季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0 69美元 超出市场预期的0 66美元 但低于去年同期的0 87美元 [1] - 本季度业绩超出预期4 55% 上一季度超出预期8 33% 过去四个季度均超出预期 [2] - 季度营收为1 5377亿美元 低于市场预期5 65% 较去年同期的1 9108亿美元下降 [3] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌14 8% 同期标普500指数上涨3 8% [5] - 当前市场对公司未来季度每股收益预期为0 65美元 营收预期为1 6282亿美元 全年每股收益预期为2 56美元 营收预期为6 3363亿美元 [9] - 业绩发布前 市场对公司盈利预期修正趋势为负面 当前Zacks评级为卖出 [8] 行业比较 - 所属REIT和股权信托行业在Zacks行业排名中处于后18% [10] - 同行业公司NexPoint预计季度每股收益为0 45美元 同比下降8 2% 营收预期为464万美元 同比下降8 2% [12]

89 continued… continued… (1) Senior loans include senior mortgages and similar credit quality loans, including related contiguous subordinate loans and pari passu participations in senior mortgage loans. (2) Date loan was originated or acquired by us, and the LTV as of such date, excluding any junior participations sold. Origination dates are subsequently updated to reflect material loan modifications. (3) Total loan amount reflects outstanding principal balance as well as any related unfunded loan commitme ...

税务处理 - Blackstone Mortgage Trust, Inc. (BXMT)宣布2023年A类普通股股息的税务处理[1] - Box 1a为普通股息金额，Box 1b为普通股息的一部分可能符合资本利得税率[2] - Box 1a的一部分普通股息可能符合适用于“合格REIT股息”的20%减免[3] - BXMT的普通股现金股息为每股0.62美元，其中0.56美元归属于2022年联邦所得税目的，剩余的0.06美元归属于2023年[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度GAAP每股净收入为0 17美元 较上季度下降0 42美元 主要受CECL准备金增加影响 [12][99] - 可分配收益(DE)为0 78美元/股 连续第四个季度保持强劲 股息覆盖率达126% [86][99] - 债务权益比率从年初的3 8倍降至3 6倍 流动性从16亿美元增至18亿美元 [11][89] - CECL准备金总额达4 77亿美元 较年初增加39% 其中资产特定准备金增加1 08亿至3 23亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 多户住宅 - 多户住宅业务表现强劲 所有贷款均正常支付利息 租金增长虽受短期供应增加影响 但长期供需动态有利 [9] - 多户住宅新开工量同比下降42% 抵押贷款利率处于23年高位 支撑租赁需求 [9] - 升级了6笔多户住宅贷款 因执行增值策略带来强劲现金流增长 [9] 办公楼 - 办公楼业务仍面临挑战 60%的1-3级贷款为2015年后新建或翻新资产 需求集中度高 [92][94] - 新增3笔办公楼贷款降级至5级风险评级 主要集中在旧金山湾区 反映科技行业疲软 [93][55] - 办公楼CECL准备金在过去一年增加10倍 5级贷款对应的资产价值平均下降超50% [94] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场表现稳定 英国办公楼贷款流动性良好 西班牙酒店市场复苏强劲 [62] - 旧金山湾区办公楼市场受科技行业拖累 40%的负净吸收来自该地区 [55] - 纽约、芝加哥、西洛杉矶和迈阿密等地标志性办公楼租赁交易活跃 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采取保守的流动性策略 保持18亿美元现金储备 无公司债务到期压力直至2026年 [11][89] - 主动管理风险资产 过去一年获得15亿美元额外股本承诺 其中7 5亿与3-4级办公楼贷款相关 [95] - 作为浮动利率贷款机构 持续受益于利率上升环境 同时谨慎评估新投资机会 [87][89] - 被纳入标普小型股600指数 增强股票流动性和长期投资价值 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计利率将维持高位 