财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收增长12%至13.1亿美元，调整后EBITDA增长19%至2.151亿美元，利润率为16.5%，较去年第一季度增加110个基点 [37][45] - 毛利润率提高80个基点至28.7%，SG&A费用占营收的比例在第一季度改善至12.8%，预计全年保持在12%左右 [19] - 第一季度运营现金流为2800万美元，去年同期为使用现金3900万美元；资本支出净额为8000万美元，略高于去年同期；调整后自由现金流为负5180万美元，好于内部预期且同比大幅改善 [21] - 截至季度末，现金及短期有价证券为3.761亿美元，较去年年底下降；债务略超24亿美元，净债务与EBITDA比率约为2倍，加权平均债务成本约为5% [20][47] - 预计2023年调整后EBITDA在10.2亿 - 10.6亿美元之间，第二季度调整后EBITDA预计比2022年第二季度低7% - 9% [22] - 预计2023年公司净资本支出在4亿 - 4.2亿美元之间，Kimball项目今年预计支出约9000万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 环境服务（ES）业务 - 营收增长13%，旗下四个业务单元均实现增长，工业服务营收增长9%，Safety - Kleen Environmental营收增长18%，现场服务营收增长12%，技术服务营收增长13% [4][38] - 调整后EBITDA增长24%，利润率较去年提高190个基点；填埋场每吨价格上涨17%，除受洪水影响的场地外，填埋场体积同比上升 [12] - 焚烧炉利用率本季度为80%，去年同期为85%，预计第二季度回升至85%左右；平均焚烧价格同比上涨15% [38] SKSS业务 - 营收增长7%，但调整后EBITDA下降20%，利润率降低，主要因基础油季节性定价疲软，压缩了短期再精炼价差 [40] - 混合产品销售占工厂总产量的15%，直接销量占混合销量的近一半；尽管第一季度开局缓慢，但公司仍希望今年提高混合销量 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 基础油市场年初起步缓慢，价格下降，导致SKSS业务短期利润率压缩，进入第二季度价格环境仍疲软 [11][40] - 废油收集本季度表现强劲，达到5900万加仑，同比增长11% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 并购方面，持续关注潜在交易，特别是两个运营部门的附加交易，第一季度末完成Thompson Industrial收购，交易金额约1.1亿美元，拓展了美国东南部工业服务业务 [7] - 内部投资方面，内布拉斯加州Kimball的新焚烧炉项目按计划、预算和进度推进，预计2025年初投入使用，今年预计支出约9000万美元 [15][48] - 对于SKSS业务，公司将控制成本，管理废油收集成本，确保供应；通过提高基础油产量、加速混合销售和推广环保解决方案等方式提高盈利能力 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 环境服务业务需求强劲，市场条件有利，各业务单元表现良好，进入旺季有望继续保持增长；尽管宏观经济环境存在不确定性，但该业务尚未出现放缓迹象 [10][42] - SKSS业务面临短期定价压力，但随着夏季驾驶季节临近，市场有望企稳；公司将采取措施应对挑战，长期仍致力于该业务增长 [16][17] - 总体而言，公司对2023年前景乐观，环境服务业务增长前景强劲，有信心应对SKSS业务放缓 [50] 其他重要信息 - 2023年第一季度公司安全表现出色，总可记录伤害率（TRIR）为0.61，远低于0.70的目标 [3] - 公司讨论涉及非GAAP指标，相关指标与GAAP指标的对账信息可在新闻稿、公司网站和演示文稿附录中查看 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 递延收入增加的原因及与需求和利用率的关系 - 增加主要因焚烧炉利用率低；若没有利用率问题，与第四季度相比可能持平 [52][53] 问题2: 工业生产指数下降，公司业务与之的相关性及各终端市场表现 - 工业服务第一季度表现较好，HPC收购效果良好；公司业务组合广泛平衡，不同终端市场表现有差异 [57][58] 问题3: 添加剂供应情况及对混合增长战略的影响 - 添加剂供应问题已缓解，可继续推动混合增长战略 [61] 问题4: 环境服务业务中是否有异常应急响应工作 - 第一季度未发现大型异常应急响应工作，各业务需求持续增长 [65][119] 问题5: 环境服务业务定价与行业整体的比较 - 难以评价行业定价趋势，公司因成本上升积极推动价格上涨 [68] 问题6: 业务中是否有客户对价格上涨有抵触及应对措施 - 工业业务传统上较难推动价格上涨，但公司积极与客户沟通，必要时会放弃部分客户以优化资源利用 [92] 问题7: HPC和Thompson收购的协同效应及未来并购意向 - HPC收购在成本和收入方面都有协同效应，如自动化服务拓展；Thompson收购开局良好；环境服务业务并购管道强劲，包括工业服务、技术服务和现场服务等领域 [72][73] 问题8: 焚烧炉价格组合、客户活动水平及2023年检修情况 - 公司通过关注高价值废物流和保持价格竞争力，推动焚烧炉价格上涨；目前各焚烧炉运行良好 [38][117] 问题9: 基础油业务的基线盈利预期及当前季节性失衡情况 - Vision 2027计划目标是到2025年底基础油业务盈利达到3亿美元；团队本季度在价格下降时积极调整废油采购价格 [77] 问题10: 环境服务业务定价中混合因素的占比及2023年利润率扩张节奏 - 第一季度环境服务业务增长约75%来自定价，25%来自混合和销量；第二季度利润率适度扩张，第三、四季度扩张速度可能与第一季度相同或更快 [81][87] 问题11: 加州洪水对业务的影响 - 洪水对填埋场业务有一定影响，但恶劣天气对现场服务业务有积极作用，如增加了公用事业领域的沙井清理工作 [83][84] 问题12: 员工留存和新员工招聘情况 - 员工留存率提高，离职率接近2019年疫情前水平，有助于工资成本在通胀背景下适度增长；招聘方面，过去12个月在司机招聘上取得进展，有助于降低运输成本 [70][105] 问题13: SKSS业务混合产品销量的影响因素及全年趋势 - 第一季度混合产品销量低于预期，但团队努力推动，预计全年将比去年增长20% [110] 问题14: 公司指导调整后EBITDA而非营收的原因 - 由于石油业务是价格接受者，价格波动大，难以对营收进行指导，公司更关注基础油销售价格与废油收集价格之间的价差，因此指导EBITDA [100] 问题15: 添加剂供应情况及对产品组合的影响 - 添加剂供应改善，环境服务业务中因工厂中断（包括加州洪水和其他计划外停机）预计影响约800 - 1000万美元，但不能简单在结果上直接增加该金额 [126]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为6084008美元，较2022年12月31日的6129707美元略有下降[27] - 2023年第一季度，公司总营收为1307387美元，较2022年同期的1169109美元增长11.83%[29] - 2023年第一季度，公司总成本为931514美元，较2022年同期的843389美元增长10.45%[29] - 2023年第一季度，公司运营收入为120955美元，较2022年同期的87093美元增长38.88%[29] - 2023年第一季度，公司净利润为72401美元，较2022年同期的45314美元增长59.77%[29] - 2023年第一季度，公司基本每股收益为1.34美元，较2022年同期的0.83美元增长61.45%[29] - 2023年第一季度，公司综合收益为58055美元，较2022年同期的79163美元下降26.66%[32] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为1980044美元，较2023年1月1日的1922322美元增长3.00%[37] - 2023年第一季度折旧费用为7200万美元，2022年同期为7210万美元；2023年第一季度资本化利息为120万美元，2022年同期为40万美元[73] - 2023年第一季度和2022年第一季度计入销售、一般和行政费用的股票薪酬成本分别为600万美元和570万美元[87] - 2023年第一季度和2022年第一季度计算摊薄每股收益时，分别排除115813股和153985股未达绩效标准的绩效股票奖励，以及2132股和19500股具有反摊薄效应的受限股票奖励[86] - 2023年和2022年第一季度，基本每股收益分别为1.34美元和0.83美元，摊薄每股收益分别为1.33美元和0.83美元[109] - 2023年和2022年第一季度，基于股票的薪酬费用分别为100万美元和110万美元[113] - 截至2023年3月31日，受限股票奖励的未确认薪酬成本为3540万美元，预计在3.3年内确认[114] - 2023年第一季度总直接收入为13.074亿美元，2022年同期为11.691亿美元[144] - 调整后EBITDA从2022年第一季度的1.803亿美元增至2023年第一季度的2.151亿美元，增幅19.3%[145] - 截至2023年3月31日的三个月，公司直接收入为13.07387亿美元，较2022年同期的11.69109亿美元增长1.38278亿美元，增幅11.8%[147] - 截至2023年3月31日的三个月，公司收入成本为9315.14万美元，较2022年同期的8433.89万美元增长881.25万美元，增幅10.4%[147] - 2023年第一季度，公司净利息支出较2022年同期减少440万美元，主要因2023年1月结算利率互换获得830万美元收益，但剔除该收益后，因债务利率上升净利息支出增加390万美元[164] - 截至2023年3月31日的三个月，所得税拨备较2022年同期增加820万美元，有效税率下降1.6%[166] - 2023年第一季度，经营活动净现金为2800万美元，较2022年同期的 - 3860万美元增加6660万美元；融资活动净现金使用量从2022年的1610万美元增至2023年的1840万美元[168][169] - 2023年第一季度，营业收入为1.21亿美元，较2022年同期的8710万美元增长38.9%；净利润为7240万美元，较2022年同期的4530万美元增长59.8%[170] - 2023年第一季度SG&A费用为8903.6万美元，较2022年同期的7850.7万美元增加1052.9万美元，增幅13.4%；占直接收入的比例与2022年同期持平，为8.3%[180] - 2023年第一季度调整后EBITDA为2.15138亿美元，较2022年同期的1.80259亿美元增加3487.9万美元，增幅19.3%[184] - 