总收入情况 - 2024财年第一季度总收入为1.833亿美元，同比下降2%[73] 年化重复和使用收入（ARR） - 年化重复和使用收入（ARR）截至2023年6月30日为7.03亿美元，同比增长2%[76] - 企业客户ARR占总ARR的比例从2019财年的35%增长至2024财年第一季度的58%[77] 服务收入构成 - 服务收入主要由通信服务订阅、平台使用收入和与UCaaS、CCaaS和CPaaS相关的费用组成[84] - 服务收入在2023年6月30日结束的三个月内同比下降2.2%，主要是由于东南亚地区的使用收入下降[94] - 其他收入在2023年6月30日结束的三个月内同比下降4.8%，主要是由于专业服务收入下降[96] - 服务收入成本在2023年6月30日的三个月内，以金额和服务收入百分比的形式均有所下降[97] 成本控制 - 2023财年进行了两次员工减少，约300名员工，主要涉及销售和市场营销以及一般和行政职能[80] - 研发费用在2023年6月30日的三个月内相对稳定，但公司计划继续投资于研发以扩大XCaaS平台的能力和范围[100][101] - 销售和营销费用在2023年6月30日的三个月内下降，主要是由于人员相关和咨询成本的减少[102] 资金状况 - 总体而言，公司相信现有的现金和投资余额以及预期的经营现金流将足以满足未来12个月和可预见未来的工作资本、支出和合同义务需求[109]

公司业务概况 - 公司是一家领先的软件即服务解决方案提供商，主要提供联系中心、语音通信、视频会议、员工协作和可嵌入通信应用程序接口等解决方案[226] - 公司的业务在垂直市场和地理位置上具有多样性，没有任何一个客户在2023和2022财年中占据总收入的10%以上[4] 财务表现 - 公司的总收入在2023财年增长了105.8百万美元，约为16.6%，达到了743.9百万美元[234] - 公司的服务收入在2023财年增长了107.7百万美元，约为17.9%，达到了710.0百万美元[234] - 公司的年化重复和使用收入（ARR）在2023财年末达到了7.03亿美元，较2022财年末增长了2%[237] - 公司的ARR中，中型市场和企业客户占总ARR的76%，较2022财年末增长了3%[237] - 公司的ARR中，企业客户的占比从2019财年的35%增长到2023财年末的58%[238] - 2023财年服务收入为710,044美元，同比增长17.9%[1] - 预计公司服务收入将随着平台功能的增加、新客户的获取、向现有客户的跨销售以及在美国以外地区的扩张而增长[2] - 2023财年其他收入为33,894美元，同比下降5.3%[3] 公司战略举措 - 公司在2022年1月收购了Fuze公司，加速了在XCaaS平台上的创新[233] - 公司在2022年8月通过发行2028年到期的债券和新的2.5亿美元的优先担保期限贷款进行了债务重组[240] - 公司进行了两次员工裁员，约300名员工，以支持长期战略，增长收入和提高利润和现金流[241] 收入确认和财务处理 - 收入确认时，基于交易价格，服务费用通常按月计费，合同期通常为年度至多年协议，付款期限为净30天[287][288] - 云技术平台订阅服务的服务收入按照合同订阅期间的比例基础上确认，预付的订阅服务收入被记录为递延收入，预先提供的服务收入被记录为合同资产[289] - 产品收入和专业服务收入主要构成其他收入，产品收入通常在交付时确认，专业服务按照服务提供或部署完成确认[290]

业绩总结 - 2023财年服务收入为710.0百万美元，同比增长18%[73] - 总收入为743.92百万美元，同比增长17%[73] - Q4 FY 2023的服务收入为1.766亿美元，同比增长2%[90] - Q4 FY 2023的总收入为1.845亿美元，同比增长2%[90] - 企业年化经常性收入（ARR）为4.05亿美元，同比增长3%[90] - FY 2023的年化经常性订阅和使用收入（ARR）为7.03亿美元，同比增长2%[90] - 2023年第一季度的总年化经常性收入（ARR）为688百万美元，同比增长28%[147] - 企业客户的ARR为403百万美元，占总ARR的59%，同比增长54%[147] - 中型市场客户的ARR为125百万美元，占总ARR的18%，同比增长22%[147] - 小型企业客户的ARR为159百万美元，占总ARR的23%，同比下降7%[147] 用户数据 - 递延收入（RPO）较上季度增加2500万美元，达到775百万美元，反映出强劲的预订和高保留率[69] - 企业客户的客户满意度（CSAT）评分为1300[68] - 在58个国家/地区实现了全PSTN替代，客户采用率为58%[6] - 300,000多个Microsoft Teams许可证已售出，显示出行业领先的集成能力[24] 现金流与支出 - 2023财年运营现金流同比增长6200万美元[68] - Q4 FY 2023的经营现金流为1360万美元，较Q4 FY 2022的1650万美元下降[90] - 2023年第一季度的利息支出为9,906千美元，较2022年第一季度的879千美元显著增加[141] - 2023年全年利息支出预计为23,020千美元，较2022年的2,271千美元大幅上升[141] - 2023年3月31日的现金、现金等价物、受限现金和投资总额为139.0百万美元[69] - 2023年3月31日的现金及投资总额为1.376亿美元，较年末的1.387亿美元略有下降[90] 