ANKENY, Iowa--(BUSINESS WIRE)--Casey's General Stores, Inc. ("Casey's" or the "Company") (Nasdaq: CASY) one of the leading convenience store chains in the United States, today announced financial results for the three months ended July 31, 2025. First Quarter Key Highlights Diluted EPS of $5.77, up 19.5% from the same period a year ago. Net income was $215.4 million, up 19.5% from the prior year, and EBITDA1 was $414.3 million, up 19.8%, from the same period a year ago. Inside same-store sales. ...

收入和利润（同比） - 净收入为2.15亿美元，同比增长19.5%[5][6] - 稀释后每股收益为5.77美元，同比增长19.5%[5][6] - EBITDA为4.14亿美元，同比增长19.8%[5][6] - 2025财年第一季度总营收为45.67亿美元，同比增长11.4%[23] - 2025财年第一季度总毛利润为11.12亿美元，同比增长16.5%[23] - 2025财年第一季度EBITDA为4.14亿美元，同比增长19.8%[27] - 2025财年第一季度净利润为2.15亿美元，同比增长19.5%[27] 成本和费用（同比） - 运营费用为6.98亿美元，同比增长14.6%，其中运营门店数增加221家贡献约10%的增长[9] - 2025财年第一季度利息净支出为2685万美元，同比增长90.9%[27] - 2025财年第一季度所得税支出为6310万美元，同比增长10.5%[27] - 2025财年第一季度折旧摊销为1.09亿美元，同比增长15.4%[27] 业务线表现（商品销售） - 店内同店销售额增长4.3%，两年累计增长6.7%[6][7] - 店内总毛利为7.06亿美元，同比增长14.8%，毛利率为41.9%[6][7] - 食品饮料类别毛利率为58.0%，同比下降0.3个百分点[23] 业务线表现（燃料销售） - 同店燃料加仑销量增长1.7%，燃料毛利为3.74亿美元，同比增长18.8%，每加仑毛利41.0美分[6][8] - 总燃料加仑销量为9.12亿加仑，同比增长18.0%[8] - 2025财年第一季度燃料销量为91.18万加仑，同比增长18.0%[23] - 燃料类别毛利率为13.7%，同比上升1.4个百分点[23] 资本管理和股东回报 - 公司回购了3100万美元股票，并宣布每股派息0.57美元[13][14] - 可用流动性为14亿美元，包括4.58亿美元现金及9亿美元信贷额度[12]

门店数量变化 - 截至2025年7月31日，公司总门店数为2,895家，较2025年4月30日的2,904家净减少9家，主要因关闭或处置17家门店[58] 总营收及增长驱动因素 - 2026财年第一季度总营收为45.67亿美元，同比增长4.69亿美元（11.5%），主要受收购Fikes带来的198家门店及燃料批发网络贡献5.22亿美元收入驱动[66] 同店销售额表现 - 同店销售额：预制食品和饮料增长5.6%，杂货和一般商品增长3.8%，燃料销量增长1.7%[63] 燃料销售收入及销量 - 燃料销售收入27.34亿美元，同比增长1.78亿美元（7.0%），销量增长13.92万加仑（18.0%），但平均零售单价下降9.4%[66] 其他收入增长原因 - 其他收入（含批发燃料和洗车业务）增长8,164万美元（120.1%），主要因Fikes收购带来批发燃料收入增加[67] 毛利率变化 - 毛利率（不含折旧摊销）为24.4%，同比提升1.1个百分点；其中燃料毛利率为13.7%，同比提升1.4个百分点[66][68] 净利润及增长原因 - 净利润2.15亿美元，同比增长3,516万美元（19.5%），主要受益于门店内业务及燃料盈利能力提升[73] 运营费用增长原因 - 运营费用增长8,870万美元（14.6%），其中10%增长源于门店数量增加（同比新增221家门店）[70] 净利息支出增长原因 - 净利息支出增长1,278万美元（90.9%），主要因去年为收购Fikes发行11亿美元增量债务[72] 有效税率变化原因 - 有效税率降至22.7%（去年同期24.1%），主要因股权激励带来的超额税收优惠增加[72] EBITDA及净收入 - 截至2025年7月31日的三个月，EBITDA为4.1427亿美元，同比增长19.8%[76] - 净收入从2024年同期的1.80198亿美元增长至2025年的2.15355亿美元[76] 经营现金流变化 - 经营现金流从去年同期的2.81354亿美元增至3.72417亿美元，增长9106.3万美元[80] 流动比率变化 - 流动比率从2024年7月31日的0.84:1提升至2025年7月31日的1.03:1[78] 可用资金情况 - 公司拥有循环信贷额度85万美元及银行信贷额度约4.9726万美元的净可用资金[79] 投资活动现金流变化原因 - 投资活动现金使用减少994.7万美元，主要由于资产出售收益增加1081.1万美元[81] 融资活动现金流使用原因 - 融资活动现金使用增加6810.5万美元，主要用于股票回购3125.1万美元[82] 长期债务情况 - 长期债务总额为24.71147亿美元，扣除当期到期部分后为23.73058亿美元[84] 利率敏感性分析 - 利率上升100个基点将导致年度利息支出增加约1020万美元[92] 衍生品合约影响 - 衍生品合约对截至2025年7月31日的财务报表影响不重大[93]

