2022财年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额45亿美元，同比增长8%，基础销售额也增长8% [51][53] - 普通股股东净收益8.96亿美元，同比增长101%，摊薄后每股收益1.50美元，同比增长103% [51][53][59] - 2022财年第一季度销售成本26.51亿美元，较2021年增加2.13亿美元 [54] - 销售、一般和行政费用（SG&A）为10.11亿美元，较上一年增加1300万美元，占销售额的百分比降至22.6% [53][54][55] - 2022财年第一季度税前收益11.75亿美元，同比增长109% [53][58][60] - 2022财年第一季度所得税为2.8亿美元，有效税率为24%；2021年为1.11亿美元，有效税率为20% [58] - 2022财年第一季度，经营现金流为5.23亿美元，同比减少2.85亿美元；自由现金流为4.07亿美元，同比减少2.79亿美元[72] 2022年其他财务相关收益与扣除 - 2022年公司因出售网络电力系统业务获得4.53亿美元收益，未来两年可能额外获得约1亿美元分配 [56] - 2022年其他扣除净额为5100万美元，较上一年减少7100万美元 [57] 各业务线2022财年第一季度数据关键指标变化 - 自动化解决方案第一季度销售额28亿美元，增长4%，收益5.26亿美元，增长45% [66] - 商业与住宅解决方案第一季度销售额增长13% [53] - 2022财年第一季度，商业与住宅解决方案销售额为17亿美元，同比增长1.95亿美元，增幅13%；气候技术销售额为12亿美元，同比增长1.32亿美元，增幅13%；工具与家居产品销售额为5.08亿美元，同比增长0.63亿美元，增幅14%[68] - 2022财年第一季度，收益为2.99亿美元，同比下降3%，利润率降至17.9%，下降3.1个百分点[68] 2021年第四季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第四季度，气候技术销售额为11.63亿美元，工具与家居产品销售额为5.08亿美元，总销售额为16.71亿美元，分别同比增长13%、14%和13%[68] - 2021年第四季度，气候技术收益为1.92亿美元，工具与家居产品收益为1.07亿美元，总收益为2.99亿美元，分别同比变动 - 9%、9%和 - 3%[68] 截至2021年12月31日财务指标 - 截至2021年12月31日，运营营运资金为8.4亿美元，流动比率为2.0，总债务与总资本比率为46.1%，净债务与净资本比率为28.2%，利息保障倍数为29.6倍[70] 2021年12月融资情况 - 2021年12月，公司发行了30亿美元的长期债券，用于支付AspenTech交易的部分款项[71] 2022财年公司业绩预计 - 公司预计2022财年全年合并净销售额增长6 - 8%，基础销售额增长7 - 9%；自动化解决方案净销售额增长5 - 7%，基础销售额增长7 - 9%；商业与住宅解决方案净销售额增长8 - 10%，基础销售额增长9 - 11%[76] - 公司预计2022财年每股收益为4.71 - 4.86美元，调整后每股收益为4.90 - 5.05美元；经营现金流约为38亿美元，自由现金流约为31亿美元；股票回购约为2.5 - 5亿美元[76] 公司与AspenTech交易情况 - 公司与AspenTech的交易预计在2022年第二季度完成，公司将支付约60亿美元现金，交易将增加财务杠杆和债务比率，但公司预计通过现金流和资本配置改善[77]

公司收购与业务拓展 - 2020年公司收购3家企业，2019年收购多家小企业拓展自动化解决方案产品组合[11] - 2020年10月1日，公司以约16亿美元收购OSI，该业务2021财年净销售额为1.91亿美元[204] - 2020年公司以1.26亿美元收购三家业务，合并年销售额约5000万美元[205] - 2019年公司收购自动化解决方案领域8家企业，净现金支出4.69亿美元，这些企业年销售额约3亿美元，确认商誉2.09亿美元（其中1.55亿美元可税前扣除），其他可辨认无形资产1.58亿美元[206] - 2021年10月11日，公司将两项工业软件业务及60亿美元现金注入AspenTech，交易完成后将持有新AspenTech 55%的股份[203] 各业务线按地理区域销售占比 - 2021年自动化解决方案按地理区域销售占比：美洲44%、欧洲21%、亚洲、中东和非洲35%（中国14%）[13] - 2021年商业与住宅解决方案按地理区域销售占比：美洲68%、欧洲13%、亚洲、中东和非洲19%（中国9%）[24] - 2021年气候技术按地理区域销售占比：美洲64%、欧洲12%、亚洲、中东和非洲24%（中国12%）[25] - 2021年工具与家居产品按地理区域销售占比：美洲78%、欧洲16%、亚洲、中东和非洲6%[30] 市场价格波动对盈利能力影响 - 2021财年，某些材料（尤其是钢材）的市场价格波动对公司盈利能力产生负面影响[35] 公司订单积压情况 - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司估计的合并订单积压分别为65亿美元和53亿美元[37] - 约85%的合并积压订单预计将在未来12个月确认为收入，其余大部分将在随后两年确认[37] - 2021年9月30日和2020年9月30日，自动化解决方案积压订单分别为54.26亿美元和46.89亿美元[38] - 2021年9月30日和2020年9月30日，商业与住宅解决方案积压订单分别为11.07亿美元和6.24亿美元[38] - 截至2021年9月30日，公司积压订单约65亿美元，预计未来12个月确认约85%的剩余履约义务为收入[200] 公司员工情况 - 截至2021年9月30日的三年间约45000名员工接受调查[42] - 