789亿美元增加3060万美元，增幅0.7%[295] - 截至2025年3月31日，排除经纪存款后，总存款减少1.094亿美元，降幅2.6%[295] - 2025年3月31日较2024年12月31日，计息活期存款减少5540万美元，降幅4.7%；储蓄和货币市场存款减少5470万美元，降幅3.6%；定期存款增加500万美元，增幅0.9%[295] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，计息活期存款总额分别为455,534千美元和544,666千美元，储蓄和货币市场存款总额分别为98,292千美元和100,596千美元，定期存款总额分别为183,578千美元和85,391千美元，互惠和经纪存款总额分别为737,404千美元和730,653千美元[300] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，3个月及以下定期存款分别为101,954千美元和69,637千美元，增长46.4%；3 - 6个月定期存款分别为128,385千美元和200,049千美元，下降35.8%；6 - 12个月定期存款分别为50,386千美元和13,799千美元，增长265.1%；12个月以上定期存款分别为51,869千美元和52,080千美元，下降0.4%；定期存款总额分别为332,594千美元和335,565千美元，下降0.9%[302] - 2025年第一季度末平均贷款为35.8亿美元，较2024年12月31日平均余额增长3.9%[308] - 2025年3月31日现金及现金等价物为4.314亿美元，较2024年12月31日的3.838亿美元增加4760万美元，主要由于融资活动提供8380万美元净现金和经营活动提供2170万美元净现金，被投资活动使用的5780万美元净现金部分抵消[309] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总股东权益分别为617,324千美元和592,918千美元[323] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，有形普通股权益分别为544,373千美元和523,891千美元[323] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，每股账面价值分别为35.23美元和34.04美元，每股有形账面价值分别为31.07美元和30.07美元，摊薄后每股有形账面价值分别为30.84美元和29.70美元[323] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为617,324千美元，较2024年12月31日的592,918千美元增长4.12%[326] - 截至2025年3月31日，公司总资产为5,446,100千美元，较2024年12月31日的5,332,047千美元增长2.14%[326] - 截至2025年3月31日，公司股权与资产比率为11.34%，较2024年12月31日的11.12%有所上升[326] 贷款相关数据 - 信用损失准备代表管理层对贷款组合预期寿命内所有预期信用损失的估计，其水平受多种因素影响[214] - 截至2025年3月31日，各类贷款的信贷损失准备金（ACL）分别为商业房地产16122千美元、商业和工业13548千美元、住宅房地产8827千美元、农业房地产5158千美元、农业356千美元、消费者1813千美元，总计45824千美元[277] - 截至2025年3月31日，各类贷款未偿还总额分别为商业房地产1863200千美元、商业和工业762906千美元、住宅房地产563954千美元、农业房地产260683千美元、农业94199千美元、消费者86686千美元，总计3631628千美元[277] - 2025年第一季度，各类贷款净（冲销）回收分别为商业房地产420千美元、商业和工业 - 39千美元、住宅房地产 - 4千美元、农业房地产48千美元、农业 - 16千美元、消费者 - 574千美元，总计 - 165千美元[277] - 截至2025年3月31日，集体计量的贷款信贷损失准备金为4120万美元，占集体计量贷款36亿美元的1.1%；2024年12月31日为3840万美元，占集体计量贷款35亿美元的1.1%[279] - 2025年3月31日和2024年12月31日，总准备金占总贷款的百分比均为1.3%[279] - 管理层认为2025年3月31日的信贷损失准备金足以覆盖该日贷款组合的当前预期信贷损失，但不能保证未来不会遭受损失[278] 证券相关数据 - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券分别有71.4%和72.3%的合同最终到期日超过10年，加权平均寿命分别为4.7年和5.1年，修正久期分别为3.9年和4.2年[290] - 截至2025年3月31日，证券投资组合加权平均期限为4.7年，修正久期为3.9年[308] 商誉评估 - 截至2025年3