2023年第一季度净收入为7240.1万美元，较2022年同期的4531.4万美元增加2708.7万美元[186] - 2023年第一季度利息费用（扣除利息收入）为2063.2万美元，较2022年同期的2501.7万美元减少438.5万美元，降幅17.5%[188] - 2023年第一季度所得税拨备为2567.6万美元，较2022年同期的1746.6万美元增加821万美元，增幅47.0%；有效税率从27.8%降至26.2%[189] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1.979亿美元，较2022年同期增加1.391亿美元，主要是由于收购现金使用增加1.135亿美元[190] - 2023年第一季度调整后自由现金流为 - 5182.3万美元，较2022年同期的 - 1.07617亿美元有所改善[193] - 截至2023年3月31日，关闭及关闭后负债为121,611千美元，较2022年12月31日的118,801千美元增加2,810千美元，增幅2.4%；修复负债为114,341千美元，较2022年12月31日的116,290千美元减少1,949千美元，降幅1.7%；总环境负债为235,952千美元，较2022年12月31日的235,091千美元增加861千美元，增幅0.4%[198] - 2023年第一季度，服务收入为1,053,233千美元，较2022年同期的942,061千美元增长；产品收入为254,154千美元，较2022年同期的227,048千美元增长；总收入为1,307,387千美元，较2022年同期的1,169,109千美元增长[29] - 2023年第一季度，总成本为931,514千美元，较2022年同期的843,389千美元增长；销售、一般及行政费用为166,753千美元，较2022年同期的151,173千美元增长[29] - 2023年第一季度，运营收入为120,955千美元，较2022年同期的87,093千美元增长；净收入为72,401千美元，较2022年同期的45,314千美元增长[29] - 2023年第一季度，基本每股收益为1.34美元，较2022年同期的0.83美元增长；摊薄每股收益为1.33美元，较2022年同期的0.83美元增长[29] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为304,307千美元，较2022年12月31日的492,603千美元减少；短期有价证券为71,818千美元，较2022年12月31日的62,033千美元增加[27] - 截至2023年3月31日，应收账款净额为963,659千美元，较2022年12月31日的964,603千美元略有减少；未开票应收账款为137,507千美元，较2022年12月31日的107,010千美元增加[27] - 截至2023年3月31日，总资产为6,084,008千美元，较2022年12月31日的6,129,707千美元略有减少；总负债及股东权益为6,084,008千美元，与总资产相等[27] - 2023年第一季度，综合收益为58,055千美元，较2022年同期的79,163千美元减少；其他综合（损失）收入为 - 14,346千美元，较2022年同期的33,849千美元减少[32] - 净收入为72,401美元[37] - 其他综合损失为14,346美元[37] - 基于股票的薪酬为6,018美元[37] - 限制性股票归属发行普通股，扣除员工预扣税款后为49股，额外实收资本减少3,351美元[37] - 回购普通股22股，额外实收资本减少3,000美元[37] 公司业务线构成及收入确认 - 公司通过环境服务和Safety - Kleen可持续发展解决方案两个运营部门创收[41] - 安全环保服务收入根据性质和运营职责分别计入环境服务和Safety - Kleen可持续发展解决方案运营部门[43] - 环境服务运营部门一般有四个收入来源，Safety - Kleen可持续发展解决方案运营部门有两个收入来源[41] - 公司按地理位置和收入来源分解第三方收入[41] 公司收购情况 - 2022年12月9日，公司以1260万美元现金收购一家私营企业，确认商誉280万美元[49] - 2023年3月31日，公司以1.119亿美元现金收购Thompson Industrial Services, LLC，确认商誉4009.2万美元[66][67] - 2022年6月17日，公司以约7890万美元现金收购一家私营公司，拓展废油收集和再精炼业务[68] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，环境服务业务第三方收入为94079.8万美元，安全克林可持续解决方案业务为22823.9万美元[64] - 2023年第一季度，环境服务和Safety - Kleen可持续解决方案业务的直接收入分别为10.70741亿美元和2365.39万美元，2022年同期分别为9474.45万美元和2215.92万美元[123] - 2023年第一季度，环境服务部门调整后EBITDA分别为228345美元和183602美元，安全克林可持续解决方案部门分别为41463美元和51877美元，公司项目分别为 - 54670美元和 - 55220美元，总计分别为215138美元和180259美元[136] - 环境服务部门直接收入较2022年同期增加1.233亿美元，增幅13.0%[144] - 安全克林可持续解决方案部门直接收入较2022年同期增加1490万美元，增幅6.7%[144] - 2023年第一季度，加拿大业务的外币换算使合并直接收入减少1000万美元[144] - 环境服务部门直接收入为1.070741亿美元，较2022年同期增长12329.6万美元，增幅13.0%；安全克林可持续解决方案部门直接收入为2365.39万美元，较2022年同期增长1494.7万美元，增幅6.7%[147] - 环境服务部门调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2283.45万美元，较2022年同期增长4474.3万美元，增幅24.4%；安全克林可持续解决方案部门为414.63万美元，较2022年同期减少1041.4万美元，降幅20.1%[147] - 2023年第一季度，安全克林可持续解决方案部门直接收入增加1490万美元，主要源于2022年下半年收购业务带来1220万美元增量收入及基础油产品收入增加1100万美元，但被混合油销售减少540万美元和废机油收集收入减少140万美元部分抵消[150] - 2023年第一季度，环境服务部门收入成本较2022年同期增加6800万美元，但占收入百分比下降1.9%，主要是劳动力和福利成本增加4250万美元、设备和供应成本增加1850万美元、外部运输等成本增加650万美元[154] - 2023年第一季度环境服务直接收入为2.36539亿美元，较2022年同期的2.21592亿美元增加1494.7万美元，增幅6.7%[175] - 2023年第一季度环境服务成本为7.5336亿美元，较2022年同期的6.85336亿美元增加6802.4万美元，增幅9.9%；占直接收入的比例从72.3%降至70.4%[177] 公司资产及负债情况 - 2023年1月1日至3月31日，应收账款为96365.9万美元，合同资产为13750.7万美元，合同负债为10133.6万美元[64] - 2023年1月1日至3月31日，补救负债从11629万美元降至11434.1万美元[56] - 截至2023年3月31日，商誉总额为12.87416亿美元，较年初增加409.2万美元[52] - 截至2023年3月31日，可摊销许可证和其他无形资产净值为5.16394亿美元[52] - 收购获得的许可证和其他无形资产预计使用寿命为5 - 15年，加权平均约13年[47] - 物业、厂房和设备包含的融资租赁使用权资产在不同时期分别为800万美元、1.119亿美元、1.067亿美元和920万美元[51] - 截至2023年3月31日，应收账款为1105美元，存货和用品为5745美元，固定资产净值为2027513美元，无形资产为23500美元，总可辨认净资产为46786美元，商誉32092美元，总购买价格为78878美元[70][73] - 2023年3月31日，存货和用品总计322386美元，较2022年12月31日的324994美元略有下降[71] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未偿长期债务（含流动部分）的估计公允价值均为24

财务数据和关键指标变化 - Q4收入增长14%至12.8亿美元，全年增长36%至近52亿美元，大部分来自有机增长和HPC全年贡献 [31] - Q4运营收入增长55%至1.274亿美元，全年运营收入增长82%至6.347亿美元 [33] - Q4净利润为8250万美元，同比增长68%，全年净利润和GAAP每股收益均翻倍，分别达到4.117亿美元和每股7.56美元 [33] - Q4调整后EBITDA同比增长29%，达到2.242亿美元，利润率为17.5%，较去年同期提高190个基点，全年调整后EBITDA增长51%，利润率提高200个基点至19.8% [149] - Q4毛利润率提高110个基点至30.3%，Q4 SG&A费用占收入的百分比提高100个基点至13.2% [18] - 全年折旧和摊销增至3.476亿美元，预计2023年在3.45亿美元至3.55亿美元之间 [19] - 2022年调整后自由现金流为2.899亿美元，位于11月提供范围的上限，预计2023年净资本支出在4亿美元至4.2亿美元之间 [38] - 年末净债务与EBITDA比率约为1.9倍，加权平均债务成本约为5%，近80%的债务为固定利率 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 环境服务业务 - 收入增长15%，由销量和价格共同推动，Q4受益于制造业和化工行业顺风，积压的废物订单处于创纪录水平 [27][29] - 调整后EBITDA和利润率因收入结构变化而下降，公司战略性地增加了基础油和混合油库存 [28] SKSS业务 - 收入在本季度增长9%，主要由于价格上涨、6月完成的收购带来的收入以及再生燃料油销量增加 [6] - 由于12月工厂中断，盈利能力在Q3创纪录后有所降温 [6] 工业服务业务 - Q4表现良好，美国业务在HPC工业品牌下继续协调运营 [13] 安全环保业务 - 收入增长超过20%，核心产品已超过疫情前水平 [13] 现场服务业务 - 收入增长8%，得益于定价和分支机构增长举措 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - Q4垃圾填埋场体积增长28%，公司继续赢得多个废物项目机会 [13] - 焚烧炉利用率在本季度为84%，由于12月极端天气导致多日意外停机，但高价值废物流的组合使平均焚烧定价提高了21% [137] - 废油收集量同比略有上升，混合产品销售和直接销量占总产量的8%，基本符合预期 [138] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续通过内部投资推动有机增长，内布拉斯加州的新焚烧炉按计划和预算进行 [15] - 持续评估潜在的并购交易，12月收购了西德克萨斯的一家小型废油收集业务，近期签署了以约1亿美元全现金收购汤普森工业服务公司的协议，预计本月底完成 [14] - 构建可扩展平台，增加互补的工业服务公司，增强环境服务的交叉销售 [7] - 继续保持强劲的资产负债表，以在并购方面保持机会主义 [7] - 利用全球能力中心，严格监控所有成本 [32] - 投资运输车队和设备，以适应业务增长，尽可能消除第三方租赁支出 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年调整后EBITDA在10.1亿美元至10.5亿美元之间，中点为10.3亿美元，Q1调整后EBITDA预计比2022年Q1高约20% [40] - 预计2023年调整后自由现金流在3.05亿美元至3.45亿美元之间，中点为3.25亿美元 [42] - 环境服务业务预计全年调整后EBITDA中点将比2022年增长6%至7%，服务需求保持健康 [20] - SKSS业务预计2023年全年调整后EBITDA中点将比2022年下降约15%，反映近期基础油定价趋势 [41] - 基于当前需求水平，预计2023年将继续保持正增长轨迹，环境服务业务前景乐观 [50] 其他重要信息 - 公司首席执行官将在本月底交接，原首席执行官4月起将专注于整体战略、并购和技术提升 [3][4] - 2022年公司实现了多项成就，包括业务合并、设施建设、品牌推出、人员招聘和研究发布等 [5] - 2022年公司团队实现了0.73的总可记录事故率，优于目标，2023年将继续挑战更好成绩 [12] - 公司将于3月29日在芝加哥举行投资者日活动，并参观位于印第安纳州的再炼油厂 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 环境服务业务各板块是否都有提价，提价是去年的延续还是有新的增长因素 - 2023年Q1很多是去年下半年提价的延续，公司也会继续寻找在环境服务各业务提价的机会 [46] 问题2: 与2016年相比，工业和现场服务市场整合后价格纪律是否更好 - 公司目前是无与伦比的全国性现场服务和工业服务提供商，拥有广泛网络，能更好地支持全国客户 [55] 问题3: 2023年自由现金流假设中，公司激励薪酬支出是否是逆风因素，金额是否约为1000万美元，以及营运资金的假设情况 - 存在类似影响因素，2022年营运资金是较大的使用项，2023年假设营运资金保持不变，如果管理改善将对自由现金流是利好，2022年因大型收购和整合对自由现金流有一定逆风影响 [129] 问题4: 确认Kimball项目2023年9000万美元的预算，并询问对按时投产的信心及相关因素 - 公司重申9000万美元的预算，基于建造El Dorado扩建项目的经验，采用相同管理原则和团队，密切管理项目，长周期项目进展顺利，有信心按时投产 [63][64] 问题5: 请说明SKSS业务在2023年Q1的情况及全年业绩节奏，以及库存消化时间 - Q1业绩与去年持平或略有上升，Q2和Q3可能下降，Q4因2022年Q4天气挑战将上升，库存预计在上半年消化，3 - 5月是销售旺季 [127] 问题6: 2023年环境服务业务增长假设的工业生产环境如何 - 工业生产预计为低到中个位数增长，环境服务业务收入增长预计为中个位数 [131] 问题7: 请说明管理SKSS业务价差的能力及信心，以及结构上的改善因素 - 通过分离散装产品和服务业务，公司在废机油收集、定价和再精炼销售过程中实施了严格纪律，价差管理流程比以往更好、更稳健 [93] 问题8: 请更新PFAS处理机会的吨数或体积情况，以及是否需要在Kimball工厂之外建设额外产能 - 目前难以确定PFAS处理的吨数，法规仍在变化，公司积极参与法规制定和客户项目沟通，认为现有工厂无需额外建设产能，Kimball工厂将提供额外处理能力 [82][83] 问题9: 请说明收购汤普森工业服务公司的情况，包括与HPC的重叠情况 - 汤普森工业服务公司带来工业清洁业务，进入公司此前涉足较少的美国东南部市场，与HydroChem重叠较少，公司期待向新客户销售环境服务业务并进行交叉销售，收购价格约1亿美元，预计本月底完成 [109] 问题10: 是否看到客户需求因经济放缓而出现微妙变化 - 销售团队反馈业务管道仍然强劲，与秋季时一样 [97] 问题11: 在通胀时期提价是否更具挑战性 - 提价总是需要与客户就成本上升、价值、客户服务和及时性等方面进行深入讨论，通胀使提价讨论有更多依据，但仍然不容易，公司在工业业务上实施了一定纪律，未来有望受益 [111][112] 问题12: 东巴勒斯坦事件后公司是否会受益 - 公司参与了部分应急响应，并为监管机构和诺福克南方公司提供了解决方案，但在处理相关材料前会与政府机构保持透明沟通，目前尚未开始接收相关货物 [116] 问题13: PFAS成为重大机会需要EPA做什么，何时完成，以及现有焚烧炉处理PFAS是否需要修改许可证 - PFAS需要更明确的法规定义“多干净才算干净”，这需要时间，PFAS市场将在几十年内发展，对公司和行业是长期利好，现有焚烧炉处理PFAS是增量业务，无需修改许可证 [118]

业绩总结 - 2022年第四季度收入增长14%，达到12.78亿美元[6] - 2022年总收入为51.67亿美元，同比增长36%[13] - 2022年第四季度净收入为8250万美元，同比增长67%[25] - 2022年全年净收入为126,254万美元，较2021年的66,468万美元增长89.9%[59] - 2022年第四季度GAAP每股收益为1.52美元，调整后每股收益为1.44美元[13] - 2022年全年调整后每股收益为7.15美元，同比增长96.0%（2021年为3.64美元）[62] 财务指标 - 调整后EBITDA为2.242亿美元，同比增长29%[13] - 2022年调整后EBITDA总额为10.221亿美元，同比增长51%[32] - 2022年第四季度毛利率为30.3%，较2021年同期的29.2%有所提升[25] - 2022年第四季度调整后的EBITDA利润率为17.5%，较2021年的15.6%有所提升[59] - 2022年全年调整后的EBITDA利润率为19.8%，较2021年的17.8%有所提升[59] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用占收入的比例为13.2%，低于2021年的14.2%[25] 现金流与自由现金流 - 2022年调整后自由现金流为2.899亿美元[32] - 2022年第四季度自由现金流为171,824万美元，较2021年的88,301万美元增长94.5%[65] - 预计2023年调整后的自由现金流为305至345百万美元[75] 用户数据与市场表现 - 2022年第四季度的环境服务收入同比增长28%，受强劲基础量和项目量的推动[34] - 2022年第四季度收入为82,474万美元，同比增长68.3%（2021年为48,993万美元）[59] - 2022年全年收入为411,744万美元，同比增长102.3%（2021年为203,247万美元）[59]

债务与融资 - 2022年12月31日，2024年定期贷款中受利率风险影响的剩余余额为2.64亿美元，2018年签订的利率互换协议对冲了其中3.5亿美元的利率风险，有效年利率为4.67%[631] - 2023年1月，公司发行了本金为5亿美元的6.375%无担保优先票据，2031年2月1日到期，自2023年8月起，每半年付息1590万美元[633] - 借款1.14亿美元后，考虑到4亿美元的限额和1.114亿美元的未偿信用证，公司循环信贷安排下约有1.746亿美元的额外借款能力[635] - 2023年1月后，公司受利率风险影响的未偿债务为3.9亿美元的2028年定期贷款和1.14亿美元的循环信贷借款，若总计5.04亿美元的可变利率债务平均利率变动100个基点，预计平均年利息费用变动约580万美元[662] - 2027年7月15日到期的5.45亿美元高级无担保票据利率固定为4.875%，每半年付息1330万美元；2029年7月15日到期的3亿美元高级无担保票据利率固定为5.125%，每半年付息770万美元[660] - 截至2022年12月31日，2028年定期贷款本金余额9.9亿美元，2024年定期贷款本金余额6.14亿美元[807] - 2019年7月2日，公司私募发行2027年票据5.45亿美元和2029年票据3亿美元[809] 汇率风险 - 若2022年加元兑美元汇率强弱波动10%，公司净收入将相应增减1280万美元[636] 企业收购与商誉 - 2021年3月27日，公司以2280万美元现金收购一家私营企业，确认了1630万美元的商誉[646] - 拟2023年进行的收购，总购买价格为78878000美元，其中可辨认净资产为46863000美元，商誉32015000美元[752] - 2022年第三季度完成对HydroChemPSC的收购会计处理，2021年和2020年的预计合并收入分别为4380724000美元和3859430000美元，预计合并净利润分别为229807000美元和149219000美元[755][757] - 2021年拟以1.4亿美元收购Vertex Energy相关资产，2022年交易终止，Vertex支付300万美元分手费[758] - 2023年2月9日，公司签署收购协议，以约1亿美元现金收购一家私人公司，预计2023年初完成[781] - HydroChemPSC收购产生6.767亿美元商誉，分配至环境销售和服务报告单元[785] - 2022年12月9日，公司以1240万美元现金收购一家私人企业，确认250万美元商誉[814] - 2020年4月17日，公司以880万美元现金收购一家私营企业，确认商誉140万美元[818] - 2022年12月31日商誉总额为676,701美元，较2021年的683,463美元减少6,762美元[815] - 2022年12月31日公司总商誉达1,246,878美元，较2021年的1,227,042美元有所增加[824] 折旧与摊销 - 2022、2021和2020年的折旧费用分别为2.974亿美元、2.634亿美元和2.571亿美元，2022年资本化利息为340万美元[647] - 2022、2021和2020年填埋资产摊销分别为1620万美元、1370万美元和1090万美元[715] - 预计2023 - 2027年无形资产摊销分别为46030美元、41814美元、39828美元、37943美元、35869美元，之后为296764美元，总计498248美元[797] 负债情况 - 2022年和2021年12月31日垃圾填埋场最终关闭和关闭后负债余额分别为6230万美元和5340万美元[665] - 2022和2021年非填埋场关闭和关闭后负债余额分别为5660万美元和4570万美元[722] - 