截至2021年9月30日公司及其子公司约有86700名员工[45] 公司温室气体排放承诺 - 2019年公司承诺到2028年将全球制造和共享服务设施的温室气体排放相对于2018年基准年按销售额归一化后减少20%[46] 2021年基本财务指标 - 2021年基本每股收益为3.74美元，稀释每股收益为3.71美元；加权平均流通股数基本为61620万股，稀释为62060万股[160] - 2021年净销售额为182.36亿美元，成本和费用中销售成本为106.73亿美元[161] - 2021年净利润为23.27亿美元，综合收益为30.31亿美元，归属于普通股股东的综合收益为30.08亿美元[163] - 2021年9月30日现金及等价物为23.54亿美元，应收账款净额为29.71亿美元[165] - 2021年9月30日总资产为247.15亿美元，总负债和权益为247.15亿美元[165] - 2021年9月30日流动负债为62.46亿美元，长期债务为57.93亿美元[165] - 2021年9月30日普通股股东权益为98.83亿美元，非控制性权益为4000万美元[165] 2019 - 2021年部分财务指标变化 - 2019 - 2021年普通股股数均为477 [167] - 2019 - 2021年留存收益期末余额分别为24,199、24,955、26,047 [167] - 2019 - 2021年经营活动提供的现金分别为3,006、3,083、3,575百万美元[169] - 2019 - 2021年投资活动使用的现金分别为1,174、740、2,120百万美元[169] - 2019 - 2021年融资活动使用的现金分别为1,391、509、2,422百万美元[169] - 2019 - 2021年基本流通股分别为6.162亿股、6.029亿股、5.981亿股；稀释股份分别为0.044亿股、0.037亿股、0.037亿股；稀释后流通股分别为6.206亿股、6.066亿股、6.018亿股[202] - 2019 - 2021年无形资产摊销费用分别为2.38亿、2.39亿和3亿美元，2021年增加因OSI收购；重组成本分别为9500万、2.84亿和1.5亿美元；其他扣除净额分别为3.25亿、5.32亿和3.18亿美元[208] - 2019 - 2021年重组费用分别为9500万、2.84亿和1.5亿美元，预计2022年约1.5亿美元[209] - 2019 - 2021年，公司的总税前收益分别为28.59亿美元、23.35亿美元和29.12亿美元[257] - 2019 - 2021年，公司的所得税费用分别为5.31亿美元、3.45亿美元和5.85亿美元[257] - 2019 - 2021年，公司的有效所得税税率分别为18.6%、14.8%和20.1%[259] - 2019 - 2021年，公司从利息和罚款中确认的总费用（收入）分别为 - 400万美元、100万美元和400万美元[261] - 2019 - 2021年的股票薪酬总费用分别为2.24亿美元、1.1亿美元和1.2亿美元，所得税收益分别为2700万美元、1800万美元和2000万美元[265] - 2019 - 2021年累计其他综合收益（损失）分别为 - 8.72亿美元、 - 15.77亿美元和 - 17.22亿美元[280] 2020 - 2021年部分财务指标变化 - 2020 - 2021年存货分别为1,928、2,050百万美元[178] - 2020 - 2021年物业、厂房及设备净值分别为3,688、3,738百万美元[180] - 2020 - 2021年未开票应收款（合同资产）为4.58亿美元，2021年为5.28亿美元；2020年客户预付款（合同负债）为 - 5.83亿美元，2021年为 - 7.3亿美元；2020年净合同负债为 - 1.25亿美元，2021年为 - 2.02亿美元[199] - 2020 - 2021年商品资产从11美元增至12美元，外币资产从26美元增至36美元，外币负债均为6美元[229] - 2020 - 2021年短期借款中，长期债务当期到期部分从322美元增至538美元，商业票据从838美元降至334美元，总额从1160美元降至872美元，加权平均短期借款利率均为0.1%[231] - 2020 - 2021年长债从6648美元降至6331美元，净额从6326美元降至5793美元，2021 - 2019年长债利息支付分别约为156美元、163美元、195美元[232] - 2020 - 2021年净销售额分别为167.85亿美元、182.36亿美元[304] - 2020 - 2021年毛利润分别为70.09亿美元、75.63亿美元[304] - 2020 - 2021年普通股股东净收益分别为19.65亿美元、23.03亿美元[304] - 2020 - 2021年基本每股收益分别为3.26美元、3.85美元[304] - 2020 - 2021年摊薄每股收益分别为3.24美元、3.82美元[304] 会计准则采用情况 - 2020年10月1日公司采用两项会计准则更新和一项新会计准则，对财务报表影响不重大[170] - 2019年10月1日公司采用ASC 842准则，确认约5亿美元使用权资产和租赁负债[172] - 2018年10月1日公司采用ASC 606准则，使留存收益期初增加30 [173] - 公司自2019年10月1日起改变了租赁会计核算方法，原因是采用了财务会计准则委员会会计准则编纂第842号主题“租赁”[309] 其他财务相关情况 - 产品保修费用低于销售额的0.5%[185] - 约5%的公司收入按时间确认，约5%的收入与多履约义务销售安排有关[187] - 截至2021年9月30日，约55亿美元非美国子公司未分配收益未计提预扣税和美国所得税[196] - 2021年确认的收入中约4.6亿美元来自期初合同负债余额[199] 公司业务出售收益 - 2017年公司出售网络电源系统业务，2021年9月30日后，股权持有人投资回报超阈值，公司未来两年税前或获约6亿美元，2021年11月已收到4.38亿美元[207] 