公司动态 - 公司首席执行官Octavio Marquez和首席财务官Tom Timko将参加D A Davidson Technology and Consumer Conference的炉边谈话 时间为2025年6月10日东部时间上午9点 [1] - 公司管理层将在同一会议日与投资者举行会议 [1] - 公司管理层将参加East Coast Ideas Conference的现场演讲和问答环节 时间为2025年6月11日东部时间下午2点 [2] - 公司管理层将在同一会议日与投资者举行会议 [2] 公司概况 - 公司是全球领先的银行和零售业数字化转型服务提供商 [3] - 公司为全球前100大金融机构中的大多数和前25大零售商提供服务 [3] - 公司解决方案每天为数百万消费者提供便捷 安全 高效的数字化和实体渠道连接 [3] - 公司在全球100多个国家开展业务 拥有约21,000名员工 [3] 投资者关系 - 两场投资者会议都将通过公司投资者关系网站进行网络直播 并提供回放 [1][2]

合同签署 - 欧洲最大邮政服务提供商Deutsche Post与Diebold Nixdorf签署新合同，更新德国约13,000个网点的基础设施[1] - 合同内容包括部署新的硬件系统和至少五年的相关服务[1] - 双方合作已持续25年，此次合同标志着合作进入新阶段[1] 硬件系统 - Diebold Nixdorf将提供模块化DN Series® BEETLE M2110 POS终端组成的新硬件系统[2] - 该技术配备最新一代处理器，可显著降低能耗和二氧化碳排放[2] - 公司计划从2025年第三季度开始每周安装最多500套系统[2] 服务内容 - Diebold Nixdorf将提供IMAC服务（安装、移动、添加和变更）、保修处理、全面报告和其他服务[2] - 公司强调其快速解决方案部署和创新服务可确保高可用性，使Deutsche Post网点可靠安全运行[3] 合作伙伴评价 - Deutsche Post称赞Diebold Nixdorf是可靠合作伙伴，能够响应其不断变化的框架条件、硬件要求和网点流程需求[3] - Deutsche Post看重Diebold Nixdorf提供的先进技术和创新可靠服务[3] - Diebold Nixdorf表示其先进技术解决方案和专业经验获得了Deutsche Post持续信任[3] 公司背景 - Deutsche Post是欧洲最大邮政服务提供商，德国邮件市场领导者，业务涵盖邮件通信、对话营销和新闻服务[4] - Diebold Nixdorf为全球顶级金融机构和零售商提供自动化、数字化解决方案，在100多个国家开展业务，拥有约21,000名员工[5]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净销售额为8.411亿美元，较2024年的8.954亿美元下降6.1%，其中银行业务净销售额占比74.8%，零售业务净销售额占比25.2%[13] - 2025年第一季度总毛利率为24.1%，较2024年的23.3%有所提升，服务毛利率提升90个基点，产品毛利率提升60个基点[14] - 2025年第一季度总运营费用为1.728亿美元，较2024年的1.848亿美元下降6.5%，占净销售额的20.5%[15] - 2025年第一季度净亏损750万美元，较2024年的1400万美元减少46.4%，有效税率为29.7%[19] - 2025年第一季度总营收为8.411亿美元，低于2024年同期的8.954亿美元[38] - 2025年第一季度，公司净亏损为7500万美元，较2024年同期的1.4亿美元有所收窄[38] - 2025年第一季度，公司服务业务收入为5.085亿美元，低于2024年同期的5.248亿美元[38] - 2025年第一季度，公司产品业务收入为3.326亿美元，低于2024年同期的3.706亿美元[38] - 2025年第一季度，公司毛利润为2.024亿美元，低于2024年同期的2.086亿美元[38] - 2025年第一季度，公司运营利润为2960万美元，高于2024年同期的2380万美元[38] - 2025年第一季度综合收益为6.14亿美元，2024年同期亏损5.2亿美元[40] - 2025年第一季度经营活动提供净现金1.57亿美元，2024年同期使用2.3亿美元[41] - 2025年第一季度投资活动使用净现金为0，2024年同期使用1.8亿美元[41] - 2025年第一季度融资活动使用净现金1.28亿美元，2024年同期使用15.8亿美元[41] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股亏损0.22美元，2024年同期为0.39美元[44] - 2025年第一季度有效税率为29.7%，2024年同期为21.8%[45] - 2025年第一季度产品保修负债期末余额为2080万美元，2024年同期为3110万美元[48] - 2025年第一季度重组费用总计2000万美元，2024年同期为3670万美元[49] - 