2022和2021年补救负债余额分别为1.163亿美元和1.119亿美元[725] - 2021年1月1日至2022年12月31日，补救负债总计1.1629亿美元，其中非活跃设施占比51.4%，活跃设施占比41.2%，超级基金站点占比7.4%[804] 资产情况 - 现金等价物总额为3400.8万美元，可销售证券总额为6203.3万美元[677] - 2022年12月31日应收账款（含未开票应收账款）为131,516美元，较2021年的131,924美元减少408美元[815] - 2022年12月31日总库存和物资为324,994美元，较2021年的250,692美元增长29.63%[821] - 2022年12月31日总可辨认净资产为548,712美元，较2021年的546,950美元增加1,762美元[815] - 2022年12月31日总购买价格为1,225,413美元，较2021年的1,230,413美元减少5,000美元[815] - 2022年12月31日与2021年相比，土地、建筑等资产有不同程度变化，固定资产净值从1.863175亿美元增至1.980302亿美元[792] 垃圾填埋场相关 - 截至2022年12月31日，公司垃圾填埋会计模型中无未许可的扩建项目[691] - 2022年末剩余垃圾填埋场容量为2827万立方码，2021年末为2378.4万立方码[693] - 2022年高可能性空域净变化为557.9万立方码，2021年无变化[693] - 2022年消耗垃圾填埋场容量为109.3万立方码，2021年为93.2万立方码[693] - 截至2022年12月31日，公司有9个活跃填埋场，预计德州迪尔帕克非商业填埋场2023年初达许可容量并开始关闭活动[716] - 2022和2021年公司无许可但可能性不高的立方码空域[717] - 2022年公司获得加拿大艾伯塔省赖利填埋场扩建许可，2021年高可能性空域无变化[719] - 2022年和2021年与两个商业垃圾填埋场关闭相关的估计变更分别为60万美元和230万美元[829] 收入与业务 - 公司通过环境服务和Safety - Kleen可持续发展解决方案两个运营部门产生收入[669] - 技术服务收入主要来自短期项目，运输和处置收入按不同方式确认，未处理完废物收入和成本递延[738] - 2022年第三方总收入为5166605000美元，其中美国市场收入4576167000美元，加拿大市场收入590438000美元[744] - 2022年应收账款为964603000美元，较2021年的792734000美元有所增加；合同资产（未开票应收账款）为107010000美元，较2021年的94963000美元增加；合同负债（递延收入）为94094000美元，较2021年的83749000美元增加[746] - 工业服务主要为北美工业客户提供服务，按投入法随时间确认收入[769][770] - Safety - Kleen Environmental Services的收入按业务性质分别计入不同运营部门，部分服务按时间确认收入[771] - Safety - Kleen Oil相关销售计入Safety - Kleen Sustainability Solutions部门，油产品在控制权转移时确认收入[772] - 2020年美国第三方收入27.39557亿美元，加拿大为4.0454亿美元，总计31.44097亿美元[776] 其他费用与支出 - 2022年广告费用为940万美元，2021年为600万美元，2020年为900万美元[760] 会计政策与处理 - 公司使用利率衍生协议对冲可变利率波动，指定为现金流套期[732] - 运营租赁成本在租赁期直线确认，融资租赁使用权资产直线摊销并按增量借款利率确认利息费用[737] 坏账与收入津贴 - 2022年和2021年1月1日坏账准备余额分别为2413.6万美元和2463.4万美元，12月31日分别为2465.9万美元和2413.6万美元[681] - 2022年和2021年1月1日收入津贴余额分别为1600.4万美元和2011.5万美元，12月31日分别为2059.4万美元和1600.4万美元[681] 资产使用寿命 - 建筑物预计使用寿命为20 - 42年，租赁和建筑物改良为2 - 45年等[684] 业务出售 - 2022年6月30日，公司出售一条业务线，最终售价1880万美元，实现出售收益890万美元[819] 衍生工具 - 截至2022年12月31日，利率互换衍生品处于资产头寸，包含在合并资产负债表的其他资产中[829] 递延合同成本 - 截至2022年和2021年12月31日，公司递延合同成本分别为2970万美元和2640万美元[779] 国际业务与汇率换算 - 公司在加拿大有国际业务，在印度有行政支持服务，外币业务按规定进行汇率换算[759]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收增至创纪录的13.6亿美元，超20%的增长为有机增长 [40] - 调整后EBITDA为3.086亿美元，同比增长67%，利润率达22.6%，较去年Q3提升310个基点 [41] - 毛利率提高40个基点至33.2%，SG&A占营收的比例大幅改善至11.1%，较2021年Q3下降290个基点 [42] - Q3运营收入基本翻倍至2.09亿美元，净利润为1.358亿美元，是去年同期的两倍多 [44] - 季度末现金及短期有价证券为5.14亿美元，较6月30日增加约1亿美元，Q3末债务略超25亿美元，过去12个月净债务与EBITDA的杠杆率降至约2.2倍 [45] - Q3运营现金流翻倍至2.256亿美元，资本支出净额为9440万美元，较去年增加约5000万美元，调整后自由现金流创纪录达1.312亿美元，去年Q3为6110万美元 [46][47] - 2022年调整后EBITDA指引上调至10.1 - 10.3亿美元，中点为10.2亿美元，调整后自由现金流预计在2.6 - 2.9亿美元，中点为2.75亿美元 [49][52] 各条业务线数据和关键指标变化 环境服务业务 - 收入增长46%，HPC的加入贡献超一半，还受益于设施处置和回收收入增加、定价提升和服务需求增长 [24] - 焚烧利用率达86%，平均焚烧定价上涨10%，垃圾填埋量增长38% [24] - 工业服务集团受益于繁忙的夏季季节和HPC的稳定贡献，现场服务通过应急响应项目和HPC公用事业业务增长29%，Safety - Kleen环境业务Q3增长23% [25] - 调整后EBITDA增长57%，利润率较去年提高120个基点 [26] SKSS业务 - Q3收入增长34%，得益于基础油和混合产品价格上涨以及回收服务增长 [27] - 调整后EBITDA增长超3200万美元，即46%，废油收集量从去年的6000万加仑增至6200万加仑 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国制造业产生创纪录的废物量，零售和其他市场更严格的监管为公司设施带来更高的业务量，公司通过Safety - Kleen分支机构接收的集装箱化废物量创历史新高 [19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 评估并购机会，包括附加交易和大型收购，以获取更多永久设施、可利用资产或巩固在特定市场的领导地位 [30] - 维持强大的资产负债表，确保在未来经济衰退时有灵活性进行机会主义投资，继续投资业务以推动有机增长，如内布拉斯加州Kimball价值1.8亿美元的新焚化炉建设按计划进行，预计2025年初投入使用，今年还扩大了几个关键垃圾填埋场的单元容量 [31][32] - 行业竞争方面，公司竞争对手约10%的焚烧产能因供应商火灾而离线，预计12月中旬恢复上线并在第一季度逐步提升产能 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为关键市场形势良好，受益于国内有利趋势、回流倡议、美国基础设施法案、新环境法规（如PFAS）以及高科技制造商扩大生产的计划 [34] - 环境服务业务保持创纪录的废物积压和对稀缺处置及回收资产的健康需求，预计2022年第四季度表现强劲，各服务业务进入第四季度呈积极态势，公司将继续招聘以促进增长并降低第三方支出 [35] - SKSS业务今年取得创纪录的业绩，证明作为独立业务的优势，再精炼业务各阶段执行良好，可持续产品受到更多关注，预计基础油价值未来将增加，收集业务能以优于历史水平的价格收集足够的废油 [36][37] - 公司对2023年前景持乐观态度，预计将实现盈利增长，尽管需要进行预算流程且暂不提供初步指导，但基于预期的强劲第四季度和2023年的业务机会，增长前景依然乐观 [59] 其他重要信息 - 2022年3月31日，公司创始人、董事长、总裁兼首席执行官Alan McKim将卸任CEO，首席运营官Eric Gerstenberg和首席财务官Mike Battles将担任联席CEO，Alan McKim将担任执行董事长兼首席技术官 [7] - 公司目标是2022年首次实现年度总可记录事故率（TRIR）低于1，Q3的TRIR为0.65，前九个月为0.74 [16] - 公司在飓风Ian期间表现出色，佛罗里达州的18个设施在数天内恢复运营，受影响地区的数百名员工安全，公司还为部分员工提供临时住房 [17][18] - 自年初以来，公司净增近1500名直接劳动力，员工流动率持续下降，投资资本回报率回升至个位数的低水平，过去五年增长了两倍 [21][22] 问答环节所有提问和回答 问题1: 若明年经济放缓，环境服务业务的积压订单能否平滑业务？ - 公司表示递延库存积压订单依然强劲，预计第四季度和明年第一季度会消化部分积压订单，2023年业务将趋于平稳，且整个网络的业务量将保持强劲，焚烧炉利用率也将维持在较高水平 [66] 问题2: 今年的现金流指引是否包含1700万美元的资产剥离？ - 现金流指引包含资产剥离，但不包括相关收益，也不包括任何并购或资产剥离 [68] 问题3: 若以Q4利息费用为基准，明年利息是否会成为约2500万美元的不利因素？ - 公司认为可以这样猜测，但在考虑2023年初步现金流时，利息费用会有所增加 [69] 问题4: 2023年自由现金流的主要影响因素有哪些？ - 主要因素包括现金利息可能增加、现金税可能因折旧减少而增加、资本支出可能因Kimball项目而上升，但营运资金可能会改善，此外，2020年根据《关怀法案》递延的部分工资税在2021年偿还了约1800万美元，2022年将再偿还2400万美元，之后将不再有此项支出，这在一定程度上可抵消部分利息费用 [70][71] 问题5: 2022年的定价策略在2023年是否会成为业务模式的永久性改变？ - 公司认为2022年因高通胀采取了激进的定价策略，且意识到公司拥有稀缺资产，可以根据需求和成本进行定价，预计2023年这一策略不会改变，即使通胀下降，也应维持合理定价，同时公司的业务机会管道依然强劲，对2023年的定价和业务增长持乐观态度 [74][75] 问题6: 在4%通胀环境下，将价格设定为4%作为有机增长的一部分是否合理？ - 公司认为在某些业务领域，如技术服务、垃圾填埋、焚烧、集装箱化废物处理和Safety - Kleen业务，有能力继续积极定价 [77] 问题7: 如何看待SKSS业务在供需平衡后的售价溢价以及利润情况？ - 公司认为自2021年将该业务独立出来并结合IMO规定后，对该业务的管理比以往更好，业务量在增长，市场上废机油供应充足，且由于柴油和燃料油库存处于40年低位，会有更多减压瓦斯油用于炼油过程，预计该业务不会有重大变化，目前基础油的溢价反映了市场对再生产品的需求，许多客户被要求使用一定比例的再精炼基础油，因此该业务仍有增长空间，此外，如果市场恢复正常，添加剂供应增加，公司将有更多机会销售混合油，从而提高EBITDA贡献 [79][80][81] 问题8: 与2015 - 2016年工业衰退相比，公司业务模式有何不同，能减轻衰退影响？ - 公司认为经历过多次衰退和原油暴跌，财务状况良好，有能力在衰退中抓住机会实现增长，此外，目前危险废物处理市场的产能比当时更紧张，行业利用率较高，且制造业回流趋势明显，这些因素都有助于公司业务发展 [83][85][86] 问题9: 竞争对手的焚烧产能何时恢复？ - 公司了解到该产能将于12月中旬恢复上线，并在第一季度逐步提升产能 [88] 问题10: 联席CEO如何分工，有哪些战略重点？ - 目前公司宣布此消息是为了与团队进行开放沟通，确定具体分工，最终联席CEO将对公司整体负责，会进行分工合作，同时会继续依靠Alan McKim的知识和经验，后续会在2023年的投资者日进一步讨论战略和分工问题 [90][91][97] 问题11: 环境服务业务的长期利润率增长目标是多少？ - 公司预计环境服务业务2022年利润率将高于2021年，2023年及以后，通过成本控制和战略定价，利润率有望继续提升，预计每年增长30 - 50个基点 [92][93][94] 问题12: 如何看待Safety - Kleen业务的全周期盈利水平？ - 公司认为该业务今年将达到指导范围的中点3.1 - 3.11亿美元，未来，由于对业务价差的良好管理、监管增加、对混合产品的关注、2022年收购的回报以及Clean Plus再生油的市场认可，即使面临宏观因素的影响，公司也有能力应对并实现增长 [96] 问题13: 董事会对CEO和CFO继任的方向有何看法？ - 宣布此消息主要是为了讨论CEO继任问题，公司认识到需要确定新的CFO，目前正在推进相关工作，已有计划并与董事会沟通，后续会与更广泛的组织进行开放和诚实的对话，以推动工作进展 [99][100] 问题14: 公司各终端市场中，表现最好和最差的是哪些？ - 公司认为如果不是SKSS业务受到添加剂短缺的限制，该业务今年的表现会更好，此外，HPC收购仍处于早期阶段，在利润率提升、定价和成本管理方面还有很大潜力，就像2012年收购Safety - Kleen一样，未来有望取得显著成果；同时，公司多个业务领域都有强劲表现，如技术服务分支业务的业务量和收集量、现场服务在公用事业客户中的增长、分支收集业务的集装箱化废物量和收集量、SKSS业务的废机油收集和基础油销售等 [102][103][104] 问题15: 增加关键物资库存的原因是什么？ - 公司做出战略决策，为避免焚烧炉等设施出现计划外停机，增加关键备件库存，考虑到部分物资从亚洲和欧洲采购的交货期较长，确保设施在出现问题时能尽快恢复运行；同时，由于油价较高，增加油罐中的油量，以确保冬季能为客户提供服务，并在定价方面更具战略优势 [107][108] 问题16: 如何看待2023 - 2024年PFAS业务机会及贡献？ - 公司的战略主要围绕利用高温RCRA许可的焚烧炉处理PFAS污染材料，已通过合规测试证明焚烧炉具备处理能力，此外，还可通过垃圾填埋、处理系统和现场修复活动等方式管理污染废物，相关业务机会的管道持续增长，但目前难以确定2024年的具体贡献 [109][110] 问题17: HPC收购对近期和中期并购机会的影响如何？ - 公司目前的重点是整合HydroChem，收购进展顺利，预计年底现金和资产负债表状况良好，杠杆率将低于2倍，未来有机会进行小型附加收购，如果2023年出现衰退，公司希望能够抓住机会收购永久设施和关键资产 [111][112] 问题18: 何时以及如何向市场传达联席CEO的职责分工？ - 公司将在第一季度确定内部组织结构的细节，之后会更详细地披露相关信息，此外，2023年将举办投资者日，届时会讨论公司战略和职责分工等问题 [116][117] 问题19: 本季度采取了哪些定价行动，对2023年增长有何影响？ - 公司在Q2、Q3和Q4采取了一系列定价行动，这些行动将对2023年产生积极影响，但同时成本（如劳动力、运输和物资）也会在2023年延续，公司将继续推动2023年的价格上涨，以应对市场下行风险 [119] 问题20: 制造业设施重大检修的时间安排如何，2023年是否会增加以抵消经济放缓的影响？ - 今年工业检修业务强劲，因为工厂将检修推迟到2022年，且检修时间比往常更长，炼油和化工市场持续强劲，预计2023年检修季节仍将保持强劲，但检修时间可能会比2022年Q2 - Q3稍短，特别是结合HPC平台后，公司对工业业务的检修季节持乐观态度 [121] 问题21: SG&A占营收比例改善的原因及未来预期如何？ - 改善原因包括减少第三方支出和项目工作，更多地内部完成；进行场地整合以减少租金支出；利用低成本地区降低劳动力成本；有效管理员工人数，通过技术提高效率；保持精简运营文化，严格控制非计费员工人数。公司预计这些措施将在2023年继续实施，SG&A管理将持续改善 [125][126][127] 问题22: 若基础油价持续回落，如何看待废油回收业务的增长？ - 当添加剂短缺问题在明年第一或第二季度得到解决后，公司预计将更多销售转向混合油，因为混合油有更好的利润率和市场需求，公司已建立销售组织和分销网络支持该业务，此外，公司还在部分大型工厂增加资本支出以生产自己的氢气，避免供应短缺，公司认为该业务在2023年将继续保持良好势头 [130][131] 问题23: 公司是否有兴趣扩大能源业务？ - 公司的兴趣主要集中在页岩地区的废物处理业务，以扩大环境业务，特别是通过收购更多的处理、储存和处置设施（TSDFs）来提高处理能力，为焚烧炉提供更多原料，公司在加拿大西部的油砂地区有强大的工业业务，且今年表现良好 [133]

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2022年9月30日，公司总资产为6072627千美元，较2021年12月31日的5653699千美元增长7.41%[8] - 截至2022年9月30日，公司流动负债为1017913千美元，较2021年12月31日的925314千美元增长9.99%[8] - 截至2022年9月30日，公司其他负债为3217133千美元，较2021年12月31日的3214498千美元增长0.08%[8] - 截至2022年9月30日，存货和供应品总计294220千美元，较2021年12月31日的250692千美元有所增加[57] - 截至2022年9月30日，物业、厂房及设备净值为1923675千美元，较2021年12月31日的1863175千美元有所增加[58] - 截至2022年9月30日，商誉总额为1246327千美元，较年初的1227042千美元有所增加[61] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司无形资产净额分别为6.21834亿美元和6.44912亿美元[62] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为4.05257亿美元和3.91414亿美元[65] - 2022年1月1日至9月30日，关闭和后关闭负债从9910.3万美元增至1.06772亿美元[66] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司长期债务分别为25.07946亿美元和25.17024亿美元[69] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未偿长期债务估计公允价值分别为25亿美元和26亿美元[70] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，利率互换衍生工具公允价值分别为资产6530万美元和负债1740万美元[76] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未确认税务利益的总负债分别为250万美元和550万美元，应计利息分别为180万美元和230万美元[80] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司为法律和行政诉讼记录的准备金分别为3930万美元和3610万美元[94] - 截至2022年9月30日，总环境负债为2.24亿美元，较2021年12月31日增加1310万美元，增幅6.2%[180] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物和有价证券总额为5.14亿美元，较2021年12月31日的5.34亿美元有所减少[171] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为4.49023亿美元，短期有价证券为6503.4万美元，应收账款净额为10.26226亿美元等[10] - 截至2022年9月30日，总资产为60.72627亿美元，较2021年12月31日的56.53699亿美元有所增加[10] 财务数据关键指标变化 - 营收相关 - 2022年第三季度，公司总营收为1363086千美元，较2021年同期的951479千美元增长43.26%[13] - 2022年前三季度，公司总营收为3888507千美元，较2021年同期的2686085千美元增长44.76%[13] - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为13.631亿美元和38.885亿美元，2021年同期分别为9.515亿美元和26.861亿美元[117] - 2022年第三季度公司总直接收入为13.63086亿美元，较2021年同期增加4.11607亿美元，增幅43.3%；前九个月为38.88507亿美元，较2021年同期增加12.02422亿美元，增幅44.8%[125] - 2022年第三季度服务收入为10.7381亿美元，产品收入为2.89276亿美元，总收入为13.63086亿美元[13] - 2022年前九个月服务收入为31.00914亿美元，产品收入为7.87593亿美元，总收入为38.88507亿美元[13] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2022年第三季度，公司净利润为135799千美元，较2021年同期的65443千美元增长107.51%[13] - 