财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收为4160万美元，较上年同期的810万美元增长超4倍，较上一季度环比增长约1% [20][21] - 数字货币业务营收近3700万美元，能源业务营收为460万美元，较上年同期的130万美元有所增长，主要因去年第二季度收购Solar Watt [20][21] - 第二季度毛利润从去年同期的660万美元增至2950万美元，但较上一季度的约3240万美元减少约290万美元，降幅9%，毛利率从第一季度的79%降至第二季度的71% [23][24][25] - 第二季度净收入从去年同期的740万美元转为亏损17万美元，较上一季度的约1450万美元净收入也出现逆转，主要因比特币价格下跌，公司出售比特币亏损约280万美元 [26][27] - 第二季度减值费用较第一季度减少近90%，从620万美元降至81.1万美元 [28] - 调整后EBITDA为2250万美元，较去年第二季度的约190万美元增长超10倍，但较第一季度略有下降约180万美元 [29][30] - 第二季度工资支出较第一季度增加约90%，达170万美元，主要是能源部门裁员和高管离职的遣散费 [31] - 一般行政费用增加130万美元，主要与股票薪酬有关；专业费用减少近73%，即240万美元 [32][34] - 截至3月31日，公司现金约190万美元，持有420枚比特币，账面价值超1700万美元，总流动性约9000万美元，本季度将720枚比特币兑换成美元用于支付资本支出和运营费用 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字货币业务：第二季度开采899枚新比特币，较上一季度增长36%，日平均产量超10枚比特币，但因比特币平均价格下降，营收增长受限 [7] - 能源业务：第二季度营收从上年同期的约130万美元增至460万美元，较上一季度增长约61.6万美元，增幅近16% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 比特币市场处于波动状态，价格下跌对公司营收和利润产生影响，但公司预计比特币项目将在困难宏观条件后强劲复苏 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取基础设施优先的增长策略，已确保600兆瓦电力供应，预计可支持约20 exahash每秒的算力，先获取低碳电力、建设和采购设施，再购置矿机 [12] - 考虑能源业务的战略替代方案，计划专注于比特币挖矿业务，因超90%的收入和运营利润来自挖矿，能源业务亏损 [16] - 采用资本策略，通过出售比特币和发行股权筹集资金，近期与Trinity Capital达成3500万美元融资协议，资金用于支持增长资本需求 [13][44] - 与Lancium合作，预计到年底有50兆瓦投入运营，2023年春季再有150兆瓦投入运营，还有300兆瓦的扩展选项，最终可支持约20 exahash每秒的算力 [49][50] - 注重ESG承诺，使用低碳能源为设施供电，与Sustainable Bitcoin Standard合作，推动比特币向低碳能源转型，正在推出ESG门户 [51][52][54] - 行业竞争方面，部分同行过度承诺，可能为公司创造机会，且越来越多同行开始效仿公司的策略 [10][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境面临通胀、战争和疫情余波等挑战，但公司基本面强劲，预计比特币项目和公司将在商业周期中脱颖而出 [8][9] - 公司已将市场风险纳入运营模型，能够适应价格和价值的重大市场变化，支持比特币的未来发展 [9] - 比特币挖矿行业应采用可持续、持久的运营方式，使比特币区块链的优势成为自身优势 [11] 其他重要信息 - 上一季度宣布为入门级挖矿技术人员提高工资，使其工资高于国内最大的科技电子商务公司员工，并实施股权计划，让员工成为股东 [14][15] - 截至3月31日，公司有近13000台最先进的比特矿工S19系列机器的采购承诺，已支付近6700万美元定金，预计通过近期Trinity融资支付剩余约2000万美元，按月交付至今年10月 [38][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司拥有和运营其他地点的时间线是怎样的，是否会采用浸没式冷却技术 - 公司正在评估多个地点，未来倾向于在新地点采用浸没式冷却技术，这是行业发展方向，有助于提高矿机寿命和性能 [57] 问题2: 是否会考虑搬迁现有的11000台矿机，还是将新购买的矿机直接部署到浸没式冷却设施中 - 公司会根据市场情况实时做出决策，目标是最大化股东价值，如果矿机价格按预期发展，会增加矿机数量；如果市场条件变化，也可能选择搬迁矿机 [58][59]

财务状况（资产、负债、权益） - 截至2022年3月31日，公司总资产为4.24797304亿美元，较2021年9月30日的3.17473121亿美元有所增长[27] - 截至2022年3月31日，公司总负债为0.238794亿美元，较2021年9月30日的0.11756655亿美元有所增长[27] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为4.00917904亿美元，较2021年9月30日的3.05716466亿美元有所增长[27] - 截至2022年3月31日，股东总权益为40091.79万美元[36] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为1642.6365万美元；截至2020年12月31日，为7203.509万美元；截至2021年3月31日，为28372.0459万美元[39] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为19,378,547美元，有足够资金支持未来十二个月运营[57] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，合同负债分别为188,929美元和296,964美元[75] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，现金及现金等价物（不包括受限现金）分别为169.5718万美元和1457.1198万美元，受限现金分别为21.7229万美元和346.9129万美元[89] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，应收账款净额分别为683.6253万美元和261.9957万美元[91] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，存货分别为125.9423万美元和267.2744万美元[94] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，超过FDIC限额的现金余额分别为109.8786万美元和1779.0327万美元，未受FDIC限额覆盖的比特币公允价值分别为1704.564万美元和2360.321万美元[97] - 截至2022年3月31日，公司按公允价值计量的金融工具总额为433.5559万美元，较2021年9月30日的623.1838万美元有所下降[114] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司总投资分别为458.5559万美元和566.1036万美元[145] - 截至2022年3月31日和2021年9月30日，公司可供出售债务证券应计利息分别为48.4万美元和39.9863万美元[148] - 2022年3月31日和2021年9月30日，无形资产总额分别为2290.0265万美元和2288.5264万美元，2022年第一季度和上半年摊销费用分别为122.5873万美元和245.1417万美元[154] - 2022年3月31日和2021年9月30日，物业和设备净值分别为2.76330089亿美元和1.37674739亿美元，2022年第一季度和上半年折旧费用分别为1043.576万美元和1690.7784万美元[157] - 截至2022年3月31日，公司未结算存款总计69902321美元，用于预付购买矿机和设备[159] - 截至2022年3月31日，公司发行并流通的普通股为41290587股，2021年9月30日为37395945股；优先股为1750000股，与2021年9月30日持平[166] - 截至2022年3月31日，公司有432370份可行使的认股权证，加权平均剩余期限为1.62年，内在价值为467940美元[173] - 截至2022年3月31日，公司有1487164份股票期权，其中632753份可行使，854508份未归属，加权平均剩余期限为1.61年，内在价值为1303773美元[182] - 