文章核心观点 Smart Share Global Limited公布2024年第三季度未经审计财务业绩，公司正从直接模式向网络合作伙伴模式转型，该转型影响了营收、成本等多项财务指标，同时公司发现前期财务信息存在错误并进行更正 [1][2][10] 各部分总结 公司概况 - 公司是一家消费科技公司，为移动设备提供充电服务，使命是为日常生活赋能，在中国拥有广泛合作伙伴网络和先进服务平台 [11] - 截至2024年9月30日，公司服务覆盖127.4万个兴趣点（POI），可用移动电源950万个，累计注册用户4.302亿，第三季度新增注册用户1310万 [11] 财务业绩 - **营收**：2024年第三季度营收4.908亿元人民币（6990万美元），较2023年同期下降20.0%，主要因公司整体战略向网络合作伙伴模式转变，直接模式营收减少 [2] - **成本**：2024年第三季度营收成本为2.984亿元人民币（4250万美元），较去年同期增长38.5%，主要因新业务举措成本和机柜销售成本增加 [3] - **费用**：研发费用降至2000万元人民币（290万美元），下降15.8%，主要因人员相关费用减少；销售和营销费用降至1.426亿元人民币（2030万美元），下降51.8%，主要因直接模式下支付给场地合作伙伴的激励费用和人员相关费用减少；一般及行政费用增至4160万元人民币（590万美元），增长10.0%，主要因网络合作伙伴模式贡献增加导致坏账准备增加 [4][5][6] - **运营亏损**：2024年第三季度运营亏损510万元人民币（70万美元），而去年同期运营收入为3340万元人民币 [6] - **净利润**：2024年第三季度净利润为420万元人民币（60万美元），去年同期为4900万元人民币；非GAAP调整后净利润为920万元人民币（130万美元），去年同期为5420万元人民币 [7] 业务数据 - 截至2024年第三季度末，通过网络合作伙伴模式运营的POI占比达96.8% [1] - 2024年第三季度移动设备充电订单为1.481亿单，2023年第三季度为1.765亿单 [11] - 移动设备充电收入由直接和网络合作伙伴模式产生，2024年第三季度降至3.679亿元人民币（5240万美元），较2023年同期下降34.8% [11] - 网络合作伙伴模式收入增至3.098亿元人民币，增长10.7%，主要因该模式下运营的POI数量增加；直接模式收入降至5800万元人民币，下降79.6%，主要因该模式下运营的POI数量减少 [11] - 其他收入主要包括新业务举措和广告服务收入，2024年第三季度增至1.229亿元人民币（1750万美元），较2023年同期增长149.4%，主要归因于新业务举措 [11] 财务信息更正 - 公司在编制2024年第三季度未经审计财务结果时，发现前期在税务附加费及相关利息费用应计、场地合作伙伴佣金应计及相关余额、场地合作伙伴预付款减值以及对场地合作伙伴存款和网络合作伙伴应收账款的预期信用损失等方面存在错误 [10][24] - 这些错误对2023年3月31日、6月30日、9月30日、2024年3月31日和6月30日的未经审计合并资产负债表以及2023年3月31日、6月30日、12月31日、2024年3月31日和6月30日三个月、2023年和2024年6月30日六个月以及2023年9月30日九个月的未经审计合并综合收益/（亏损）表有重大影响，但对其他前期中期财务信息或年度财务报表无重大影响 [26] 非GAAP财务指标 - 公司在评估业务时使用非GAAP调整后净利润来审查和评估运营绩效，该指标有助于识别业务潜在趋势、提供运营结果进一步信息并增强对过去业绩和未来前景的整体理解 [14] - 非GAAP调整后净利润定义为净利润扣除股份支付费用 [16]

文章核心观点 公司董事会特别委员会聘请独立财务顾问和美国法律顾问，审查评估此前收到的私有化提案，目前未就提案做决定 [1][2] 公司情况 - 公司是提供移动设备充电服务的消费科技公司，使命是为日常生活赋能，是中国最大的移动设备充电服务提供商，市场份额第一 [3] - 公司通过放置在娱乐场所、餐厅等地点的移动电源提供服务，用户扫描机柜二维码获取移动电源 [3] - 截至2024年6月30日，公司在中国超2100个县和县级行政区的126.7万个地点拥有950万个移动电源 [3] 提案进展 - 董事会特别委员会聘请Kroll, LLC为独立财务顾问，Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP为美国法律顾问，审查评估1月5日收到的私有化提案 [1] - 董事会提醒股东和交易相关方，未就提案做决定，不确定能否收到最终报价、达成最终协议，也不确定提案交易能否获批或完成 [2]