公司岗位与设施调整 - 2021年公司采取举措包括减少约3600个岗位、退出8个生产设施；2020和2019年分别退出6个和2个设施，减少约5400个和1100个岗位[210] 租赁相关费用与资产负债情况 - 2021和2020年租赁费用分别为1.95亿和2.07亿美元，现金支付经营租赁费用分别为1.92亿和2.01亿美元，经营租赁使用权资产增加额分别为1.94亿和2.1亿美元[214] - 截至2021和2020年9月30日，经营租赁使用权资产分别为5.58亿和5.08亿美元，流动租赁负债分别为1.55亿和1.48亿美元，非流动租赁负债分别为4.13亿和3.73亿美元[217] 商誉与无形资产情况 - 截至2021年9月30日，商誉总额为77.23亿美元，较2019年的65.36亿美元增加；可辨认无形资产总额为28.77亿美元，较2020年的24.68亿美元增加[220][221] - 2021 - 2023年无形资产摊销费用分别为4.7亿、3.69亿和3.59亿美元，预计2022 - 2026年分别约为4.08亿、3.79亿、3.47亿、3.06亿和2.74亿美元[223] 套期保值与债务公允价值情况 - 截至2021年9月30日，外汇套期保值头寸名义金额约20亿美元，商品套期保值合约总计约1.37亿美元；长期债务公允价值分别为68亿和73亿美元，较账面价值分别高出4.85亿和6.29亿美元[225][228] 退休计划相关情况 - 2021年退休计划总费用为141美元（美国计划）和53美元（非美国计划），较2020年有所下降[236] - 2021年美国养老金计划总盈余506美元，非美国计划赤字88美元[240] - 截至2021年9月30日和2020年，计划累计福利义务分别为5634美元和5859美元[241] - 美国计划2022 - 2026年预计福利支付分别为212美元、217美元、222美元、227美元、231美元，非美国计划分别为68美元、66美元、70美元、71美元、74美元[242] - 公司预计2022年向退休计划缴款约50美元[242] - 2021年9月30日美国退休计划折现率为2.92%[243] - 2021年9月30日，美国计划中权益证券、债务证券和其他资产的配置比例分别为39%、55%和6%，非美国计划中分别为35%、55%和10%[245] - 2021年9月30日，按公允价值计量的既定受益养老金资产总计63.18亿美元，其中美国股票占20%、国际股票占15%、新兴市场股票占3%、公司债券占33%、政府债券占22%、其他占7%[248] - 2021年和2020年9月30日，公司所有计划的退休后福利负债分别为1.19亿美元和1.35亿美元，2021年和2020年的净退休后收入分别为0.15亿美元和0.12亿美元[251] - 2021年和2020年的福利支付分别为0.09亿美元和0.12亿美元，公司预计2022 - 2026年每年的未来医疗福利支付约为0.1亿美元，2027 - 2031年总计为0.38亿美元[253] 税收相关情况 - 公司在2020年底前递延了7300万美元的某些工资税，其中一半应于2021年12月支付，其余应于2022年12月支付[260] - 未确认税收优惠预计在未来12个月内减少约5000万美元，2020 - 2021年未确认税收优惠的期末余额分别为1.95亿美元和2.19亿美元[260][261] - 2021、2020和2019年支付的所得税分别约为6.8亿美元、4亿美元和6.5亿美元[263] 股票薪酬与股份相关情况 - 截至2021年9月30日，与未归属股份相关的未确认薪酬费用为1.64亿美元，预计在1.8年的加权平均期间内确认[265] - 2020和2021年绩效股的支付比例分别为107%和100%，赚取

2021财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第三季度净销售额47亿美元，同比增长20%，基础销售额增长15%，自动化解决方案销售额增长14%，商业与住宅解决方案销售额增长32%[50][53] - 第三季度普通股股东净收益6.27亿美元，同比增长57%，摊薄后每股收益1.04美元，同比增长55%[51][53][56] - 2021财年第三季度销售成本27.15亿美元，较2020年增加4.19亿美元，毛利率42.2%，同比增加0.9个百分点[54][55] - 第三季度销售、一般和行政费用10.73亿美元，同比增加1.39亿美元，占销售额的百分比降至22.9%[55] - 第三季度税前收益7.84亿美元，同比增加3.26亿美元，增长71%，所得税1.51亿美元，有效税率19%[56] 2021财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 自动化解决方案第三季度销售额29亿美元，增长14%，收益5.21亿美元，增长67%，利润率升至17.7%[58][59] - 商业与住宅解决方案第三季度销售额18亿美元，增长32%，收益3.75亿美元，增长48%，利润率升至21.3%[60][61] 2021年前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净销售额133亿美元，同比增长9%，自动化解决方案销售额增长3%，商业与住宅解决方案销售额增长19%[64] - 2021年销售成本77.22亿美元，较2020年增加6.22亿美元，毛利率41.9%，与上年持平[65] - 前九个月税前收益20.84亿美元，增加5.14亿美元，增长33%，所得税4.31亿美元，有效税率21%[66][67] - 2021年普通股股东净收益为16.33亿美元，同比增长31%，每股收益为2.71美元，较2020年的2.04美元增长33%[68] 