成本与利润 - 非GAAP营业利润率为8.4%[73] - Q4 FY 2023的非GAAP总毛利率为13.5%[86] - Q4 FY 2023的非GAAP运营利润为4900万美元[83] - 2023年3月31日的GAAP服务收入成本为46,951千美元，较2022年同期的53,938千美元下降了12.3%[164] - 非GAAP服务收入成本为43,538千美元，较2022年同期的48,068千美元下降了9.5%[164] - 2023年3月31日的GAAP运营利润为3,533千美元，较2022年同期的亏损40,539千美元有所改善[176] - 非GAAP运营利润占收入的比例为13.5%，较2022年同期的2.3%显著上升[176] 研发与费用 - 2023年3月31日的GAAP研发费用为36,455千美元，较2022年同期的30,586千美元上升了19.0%[173] - 非GAAP研发费用占收入的比例为15.4%，较2022年同期的13.0%有所上升[173] - 2023年3月31日的GAAP销售和营销费用为68,848千美元，较2022年同期的84,785千美元下降了18.8%[173] - 非GAAP销售和营销费用占收入的比例为32.2%，较2022年同期的39.3%下降了7.1个百分点[173] 其他信息 - 2022年公司通过交换交易消除了大部分2024年票据，发行了总额为201.9百万美元的2028年票据[149] - 2022年公司在第二、第三和第四季度共回购了2024年票据，回购总额为56百万美元，支付价格为5.7百万美元[155] - 2023年3月31日的法律和监管费用为898万美元，较2022年同期的-177万美元有所上升[179] - 2023年3月31日的减值损失（收益）为105万美元，2022年同期为-417万美元[179]

财务数据和关键指标变化 - 全年非GAAP营业利润为6230万美元，同比增长近500% [1] - 第四季度经营活动产生的现金流为1400万美元，较第三季度减少200万美元，主要由于现金利息支付增加 [1] - 2023财年经营活动现金流为4900万美元，同比增长41%，尽管利息支付增加了2000万美元 [2] - 第四季度末现金及现金等价物为1.39亿美元，较上季度增加700万美元 [3] - 2023财年非GAAP营业利润为6230万美元，而2020财年为亏损6100万美元 [13] - 2023财年营业利润率为13.5%，远高于10%的指引，而2022年第四季度仅为2% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入增长2%，CPaaS业务在亚太地区有所下降，但第四季度环比有所改善 [46] - Fuze业务在第四季度贡献了2670万美元的服务收入和2690万美元的总收入 [48] - CPaaS业务在2023财年占总服务收入的11%，而2022年为17% [49] - 企业客户占总ARR的58%，企业ARR同比增长3% [51] - 服务收入毛利率为75.3%，较2022年第四季度提高了300个基点 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业客户和XCaaS部署的ARR均同比增长，XCaaS同比增长中双位数 [42] - CPaaS业务在第四季度环比有所改善，显示出稳定迹象 [46] - 企业客户ARR同比增长3%，且环比增加了500万美元 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划使用超额现金流提前偿还2027年定期贷款 [4] - 公司将继续投资于研发，特别是产品创新和客户导向的产品战略 [9] - 公司计划在未来三年内通过债务偿还和可能的股票回购向投资者返还至少2.5亿美元 [15] - 公司正在通过自动化后台流程和优化销售和营销效率来提高运营效率 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的现金流和盈利能力持乐观态度，预计2024财年将继续保持稳健的盈利能力 [8] - 管理层预计2024财年毛利率将保持稳定，并计划继续推动服务收入的成本效率 [8] - 管理层对CPaaS业务的稳定表示满意，并预计未来将看到收入增长 [112] - 管理层对宏观经济环境持谨慎态度，但认为公司的高保留率和客户忠诚度将帮助其应对挑战 [68] 其他重要信息 - 公司在第四季度提前偿还了2500万美元的定期贷款本金，自2022年8月以来已累计减少5800万美元的债务 [5] - 公司计划在2024财年将销售和营销费用控制在收入的33%至34%之间，低于2023财年的36% [9] - 公司在2023财年投资了1.09亿美元用于非GAAP研发，同比增长42% [10] - 公司预计2024财年服务收入将在7.25亿至7.32亿美元之间，同比增长2%至3% [62] 问答环节所有的提问和回答 问题: 企业客户的增长趋势和保留率 - 企业客户预计将继续增长，尽管企业客户数量环比有所下降 [85] - 保留率处于历史高位，客户成功组织的投资带来了良好的回报 [73] - 公司预计随着新产品的推出，下半年收入将加速增长 [85] 问题: CPaaS业务的稳定和增长前景 - CPaaS业务在第四季度显示出稳定迹象，主要得益于新领导层的调整和团队的努力 [112] - 公司预计CPaaS业务将在2024财年下半年实现增长 [62] 问题: 研发支出的长期趋势 - 公司计划将研发支出保持在收入的15%左右，并随着收入的增长继续增加研发投入 [70] - 研发支出的60%用于推动收入增长的创新，40%用于提升平台的服务质量和安全性 [10] 问题: 运营利润率的线性趋势 - 运营利润率在2024财年第一季度预计为12.5%至13%，全年预计为12%至13% [59] - 公司预计通过自动化后台流程和优化销售和营销效率来保持运营利润率的稳定或上升趋势 [78] 问题: 微软Teams集成的成功 - 公司在35个国家成功运行微软Teams，显示出其在全球范围内的技术优势 [137] - 公司预计微软Teams集成将继续推动收入增长，特别是在企业客户中 [137]