文章核心观点 - 2025年1月5日Trustar Capital等组成的买方集团向Smart Share Global Limited董事会提交初步非约束性收购提议 ，拟以每股0.625美元或每份美国存托股份1.25美元现金收购其已发行普通股 ，董事会成立特别委员会评估该提议 [1][2] 收购提议相关 - 买方集团由Trustar Capital、公司董事长兼首席执行官Mars Guangyuan Cai、董事兼总裁Peifeng Xu、首席营销官Victor Yaoyu Zhang和董事兼首席财务官Maria Yi Xin组成 [1] - 提议收购买方集团未持有的公司全部已发行普通股 ，包括美国存托股份代表的A类普通股 ，收购价较提议前最后一个交易日收盘价溢价74.8% ，较过去30和60个交易日成交量加权平均价分别溢价68.1%和70.1% [1][9] - 买方集团成员已签订财团协议 ，将组建收购工具实施收购 ，成员合计实益拥有公司约16.9%已发行股本 ，占公司总投票权的64.0% [9] - 收购资金将通过股权和债务资本组合筹集 ，股权融资由财团成员等提供 ，已收到招商银行和上海浦东发展银行关于安排债务融资的高度信心函 [9][10] - 买方集团及其顾问有丰富经验 ，预计快速完成尽职调查 ，并迅速谈判敲定最终协议 ，最终协议将包含此类交易典型条款 [13] 公司应对举措 - 董事会成立由三名独立无利害关系董事组成的特别委员会评估和考虑收购提议 ，Conor Chia - hung Yang担任主席 ，特别委员会拟聘请顾问协助评估 [2] 公司概况 - Smart Share Global Limited是一家消费科技公司 ，使命是为日常生活赋能 ，是中国最大的移动设备充电服务提供商 ，市场份额第一 [4] - 公司通过放置在娱乐场所、餐厅等地点的移动电源提供充电服务 ，用户扫描机柜二维码取用移动电源 ，截至2024年6月30日 ，公司在中国超2100个县及县级行政区的126.7万个地点拥有950万个移动电源 [4]

文章核心观点 - Smart Share Glb(NASDAQ:EM)公司在2024年第二季度公布了业绩报告 [1] - 公司报告每股收益为0.8美分,收入为6370万美元 [2] 公司业绩 - 公司在2024年第二季度的每股收益为0.8美分 [2] - 公司在2024年第二季度的收入为6370万美元 [2] 报告信息 - 该报告由InvestorPlace Earnings项目自动生成,利用TradeSmith的数据 [3] - 该报告旨在快速向读者传达最新的财务数据 [3] - 如有任何问题或不准确之处,可联系编辑部 [3]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为4.629亿元人民币,同比下降55.3% [51] - 移动设备充电服务收入占总收入的88.7%,为4.106亿元人民币 [52] - 直营模式收入为1.181亿元人民币,同比下降60.7% [53][54] - 网络合作伙伴模式收入为2.925亿元人民币,同比下降59.7% [55] - 其他收入为5,230万元人民币,同比增长453.7% [56] - 毛利为2.433亿元人民币,同比下降33.7% [58] - 非GAAP净利润为1,520万元人民币,同比下降49.5% [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直营模式POI数量持续下降,网络合作伙伴模式POI数量占比提升至89.2% [28] - 网络合作伙伴数量增加至12,000家,较上季度增加1,000家 [29] - 公司拓展至2,100个县级城市,新增用户1,280万,总注册用户达4.171亿 [30][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 三四线城市POI数量同比增长超过20% [15] - 餐饮、购物、美容和交通等行业POI充电服务GMV环比增长,娱乐和酒店行业POI充电服务GMV环比下降 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续以网络合作伙伴模式为核心驱动中国市场增长,直营模式将专注于高线城市和大型客户 [36] - 公司开始探索海外市场拓展机会,利用在中国的运营经验和技术优势进军国际市场 [37][38] - 公司持续优化直营模式POI结构,提高整体运营效率和盈利能力 [39][40] - 公司专注于开发更耐用、成本更低的新一代充电设备,提升产品竞争力 [42][43][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度和第三季度初期消费环境疲软,但公司对中国长期消费市场复苏保持信心 [45] - 公司将继续专注于提升运营规模和效率,扩大网络合作伙伴覆盖和支持,拓展重点客户,优化POI质量以提升利润率 [45][46] - 新业务拓展如可再生能源和国际市场将成为公司未来新的增长动力 [48][50] 其他重要信息 - 公司现金及现金等价物余额达32亿元人民币,为持续发展和投资提供有力支撑 [22][49] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vicky Wei 提问** 询问公司下半年电池业务和其他新业务的进展,以及利润率展望 [65][66] **Mars Cai 和 Maria Xin 回答** - 核心业务短期内仍存在不确定性,但新业务如可再生能源正快速增长,有望成为未来增长动力 [67][68] - 可再生能源业务毛利率预计在8%-10%,净利率3%-5%,随着规模扩大将逐步提升 [71] 问题2 **Charlie Chen 提问** 询问直营和网络合作伙伴模式的平衡,以及公司如何与大客户合作 [73] **Mars Cai 回答** - 未来网络合作伙伴模式将占绝大部分,直营模式仅占5%-10% [74] - 公司通过网络合作伙伴团队与大客户合作,实现全国范围内的渠道拓展 [76][77][78]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度收入为3.972亿元人民币,同比下降51.7% [30] - 直营模式收入为1.552亿元,同比下降45.1% [30] - 网络合作伙伴模式收入为2.229亿元,同比下降58% [31] - 毛利为2.295亿元,同比下降37% [33] - 非GAAP净利润为380万元,同比下降77.8% [36] - 经营活动产生的现金流出为4710万元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动设备充电服务收入占总收入的95.2% [30] - 其他收入占总收入的4.8%,同比增长95.4% [32] - 网络合作伙伴模式下的移动设备充电解决方案费用和设备销售收入占比提高 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 一二线城市GMV略有下降,三四线城市GMV增长4% [7] - 交通、医疗、热门场所和教育等细分领域GMV增长最快,分别达到42%、30%、27%和23% [8] - 娱乐、酒店和购物等细分领域GMV略有下降 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化直营模式,加快向网络合作伙伴模式转型,网络合作伙伴POI占比由去年同期59%提升至79.7% [15] - 公司加强网络合作伙伴的支持和激励,提升网络合作伙伴的运营效率和忠诚度 [16][17][23] - 公司持续开发新一代充电设备,提升用户体验和运营效率 [20] - 公司正在探索新的可再生能源领域的业务机会,作为未来新的增长引擎 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年春节期间日均GMV同比增长23%,显示消费活动强劲复苏 [6] - 3月GMV略有下降,反映消费信心有所下降 [6] - 公司对中国消费市场长期复苏保持乐观,将继续执行网络扩张和模式优化策略 [25][26][27] 其他重要信息 - 公司累计注册用户达4.043亿,同比增长12.8% [13] - 公司POI网络达120万,同比增加11,000个 [9][12] - 公司现金及现金等价物余额为33亿元,为公司提供了战略灵活性 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vicky Wei 提问** 询问下一季度及全年的GMV增长和盈利能力展望 [40] **Maria Xin 回答** 消费市场仍有波动,公司将继续执行网络扩张和模式优化策略应对 [41][42] 问题2 **Vicky Wei 提问** 请进一步阐述网络合作伙伴模式的优势,以及新业务拓展的计划 [45] **Mars Cai 回答** 网络合作伙伴模式在经济效益和覆盖面上优于直营模式,两种模式相互补充 [46][47][49] 公司正在探索可再生能源领域的新机会,有望在下半年产生更大贡献 [49]

