文章核心观点 公司将于2024年2月28日盘后公布2023年第四季度和全年财报，并于同日下午5点（东部时间）/下午2点（太平洋时间）举行电话会议和网络直播讨论财务结果 [1] 会议信息 - 网络直播可在公司投资者关系网站https://ir.definitivehc.com/观看 [2] - 电话接入号码为国内877 - 358 - 7298或国际+1 - 848 - 488 - 9244 [3] - 会议结束后不久至2024年3月29日可通过800 - 645 - 7964或757 - 849 - 6722收听回放，回放密码为1765 [3] 公司介绍 - 公司致力于将数据、分析和专业知识转化为医疗商业情报，帮助客户发现市场、机会和人才，其SaaS平台为医疗市场商业成功创造新途径 [4] 联系方式 - 媒体联系人是Bethany Swackhamer，邮箱为bswackhamer@definitivehc.com [5] - 投资者关系联系人是Brian Denyeau，邮箱为brian.denyeau@icrinc.com，电话为646 - 277 - 1251 [5]

文章核心观点 - 近期Definitive Healthcare Corp.股价呈下降趋势，但上一交易日形成的锤子线图形态或使股价趋势反转，且华尔街分析师对公司未来盈利的乐观态度也增强了股价反转的可能性 [1][2] 锤子线图相关 - 锤子线图是烛台图中常见的价格形态，开盘价和收盘价相差较小形成小烛身，当日最低价与开盘价或收盘价相差较大形成长下影线，下影线长度至少为实体长度的两倍，蜡烛形似“锤子” [3] - 下跌趋势中，锤子线图形成当天股价创新低，但在当日低点获得支撑后出现买盘兴趣，推动股价收盘接近或略高于开盘价 [4] - 锤子线图出现在下跌趋势底部时，表明空头可能失去对价格的控制，多头成功阻止价格进一步下跌预示着潜在的趋势反转 [5] - 锤子线图可出现在任何时间框架，短期和长期投资者均可使用 [6] - 锤子线图有局限性，其强度取决于在图表上的位置，应与其他看涨指标结合使用 [7] 公司股价反转因素 - 近期公司盈利预测修正呈上升趋势，这是基本面的看涨指标，通常意味着短期内股价会上涨 [8] - 过去30天内，公司本年度的共识每股收益预期增长了1.6%，表明覆盖该公司的华尔街分析师大多认同其盈利潜力高于此前预期 [9] - 公司目前的Zacks排名为2（买入），处于根据盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的4000多只股票的前20%，排名为1或2的股票通常表现优于市场 [10] - Zacks排名为2是公司股价潜在趋势反转的更确凿迹象，该排名是优秀的时机指标，可帮助投资者准确识别公司前景开始改善的时机 [11]

业绩总结 - 2023年第三季度收入年化率为2.61亿美元，同比增长34%[34] - 第三季度2023年收入为6530万美元，同比增长14%[48] - 调整后的营业利润为2040万美元，占收入的31%[48] - 调整后的EBITDA为2170万美元，占收入的33%[48] - 调整后的净收入为1460万美元，调整后的每股收益为0.09美元[48] - 2023年第三季度的调整后净收入为14,576千美元，同比增长66%[94] - 2023年第三季度的调整后运营收入为20,383千美元，同比增长30%[94] - 2023年全年的收入指导范围为2.51亿至2.52亿美元，预计增长12%至13%[56] - 第四季度2023年收入指导范围为6550万至6650万美元，预计增长8%至10%[56] 用户数据 - 截至2023年9月30日，总客户数超过2900个，且无单一客户占收入超过2%[34] - 2022年净美元留存率为103%，客户年收入超过17.5万美元[34] - 60%的合同为多年度合同（截至2022年第四季度）[34] 财务状况 - 2022年调整后毛利率为88%[34] - 2022年自由现金流（uFCF）利润率为26%[34] - 2023年第三季度的无杠杆自由现金流为17707万美元，同比增长10%[72] - 2023年第三季度的无杠杆自由现金流利润率为27%[96] - 截至2023年9月30日，现金及短期投资为3.07亿美元，同比下降12%[76] - 截至2023年9月30日，总债务为2.613亿美元，同比下降3%[76] - 净杠杆比率为低于0倍，显示出强劲的财务状况[76] 市场展望 - 公司在医疗市场的总可寻址市场（TAM）超过100亿美元[34] - 公司在医疗行业的市场渗透率仅为3.0%[23] - 预计全球医疗分析市场在2017年至2025年间的年复合增长率（CAGR）为22%[19] 其他信息 - 2022年单位经济学（LTV/CAC）比率为7.9倍[34] - 当前剩余业绩义务为1.708亿美元，同比增长7%[76] - 总剩余业绩义务为2.532亿美元，同比增长3%[76] - 递延收入为8980万美元，同比增长6%[76] - 2023年第三季度的商誉减值为287,400千美元，占总收入的440%[94] - 2023年第三季度的股权基础补偿费用为11,994千美元，占总收入的18%[94]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为6.53亿美元,同比增长14% [10] - 调整后EBITDA为2.17亿美元,利润率为33% [10] - 收入和调整后EBITDA均超出了公司的指引范围 [10] - 公司在提高效率方面取得了可衡量的成果 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在各个目标市场都签署了大型新交易,包括新客户和现有客户 [13] - 需求生成保持稳定,有大量潜在客户对公司的平台感兴趣 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管宏观环境充满挑战,但客户仍以多种方式与公司互动 [13] - 新业务和续约交易的趋势与过去一年一致,体现了宏观环境的压力 [15] - 预算审查加剧,客户决策过程缓慢复杂,完成最终购买阶段具有挑战性 [15][16] - 这种情况在较小公司尤为严重,特别是生物技术公司,他们已连续几个季度面临资金限制 [16] - 公司在续约方面也继续看到这些动态 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于控制可控因素,实施一系列举措尽量减少流失 [18][19] - 大型客户的续约率高于较小客户 [21] - 公司相信长期的"获取和扩展"机会 [23] - 公司继续投资战略领域,为未来更快增长奠定基础 [24] - 客户一致表示需要高质量的可操作数据来帮助他们做出更明智的业务决策 [25] - 公司相信其Atlas数据集和商业智能平台将使其成为任何寻求在医疗保健市场上进行更有效和高效投资的公司的首选合作伙伴 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战,但公司仍在不断增加新的企业客户 [13][15][21] - 公司正在采取措施尽量减少流失,并看到一些积极迹象 [18][19][21] - 公司相信长期增长机会依然广阔,将继续投资以推动未来更快增长 [23][24][26] - 公司对长期前景保持信心,相信能为客户和股东创造可观价值 [99] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Craig Hettenbach提问** 询问公司采取的措施是否能够影响客户数量,以及企业客户是否能够继续增长 [103] **Robert Musslewhite回答** 企业客户数量将继续增长,公司正在采取措施以减少流失,并已经看到一些积极影响 [104][105] 问题2 **David Grossman提问** 询问本季度新增企业客户与CRPO、订单等指标出现放缓的矛盾 [114] **Rick Booth回答** 较小客户流失导致了这些指标的放缓,而大型客户的增长抵消了这一影响 [117][118] 问题3 **Joe Vruwink提问** 询问CRPO增长率的具体预期区间 [150] **Rick Booth回答** 由于第四季度的重要性,公司目前无法给出具体预期,会在下次财报时提供指引 [152][153]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为18.19534亿美元和21.22624亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为6.16084亿美元和6.40679亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总股本分别为12.0345亿美元和14.81945亿美元[16] - 2023年和2022年第三季度，公司收入分别为6532.5万美元和5738.2万美元[18] - 2023年和2022年前三季度，公司收入分别为1.85483亿美元和1.62054亿美元[18] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为2486.88万美元和688.5万美元[18] - 2023年和2022年前三季度，公司净亏损分别为2762.65万美元和3006.6万美元[18] - 2023年和2022年第三季度，公司综合亏损分别为2489.55万美元和371.3万美元[20] - 2023年和2022年前三季度，公司综合亏损分别为2771.44万美元和2421.6万美元[20] - 2023年前三季度净亏损276,265美元，2022年为30,066美元[27] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为36,481美元，2022年为39,799美元[27] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为86,189美元，2022年为181,017美元[27] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为19,522美元，2022年为17,239美元[27] - 2023年前三季度现金及现金等价物净减少69,230美元，2022年为158,457美元[27] - 2023年前三季度支付利息10,772美元，2022年为7,248美元[27] - 2023年前三季度支付所得税136美元，2022年为0美元[27] - 2023年前三季度收购净支付现金45,023美元，2022年为56,296美元[27] - 2023年和2022年第三季度总营收分别为6532.5万和5738.2万美元，前九个月分别为18548.3万和16205.4万美元[65] - 2023年9月30日和2022年12月31日应收账款净额分别为4130.8万和5879.9万美元[65] - 2023年9月30日和2022年12月31日递延合同成本分别为2852.8万和2498.3万美元[66] - 2023年9月30日和2022年12月31日递延收入分别为8978.1万和9992.8万美元[67] - 2023年9月30日和2022年12月31日短期投资公允价值分别为22956.5万和18493.9万美元[70] - 2023年9月30日和2022年12月31日，物业和设备净值分别为462.8万美元和446.4万美元，对应折旧和摊销费用，2023年和2022年前三个月分别为40万美元和50万美元，前九个月分别为130万美元和170万美元[72] - 2023年9月30日和2022年12月31日，商誉和无形资产净值分别为14.10013亿美元和16.75455亿美元，有限寿命无形资产摊销费用，2023年和2022年前三个月分别为1260万美元和1270万美元，前九个月分别为3740万美元和4250万美元[73] - 2023年9月30日和2022年12月31日，商誉分别为10.73986亿美元和13.24733亿美元，2023年前九个月新增商誉366.53万美元，减值2874万美元[79] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为359.86万美元和268.55万美元，2023年前三个月和前九个月重组及相关费用分别为210万美元和460万美元[81] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，销售税应计额分别为920万美元和810万美元[82] - 2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务分别为2458.66万美元和2557.65万美元，2023年前九个月偿还2021年定期贷款本金520万美元[84] - 2023年9月30日和2022年12月31日，短期衍生资产分别为426.6万美元和371.6万美元，长期衍生资产分别为160万美元和283.4万美元[95] - 2023年9月30日和2022年12月31日，货币市场基金分别为4694.6万美元和3952.3万美元[110] - 2023年9月30日和2022年12月31日，或有对价负债分别为1005万美元和225万美元[107] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在确定运营公司的所有权权益分别为74.8%和68.2%，非控股权益分别为25.2%和31.8%[115] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司记录的净递延所得税负债分别为6540万美元和7560万美元[121] - 2023年和2022年第三季度公司有效税率分别为6.6%和0.2%，截至9月30日的九个月分别为6.7%和2.1%[123] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司根据税收应收协议记录的负债分别为1.454亿美元和1.551亿美元，2023年第三季度和九个月确认的重新计量收益分别为2970万美元和2500万美元[126] - 2023年和2022年第三季度A类普通股基本和摊薄净亏损每股分别为1.50美元和0.03美元，截至9月30日的九个月分别为1.72美元和0.17美元[130] - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，因具有反摊薄效应而被排除在摊薄净亏损每股计算之外的潜在摊薄证券中，确定运营公司有限责任公司单位分别为39,781,946个和50,566,898个，受限股票单位分别为6,847,050个和3,411,944个[131] - 2023年和2022年第三季度公司从关联方获得的收入分别为30万美元和20万美元，截至9月30日的九个月分别为110万美元和70万美元，2023年9月30日无关联方收入交易应收账款，2022年12月31日为80万美元[132] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为7750万美元，短期投资为2.296亿美元[216] - 截至2023年9月30日，公司2021年定期贷款未偿还的总本金余额为2.613亿美元[217] 股票相关数据变化 - 2023年1月1日，A类股票数量为105,138,273股，金额为105,000千美元；B类股票数量为50,433,101股，累计亏损25,062千美元，总权益为1,481,945千美元[23] - 