2025年和2024年第一季度，公司因客户合同产生的应收账款或合同资产坏账减值损失分别为1.7美元和4.2美元[67] - 2025年和2024年第一季度，公司总净销售额分别为841.1美元和895.4美元，总销售成本分别为627.9美元和670.2美元[72] - 2025年和2024年第一季度，公司总毛利润分别为213.2美元和225.2美元，总销售、一般及行政等运营费用分别为93.2美元和95.9美元[72] - 2025年和2024年第一季度，公司总运营利润分别为120.0美元和129.3美元，税前利润（亏损）分别为29.6美元和23.8美元[72] - 2025年第一季度银行和零售业务总净销售额为8.411亿美元，2024年同期为8.954亿美元[72] - 2025年第一季度银行和零售业务总销售成本为6.279亿美元，2024年同期为6.702亿美元[72] - 2025年第一季度银行和零售业务总毛利润为2.132亿美元，2024年同期为2.252亿美元[72] - 2025年第一季度银行和零售业务总运营利润为1.2亿美元，2024年同期为1.293亿美元[72] - 2025年第一季度运营利润为2960万美元，2024年同期为2380万美元[72] - 2025年第一季度税前亏损为740万美元，2024年同期为1420万美元[72] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，公司服务收入为5.085亿美元，较2024年同期的5.248亿美元下降3.10%[38] - 2025年第一季度，公司产品收入为3.326亿美元，较2024年同期的3.706亿美元下降10.25%[38] - 2025年第一季度产品在某一时点确认收入占比40%，产品和服务在一段时间内确认收入占比60%[66] - 2025年和2024年第一季度，公司按时间点确认收入的产品占比分别为40%和41%，按时间段确认收入的产品和服务占比分别为60%和59%[66] 管理层讨论和指引 - 假设2025年维持当前关税条件，即从中国进口关税145%、从其他国家进口关税10%，公司估计总毛影响为2亿美元，预计缓解策略可抵消约50%的当前关税影响[10] - 影响公司业绩的因素包括新产品和服务的成功、数字化战略执行能力、现金流生成能力等[33] - 持续改进计划预计总费用1.4亿美元，其中银行和零售业务分别为4300万美元和1200万美元[49] - 2025年第一季度银行和零售业务重组费用分别为340万美元和710万美元[49] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在超100个国家开展业务，全球约有21000名员工[8] - 2024年12月18日，公司发行9.5亿美元2030年到期的7.75%优先担保票据，并签订3.1亿美元的循环信贷协议[20] - 2025年2月12日，公司董事会批准1亿美元的股票回购计划，第一季度已回购184961股，花费800万美元，剩余9200万美元[26] - 截至2025年3月31日，公司总现金及现金可用性为6.246亿美元，较2024年12月31日的6.231亿美元略有增加[22] - 截至2025年3月31日，公司总资产为36.256亿美元，较2024年12月31日的35.435亿美元有所增长[37] - 截至2025年3月31日，公司总负债为26.346亿美元，较2024年12月31日的26.053亿美元有所增加[37] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为9.91亿美元，较2024年12月31日的9.382亿美元有所增长[37] - 截至2025年3月31日，存货总额为5.53亿美元，2024年12月31日为5.281亿美元[46] - 截至2025年3月31日，商誉总额为6.039亿美元，年初为5.864亿美元[47] - 2025年3月31日总未偿债务为9.29亿美元，较2024年12月31日的9.275亿美元略有增加[49] - 2024年12月再融资中，公司将1.366亿美元退出贷款本金视为债务清偿，4.788亿美元2030年高级担保票据本金视为新债务发行[52] - 2024年12月再融资中，公司将与2030年优先担保票据相关的3.22亿美元贷款人和第三方成本资本化，其中包括与退出信贷安排相关的70万美元先前未摊销成本[54] - 公司与循环信贷安排相关的贷款人和第三方费用为390万美元，资本化发行成本360万美元，继续递延先前循环信贷安排的290万美元先前未摊销成本[55] - 2023年8月11日，公司签订退出信贷协议，获得12.5亿美元高级担保定期贷款信贷安排，该安排下全部12.5亿美元于当日视为提取[56][57] - 2024年2月，公司提前偿还退出信贷协议下2亿美元定期贷款[58] - 2030年优先担保票据利率为7.75%，新循环信贷安排利率为SOFR + 2.75% - 