经济增速放缓 但公司业务模式适应此环境 [87] - 办公楼市场挑战将持续 但高质量资产仍能跑赢大市 [91][94] - 信贷投资机会极具吸引力 特别关注数据中心、学生公寓和工业地产等领域 [50] - 股息政策保持稳定 当前0 62美元/股的股息提供12 3%的年化收益率 [98][101] 其他重要信息 - 计划下一季度出售一笔小型多户住宅贷款 已做好充分拨备 [97] - 成本回收状态贷款达41亿美元 相当于每股0 19美元的未确认净收入 [36] - 整体投资组合平均风险评级保持2 9 与过去四个季度持平 [36] 问答环节所有的提问和回答 办公楼相关问题 - 关于办公楼前景 管理层认为存在周期性风险和远程办公影响的双重因素 但高质量资产仍具吸引力 [22] - 对3笔新增5级办公楼贷款的详细说明 其中2笔位于旧金山湾区 受科技行业疲软影响显著 [55][66] 多户住宅相关问题 - 多户住宅贷款表现优异 但部分借款人可能选择延长持有期而非立即再融资 [19] - 解释为何下一笔潜在亏损来自多户住宅而非办公楼 主要因该资产为租金管制物业且存在历史问题 [71] 财务指标相关问题 - 解释GAAP净收入、可分配收益和股息之间的差异 强调股息稳定性且无下调压力 [58][68] - 现金流的季度波动主要源于营运资金变动 无特别季节性因素 [65][27] 投资策略相关问题 - 当前重点关注信贷投资机会 特别是数据中心、学生公寓等抗周期领域 [50] - 欧洲市场表现相对稳定 杠杆率普遍低于美国 资产选择严格 [62] 风险管理和准备金 - 解释CECL准备金政策 强调其前瞻性且不影响可分配收益直至损失实际发生 [12][68] - 关于REO资产减记时点 需根据具体情况判断 非完全基于评估价值 [81]

New York, October 25, 2023, NEW YORK -- Blackstone Mortgage Trust, Inc. (NYSE:BXMT) today reported its third quarter 2023 results. Net income attributable to Blackstone Mortgage Trust for the third quarter was $30 million. Third quarter EPS, Distributable EPS, and dividends paid per basic share were $0.17, $0.78, and $0.62, respectively. Quarterly Investor Call Details Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) is a real estate finance company that originates senior loans collateralized by commercial real estate ...

收入和利润 - 公司2023年第三季度基本每股收益为0.17美元，宣布每股股息0.62美元，可分配收益为每股0.78美元[252] - 公司2023年第三季度净收入为3056万美元，较上季度下降7193.7万美元[282] - 公司2023年第三季度每股基本收益为0.17美元，较上季度下降0.42美元[282] - 2023年前九个月宣布每股股息1.86美元，总计派发3.205亿美元[334] 贷款组合表现 - 公司贷款组合总风险敞口为248.9亿美元，其中238亿美元为合并报表内贷款本金余额[262] - 贷款组合中99%采用浮动利率（主要挂钩SOFR），1%为固定利率，加权平均现金票息为基准利率+3.38%[262][264] - 贷款组合加权平均初始贷款价值比(LTV)为64.0%，显示显著资产缓冲[267] - 浮动利率贷款中，16.8亿美元挂钩SOFR，2.89亿英镑挂钩SONIA，2.52亿欧元挂钩EURIBOR[263][264] - 贷款组合中19%受提前还款限制，81%可无罚金提前还款[262] - 贷款组合总净值为23,252美元，平均收益率为3.73%，平均剩余期限为2.6年[360] - 浮动利率资产占比99%，固定利率资产仅占1%，浮动利率资产对市场利率变化不敏感[363] - 贷款组合中商业地产多户住宅占比最高，单户平均贷款金额为224,185至366,412美元/单元[359] - 贷款组合平均初始LTV为64%，风险评级中位数为2.9级[360] - 贷款组合总价值为14.87亿美元，其中纽约办公室贷款占比最大，达11.11亿美元[378] - 贷款组合中最高现金票息为10.50%，来自2016年12月22日发放的纽约办公室贷款[378] - 贷款组合中最高收益率为10.50%，与最高现金票息为同一笔贷款[378] - 贷款组合中最低现金票息为1.63%，来自2021年9月16日发放的旧金山办公室贷款[378] - 贷款组合中最低收益率为1.63%，与最低现金票息为同一笔贷款[378] - 贷款组合中最高贷款价值比(LTV)为78%，来自2018年12月11日发放的芝加哥办公室贷款[378] - 贷款组合中最低贷款价值比(LTV)为48%，来自2018年4月9日发放的纽约办公室贷款[378] - 