Elevance Health, Inc. (ELV) is strategically poised for growth, driven by increasing memberships in individual commercial risk-based businesses and Blue Card businesses. Improving performance in the Carelon Services business is a significant tailwind for the company.Elevance, with a market capitalization of $118.6 billion, is a major health benefits company in the United States. Due to solid prospects, this currently Zacks Rank #2 (Buy) stock is worth investing in at the moment. In this analysis, we'll expl ...

文章核心观点 文章围绕Elevance Health公司展开，介绍其股价表现、盈利和营收预期、分析师评级、估值情况以及所在行业排名等信息，展现公司投资价值和行业地位 [1][3][7] 股价表现 - 公司最新交易日收盘价为510.57美元，较上一交易日涨0.21%，跑赢当日标普500、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月公司股价涨0.67%，逊于医疗板块3.72%和标普500指数4.42%的涨幅 [2] 盈利和营收预期 - 即将发布的财报预计每股收益10.52美元，同比增长11.21%，营收424.6亿美元，同比增长1.35% [3] - 年度预期每股收益37.14美元，营收1723.8亿美元，较去年分别增长12.07%和1.27% [4] 分析师评级 - 分析师对公司的预估变化反映近期业务趋势，积极变化表明对公司业务和盈利能力看好 [5] - Zacks Rank模型考虑预估变化进行评级，公司目前Zacks Rank为2（买入），过去一个月Zacks共识每股收益预估上调0.01% [6][7] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为13.72，低于行业平均的20.2 [8] - 公司目前PEG比率为1.14，医疗服务行业昨日收盘平均PEG比率为1.58 [9] 行业排名 - 医疗服务行业属于医疗板块，目前Zacks行业排名为58，处于所有250多个行业前24% [10] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

文章核心观点 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank可更有效做投资决策，Elevance Health当前评级显示有投资价值 [1][4][7] 券商评级情况 - Elevance Health平均券商评级（ABR）为1.19，接近强力买入和买入，基于16家券商建议计算得出 [2] - 16条建议中14条为强力买入，占比87.5%，1条为买入，占比6.3% [3] 券商评级局限性 - 券商评级指导投资者选潜力股效果有限，因券商有既得利益，分析师评级有积极偏差，“强力买入”与“强力卖出”建议比例为5:1 [4][5] - 券商利益与散户投资者不一致，难指示股价真实走向 [6] ABR与Zacks Rank区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是量化模型，基于盈利预测修正，以整数1 - 5显示 [9] - 券商分析师建议常过度乐观，误导投资者；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关 [10][11] - ABR可能不及时，Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测而能及时反映股价走势 [13] Elevance Health投资分析 - 该公司当前年度Zacks共识预测过去一个月增长0%至37.14美元，分析师对盈利前景更乐观，可能推动股价近期上涨 [15][16] - 共识预测变化及其他三个因素使公司获Zacks Rank 2（买入），ABR可作为投资者有用参考 [17]

公司收购 - Elevance Health, Inc. 完成了对 Paragon Healthcare, Inc. 的收购，以提升其在多地点输液服务和专科药房方面的能力[1] - 通过将 Paragon Healthcare 整合到其 CarelonRx 药房服务部门，ELV有望降低护理成本，为患者提供更多输液药物选择[3] Paragon Healthcare 网络 - Paragon Healthcare 在八个州拥有广泛的门诊输液中心和家庭输液药房网络，为超过35,000名患者提供生命拯救和生命赋予疗法[5]