2021年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月自动化解决方案销售额为84亿美元，增长2.82亿美元，增幅3%；收益为13.53亿美元，增长3.41亿美元，增幅34%，利润率提高3.6个百分点至16.0%[70] - 2021年前九个月商业与住宅解决方案销售额为49亿美元，增长7.9亿美元，增幅19%；收益为10.42亿美元，同比增长31%，利润率提高1.9个百分点[72] 2021财年前九个月资金相关数据关键指标变化 - 与去年同期相比，公司运营营运资金减少4.55亿美元；2021财年前九个月利息覆盖率为17.8倍，高于2020年同期的12.9倍[73] - 2021财年前九个月运营现金流为27亿美元，较上年的19亿美元增加8.66亿美元；自由现金流为24亿美元，较2020年增加8.45亿美元[74] 公司税务与资产相关情况 - 公司通过2020年底递延了73美元的某些工资税，其中一半将于2021年12月到期，其余将于2022年12月到期[75] - 公司总资产240亿美元，股东权益90亿美元[76] 全年财务数据预测 - 全年合并净销售额预计增长9 - 10%，基础销售额预计增长5 - 6%；自动化解决方案净销售额预计增长5 - 6%；商业与住宅解决方案净销售额预计增长17 - 18%[77] - 预计每股收益为3.78 - 3.80美元，调整后每股收益预计为4.06 - 4.08美元；运营现金流预计约为36亿美元，自由现金流预计约为30亿美元[77] - 2021财年股票回购预计为5亿美元[77]

2021财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2021财年第二季度净销售额为44亿美元，同比增长6%，外币换算贡献3%，OSI收购贡献1%，基础销售额增长2%[50][52] - 第二季度普通股股东净收益为5.61亿美元，同比增长9%，摊薄后每股收益为0.93美元，同比增长11%[51][56] - 2021财年第二季度成本销售为25.69亿美元，较2020年增加1.57亿美元，毛利率为42.0%，较上年下降0.1个百分点[54] - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用为10.54亿美元，较上年增加7100万美元，占销售额的比例增加0.1个百分点至23.8%[55] - 2021财年第二季度税前收益为7.37亿美元，同比增长7%，所得税为1.69亿美元，有效税率为23%[56] 2021财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2021财年第二季度自动化解决方案销售额为28亿美元，增长3%，基础销售额下降2%；商业与住宅解决方案销售额为16亿美元，增长13%，基础销售额增长11%[52][58][61] 2021年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2021年前六个月净销售额为86亿美元，同比增长3%，自动化解决方案销售额下降1%，商业与住宅解决方案销售额增长13%，基础销售额持平[64][65] - 2021年前六个月成本销售为50.07亿美元，较2020年增加2.03亿美元，毛利率下降0.5个百分点至41.7%[65] - 2021年前六个月SG&A费用为20.52亿美元，减少5400万美元，占销售额的比例下降1.4个百分点至23.9%[66] - 2021年前六个月税前收益为13亿美元，增长17%，所得税为2.8亿美元，有效税率为22%[67] - 2021年普通股股东净收益为10.06亿美元，同比增长19%，每股收益为1.67美元，较2020年的1.37美元增长22%[68] - 2021年前六个月公司总销售额为54.85亿美元，同比下降1%；收益为8.32亿美元，同比增长19%；利润率从12.6%提升至15.2%[70] 2021年前六个月各业务线数据关键指标变化 - 2021年前六个月商业与住宅解决方案销售额为31.21亿美元，同比增长13%；收益为6.67亿美元，同比增长23%；利润率从19.7%提升至21.4%[72] 2021年公司资金相关数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司运营营运资金为7.81亿美元，较去年同期减少4.69亿美元；利息保障倍数为16.6X，高于去年同期的14.4X[74] - 2021财年前六个月运营现金流为16亿美元，较上年的10亿美元增加6.03亿美元；自由现金流为14亿美元，较2020年的8亿美元增加6.06亿美元[75] 公司税务相关情况 - 公司通过2020年底递延了73美元的某些工资税，其中一半将于2021年12月到期，其余将于2022年12月到期[76] 公司资产与权益情况 - 公司总资产为240亿美元，股东权益为90亿美元[77] 2021年全年业绩预计 - 2021年全年，公司合并净销售额预计增长6 - 9%，基础销售额预计增长3 - 6%[78] - 自动化解决方案净销售额预计增长3 - 5%，商业与住宅解决方案净销售额预计增长14 - 16%[78] - 预计每股收益为3.55 - 3.65美元，调整后每股收益预计为3.85 - 3.95美元[78]