截至2022年3月31日，公司预计在2.05年的加权平均期间内，为未归属的未行使期权确认13096168美元的基于股票的薪酬费用[183] - 2022年3月31日，公司未确认的与RSU奖励相关的补偿成本为7755679美元，预计在0.75年的加权平均期间内确认[188] - 截至2022年3月31日，公司有可取消的采购承诺，其中购买矿工约87300000美元，购买采矿运营相关设备和建设项目约10600000美元，已支付约73700000美元，剩余承诺付款约24200000美元[189] - 截至2022年3月31日，公司记录的合同义务包括运营租赁义务1495415美元、融资租赁义务635844美元、采矿设备20396770美元、采矿运营相关设备3774435美元，总计26302464美元[192] - 2022年3月31日，公司流通的RSU数量为998601股，加权平均公允价值为每股14.15美元，总内在价值为12352694美元[186] 现金流量 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为191.2947万美元，较2021年9月30日的1804.0327万美元大幅减少[27] - 2022年3月31日结束的六个月现金及现金等价物和受限现金期末余额为191.2947万美元，2021年同期为15727.4542万美元[44] - 2022年3月31日结束的六个月经营活动净现金使用量为3354.8507万美元，2021年同期为1168.646万美元[42] - 2022年3月31日结束的六个月投资活动净现金使用量为5067.9613万美元，2021年同期为5590.9101万美元[42] - 2022年3月31日结束的六个月融资活动净现金提供量为6810.074万美元，2021年同期为22174.3901万美元[42] 收入与利润 - 2022年第一季度总净收入为4163.8万美元，2021年同期为811.97万美元；2022年前六个月总净收入为8287.99万美元，2021年同期为1037.73万美元[31] - 2022年第一季度数字货币挖矿净收入为3696.57万美元，2021年同期为671.58万美元；2022年前六个月为7394.03万美元，2021年同期为744.92万美元[31] - 2022年第一季度运营成本和费用为3830.52万美元，2021年同期为1061.67万美元；2022年前六个月为7539.02万美元，2021年同期为1904.43万美元[31] - 2022年第一季度运营收入为333.28万美元，2021年同期运营亏损为249.7万美元；2022年前六个月运营收入为748.98万美元，2021年同期运营亏损为866.71万美元[31] - 2022年第一季度净亏损为17.07万美元，2021年同期净利润为740.00万美元；2022年前六个月净利润为1431.50万美元，2021年同期净利润为23.25万美元[31] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为19.16万美元，2021年同期净利润为722.25万美元；2022年前六个月净利润为1397.96万美元，2021年同期净利润为5.50万美元[31] - 2022年第一季度基本每股收益为 - 0.00美元，2021年同期为0.28美元；2022年前六个月为0.34美元，2021年同期为0.00美元[31] - 2022年第一季度稀释每股收益为 - 0.00美元，2021年同期为0.22美元；2022年前六个月为0.34美元，2021年同期为0.00美元[33] - 2022年3月31日结束的六个月净收入为1431.502万美元，2021年同期为23.251万美元[42] - 2022年第一季度净亏损170,735美元，上半年净利润14,315,020美元[57] - 2022年第一季度和2021年第一季度，归属于普通股股东的合并净收入（亏损）分别为 - 19.1563万美元和722.2535万美元，2022年前六个月和2021年前六个月分别为1397.9581万美元和5.5005万美元[103] - 2022年第一季度和2021年第一季度，基本每股收益分别为 - 0.00美元和0.28美元，稀释每股收益分别为 - 0.00美元和0.22美元；2022年前六个月和2021年前六个月，基本每股收益分别为0.34美元和0.00美元，稀释每股收益分别为0.34美元和0.00美元[103] 业务范围 - 公司是比特币挖矿和能源技术公司，自2020年12月进入数字货币挖矿领域，自2014年3月进入替代能源领域[48] - 公司通过子公司ATL和CleanBlok进行比特币挖矿，该业务已成为主要创收业务，公司打算继续扩大比特币挖矿业务[49] - 公司通过子公司提供能源解决方案，包括工程、设计、软件、硬件等，服务于军事、商业和住宅客户[51] - 公司通过ATL提供传统数据中心服务和云服务解决方案[53] - 公司有两个报告分部，即数字货币挖矿分部和能源分部[122] 收入确认原则 - 工程与建筑合同收入按已发生合同成本占总预计合同成本的比例确认[64] - 能源（太阳能板和电池）安装合同，住宅客户在安装完成时确认收入，商业客户在一段时间内确认收入[65] - 设备销售在客户取得商品控制权时确认收入，一般为发货时或客户实际占有产品时[70] - 软件收入来自客户订阅费、软件许可证销售及支持服务，许可证收入在软件提供给客户时确认，支持服务收入在合同期内分摊确认[76] - 数据中心服务按每月提供的服务确认收入，交易价格为与客户约定的月服务价格[80] - 成本收入包括能源成本、材料成本等，根据收入流不同，产品及相关服务在控制权转移或服务期内确认成本[87] 金融工具与计量 - 公司对金融工具采用公允价值计量，分为三个层次，现金、应付账款、应计费用和债务的账面价值接近其公允价值[111][112] - 2022年和2021年截至3月31日的三、六个月内，公司经营所得税费用/（收益）均为0美元，主要因对递延所得税资产全额计提估值备抵[119] 收购事项 - 2021年2月23日，公司收购Solar Watt Solutions, Inc.，交易对价包括价值1564万美元的477,703股受限普通股和最高385万美元现金[126][127][129] - 收购Solar Watt Solutions, Inc.产生的商誉达682.0535万美元，代表服务组合增长和市场渗透带来的战略利益及预期收入增长[130] - 2022年1月31日，公司就收购Solar Watt Solutions, Inc.向卖方支付62.5万美元并释放77,500股普通股，卖方返还232,518股[132] - 2020年12月9日，公司收购ATL Data Centers LLC，发行1,618,285股受限普通股，还承担约690万美元债务[134][135][138] - 因ATL Data Centers LLC部分股份被退回注销，2021年9月30日止年度总对价和相关商誉减少89.2659万美元[136][137] - 收购ATL Data Centers LLC的战略合同最终分配价值为979.997万美元，商誉最终为1294.1078万美元[139] - 战略合同与数字货币挖矿业务关键投入供应有关，收购的其他资产和负债包括567万美元数字货币挖矿设备及约547.5万美元应付票据，该票据于2020年12月结清[141] - 战略合同摊销期估计为5年，公司用现金流折现模型估计其公允价值，关键假设中的折现率为6.4%[142][143] - 假设2020年10月1日完成对ATL和SWS的收购，2021年第一季度净销售额为890.72万美元，上半年为1296.7229万美元；第一季度净利润为720.8568万美元，上半年净亏损为55.1184万美元[144] - 2020年8月31日公司收购GridFabric，2021年9月30日或有对价重新计量为500000美元，2021年11月23日结算支付8404股普通股，价值150000美元[193][194] - 2021年2月24日公司收购Solar Watt Solutions，2021年12月31日或有现金对价重新计量为615249美元，2022年1月31日结算支付625000美元、77500股普通股，并收回232518股普通股[195][196] 其他事项 - 公司正在评估多项新会计准则的潜在影响，预计不会对经营成果或现金流产生重大影响[123][124][125] - 公司购买ILAL 1000股B系列优先股，总价50万美元，优先股年累积实物应计利率为12%，可变转换比率在特定事件发生时增加10%[147] - 2022年上半年公司新增投入使用的物业和设备为1.60345487亿美元，主要包括价值1.35733036亿美元的矿机[158] - 2022年第一季度和上半年，公司经营租赁成本分别为83237美元和166475美元，2021年同期分别为1528