贷款组合中最高风险评级为5级，涉及两笔贷款：2018年11月30日发放的纽约酒店贷款和2016年12月22日发放的纽约办公室贷款[378] - 贷款组合中单位面积价格最高为1,465美元/平方英尺，来自2022年6月8日发放的纽约办公室贷款[378] - 贷款组合中单位面积价格最低为84美元/平方英尺，来自2021年3月30日发放的工业地产贷款[378] - 公司贷款组合中，总贷款金额为23.8亿美元，其中非合并高级贷款利息为11亿美元[386] - 99%的贷款采用浮动利率（主要挂钩SOFR），1%为固定利率[386] - 贷款加权平均现金票息为2.27%至4.50%，全收益率为2.85%至5.70%[382] - 贷款抵押率（LTV）范围为48%至79%，其中75%的贷款LTV超过60%[382] - 最大贷款金额为3.38亿美元（西雅图办公楼贷款），最小为9600万美元（费城多户贷款）[382] - 贷款期限最长至2028年6月（伦敦多户贷款），最短至2024年2月（洛杉矶工作室贷款）[382] - 贷款组合中办公楼占比最高（11笔），其次是多户住宅（10笔）[382] - 单位面积贷款金额最高为124万美元/钥匙（纳帕山谷酒店），最低为51美元/平方英尺（纽约工业地产）[382] - 贷款组合风险评级以3级（中等风险）为主，占比超过70%[382] - 贷款组合的加权平均初始贷款价值比为64.0%，不包括任何次级参与[390] 信用损失准备金（CECL） - 公司CECL准备金总额为4.634亿美元，其中3.226亿美元为资产特定准备金[267][268] - 公司在2023年第三季度增加了9950万美元的CECL准备金，使总贷款应收CECL准备金达到4.634亿美元[269] - 公司记录了1.082亿美元的资产特定CECL准备金增加，主要由于新增三笔减值贷款[269] - 公司记录了9690万美元的CECL准备金增加，较上季度增加6909.3万美元[283] - 2023年前九个月CECL准备金增加1.345亿美元，反映贷款减值评估及宏观经济状况[332] - 截至2023年9月30日，公司CECL（当前预期信用损失）准备金总额为4.77亿美元，较年初增加1.345亿美元[375] - 公司使用加权平均剩余期限（WARM）方法估算CECL准备金，并参考了Trepp LLC提供的商业抵押贷款支持证券（CMBS）数据[374][375] - 公司CECL准备金的估算考虑了历史贷款损失数据、未来贷款发放和偿还时间、当前信贷质量、市场条件预期以及减值情况[375] - 截至2023年9月30日，公司针对10笔应收贷款设立了总计3.226亿美元的资产特定CECL准备金，这些贷款的摊余成本基础为14亿美元（扣除成本回收收益）[390] 债务和融资 - 公司担保信贷设施的总借款为128.099亿美元，加权平均成本为+1.89%[271] - 公司担保信贷设施的加权平均收益率为+3.69%，净利息收益率为+1.80%[271] - 公司拥有1亿美元的收购融资额度，截至2023年9月30日未使用[272] - 公司证券化债务总额为25.125亿美元，加权平均收益率为+1.78%[273] - 公司因回购3340万美元高级担保票据而确认了450万美元的债务清偿收益[284] - 公司担保债务总额从2022年12月31日的135.5亿美元降至2023年9月30日的128.1亿美元[290] - 公司资产支持证券化债务在2023年前9个月产生利息支出1.276亿美元[294] - 公司特定资产债务本金余额为9.354亿美元，加权平均收益率为3.13%[296] - 公司企业融资总额从2022年12月31日的30.8亿美元降至2023年9月30日的28.1亿美元[297] - 公司在2023年第三季度以85%的加权平均价格回购了3340万美元高级担保票据，实现债务清偿收益450万美元[298] - 公司资本结构包括45亿美元普通股权益、28亿美元公司债务和163亿美元资产级融资[309] - 公司债务权益比率从2022年12月31日的3.8倍降至2023年9月30日的3.6倍[311] - 公司未偿还借款总额为128亿美元，包括有担保债务、资产特定债务、定期贷款、高级担保票据和可转换票据[368] - 公司在2023年第三季度以加权平均价格85%回购了3340万美元的高级担保票据，并因此获得450万美元的债务清偿收益[368] - 截至2023年9月30日，公司未履行贷款承诺为27亿美元，已确认融资15亿美元，净未履行承诺为12亿美元[368] - 公司预计在相关贷款剩余期限内履行贷款承诺，加权平均未来融资期为2.6年[368] - 2023年前九个月，公司偿还了6.722亿美元有担保债务借款，支付了3.201亿美元A类普通股股息，并偿还了2.2亿美元可转换票据[371] 现金流和流动性 - 公司2023年前9个月经营活动产生现金流3.4905亿美元，较2022年同期增长[319] - 公司2023年9月30日现金及现金等价物为4.215亿美元，较2022年12月31日增长[314] - 公司2023年前9个月投资活动产生现金流11.8709亿美元，而2022年同期为净流出[319] - 截至2023年9月30日，公司拥有18亿美元流动性资金用于短期现金需求[335] - 2023年前九个月，公司现金及现金等价物净增加1.287亿美元，而2022年同期净减少2.618亿美元[371] - 