文章核心观点 - 埃维朗斯健康公司完成对帕拉贡医疗保健公司的收购，将深化其为慢性病和复杂疾病患者提供专业药物的能力，计划扩大帕拉贡的业务版图和治疗覆盖范围 [1][3][5] 收购情况 - 埃维朗斯健康宣布完成对专注于救命和救生输液及注射疗法的帕拉贡医疗保健的收购 [1] - 收购后帕拉贡医疗保健将作为埃维朗斯健康旗下医疗服务部门卡雷隆的药房服务部门卡雷隆Rx的一部分运营 [3] 帕拉贡医疗保健情况 - 帕拉贡医疗保健通过门诊输液中心、家庭输液药房和其他专业药房服务的全渠道模式为患者提供输液服务 [2][8] - 公司总部位于得克萨斯州普莱诺，在八个州的40多个门诊输液中心为超35000名患者以及患者家中提供服务 [2] - 公司成立于2002年，为急慢性疾病患者提供高质量、便捷、舒适且低成本的护理 [8] 埃维朗斯健康情况 - 埃维朗斯健康是终身值得信赖的健康合作伙伴，致力于改善人类健康 [6] - 公司支持消费者、家庭和社区的整个医疗过程，通过多元化的医疗、数字、药房、行为、临床和复杂护理解决方案为超1.15亿人提供服务 [7] 收购意义及计划 - 埃维朗斯健康高管表示收购后有机会为会员提供更多接受输液药物的选择，消除护理障碍、提高药物依从性、降低护理成本并更好支持会员整体健康 [4][5] - 公司计划扩大帕拉贡医疗保健的地理覆盖范围和业务，同时加强其治疗覆盖范围，确保会员及时获得药物 [5]

文章核心观点 - 公司2023年Q4和全年财务增长强劲，营收和每股收益增加，股价自大衰退低点显著增长，有望再次飙升，建议投资者当前买入股票 [1][17] 2023年财务增长情况 - 2023年Q4总营收增长6.8%至426.5亿美元，全年总营收增长9.4%至1713.4亿美元，长期营收呈强劲增长趋势 [2] - 保费是总运营收入的主要贡献者，2023年Q4保费收入为351.4亿美元，占比82.8% [3] - 产品和服务费用收入分别占总运营收入的12.7%和4.5%，2023年Q4产品收入同比增长30.4%，全年增长29.9%，Q4和全年产品收入分别为53.9亿美元和194.5亿美元 [4] - 2023年Q4总费用增长7.1%至416.5亿美元，福利费用占比75.2%，产品销售成本同比增长32.7%，运营费用占比12%为49.9亿美元，全年总费用增长9.8%，但净利润为59.87亿美元，同比增长1.7%，Q4每股收益增长1.1%至3.63美元 [5] - 2023年公司资产负债表强劲，总资产达1089.3亿美元，运营现金流为81亿美元，是净利润的1.3倍，现金和投资储备为16亿美元，全年进行股票回购计划，Q4和全年分别回购200万股和580万股，花费9.29亿美元和27亿美元，季度股息提高至每股1.63美元，当前市盈率为19.81，高于5年季度平均和过去四个季度平均 [6] 各业务板块及会员情况 - 对公司盈利有重要影响的板块是健康福利和Carelon，Carelon包括CarelonRx和Carelon Services，2023年Q4健康福利运营收入为365.4亿美元，同比增长4.4%，全年增长7.3%至1485.7亿美元，Q4运营收益下降2.3%至7.67亿美元，全年增长14.4% [6] - 健康福利板块会员订阅面临挑战，总医疗会员数同比下降1.2%至4696万，其中医疗补助会员数下降9.2%，雇主团体风险型会员数下降5.8%，商业费用型会员占比57.6%，医疗补助和商业风险型会员分别占22.4%和10.2%，蓝卡会员数增长5.8%，个人会员数同比增长29.9% [7] - Carelon板块运营收入同比增长14.1%，2023年Q4达124亿美元，增长得益于药房产品收入增加，这是由药房会员基础和收购BioPlus专业药房推动的 [8] 历史股价走势 - 公司股价自2008年大衰退低点22.70美元后呈上升趋势，这得益于战略增长举措、成功扩张以及对医疗行业的适应，公司提供健康保险以外的服务，还在技术方面大量投资，通过收购和合作扩大市场份额，成本管理使其保持强劲财务表现，增强了投资者信心 [9][10] - 月线图显示50个月移动平均线向上，2010年股价突破该均线后上涨，2012年、2015年、新冠疫情低点和2023年分别出现四次买入信号，2023年价格跌至409.37美元后反转，相对强弱指数（RSI）在价格触底时也在中位附近触底，预示价格即将上涨 [11][12][13] 投资者关键行动 - 2023年周线图出现圆底形态，双底分别为436.06美元和433.37美元，圆底颈线为541美元，突破该阻力位将引发新一轮价格上涨 [14] - 基于公司强劲财务表现和股价走势，预计股价将继续上涨，投资者可在当前价位买入股票 [15]