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收超4100万美元，较上年同期的200万美元增长超17倍；与上一季度的2700万美元相比，环比增长近52% [14][15] - 第一季度毛利润从去年同期的93万美元增至3200万美元，毛利率从41%大幅提升至79%；与上一季度相比，毛利润增加约1250万美元，毛利率从73%增至79% [16] - 2022年第一季度净利润从去年同期的亏损700万美元转为盈利1450万美元，净利率为35%；上一季度净亏损500万美元 [17] - 调整后EBITDA从去年同期的负近300万美元转为正2400万美元；与上一季度相比，增加2000万美元 [17] - 截至12月31日，公司手头现金约520万美元，持有633枚比特币，账面价值超3000万美元，总流动性超3500万美元；本季度将650枚比特币兑换成美元用于支付增长性资本支出和运营费用 [21] - 2022财年第一季度，公司通过股权融资筹集了近600 - 800万美元，大部分用于增长性资本支出和购买比特币矿机 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字货币业务线第一季度营收近3700万美元，是公司营收的主要驱动力 [14] - 能源业务线第一季度营收从去年同期的30万美元增至近400万美元，主要得益于2021年第二季度对Solar Watt的收购；与上一季度相比，营收也实现了增长 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为前五大比特币矿商，以哈希率、效率、盈利能力和可持续发展承诺为衡量标准；目前哈希率已达2.1 exahash，目标是年底达到4 exahash [8][24][25] - 基础设施战略采用混合模式，包括自有数据中心和与合作伙伴的托管安排，优先考虑拥有多数管理下的兆瓦数；同时投资浸没式冷却技术，预计本季度末在诺克罗斯工厂实现首批浸没式冷却矿机运行 [27][29] - ESG战略方面，公司聘请纳斯达克的ESG咨询服务制定路线图，优先使用可再生和清洁能源，参与碳抵消计划；注重员工多样性和包容性，提高员工薪酬福利；加强透明度和治理，每月发布比特币生产更新 [30][32][33] - 资本战略包括利用债务、比特币和股权三种资本杠杆；积极寻求合理利率的债务融资，利用比特币产生更多收益，谨慎发行股权，考虑在合适估值下进行并购和股票回购 [35][39][41] - 行业内部分同行采取大量订购矿机的策略，存在机器交付延迟和过时的风险；公司认为ASIC生态系统即将发生变革，应灵活应对技术进步 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为比特币未来将持续强劲增长，但也会有波动，将利用这些波动机会；预计行业难度将继续增加，但新矿机的效率提升会在年中带来平衡效应 [51][52] - 公司对未来持乐观态度，认为自身战略可持续，能够实现成为前五大比特币矿商的愿景，引领行业发展 [44] 其他重要信息 - 本季度公司开采了660枚比特币，其中超三分之一在12月开采；季度末哈希率达1.9 exahash，季度结束几天后超过2 exahash；自去年1月以来，已开采超1826枚比特币，哈希率稳步增长至超2.1 exahash [9][10] - 公司目前运营74兆瓦电力支持比特币开采，其中47兆瓦位于自有物业，27兆瓦来自托管设施；新建工厂还有20兆瓦正在开发中 [10] - 公司为格威内特技术学院计算机科学专业的学生提供了5份奖学金，覆盖整个副学士学位课程费用，未来还将做出类似承诺 [11] - 公司已订购超2万台最先进的比特矿机S19，将使当前哈希率几乎翻倍；已支付超1.17亿美元定金，剩余现金承诺近4000万美元，预计今年10月前按月付款并接收设备；超半数待交付矿机已有基础设施配套，未来几个月将为其余矿机确保基础设施 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 鉴于CleanSpark的哈希率推出计划和当前电力获取情况，公司如何解决近期电力需求？ - 公司将采用混合方法，通过托管安排补充自有基础设施建设，以加快哈希率提升速度；同时保持对多数兆瓦数的自主管理，认为这是可持续的业务增长方式 [48] 问题2: 评估新能源来源以扩展当前设施电力接入或潜在新矿场选址的标准是什么，哪些最重要？ - 价格和可持续能源组合都很重要，公司会优先考虑具有高比例可再生能源的能源来源，认为两者应综合考虑 [49] 问题3: 请讨论CleanSpark对矿机硬件的看法，除了目前主要依赖的比特大陆，还有哪些矿机制造商正在评估，以及公司管理层如何看待英特尔本月晚些时候推出的Bonanza Mine芯片？ - 公司对英特尔的产品持开放态度，将进行尽职调查；目前使用比特大陆S19系列矿机，会继续使用直到有更好的产品出现；在采用新矿机前，会进行充分尽职调查，确保供应商能兑现承诺 [50] 问题4: 管理层如何看待今年比特币的交易情况，以及持续急剧上升的网络哈希率？ - 公司认为比特币未来将持续强劲增长，但会有波动，将利用这些波动机会；预计行业难度将继续增加，但新矿机的效率提升会在年中带来平衡效应，部分低效矿机可能会下线 [51][52] 问题5: CleanSpark如何利用能源关系来巩固其作为比特币矿商的地位，投资者应如何看待这一资产和管理层的利用能力？ - 公司认为更重要的是能源专业知识和经验，这些经验将有助于提高挖矿运营效率，专注于可再生能源，为未来业务带来价值 [53] 问题6: 请详细说明公司设施半容量爬坡的时间表，今年年底前是否会有新设施建成？ - 目前公司管理着74兆瓦电力，正在建设20兆瓦，本季度有望完成，将显著提升哈希率；为实现4 exahash目标，还需40兆瓦，公司正在从托管和自有设施两方面进行讨论，计划在2022年收购新设施并投入使用，同时达成其他托管安排，目标是年底前实现大幅增长 [55] 问题7: 如何看待未来几个季度以及2023年矿机价格走势，考虑到当前的矿机军备竞赛？ - 公司认为“军备竞赛”的概念不可取，应注重资本的有效利用；目前矿机现货价格较上一季度已下降33%，预计未来几个月将继续下降，这是由供需关系导致的；公司将利用价格下降的机会进行现货采购，同时关注新技术和新制造商带来的机会 [57]

前瞻性陈述 - 季报包含前瞻性陈述，涵盖未来经营成果、财务状况等内容[11] - 前瞻性陈述存在风险，可能导致实际结果与预期有重大差异，如数字货币挖矿活动成败、比特币挖矿难度增加等[12] 信息披露渠道 - 公司可能通过投资者关系网站公布重要业务和财务信息[16] - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的所有报告可在SEC网站和公司网站免费下载[19] 财务报表提供 - 提供截至2021年12月31日（未经审计）和2021年9月30日的合并资产负债表等财务报表[22]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司年收入从1000万美元增长至4900万美元，同比增长5倍，预计随着挖矿能力的扩展，明年收入将继续增长 [10][19] - GAAP净亏损从去年的2330万美元改善至2180万美元，GAAP每股净亏损为0.74美元，较去年改善1.70美元 [20] - 非GAAP调整后EBITDA为900万美元，即每股0.31美元，较去年有显著改善 [22] - 截至9月30日的三个月收入为2710万美元，较去年同期的190万美元增加2520万美元，增幅近1300% [23] - 年末现金余额为1800万美元，比特币账面价值增加2360万美元，营运资金为4760万美元，总负债仅1170万美元，净资产为3.057亿美元，较本财年初增长超19倍 [24] - 公司因美国会计准则对持有的比特币进行减值测试，全年记录了660万美元的减值损失，但比特币的公允价值为2750万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 比特币挖矿是公司主要业务，截至文件提交日，哈希率约为1.3 exahash，截至11月底，今年比特币产量为1083枚，运营机器超过40兆瓦 [11] - 能源业务收入同比基本持平，行业整体面临挑战，公司计划将能源专业知识应用于可持续比特币挖矿，以提升股东价值 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为作为比特币挖矿公司被严重低估，正通过智能、可持续的增长战略实现快速增长，超越许多竞争对手，该战略包括限制股东稀释 [12] - 公司专注于提升股东价值，使用持有的部分比特币为运营和增长提供资金，寻求非稀释性增长资本，如债务融资，并期望在未来一年从资产负债表上持有的比特币中获得更高收益 [14] - 公司将在未来几个月提升Norcross设施的产能，已购买20兆瓦的浸没式冷却设备，并为该设施设计了新的微电网 [16] - 公司部署可再生能源资产和浸没式冷却等先进技术，以提高运营效率，增加产量、降低运营成本，并延长机器使用寿命 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司财务状况持续改善，收入增长强劲，对如何降低成本有清晰认识，相信比特币挖矿业务不仅对股东有利可图，还能为社区能源发电和全球用户的财务健康做出贡献 [44] 其他重要信息 - 公司将于12月14日提交Form 10 - K，可在SEC.gov和公司网站上查看，同时发布了宣布财务结果的新闻稿 [6] - 管理层在电话会议中提及非GAAP财务指标，相关信息和与GAAP财务指标的对账可在新闻稿和10 - K中查看 [7] - 公司在财年末拥有价值1.232亿美元的挖矿设备，大部分已安装并投入使用，还预付了8790万美元购买挖矿设备，财年末后收到了4400多台新矿机 [25] - 公司有大量机器已连接并准备就绪，等待最后调试过程为更多移动数据中心通电，预计未来几周哈希率将大幅提升 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 哈希率增长与之前的预测相比如何，是否预计会遇到挑战？ - 公司认为作为高增长公司，挑战是常见的，但积极的能源管理方法和及时部署和通电矿机的能力使其具有独特的竞争优势，预计未来几周48个移动挖矿中心将全部上线，收入和比特币产量将达到之前的指导目标 [28] 问题: 行业报告表明浸没式冷却可使矿机运行超过标注的哈希率，公司是否预计能够超频？ - 公司对浸没式冷却技术感到兴奋，认为通过控制热量可以超频矿机，虽然对于19系列矿机的超频百分比还不确定，但相信可以进一步提升性能，同时延长机器使用寿命并降低维护成本 [30][32] 问题: 公司出售比特币进行扩张以避免稀释，回顾来看这是否是最佳决策，公司是否预计会继续这种做法？ - 公司认为这是正确的决策，因为比特币挖矿的目的是创造价值，将比特币变现可以避免股权稀释，保护股东利益，同时公司也将寻求其他融资方式，如债务融资 [33][34] 问题: 公司使用绿色能源还是传统能源资源？ - 公司同时使用绿色能源和传统能源，但以可再生和清洁能源为主要来源，各设施的能源组合不同，且公司参与了相关计划，通过购买可再生能源信用抵消非可再生能源的使用，目前正在等待独立验证，之后将公开相关数据 [35][37] 问题: 未来几周预计有多少兆瓦的电力上线？ - 未来几周，College Park设施将有23兆瓦的电力上线，与一个合作伙伴的项目预计还有5兆瓦的电力上线，总计约28兆瓦 [38] 问题: 从现在到2022年9月，接收矿机并使其上线可能会遇到哪些困难？ - 主要挑战在于通电和调试过程，包括获得城市和公用事业的最终批准以及电路的调试，公司采用能源优先的方法，预计不会受到供应链等问题的影响，对实现指导目标充满信心 [39][41]

公司业务概况 - 公司是比特币挖矿和多元化能源公司，比特币挖矿成主要创收业务，计划继续扩张[22][24] - 能源业务主要服务美洲住宅、商业和工业领域，近一年在加州住宅能源市场参与SGIP项目[35] - 公司微电网业务拥有专利号为9,941,696 B2的专利，气化炉业务拥有多项专利，专利2028 - 2035年开始到期[59] - 公司收购Solar Watt后提供太阳能和替代能源解决方案，开发了住宅应用专有平台，但进军住宅市场经验有限且面临挑战[109] 比特币挖矿业务情况 - 截至文件提交日，公司挖矿单位哈希率超1.3 EH/s，目标在2021年底达2.0 EH/s，2022年中晚期超3 EH/s[25] - 2020年12月收购ATL时约3471台ASIC矿机产190 PH/s，现12900台ASIC矿机产约1.3 EH/s，还购26830台将在12个月内交付[38][39] - 2021年7月与Coinmint合作，截至文件提交日已在其设施部署约6700台矿机[43] - 比特币挖矿业务性质决定其无产品[69] - 通过收购ATL开展比特币挖矿业务，未来可能成为主要收入来源，但面临监管风险，可能产生合规成本[131][132] 能源业务情况 - 2021和2020财年，分别61.2%和64.8%的能源总收入与三个主要客户相关[36] - 能源业务库存短期需求超现有水平，供应链受限致客户积压订单多[40] - 太阳能业务集中在南加州，易受当地经济、监管、政治、天气等条件影响[110] - 能源业务依赖公用事业费率结构和政府激励计划，补贴减少或取消将损害业务[122][123][124] 业务竞争情况 - 比特币挖矿行业竞争激烈，依赖特定矿机，购买需大额首付且交付时间长[37] - 公司数字货币挖矿业务主要竞争对手包括Marathon Digital Holdings、Riot Blockchain等[54] - 公司能源业务主要竞争对手包括Schneider Electric、Siemens等[57] - 公司在可再生能源产品、微电网技术及数字货币挖矿业务等市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富[96] 业务风险情况 - 公司业务受联邦、州和地方法律法规监管，目前认为现有法规不会产生重大影响，但未来法规变化影响不可预测[60][64][66] - 公司面临多种风险，如疫情、供应链中断、经营亏损、市场竞争、法规变化等[77][78][79] - 新冠疫情影响公司供应链，导致产品交付延迟、运输成本大幅增加，影响能源业务产品供应能力[83] - 公司经营历史有限，有经营亏损和负现金流历史，难以实现持续盈利，需建立稳定收入基础[91] - 公司所处可再生能源、比特币挖矿等行业新兴且不断发展，经营结果可能波动，市场发展和产品需求不确定[94] - 公司依靠知识产权保护技术，但执法可能扰乱业务、转移资源，且权利保护可能不足[99] - 公司依赖少数供应商和合同制造商，若其供应出现问题，会影响产品交付和业务扩张[105] - 公司过去大部分收入来自少数客户，失去主要客户或客户需求下降会产生重大不利影响[106] - 公司在住宅市场销售分布式能源产品和解决方案经验有限，相关努力可能不成功[108] - 若产品出现缺陷、故障或召回，可能面临法律诉讼，影响业务和声誉，现有保修和保险可能不足以覆盖潜在索赔[111][112] - 公司依赖管理团队，成员经验不足或人员流失可能影响业务、财务状况和未来运营[114][115][116] - 公司进行过战略收购，未来可能继续，收购可能带来业务干扰、股权稀释、财务资源减少等风险[119][120][121] - 未来公司可能需额外融资，若无法获得，将对业务、财务状况等产生重大不利影响[125][126] - 公司现金存放可能超联邦保险限额，银行倒闭可能导致资金损失，若不遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条，市场对财务信息信心可能降低[129][130] 比特币相关监管风险 - 比特币交易受CFTC监管情况不明，若受监管可能产生额外合规成本[136] - 若公司比特币相关业务被CFTC认定为衍生品集体投资，需注册为商品池运营商，否则可能停止部分业务[140] - 若公司持有的比特币等数字资产被认定为证券且超总资产（不含现金）40%，将成为投资公司，需向SEC注册[147] - 中国、印度和俄罗斯等国未来或采取监管行动，限制加密货币相关权利，若美国等国实施类似限制，将对公司产生不利影响[149] 比特币市场及技术风险 - 行业内众多竞争对手大规模采购矿机，导致全球矿机短缺、交付时间延长，公司可能无法按需采购[151] - 地缘政治危机可能使比特币价格大幅波动，全球危机和经济衰退或使投资者转向低风险资产，影响公司业务[154][155] - 公司未对持有的比特币进行套期保值，且无相关计划，将直接面临比特币价格波动风险[156] - 竞争区块链平台或技术的发展可能使消费者放弃比特币，公司专注比特币挖矿，难以适应新变化[160] - 比特币存在扩容挑战，若无法解决，可能导致高费用或交易结算时间长，影响比特币价格和公司投资[161] - 比特币每210,000个区块（约四年）减半一次，预计2140年达到2100万枚后停止产出，若价格未相应上涨，公司挖矿收入将减少[165] - 若恶意行为者或僵尸网络控制比特币网络超50%的处理能力，可能操纵网络，对公司业务和投资产生不利影响[167] - 比特币网络未来可能出现分叉，影响比特币价值和公司投资[178][180] 比特币存储及交易风险 - 公司将大部分比特币存于冷钱包，小部分存于热钱包用于营运资金，比特币存在丢失、被盗或访问受限风险[174] - 丢失访问比特币所需私钥可能无法恢复，会对公司业务、前景或运营产生重大不利影响[175][176] - 比特币交易不可逆转，错误或欺诈性交易可能影响公司投资和资产[177] - 银行可能不为加密货币相关业务提供服务，会对公司业务产生重大不利影响[183] - 公司依赖Coinbase托管比特币，若资产丢失、被盗或毁坏，责任方可能无足够资金赔偿[190] - 公司比特币不受FDIC或SIPC保护，丢失或被盗可能无法获得保险赔偿[191] - 公司可能在比特币价格低时出售以支付费用，且未进行套期保值，会影响投资[193] 比特币挖矿业务其他风险 - 公司挖矿成本可能超过收入，影响业务和投资[196][197] - 