财务数据关键指标变化 - 2021财年第一季度净销售额为42亿美元，与上年持平，外币换算和OSI收购各贡献1%，基础销售额下降2%[51][53] - 普通股股东净收益为4.45亿美元，增长36%，摊薄后每股收益为0.74美元，增长40%[52][57] - 2021年第一季度销售成本为24.38亿美元，较2020年增加4600万美元，毛利率为41.4%，下降1个百分点[55] - 销售、一般和行政费用为9.98亿美元，较上年减少1.25亿美元，占销售额的比例降至24.0%，下降3.1个百分点[55] - 2021年其他扣除净额为1.22亿美元，较上年减少5600万美元，税前收益为5.63亿美元，增长1.4亿美元或33%[56] - 2021年所得税为1.11亿美元，有效税率为20%，2020年为9400万美元，有效税率为22%[57] - 2021财年第一季度经营现金流为8.08亿美元，较上年增加3.84亿美元，自由现金流为6.86亿美元，增加3.76亿美元[65] - 公司预计2021财年合并净销售额增长4 - 8%，基础销售额持平至增长4%，每股收益为3.29 - 3.49美元[68] 各条业务线数据关键指标变化 - 自动化解决方案销售额为27亿美元，下降1.6亿美元或6%，基础销售额下降9%[53][59] - 商业与住宅解决方案销售额为15亿美元，增长1.73亿美元或13%，基础销售额增长12%[62] 前瞻性陈述相关 - 公司报告中部分非严格历史性陈述可能为“前瞻性”陈述，涉及风险和不确定性，公司无义务更新此类陈述以反映后续发展[69] 风险和不确定性因素 - 风险和不确定性包括新冠疫情的范围、持续时间和最终影响，以及经济和货币状况、市场需求等[70] 英国脱欧相关 - 英国于2020年1月31日完成脱欧，2020年进行贸易等条款谈判，2020年12月24日欧盟与英国达成协议，商品零关税和配额[71] - 公司在英国的净销售额主要来自自动化解决方案部门，占合并销售额不到2%[71] - 公司预计物流等方面的增量成本影响不大[71]

各业务线销售额地区占比 - 2020年自动化解决方案业务美洲、欧洲、亚洲中东及非洲销售额占比分别为45%、21%、34%，其中中国占12%[16] - 2020年商业与住宅解决方案业务美洲、欧洲、亚洲中东及非洲销售额占比分别为69%、12%、19%，其中中国占9%[31] - 2020年气候技术业务美洲、欧洲、亚洲中东及非洲销售额占比分别为65%、11%、24%，其中中国占11%[32] - 2020年工具与家居产品业务美洲、欧洲、亚洲中东及非洲销售额占比分别为79%、15%、6%[39] 公司收购与出售情况 - 2017年12月1日公司收购Paradigm，增强油气行业软件解决方案[20] - 2018年7月17日公司完成对Aventics的收购，扩大流体自动化技术[26] - 2018年7月2日公司完成收购Textron的工具和测试设备业务，拓展专业工具业务[41] - 2019年1月31日公司完成收购Machine Automation Solutions，扩展机器控制和离散应用能力[28] - 2020年公司同意收购Open Systems International，于2021财年初完成，拓宽自动化解决方案软件组合[14] - 2017年10月2日公司出售住宅存储业务[44] 订单积压情况 - 2020年9月30日和2019年9月30日，公司估计的合并订单积压分别为53亿美元和51亿美元[47] - 约85%的合并积压订单预计将在未来12个月内确认为收入，其余大部分将在随后两年内确认[47] - 2020年9月30日和2019年9月30日，自动化解决方案业务的积压订单分别为46.89亿美元和45.94亿美元[47] - 2020年9月30日和2019年9月30日，商业与住宅解决方案业务的积压订单分别为6.24亿美元和4.67亿美元[47] - 2020年9月30日和2019年9月30日，总积压订单分别为53.13亿美元和50.61亿美元[47] 员工与委员会情况 - 截至2020年9月30日的三年间，约60000名员工接受了调查[52] - 2020年9月30日，公司及其子公司约有83500名员工[55] - 多元化委员会由14名高级管理人员组成[54] 公司运营环境 - 公司业务在竞争激烈的市场中运营，通过多种因素竞争[48] - 公司运营、产品和服务受多种政府法规约束，当前合规对公司影响不大，但法规变化可能有负面影响[49]

2020财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第三季度合并净销售额为39亿美元，同比下降16%，外币换算扣除1%，基础销售额下降15%[53] - 2020财年第三季度净销售额为39亿美元，较2019年减少7.7亿美元，基础销售额在美国下降20%，国际市场下降10%[55] - 普通股股东净收益为3.99亿美元，下降34%，摊薄后每股收益为0.67美元，下降31%[54] - 2020年第三季度销售成本为23亿美元，较2019年减少3.87亿美元，毛利率为41.3%，下降1.4个百分点[58] - 销售、一般和行政费用为9.34亿美元，较上年减少1.92亿美元，占销售额的比例降至23.8%[59] - 2020年其他扣除净额为1.81亿美元，较上年增加1.16亿美元[60] - 税前收益为4.58亿美元，减少3.09亿美元，降幅40%，税前利润率降至11.7%[61] - 2020年所得税为5100万美元，2019年为1.55亿美元，有效税率分别为11%和20%[62] 2020财年全年及前九个月整体财务数据关键指标变化 - 2020年税前收益16亿美元，减少4.63亿美元，降幅23%，税前利润率降至12.8%，下降2.4个百分点[72] - 2020年和2019年所得税分别为3.1亿美元和4.29亿美元，有效税率分别为20%和21%[73] - 2020年普通股股东净收益12亿美元，下降22%，每股收益2.04美元，下降20%[74] - 2020年前九个月公司总销售额81.5亿美元，下降8%，收益10.12亿美元，下降24%[76] - 截至2020年6月30日九个月，营运资金增至18.94亿美元，总债务与总资本比率升至48%，净债务与净资本比率升至37.9%[79] - 2020财年前九个月经营现金流19亿美元，增加5200万美元，自由现金流15亿美元，增加1.18亿美元[82] - 2020财年合并净销售额预计下降9 - 10%，每股收益预计为2.80 - 2.95美元[84] - 公司2020年6月30日前九个月股票回购额9.42亿美元，剩余财年暂停额外回购，股息计划不变[84] 2020年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 自动化解决方案第三季度销售额为26亿美元，减少4.36亿美元，降幅14%，收益为3.11亿美元，减少1.66亿美元，降幅35%[66] - 商业与住宅解决方案第三季度销售额为13亿美元，下降3.35亿美元，降幅20%，收益为2.53亿美元，下降32%[67] 2020年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月自动化解决方案销售额82亿美元，减少6.84亿美元，降幅8%，收益10亿美元，下降24%[76] - 2020年前九个月商业与住宅解决方案销售额41亿美元，减少4.73亿美元，降幅10%，收益7.96亿美元，下降15%[77]