截至2023年3月31日，A类股票数量为110,162,665股，金额为110,000千美元；B类股票数量为45,626,933股，累计亏损37,125千美元，总权益为1,463,858千美元[23] - 截至2023年6月30日，A类股票数量为113,085,164股，金额为113,000千美元；B类股票数量为42,861,612股，累计亏损45,691千美元，总权益为1,455,459千美元[23] - 截至2023年9月30日，A类股票数量为116,281,962股，金额为116,000千美元；B类股票数量为39,781,946股，累计亏损217,217千美元，总权益为1,203,450千美元[23] - 2022年1月1日，A类股票数量为97,030,095股，金额为97,000千美元；B类股票数量为58,244,627股，累计亏损17,840千美元，总权益为1,499,836千美元[25] - 截至2022年9月30日，A类股票数量为104,961,965股，金额为105,000千美元；B类股票数量为50,566,898股，累计亏损34,927千美元，总权益为1,473,093千美元[25] - 截至2023年9月30日的九个月内，持续的IPO前有限责任公司成员持有的10,547,065个有限责任公司单位兑换为确定医疗保健公司的A类普通股股份，904,919个受限股票单位归属，308,295股被扣留以支付预扣税义务，净发行624,624股A类普通股[114] 各季度净亏损及综合收益情况 - 2023年第一季度净亏损15,972千美元，其他综合亏损1,247千美元[23] - 2023年第二季度净亏损11,605千美元，其他综合收益635千美元[23] - 2023年第三季度净亏损248,688千美元，其他综合亏损267千美元[23] - 2022年第一季度净亏损13,039千美元，其他综合收益1,343千美元[25] - 2023年第三季度和截至9月30日的九个月，其他综合收益累计余额有相应变化，如2023年第三季度末未实现现金流量套期收益为3,831千美元等[117] 财务报表重述情况 - 2022年三季度和前三季度财务报表重述，2022年前三季度净亏损从28,990千美元调整为30,066千美元[37][40] - 2022年前三季度综合运营报表中，一般及行政费用增加187.6万美元，TRA负债重新计量收益增加28.7万美元，所得税收益增加51.3万美元，重述项目导致净亏损增加107.6万美元[42] - 2022年9月30日合并资产负债表重述后，商誉增加163.1万美元至13.2459亿美元，总资产增加163.1万美元至21.21404亿美元，累计赤字增加78.7万美元至3492.7万美元[43] - 2022年第三季度末，综合运营报表中一般及行政费用增加63.1万美元，TRA负债重新计量收益增加10万美元，重述项目导致净亏损增加53.1万美元[42] - 2022年9月30日，合并资产负债表重述后，应计费用和其他流动负债增加720.3万美元至2608.8万美元，总流动负债增加720.3万美元至1.28755亿美元[43] - 2022年前三季度，综合运营报表重述后，净亏损归因于非控股权益增加45.2万美元至1297.9万美元，归因于公司的净亏损增加62.4万美元至1708.7万美元[42] 收购相关情况 - 2023年7月21日公司完成对Populi的收购，总估计对价为5410万美元，包括4640万美元现金、20万美元营运资金调整和最高2800万美元或有对价（初始估计公允价值780万美元）[45] - Populi收购的购买价格分配中，无形资产为2283万美元，商誉确认为3665.2万美元，收购相关成本440万美元计入交易、整合和重组费用[46][47][52] - Populi收购中，开发软件、客户关系和商标分别估值2140万美元、130万美元和10万美元，摊销期分别为7年、20年和1年[47][48][49][50][51] - 假设Populi收购于2022年1月1日完成，2023年前三季度和2022年前三季度的预计营收分别为1.89697亿美元和1.66204亿美元，净亏损分别为2.8087亿美元和3642.3万美元[53] - 2021年12月22日，公司子公司以4000万美元投资Analytical Wizards，获得35%股权及以6500万美元收购剩余65%股权的期权[54] - 2022年2月公司以6500万美元完成收购AW剩余65%股权[55] - 收购AW初始投资和行使购买选择权总代价为9940万美元，含2021年12月初始投资4000万美元等[56] - 截至2022年2月18日或有对价公允价值估计为100万美元，2023年9月30日为230万美元[57] - 2023年第一季度完成AW收购价格分配，收购日商誉、客户关系等分别为6150万、3940万、610万和50万美元[58] - 与收购相关成本为130万美元，记录在2022年交易费用中[62] 商誉减值情况 - 2023年第三季度，公司发生商誉减值2.874亿美元[18] - 2023年第三季度，公司因股价持续下跌市值下降，进行商誉减值测试，确认2874万美元非现金税前商誉减值损失[77] - 2023年第三季度，公司进行了商誉减值测试，记录了2.874亿美元的非现金商誉减值费用[110] 股权薪酬费用情况 - 20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入6100万美元，同比增长12%，处于指引中点，增长主要由新业务和追加销售驱动，但因宏观环境艰难，客户流失率较高 [20] - 毛利润5240万美元，同比增长8%；毛利率86%，较2022年第二季度下降260个基点，原因是Atlas数据集增加了额外数据源 [21] - 调整后EBITDA为1720万美元，同比增长6%，高于指引范围上限；调整后EBITDA占收入的28%，较2022年第二季度下降约150个基点，主要因前期投资所致 [23] - 第二季度净利润1240万美元，摊薄后每股收益0.08美元，加权平均流通股为1.556亿股 [23] - 产品开发费用690万美元，同比增长1%，占收入的11%，低于2022年第二季度的13% [44] - 营业收入1600万美元，同比增长5%，占收入的26%，较2022年第二季度下降170个基点，主要因Atlas数据集扩张对毛利率的影响和销售投资，部分被产品开发和总务及行政费用的效率提升所抵消 [45] - 本季度末现金及短期投资为3.51亿美元，债务为2.63亿美元；当前收入履约义务为1.765亿美元，同比增长8%；总收入履约义务同比增长3%；递延收入为9760万美元，同比增长10% [46] - 过去12个月未计利息、税项、折旧及摊销前的利润率为28%，未杠杆化自由现金流利润率为22%；收入增长加上过去12个月调整后EBITDA为40%，使用未杠杆化自由现金流利润率计算为34% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业客户数量在本季度末达到527家，较去年同期增加40家，同比增长8%，但较上一季度减少2家 [43] - 销售和营销费用为2170万美元，同比增长17%，占收入的36%，较2022年第二季度上升170个基点 [71] - 总务及行政费用为730万美元，同比增长5%，占收入的12%，低于2022年第二季度的13% [72] - 过去12个月经营现金流为3350万美元，同比增长3%；未杠杆化自由现金流为5250万美元，同比下降21% [73] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业医疗智能市场规模达100亿美元且仍在增长，处于早期阶段 [8] - 