公司挖矿业务面临场地损坏、电力供应、技术过时等风险，影响运营和盈利能力[199][201][207] - 全球矿机供应不可预测，严重依赖中国制造商，受新冠疫情影响大，地缘政治问题或影响公司进口矿机及获取零部件的能力，对业务有不利影响[209] - 比特币挖矿算法可能向权益证明验证转变，公司可能失去资本投资收益和竞争优势，影响业务[210][211] - 互联网中断可能影响比特币价格和公司挖矿能力[212][213] 数字资产财务及税收风险 - 数字资产财务会计先例有限，监管或财务会计准则变化可能导致公司财务报表重述，影响业务[215][216] - 美国联邦及其他地区对数字资产的税收处理不确定，IRS现有指导不全面，未来指导变化可能增加比特币投资者税负，影响公司业务[217][218][219][220] 公司人员情况 - 截至2021年12月1日，公司有87名员工，其中86名为全职员工[71] - 公司员工参与股权奖励计划，获得丰厚薪资和福利，且无工会代表，未经历过停工[71] 公司网站及报告情况 - 公司维护公司网站和子公司信息网站，向SEC提交的报告可在公司网站免费获取[72][73] 公司财务状况 - 自公司成立至2021年9月30日累计净亏损1.38392118亿美元，2021财年净亏损2181.201万美元[91] 新冠疫情应对情况 - 新冠疫情使公司修改业务实践，如实施疫苗接种和检测政策、采取防护措施等，但未制定全面应急计划[84] 公司业务发展战略 - 公司依靠持续推出有竞争力的产品、服务和技术来参与分布式能源及相关软件行业竞争，可能通过许可或收购第三方业务和技术来拓展产品和知识产权[68]

财务数据和关键指标变化 - 截至6月30日的9个月，公司实现收入2230万美元，同比增长176%；3个月实现收入1190万美元，较3个月前同期增长250% [5] - 截至6月30日，公司营运资金超3620万美元，总负债1570万美元，净资产2.818亿美元，自本财年开始净资产增长超17倍 [9] - 9个月净亏损1640万美元，去年同期为1630万美元；3个月净亏损1670万美元，去年同期为860万美元；2021年季度每股基本亏损从2.32美元降至0.60美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 数字货币挖矿业务 - 9个月该业务收入1610万美元，占总收入72%；3个月收入860万美元，占总收入73%，较上一季度增长190万美元或22% [12] - 本季度生产191个比特币，较上一时期增加47个，增幅32.2%；每枚开采比特币平均收入增至45341美元，较上一季度增长2.6% [25] 能源业务 - 年初至今该业务收入500万美元，占总收入22%；3个月收入290万美元，占总收入24%，较上一季度增长180万美元或61% [14] - 上季度签订超600万美元能源相关合同，积压订单强劲，预计未来几个季度带来积极收入增长 [32] 其他业务 - 3个月和9个月分别产生40万美元和120万美元收入，预计对公司收入增长作用不大 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 比特币价格波动大，年初至今高点超6.4万美元，低点接近2.8万美元，每日价格影响公司报告收入 [25] - 全球哈希率近几个月呈下降趋势，挖矿难度率降至约15万亿，较今年5月左右的约20万亿有所下降 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 比特币挖矿业务 - 以ESG原则为指导，目标实现100%净碳中和，目前比特币挖矿能源组合约90%为无碳能源，计划下季度购买可再生能源信用额度 [23] - 预计2021年底哈希率翻倍，2022年增至四倍；计划未来继续增加订单扩大挖矿机队 [8] - 秋季扩大亚特兰大总能源容量至50兆瓦；与Coinmint合作增加约25兆瓦挖矿可用电力；购买佐治亚州数据中心，预计今年完成安装，提供20兆瓦额外电力，运营实现100%净碳中和 [29][30] 能源业务 - 解决供应链问题后，将注意力转向优化运营，提高安装和实施能力，以实现能源业务盈利 [34] - 扩大项目实施团队规模，预计能源产品部署率持续提高；住宅能源收入预计继续增长，未来几个季度占总能源收入超70% [35] - 推出mVoult产品线，已在加利福尼亚州上市，相关应用可在苹果和安卓应用商店下载 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽面临比特币波动、供应链限制等挑战，但快速增长使公司处于有利地位，未来有望实现盈利并增加股东价值 [6][7] - 预计2021年比特币挖矿收入3800 - 4800万美元，能源业务收入900 - 1200万美元，其他收入200万美元，综合收入4900 - 6200万美元 [38] - 预计2021年12月结束的财季将是公司有史以来最强劲的季度，未来6个月将是转型期 [42][43] 其他重要信息 - 公司今日将提交Form 10 - Q，明天发布财务结果新闻稿，非GAAP财务指标完整对账信息将在新闻稿中提供 [3][4] - 公司持有比特币，上季度仅出售1.25个，价格超6万美元，计划继续持有以实现长期价值增值 [14][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来12个月挖矿难度预期如何？ - 全球哈希率近几个月下降，挖矿难度率降至约15万亿，公司每日获得比特币增多；虽难以准确估计难度变化，但预计随公司和其他美国矿工增长及部分中国哈希率回归，难度将上升20% - 30%，不过公司增长速度有望超过难度增加速度 [44][47] 问题2: 新收购的数据中心何时开始贡献业绩？ - 预计接近今年年底（约12月）投入使用，在此之前公司有足够电力支持未来5 - 6个月接收的挖矿机 [48] 问题3: 公司增加新设备的意愿如何？当前挖矿机定价情况及新订单最早交付日期？ - 公司有扩大规模的意愿，目前挖矿机定价良好，因部分为中国矿工重定向订单；10 - 11月到货的挖矿机价格仍合理，2022年1月 - 7月可直接向制造商购买，具体取决于公司对总电力容量和新数据中心启用情况的评估 [50][52] 问题4: 是否跟踪绿色能源电力开采的比特币，开采的比特币中来自清洁能源的比例是多少？ - 公司内部有跟踪机制，截至目前约95%的比特币为无碳开采；近期新增部分电力使比例接近90%，未来一个月左右将购买可再生能源信用额度以实现100%无碳开采 [53][54] 问题5: 是否积极寻找额外的挖矿场地，这些场地的能源概况如何？ - 公司正在寻找超过100兆瓦的绿地场地，注重能源概况，希望尽可能绿色，最好与太阳能、水电或风能等能源直接连接或靠近；若有碳能源，会确保有可再生能源信用额度计划或可获取价格合理的额度，目标是将电价控制在尽可能低的水平，理想情况接近0.03美元/度 [55][58]

财务状况概述 - 截至2021年6月30日，公司总资产为2.97488821亿美元，较2020年9月30日的2234.0063万美元大幅增长[17] - 截至2021年6月30日，公司普通股发行和流通股数为3469.7943万股，2020年9月30日为1739.0979万股[17] - 截至2021年6月30日，普通股数量为34,697,943股，额外实收资本为4.14783896亿美元，累计亏损为1.33024728亿美元，股东权益总额为2.81795614亿美元[24] - 截至期末现金及现金等价物为22209870美元，上一时期为1955776美元[29] - 截至2021年6月30日，公司营运资金为39940292美元[47] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，合同资产中合同在建工程分别为0美元和4103美元，合同负债分别为596873美元和64198美元[67] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，现金及现金等价物分别为22209870美元和3126202美元[79] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，应收账款扣除坏账准备后分别为695688美元和42970美元[83] - 截至2021年6月30日和2020年9月30日，保留应收账款分别为0美元和615美元[84] - 截至2021年6月30日，库存中电池和太阳能电池板为3033075美元，用品和其他材料为1007332美元，总计4040407美元[92] - 截至2021年6月30日，银行账户中超过FDIC限额的现金余额为21959870美元，公司有一个客户的收入占总收入的10%以上[95] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，因具有反稀释性，分别有1375805股和1503639股期权和认股权证以及5250000股优先股转换股份未计入摊薄净亏损每股计算[98] - 