总收入 - 在2023财年第三季度，公司总收入同比增长约18%，达到1.844亿美元[114] - 在2022年12月31日结束的九个月内，公司总收入同比增长约22%，达到5.594亿美元[115] 年化重复订阅和使用收入（ARR） - 中小型企业和企业客户的年化重复订阅和使用收入（ARR）占总ARR的76%，与2022财年同期相比增长30%[118] - 企业客户占总ARR的57%，约40%的ARR来自部署公司的XCaaS平台的UCaaS和CCaaS功能[119] 服务收入 - 服务收入在2022年12月31日结束的三个月内同比增长17.7%，达到1.75765亿美元[141] - 2022年12月31日三个月的服务收入成本为47335美元，较2021年同期下降2.9%[145] - 2022年12月31日九个月的服务收入成本为151920美元，较2021年同期增长7.0%[145] - 2022年12月31日三个月的服务收入为175,765美元，同比增长17.7%[141] - 2022年12月31日九个月的服务收入为533,482美元，同比增长24.2%[141] - 预计公司的服务收入将随着平台功能的增加和全球覆盖范围的扩大而增长[142] 其他收入 - 其他收入在2022年12月31日结束的三个月内同比增长15.5%，达到8635万美元[142] - 2022年12月31日三个月的其他收入成本为10176美元，较2021年同期下降8.1%[147] - 2022年12月31日九个月的其他收入成本为34302美元，较2021年同期下降7.5%[147] - 2022年12月31日三个月的其他收入为8,635美元，同比增长15.5%[143] - 2022年12月31日九个月的其他收入为25,927美元，同比减少4.6%[143] 费用 - 研发费用在2022年12月31日三个月增长39.0%[149] - 研发费用在2022年12月31日九个月增长34.2%[149] - 销售和营销费用在2022年12月31日三个月增长2.9%[153] - 销售和营销费用在2022年12月31日九个月增长5.9%[153] - 2022年12月31日三个月的一般和行政费用较2021年同期下降9.3%[156] - 2022年12月31日九个月的一般和行政费用较2021年同期增长12.7%[156] 现金流 - 2022年12月31日结束的九个月中，投资活动提供的净现金为400万美元，相比2021年12月31日结束的九个月中使用的3010万美元[167] - 2022年12月31日结束的九个月中，融资活动使用的净现金为3630万美元，相比2021年12月31日结束的九个月中提供的1亿美元[168] 其他 - 公司计划继续投资于研发以扩大XCaaS平台的能力和范围，提升用户体验[152] - 我们的财务报表是按照美国通用会计准则编制的[170]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1844亿美元 同比增长18% 服务收入为1758亿美元 同比增长18% [114] - 公司第三季度非GAAP毛利率为721% 同比提升700个基点 环比提升200个基点 [120] - 公司第三季度非GAAP营业利润为183亿美元 同比增长近6倍 环比增长超过2倍 营业利润率接近10% [126] - 公司第三季度RPO为75亿美元 环比增长35亿美元 主要得益于强劲的订单表现和客户续约 [116] - 公司第三季度ARR为698亿美元 同比增长22% 其中企业客户贡献57%的ARR 企业ARR同比增长30% [117] 各条业务线数据和关键指标变化 - XCaaS业务ARR占比接近40% 增长率远高于整体业务 达到20%以上 [11] - 微软Teams集成业务实现三位数同比增长 已售出超过30万个许可证 [67] - CPaaS业务在亚太地区持续下滑 是第三季度收入未达预期的主要原因 [114][117] - 公司正在加大对CCaaS业务的创新投入 预计未来将带动更多业务增长 [52][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在英国市场表现强劲 XCaaS和微软Teams集成业务受到广泛认可 [99] - 美国市场仍存在微软渠道和电信渠道分离的情况 公司正在加强微软Teams渠道建设 [99] - 公司正在积极投资美国、英国、加拿大、爱尔兰等主要联络中心市场 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在从收入增长导向转向盈利能力导向 通过优化成本结构和提高运营效率来提升利润率 [60][61] - 公司正在加速向创新驱动型企业转型 重点投资于CCaaS创新 包括基于机器学习和大型语言模型的新功能 [66] - 公司正在加强与微软Teams的集成 这已成为全球新业务赢得的关键因素 [67] - 公司计划通过提高运营效率和盈利能力来降低杠杆率 并利用多余现金流提前偿还债务 [130] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为联络中心市场正处于转折点 客户体验已成为品牌忠诚度的关键 [64] - 公司预计未来几年将出现新一轮联络中心迁移和升级浪潮 人工智能技术将改变客户体验 [65] - 公司对CPaaS业务持谨慎态度 但相信随着业务转型 未来将为正营业绩做出积极贡献 [91] - 公司预计2024财年营业利润率将比2023财年提高400-500个基点 [21] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了约22亿美元的2024年可转换优先票据 继续推进去杠杆化 [128] - 公司在1月份进行了新一轮裁员 预计将影响约7%的员工 这将影响第四季度的现金流和GAAP业绩 [133] - 公司计划在2023财年结束时将销售和营销支出控制在收入的33%-35%之间 较4个季度前的39%有所下降 [136] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于客户流失率和座位流失率 - 公司表示上季度客户保留率达到多年来的最高水平 即使出现座位减少的情况 也计入相同的保留率 [3] - 公司正在通过投资全球客户关怀来提升客户满意度 这已经开始产生回报 [5][6] 问题: 关于XCaaS和UCaaS的增长差异 - XCaaS现在占ARR的近40% 增长率远高于整体业务 达到20%以上 [11] - 微软Teams集成业务实现三位数同比增长 带动了联络中心业务的增长 [12] 问题: 关于2024财年营业利润率指引 - 2024财年营业利润率预计比2023财年提高400-500个基点 [21] 问题: 关于销售和营销效率提升 - 公司正在通过创新路线图来提高销售和营销效率 未来将更多依赖客户拉动模式 [24][25] 问题: 关于CPaaS业务的影响 - CPaaS业务是第三季度收入未达预期的主要原因 但公司没有单独披露其数据 [27] 问题: 关于行业整合 - 公司认为短期内不太可能出现大规模整合 [29] 问题: 关于Fuze客户迁移 - 公司不会强制Fuze客户迁移 将根据客户需求逐步推进 [30][32] 问题: 关于2024财年收入增长 - 公司预计2024财年收入将实现低个位数增长 对CPaaS业务持谨慎态度 [147] 问题: 关于微软Teams集成业务 - 微软Teams集成业务已成为新业务赢得的重要因素 但公司没有披露其在新业务中的具体占比 [38][39] 问题: 关于续约竞争 - 公司在第四季度确实面临一些竞争对手的价格压力 但预计这种情况不会持续 [41] 问题: 关于利润率改善 - 利润率改善来自核心业务和Fuze业务的共同努力 [42] 问题: 关于客户推荐 - 公司认为客户推荐是业务增长的重要驱动力 目标是实现目标客户群体100%的可推荐性 [82][110] 问题: 关于成本结构调整 - 公司正在减少对小客户群体的投资 同时加大对中端市场和企业的投资 [154] 问题: 关于Fuze业务增长 - 公司正在努力将联络中心业务交叉销售到Fuze的UC客户群中 预计Fuze业务将缓慢下降 [157][159] 问题: 关于CPaaS业务投资 - 公司认为CPaaS业务具有快速增长的潜力 因此继续投资该业务 [164]

收入增长与客户贡献 - 公司2023财年第二季度总收入同比增长24%，达到1.874亿美元，其中Fuze客户贡献了2840万美元[125] - 2023财年上半年总收入同比增长25%，达到3.75亿美元，其中Fuze客户贡献了5790万美元[125] - 2023财年第二季度服务收入同比增长25.4%，达到1.78556亿美元，主要得益于中端市场和企业客户的增加[148] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，服务收入为357,717千美元，同比增长77,545千美元，主要由于中端市场和企业的客户基础增加以及Fuze, Inc.的收购贡献了57.2百万美元[148] - 公司预计未来服务收入将随着平台功能的增加和全球覆盖的扩展而增长[149] 客户结构与ARR - 中端市场和企业的年度经常性订阅和使用收入（ARR）占总ARR的76%，同比增长37%[128] - 企业客户占总ARR的58%，超过35%的ARR来自使用XCaaS平台的UCaaS和CCaaS功能的客户[129] 研发与创新 - 公司计划在2023财年增加研发投资，以推动创新和竞争优势[127] - 公司通过收购Fuze, Inc.