宏观经济环境对新兴生物科技、小型软件和IT以及医疗服务提供商等领域的客户影响较大，可能导致年底净美元留存率处于中低90%区间 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在整个医疗生态系统的医疗商业智能市场中保持领先地位，包括生命科学、医疗服务提供商和多元化行业 [13] - 收购Populi公司，其解决方案可帮助医疗组织优化医生关系、减少网络泄漏并扩大市场份额，与公司有很强的协同效应，将为医疗组织客户带来更大价值 [12][38] - 对Atlas技术安装数据集进行重大增强，增加更多关于医疗组织使用的供应商、产品和技术类型的信息，帮助客户更好地识别未来机会 [17] - 持续投资产品开发，更新Atlas数据集的多个部分，如全支付方索赔和参考及关联数据集，并添加新的智能数据，如Atlas行为健康数据集 [68] - 公司认为自己仍在市场中获得份额，尽管今年成交交易更困难，但客户未选择竞争对手，而是减少支出或暂停投资；公司会在某些领域寻找提价机会以提高业绩 [97][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内销售环境与近几个季度相似，许多客户和潜在客户在采购决策上仍较为严格，推迟投资，直到业务表现有明显改善；公司将继续专注于销售执行、价值交付和产品投资，以推动长期可持续增长 [28] - 公司对商业医疗智能的长期增长机会持乐观态度，认为市场仍处于早期阶段，公司的产品与客户的战略优先事项高度契合 [8] - 尽管当前经济面临挑战和不确定性，但公司在第二季度表现稳健，将继续高效审慎地管理收支结果，同时投资产品开发，为长期增长做好准备 [78] - 公司预计2023年全年将在原指引范围内，包括收入2.49 - 2.55亿美元，调整后营业利润6150 - 6550万美元，调整后EBITDA 6700 - 7100万美元，调整后净利润3000 - 3400万美元，摊薄后每股收益0.19 - 0.23美元 [77] 其他重要信息 - 公司对复杂多变的销售税法规进行了全面审查，发现2017 - 2023年期间可能需向各州缴纳高达880万美元的销售税负债，目前已更新开票系统，预计未来不会影响盈利能力 [47] - 7月21日收购Populi公司，尽管规模较小，但该公司提供的特定分析能力将加强公司在医疗服务提供商市场的地位 [48] - 8月1日进行了裁员，公司表示这一决定艰难，希望受影响的同事未来一切顺利 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Populi收购对2024年的影响及业务整合情况 - 预计Populi收购在2024年仍会有一定稀释效应，但公司计划将其业务与现有医疗服务提供商业务整合，希望到2024年能实现团队协同合作，业务界限不再明显 [55][56] 问题: 销售生产力相关关键绩效指标（KPIs）及销售和营销（S&M）的重点调整 - 公司监控从销售漏斗顶部指标（如演示次数、免费试用次数）到成交金额、每位销售代表的成交数量和活动等所有指标，以确保销售过程可控并提高成交率 [60] - 销售生产力在过去四个季度因宏观经济恶化而下降，公司在销售方面的投资未达到预期销售业绩；此次裁员主要集中在S&M领域，是为了在市场表现不佳的领域减少支出，提高投资回报率 [84][104] 问题: 未来几年利润率的展望 - 公司认为增长是提高利润率的最佳杠杆，随着收入增长加快，将有助于提升底线利润；尽管目前EBITDA利润率有所下降，但公司有很多好的投资机会，未来市场好转时将处于有利地位加速增长 [87][88] 问题: 企业客户账户数量季度下降的原因及未来趋势 - 企业客户中生命科学和医疗服务提供商占比较高，该指标下降可能是由于追加销售减少和客户流失率上升；预计全年净美元留存率处于中低90%区间，企业客户数量在下半年可能仍面临压力 [90][92] 问题: Populi客户基础与公司的重叠情况及交叉销售机会 - Populi与公司客户基础重叠很少，公司期待将Atlas数据集的参考和关联数据引入Populi的客户，同时将Populi的产品和解决方案推广到公司的医疗服务提供商客户群，创造交叉销售机会 [92] 问题: 销售漏斗顶部的管道生成情况 - 管道生成是公司的重点工作，尽管最终成交率和客户预算决策较难控制，但公司会积极推广产品发布，与客户进行演示和沟通，将业务机会引入管道 [94] 问题: 市场增长率、市场份额变化及定价环境 - 公司认为仍在市场中获得份额，客户未选择竞争对手，而是减少支出或暂停投资；公司在某些领域因产品增加可能会提高价格，今年进行了正常的价格上调并实现了合理的价格收益，未来会继续寻找价格杠杆机会 [97][99] 问题: 合同续签比例及变化情况 - 公司未详细披露典型季度合同续签比例，目前未观察到实质性变化，新客户通常签订三年合同，续签时多为年度合同，续签时间在第一和第四季度相对较多，第二和第三季度相对较少 [121] 问题: 下半年客户流失率的预期 - 预计下半年客户流失率与上半年相对一致，是现有市场条件的延续 [101] 问题: 技术安装数据的增量数据来源及一次性上线的原因 - 技术安装数据来自多个第三方数据源，并通过公司的第一方研究改进了数据收集方式；一次性更新是因为公司进行了大量工作和测试，更新后的数据将持续变化和改进，为客户提供更有价值的信息 [174] 问题: 客户在选择解决方案时是否只考虑单一方案 - 客户没有只考虑单一解决方案的趋势，公司凭借Atlas数据集的通胀数据和其他数据组合具有独特优势，能满足特定用例需求，与竞争对手形成差异化 [128] 问题: 净美元留存率（NDR）的计算机制 - 计算下一年收入的起点应大致将第四季度预期收入年化，这是ARR的近似值 [131] 问题: 客户是否因关注ChatGPT和AI而重新分配资本，影响公司业务 - 公司认为这是一个机会，因为大型语言模型需要高质量的专有数据，而公司能够提供并不断增长此类数据；公司正在开发自然语言模型，让客户能更充分地利用数据推动业务增长，客户对此表现出极大兴趣 [133][134] 问题: Populi业务在2024年的全年收入运行率及盈利情况 - 公司未明确给出Populi在2024年的全年收入运行率和盈利情况，但预计其在2023年的成本将超过收入，为低至中个位数百万美元 [161]

财务数据关键指标变化 - 资产与股权 - 截至2023年6月30日，公司总资产为21.04863亿美元，较2022年12月31日的21.22624亿美元略有下降[15] - 截至2023年6月30日，公司A类普通股发行和流通股数为1.13085164亿股，较2022年12月31日的1.05138273亿股有所增加[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款净额分别为44519千美元和58799千美元[60] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司对Definitive OpCo的所有权权益分别为73.1%和68.2%，非控股权益分别为26.9%和31.8%[102] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司净递延所得税负债分别为7860万美元和7560万美元[109] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司根据税收应收协议记录的负债分别为1.707亿美元和1.551亿美元[114] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.324亿美元，短期投资为2.185亿美元[204] - 截至2023年6月30日，公司2021年定期贷款未偿还本金余额为2.63亿美元[205] - 