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入1500万美元，摊薄后每股收益0.85美元；剔除无形资产摊销成本后，影响有形普通股权益的收益为1600万美元，摊薄后每股收益0.90美元 [13] - 净利息收入从4950万美元增至5030万美元，净利息收益率从4.17%提升至4.27% [14] - 非利息收入为1030万美元，较第四季度增加150万美元，主要因银行持有的人寿保险收益增加170万美元 [15] - 非利息支出为3900万美元，较第四季度增加120万美元，主要因年初工资正常变动及为第一季度强劲业绩计提额外费用 [16] - GAAP净收入包含270万美元的信贷损失拨备，ACL与贷款的期末覆盖率为1.26% [17][18] - 季度末TCE比率升至10.13%，有形账面价值每股为31.07美元，较2024年第一季度，TCE比率上升36%，有形账面价值每股上升24% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第一季度贷款增加1.31亿美元，年化增长率为15.5%；有机贷款发放总额为1.97亿美元，较上一季度增长64%；总贷款业务量为2.54亿美元，其中包括以折扣价购买的5700万美元全额担保政府贷款；有机贷款发放收益率为7.41%，较上一时期上升5个基点 [9][30] - 资产质量：非应计贷款减少10.3%至2420万美元，不良资产减少19.6%至2790万美元；总分类资产降至6390万美元，占银行监管资本的10.24%；逾期超过30天的贷款增至1820万美元，但仍处于较低水平，约占总贷款的50个基点；本季度净冲销年化率为2个基点，低于第四季度的4个基点和2024年全年的11个基点 [20][22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率市场：2024年最后四个月，FOMC将目标利率下调100个基点，这一影响在2025年第一季度末得到显著体现；本季度资金成本下降8个基点，超过资产票面收益率4个基点的降幅；非应计资产带来230万美元的收益，使净息差提高了19个基点 [25] - 贷款市场：平均贷款本季度年化增长率为5.7%，总生息资产增长4.8%；期末贷款余额比本季度平均余额高5400万美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：通过并购和有机增长实现扩张，第一季度在这两方面均有进展；计划将额外筹集的资金用于战略增长，目前有众多潜在并购机会 [8][9][10] - 行业竞争：公司通过提供一流的产品和服务，以及卓越的银行家团队，在市场中竞争；其分行的抵押贷款、资金管理、信托、财富管理和保险等业务，使其在多数社区中区别于主要竞争对手 [11][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：目前未在运营市场中看到担忧，但考虑到近期贸易政策公告带来的经济环境不确定性，增加了贷款损失准备金；尽管经济言论显示存在潜在风险，但公司通过投资组合监控工具识别潜在问题，并在信贷审批中保持谨慎 [17][24] - 未来前景：对公司未来充满信心，认为2025年开局良好，有望保持增长势头；预计第二季度净息差在4% - 4.10%之间，平均生息资产在48 - 49亿美元之间；信贷前景积极，问题趋势低于历史正常水平且呈下降趋势 [12][24][28] 其他重要信息 - 公司宣布与NBC Corp合并，将扩大在俄克拉荷马州的业务和市场份额，预计为预估实体增加约9亿美元资产；合并完成后，公司将保留12月普通股融资所得的约6700万美元资本 [6][7][9] - Greg Kosover将担任高级区域CEO，负责俄克拉荷马州和阿肯色州西北部的业务，其领导和经验将有助于整合NBC业务并推动公司在该地区的增长 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：商业客户对关税影响业务的看法，以及银行采取的降低风险措施 - 许多客户在特朗普上次选举期间经历过关税问题，已在合同中加入相关条款，能够将部分费用转嫁给最终用户；目前未看到业务放缓迹象，但本季度增加了贷款损失准备金 [40][42][43] 问题2：销售举措的进展、成功领域以及预计手续费收入加速增长的时间 - 销售工作仍处于早期阶段，正进入中期；第四季度的大量客户拜访带来了积极效果；手续费收入相关业务仍处于早期，但预计下半年会有所反弹；堪萨斯城和塔尔萨市场在贷款和手续费收入业务方面表现出色 [44][45][47] 问题3：是否预计会有更多贷款购买，以及是否包含在未来指引中 - 此次贷款购买是一次性交易，并非公司持续主动开展的业务 [50][53] 问题4：社区市场业务活动增加的原因 - 社区市场业务仍有提升空间，目前的业务活动主要源于对潜在客户的主动拜访；过去银行存在思维定式，现在正在改变这种情况，预计未来会有更多业务成交 [54][55][56] 问题5：卖方在市场波动情况下的心态，以及公司对达成并购交易的信心 - 卖方决策主要受所有权和管理层年龄因素影响；公司认为现在是接受对方股票的好时机，且市场上有现金交易机会，今年仍有机会宣布更多并购交易 [58][59][60] 问题6：NBC交易的预期收益情况 - 2026年预计收益约为每股0.50美元，将提供2025年下半年的具体数字 [61][62] 问题7：存款市场情况、资金成本展望以及降低存款成本的能力 - 存款成本上升趋势已缓和，市场竞争更加理性；公司将跟随美联储的行动调整存款成本，在个别交易中会灵活处理以维护客户关系 [65][66][68] 