2021年6月30日和2020年9月30日，公司金融工具公允价值分别为815.8453万美元和282.5269万美元，衍生资产公允价值从211.5269万美元增至743.463万美元，投资收益为531.9361万美元[111] - 截至2021年6月30日，资本化软件净值为850,113美元，无形资产净值为15,391,345美元，固定资产净值为64,753,143美元[160][163][167] - 截至2021年6月30日，公司有购买矿工的承诺约2.036亿美元，已支付1.259亿美元[169] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债分别为559,182美元和554,669美元，加权平均剩余租赁期限为5年，加权平均折现率为10%[173][174] - 截至2021年6月30日，公司融资租赁负债现值为872,740美元，加权平均租赁期限为3.15年，加权平均折现率为10%[178] - 截至2021年6月30日，公司已发行并流通的普通股为34,697,943股，优先股为1,750,000股[181] 收入与亏损情况 - 2021年第二季度，公司净收入为1191.6065万美元，2020年同期为343.8674万美元[22] - 2021年前九个月，公司净收入为2229.3321万美元，2020年同期为807.3781万美元[22] - 2021年第二季度，公司净亏损为1667.7127万美元，2020年同期为855.1301万美元[22] - 2021年前九个月，公司净亏损为1644.4619万美元，2020年同期为1628.2653万美元[22] - 2021年第二季度，数字货币挖矿收入为864.944万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年前九个月，数字货币挖矿收入为1609.8643万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年第二季度，能源硬件、软件和服务收入为286.3997万美元，2020年同期为308.0833万美元[22] - 2021年前九个月，能源硬件、软件和服务收入为498.5062万美元，2020年同期为748.4079万美元[22] - 2021年前九个月净亏损1644.4619万美元，2020年同期净亏损1628.2653万美元[28] - 2021年实现净收入740.004万美元[24] - 公司在2021年6月30日结束的九个月内净亏损16444619美元[47] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月内，公司报告的收入分别为22293321美元和8073781美元[78] - 2021年截至6月30日的九个月内，数字货币新增16098643美元，销售实现收益672065美元，销售支出2499757美元，服务支出162038美元，减值损失3720481美元，余额为10388432美元[82] - 假设2019年10月1日完成收购，2021年6月30日止三个月净销售11,916,065美元，净亏损16,677,127美元[153] 现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2362.7889万美元，2020年同期为367.9081万美元[28] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为1.91096439亿美元，2020年同期为266.7702万美元[28] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为2.33807996亿美元，2020年同期为46.3702万美元[28] - 2021年前九个月现金及现金等价物净增加1908.3668万美元，2020年同期净减少588.3081万美元[28] 股份发行与变动 - 2021年为服务发行股份112,486股，行使期权和认股权证发行股份无新增数量，ATM发行股份48,310股[24] - 2021年因业务收购发行股份477,703股，因业务收购退回股份8,072股[24] - 2021年截至6月30日的九个月里，公司以每股9美元的价格发行4,444,445股普通股，净收益约3705万美元[187] - 2020财年公司发行23.6万股普通股结算应计奖金补偿，公允价值约190万美元；2021财年发行32.7725万股，公允价值约307万美元，其中约255万美元已在2021年6月30日前九个月计入费用[188] - 公司因收购ATL发行161.8285万股普通股，因收购SWS发行47.7703万股普通股，因收购p2k发行9.5699万股普通股[189][195] - 公司进行包销公开发行股票，发行909.091万股，每股价格22美元，净收益约1.872亿美元[190] - 2021年6月3日公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订协议，可不时出售总价达5亿美元的普通股；截至2021年6月30日前九个月，已发行73.119万股，净收益1186.0566万美元[191] - 截至2021年6月30日前九个月，因收购相关调整，8072股和68194股普通股被退回并注销[192] - 截至2021年6月30日前九个月，17.399万股普通股因行使认股权证发行，行使价格3.36 - 20美元，总对价288.3622万美元[202] - 截至2021年6月30日，7.4437万股普通股因无现金行使认股权证发行，行使价格0.83 - 3.67美元；未行使认股权证加权平均剩余期限0.93年，内在价值92.425万美元[205] - 2017激励计划股份池从30万股增至150万股，截至2021年6月30日，有2.6261万股可发行；2021年7月16日董事会批准将股份池再增加200万股，若获股东批准，总计可发行350万股[207][208] - 截至2021年7月16日，公司已向三名高管发行总计80.15万股普通股的期权，条件是股东在2022年4月16日前批准计划修订及发行[209] 业务收购情况 - 2016 - 2021年公司进行多项收购，包括CleanSpark LLC、CleanSpark Critical Power Systems等子公司[33][34][35][36][37][38] - 2021年2月24日，公司收购Solar Watt Solutions, Inc.，发行47.7703万股受限普通股，支付最高385万美元现金，交易使商誉净增44.8042万美元，业务合并会计未完成[120][121][122] - 2020年12月9日，公司与ATL Data Centers LLC及其成员达成合并协议[123] - 公司收购ATL，发行1,618,285股受限普通股，总收购价17,096,704美元，同时承担约690万美元债务[124][126][129] - 收购p2k Labs，支付1,688,935美元现金和股权，包括1,039,500美元现金、31,183股受限普通股等[133][135][139] - 收购GridFabric，最高支付140万美元现金和股票，包括36万美元现金、26,427股受限普通股等[145][147] - 2019年11月，公司以50万美元购买ILAL 1,000股B系列优先股，获350,000股普通股，优先股年利率12% [156] 会计政策与处理 - 公司按美国公认会计原则和SEC规则编制未经审计的中期财务报表[46] - 工程、服务及安装或建筑合同按投入法确认收入[52][53] - 数字货币挖矿收入以收到的数字货币公允价值计量[57] - 非定制设备销售在客户取得控制权时确认收入[61] - 服务合同根据不同情况在服务执行或履约义务满足时确认收入[55][56] - 公司依据相关准则对无形资产和长期资产进行减值审查，2021年和2020年前九个月未记录减值费用[100] - 公司按收购法处理业务合并，收购价格超出部分确认为商誉，每年或必要时对无形资产和商誉进行减值评估，近两年前九个月无减值[101][102] - 公司对mPulse平台和mVSO、Canvas & Plaid产品的软件开发成本进行资本化处理，产品发布后按收入比例摊销，一般摊销期为七年[103] - 公司按季度评估资本化软件开发成本的可收回性，若实际或预测销售低于原估计，可能产生减值费用[104][105] - 公司将报告分部减至两个，取消数字代理部门，相关结果计入其他收入和消除项[113] - 公司评估多项新会计准则，部分已实施且无重大影响，部分待评估影响[114][115][116][117][118] - 公司对部分前期金额进行重分类，不影响经营结果和净资产[112] 其他财务事项 - 2021年优先股股息应计17.7505万美元[24] - 截至2021年6月30日，975,976股托管股份中，515,724股释放，68,194股因未满足赔偿要求被取消[130] - 