2023年6月30日应收账款净额为44,519千美元，2022年12月31日为58,799千美元[66] - 2023年6月30日财产和设备净额为4,488千美元，2022年12月31日为4,464千美元；2023年和2022年截至6月30日六个月的折旧和摊销费用分别为100万美元和130万美元[67] - 2023年6月30日商誉和无形资产净额为1,650,527千美元，2022年12月31日为1,675,455千美元；2023年和2022年截至6月30日六个月有限寿命无形资产摊销费用分别为2480万美元和2980万美元[69] - 2023年6月30日应计费用和其他流动负债为33,238千美元，2022年12月31日为26,855千美元；2023年截至6月30日三个月和六个月分别产生重组及相关费用30万美元和250万美元[72] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司计提的销售税应计额（含假定的最高罚款和利息）分别为880万美元和810万美元[73] - 2023年6月30日长期债务净额为249,166千美元，2022年12月31日为255,765千美元；2023年截至6月30日六个月，公司偿还了2021年定期贷款本金340万美元[75] - 2023年6月30日和2022年12月31日，短期衍生资产分别为420.9万美元和371.6万美元，长期衍生资产分别为209.8万美元和283.4万美元[85] - 2023年6月30日和2022年12月31日，赚得负债余额均为225万美元[97] - 2023年6月30日，货币市场基金为2216万美元，商业票据（期限少于90天）为76.8万美元，美国国债为1.019亿美元等[99] - 2022年12月31日，货币市场基金为3952.3万美元，商业票据（期限少于90天）为227.6万美元，美国国债为5972.3万美元等[99] 财务数据关键指标变化 - 营收与亏损 - 2023年第二季度，公司营收为6095.7万美元，较2022年同期的5454.8万美元增长11.75%[17] - 2023年上半年，公司营收为1.20158亿美元，较2022年同期的1.04672亿美元增长14.8%[17] - 2023年第二季度，公司净亏损为1160.5万美元，较2022年同期的1014.2万美元有所扩大[17] - 2023年上半年，公司净亏损为2757.7万美元，较2022年同期的2318.1万美元有所扩大[17] - 2023年第二季度，公司A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.08美元，较2022年同期的0.06美元有所扩大[17] - 2023年上半年，公司A类普通股基本和摊薄每股净亏损为0.19美元，较2022年同期的0.14美元有所扩大[17] - 2023年第二季度，公司综合亏损为1097万美元，较2022年同期的880.7万美元有所扩大[19] - 2023年上半年，公司综合亏损为2818.9万美元，较2022年同期的2050.3万美元有所扩大[19] - 2023年1月1日至3月31日净亏损15972美元，6月30日累计赤字为45691美元[23] - 2022年1月1日至6月30日净亏损23181美元，累计赤字为31907美元[25][28] - 2023年和2022年第二季度总营收分别为60957千美元和54548千美元，上半年总营收分别为120158千美元和104672千美元[60] - 2023年第二季度和上半年，A类普通股基本和摊薄净亏损每股分别为0.08美元和0.19美元，2022年同期分别为0.06美元和0.14美元[118] - 2023年和2022年第二季度，公司关联方收入分别为30万美元和20万美元，上半年分别为70万美元和40万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年上半年经营活动提供净现金26994千美元，2022年为29114千美元[28] - 2023年上半年投资活动使用净现金32130千美元，2022年为177033千美元[28] - 2023年上半年融资活动使用净现金9156千美元，2022年为11124千美元[28] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少14292千美元，2022年为159043千美元[28] - 2023年上半年支付利息7091千美元，支付所得税136千美元[28] - 2022年净现金支付收购金额为56499千美元，2023年为0[28] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为132385千美元，2022年为228202千美元[28] - 2023年资本支出包含在应计费用中的金额为60千美元，2022年为3500千美元[28] 财务数据关键指标变化 - 财务报表重述 - 2022年6月30日止三个月和六个月财务报表重述，三个月净亏损从957.9万美元增至1014.2万美元，六个月从2263.6万美元增至2318.1万美元[41] - 2022年6月30日止三个月和六个月，一般及行政费用分别增加66.4万美元和124.5万美元[42] - 2022年6月30日止三个月和六个月，TRA负债重新计量收益分别增加10.1万美元和18.7万美元[42] - 2022年6月30日止六个月，所得税收益增加51.3万美元[42] - 2022年6月30日止三个月和六个月，重述项目导致净亏损分别增加56.3万美元和54.5万美元[42] - 2022年6月30日止三个月和六个月，非控股权益应占净亏损分别增加22.7万美元和25.2万美元[42] - 2022年6月30日止三个月和六个月，公司应占净亏损分别增加33.6万美元和29.3万美元[42] - 截至2022年6月30日，总资产从21.22855亿美元重述为21.24165亿美元，总负债从6.34155亿美元重述为6.39727亿美元，总权益从14.887亿美元重述为14.84438亿美元[41] - 公司于2023年8月14日向美国证券交易委员会提交Form 10 - Q/A第1号修正案，重述2023年3月31日和2022年3月31日止三个月未经审计的合并财务报表[40] - 2022年6月30日合并资产负债表多项科目调整，总资产从2122855千美元调整为2124165千美元，总负债从634155千美元调整为639727千美元，总权益从1488700千美元调整为1484438千美元[46] 财务数据关键指标变化 - 收购相关 - 2021年12月22日，公司子公司对Analytical Wizards投资4000万美元，获35%股权及65%股权收购期权[47] - 2022年2月，公司以6500万美元完成对Analytical Wizards剩余65%股权收购，总交易对价99443千美元[48][49][51] - 截至2023年6月30日，或有对价公允价值估计为230万美元，最初估计为100万美元[51] - 2023年第一季度完成收购价格分配，商誉从62072千美元调整为61659千美元[52] - 收购产生的客户关系、开发软件和商标分别估值3940万美元、610万美元和50万美元，摊销期分别为20年、6年和5年[52][54][55][56] - 2022年公司确认收购相关成本130万美元[57] - 2023年7月，公司签署协议以5200万美元现金收购Populi，可能有基于业绩里程碑的额外对价[121] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2023年1月1日公司采用FASB于2016年6月发布的ASU No. 2016 - 13标准，该标准对截至2023年6月30日季度合并财务报表无重大影响[36] - 