3.50%，SOFR下限为0.0%[59] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司国际零息短期信贷额度分别为2.04亿美元和1.68亿美元，2025年3月31日短期无承诺信贷额度剩余可用金额为1.94亿美元，加权平均利率为3.90%，2024年12月31日无未偿还借款[59] - 2025年和2024年第一季度，公司累计其他综合收益（损失）期初余额分别为 - 1.116亿美元和1420万美元，期末余额分别为 - 4880万美元和 - 3040万美元[60] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司债务账面价值均为9.66亿美元，公允价值分别为9.969亿美元和9.874亿美元[60] - 截至2024年12月31日，公司递延收入为320.7美元，2025年第一季度确认相关收入101.7美元[68] - 截至2025年3月31日，剩余履约义务交易价格约为1300美元，预计未来12 - 18个月确认收入[69] - 2025年3月，公司回购184,961股，平均每股价格43.25美元，已回购金额8.0美元，计划剩余可回购金额92.0美元[80] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效[77] - 2025年第一季度公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变化[78]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度产品积压订单从约8亿美元增加到约9亿美元，新订单录入量同比增长36% [19] - 毛利率同比扩大20个基点，环比扩大140个基点 [5] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为8700万美元 [21] - 第一季度产生600万欧元的正自由现金流，是公司历史上最好的第一季度表现 [6] - 净杠杆率为1.5倍，处于公司设定的1.3 - 1.7倍范围内 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 订单录入量同比增长约50%，营收同比增加900万美元（排除外汇和非经常性巴西税收项目影响） [23] - 毛利率同比扩大20个基点，与上一季度相比扩大180个基点 [23] 零售业务 - 产品营收受宏观环境影响，但订单录入量本季度增长约10%，对自助服务解决方案的需求更强 [25] - 尽管销量下降，但毛利率同比和环比均有所上升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 银行业务市场 - 美国市场订单活动积极，公司注重提升服务以获取更多产品订单 [58] - 欧洲市场持续带来惊喜，公司在银行网络整合中不断获得份额 [60] - 拉丁美洲市场在巴西获得大订单，业务势头良好 [62] - 亚太和中东市场订单录入强劲，印度产品投入生产，高容量回收机在中东市场获得新客户 [63] 零售业务市场 - 美国市场有新客户对公司解决方案进行概念验证和试点，建立了强大的业务管道 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于执行三年增长加速计划，通过三个关键支柱创造价值，包括捕捉银行业和零售业的长期增长趋势、推动增长和提高盈利能力、增加现金生成 [8][9] - 银行业务通过分支自动化解决方案、ATM更新周期和定制化产品加速增长；零售业务通过增强AI驱动的结账功能和拓展北美市场推动发展 [9] - 公司采用本地到本地的制造策略，应对关税政策，同时利用精益原则控制成本 [7] - 服务业务通过结合精益原则和Oracle现场服务等工具，致力于超越服务协议，成为服务领域的领导者 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年开局良好，第一季度业绩符合预期，公司有望实现全年目标 [4] - 尽管面临地缘政治和新关税政策，但公司凭借全球运营和本地制造投资做好了准备，团队已采取行动控制成本 [7] - 零售业务虽受宏观环境影响，但有迹象显示市场正在企稳，预计下半年将复苏 [25] - 公司对实现三年增长目标充满信心，预计到2027年实现中个位数的年度营收增长、两位数的调整后EBITDA增长和15%的利润率 [11] 其他重要信息 - 公司于3月启动1亿美元的股票回购计划，已回购800万美元的DN股票，并将继续审慎执行该计划 [6] - 公司在六个国家举办了Kaizen活动，推动文化转型，改善了服务运营，提高了客户满意度和利润率 [16][17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新订单和积压订单增长的驱动因素是什么？ - 银行业务中现金回收技术的采用以及欧洲和拉丁美洲市场的强劲表现，零售业务中自助服务活动的改善，共同支持了下半年的复苏和全年的营收增长公司目前对全年产品营收有80% - 90%的可见度 [45][46] 问题2: 关税是否导致客户加速订单率？ - 关税在本季度结束后才宣布，因此第一季度的高订单量是业务自身优势所致客户理解关税可能对定价产生影响，但没有人表示担忧业务放缓或改变投资计划 [48][49] 问题3: 外汇费用的动态是怎样的？ - 外汇费用是非现金、非运营性的，主要由公司与巴西和欧洲的内部银行贷款因美元疲软而产生的价值损失导致第二季度已出现部分趋势逆转，公司将持续监控 [51] 问题4: 银行业务订单在四个主要地区的表现如何，现金回收技术的采用周期还有多长？ - 现金回收技术的采用仍处于早期阶段，公司全球已发货约20万台EN系列ATM，还有60万台设备待升级美国市场订单活动积极，注重提升服务；欧洲市场持续获得份额；拉丁美洲市场在巴西获得大订单；亚太和中东市场订单录入强劲 [56][57][63] 问题5: 北美零售业务有哪些具体的客户和机会？ - 公司的产品正在接受北美一些大型零售商的试点和概念验证，随着试点的推进，有望在北美市场获得份额 [68][69] 问题6: 为什么不通过提高价格来完全抵消2000万美元的关税影响？ - 公司的本地到本地制造结构和适应能力能够大大减轻关税的实质性影响目前有明确的视线可以减轻50%的影响，分别基于精益生产力努力、供应商谈判和替代供应商、定价三个方面，且每个方面都还有提升空间 [71][72] 问题7: 自由现金流改善的营运资金方面有哪些细节？ - 第一季度自由现金流的改善得益于债务偿还和再融资带来的现金利息节省、调整后EBITDA的增加、专业费用的减少以及营运资金效率的提高，包括库存和应付账款的管理此外，公司在第四季度的预付款管理上采取了更合理的决策，避免了大额增值税支付 [80][81][84] 问题8: 资本分配优先级是如何考虑的？ - 公司将多余的现金通过股票回购返还给股东，目前认为股票回购的投资回报率最高除了股票回购，公司还会继续进行必要的资本支出和投资以推动增长战略 [87][88]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度产品积压订单从约8亿美元增加到约9亿美元，新订单同比增长36%，各业务线和主要地区均有增长 [5][20] - 毛利率同比扩大20个基点，环比扩大140个基点 [5] - 第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为8700万美元，自由现金流为600万美元，是公司历史上第一季度最好表现 [22] - 预计2025年调整后EBITDA在4.7亿 - 4.9亿美元之间，自由现金流在1.9亿 - 2.1亿美元之间，自由现金流转化率超过40% [31] - 净杠杆率为1.5倍，处于公司设定的1.3 - 1.7倍范围内，资产负债表强劲 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 订单同比增长约50%，收入同比增长900万美元（排除外汇和非经常性巴西税收项目影响） [24] - 毛利率同比提高20个基点，环比提高180个基点，产品和服务毛利率均有扩张 [24] 零售业务 - 订单同比增长约10%，产品收入受宏观环境影响，但有企稳迹象，预计下半年复苏 [25] - 尽管销量下降，毛利率同比和环比均有所上升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行业务在各个主要地区需求健康，美国市场订单活跃，欧洲市场持续获单，拉丁美洲市场有大订单，亚太和中东地区订单强劲 [54][57][60] - 零售业务在北美市场新团队建立了机会管道，产品在大型零售商进行试点和概念验证 [61][65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行三年增长加速计划，通过捕捉行业趋势、提高盈利能力和增加现金生成创造价值，目标是到2027年实现中个位数年收入增长、两位数调整后EBITDA增长和15%利润率 [9][11] - 银行业务通过分支自动化解决方案和定制ATM推动增长，扩大高增长地区的安装基础，带动高利润率的服务和软件收入 [12] - 零售业务通过人工智能驱动的解决方案重新定义自助收银，在传统销售点和货架部署防欺诈解决方案，推进北美市场扩张战略 [13][14] - 服务业务推出Oracle Field Services并结合AllConnect Data Engine Analytics平台，提供更快、更智能的支持 [15] - 采用本地制造策略，应对关税风险，同时实施精益原则，降低成本 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年开局良好，第一季度业绩符合预期，有望实现全年目标 [4] - 尽管面临宏观经济不确定性和关税政策影响，但公司凭借本地制造和精益运营，有能力应对挑战，维持2025年财务指引 [7][29] - 对银行业务和零售业务的长期前景持乐观态度，预计零售业务下半年复苏 [26] 其他重要信息 - 3月启动1亿美元股票回购计划，已回购800万美元股票，预计全年继续执行剩余9200万美元授权 [6][33] - 第一季度在六个国家举行了Kaizen活动，提升了服务质量和运营效率 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新订单和积压订单增长的驱动因素是什么 - 银行业务中现金回收技术的采用以及零售自助服务活动的改善，支持下半年业务复苏和全年收入增长，目前公司对全年产品收入有80% - 90%的可见度 [41][42] 问题2: 客户是否因关税不确定性加速订单 - 关税在第一季度末宣布，对第一季度无实际影响，第一季度订单增长是业务自身优势所致，客户理解可能的价格影响，但未表达投资计划改变的担忧 [44][45] 问题3: 外汇费用的动态情况 - 外汇费用是非现金、非运营性影响，主要源于公司内部银行结构中与巴西和欧洲的贷款，因美元走弱而产生，第二季度有趋势反转，公司将持续监控 [47] 问题4: 银行业务订单在四个主要地区的表现及现金回收技术的发展空间 - 现金回收技术的升级仅完成约25% - 30%，仍有很大发展空间 美国市场订单活跃，注重服务提升；欧洲市场持续获单；拉丁美洲市场有大订单；亚太和中东地区订单强劲 [53][54][60] 问题5: 北美零售业务的具体情况 - 公司产品正在北美大型零售商进行试点和概念验证，随着试点推进，有望在北美市场获得市场份额 [65][66] 问题6: 为何不通过提高价格完全抵消关税影响 - 本地制造结构和应变能力可大大减轻关税影响，公司有明确计划减轻50%的关税影响，包括精益生产、供应商谈判和定价等方面，且还有进一步操作空间，同时公司注重成本控制 [68][69] 问题7: 自由现金流改善中营运资金的详细情况 - 第一季度自由现金流为正，是多年来首次在季节性低谷实现，主要得益于融资减轻利息费用、有利的营运资金效率、减少专业费用以及更好的付款管理 应收账款回收去年基数高，今年可能成为逆风，但公司将继续优化库存和收款天数 [76][77][78] 问题8: 资本分配优先级的考虑 - 公司将多余现金通过股票回购返还给股东，认为目前股票回购的投资回报率最高，同时会继续进行必要的资本支出和投资以推动增长战略 [83][84]

业绩表现 - 公司季度每股收益0.07美元 低于Zacks共识预期0.55美元 同比去年1.19美元下降94.1% [1] - 季度营收8.411亿美元 低于共识预期1.38% 同比去年8.954亿美元下降6.1% [2] - 过去四个季度中 公司仅一次超过EPS预期 但两次超过营收预期 [2] 市场反应 - 股价年初至今上涨5.1% 同期标普500指数下跌4.7% [3] - 当前Zacks评级为3(持有) 预计短期表现与市场持平 [6] 未来预期 - 下季度共识预期EPS 0.78美元 营收8.713亿美元 本财年预期EPS 4.59美元 营收37.9亿美元 [7] - 行业排名显示互联网软件行业处于Zacks前37% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%超2倍 [8] 同业比较 - 同业公司Webtoon Entertainment预计季度EPS 0.02美元 同比降98.8% 过去30天预期下调20% [9] - Webtoon Entertainment预计营收3.2401亿美元 同比降0.8% [10]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为8.97亿美元，同比下降3.5%（不考虑外汇影响）[28] - 2025年第一季度的运营费用为1.59亿美元，保持在合理范围内[26] - 2025年第一季度调整后EBITDA同比下降，主要由于收入下降和2024年第一季度的非经常性税项影响[34] - 2025年第一季度净亏损为800万美元，较2024年第一季度的1400万美元亏损有所改善[81] - 2025年第一季度毛利率同比提升20个基点，环比提升140个基点[28] 用户数据 - 新订单同比增长36%，产品订单积压达到约9亿美元，较年末的8亿美元增长[28] - 银行业务2025年第一季度收入为629.5百万美元，较2024年第一季度下降3.0%[85] - 零售业务2025年第一季度收入为211.6百万美元，较2024年第一季度下降14.2%[85] 未来展望 - 预计2025年总收入为37.5亿美元，预计持平或低个位数增长[50] - 预计2025年下半年零售业务将恢复增长[41] - 预计2025年至2027年累计自由现金流将达到8亿美元，2027年自由现金流转化率超过60%[13] 新产品和新技术研发 - 银行业务继续表现稳健，现金回收机和分支自动化解决方案的采用加速[35] - 2025年第一季度自助服务单元出货量显示复苏迹象[45] 市场扩张和并购 - 公司在北美市场的自助结账能力和零售市场渗透率提升，推动未来增长[12] 负面信息 - 2025年关税政策预计对毛利的影响约为2000万美元，主要来自中国和德国[49] - 调整后的EBITDA同比下降，主要由于收入下降和2024年第一季度的非经常性税项影响[34] 其他新策略和有价值的信息 - 公司执行了1亿美元的股票回购授权，3月份回购800万美元，约185,000股[6] - 2025年自由现金流目标为1.9亿至2.1亿美元，预计几乎翻倍[52] - 2024年第四季度自由现金流为1.088亿美元，较第三季度的1.862亿美元显著增长[79]