2021年3月和9月，因68,194股托管股份取消，总对价减少892,659美元，商誉分别净减少685,037美元和810,570美元[131] - 2021年6月30日止九个月，公司结算与数字货币挖矿设备相关的547.5万美元应付票据[132] - 2021年5月，公司行使购买选择权购买租赁物业并终止租赁[132] - 2021年6月30日止九个月，p2k Labs交易中56,444股受限普通股释放，8,072股被取消[139] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月里，资本化软件摊销费用分别为126,090美元和121,582美元，无形资产摊销费用分别为4,239,280美元和1,952,779美元，固定资产折旧费用分别为2,517,650美元和51,952美元[161][165][168] - 公司预计未来五年及以后无形资产摊销费用总计15,391,345美元，其中2021年剩余三个月为1,941,474美元[166] - 公司于2021年3月23日获得531,169美元PPP贷款的全额豁免，该收益计入其他收入[171] - 2021年和2020年截至6月30日的九个月里，经营租赁总成本分别为327,991美元和38,328美元[175] - 截至2021年6月30日前九个月，公司为优先股股息应计17.7505万美元[200]

财务数据和关键指标变化 - 公司实现首次盈利季度,收入同比增长超过一倍 [7] - 总收入为1040万美元,超过2020财年全年收入 [26] - 净利润为23.2万美元,去年同期净亏损770万美元 [29] - 每股收益为0.28美元,去年同期每股亏损1.13美元 [29] - 现金及等价物为1.57亿美元,总资产为2.83亿美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 能源业务 - 收入为110万美元,去年同期为340万美元 [24] - 6个月收入为230万美元,去年同期为440万美元 [24] - 已签订合同金额为2450万美元,预计未来两个季度交付1400万至1800万美元 [11] - 住宅业务收入占比从40%提升至60%-70% [12] 数字货币挖矿业务 - 收入为670万美元,占总收入的82% [26] - 6个月收入为740万美元,占总收入的72% [26] - 当前算力为330PH/s,预计6月达到400PH/s [14] - 预计2022年9月算力达到1.2EH/s,2022年达到3.2EH/s [15] 数字代理业务 - 收入为42.6万美元,去年同期为29.6万美元 [25] - 6个月收入为80万美元,去年同期为30万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场为主要市场,未提及其他市场数据 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为美国唯一95%碳中和的公开交易加密货币挖矿公司 [8] - 计划通过并购加速增长,重点关注能源和比特币业务 [35] - 计划为其他加密货币矿工提供微电网和能源咨询服务 [59] - 预计能源行业在疫情后将迎来显著增长 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司长期增长前景充满信心 [33] - 预计2021财年总收入为4700万至6700万美元,较此前指引增加2000万至3000万美元 [31] - 预计能源业务收入为1600万至2000万美元,数字代理业务收入为100万美元,比特币挖矿业务收入为3000万至4000万美元 [31] - 预计能源业务将在未来一两个季度实现盈利 [57] 其他重要信息 - 公司已完成2亿美元的公开募股,用于扩大比特币挖矿业务和确保能源产品供应链 [19] - 公司员工人数已增至74人 [20] - 公司正在开发微电网项目,预计今年晚些时候完成 [18] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司如何使用资产负债表? - 公司计划通过并购加速增长,重点关注能源和比特币业务 [35][36] 问题: 设备扩张后的运营费用如何? - 预计运营费用将保持平稳,主要增加的是能源成本 [37] 问题: 公司是否在寻找额外的挖矿场地? - 公司正在积极寻找新场地,重点关注能源成本和碳足迹 [39][40] 问题: 比特币挖矿难度增加对收益的影响? - 预计未来12个月难度将增加20%-40%,但公司仍将保持盈利 [41][42] 问题: 购买挖矿设备的近期市场机会? - 公司通过二级市场购买设备,已确保未来供应 [43][44][45] 问题: 成本结构变化的具体情况? - 公司挖矿业务毛利率超过85%,能源业务目标毛利率为30% [46][47] 问题: 比特币矿工的竞争优势? - 公司竞争优势在于低能源成本和碳中和战略 [48][49][50] 问题: 比特币成本预测和改进机会? - 公司目前每枚比特币成本为6000美元,预计未来将进一步降低 [51][52][53] 问题: 停电一小时对收入的影响? - 具体影响取决于矿场规模,公司预计每小时损失数千美元 [54][55] 问题: 比特币收入是否用于资助微电网业务? - 公司计划利用比特币收入支持微电网业务发展 [56][57][58] 问题: 微电网部署的具体计划? - 微电网项目将分阶段实施,预计今年夏天完成第一阶段 [61][62][63][64] 问题: 公司是否会被纳入罗素2000指数? - 公司预计将被纳入罗素2000指数,这可能对公司产生积极影响 [60]

财务状况 - 截至2021年3月31日，公司总资产为2.92612596亿美元，较2020年9月30日的2.2340063亿美元增长约31%[19] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为2.83720459亿美元，较2020年12月31日的7203.509万美元有所增加[25] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1.57274542亿美元，较期初的312.6202万美元大幅增加[31] - 截至2021年3月31日，公司营运资金为1.71118618亿美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，合同资产分别为0和4,103美元，合同负债分别为551,977美元和64,198美元[67] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，公司现金及现金等价物分别为157274542美元和3126202美元[83] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，应收账款坏账准备分别为693508美元和42970美元[88] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，保留应收账款分别为0美元和615美元[89] - 截至2021年3月31日，银行账户中超出FDIC限额的现金余额为157024542美元[100] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，保修成本及相关负债均为0美元[101] - 截至2021年3月31日，资本化软件净值为89.222万美元，2020年9月30日为97.6203万美元；2021年和2020年上半年资本化软件摊销分别为8.3983万美元和7.9705万美元[165][166] - 截至2021年3月31日，无形资产净值为1733.282万美元，2020年9月30日为704.9656万美元；2021年和2020年上半年无形资产摊销费用分别为222.5991万美元和126.9293万美元[169][170] - 公司预计未来5年及以后无形资产摊销费用分别为2021年（剩余六个月）388.2949万美元、2022年707.2469万美元、2023年249.2479万美元、2024年206.5344万美元、2025年149.5888万美元、之后32.3691万美元[171] - 截至2021年3月31日，固定资产净值为1486.1958万美元，较2020年9月30日的11.7994万美元大幅增加[173] - 截至2021年3月31日，公司有大约1.465亿美元的矿机采购承诺，已支付4280万美元[174] - 截至2021年3月31日，公司经营租赁使用权资产和经营租赁负债分别为71.3158万美元和71.3023万美元，加权平均折现率为10%[180] - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的普通股为3387.4152万股，优先股为175万股[188] - 截至2021年3月31日，已发行的认股权证加权平均剩余期限为0.77年，内在价值为607.3392万美元[207] - 