2020财年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2020财年第二季度净销售额为42亿美元，较上年下降9%，外币换算扣除2%，基础销售额下降7%[51] - 普通股股东净收益为5.17亿美元，下降1%，摊薄后每股收益为0.84美元，与上年持平[52] - 2020财年第二季度销售成本为24亿美元，较2019年减少2.33亿美元，毛利率为42.1%与上年持平[56] - 销售、一般和行政费用为10亿美元，较上年减少1.62亿美元，占销售额的百分比降至23.7%[57] - 2020年其他扣除净额为4200万美元，较上年减少1500万美元[58] - 税前收益为6.89亿美元，较上年增加1400万美元，即2%[59] - 2020年所得税为1.65亿美元，2019年为1.5亿美元，有效税率分别为24%和22%[60] 2020财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 自动化解决方案第二季度销售额为27亿美元，减少3.01亿美元，即10%，收益为3.91亿美元，减少5300万美元，即12%[65] - 商业与住宅解决方案第二季度销售额为15亿美元，下降1.03亿美元，即7%，收益为3.06亿美元，下降7%[66] 2020年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2020年前六个月净销售额为83亿美元，较2019年减少4.04亿美元，即5%，基础销售额下降4%[68] - 2020年税前收益11亿美元，减少1.54亿美元，降幅12%[72] - 2020年和2019年所得税分别为2.59亿美元和2.74亿美元，有效税率分别为23%和22%，上一年税率因有利离散项目降低2个百分点[72] - 2020年普通股股东净收益8.43亿美元，同比下降14%；每股收益1.37美元，同比下降13%，受重组成本和特别咨询费及疫情和低油价影响[73] - 与2019年9月30日相比，2020年3月31日营运资金降至9200万美元，流动比率降至1.0，债务与资本比率上升[78] - 2020财年上半年经营现金流10亿美元，增加1.56亿美元；自由现金流7.87亿美元，增加2.05亿美元[81] 2020年前六个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年前六个月自动化解决方案销售额56亿美元，减少2.48亿美元，降幅4%；收益7.01亿美元，减少1.5亿美元，降幅18%；利润率降至12.6% [75] - 2020年前六个月商业与住宅解决方案销售额28亿美元，减少1.38亿美元，降幅5%；收益5.43亿美元，下降4%；利润率提高0.2个百分点[77] 2020财年预测数据 - 2020财年合并净销售额预计下降9 - 11%，自动化解决方案净销售额预计下降8 - 10%，商业与住宅解决方案净销售额预计下降11 - 13% [83] - 2020财年每股收益预计为2.62 - 2.82美元，调整后每股收益预计为3.00 - 3.20美元；经营现金流预计约27.5亿美元，自由现金流预计约22亿美元[83] 2020财年股票相关情况 - 公司上半年股票回购9.42亿美元，剩余财年暂停额外回购，2020财年股息计划不变[83]

财务数据关键指标变化 - 2020财年第一季度净销售额为42亿美元，与上一年持平，收购增加1%（2000万美元），外汇换算减少1%（2700万美元）[48][51] - 普通股股东净收益为3.26亿美元，下降30%，摊薄后每股收益为0.53美元，下降28%，主要因重组成本、特殊咨询费、股票薪酬和养老金费用增加[49][57] - 2020财年第一季度销售成本为24亿美元，较2019年增加600万美元，毛利率为42.4%，下降0.1个百分点[52] - 销售、一般和行政费用为11亿美元，较上一年增加4600万美元，占销售额的比例增加1.1个百分点至27.1%[53] - 其他扣除净额在2020年为1.78亿美元，较上一年增加1.28亿美元，主要因重组成本增加等[54] - 公司营运资金从2019年9月的11.63亿美元降至2019年12月的8.56亿美元，利息覆盖率从15.2X降至11.2X[64] - 2020财年第一季度经营现金流为4.24亿美元，较上一年增加1.01亿美元，自由现金流为3.1亿美元，增加1.42亿美元[65] - 2020财年综合净销售额和基础销售额预计下降2%至增长2%，调整后每股收益预计为3.55 - 3.80美元[68] 各条业务线数据关键指标变化 - 自动化解决方案部门第一季度销售额为29亿美元，增长2%（5300万美元），收益为3.1亿美元，下降24%（9700万美元）[59] - 商业与住宅解决方案部门第一季度销售额为13亿美元，下降3%（3500万美元），收益为2.37亿美元，与上一年持平[62]