分析师评级与投资决策 - 投资者常依赖分析师推荐决定股票买卖 但卖方分析师评级对股价的实际影响力存疑[1] - Diebold Nixdorf当前平均经纪商推荐(ABR)为1.00(强烈买入) 基于3家机构全部为强烈买入的100%一致评级[2] - 历史研究表明 仅凭经纪商推荐选股的成功率有限 因机构存在利益冲突导致评级存在系统性乐观偏差[5][6] ABR与Zacks Rank差异 - ABR仅反映经纪商推荐(含小数) Zacks Rank基于盈利预测修正量化为1-5整数评级[9] - Zacks Rank通过盈利预测修正趋势预测短期股价 实证显示其与股价变动相关性更强[11] - 评级时效性差异：ABR可能滞后 Zacks Rank因实时跟踪盈利预测调整而保持及时性[12] Diebold Nixdorf投资价值分析 - 公司当前Zacks共识盈利预测维持4.59美元不变 近一月无修正[13] - 盈利预测稳定性使公司获Zacks Rank 3(持有)评级 与ABR的强烈买入形成分歧[14] - 经纪商推荐系统存在结构性偏差 每5个强烈买入才对应1个强烈卖出评级[6][10]

文章核心观点 文章围绕迪堡多富公司（Diebold Nixdorf, Incorporated）展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值等情况，并提及相关行业信息，为投资者提供参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新收盘价43.32美元，较前一日上涨1.83%，但涨幅落后于标普500指数当日2.03%的涨幅，道指涨1.23%，纳斯达克指数涨2.74% [1] - 过去一个月公司股价下跌1.32%，优于计算机和科技板块7.31%的跌幅以及标普500指数5.07%的跌幅 [1] 盈利预期 - 公司定于2025年5月7日公布财报，预计每股收益0.55美元，较上年同期下降53.78%，预计营收8.529亿美元，较上年同期下降4.75% [2] - 全年来看，分析师预计每股收益4.59美元，营收37.9亿美元，分别较去年增长102.2%和1.12% [3] 分析师评级 - 近期分析师对公司的盈利预测调整反映短期业务趋势，积极调整意味着分析师对公司业务和盈利能力乐观 [4] - 扎克斯评级系统根据预测调整给出评级，公司目前扎克斯评级为3（持有），过去一个月每股收益预测共识未变 [5][6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为9.27，相对于行业平均的24.67存在折价 [7] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，扎克斯行业排名为79，处于所有250多个行业的前32% [7] - 扎克斯行业排名衡量行业组内个股平均扎克斯评级，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

股票表现 - 公司股价在过去一个月下跌1.3%，同期标普500指数下跌5.1%，所属的互联网软件行业下跌9.1% [2] - 市场关注公司短期股价走势，但长期投资决策需基于基本面因素 [2] 盈利预测 - 当前季度每股收益预期为0.55美元，同比下滑53.8%，过去30天共识预期未变 [5] - 当前财年每股收益预期4.59美元，同比增长102.2%，过去30天预期未调整 [5] - 下一财年每股收益预期5.74美元，同比增长25.1%，过去30天预期稳定 [6] - 盈利预测修订趋势与短期股价变动存在强相关性 [4] 收入预测 - 当前季度收入预期8.529亿美元，同比下滑4.8% [11] - 当前财年收入预期37.9亿美元，同比增长1.1% [11] - 下一财年收入预期38.4亿美元，同比增长1.2% [11] 历史业绩 - 上季度收入9.889亿美元，同比下滑4.6%，超出共识预期0.4% [12] - 上季度每股收益0.97美元，同比下滑67.9%，低于共识预期17.8% [12] - 过去四个季度中，公司两次超出每股收益预期，三次超出收入预期 [13] 估值水平 - 公司当前估值低于同业水平，Zacks价值风格评分获A级 [17] - 采用市盈率(P/E)、市销率(P/S)、市现率(P/CF)等指标进行同业比较可判断股价合理性 [15] 综合评级 - 公司获Zacks评级3级(持有)，预示短期表现可能与大盘同步 [7][18]