增加了企业客户基础，并加速了XCaaS平台的创新[124] - 2022年第三季度研发费用为36,019美元，同比增长26.4%，占总收入的19.2%[159] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，研发费用为70,974千美元，同比增长17,084千美元，主要由于人员相关和咨询成本的增加[159] - 公司预计未来研发费用将随着对XCaaS平台能力的扩展而增加[161] 成本与费用 - 公司计划通过降低单位成本和提高销售与营销效率来改善运营利润率和现金流[132] - 服务收入成本在2022年第三季度为51,038美元，同比增长8.1%，但占服务收入的比例从33.2%下降至28.6%[152][154] - 2022年第三季度销售和营销费用为80,487美元，同比增长4.9%，但占总收入的比例从50.6%下降至43.0%[163] - 2022年第三季度一般和行政费用为33,835美元，同比增长40.8%，占总收入的18.1%[166] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，服务成本为104,585千美元，同比增长11,377千美元，但占服务收入的比例从33.3%下降到29.2%[152] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，销售和营销费用为164,014千美元，同比增长11,373千美元，但占总收入的比例从50.9%下降到43.7%[163] - 公司2022年第三季度的一般和行政费用为3383.5万美元，同比增长981.2万美元，增幅40.8%，占总收入的18.1%[166] - 公司预计未来将改善成本结构并实现运营效率，预计一般和行政费用占总收入的比例将逐渐下降[167] 其他收入与费用 - 其他收入在2023财年第二季度同比下降3.8%，主要由于专业服务收入的减少[150] - 2022年第三季度其他收入净额为13,950美元，同比增长382.7%，占总收入的7.4%[168] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，其他收入为17,292千美元，同比下降2,420千美元，主要由于专业服务收入的减少[150] - 公司2022年第三季度的其他收入（费用）净额为1395万美元，同比增长1888.4万美元，增幅382.7%，占总收入的7.4%[168] 税务与资本结构 - 2022年第三季度所得税费用为599美元，同比增长157.1%，占总收入的0.3%[170] - 公司通过债务重组和股票回购改善了资本结构，减少了2024年到期的债务[131] - 公司2022年第三季度的所得税费用为599万美元，同比增长366万美元，增幅157.1%，占总收入的0.3%[170] 现金流与财务状况 - 截至2022年9月30日，公司拥有1.323亿美元的现金及现金等价物和投资[171] - 2022年第三季度公司偿还了2024年到期的可转换票据，并发行了2028年到期的2.019亿美元新可转换票据[171] - 2022年第三季度公司获得了2.5亿美元的2027年到期的优先担保定期贷款[171] - 2022年第三季度经营活动产生的净现金为1970万美元，同比增长116.5%[172] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，经营活动产生的净现金为93.7百万美元，主要由于非现金费用的调整，包括52.4百万美元的股票补偿费用和27.8百万美元的折旧和摊销费用[173] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，投资活动产生的净现金为9.8百万美元，主要来自17.3百万美元的投资销售和到期收益[173] - 公司2022年9月30日结束的六个月中，融资活动使用的净现金为16.2百万美元，主要由于190.6百万美元的高级可转换票据的净偿还和60.2百万美元的股票回购[174] - 截至2022年9月30日，公司拥有1.323亿美元的现金及现金等价物和投资，包括130万美元的受限现金[171] - 公司2022年上半年的经营活动产生的净现金流为1970万美元，较2021年同期的910万美元有所增加[172] - 公司2022年上半年的投资活动产生的净现金流为980万美元，主要来自1.73亿美元的投资销售和到期收益[173] - 公司2022年上半年的融资活动使用的净现金流为1620万美元，主要用于1.906亿美元的可转换票据偿还和6020万美元的股票回购[174]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为1.874亿美元，同比增长24%，符合1.85亿至1.88亿美元的预期 [28] - 服务收入为1.786亿美元，同比增长25%，符合1.77亿至1.8亿美元的预期 [28] - 非GAAP毛利率为70.1%，同比增长近600个基点，环比增长150个基点 [33] - 非GAAP营业利润为910万美元，同比下降约100万美元 [36] - 现金及现金等价物为1.32亿美元，环比下降1100万美元 [37] - 自由现金流超过1000万美元，资本支出持续下降 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业ARR占总ARR的58%，同比增长42% [31] - 中小企业ARR占总ARR的18%，同比增长23% [31] - 小企业ARR占总ARR的24%，同比下降2% [31] - XCaaS ARR占总ARR的35%以上，同比增长约40% [10] - CPaaS业务连续第三个季度环比下降，但显示出稳定迹象 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务表现符合预期，但受汇率影响，收入表现不佳 [53][54] - 美元走强对总收入产生负面影响，尤其是对英镑 [29][54] - 公司在56个国家提供全球覆盖，增强了全球客户体验 