公司表现 - 便利店运营商Casey's General Stores在宏观环境挑战下持续表现出色[1] - 公司以NASDAQ CASY代码上市[1] 作者背景 - 分析内容来自iREIT+Hoya Capital投资集团的特约分析师[1] - 作者为海军退伍军人 专注于蓝筹股 BDC和REITs的股息投资[1] - 采用买入持有策略 注重质量而非数量[1] - 目标帮助中低收入工作者构建高质量股息投资组合[1]

Seeking Alpha's transcripts team is responsible for the development of all of our transcript-related projects. We currently publish thousands of quarterly earnings calls per quarter on our site and are continuing to grow and expand our coverage. The purpose of this profile is to allow us to share with our readers new transcript-related developments. Thanks, SA Transcripts Team ...

财务表现 - 第一季度每股收益5.77美元 超出分析师预期的5.03美元 [1] - 季度营收达45.8亿美元 高于市场共识预期的44.8亿美元 [1] - 店内毛利率达41.9% 超过预期的41.2% [2] 运营指标 - 重申2026财年EBITDA增长10%-12%的指引 [2] - 维持店内同店销售额增长2%-5%的预期 [2] - 燃油销量增长指引维持持平至1% [2] 战略规划 - 2026财年计划新开至少80家门店 [2] - 夏季商品计划推动客流量正增长 [2] 市场反应 - 财报公布后盘前股价下跌1% [1]

While several businesses are seemingly struggling as a result of the macro environment, Casey's General Stores (NASDAQ: CASY ) continues to defy the odds. Moreover, with the way the convenience store operator has performed, they have continuedContributing analyst to the iREIT+Hoya Capital investment group. The Dividend Collectuh is not a registered investment professional nor financial advisor and these articles should not be taken as financial advice. This is for educational purposes only and I encourage e ...

It's time for Jim and stop trading by one of my absolute favorite convenience stores slash restaurants is Casey General. They've got breakfast pizza which is dynamite. They're in all the 2900 stores all in places where nobody else is.The stock had a great move after that last run. Uh it's hard it's rarely down. Time to buy some cases.You like this one. Yeah. Oh my.I love it when you can buy them. Hit them where they ate. There's nobody else in their places the most part.Breakfast pizza. I don't know if you ...

Key Takeaways Casey's revenues grew 11.5% year over year to $4.57B, surpassing estimates.Inside same-store sales rose 4.3%, aided by higher traffic and summer merchandising.EBITDA increased 19.8% to $414.3M, with margin expanding 70 basis points to 9.1%.Casey's General Stores, Inc. (CASY) reported solid first-quarter fiscal 2026 results, wherein both top and bottom lines beat the Zacks Consensus Estimate and increased year over year.The company posted an impressive fiscal first quarter, marked by robust sal ...