公司业绩与前景 - 公司Casey's General Stores拥有2900家门店[2] - 公司历史业绩优异，连续交出出色的财务数据[2] - 市场预期公司将继续保持强劲业绩表现[2] - 公司市值约为180亿美元[4] 市场关注度与定位 - 公司在华尔街分析师群体中的关注度较低，分析师覆盖范围小[4] - 公司被视为观察市场广度（ broadening out/broadening down）的典型案例[4] 产品与品牌 - 公司以其早餐披萨产品闻名，产品力获得高度认可[2]

公司财务表现与预期 - 公司将于9月8日周一盘后公布第一季度财报 分析师预期季度每股收益为5.06美元 较去年同期的4.83美元有所增长 预期季度营收为44.8亿美元 较去年同期的41亿美元增长 [1] - 公司在6月9日公布的第四季度财务业绩超出市场预期 并提高了季度股息 [2] 近期股价与市场情绪 - 公司股价在周五上涨1.5% 收于505.64美元 [3] 分析师评级与目标价调整 - Keybanc分析师Bradley Thomas于2025年7月25日维持“增持”评级 并将目标价从550美元上调至575美元 该分析师准确率为82% [9] - Goldman Sachs分析师Bonnie Herzog于2025年6月11日维持“中性”评级 并将目标价从385美元上调至450美元 该分析师准确率为67% [9] - BMO Capital分析师Kelly Bania于2025年6月11日维持“与大市同步”评级 并将目标价从450美元上调至515美元 该分析师准确率为67% [9] - Wells Fargo分析师Anthony Bonadio于2025年6月11日维持“增持”评级 并将目标价从460美元上调至540美元 该分析师准确率为77% [9]

核心观点 - 公司受益于消费者对便利和快速服务零售需求增长的趋势 处于扩张阶段 投资者关注其财务表现和股息收益 [1] - 分析师预计公司季度每股收益同比增长4.8%至5.06美元 季度收入同比增长9.3%至44.8亿美元 [2] - 公司提供0.46%的年股息收益率 投资者需约131万美元投资可获得每月500美元股息收入 [3] 财务表现 - 预计季度每股收益5.06美元 较去年同期4.83美元增长4.8% [2] - 预计季度收入44.8亿美元 较去年同期41亿美元增长9.3% [2] - 股价收报498.18美元 当日下跌0.3% [6] 股息分析 - 年股息收益率0.46% 季度股息每股0.57美元 年化股息2.28美元 [3] - 获得月股息500美元需投资约131.12万美元或持有2,632股 [3] - 获得月股息100美元需投资约26.2万美元或持有526股 [3] 分析师观点 - RBC Capital维持行业一致评级 将目标价从468美元上调至542美元 涨幅15.8% [2]

公司财务表现 - 预计2025财年第一季度每股收益为506美元 营收448亿美元 同比增长4%和9% [2] - 2025财年全年每股收益1464美元 EBITDA达12亿美元 股息提升14%至每股057美元 [3] - 公司当前市值180亿美元 过去12个月营收160亿美元 运营利润796亿美元 净利润547亿美元 [4] 业务扩张与展望 - 2025财年新增270家门店创纪录扩张 2026财年EBITDA增长指引10%-12% [3] - 同店内部销售额预计增长2%-5% 燃油销量保持稳定 [3] 股价历史表现 - 财报发布后股价下跌概率达60% 单日跌幅中位数27% 最大跌幅7% [2] - 过去5年20次财报中仅8次出现正回报 单日正回报概率40% [6] - 近3年正回报概率提升至58% 正回报中位数76% 负回报中位数-27% [6] 交易策略数据 - 存在1日与5日回报率相关性策略 可通过短期表现预测中期走势 [7] - 同业公司财报表现可能影响股价反应 存在预先定价现象 [8]