2023年上半年，持续的IPO前有限责任公司成员持有的7489599个有限责任公司单位兑换为公司A类普通股股份[101] - 2023年上半年，690370个受限股票单位归属，233078股被扣留以支付预扣税义务，净发行457292股A类普通股[101] - 2023年第二季度和上半年，累计其他综合收益中现金流量套期未实现收益分别为154.9万美元和120.5万美元，投资未实现损失分别为25.3万美元和19.1万美元等[104] - 2023年第二季度和上半年，股权薪酬费用总计分别为1236.3万美元和2349.1万美元，2022年同期分别为900.5万美元和1587.7万美元[107] - 2023年第二季度和上半年，公司有效税率分别为11.3%和7.4%，2022年同期分别为2.1%和2.7%[111] - 2023年第二季度和上半年，公司税收应收协议重新计量损失分别为110万美元和470万美元，2022年同期重新计量收益分别为350万美元和330万美元[114] - 2023年7月27日公司承诺实施重组计划以降低运营成本、提高利润率和推动盈利增长[123] - 2023年第三季度公司预计产生180万至200万美元的税前现金重组及相关费用[123] - 假设2021年信贷协议下借款利率变动1%，将对2023年上半年利息费用产生约130万美元的影响[205] - 公司市场风险主要源于通胀、利率或汇率潜在变化[203] - 公司多数销售合同以美元计价，有两家海外子公司分别位于瑞典和印度[206] - 海外子公司资产负债按报告日汇率换算为美元，收入费用按平均汇率换算[206] - 外币交易损益计入非经营性损失，目前未进行衍生品或套期交易[206] - 公司预计重组行动将在2023年第三季度末基本完成[123] 财务数据关键指标变化 - 债务与融资 - 2021年定期贷款自2021年12月31日起每年分期偿还本金，前两年每年约2.5%，后三年每年约5%，到期时需支付约2.2亿美元的气球款；2023年6月30日，2021年定期贷款未偿还余额为2.63亿美元[77] - 截至2023年6月30日，2021年循环信贷额度无未偿还余额；2023年6月30日，2021年定期贷款和2021年循环信贷额度的有效利率为6.95%[78][79] - 2021年公司资本化融资成本总计350万美元，其中2021年定期贷款融资成本280万美元，2021年循环信贷融资成本80万美元，截至2023年6月30日，未摊销融资成本为50万美元[80] - 截至2023年6月30日，两份未到期利率互换协议名义价值均为6570万美元，固定利率分别为1.909%和1.9065%，协议将于2025年3月31日到期[83] - 公司预计未来十二个月将从累计其他综合收益中确认约420万美元的净税前收益，以减少利率互换相关的利息支出[84]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为5920万美元，同比增长18%，比指引中点高3%，按非GAAP计算的有机收入增长为15% [22] - 毛利润为4980万美元，同比增长13%，毛利率为84.2%，较2022年第一季度下降380个基点，预计全年毛利率将扩大200 - 300个基点 [23] - 营业收入为1440万美元，同比增长6%，占收入的24%，较2022年第一季度下降260个基点 [24] - 调整后EBITDA为1570万美元，同比增长12%，占收入的26%，较2022年第一季度下降约160个基点，预计全年调整后EBITDA利润率将扩大 [77] - 净利润为920万美元，摊薄后每股收益为0.06美元 [77] - 现金及短期投资为3.44亿美元，债务为2.65亿美元 [25] - 销售和营销费用为2070万美元，同比增长18%，占收入的35%，与2022年第一季度持平；产品开发费用为690万美元，同比增长24%，占收入的12%，高于2022年第一季度的11% [76] - 一般及行政费用为760万美元，同比增长4%，占收入的12.9%，较2022年第一季度下降约170个基点 [50] - 运营现金流在过去12个月为3690万美元，同比增长46%；无杠杆自由现金流在过去12个月为5070万美元，同比下降16%，占收入的22%，将过去12个月调整后EBITDA的77%转化为现金 [51] - 第一季度末企业客户数量为529家，同比增加81家或18%，较上一季度减少9家；总客户数量为3011家，高于2022年第一季度的2939家，但较上一季度下降34% [75] - 当前收入履约义务为1.809亿美元，同比增长10%；总收入履约义务同比增长2%；递延收入为1.055亿美元，同比增长12% [78] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生命科学业务方面，销售周期变长、交易审查更严格、支出环境更紧张，小生物制药公司面临财务困境和资金困难，购买能力受限，该季度客户流失率略有上升 [59][63] - 多元化市场方面，Atlas数据集在第一季度的增销中发挥重要作用，一家非营利人道主义组织签署增销企业协议，使合作规模扩大一倍多 [11] - 提供商市场方面，Atlas数据集助力公司赢得美国西部一家领先儿童医院的企业交易，该医院购买相关数据集和分析套件以了解儿科市场 [37] - 软件和IT市场方面，美国最大的虚拟肌肉骨骼诊所因公司新的数据集成能力选择合作，将使用相关产品推动业务发展战略 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国医疗保健市场规模达4万亿美元，公司客户认为其平台能提供独特见解，具有竞争优势 [8] - 人员配置行业分析师贸易组织公布的顶级医疗人员配置机构年度排名中，前11名公司均为公司客户，前20名中有18家、前30名中有24家是公司客户 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将销售团队进行垂直调整，制定更深入的客户计划，以更好地向客户展示平台的价值主张 [7] - 持续专注于客户成功、运营卓越，对平台和市场推广计划进行投资，以实现全年目标，挖掘100亿美元以上市场的机会 [12] - 推出三个新的数据集成产品，包括DefinitiveConnect、Snowflake和API，增强数据集成能力，使客户能将医疗商业智能无缝集成到其IT基础设施中 [15][16][42] - 推出Atlas AI，基于Atlas数据集构建，包含11项专有分析，帮助客户更好地把握机会、分配资源和制定战略规划，扩大公司竞争优势 [17][43][45] - 公司认为自身平台能为客户提供专有可操作数据，在云环境中帮助客户提高销售和营销投资回报，增加产品成功推出的概率，具有竞争优势 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍然困难，许多组织采用更全面的交易审查流程，公司继续面临客户购买决策推迟的问题，在宏观经济形势改善之前，预计当前业务动态不会有显著改善 [6] - 公司需求生成和客户对商业智能平台的兴趣依然强劲，销售团队在适应较长销售周期和审批流程方面表现良好，与客户的战略对话反映了平台在客户日常运营中的重要作用 [32][33][34] - 对2023年开局表示满意，认为公司在大型、动态且不断增长的市场中处于有利地位，有信心实现全年目标，未来有机会扩大收入和盈利能力 [56] 其他重要信息 - 公司在第一季度举办多个活动，庆祝多元化和包容性文化，包括庆祝印度教节日胡里节、举办女性历史月自我倡导小组讨论和跨性别数据可见性讲座等 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请深入分析生命科学业务的动态 - 生命科学业务与去年年底情况相似，销售周期变长、交易审查更严格、支出环境更紧张，小生物制药公司面临财务困境和资金困难，购买能力受限，该季度客户流失率略有上升，但公司也有一些成功案例，需求依然强劲，长期来看该市场仍有价值 [59][60][63][85][86] 问题: 第一季度毛利率略低于预期，但EBITDA处于指引高端，是否有运营效率提升？