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于盈利能力和现金流生成，预计2023财年非GAAP营业利润率将超过5% [13] - 公司计划通过提高效率和优化成本结构，到2024财年实现两位数的营业利润率 [13] - XCaaS平台是公司的竞争优势，特别是在支出环境更加谨慎的情况下 [14] - 公司继续投资于创新，特别是联系中心功能，以增强客户体验 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的经济环境导致销售周期延长，买家需要更多的审批 [55] - 公司通过展示其总拥有成本优势来应对销售周期延长的问题 [56] - 管理层对CPaaS业务的稳定表示乐观，尽管该业务受到货币波动和宏观经济逆风的影响 [11][78] 其他重要信息 - 公司回购了1070万股普通股，总价值约6000万美元 [9] - 公司通过再融资调整了资产负债表，减少了2024年到期的可转换票据 [39] - 公司预计2023财年服务收入将在7.12亿至7.2亿美元之间，总收入将在7.45亿至7.55亿美元之间 [48][49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 国际业务表现和销售周期变化 [52] - 国际业务在恒定汇率下表现良好，但受美元走强影响，收入表现不佳 [53][54] - 销售周期有所延长，买家需要更多的审批，但公司通过展示总拥有成本优势来应对 [55][56] 问题: 渠道业务和Microsoft Teams的增长 [58] - 渠道业务是公司增长的重要推动力，合作伙伴在销售XCaaS平台方面表现良好 [59] - Microsoft Teams是公司业务的重要组成部分，约一半的新客户与Teams相关 [60] 问题: 裁员后的员工调整和未来招聘计划 [63] - 公司将继续专注于研发，特别是联系中心功能的开发 [63] - 销售和营销人员的数量可能会根据市场条件进行调整 [64] 问题: 宏观经济环境对客户基础的影响 [65] - 公司客户基础稳定，尽管偶尔会有客户减少员工数量 [66] - 小企业ARR在本季度有所稳定，显示出良好的保留率和追加销售 [68] 问题: Microsoft Teams销售的盈利能力 [69] - Microsoft Teams销售的利润率与传统8x8语音销售相当，但功能较低的SKU销售较多 [70] 问题: 企业ARR的趋势和联系中心机会 [72] - 企业ARR受汇率影响有所下降，但整体表现良好 [72] - 联系中心业务继续增长，占公司ARR的35%以上 [75] 问题: CPaaS业务的弱点 [78] - CPaaS业务受到流量减少和客户转向其他方法的影响，但正在稳定 [78] 问题: Fuze整合进展和毛利率改善 [80] - Fuze整合进展顺利，预计将在2023财年第四季度推出无缝升级 [81] - Fuze的毛利率已提升至70%以上，推动了整体毛利率的改善 [83] 问题: 未来营业利润率提升的驱动因素 [85] - 公司通过提高效率和优化成本结构，预计2024财年营业利润率将翻倍 [85] 问题: 未来自由现金流和债务偿还计划 [90] - 公司预计未来几年将产生足够的现金流来偿还债务，并可能提前偿还部分贷款 [92][93] 问题: XCaaS ARR的增长和Fuze产品策略 [98] - XCaaS ARR的增长主要来自联系中心业务 [99] - 公司计划通过无缝升级和交叉销售来提升Fuze客户的价值 [100] 问题: 竞争格局和联系中心机会 [102] - 公司在联系中心市场具有竞争优势，特别是在统一平台和全球连接方面 [103] - 公司看到许多客户从传统的UC平台转向云平台 [104] 问题: Microsoft Teams市场的目标和机会 [106] - 公司预计Microsoft Teams市场的语音用户将大幅增长，并计划通过直接路由和Operator Connect解决方案抓住这一机会 [107][108] 问题: 未来并购计划 [110] - 公司目前专注于去杠杆化和现金流生成，暂时没有并购计划 [111] 问题: 联系中心定价和毛利率 [113] - 联系中心定价具有竞争力，特别是在与UC结合时 [115] - 联系中心和UC业务的毛利率相似，主要得益于XCaaS平台的规模效应 [117] 问题: 未来有机增长的驱动因素 [119] - 公司预计未来将通过创新和产品发布重新加速增长 [121] 问题: 现有客户与新客户的增长贡献 [123] - 公司约50%的订单来自现有客户，50%来自新客户 [126] 问题: 直接路由与Operator Connect的竞争 [129] - 直接路由提供了更强大的功能，公司通过价格竞争和产品创新保持竞争力 [130][131] 问题: 未来收入增长的风险和机会 [133] - 汇率波动和CPaaS业务是未来收入增长的主要风险 [133] - 新产品发布和Microsoft Teams市场的扩展是未来的增长机会 [136] 问题: CPaaS业务的未来 [137] - 公司正在评估CPaaS业务的未来，但目前没有立即出售的计划 [137] 问题: 定价压力 [139] - 公司在当前经济环境下看到了一些定价压力，但已将其纳入预期 [140]