产品发布 - 推出新款零糖樱桃可乐味气泡水Sparkling Ice Caffeine Cherry Cola 含70毫克咖啡因 主打怀旧风味与功能性益处[1][3] - 新品限时在Casey's便利店独家销售 9月会员可享2瓶3美元优惠 10月推出披萨搭配套餐仅售4美元[1][2] - 产品线包含黑树莓、蓝树莓、樱桃香草等9种风味 强调使用天然来源色素与香料[3][4] 渠道合作 - Casey's作为全美第三大便利店连锁 在19州拥有超2900家门店 以现制披萨著称[2][8] - 此次限时独家合作有助于提升门店创新产品吸引力 创造差异化消费体验[2][3] - 通过便利店渠道推出首款可乐风味气泡水 契合即饮饮料消费场景[5] 市场趋势 - 含咖啡因气泡水品类增长强劲 预计到2027年销售额达6亿美元[5] - 怀旧风味尤其受Z世代和千禧一代追捧 同时满足对功能性饮料需求[3] - 公司近四十年来重新定义气泡水品类 旗下Sparkling Ice为美国第一气泡水品牌[6] 公司背景 - Talking Rain为家族企业 旗下拥有Sparkling Ice、AQA和Popwell等品牌 产品添加维生素与抗氧化剂[6] - Casey's系财富500强企业 同时是美国第五大披萨连锁品牌 提供现制食品与燃料服务[8]

女性领导力对公司的影响 - 女性高管正在改变企业文化并带来强劲业务表现 涵盖科技和医疗等多个行业 [2] - 女性领导的公司展现出创新 适应力和长期股东回报 超越行业同行 [2] - 美国水务公司(AWK)首席运营官Cheryl Norton推动基础设施韧性创新和气候准备 [3] - 苹果(AAPL)零售高级副总裁Deirdre O'Brien主导全球零售扩张和内部文化塑造 [3] 女性领导公司的财务表现 - 女性企业家拥有美国42%的企业 雇佣940万人 年收入达19万亿美元 [4] - 纽蒙特(NEM)2025年第二季度调整后每股收益143美元 营收532亿美元 创季度自由现金流17亿美元 [9] - 拉夫劳伦(RL)2026财年第一季度营收同比增长14% 北美地区增长8% [13] - ADP(ADP)2025财年营收增长7% 调整后每股收益增长9% [15] - Casey's(CASY)2025财年营收159亿美元 净利润5465亿美元 新增270家门店 [19] 具体公司案例分析 - 纽蒙特(NEM)总裁Natascha Viljoen推动运营整合 完成30亿美元股票回购授权 维持每股025美元股息 [8][10] - 拉夫劳伦(RL)北美区CEO Mercedes Abramo专注于全渠道协同和品牌差异化 股价维持在302美元 [12][14] - ADP(ADP)CEO Maria Black推出生成式AI工具ADP Assist 2026财年指引营收增长5-6% [16][17] - Casey's(CASY)首席运营官Ena Williams管理快速扩张 第四季度每股收益263美元 预计2026财年EBITDA增长10-12% [18][20] 行业趋势与挑战 - ESG基金优先考虑女性领导的公司 BMJ研究显示女性领导力提升创新和财务表现 [4] - 女性创业公司仅获得2%的风险投资 25%的女性企业家寻求贷款 低于男性的33% [5]

公司表现 - Potbelly年初至今股价回报率达33.8% 显著超越零售批发行业6.2%的平均涨幅[4] - 公司当前Zacks评级为2（买入） 过去季度全年盈利共识预期上调13%[3] - 所属餐饮零售行业年内下跌4.1% 公司表现显著优于行业平均水平[5] 同业比较 - Casey's General Stores同期涨幅达30.2% 同样超越行业平均表现[4] - Casey's全年EPS共识预期近三月上调0.3% 同样持有Zacks 2评级[5] - 便利店行业（2家公司）年内上涨8.2% 表现优于餐饮零售行业[6] 行业背景 - 零售批发板块涵盖202家公司 在16个Zacks板块中排名第10[2] - 餐饮零售细分行业含39只个股 行业排名第188位[5] - Zacks评级体系聚焦盈利预测及修正 筛选未来1-3个月潜在超额收益标的[3]