截至2021年3月31日，有可购买1,048,012股公司普通股的认股权证，7,857份未归属认股权证待满足条件后可行使[208] - 截至2021年3月31日，认股权证股份数量为1,055,869，加权平均行使价为24.16美元[210] 经营业绩 - 2021年第一季度净收入为740.004万美元，而2020年同期净亏损为581.5098万美元[22] - 2021年前六个月净收入为23.251万美元，2020年同期净亏损为773.1352万美元[22] - 2021年第一季度总营收为811.9688万美元，2020年同期为365.8283万美元[22] - 2021年前六个月总营收为1037.7258万美元，2020年同期为463.5107万美元[22] - 2021年第一季度加密货币挖矿收入为671.5792万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年前六个月加密货币挖矿收入为744.9202万美元，2020年同期无此项收入[22] - 2021年第一季度基本每股收益为0.28美元，2020年同期为 - 1.13美元[22] - 2021年前六个月基本每股收益为0.00美元，2020年同期为 - 1.56美元[22] - 2021年第一季度净收入为23.251万美元，而2020年同期净亏损为773.1352万美元[31] - 2021年前六个月经营活动净现金使用量为1168.646万美元，2020年同期为126.3055万美元[31] - 2021年前六个月投资活动净现金使用量为5590.9101万美元，2020年同期为200.1825万美元[31] - 2021年前六个月融资活动净现金收入为2.21743901亿美元，2020年同期为净支出6.7467万美元[31] - 截至2021年3月31日的六个月内，公司运营亏损870万美元，净收入为232,510美元[49] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司营收分别为10377258美元和4635107美元[82] - 2021年截至3月31日的六个月内，数字货币新增7449202美元，销售实现收益635627美元，销售金额为2422282美元，期末余额为5662547美元[87] - 2021年基本每股收益为0.28美元，摊薄后每股收益为0.22美元；2020年基本每股亏损为1.13美元，摊薄后每股亏损为1.13美元[104] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月内，公司未记录减值费用[108] - 2021年3月31日和2020年3月31日止六个月，公司对无限期无形资产和商誉进行评估，未发现减值[110] - 2021年3月31日，公司金融工具公允价值总计1072.4904万美元，其中一级72.95万美元，三级999.5404万美元；2020年9月30日，总计282.5269万美元，其中一级21万美元，三级261.5269万美元[119] - 2021年第一季度，衍生资产和债务证券投资公允价值变动，期初余额261.5269万美元，收益738.0135万美元，期末余额999.5404万美元[120] - 假设收购于2019年10月1日完成，2021年3月31日止三个月净销售额为890.72万美元，2020年同期为492.8256万美元；2021年3月31日止六个月净销售额为1296.7229万美元，2020年同期为673.6346万美元[157] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月折旧费用分别为93.0324万美元和3.2071万美元[174] - 2021年和2020年截至3月31日的六个月，总经营租赁成本分别为20.8536万美元和4.8459万美元[183] - 2021年上半年，公司通过承销股权发行，以每股9美元的价格发行444.4445万股普通股，净收益3705万美元；以每股22美元的价格发行909.091万股普通股，净收益1.872亿美元[194][197] - 2021年第一季度，公司应计优先股股息应付账款为17.7505万美元[204] 业务领域与发展 - 公司自2014年3月起涉足替代能源领域，自2020年12月起进入数字货币挖矿领域[36] - 公司在2016 - 2021年间进行多项收购，包括CleanSpark, LLC、CleanSpark Critical Power Systems, Inc.等多家公司[37][38][39][40][41] - 公司业务涵盖能源、数字机构、数字货币挖矿等多个领域[43][46][47] 收入确认政策 - 工程、服务及安装或建筑合同按成本投入法确认收入，客户付款通常在开票后30 - 45天到期[55] - 设备销售在客户取得控制权时确认收入，定制设备不允许客户退货[61][64] - 长期产品服务协议收入按直线法确认，账单条款通常随服务提供定期开具[66] - 软件收入来自订阅费和软件许可销售及支持服务，许可收入一般提前确认，支持服务收入按合同期限分摊[69] - 数字货币挖矿在成功放置区块并收到对价确认时，按收到数字货币的公允价值确认收入[73] 软件开发成本处理 - 公司依据ASC 985 - 20对mPulse平台、ASC 350 - 40对mVSO、Canvas & Plaid产品的软件开发成本进行资本化处理[111] - 已发布产品的资本化软件开发成本按当前收入与特定产品预计总收入的比例摊销至“收入成本—软件摊销”，通常摊销期为七年[111] - 公司按季度评估资本化软件开发成本的未来可收回性，评估涉及重大管理判断和估计[112][113] 经营分部与准则评估 - 公司目前有三个可报告的经营分部用于财务报告[122] - 公司评估了近期发布的多项会计准则，部分已生效准则未对公司经营成果和现金流产生重大影响，部分待生效准则正在评估影响[123][124][125][126] 公司收购情况 - 2021年2月24日，公司收购Solar Watt Solutions, Inc.，总对价1709.6704万美元，包括135万美元现金、最高250万美元或有对价和价值1324.6704万美元的477,703股普通股[130][133] - 2020年12月9日，公司收购ATL Data Centers, LLC，总对价2118.3351万美元，以1618,285股普通股支付，同时承担约690万美元债务[136][137][138] - 公司收购p2k Labs，总收购价168.8935万美元，包括115.5万美元现金、95699股普通股和26950份普通股期权[141][144][146] - 公司收购GridFabric，总收购价最高达140万美元，包括36万美元现金、40万美元存入第三方托管、26427股受限普通股和最高价值75万美元的或有普通股[149][150][151][154] - p2k Labs收购价分配为客户名单73万美元、设计及其他资产12.3万美元、商誉95.7388万美元、其他资产和负债净额 - 12.1453万美元[148] - 公司收购涉及的战略合同价值745.797万美元，与数字货币挖矿业务关键投入供应有关[140] - 收购p2k Labs时发行的受限股和或有股受限制，卖方可出售数量不超过公司普通股前30天主要市场每日美元交易量的10%[144][151] 股票相关情况 - 截至2021年3月31日，公司发行并流通的普通股为3387.4152万股，2020年9月30日为1739.0979万股[19] - 2021年前六个月，公司因发行股票用于业务收购新增普通股47.7703万股，对应股票金额47.8万美元[25] - 2021年前六个月，公司期权和认股权证行权新增普通股22.365万股，对应股票金额22.3万美元[25] - 2021年前六个月，公司通过包销发行新增普通股909.091万股，对应股票金额909.1万美元[25] - 2020年10月7日，公司将2017激励计划的股份池从300,000股增至1,500,000股[209] - 截至2021年3月31日，激励计划下有461,767股可供发行[209] - 2020年9月30日认股权证股份数量为1,299,065，加权平均行使价为21.78美元[210] - 2020年9月30日至2021年3月31日期间，行使认股权证243,196份，行使价为11.08美元[210] 其他事项 - 公司于2019年11月5日与International Land Alliance签订谅解备忘录，6日签订证券购买协议，以50万美元购买1000股B系列优先股，并获35万股普通股[160][161][162] - 公司于2021年3月23日获得SBA的贷款豁免，免除了53.1169万美元的本金和利息[176][177] - 858,699份认股权证行使需现金投资，不同数量对应不同每股现金投资额，如2,500份需每股8美元等[208] - 197,170份未行使认股权证允许按各自行使价无现金行使[208]