文章核心观点 公司公布2024年第一季度未经审计财务业绩，虽消费环境疲软但运营达新里程碑，向网络合作伙伴模式转型长期将带来经济效益，虽营收下降但部分业务有积极表现 [1][3] 运营亮点 - 截至2024年3月31日，79.7%的兴趣点（POI）通过网络合作伙伴模式运营，高于2023年12月31日的72.8% [2] - 截至2024年3月31日，公司服务覆盖124.5万个POI，高于2023年12月31日的123.4万个 [2] - 截至2024年3月31日，公司可用移动电源940万个，高于2023年12月31日的920万个 [2] - 截至2024年3月31日，累计注册用户达4.043亿，本季度新增注册用户1280万 [2] - 2024年第一季度移动设备充电订单为1.47亿，低于2023年第一季度的1.532亿 [2] 业务模式转变 - 自2023年第二季度起，公司更新与网络合作伙伴的合同安排，将提供移动设备充电服务的主要角色从公司转移到网络合作伙伴 [4] - 新合同安排下，公司通过向网络合作伙伴提供移动设备充电解决方案、销售机柜和移动电源等方式创收 [5][6] - 公司移动设备充电业务分为直接模式和网络合作伙伴模式，收入分类相应更新以更清晰反映两种模式的业绩 [6] 财务结果 营收 - 2024年第一季度营收为3.972亿元人民币（5500万美元），较2023年同期下降51.7%，主要因与网络合作伙伴合同安排变更致移动设备充电收入减少 [8] - 移动设备充电收入（包括直接和网络合作伙伴模式）为3.781亿元人民币（5240万美元），较2023年同期下降53.5% [9] - 直接模式收入为1.552亿元人民币，较2023年同期下降45.1%，主要因直接模式运营的POI数量减少 [9] - 网络合作伙伴模式收入为2.229亿元人民币，较2023年同期下降58.0%，主要因与网络合作伙伴合同安排变更，但机柜和移动电源销售增加部分抵消了下降 [9] - 其他收入（主要包括广告服务和新业务举措收入）为1910万元人民币（260万美元），较2023年同期增长95.4%，主要归因于新业务举措以及用户和广告效率的提高 [10] 成本与费用 - 收入成本为1.677亿元人民币（2320万美元），较去年同期增长31.7%，主要因与网络合作伙伴新合同安排下机柜和移动电源销售增加，部分被折旧成本下降抵消 [10][11] - 研发费用为1970万元人民币（270万美元），较去年同期下降8.3%，主要因人员相关费用减少 [11] - 销售和营销费用为2.045亿元人民币（2830万美元），较去年同期下降69.3%，主要因与网络合作伙伴合同安排变更致支付给网络合作伙伴的激励费用减少、支付给位置合作伙伴的激励费用减少以及直接模式下人员相关费用减少 [11] - 一般和行政费用为2660万元人民币（370万美元），与去年同期的2680万元人民币基本持平 [12] 利润 - 2024年第一季度运营亏损为2280万元人民币（320万美元），去年同期运营亏损为1580万元人民币 [12] - 2024年第一季度净亏损为30万元人民币，去年同期净收入为1080万元人民币 [12] - 2024年第一季度调整后净收入为380万元人民币（50万美元），去年同期调整后净收入为1710万元人民币 [12] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净亏损为30万元人民币，去年同期归属于普通股股东的净收入为1080万元人民币 [12] 其他信息 - 截至2024年3月31日，公司拥有现金及现金等价物、受限现金和短期投资33亿元人民币（4.541亿美元） [13] - 公司将于2024年6月3日上午8点（美国东部时间）举行电话会议讨论财务业绩 [13] - 公司是中国最大的移动设备充电服务提供商，市场份额排名第一，通过放置在娱乐场所、餐厅等POI的移动电源提供服务 [14]