财务数据和关键指标变化 - 稀释每股收益(EPS)为5.77美元 同比增长19% [8] - 净利润达到2.15亿美元 同比增长20% [8] - EBITDA为4.14亿美元 同比增长20% [8] - 总收入46亿美元 同比增长11.5% 增加4.69亿美元 [12] - 总毛利润11.1亿美元 同比增长16.5% 增加1.57亿美元 [13] - 经营费用增长14.6% 增加8870万美元 [15] - 净利息支出2690万美元 同比增加1280万美元 [16] - 折旧费用1.09亿美元 同比增加近1500万美元 [16] - 有效税率22.7% 低于去年同期的24.1% [16] - 经营现金流3.72亿美元 资本支出1.1亿美元 自由现金流2.62亿美元 [18] - 债务与EBITDA比率为1.8倍 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 店内同店销售额增长4.3% 两年累计增长6.7% [9] - 熟食和饮料销售额4.58亿美元 增长13.2% [12] - 熟食和饮料同店销售额增长5.6% 两年累计增长10.2% 毛利率58% 下降30个基点 [9] - 杂货和一般商品销售额12.3亿美元 增长14.6% [12] - 杂货和一般商品同店销售额增长3.8% 两年累计增长5.4% 毛利率35.9% 上升50个基点 [10] - 燃料零售额增长1.78亿美元 [12] - 燃料同店加仑销量增长1.7% 燃料毛利率0.41美元/加仑 [10] - 平均零售燃料价格3.00美元/加仑 去年同期为3.31美元/加仑 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区燃料加仑销量下降约3% 但公司仍实现市场份额增长 [10] - 德克萨斯地区门店面临比基础业务更大压力 [41] - 所有收入群体均表现强劲 5万美元以下收入群体表现比其他群体低约160个基点 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行三年战略计划 对团队执行能力充满信心 [8] - 通过Fuel 3.0计划采购燃料 占总燃料采购量的8.8% [30] - 专注于简化运营 减少培训和加班时间 同店劳动力减少1% [11] - 通过Casey's Rewards计划获取客户洞察 拥有近950万会员 [21] - 在M&A方面保持活跃 小型交易环境正常 大型交易正在进行对话 [59] - 增长算法目标为EBITDA增长8-10% 其中一半来自基础业务增长 一半来自门店增长 [77] - 将自身与QSR(快餐店)进行基准比较 特别是在创新方面 [79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏季是店内最繁忙的月份 团队执行良好 [20] - 烧烤牛腩比萨回归 整只比萨成为品类增长驱动力 [20] - 奶酪成本略低于去年同期 [19] - 8月份业绩符合年度指导预期 燃料CPG接近0.40美元/加仑 [19] - 第二季度经营费用预计增长中双位数百分比 [19] - 季节性模式没有变化 第二季度收益电话会议时将更新年度指导 [59] - 对Casey's商业模式感到兴奋 有信心将势头延续到未来 [21] 其他重要信息 - 通过Cash for Classrooms活动为社区学校筹集超过100万美元 [7] - 公司可用流动性为14亿美元 [17] - 董事会维持季度股息0.57美元/股 [18] - 第一季度回购3100万美元股票 剩余2.64亿美元回购授权 [18] - 由于《One Big Beautiful Bill Act》 资本支出相关的现金税将减少约9000万美元 [16] - SEFCO门店整合按计划进行 燃料和SG&A协同效应超出预期 [72] 问答环节所有提问和回答 问题: 奶酪成本效益和锁定比例 - 奶酪成本与去年同期非常接近 差异不到10个基点 [28] - 本财年剩余时间约70%的奶酪需求已被锁定 Q2 Q3 Q4均约为70%锁定 [28] 问题: Fuel 3.0计划进展 - 通过Fuel 3.0采购的燃料占总量的8.8% 其中大部分来自Fikes批发收购 [30] - 基础业务中约3%的燃料通过Fuel 3.0采购 [30] 问题: 店内价格与销量分解 - 整体约1.5%来自流量增长 约3%来自价格增长 [33] - 大部分价格增长来自烟草类别中的香烟 [33] - 更多单位购买推动销售额增长 [33] 问题: 不同收入群体消费者健康状况 - 所有收入群体表现相对强劲 [38] - 5万美元以下收入群体仍在购物 但比其他收入群体低约160个基点 [38] - 熟食和饮料业务表现最强 [38] - 德克萨斯门店面临比基础业务更大压力 [41] 问题: SEFCO业务对熟食品类的拖累 - 已通过调整品类和采用更多促销方式取得进展 [42] - SEFCO门店的熟食业务利润率仅为Casey's门店的一半左右 [42] - 预计 remodel门店后约一年才能实现显著协同效应 [43] 问题: 鸡翅测试进展 - 团队仍在研发中 确定了一些风味配方和设备需求的机会 [47] - 采取与其他产品创新相同的方法 准备好后再扩展 [47] 问题: 核心熟食业务利润率改善 - 采购成本管理取得进展 特别是饮料 [49] - 整只比萨业务加速增长 这是熟食中利润率最高的子类别 [49] 问题: 燃料业务表现优异的原因 - 熟食产品吸引更多客流到店 [54] - 价值感知评分最高 提供低价格和物有所值 [54] - 燃料团队持续执行定价策略 建立客户信心 [55] 问题: M&A环境和季度收益节奏 - 小型交易M&A环境正常 大型交易正在进行对话 [59] - 季节性观点没有变化 [59] - Fikes收购使上半年同比变化较大 [66] 问题: 促销支出水平 - 大部分促销活动与供应商合作伙伴联合进行 [68] - 促销支出绝对水平随着业务规模增长而增加 [68] 问题: SEFCO整合进展和同店表现 - SEFCO整合按计划进行 [71] - 早期从燃料和G&A获得更多协同效应 [71] - 最大协同效应来自安装厨房 需要更长时间 [71] - 燃料和SG&A协同效应超出预期 [72] 问题: 远期门店增长计划 - 增长算法目标为EBITDA增长8-10% 其中一半来自基础业务 一半来自门店增长 [77] - 单位增长约4-5% 一半来自新建门店 一半来自M&A [77] - 当前地理区域有大量发展空间 [78] 问题: 与QSR的基准比较 - 使用同店销售额表现作为衡量标准 特别是熟食和饮料 [79] - 本季度熟食和饮料同店增长5.6% 两年累计10.2% 表现优于大多数QSR [79] 问题: 杂货和一般商品增长和利润率驱动因素 - 非酒精饮料是主要增长驱动力 增长超过8% [82] - 能量饮料是最大贡献者 [82] - 利润率改善来自成本管理和零售定价 以及有利的品类组合变化 [82] - 烟草类别混合下降约130个基点 但利润率上升 [83] - 非酒精饮料利润率提高约120个基点 份额增长约120个基点 [83] - 公司优化整体店内毛利润速度而非单个品类利润率 [86]

Casey's General Stores (NasdaqGS:CASY) Q1 2026 Earnings Call September 09, 2025 08:30 AM ET Speaker7Today, and welcome to the first quarter of fiscal year 2026 Casey's General Stores earnings conference call. At this time, all participants are in listen-only mode. After the speaker's presentation, there will be a question-and-answer session. Instructions will be given at that time. As a reminder, this call may be recorded. I would like to turn the call over to Brian Johnson, Senior Vice President, Investor ...

Casey's General Stores (NasdaqGS:CASY) Q1 2026 Earnings Call September 09, 2025 08:30 AM ET Company ParticipantsBrian Johnson - SVP Investor Relations and Business DevelopmentSteve Bramlage - CFODarren Rebelez - Chairman, President, and CEOConference Call ParticipantsBonnie Herzog - AnalystAnthony Bonadio - AnalystChuck Cerankosky - AnalystPooran Sharma - AnalystJacob Aiken-Phillips - AnalystChuck Grom - AnalystKelly Bania - AnalystBobby Griffin - AnalystCorey Tarlowe - AnalystMichael Montani - AnalystOpera ...

Casey's General Stores (NasdaqGS:CASY) Q1 2026 Earnings Call September 09, 2025 08:30 AM ET Company ParticipantsBrian Johnson - SVP Investor Relations and Business DevelopmentSteve Bramlage - CFODarren Rebelez - Chairman, President, and CEOConference Call ParticipantsBonnie Herzog - AnalystAnthony Bonadio - AnalystChuck Cerankosky - AnalystPooran Sharma - AnalystJacob Aiken-Phillips - AnalystChuck Grom - AnalystKelly Bania - AnalystBobby Griffin - AnalystCorey Tarlowe - AnalystMichael Montani - AnalystOpera ...