问题8：NBC交易在产品方面的潜在拓展 - NBC团队经验丰富，与社区关系良好；公司的数字产品和零售策略将与NBC业务互补，其资金销售团队对公司的Q2平台感兴趣 [70][71][73] 问题9：如果美联储今年降息2 - 3次，是否会提高净息差预期 - 目前认为不会，公司在接近负债底线时表现较为中性，预计能够维持净息差在预期范围内 [75][76] 问题10：全年贷款指引未调整的原因 - 全年展望与年初一致，随着第二季度末完成MBC合并，展望将发生重大变化；公司将根据NBC交易完成时间和第三季度预测调整贷款指引 [79][80][81] 问题11：净息差指引是否会有类似调整 - 全年净息差估计将在整合NBC后进行调整，预计会根据最终资产负债表和预期收益给出新的全年估计 [82][83][84] 问题12：第二季度能否维持第一季度的核心净息差 - 可以维持 [87][88] 问题13：如果今年晚些时候降息，能否维持平稳的核心净息差，是否有适度收益 - 公司能够维持净息差，若利率适度下调，存在一定的适度上行潜力 [89][90] 问题14：如果关税活动增加、经济不确定性上升导致增长放缓，公司在费用方面是否有调整空间 - 公司关注损益表的每一项，致力于提高费用管理效率，有机会通过调整费用来应对收入逆风，但效果在损益表中的体现速度有待观察 [91][92]

文章核心观点 - 介绍Equity Bancshares 2025年第一季度财报情况及关键指标表现，指出其股票近期表现和评级 [1][3] 财务数据 - 2025年第一季度营收6062万美元，同比增长8.4%，超Zacks共识预期8.38% [1] - 同期每股收益0.90美元，去年同期为1.03美元，超共识预期9.76% [1] 关键指标表现 - 平均生息资产未偿余额47.7亿美元，两位分析师平均预估为48亿美元 [4] - 净息差4.3%，两位分析师平均预估为4% [4] - 效率比率62.4%，两位分析师平均预估为66.5% [4] - 非利息总收入1033万美元，两位分析师平均预估为835万美元 [4] - 净利息收入5029万美元，两位分析师平均预估为4759万美元 [4] 股票表现与评级 - 过去一个月，公司股票回报率为 -11%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3.9% [3] - 股票目前Zacks评级为1（强力买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

净收入与每股收益变化 - 2025年第一季度净收入1500万美元，摊薄后每股收益0.85美元，上一季度净收入1700万美元，摊薄后每股收益1.04美元[1][3] - 截至2025年3月31日，基本每股收益为0.86美元，加权平均普通股股数为17490062股[33][34] - 截至2025年3月31日，摊薄后每股收益为0.85美元，加权平均摊薄普通股股数为17666834股[34] - 2025年第一季度，公司净收入为15,041,000美元，核心净收入为15,987,000美元[41][42] - 2025年第一季度，公司摊薄后每股收益为0.85美元，核心摊薄后每股收益为0.90美元[42] 净息差相关变化 - 本季度净息差4.27%，受约230万美元非经常性非应计项目转回的积极影响，剔除后为4.08%，较上一季度调整后增加4个基点[4] - 截至2025年3月31日，年化净息差为4.27%，效率比率为62.43%[36] - 截至2025年3月31日的三个月，净息差为4.27%，2024年同期为3.75%[38] - 与2024年12月31日结束的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月净息差从4.17%升至4.27%[40] 贷款与存款数据变化 - 贷款余额期末达36.3亿美元，较上一季度增长1.308亿美元，年化增长率15.2%，贷存比期末为82.4%[4] - 存款余额（含经纪存款）期末为44亿美元，与上一季度持平，不含经纪存款减少1.094亿美元[4] - 截至2025年3月31日，总贷款持有投资为363162.8万美元，净贷款持有投资为358580.4万美元[36] - 2025年3月31日贷款净额（扣除信贷损失准备金）为35.85804亿美元，2024年12月31日为34.57549亿美元，增长3.71%[35] - 2025年3月31日存款总额为44.05364亿美元，2024年12月31日为43.74789亿美元，增长0.70%[35] 信贷损失拨备变化 - 本季度信贷损失拨备270万美元，上一季度为9.8万美元，贷款准备金率较上一季度增加3个基点至1.3%[4][7] - 2025年3月31日信贷损失准备金为4582.4万美元，2024年12月31日为4326.7万美元，增长5.91%[35] - 截至2025年3月31日，信贷损失拨备占总贷款比例为1.26%，逾期或非应计贷款占总贷款比例为1.17%[36] 公司合并事项 - 公司宣布与俄克拉荷马州NBC Corp.