公司业务地理区域销售占比 - 2019年公司按地理区域划分的销售占比为：美洲55%、欧洲17%、亚洲、中东和非洲28%[5] - 2019年商业与住宅解决方案业务按地理区域划分的销售占比为：美洲69%、欧洲12%、亚洲、中东和非洲19%[13] - 2019年气候技术业务按地理区域划分的销售占比为：美洲65%、欧洲10%、亚洲、中东和非洲25%[14] - 2019年工具与家居产品业务按地理区域划分的销售占比为：美洲79%、欧洲15%、亚洲、中东和非洲6%[20] 公司业务收购与出售情况 - 2017年公司出售网络电力系统业务和发电、电机与驱动业务[5] - 2017年4月28日公司完成对Pentair阀门与控制业务的收购[5][9] - 2017年12月1日公司收购Paradigm，增强油气行业软件解决方案[9] - 2018年第一季度公司完成住宅存储业务的出售[5] - 2018年7月17日公司完成对Aventics的收购[10] - 2019年1月31日公司完成对Machine Automation Solutions的收购[11] - 2019年公司收购8家自动化解决方案领域企业，净现金收购价4.69亿美元，这些企业年销售额约3亿美元，确认商誉2.1亿美元，其他可辨认无形资产1.55亿美元[112] - 2017年4月28日，公司以29.6亿美元收购Pentair阀门与控制业务，净现金收购额2.07亿美元，该业务年销售额约14亿美元[116] - 2017年10月2日，公司以2亿美元出售住宅存储业务，2018年确认税前小收益和税后亏损2400万美元，每股亏损0.04美元，税后现金收益1.5亿美元[116] - 2017年，公司出售网络电源系统业务获40亿美元现金，出售发电、电机和驱动业务约12亿美元[120] 公司订单积压情况 - 公司2019年9月30日和2018年9月30日估计的合并订单积压分别为51亿美元和50亿美元，约85%的合并积压预计在未来12个月确认为收入[25] - 2019年9月30日和2018年9月30日，自动化解决方案业务的积压订单分别为45.94亿美元和44.73亿美元，商业与住宅解决方案业务分别为4.67亿美元和4.93亿美元[26] - 截至2019年9月30日，公司与客户合同中未履行（或部分未履行）履约义务的积压订单约为51亿美元，预计未来12个月将确认约85%的剩余履约义务为收入[108] 公司财务关键指标变化（2017 - 2019年） - 2017 - 2019年公司净销售额分别为152.64亿美元、174.08亿美元和183.72亿美元[86] - 2017 - 2019年公司持续经营业务的收益分别为16.75亿美元、22.24亿美元和23.28亿美元[86] - 2017 - 2019年公司普通股股东的基本每股收益分别为2.35美元、3.48美元和3.74美元[86] - 2017 - 2019年公司综合收益分别为25.28亿美元、22.28亿美元和16.21亿美元[88] - 2018年和2019年9月30日公司现金及等价物分别为10.93亿美元和14.94亿美元[90] - 2018年和2019年9月30日公司总负债和权益均分别为203.90亿美元和204.97亿美元[90] - 2017 - 2019年普通股股本均为4.77亿美元[92] - 2017 - 2019年留存收益期末余额分别为219.95亿、230.72亿和241.99亿美元[92] - 2017 - 2019年经营活动提供的现金分别为19.12亿、28.92亿和30.06亿美元[94] - 2017 - 2019年投资活动提供（使用）的现金分别为15.14亿、 - 27.2亿和 - 11.74亿美元[94] - 2017 - 2019年融资活动使用的现金分别为35.91亿、20.92亿和13.91亿美元[94] - 2018 - 2019年存货总额分别为18.13亿和18.8亿美元[98] - 2017 - 2019年，基本流通股分别为64210万股、63200万股、61620万股，摊薄股份分别为130万股、330万股、440万股，摊薄后流通股分别为64340万股、63530万股、62060万股[111] - 2017 - 2019年无形资产摊销分别为2.11亿美元、2.11亿美元和1.36亿美元，重组成本分别为9500万美元、6500万美元和7800万美元[122][124] - 2019 - 2017年公司支付的债务利息总额分别约为1.95亿美元、1.93亿美元和1.92亿美元[135] - 2019 - 2017年退休计划总费用分别为1.27亿美元、1.71亿美元和2.11亿美元（美国计划）以及5600万美元、6200万美元和6200万美元（非美国计划）[136] - 2017 - 2019年净退休后福利费用均为 - 12美元，其中服务成本均为1美元，2017 - 2018年利息成本为6美元，2019年为5美元[147] - 2017 - 2019年持续经营业务的税前收益分别为23.35亿美元、26.67亿美元、28.59亿美元[151] - 2017 - 2019年所得税费用分别为6.6亿美元、4.43亿美元、5.31亿美元[152] - 2017 - 2019年美国联邦法定税率分别为35%、24.5%、21%，有效所得税税率分别为28.3%、16.6%、18.6%[154] - 2019 - 2017年已确认的利息和罚款分别为400万美元、200万美元、 - 100万美元[155] - 2018 - 2019年递延所得税资产总额分别为9.41亿美元、9.97亿美元，递延所得税负债总额分别为 - 10.1亿美元、 - 9.2亿美元[157] - 2019 - 2017年支付的所得税总额分别约为6.5亿美元、6.8亿美元、14.2亿美元[157] - 2019 - 2017年股票期权行权现金收入分别为4000万美元、1.43亿美元、1.48亿美元[159] - 2019 - 2017年股票期权和激励股份的总薪酬费用分别为1.2亿美元、2.16亿美元、1.15亿美元[162] - 2017 - 2019年累计其他综合收益（损失）分别为$(1,019)、$(1,015)和$(1,722)[163] - 2017 - 2019年自动化解决方案销售额分别为$9,418、$11,441和$12,202[168] - 