The Zacks Medical - Outpatient and Home Healthcare industry has been witnessing a rapid shift toward digital healthcare treatment. In the past few years, there has been a significant rise in demand for telemedicine-focused online medical and artificial intelligence (AI)-powered technology services. The rising elderly global population is necessitating many healthcare companies that were traditionally not technology-based to provide technology-enabled services to survive in the market. Per a report by Grand ...

Valued at a market cap of $9.4 billion, DaVita Inc. (DVA) provides kidney dialysis services for patients suffering from chronic kidney failure. The Denver, Colorado-based company also offers outpatient, hospital inpatient, and home-based hemodialysis services, as well as clinical laboratory services. Companies worth $2 billion or more are typically classified as “mid-cap stocks,” and DaVita fits the label perfectly, with its market cap exceeding this threshold, underscoring its size, influence, and domina ...

DaVita Inc. (NYSE:DVA) is one of the stocks Jim Cramer highlighted recently. Cramer called its share buybacks over the last decade “big,” as he remarked: “So which of his (Goldman Sachs analyst David Kostin) buyback aristocrats are the best of the best? Now this is what I like to do because I am a stock picker: I like to go through these lists, and there’s a number of names on them. I’m looking for stocks that I’m already a fan of that I think can go higher off their own fundamentals. Now there are a whol ...

股价表现 - 最新收盘下跌3.26%至132.26美元 当日表现逊于标普500指数（+0.3%）、道指（-0.48%）和纳斯达克指数（+0.03%）[1] - 过去一个月累计上涨3.51% 但同期医疗板块上涨7.07% 标普500指数上涨2.09%[1] 季度业绩预期 - 预计每股收益（EPS）为3.29美元 同比增长27.03%[2] - 预计营收达34亿美元 同比增长4.27%[2] 全年业绩预期 - 预计全年每股收益10.93美元 同比增长12.91%[3] - 预计全年营收134.6亿美元 同比增长5.01%[3] 估值水平 - 远期市盈率为12.51倍 较行业平均的20.96倍存在折价[6] - PEG比率为0.98倍 显著低于门诊与家庭医疗行业平均的1.94倍[6] 分析师评级与行业地位 - 当前Zacks评级为3级（持有） 过去30天共识EPS预期未发生变动[5] - 所属门诊与家庭医疗行业在Zacks行业排名中位列152位 处于所有250+行业的后39%分位[7]

Largest kidney care research arm advances science to inform care delivery DENVER, Aug. 27, 2025 /PRNewswire/ -- As part of its 25th-anniversary celebration, DaVita, a leading provider of comprehensive kidney care, is proud to spotlight the groundbreaking work of its wholly owned research arm, DaVita Clinical Research (DCR). For a quarter-century, DCR has played a pivotal role in advancing kidney care — driving access to new therapies, improving clinical outcomes and shaping the future of nephrology through ...

公司投资策略 - Triba Research专注于识别能够长期实现可持续两位数回报的高质量企业 [1] - 公司投资标准包括强大竞争优势 成长性市场 低负债水平以及优秀且利益一致的管理团队 [1] - 尽管关注最新动态 但公司优先考虑长期价值创造的整体前景 [1] 分析师持仓披露 - 分析师通过股票持有 期权或其他衍生品对DVA持有长期多头仓位 [2] - 分析内容基于独立完成的研究并反映个人观点 [2] - 分析工作除Seeking Alpha平台外未获得其他补偿 [2] 内容免责声明 - 过往业绩不保证未来结果 内容不构成任何投资建议 [3] - 所表达观点可能不代表Seeking Alpha整体立场 [3] - 平台非持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问/投行 [3] - 分析师包含专业投资者和未获机构认证的个人投资者 [3]

巴菲特Q2持仓变动 - 时隔半年重启苹果抛售 减持2000万股(环比减少6.67%) 持仓占比从25.76%降至22.31% 持仓市值减少41亿美元[1][8][10] - 继续减持美国银行 二季度减持2631万股(环比下降4.71%) 持仓市值减少12.4亿美元 一年来累计减持超40%[11][12] - 清仓T-Mobile 388万股 一季度0.4%的持仓占比归零[13] 新进持仓 - 大手笔建仓联合健康 买入504万股 季末市值15.7亿美元 为第18大持仓[2][15] - 揭晓"神秘"持仓：纽柯钢铁(661万股/8.57亿美元)、Lennar(705万股/7.8亿美元)、D.R. Horton(148万股/1.91亿美元)[4][5][6][7] - 新进户外广告公司Lamar Advertising 买入117万股 市值1.4亿美元[18] 十大重仓股调整 - 十大重仓股中仅增持雪佛龙 增持345万股 持仓市值增加4.95亿美元[19] - 美银排名从第四升至第三 可口可乐从第三降至第四[20] - 持仓排名：苹果、美国运通、美银、可口可乐、雪佛龙、穆迪、西方石油、卡夫亨氏、瑞士安达保险、德维特[20] 市场反应 - 联合健康持仓披露后盘后股价一度涨超9%[16] - 媒体推测联合健康建仓可能由巴菲特副手操作[17]