2022年前三季度，公司净利润为329270千美元，较2021年同期的154254千美元增长113.46%[13] - 2022年第三季度和前九个月的净利润分别为1.35799亿美元和3.2927亿美元，2021年同期分别为6544.3万美元和1.54254亿美元[82] - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1.358亿美元和3.293亿美元，2021年同期分别为6540万美元和1.543亿美元，增幅分别为107.5%和113.5%[120] - 2022年第三季度净收入为1.35799亿美元，2022年前九个月净收入为3.2927亿美元[13] - 2022年前三季度净收入为3.2927亿美元，2021年同期为1.54254亿美元[15][18] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 2022年第三季度，公司基本每股收益为2.51美元，较2021年同期的1.20美元增长109.17%[13] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为6.07美元，较2021年同期的2.83美元增长114.49%[13] - 2022年第三季度和前九个月的基本每股收益分别为2.51美元和6.07美元，摊薄后每股收益分别为2.50美元和6.04美元；2021年同期基本每股收益分别为1.20美元和2.83美元，摊薄后每股收益分别为1.20美元和2.81美元[82] - 2022年第三季度基本每股收益为2.51美元，摊薄后每股收益为2.50美元；2022年前九个月基本每股收益为6.07美元，摊薄后每股收益为6.04美元[13] - 2022年用于计算基本每股收益的股份数第三季度为5411.1万股，前九个月为5427.8万股；用于计算摊薄后每股收益的股份数第三季度为5438.1万股，前九个月为5454.2万股[13] 财务数据关键指标变化 - 综合收益相关 - 2022年第三季度，公司综合收益为126934千美元，较2021年同期的53616千美元增长136.74%[15] - 2022年前三季度综合收入为3.53715亿美元，2021年同期为1.65015亿美元[15] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年净经营活动现金流量为357,542美元，2021年为368,226美元[18] - 2022年净投资活动现金使用量为281,962美元，2021年为169,267美元[18] - 2022年净融资活动现金使用量为72,609美元，2021年为71,762美元[18] - 2022年9月30日现金及现金等价物期末余额为449,023美元，2021年为646,663美元[18] - 2022年前九个月经营活动产生的净现金为3.575亿美元，2021年同期为3.682亿美元[123] - 2022年前九个月调整后自由现金流为1.181亿美元，2021年同期为2.38亿美元[123] - 2022年前三季度经营活动净现金为3.58亿美元，较2021年同期减少1070万美元[164][165] - 2022年前三季度投资活动净现金使用量为2.82亿美元，较2021年同期增加1.13亿美元[164][166] - 2022年前三季度融资活动净现金使用量为7260万美元，较2021年同期增加80万美元[164][167] - 2022年前三季度调整后自由现金流为1.18亿美元，2021年同期为2.38亿美元[170] - 2022年经营活动产生的净现金为3.57542亿美元，2021年为3.68226亿美元[18] - 2022年投资活动使用的净现金为2.81962亿美元，2021年为1.69267亿美元[18] - 2022年融资活动使用的净现金为7260.9万美元，2021年为7176.2万美元[18] - 2022年9月30日现金及现金等价物余额为4.49023亿美元，年初为4.52575亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 其他指标相关 - 2022年净收入为329,270美元，2021年为154,254美元[18] - 2022年折旧和摊销为260,560美元，2021年为215,206美元[18] - 2022年利息支付为86,407美元，2021年为61,807美元[18] - 2022年9月30日股东权益总额为1,837,581千美元，2021年为1,463,560千美元[21][24] - 2022年9月30日普通股数量为54,070千股，2021年为54,410千股[21][24] - 2022年9月30日累计其他综合损失为171,567千美元，2021年为200,716千美元[21][24] - 2022年第三季度和前九个月的实际税率为25.0%，2021年同期分别为24.8%和26.3%[79] - 2022年第三季度和前九个月计入销售、一般和行政费用的股票薪酬总成本分别为780万美元和2040万美元，2021年同期分别为600万美元和1280万美元[85] - 截至2022年9月30日，受限股票奖励的未确认薪酬成本为2820万美元，预计在2.7年的加权平均期间内确认[88] - 截至2022年9月30日，绩效股票奖励的未确认薪酬成本为1250万美元[90] - 2022年第三季度调整后EBITDA总计3.08555亿美元，2021年同期为1.85084亿美元[109] - 2022年前三季度，调整后EBITDA总计7.97884亿美元，2021年同期为5.02306亿美元[109] - 2022年第三季度调整后EBITDA增至3.086亿美元，增幅66.7%；前九个月增至7.979亿美元，增幅58.8%[121] - 2022年前三季度折旧和摊销费用为2.61亿美元，较2021年同期增加4540万美元，增幅21.1%[158] - 2022年前三季度出售业务获得890万美元收益，2021年同期无此项收益[159] - 2022年前三季度所得税拨备为1.10亿美元，较2021年同期增加5470万美元，增幅99.5%；有效税率为25.0%，较2021年同期下降1.3%[160] - 2022年前九个月资本支出为2.45亿美元，预计2022年资本支出净额在3.25亿至3.45亿美元之间[173] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司分别回购并注销约0.1百万股和0.5百万股普通股，总支出分别约为1050万美元和4420万美元；2021年同期分别回购并注销约33.4千股和533.4千股，总支出分别约为300万美元和4840万美元[177] - 截至2022年9月30日，公司在该计划下共回购并注销约810万股普通股，花费约4.887亿美元，该计划下还有1.113亿美元可用于回购股份[177] - 2022年支付利息8640.7万美元，支付所得税净额5318.3万美元[18] - 2022年1月1日至9月30日发行普通股36 + 31 + 68 = 135千股，回购普通股41 + 335 + 108 = 484千股[21] - 2021年1月1日普通股股数为54,773千股，股东权益总额为1,341,551千美元[24] - 2021年第一季度净收入为21,736千美元，其他综合收入为11,948千美元[24] - 2021年3月31日普通股股数为54,551千股，股东权益总额为1,348,450千美元[24] - 2021年第二季度净收入为67,075千美元，其他综合收入为10,640千美元[24] - 2021年6月30日普通股股数为54,393千股，股东权益总额为1,409,587千美元[24] - 2021年第三季度净收入为65,443千美元，其他综合损失为11,827千美元[24] - 2021年9月30日普通股股数为54,410千股，股东权益总额为1,463,560千美元[24] 各条业务线数据关键指标变化 -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入增至创纪录的13亿美元，较去年同期增加4.3亿美元，其中约2.1亿美元与HPC相关，排除HPC和汇率影响后，有机收入增长约25% [26] - 调整后EBITDA为3.091亿美元，同比增长65%，利润率达22.8%，同比提高250个基点 [27] - 毛利率提高50个基点至33.8%，SG&A费用占收入的百分比从去年的13.4%降至11.5%，全年预计约为12% [27][28] - 第二季度折旧和摊销增至8790万美元，预计2022年在3.35亿 - 3.45亿美元之间 [29] - 第二季度运营收入增长92% [30] - 季度末现金及短期有价证券为4.15亿美元，与上年持平，债务略超25亿美元，净债务与EBITDA比率降至约2.6倍，预计年底降至2倍以下 [30][31] - 第二季度运营现金流为1.706亿美元，符合预期，资本支出净额为7600万美元，同比增长约60%，预计全年在3.2亿 - 3.4亿美元之间 [32][33] - 第二季度调整后自由现金流为9460万美元，去年同期为1.146亿美元，预计2022年调整后自由现金流在3.1亿 - 3.5亿美元之间 [33][39] - 第二季度回购33.5万股股票，花费3000万美元，现有回购计划还剩约1.2亿美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 环境服务业务 - 第二季度增长51%，约60%的增长来自HPC的加入，其余源于处置、回收和服务需求增加 [14] - 焚烧利用率达90%，平均焚烧价格上涨18%，垃圾填埋量从修复和废物项目的大幅增加中增长了36% [14] - 工业服务集团利用春季检修旺季，现场服务业务增长35%，COVID消毒工作本季度产生500万美元收入，约为去年的一半 [15] - 安全克莱恩环境业务增长21% [15] - 调整后EBITDA增长53%，利润率同比扩大40个基点，环比扩大超500个基点，排除HPC后，利润率同比提高250个基点 [16] 安全克莱恩可持续发展业务 - 第二季度收入增长31%，调整后EBITDA增长超3000万美元或53% [17] - 废油收集量本季度增至6000万加仑，去年为5700万加仑 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国制造业持续繁荣，公司处理的高价值废物量比以往任何时候都多，对公司服务尤其是稀缺的处置资产的需求达到历史最高水平 [9] - 安全克莱恩可持续发展解决方案业务的盈利能力达到创纪录水平，由于IMO 2020的积极影响是永久性的，且ESG日益普及，对公司可持续基础油和混合产品的兴趣呈指数级增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续评估资本配置战略的各个要素，在并购方面，本季度末完成了一家位于佐治亚州和佛罗里达州的真空瓦斯油再精炼厂和废油收集业务的收购，同时出售了加拿大西部非核心资产，获得约1800万美元收益 [20][21] - 内布拉斯加州焚烧炉建设按计划进行，预计2025年初投入使用，将带来7万吨的产能，同时继续在其他处置和回收网络进行投资以促进增长 [22] - 公司安全水平远超同行，2022年目标是总可记录事故率（TRIR）低于1，截至6月30日为0.82，有望首次实现该里程碑，这是公司的竞争优势之一 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为支持第二季度出色业绩的趋势在2022年下半年不会放缓，处置和回收资产网络需求旺盛，未来几年随着基础设施支出、严格的监管执行、 captive焚烧炉关闭、强大的项目管道和多个行业的回流，需求将加速增长 [23] - 服务业务将继续尽快招聘以满足需求和促进增长，安全克莱恩可持续发展业务管理良好，可持续产品受到客户欢迎 [24] - 公司将继续利用卓越的系统和流程提高利润率，预计今年将实现创纪录的营收和利润，并产生强劲的自由现金流以支持资本配置战略 [25] 其他重要信息 - 公司近期推出Clean Plus品牌以充分挖掘再精炼产品的价值 [19] - 公司在PFAS处理方面具有优势，通过高温热破坏处理PFAS污染物的排放比最严格的州和联邦指南安全5 - 8倍，但目前未将PFAS带来的大幅增长纳入2022年指导 [70][71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对环境服务业务趋势可持续性的信心来源 - 公司有应对多次衰退的经验，能利用衰退带来的机会，如进行并购和地理扩张 [43] - 制造业扩张和回流带来的增长显著，公司积压订单持续增加，各工厂的废物处理量均在上升 [44][45] - 监管执法力度增强，这一趋势预计将持续 [46] 问题2: SKSS产品定价及溢价情况 - 公司新品牌获得市场关注，基础油定价已达到或高于市场水平，未来有望进一步提高 [48] - 公司通过更好的物流计划和供应链管理，避免了产品打折销售，目前基础油定价接近市场水平，未来还有提升空间 [49] 问题3: 解析18%的焚烧炉价格增长 - 公司与 captive焚烧炉客户保持良好合作，随着更多 captive焚烧炉关闭，业务管道将继续保持强劲 [52] 问题4: SK业务前端行动对价差改善的影响 - 公司收购安全克莱恩后，通过管理价差和降低采购成本，使业务盈利大幅提升，目前采购成本比2013年降低约三分之一 [54][55] - IMO 2020增加了柴油需求，导致船用燃料油和废机油过剩，市场供应充足，预计这一趋势将持续有利于公司 [56] 问题5: Clean Plus对价格实现的影响 - 公司的机会在于发展混合油业务，该业务利润率更高，但过去受添加剂短缺限制，未来随着业务增长和绿色产品品牌推广，有望获得更高溢价 [58][59] 问题6: 佐治亚州再精炼厂的情况 - 该厂产能为1800万加仑，有扩张潜力，已于第二季度末关闭，生产的是减压瓦斯油（VGO） [60] 问题7: 对业务可持续性的担忧及经济放缓的影响 - 环境服务业务利润率预计同比将提高80 - 90个基点，业务管道强劲，成本控制措施将持续实施 [64][65] - 公司具有应对衰退的经验和能力，能够通过削减成本、灵活管理业务和把握并购机会来应对经济放缓 [79][80][81] 问题8: SKSS业务的扩张计划 - 并购和现有工厂扩张都有机会，公司有能力扩大加氢处理能力和提高各再精炼厂的吞吐量 [68][69] 问题9: PFAS业务的最新情况 - 公司在PFAS处理方面具有优势，通过高温热破坏处理PFAS污染物的排放比最严格的州和联邦指南安全5 - 8倍，但目前未将PFAS带来的大幅增长纳入2022年指导 [70][71] 问题10: 废机油的采购情况 - 公司通过与大客户签订全国性合同和在当地市场谈判获取废机油，定价参考再生燃料油市场 [74][75] - 公司对市场定价的把握更加精细和区域化，避免陷入不利合同，同时通过废机油业务带动其他高价值服务需求 [76][77] 问题11: 衰退对公司的影响 - 公司具有很强的韧性和应变能力，如2020年疫情期间仍能保持EBITDA增长，若发生衰退，公司将采取削减成本、关闭工厂等措施应对，并利用机会进行并购和增长 [79][80][81] 问题12: SKSS业务价差扩张的结构性因素 - 自2019年以来，监管、客户对可持续性的关注等因素改变了业务格局，公司通过优化业务管理，如改善存储和物流，提高了业务效率 [87][88][89] - 新的常态将远高于过去的水平，更接近2022年的业绩 [90] 问题13: 佐治亚州工厂的产量和计划 - 该厂VGO产量转化率为70% - 75%，短期内计划将VGO运往其他工厂转化为基础油，未来有讨论扩大加氢处理能力 [91][92] 问题14: 新增产能对市场的影响 - 公司对新增产能持乐观态度，市场废物产生量持续增加，公司焚烧炉能够处理难处理的废物，新增产能是市场所需 [93][94] 问题15: 保持价格变化的信心 - 成本持续上升，公司需要通过积极定价和削减成本来应对，同时会与客户合作解决问题，但总体上需要继续提高价格以改善利润率 [96][98][99] 问题16: 与2015 - 2016年工业衰退时的差异 - 公司已出售大部分石油砂和水力压裂业务资产，专注于纯环境和工业服务业务，EBITDA贡献从约1.5亿美元降至约2500万美元 [101] - 公司通过拓展医疗保健、零售等业务领域，以及提高路线密度和处理小批量废物，实现了业务增长，能够应对衰退 [102][103][104] 问题17: HPC业务的成本和预期 - 协同效应按计划推进，仍有提升空间，特别是与大客户合作和扩大利润率方面 [106] - 定价举措滞后于成本增长，公司正在努力调整合同和定价，预计今年剩余时间将继续改善 [107][108] 问题18: 成本压力是否有缓解 - 燃料价格有所下降，但工资通胀等成本压力仍然存在，部分商品价格上涨速度放缓，但尚未反映在公司定价中 [110] - 部分材料成本如零件清洗机用溶剂和清洁溶液在过去1 - 1.5年中上涨超过250%，劳动力方面仍需继续招聘和留住员工 [112] 问题19: 员工流失率是否有改善 - 公司已降低员工流失率，招聘和入职组织的调整取得了积极效果，但仍需进一步提高员工数量 [113][114][128] 问题20: 现有焚烧厂的产能增加情况 - 公司目标是每年在现有焚烧网络中增加5000 - 10000吨的增量产能，同时也在扩大其他工厂的产能，如垃圾填埋场、回收和水处理设施 [117] 问题21: 垃圾填埋场的定价情况 - 不确定本季度混合调整后的定价，但垃圾填埋场业务表现良好，项目工作增加可能会拉低平均价格，行业整合对公司有利 [118][119] 问题22: 环境服务业务的有机增长和利润率情况 - 环境服务业务有机增长24%，报告增长46% [124] - 环境服务业务利润率同比提高40个基点，排除HPC后同比提高超250个基点，再排除政府资金和消毒工作后同比提高近300个基点 [125] 问题23: 员工流动对紧急响应工作的影响 - 自COVID以来，公司现场员工完成了约23000次响应任务，表现出色 [126] - 公司采取了一系列措施来应对员工流动问题，如调整招聘和入职组织，目前已取得一定成效，但仍需进一步提高员工数量 [127][128][129]

业绩总结 - 第二季度收入为13.56亿美元，同比增长46%，超出预期[5] - GAAP每股收益为2.71美元，调整后每股收益为2.44美元[5] - 调整后EBITDA增长65%至3.091亿美元，调整后EBITDA利润率为22.8%[5] - 2022年全年的调整后EBITDA预期在9.75亿至10.05亿美元之间[16] - 预计2022年GAAP净收入在355百万至390百万美元之间[23] - 预计2022年调整后的EBITDA在975百万至1,005百万美元之间[23] 用户数据 - 垃圾焚烧炉的利用率为90%，较去年同期的87%有所上升[8] - 垃圾填埋吨数同比增长36%，但每吨平均价格下降15%[8] - 2022年第二季度净现金来自经营活动为170,599千美元，较2021年同期的162,432千美元增长8.0%[22] - 2022年上半年净现金来自经营活动为131,970千美元，较2021年上半年的265,432千美元下降50.3%[22] 现金流与费用 - 调整后自由现金流为9460万美元，较2021年第二季度的1.146亿美元下降[5] - 2022年第二季度的调整后自由现金流为(13,049)千美元，较2021年同期的176,923千美元大幅下降[22] - 预计2022年经营活动产生的净现金在630百万至690百万美元之间[23] - 预计2022年调整后的自由现金流在310百万至350百万美元之间[23] - 预计2022年折旧和摊销费用在335百万至345百万美元之间[23] - 预计2022年利息费用净额在109百万至114百万美元之间[23] 部门表现 - 环境服务部门受益于强劲的处置网络需求和所有服务业务的增长[5] - 安全清洁可持续解决方案部门由于有效的基础油价差管理而实现创纪录业绩[5] 其他信息 - 现金流来自运营活动为1.706亿美元，较2021年第二季度的1.624亿美元有所增加[14] - 2022年第二季度的固定资产处置收益为94,568千美元，较2021年同期的114,632千美元下降17.5%[22]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为59.24656亿美元，较2021年12月31日的56.53699亿美元增长4.8%[10] - 2022年第二季度，公司总营收为13.56312亿美元，较2021年同期的9.26458亿美元增长46.4%[13] - 2022年上半年，公司总营收为25.25421亿美元，较2021年同期的17.34606亿美元增长45.6%[13] - 2022年第二季度，公司净利润为1.48157亿美元，较2021年同期的0.67075亿美元增长120.9%[13] - 2022年上半年，公司净利润为1.93471亿美元，较2021年同期的0.88811亿美元增长117.8%[13] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.44631亿美元，较2021年12月31日的4.52575亿美元下降23.9%[10] - 截至2022年6月30日，公司应收账款净额为10.05488亿美元，较2021年12月31日的7.92734亿美元增长26.8%[10] - 2022年6月30日净收入为193,471美元，2021年为88,811美元，同比增长117.84%[18] - 2022年6月30日净经营活动现金流量为131,970美元，2021年为265,432美元，同比下降50.28%[18] - 2022年6月30日净投资活动现金流量为 - 187,482美元，2021年为 - 132,340美元，同比下降41.66%[18] - 2022年6月30日净融资活动现金流量为 - 51,431美元，2021年为 - 60,534美元，同比下降15.04%[18] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为344,631美元，2021年为595,574美元，同比下降42.13%[18] - 2022年6月30日利息支付为48,104美元，2021年为34,164美元，同比增长40.80%[18] - 2022年6月30日股东权益总额为1,716,950千美元，2021年为1,409,587千美元，同比增长21.81%[20] - 2022年1 - 6月净收入为193,471千美元（45,314 + 148,157），2021年同期为88,811千美元（21,736 + 67,075），同比增长117.84%[18][20] - 2022年6月30日发行普通股数量为54,110千股，2021年为54,393千股，同比下降0.52%[20] - 2022年第二季度和上半年公司实际税率分别为24.0%和25.0%，2021年同期分别为25.9%和27.3%[73] - 2022年第二季度和上半年基本每股收益分别为2.73美元和3.56美元，摊薄每股收益分别为2.71美元和3.54美元[76] - 截至2022年6月30日六个月，累计其他综合损失各组成部分变动后，总额从年初的196,012千美元降至162,702千美元[78] - 2022年第二季度和上半年计入销售、一般及行政费用的股票薪酬总成本分别为680万美元和1250万美元，2021年同期分别为330万美元和680万美元[79] - 2022年第二季度和上半年，股票薪酬费用在合并运营报表中确认的所得税收益分别为120万美元和230万美元，2021年同期分别为80万美元和150万美元[80] - 截至2022年6月30日，受限股票奖励未确认的薪酬成本为3040万美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[81] - 截至2022年6月30日，绩效股票奖励未确认的薪酬成本为1310万美元，2022年和2021年上半年归属的绩效奖励总公允价值分别为380万美元和640万美元[83] - 2022年3个月和6个月的第三方收入分别为13.56312亿美元和25.25421亿美元，2021年同期为9.26458亿美元和17.34606亿美元[99] - 2022年3个月和6个月的调整后EBITDA分别为3.0907亿美元和4.89329亿美元，2021年同期为1.87771亿美元和3.17222亿美元[100] - 2022年第二季度和上半年运营收入分别为2.112亿美元和2.983亿美元，较2021年同期的1.1亿美元和1.609亿美元分别增加1.012亿美元和1.374亿美元[111] - 2022年第二季度和上半年净利润分别为1.482亿美元和1.935亿美元，较2021年同期的6710万美元和8880万美元分别增加8110万美元和1.047亿美元[111] - 2022年第二季度调整后EBITDA为3.091亿美元，较2021年同期的1.878亿美元增长64.6%；上半年调整后EBITDA为4.893亿美元，较2021年同期的3.172亿美元增长54.3%[112] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为1.32亿美元，而2021年同期为2.654亿美元；调整后自由现金流为净流出1300万美元，而2021年同期为正的1.769亿美元[114] - 2022年第二季度和上半年直接收入分别为13.56312亿美元和25.25421亿美元，较2021年同期的9.26458亿美元和17.34606亿美元分别增长46.4%和45.6%[116] - 2022年第二季度和上半年收入成本分别为8.98469亿美元和17.41858亿美元，较2021年同期的6.17886亿美元和11.78422亿美元分别增长45.4%和47.8%[116] - 2022年第二季度和上半年销售、一般及行政费用分别为1.55608亿美元和3.06781亿美元，较2021年同期的1.24106亿美元和2.45747亿美元分别增长25.4%和24.8%[116] - 2022年第二季度折旧和摊销为8786.8万美元，较2021年同期的7159.2万美元增长22.7%；上半年折旧和摊销为1.72166亿美元，较2021年同期的1.43755亿美元增长19.8%[144] - 2022年第二季度和上半年出售业务收益均为886.4万美元，较2021年同期增长100%[145] - 2022年第二季度所得税拨备为4688.6万美元，较2021年同期的2339.5万美元增长100.4%；上半年所得税拨备为6435.2万美元，较2021年同期的3336.8万美元增长92.9%[146] - 2022年上半年经营活动产生的净现金为1.3197亿美元，较2021年同期的2.65432亿美元减少[150][151] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1.87482亿美元，较2021年同期增加5510万美元[150][152] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为5143.1万美元，较2021年同期减少910万美元[150][153] - 2022年上半年调整后自由现金流为 - 1304.9万美元，2021年同期为1.76923亿美元[156] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物和有价证券总计4.154亿美元，较2021年12月31日的5.343亿美元减少[158] - 2022年前六个月资本支出为1.48亿美元，2021年同期为9200万美元，预计2022年资本支出净额在3.2亿至3.4亿美元之间[160] - 截至2022年6月30日，公司总负债为42.07706亿美元，2021年12月31日为41.39812亿美元[10] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为17.1695亿美元，2021年12月31日为15.13887亿美元[10] - 2022年上半年支付利息4810.4万美元，支付所得税净额2930.7万美元；2021年同期支付利息3416.4万美元，支付所得税净额3251.9万美元[18] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司服务收入为10.85043亿美元，较2021年同期的7.34563亿美元增长47.7%[13] - 2022年上半年，公司服务收入为20.27104亿美元，较2021年同期的13.97271亿美元增长45.1%[13] - 2022年第二季度，公司产品收入为2.71269亿美元，较2021年同期的1.91895亿美元增长41.4%[13] - 2022年第二季度末，第三方总营收为135.6312万美元，其中美国市场为118.2537万美元，加拿大市场为17.3775万美元；2021年同期总营收为92.6458万美元，其中美国市场为79.688万美元，加拿大市场为12.9578万美元[34] - 2022年上半年，第三方总营收为252.5421万美元，其中美国市场为221.9817万美元，加拿大市场为30.5604万美元；2021年同期总营收为173.4606万美元，其中美国市场为151.1457万美元，加拿大市场为22.3149万美元[36] - 2022年3个月和6个月环境服务部门直接收入较2021年同期增加3.666亿美元和6.595亿美元，增幅为50.6%和47.8%[108] - 2022年3个月和6个月安全克林可持续解决方案部门直接收入较2021年同期增加6320万美元和1.313亿美元，增幅为31.2%和36.9%[108] - 2022年3个月和6个月，HydroChemPSC业务总收入约为2.079亿美元和3.92亿美元[108] - 2022年3个月和6个月，外币换算对合并直接收入产生730万美元负面影响[108] - 2022年第二季度环境服务部门直接收入为10.90743亿美元，较2021年同期的7.24097亿美元增长50.6%；上半年为20.38188亿美元，较2021年同期的13.78699亿美元增长47.8%[116][119][120] - 2022年第二季度安全克林可持续解决方案部门直接收入为2.6549亿美元，较2021年同期的2.02282亿美元增长31.2%；上半年为4.87082亿美元，较2021年同期的3.55749亿美元增长36.9%[116] - 2022年第二季度焚烧炉利用率从2021年第二季度的87%提高到90%；上半年从2021年同期的83%提高到88%[119][120] - 2022年第二季度和上半年，Safety - Kleen可持续解决方案直接收入分别较2021年同期增加6320万美元和1.313亿美元，增幅分别为31.2%和36.9%[122] - 2022年第二季度和上半年，环境服务收入成本分别较2021年同期增加2.564亿美元和4.905亿美元，增幅分别为52.6%和52.3%[125][126] - 2022年第二季度和上半年，Safety - Kleen可持续解决方案收入成本分别较2021年同期增加2800万美元和7160万美元，增幅分别为22.8%和31.0%[128][129] - 2022年第二季度和上半年，环境服务SG&A费用分别较2021年同期增加1690万美元和3240万美元，增幅分别为27.9%和26.1%[131] - 2022年第二季度和上半年，Safety - Kleen可持续解决方案SG&A费用分别较2021年同期增加150万美元和580万美元，增幅分别为9.5%和19.6%[133] - 2022年第二季度和上半年，公司项目SG&A费用分别较2021年同期增加1304万美元和2292万美元，增幅分别为27.5%和24.8%[134] - 2022年第二季度，Safety - Kleen可持续解决方案基础油销售收入较2021年同期增加4780万美元，调和油销售收入增加670万美元[122] - 2022年上半年，Safety - Kleen可持续解决方案基础油销售收入较2021年同期增加9820万美元，调和油销售收入增加1770万美元[122] - 2022年第二季度，环境服务收入成本中，劳动力和福利相关成本增加1.248亿美元，设备和供应成本增加6120万美元，外部运输、车辆和燃料成本增加5110万美元[125] - 2022年上半年，环境服务收入成本中，劳动力和福利相关成本增加2.349亿美元，设备和供应成本增加1.285亿美元，外部运输、车辆和燃料相关成本增加9150万美元[126] 公司收购与出售业务情况 - 2022年6月17日，公司以约7380万美元现金收购一家私人公司，扩大了安全克莱恩可持续发展解决方案部门在美国东南部的废油收集和再精炼业务[39] - 此次收购初步分配的购买价格中，可辨认净资产为4439.1万美元，商誉2937.5万美元，总购买