2017 - 2019年气候技术销售额分别为$4,212、$4,454和$4,313[168] - 2017 - 2019年工具与家居产品销售额分别为$1,645、$1,528和$1,856[168] - 2017 - 2019年公司总销售额分别为$15,264、$17,408和$18,372[168] - 2017 - 2019年公司总资本支出分别为$476、$617和$594[169] - 2017 - 2019年美洲、亚洲、中东和非洲地区总销售额分别为$8,632、$9,484和$10,103[171] - 2017 - 2019年美国销售额分别为$7,273、$7,939和$8,390[171] - 2017 - 2019年中国销售额分别为$1,540、$1,955和$1,962[171] 公司财务关键指标变化（2018 - 2019年） - 2018 - 2019年未开票应收账款（合同资产）从321美元增至456美元，客户预付款（合同负债）从510美元降至519美元，净合同负债从189美元降至63美元[108] - 2018 - 2019年短期借款和长期债务当期到期额分别为16.23亿美元和14.44亿美元，年末加权平均短期借款利率均为2.1%[132] - 2018 - 2019年长短期债务合计分别为38.25亿美元和47.92亿美元，扣除当期到期额后净额分别为31.37亿美元和42.77亿美元[135] - 2018 - 2019年未确认税收利益期初分别为1.32亿美元、1.58亿美元，期末分别为1.58亿美元、1.59亿美元[155] - 2018年和2019年公司总负债分别为2099美元和1971美元[177] - 2018年和2019年公司净销售额分别为17408美元和18372美元[177] - 2018年和2019年公司毛利润分别为7432美元和7815美元[177] - 2018年和2019年公司普通股股东净收益分别为2203美元和2306美元[177] - 2018年和2019年公司基本每股收益分别为3.48美元和3.74美元[177] - 2018年和2019年公司摊薄每股收益分别为3.46美元和3.71美元[177] - 2018年和2019年公司普通股每股股息分别为1.94美元和1.96美元[177] 公司会计政策变更影响 - 2018年10月1日采用ASC 606使留存收益增加3000万美元[95] - 2019财年第一季度采用ASC 715使2018年和2017年分别重新分类4000万收入和3800万费用[95] - 2018年第四季度采用ASC 220将1亿美元滞留税影响从累计其他综合收益重新分类至留存收益[95] - 2018年第一季度采用ASC 740使留存收益增加300万美元[95] 公司其他财务信息 - 截至2019年9月30日，土地成本为336美元，建筑物为2219美元，机器设备为5645美元，在建工程为471美元，物业、厂房及设备总成本为8671美元，累计折旧为5029美元，净值为3642美元[101] - 产品保修费用低于销售额的1%[102] - 约5%的公司收入按时间确认，约5%的收入与包含多项履约义务的销售安排有关[102][104] - 若合同信用评级阈值被突破，公司可能需支付的最高抵押品为8美元[107] - 截至2019年9月30日，约40亿美元非美国子公司未分配收益未计提预扣税和美国所得税[107] - 2019年确认的收入中约400美元包含在期初合同负债余额中[108] - 截至2019年9月30日，外汇套期保值头寸名义金额约23亿美元，商品套期保值合约总计约1.17亿美元[129] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，长期债务的估计公允价值分别为53亿美元和40亿美元，分别超过账面价值4.69亿美元和1.35亿美元[133] - 截至2019年9月30日，美国养老金计划资金缺口为2.02亿美元，非美国计划资金缺口为3亿美元[137] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，计划的累计福利义务总额分别为56.82亿美元和51.54亿美元[137] - 美国计划未来福利支付预计2020 - 2024年分别为2.08亿美元、2.15亿美元、2.22亿美元、2.28亿美元和2.34亿美元，2025 - 2029年总计12.33亿美元[137] - 2019年9月30日，美国退休计划的折现率为3.22%[138] - 2019年美国计划中权益证券占比53%，目标为50 - 60%；债务证券占比46%，目标为40 - 50%；其他占比1%，目标为0 - 10%[139] - 2019年非美国计划中权益证券占比42%，目标为40 - 50%；债务证券占比47%，目标为45 - 55%；其他占比11%，目标为5 - 15%[139] - 2019年9月30日，美国养老金资产公允价值总计54.92亿美元，其中美国股票占比27%（14.64亿美元），国际股票占比20%（10.89亿美元）等[142] - 2018年9月30日，美国养老金资产公允价值总计54.76亿美元，其中美国股票占比30%（16.43亿美元），国际股票占比25%（13.61亿美元）等[142] - 2019年Level 3资产期初为4.71亿美元，期末为5.15亿美元；2018年期初为4.51亿美元，期末为4.71亿美元[146] - 2019年9月30日退休福利义务期末为147美元，2018年为149美元；2019年使用的折现率为2.99%，2020年医疗成本趋势率初始假设为7.0%[148] - 公司预计2020 - 2024年每年医疗福利支付约12美元，2025 - 2029年总计支付49美元[148] - 2018年公司因税改确认净税收利益1.89亿美元（每股0.30美元）[154] - 截至2019年9月30日，有1160万份期权可根据计划授予[15