估值比较 - Elevance Health (ELV) 和 GoodRx Holdings, Inc. (GDRX) 都拥有Zacks Rank 2 (买入) [3] - ELV 的前瞻市盈率为13.42，而GDRX的前瞻市盈率为22.86 [6] - ELV 的P/B比率为2.97，而GDRX的P/B比率为4.06 [7] - 基于众多估值指标，ELV的价值评级为A，而GDRX的价值评级为D [7] - 根据这些估值数据，公司认为ELV目前是更具价值的选择 [8]

财务表现 - Elevance Health第四季度2023年调整后每股收益为5.62美元，超过Zacks Consensus Estimate 1.3%[3] - 营业收入同比增长7%，达到约425亿美元，超过共识预期1.5%[4] - 预计2024年调整后每股收益将超过37.10美元，GAAP收益预计将超过34.29美元[6] 业务表现 - 高商业健康福利业务保费和Carelon服务业务表现提升，但高费用水平部分抵消了上涨[5] - 预计2024年营业收入将从2023年的170.2亿美元增长至平稳至低个位数增长，保费收入预计将保持在142.9亿美元水平[7] - Health Benefits部门第四季度营业收入为365亿美元，同比增长4.3%，操作利润同比下降2.3%[13] - Carelon部门第四季度营业收入同比增长14.1%，操作利润同比增长15.2%[14] 资产状况 - 公司第四季度现金及现金等价物为65亿美元，总资产为108.9亿美元，长期债务为23.2亿美元[17] - 公司在第四季度回购了价值9.29亿美元的股票，截至2023年12月31日，剩余约42亿美元的回购授权[20] 现金流 - 预计2024年净投资收入将为19亿美元，利息支出预计为11亿美元，运营现金流预计将超过2023年的81亿美元水平[8] - Elevance Health在2023年产生了81亿美元的经营现金流，略有下降[19]

股价表现 - Elevance Health (ELV) 最新收盘价为 $512.17，较前一交易日上涨了 +0.55% [1] 财务表现 - 分析师预计 Elevance Health 将在即将公布的财报中每股盈利为 $10.60，同比增长 12.05%，预计营收为 $42.7 亿美元，同比增长 1.92% [3] 股票评级 - Elevance Health 目前的 Zacks Rank 为 2 (买入)，过去一个月的 Zacks Consensus EPS 估计上调了 0.24% [7] 估值比较 - Elevance Health 目前的 Forward P/E 比率为 13.73，低于行业平均值 20.27 [8]

公司经营影响因素 - 公司的经营结果受到会员水平和组合的影响，可能会因健康福利产品和服务的质量和定价、人口老龄化、经济状况、失业变化、大规模紧急情况（如COVID-19大流行）、收购、进入新市场和扩张或退出现有市场等因素而发生变化[17] 公司业务范围 - 公司的健康福利部门提供全面的健康计划和服务，包括全风险基础的健康产品、管理护理服务、专业和其他保险产品和服务，如停损、牙科、视力、寿险、残疾和补充健康保险福利[18] - 公司的药房业务包括药房服务、处方药品管理服务等，为附属健康计划客户和外部客户提供全面的药房服务组合[19] - 公司的医疗会员包括个人、雇主团体风险基础、雇主团体费用基础、BlueCard®、医疗、医疗补助和联邦雇员健康福利计划会员等类型[20] 公司产品和服务 - 公司的产品和服务着重于满足不同客户的需求，通过直接营销活动和独立代理人、经纪人和零售合作伙伴网络销售个人、医疗和某些雇主团体产品[20] - 公司提供各种形式的托管护理产品，以协商合同与医院、医生和其他提供者合作，提供高质量的医疗保健服务[22] 公司战略规划 - 公司计划通过合同多样化、运营费用效率、资本部署替代方案和网络增强等策略来部分缓解2025年运营收入的财务影响[65] 公司财务状况 - 公司在2023年12月31日保持了强劲的财务状况和流动性位置，总现金、现金等价物和固定收益和股权证券投资为37245美元[215] - 公司的债务资本比率为38.9%和39.9%分别于2023年和2022年12月31日[215]