文章核心观点 公司计划于2024年6月3日美国市场开盘前发布2024年第一季度未经审计的财务结果，并将召开电话会议讨论该结果 [1] 财务结果发布安排 - 公司计划于2024年6月3日美国市场开盘前发布2024年第一季度未经审计的财务结果 [1] 电话会议安排 - 公司管理层将于2024年6月3日美国东部时间上午8点（北京时间6月3日晚上8点）召开电话会议讨论财务结果 [1] - 参与者需预注册获取拨入详情，预注册链接为https://s1.c-conf.com/diamondpass/10039333-8hdt5e.html [1] - 参与者也可通过网络直播收听，链接为https://edge.media-server.com/mmc/p/msw8figv [1] - 电话会议重播至2024年6月10日，有相应拨入详情 [1] - 电话会议的直播和存档也可在公司投资者关系网站https://ir.enmonster.com/获取 [1] 公司概况 - 公司是一家消费科技公司，使命是为日常生活赋能，是中国最大的移动设备充电服务提供商，市场份额排名第一 [1] - 公司通过放置在娱乐场所、餐厅、购物中心、酒店、交通枢纽和公共场所等点位的移动电源提供充电服务，用户扫描机柜上的二维码即可使用 [1] - 截至2023年12月31日，公司在中国2000多个县和县级行政区的123.4万个点位拥有920万个移动电源 [1] 联系方式 - 投资者关系联系人是Hansen Shi，邮箱为ir@enmonster.com [2] - 提供国际、美国、中国大陆、中国香港的联系电话及接入码 [2]

文章核心观点 - 智能共享全球有限公司收到纳斯达克通知，已重新符合每股最低出价1美元的要求 [1] 公司合规情况 - 2023年6月22日公司收到纳斯达克通知，因其美国存托股票连续30个工作日收盘价低于每股1美元，不符合上市规则 [2] - 公司获180个日历日的初始合规期，2023年12月21日又获第二个180个日历日至2024年6月17日的合规期 [2] - 2024年5月22日纳斯达克确认，公司ADSs在5月8日至21日连续10个工作日收盘价达每股1美元或更高，已重新符合最低出价要求 [3] 公司概况 - 智能共享全球有限公司是一家消费科技公司，使命是为日常生活赋能，是中国最大的移动设备充电服务提供商 [4] - 公司通过放置在娱乐场所、餐厅等地点的移动电源提供充电服务，用户扫描二维码取用 [4] - 截至2023年12月31日，公司在中国超2000个县区的123.4万个地点拥有920万个移动电源 [4]

公司业务 - Smart Share Global Limited（NASDAQ:EM）是一家提供移动设备充电服务的消费科技公司[1] 财务报告 - 公司于2023年12月31日结束的财政年度向美国证券交易委员会（SEC）提交了20-F表格的年度报告[1] 市场份额 - 公司在中国拥有最大的移动设备充电服务市场份额，截至2023年12月31日，在中国2000多个县和县级区域的123.4万个POI中拥有920万个充电宝[3]