合并，截至2024年12月31日，NBC Bank贷款约6.82亿美元，存款约8.16亿美元，预计第三季度初完成交易[4] 非利息收入与支出变化 - 本季度非利息收入1030万美元，上一季度为880万美元，剔除特定变化后减少20万美元[9] - 本季度非利息支出3910万美元，上一季度为3780万美元，剔除特定项目后与上一季度基本持平[10] - 截至2025年3月31日，非利息收入中服务收费和手续费为2064000美元，借记卡收入为2504000美元，抵押银行业务为106000美元，总非利息收入为10330000美元[33] - 截至2025年3月31日，非利息支出中薪资和员工福利为19954000美元，净占用和设备为3675000美元，数据处理为5086000美元，总非利息支出为39050000美元[33] - 2025年第一季度，公司非利息支出为39,050,000美元，调整后为37,840,000美元[42] - 2025年第一季度，公司调整后非利息收入为10,318,000美元[42] 有效税率变化 - 2025年3月31日有效税率为20.2%，上一季度为16.7%，主要因税收抵免结构和州税费用变化[11] 非performing资产变化 - 非performing资产为2790万美元，占总资产0.5%，上一季度为3470万美元，占比0.7%[15] - 截至2025年3月31日，非盈利资产占总资产比例为0.51%，占总贷款加其他不动产比例为0.77%[36] 利息和股息收入与支出 - 截至2025年3月31日，贷款（含手续费）利息和股息收入为62997000美元，证券（应税）为9114000美元，证券（非应税）为377000美元，联邦基金出售及其他为2196000美元，总利息和股息收入为74684000美元[33] - 截至2025年3月31日，存款利息支出为19377000美元，联邦基金购买和零售回购协议为248000美元，联邦住房贷款银行预付款为2916000美元，总利息支出为24392000美元[33] - 截至2025年3月31日，净利息收入为50292000美元，计提（转回）信贷损失准备后为47570000美元[33] - 截至2025年3月31日的三个月，总生息资产平均余额为4771972000美元，利息收入为74684000美元，收益率为6.35%；2024年同期平均余额为4742200000美元，利息收入为71767000美元，收益率为6.09%[38] - 截至2025年3月31日的三个月，总付息负债平均余额为3639268000美元，利息支出为24392000美元，利率为2.72%；2024年同期平均余额为3710073000美元，利息支出为27585000美元，利率为2.99%[38] - 截至2025年3月31日的三个月，净利息收入为50292000美元，2024年同期为44182000美元[38] - 与2024年12月31日结束的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月总生息资产平均余额从4716295000美元增至4771972000美元，利息收入从74979000美元降至74684000美元，收益率从6.32%升至6.35%[40] - 与2024年12月31日结束的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月总付息负债平均余额从3620634000美元增至3639268000美元，利息支出从25506000美元降至24392000美元，利率从2.80%降至2.72%[40] - 与2024年12月31日结束的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月净利息收入从49473000美元增至50292000美元[40] - 2025年第一季度，公司净利息收入为50,292,000美元[42] 所得税相关 - 截至2025年3月31日，所得税前收入为18850000美元，所得税拨备为3809000美元，归属于普通股股东的净收入为15041000美元[33] 公司资产与负债变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为54.461亿美元，较2024年12月31日的53.32047亿美元增长2.14%[35] - 2025年3月31日现金及现金等价物为4.31382亿美元，2024年12月31日为3.83747亿美元，增长12.41%[35] - 截至2025年3月31日，公司总负债为48.28776亿美元，较2024年12月31日的47.39129亿美元增长1.89%[35] - 2025年3月31日联邦住房贷款银行预付款和联邦储备银行借款为2.36734亿美元，2024年12月31日为1.78073亿美元，增长32.94%[35] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为6.17324亿美元，较2024年12月31日的5.92918亿美元增长4.12%[35] - 2025年3月31日普通股为23.1万美元，2024年12月31日为23万美元，增长0.43%[35] - 2025年3月31日留存收益为2.07282亿美元，2024年12月31日为1.9492亿美元，增长6.34%[35] - 截至2025年3月31日，公司总资产为5,446,100,000美元，有形资产为5,373,149,000美元[41] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为617,324,000美元，较2024年12月31日的592,918,000美元有所增长[41] 