沃伦·巴菲特投资分析 核心观点 - 巴菲特通过精妙的交易条款设计，在卡夫亨氏投资中实现近60%的实际盈利，尽管账面价值缩水38亿美元至84亿美元[4][5] - 伯克希尔·哈撒韦2025年二季度现金储备达3440亿美元创历史新高，净利润123.7亿美元同比下滑59%[21] - 前三大重仓股苹果、美国运通、可口可乐合计持仓占比超50%，前十大重仓股集中度89.02%[19] 伯克希尔·哈撒韦运营动态 - **持仓调整**：2025年一季度增持酒业公司星座品牌113.52%至1201万股，清仓花旗集团和金融公司Nu[20] - **投资理念**：坚守能力圈原则，对AI领域保持观望，强调技术需增强核心竞争力而非追逐概念[20] - **市场观点**：认为标普500市盈率超30倍隐含过高增长预期，警告美股估值处于近20年高位[16] 经典投资案例解析 - **可口可乐**：1988年投资时海外销售额占比62%，持有35年获利超300亿美元[27][30] - **苹果公司**：2016年建仓后长期持有，截至2024年回报率近800%，iPhone用户留存率95%[19][29] - **高盛集团**：2008年金融危机中以50亿美元优先股投资锁定10%股息，附加认股权证保障收益[26] 财务数据摘要 | 指标 | 数值 | 变动 | 来源 | |------|------|------|------| | 卡夫亨氏投资账面价值 | 84亿美元 | 较2017年缩水50% | [4] | | 伯克希尔股票持仓总值 | 2564.59亿美元 | 环比增400亿美元 | [17] | | 苹果持仓市值 | 653.7亿美元 | 占投资组合25% | [19] | 行业趋势观察 - **保险领域**：伯克希尔旗下安达保险持仓27.03万股未调整，保险业务持续贡献稳定现金流[19] - **能源板块**：雪佛龙持仓118.61亿股不变，西方石油增持0.29%至264.94亿股[18][19] - **消费行业**：可口可乐400亿股持仓维持不变，凸显对必需消费品防御性的偏好[18][30] 注：所有数据均来自原文披露，未包含风险提示及评级信息

财务表现 - 2025年第二季度调整后每股收益(EPS)为2.95美元 同比增长13.9% 超出Zacks共识预期9.3% [1] - GAAP每股收益为2.58美元 同比增长3.2% [1] - 总收入达33.8亿美元 同比增长6.1% 超出预期1.3% [2] - 每次治疗收入为404.6百万美元 同比增长3.7% 环比增长1.1% [2] - 毛利润增长7%至11.2亿美元 毛利率扩大31个基点至33.1% [8] - 调整后营业利润增长4.2%至7.052亿美元 但营业利润率收缩36个基点至20.9% [8] 业务运营 - 透析患者服务收入达32.1亿美元 同比增长4.8% [4] - 其他收入达1.727亿美元 同比增长37.4% [4] - 美国每日透析治疗量达92,131次 环比增长0.4% [5] - 截至2025年6月30日 公司在3,175个门诊透析中心为约283,100名患者提供服务 [5] - 第二季度在美国新增4个中心(收购1个 新开3个) 关闭2个 海外新开6个 关闭5个 [6] 财务状况 - 现金及短期投资从第一季度末的5.119亿美元增至7.394亿美元 [10] - 总债务从9.74亿美元增至10.26亿美元 [10] - 经营活动净现金流为5.042亿美元 低于去年同期的6.64亿美元 [11] - 第二季度回购310万股股票 耗资4.46亿美元 [11] 业务发展 - 综合肾脏护理业务拥有64,400名风险基础患者 年化医疗支出达53亿美元 [7] - 另有9,300名患者参与其他综合护理安排 [7] 业绩展望 - 维持2025年全年调整后EPS指引10.20-11.30美元区间 [12] - Zacks共识预期为10.76美元 [12] 行业比较 - GE HealthCare第二季度EPS 1.06美元 超预期16.5% 收入50.1亿美元 超预期0.7% [16] - West Pharmaceutical第二季度EPS 1.84美元 超预期21.9% 收入7.665亿美元 超预期5.4% [17] - Boston Scientific第二季度EPS 0.75美元 超预期4.2% 收入50.6亿美元 超预期3.5% [18]

核心财务表现 - 季度每股收益2.95美元 超出市场预期2.7美元9.26% 同比增长13.9%（从2.59美元）[1] - 季度营收33.8亿美元 超出市场预期1.31% 同比增长6.0%（从31.9亿美元）[2] - 过去四个季度中 三次超出每股收益预期 四次超出营收预期[2] 股价表现与市场对比 - 年初至今股价下跌6.7% 同期标普500指数上涨7.6%[3] - 当前Zacks评级为3级（持有） 预计近期表现与市场持平[6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益3.21美元 营收34.2亿美元[7] - 本财年预期每股收益10.76美元 营收134.8亿美元[7] 行业环境与同业对比 - 所属门诊与家庭医疗行业在Zacks行业排名中处于前27%分位[8] - 同业公司Pennant Group预计季度每股收益0.26美元 同比增长8.3%[9] - Pennant Group预计季度营收2.1278亿美元 同比增长26.1%[10]