能否推动EBITDA目标超预期？ - 公司在一般及行政费用方面通过自动化和其他效率措施实现了280个基点的扩张，认为这是可持续的，但目前判断能否推动EBITDA目标超预期还为时过早 [87] 问题: 请评论第一季度客户流失动态，特别是大客户的情况 - 企业客户数量受销售动态、增销和客户流失影响，公司仍对为企业客户提供的价值充满信心，部分企业客户关系得到扩展；由于平台的深度和强大功能，生命科学和提供商领域的企业客户占比较大，这与公司在第四季度电话会议上的保守假设一致 [92][93][94] 问题: 公司内部为改善业绩采取的措施中，哪些可能最早产生效果？ - 包括更好地进行客户规划，了解客户内部决策者并提前接触；对提供商和生命科学业务进行垂直化调整，让前线人员更了解客户市场；保持良好的销售线索转化，将公司资源投入到机会转化中 [127][107][128] 问题: 如何看待当前积压订单（CRPO）的趋势，全年增长情况如何？ - CRPO受新业务、增销、第四季度续约以及客户财务困境导致的流失率增加等因素影响，公司按收入和其他财务指标进行指引，不单独对CRPO进行指引，目前仍有望实现全年目标 [110] 问题: 收入指引暗示全年收入将加速增长，公司的可见性如何？是否与第一季度推出的新产品有关？ - 公司年初收入表现良好，随着时间推移可见性增加，有信心实现全年指引；指引假设宏观环境保持当前动态，未发生变化 [114][117] 问题: 定价环境如何？对收入增长有何影响？ - 第一季度定价与过去基本一致，公司销售团队有一定折扣权限，整体实际定价略高于去年，公司曾经历类似经济低迷期，当时定价也保持稳定 [119] 问题: Atlas的成功是否会改变公司的并购思路？未来可能关注哪些数据集？ - 公司在并购方面保持相同理念，倾向于寻找能为客户带来新价值的额外能力，可能是额外的数据来源，将其融入公司数据集和平台，为客户创造价值 [123] 问题: 今年每月业务情况是否有细微差别？新客户增长和增销情况如何？ - 每月业务情况符合预期 [126] 问题: 如何看待公司运营杠杆，特别是考虑到今年的人员缩减？ - 目前难以预测2024年情况，公司会继续平衡增长和盈利能力，优化产品 [101] 问题: 第一季度运营费用是否可作为未来的基准？是否有进一步优化空间？ - 目前运营费用可作为合理的初步基准，虽有一些新增和未填补的职位，但并非不合理 [133] 问题: 除生命科学外，其他业务板块（医疗技术、提供商、医疗系统、非医疗保健）从第四季度到第一季度是否有变化？是否有改善？ - 多元化业务相对其他业务表现较好，但各板块都存在销售周期长和交易成交困难的问题；生命科学中的生物制药和医疗设备、提供商业务面临一定压力，提供商业务去年财务状况不佳，尚未完全恢复，但长期有望改善 [137][160] 问题: 能否分析净留存率（NRR）的驱动因素？长期NRR可能稳定在什么水平？ - 现有客户收入增长的最大驱动因素是交叉销售到新部门和新产品，座位数量的影响较小，因为很多客户拥有企业许可证 [142][143] 问题: 第一季度客户流失率是否符合预期？展望未来，指引中是否考虑了客户垂直整合可能带来的额外流失？ - 客户流失率与预期相符，略高于去年年底，公司客户群体中一直存在一定程度的并购活动，本季度与其他季度相比无明显变化，公司会尽力保留相关收入；未将客户整合作为单独变量纳入2023年模型 [164][163][150] 问题: 交易延期是暂时推迟还是完全取消？宏观经济逆风缓解后，收入增长是否会延迟加速？ - 难以准确预测，目前很多交易在管道中延迟成交，成交数量不如去年；根据以往经济低迷期的经验，当市场稳定、客户对未来有合理预期时，会迅速做出购买决策，公司业务有望快速恢复 [152][153]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为21.15236亿美元，较2022年12月31日的21.20993亿美元略有下降[16] - 2023年第一季度，公司实现营收5920.1万美元，较2022年同期的5012.4万美元增长18.11%[18] - 2023年第一季度，公司毛利润为4729.5万美元，较2022年同期的3879.6万美元增长21.91%[18] - 2023年第一季度，公司净亏损为1560万美元，较2022年同期的1305.7万美元有所扩大[18] - 2023年第一季度，归属于公司的净亏损为1181.7万美元，较2022年同期的862.4万美元有所增加[18] - 2023年第一季度，公司综合亏损为1684.7万美元，较2022年同期的1171.4万美元有所扩大[20] - 截至2023年3月31日，公司总股本为1.10162665亿股，较2022年12月31日的1.05138273亿股有所增加[16] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1030万美元，较2022年同期的 - 1010万美元略有下降[25] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为 - 1020万美元，较2022年同期的 - 1000万美元略有下降[25] - 2023年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为1010万美元，较2022年同期的1000万美元略有增加[25] - 2023年第一季度净亏损15600美元，2022年同期为13057美元[26] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为14957美元，2022年同期为13633美元[26] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为33470美元，2022年同期为166852美元[26] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为3525美元，2022年同期为4376美元[26] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少22038美元，2022年同期为157595美元[26] - 2023年第一季度支付利息3475美元，2022年同期为1771美元；支付所得税79美元，2022年同期为0美元[26] - 2023年和2022年第一季度总营收分别为5920.1万美元和5012.4万美元，其中订阅服务收入分别为5851.7万美元和4976.9万美元[50] - 2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款净额分别为5180.1万美元和5879.9万美元[50] - 2023年第一季度和2022年全年，递延合同成本期末余额分别为2614.4万美元和2498.3万美元[51] - 2023年第一季度和2022年全年，递延收入期末余额分别为1.055亿美元和9992.8万美元[52] - 2023年3月31日和2022年12月31日，剩余履约义务总额分别为2.65792亿美元和2.76991亿美元，预计68%的收入将在明年确认[53][54] - 2023年3月31日和2022年12月31日，短期投资公允价值分别为2.18955亿美元和1.84939亿美元[55] - 2023年和2022年第一季度，与有限寿命无形资产相关的摊销费用分别为1240万美元和1470万美元[58] - 