其他财务比率 - 截至2025年3月31日，年化平均资产回报率为1.17%，年化平均股权回报率为10.07%[36] - 截至2025年3月31日，年化贷款收益率为7.15%，年化计息存款成本为2.44%[36] - 截至2025年3月31日，利率差为3.63%，2024年同期为3.10%[38] - 与2024年12月31日结束的三个月相比，截至2025年3月31日的三个月利率差从3.52%升至3.63%[40] - 截至2025年3月31日，核心摊薄每股收益为0.90美元，核心平均资产回报率为1.24%[36] - 截至2025年，一级杠杆比率为11.76%，普通股一级资本比率为14.70%[37] - 截至2025年，每股账面价值为35.23美元，每股有形账面价值为31.07美元[37] - 2025年第一季度末，公司普通股每股账面价值为35.23美元，摊薄后每股有形账面价值为30.80美元[41] - 2025年第一季度，公司非利息支出与净利息收入加非利息收入的比率为64.42%，效率比率为62.43%[42] - 2025年第一季度，公司平均资产为5,212,417,000美元，核心非利息支出与平均资产的比率为2.94%[42] - 2025年第一季度，公司年化平均资产回报率为1.17%，核心年化平均资产回报率为1.24%[42] 公司报告与风险提醒 - 公司于2025年3月7日向美国证券交易委员会提交了10 - K表格年度报告[29] - 公司提醒前瞻性陈述不保证未来业绩，存在难以预测的风险、假设和不确定性[28]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Equity Bancshares即将公布的季度每股收益为0.82美元，同比下降20.4%，营收预计为5594万美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益预估下调3.9%，分析公司关键指标预测能更全面评估公司季度表现 [1][2][4] 盈利预测 - 分析师预测公司即将公布的季度每股收益为0.82美元，同比下降20.4% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估下调3.9% [2] 营收预测 - 预计公司即将公布的季度营收为5594万美元，与去年同期持平 [1] 关键指标预测 - 分析师预计“平均未偿余额 - 总生息资产”将达48亿美元，去年同期为47.4亿美元 [5] - 预测“净息差”将达4.0%，去年同期为3.8% [5] - 预计“效率比率”将达66.5%，去年同期为65.2% [5] - 分析师预估“总非利息收入”为835万美元，去年同期为1173万美元 [6] - 预计“净利息收入”为4759万美元，去年同期为4418万美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变动为 -6.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 -5.3% [7] - 公司Zacks评级为2（买入），预计短期内表现将超越整体市场 [7]

文章核心观点 - Equity Bancshares预计2025年第一季度收益同比下降但收入增加 实际结果与预期的对比或影响短期股价 该公司不太可能超出共识每股收益预期；FB Financial预计同期每股收益无变化但收入增长 很可能超出共识每股收益预期 [1][17][18] 分组1：Equity Bancshares预期情况 - 公司预计2025年第一季度每股收益0.82美元 同比下降20.4% 收入5594万美元 同比增长0.1% [3] - 过去30天该季度共识每股收益预期下调3.85% [4] 分组2：Equity Bancshares盈利预测模型分析 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测盈利惊喜 正ESP读数理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 但仅对正ESP读数预测力显著 [6][7] - Equity Bancshares最准确估计低于Zacks共识估计 导致Earnings ESP为 -2.44% 股票当前Zacks Rank为3 难以确定其会超出共识每股收益估计 [10][11] 分组3：Equity Bancshares盈利惊喜历史 - 上一季度公司预期每股收益0.92美元 实际为1.10美元 盈利惊喜为 +19.57% [12] - 过去四个季度 公司四次超出共识每股收益估计 [13] 分组4：FB Financial预期情况 - FB Financial预计2025年第一季度每股收益0.85美元 与去年同期持平 收入1.3269亿美元 同比增长23.5% [17] - 过去30天该公司共识每股收益估计未变 较高的最准确估计使其Earnings ESP为0.78% [18] 分组5：FB Financial盈利预测及历史 - FB Financial的Earnings ESP与Zacks Rank 2（买入）结合 表明其很可能超出共识每股收益估计 [18] - 该公司过去四个季度均超出共识每股收益估计 [18]