收入增长与客户贡献 - 公司2023财年第一季度总收入同比增长26%，达到1.876亿美元，其中Fuze客户贡献了2950万美元[94] - 战略中端市场和企业的年度经常性订阅和使用收入（ARR）占总ARR的77%，同比增长45%[95] - 企业客户占总ARR的59%，超过35%的ARR来自部署XCaaS平台的UCaaS和CCaaS功能的客户[96] - 服务收入同比增长30%，达到1.7916亿美元，主要得益于中端市场和企业客户的增加以及Fuze的贡献[114] 成本与费用 - 服务成本同比增长16.4%，达到5354.7万美元，主要由于通信基础设施成本和员工相关成本增加[119] - 其他成本同比下降4.5%，至1312.6万美元，主要由于产品出货量减少[120] - 研发费用在2022年第二季度达到3495.5万美元，同比增长37.7%，占总收入的18.6%，主要由于人员相关和咨询成本增加450万美元，以及内部使用软件资本化成本减少320万美元[121] - 销售和营销费用在2022年第二季度为8352.7万美元，同比增长10.0%，占总收入的44.5%，主要由于渠道佣金增加860万美元和无形资产摊销增加290万美元[122][124] - 一般和行政费用在2022年第二季度为2921.9万美元，同比增长12.0%，占总收入的15.6%，主要由于法律和监管成本增加190万美元和设施成本增加160万美元[126] 其他收入与费用 - 其他收入同比下降19.7%，至845.9万美元，主要由于硬件供应链问题和专业服务收入减少[116] - 其他收入（费用）净额在2022年第二季度为111.6万美元，同比增长123.1%，主要由于债务摊销成本减少340万美元和外汇收益增加280万美元[128] - 所得税费用在2022年第二季度为405万美元，同比增长58.2%，占总收入的0.2%[129] 现金流与财务状况 - 截至2022年6月30日，公司拥有1.43亿美元的现金及现金等价物和投资，包括140万美元的受限现金[130] - 2022年第二季度经营活动产生的净现金为580万美元，主要由于非现金费用调整5630万美元，包括2780万美元的股票薪酬费用和1420万美元的折旧和摊销费用[132][133] - 2022年第二季度投资活动使用的净现金为580万美元，主要由于230万美元的内部开发软件资本化和130万美元的投资购买[133] - 2022年第二季度融资活动产生的净现金为10万美元，主要由于员工股票购买计划和员工期权行使发行的普通股[134] - 公司拥有5亿美元的转换优先票据，其公允价值受利率风险、市场风险和其他因素影响[138] 战略与投资 - 公司2022年1月以约2.138亿美元收购了Fuze, Inc.，增加了企业客户基础并加速了XCaaS平台的创新[93] - 公司计划在2023财年增加研发投资，以推动创新和可持续增长[98] - 公司将继续专注于降低服务交付成本和提高运营效率，同时增加XCaaS和企业客户的收入和ARR[97]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.876亿美元，同比增长26%，处于1.85 - 1.88亿美元的指引范围内；服务收入1.792亿美元，同比增长30%，符合1.77 - 1.80亿美元的指引范围 [54] - 季度末总ARR为6.88亿美元，同比增长28%；企业客户ARR占总ARR的59%，同比增长54%；中端市场ARR占18%，同比增长22%；小企业ARR占比降至23%，同比下降7% [56][57] - 服务收入毛利率为73.4%，同比增加450个基点，环比增加100个基点；其他收入毛利率为 - 35.3%；整体第一季度毛利率为68.5%，同比上升近600个基点，环比上升180个基点 [59][60] - 非GAAP运营利润环比增长近600万美元至1010万美元，正常化基础上运营收入约为710万美元；第一季度运营现金流约为580万美元，高于预期 [62][64] - 第一季度末现金、受限现金和投资总额约为1.43亿美元，上一季度约为1.48亿美元，去年同期为1.62亿美元；排除受限现金后余额为1.416亿美元，上一季度为1.387亿美元 [63] - RPO约为7亿美元，较上一季度的7.15亿美元有所下降，主要因剩余合同期限略有缩短 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - XCaaS ARR同比持续增长超40%，占总ARR的比例超35%；CPaaS业务连续两个季度同比和环比下降，对总ARR和企业ARR增长造成800万美元的不利影响 [9][10] - Fuze贡献服务收入2930万美元，总营收2950万美元，服务收入表现好于预期，对非GAAP运营收入有增益作用 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司约三分之一的收入来自国际市场，美元走强，尤其是兑英镑汇率上升，对收入产生约150万美元的负面影响 [55][67] - 云通信UC市场整体增长约10%左右，公司企业业务增长较快，在企业端市场份额增加，小企业业务增长缓慢 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 短期内更注重盈利能力和现金流生成，适度减少销售和营销投资的增长，优先考虑提高运营利润率，计划在2023财年末实现运营利润率达到或超过5%，2024财年再提高200 - 300个基点 [13][14] - 持续投资核心XCaaS产品，重点扩展Teams体验、扩大全球连接性和推动联络中心创新，以实现差异化竞争优势 [16] - 推出8x8 