预计未来五年及以后的无形资产摊销费用总计3.38295亿美元[59] - 2023年3月31日应计费用和其他流动负债为2.077亿美元，2022年12月31日为1.8748亿美元[60] - 2023年第一季度公司产生重组及相关费用210万美元，截至2023年3月31日已支付180万美元，剩余30万美元预计未来三个月支付，且预计到2023年8月还将产生50万美元相关费用[60] - 2023年3月31日长期债务为2.52465亿美元，2022年12月31日为2.55765亿美元，2023年第一季度公司偿还2021年定期贷款本金170万美元[62] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司短期和长期债务的账面价值和估计公允价值接近[76] - 2023年3月31日和2022年3月31日结束的三个月内，累计其他综合收益期末余额分别为2793000美元和918000美元[90] - 2023年和2022年第一季度，公司股权薪酬总费用分别为11128000美元和6872000美元[92] - 截至2023年3月31日，公司记录的净递延所得税负债为7820万美元[94] - 2023年和2022年第一季度，公司有效税率分别为4.4%和 - 0.7%，法定税率为21%[96] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司根据税收应收协议记录的负债分别为1.669亿美元和1.563亿美元[99] - 2023年和2022年第一季度，公司在税收应收协议重计量损失分别为360万美元和20万美元[99] - 2023年和2022年第一季度，归属于公司的净亏损分别为1.1817亿美元和862.4万美元[102] - 2023年第一季度归属普通股股东的基本净亏损为1181.7万美元，2022年同期为862.4万美元[103] - 2023年第一季度A类普通股加权平均流通股数为1.08234043亿股，2022年同期为9715.8823万股[103] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.11美元，2022年同期为0.09美元[103] - 2023年第一季度未计入摊薄每股净亏损计算的潜在稀释证券中，Definitive OpCo LLC单位为4562.6933万个，受限股票单位为621.1625万个；2022年同期分别为5766.6776万个和309.8264万个[104] - 2023年和2022年第一季度公司来自关联方的收入分别为40万美元和20万美元[105] - 2023年3月31日和2022年12月31日关联方收入交易应收款分别为20万美元和80万美元[105] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.25亿美元，短期投资为2.19亿美元[180] 公司收购Analytical Wizards相关情况 - 2021年12月22日，公司对Analytical Wizards投资4000万美元，获得35%股权及65%股权购买权[37] - 2022年2月，公司以6500万美元完成对Analytical Wizards剩余65%股权的收购[38] - 收购Analytical Wizards的总对价为9944.3万美元，包括初始投资4000万美元等[39][41] - 截至2023年3月31日，或有对价的公允价值估计为2300万美元，2022年2月18日估计为1000万美元[41] - 2023年第一季度公司完成AW收购的购买价格分配，调整后购买价格为9.9443亿美元[42] - 截至收购日，公司因AW收购记录的商誉、客户关系、开发软件和商标分别为6150万美元、3940万美元、610万美元和50万美元[42] 公司股权结构及股份变动情况 - 2023年第一季度，持续的IPO前有限责任公司成员持有的4771545个有限责任公司单位兑换为公司A类普通股股份；380676个受限股票单位归属，127829股被扣留以支付预扣税义务，净发行252847股A类普通股[87] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的Definitive OpCo所有权权益分别为71.4%和68.2%，非控股权益分别为28.6%和31.8%[88] 公司金融工具及债务相关情况 - 2021年定期贷款每年需摊销本金，前两年约为贷款本金的2.5%，后三年约为5%，到期需支付约2.2亿美元的气球款，2023年3月31日该贷款未偿还余额为2.647亿美元[64] - 公司需按0.25% - 0.30%的年利率向2021年循环信贷额度未使用部分支付承诺费，2023年3月31日该额度无未偿还余额[65] - 截至2023年3月31日，2021年定期贷款和循环信贷额度的有效利率为6.66%[66] - 2023年3月31日，两份未到期利率互换协议名义价值均为6620万美元，固定利率分别为1.909%和1.9065%，预计未来十二个月将确认约350万美元的净税前收益以减少利息支出[70][71] - 2023年3月31日短期衍生资产为346万美元，长期衍生资产为173.5万美元；2022年12月31日短期衍生资产为371.6万美元，长期衍生资产为283.4万美元[72] - 2023年3月31日或有对价公允价值估计为230万美元，包含在应计费用和其他流动负债中[82] - 截至2023年3月31日，2021年定期贷款未偿还本金总额为2.647亿美元，假设利率变动1%，对2023年第一季度利息费用的影响约为70万美元[181] 公司外部环境影响情况 - 公司有瑞典和印度两家外国子公司，功能货币分别为瑞典克朗和印度卢比，外币汇率变动对历史经营业绩影响不重大[182] - 公司认为通胀对业务、财务状况和经营业绩未产生重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能无法完全通过提价抵消[183] 公司按公允价值计量的资产和负债情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，按公允价值计量的资产和负债情况在文档中有详细表格展示，涉及现金等价物、短期投资等多项内容，单位为千美元[85]

公司使命和竞争优势 - 公司的使命是将数据、分析和专业知识转化为医疗商业智能，帮助客户发现正确的市场、机会和人才，塑造未来的医疗行业[20] - 公司是领先的医疗商业智能提供商，通过SaaS平台提供准确和全面的医疗提供者信息，帮助客户优化从产品开发到市场规划、销售和营销执行的一切[21] - 公司的竞争优势包括建立了12年的全面数据集、应用数据科学创造了独有的智能和联系，以及提供客户访问答案而非数据的用户界面[24] 公司发展策略 - 公司的增长策略包括获取新客户、扩大与现有客户的关系、持续创新以加强平台和市场领导地位、进行有选择性的战略收购和投资[30] 公司客户群体 - 公司的客户群体包括销售或竞争医疗生态系统的公司，包括生命科学、医疗信息技术、医疗提供者等各种公司[31] 公司人力资本和文化 - 公司的人力资本包括974名员工，其中30%远程工作，涵盖销售、市场、产品开发等各个领域[33] - 公司致力于多样性、公平和包容，通过员工亲和力团体提供一个共同分享经验的平台[36] - 公司提供竞争力的薪酬和福利，支持员工和家人，吸引顶尖人才，确保薪酬公平[37] - 公司提供员工发展和晋升机会，通过绩效评估和目标设定来促进员工成长和晋升[38] 公司风险管理 - 公司的市场风险主要受通货膨胀、利率或汇率变化的影响[210] - 公司的外汇风险主要来自瑞典和印度的子公司，但目前外汇汇率对历史业绩影响不大[211] - 公司认为通货膨胀对业务、财务状况或运营结果没有实质影响[212]