Elevate Microsoft合作伙伴计划和Voice for Teams的XT版本，拓展市场份额，目前Voice for Teams用户已超20万 [22][25] - 增强CPaaS平台，推出8x8 Connect Automation Builder，吸引新客户，为长期发展做准备 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 企业客户需求未受重大影响，小企业和CPaaS客户有一定影响，部分客户进行额外尽职调查，平均合同期限略有下降，但不构成明确信号 [77] - 认为当前注重运营利润率和现金流的策略正确，虽短期内会影响营收增长，但有助于债务再融资和为股东创造价值 [71][75] 其他重要信息 - 公司新任命Suzy Seandel为首席会计官 [35] - 自Fuze收购后首个完整季度，合并研发团队整体产出较上一财年第四季度增长25%，研发团队整合完成，有统一的路线图和平台 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 降低本财年指引的原因及Q1后降低销售和营销支出的触发因素 - 需求方面，企业客户未受重大影响，小企业和CPaaS客户有一定影响；降低销售和营销支出是为关注销售效率和ROIC，为债务再融资做准备 [77][78] 问题: 与Microsoft Teams的竞争情况及未来竞争计划 - 认为直接连接和运营商连接是大机会，公司是直接连接领域的顶级参与者，已增加超20万用户，推出Elevate计划和XT SKU，希望未来几年用户数量增长10倍 [79][80] 问题: 8x8 Voice for Teams新增5万个席位，在向Microsoft机会中向上销售云联络中心的成功情况 - XCaaS（包括联络中心和UC）销售情况良好，XCaaS ARR同比持续增长超40%，占安装基数的35%，目标是使其成为业务的主要部分 [82] 问题: 指引中的保守性体现在何时，以及CPaaS流量回升的前景 - 公司对当前季度的可见性更高，随着时间推移可见性降低，会更保守；CPaaS业务环境变得更艰难，未看到大量客户流失，但总流量减少 [84][86] 问题: 2023财年末服务业务中高个位数增长率与整体市场增长的比较，以及注重运营效率和减少销售和营销支出对企业或SMB业务的影响 - 预计企业业务增长较快，小企业业务增长缓慢，整体与市场增长处于同一区间，在企业端市场份额增加；为投资创新机会，会暂时减少销售和营销支出，之后会重新投资 [89][93] 问题: Fuze集成的进展，包括客户迁移到XCaaS平台的情况、附加率和向上销售情况 - 后台运营已与Fuze有效集成，研发团队也已完全整合；迁移和交叉销售计划在2024财年进行，目前让Fuze客户适应公司，交叉销售活动正在进行中 [95][99] 问题: Elevate计划相对于传统合作伙伴关系和渠道合作伙伴销售XCaaS的贡献率或盈利能力，以及Teams组织的销量能否抵消较低定价 - Elevate计划针对传统微软经销商，带来增量客户群体，通过向安装基数销售额外的联络中心和XCaaS产品来弥补，每个账户的收入较高 [100] 问题: 可转换债券的再融资选项及考虑方式，以及是否会在成为流动负债前进行转换 - 再融资选项包括定期贷款、交换、股权等多种方式，公司会在今年解决，目标是在成为流动负债前完成转换 [101][102] 问题: 指引下调中CPaaS、FX和宏观环境各自的影响比例，以及剩余财年的FX逆风影响 - 服务收入方面约各占三分之一，UC/CC方面对小企业业务更谨慎；未明确提及剩余财年FX逆风的具体影响 [103][104] 问题: 渠道方面的变化，如潜在投标放缓和定价动态 - 年初引入新的渠道领导团队，表现良好，渠道同比增长70%，通过改进客户支持等提升了声誉，有更多发展机会 [106][107] 问题: Elevate计划中竞争对手的情况，以及公司领先程度 - 渠道销售微软产品利润低，公司通过XT SKU等使产品与渠道契合，吸引传统上不专注于云通信和联络中心等高价值服务的卖家 [110][111] 问题: 若一切顺利，2024财年能产生的自由现金流 - 预计在3000 - 4000万美元之间，但这只是初步猜测，非正式指引 [113] 问题: 毛利率下一季度和剩余财年的预期 - 下一季度预计持平或略有下降；全年希望毛利率继续上升，但增速会放缓，CPaaS业务是不确定因素 [115] 问题: 合同期限缩短的具体情况 - RPO池整体期限环比下降1 - 1.5个月，预计小企业业务更明显，企业业务相对稳定 [116] 问题: 研发产出增长25%具体指什么 - 指每季度启动和完成的项目数量增加，整体项目完成率提高了25% [117] 问题: 指引和销售、营销及盈利能力决策中，针对债务市场和预期再融资与近期市场机会的考量平衡 - 股权持有者也推动公司提高盈利能力，减少低ROIC项目；债务再融资时要确保再融资后保持现金流盈利 [119][120] 问题: 销售和营销效率的衡量方式 - 从核心ARR或服务收入变化与销售和营销支出的比例、预订量变化等指标衡量，同时注重创新以吸引企业客户，提高销售效率 [123][125] 问题: CPaaS业务下降的原因，以及不包含Fuze的有机ARR增长情况 - CPaaS业务下降是因为部分大客户减少营销项目且未恢复，公司正努力降低成本提高ROIC，同时新增客户但整体使用量下降；不单独披露Fuze和8x8的ARR，企业ARR增长强劲 [127][128]