2023年前九个月，公司收到23亿美元贷款本金回收和销售收益，同时发放11亿美元贷款[371] 利率风险 - 利率上升50个基点将使净利息收入增加14,968美元，下降50个基点则减少14,968美元[362] - 利率每变动100个基点，净利息收入将相应变化29,934美元[362] - 公司持有2.299亿美元的利率互换合约，将固定利率贷款风险转换为浮动利率风险[324(3)] - 利率风险通过借款人购买利率上限合约（99%浮动利率贷款）和压力测试进行缓释[389] - 通胀和利率上升可能影响借款人还款能力，但公司业务模式受益于利率上行[365] 外汇风险 - 外汇资产中英镑资产为2,933,335英镑，欧元资产为2,568,586欧元，其他货币资产为2,003,299美元[394] - 外汇负债中英镑负债为2,201,911英镑，欧元负债为1,884,129欧元，其他货币负债为1,570,113美元[394] - 外汇合约名义金额中英镑合约为722,576英镑，欧元合约为676,126欧元，其他货币合约为427,009美元[394] - 净汇率风险敞口中英镑敞口为8,848英镑，欧元敞口为8,331欧元，其他货币敞口为6,177美元[394] - 净汇率风险敞口以美元计，英镑敞口为10,794美元，欧元敞口为8,808美元，其他货币敞口为6,177美元[394] 地区贷款表现 - 贷款总额最高为6.75亿美元，位于奥斯汀的混合用途房产，单位面积价格为155美元/平方英尺[354] - 伦敦办公室贷款的单位面积价格最高为836美元/平方英尺，贷款总额为1.8亿美元[354] - 旧金山生命科学类贷款的总收益率为4.93%，贷款总额为3.62亿美元[354] - 纽约办公室贷款的单位面积价格为604美元/平方英尺，贷款总额为2.44亿美元[354] - 芝加哥办公室贷款的初始贷款价值比(LTV)为74%，贷款总额为2.56亿美元[354] - 拉斯维加斯酒店类贷款的单位钥匙价格为181,054美元，贷款总额为1.63亿美元[354] - 波士顿生命科学类贷款的单位面积价格为875美元/平方英尺，贷款总额为1.99亿美元[354] - 洛杉矶酒店类贷款的单位钥匙价格为624,000美元，贷款总额为1.56亿美元[354] - 哥本哈根工业类贷款的单位面积价格最低为75美元/平方英尺，贷款总额为1.33亿美元[354] - 伦敦工业类贷款的总收益率为3.51%，贷款总额为1.38亿美元[354] - 夏威夷檀香山酒店贷款总额为1.04亿美元，每间客房价值305,679美元，初始贷款价值比为63%[357] - 迈阿密办公楼贷款总额为1亿美元，每平方英尺价值198美元，初始贷款价值比为65%[357] - 奥兰多多户住宅贷款总额为9300万美元，每单元价值155,612美元，初始贷款价值比为75%[357] - 波士顿酒店贷款总额为9200万美元，每间客房价值418,182美元，初始贷款价值比为64%[357] - 圣何塞办公楼贷款总额为1.02亿美元，每平方英尺价值599美元，初始贷款价值比为67%[357] - 洛杉矶多户住宅贷款总额为2.28亿美元，每单元价值209,770美元，初始贷款价值比为50%[357] - 伦敦酒店贷款总额为6500万美元，每间客房价值466,659美元，初始贷款价值比为64%[357] - 都柏林工业地产贷款总额为7500万美元，每平方英尺价值104美元，初始贷款价值比为72%[357] - 费尔菲尔德多户住宅贷款总额为6500万美元，每单元价值406,250美元，初始贷款价值比为70%[357] - 拉斯维加斯多户住宅贷款总额为7000万美元，每单元价值141,534美元，初始贷款价值比为71%[357] - 伦敦生命科学地产贷款金额76美元，单价359美元/平方英尺，LTV仅45%[359][142] 其他财务数据 - 截至2023年9月30日，公司每股账面价值为25.90美元，累计CECL准备金为每股2.76美元[252] - 公司持有11亿美元非合并优先权益和4.88亿美元已出售次级权益[262] - 按风险评级划分：15笔评级1贷款（净账面价值7.63亿美元），10笔评级5贷款（净账面价值13.92亿美元）[268] - 调整后权益（Adjusted Equity）从2022年末的48.867亿美元增至2023年9月末的49.706亿美元，主要因CECL准备金增加[340] - 未动用贷款承诺总额26.718亿美元，其中68.082亿美元需在1年内履行[345] - 2022年7月提交的货架注册声明允许公司在2025年7月前灵活发行多种证券[367] - 公司持有CECL准备金463美元，贷款应收账款净额为28,002美元[360]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度报告了每股GAAP净收益0.59美元,而可分配收益为每股0.79美元 [8] - 公司在第二季度派发了每股0.62美元的股息 [8] - 公司的流动性达到创纪录的18亿美元,保留收益抵消了公司的准备金计提 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的多户型住宅贷款占26%的贷款组合,这些贷款的平均贷款价值比为66%,自发放以来平均NOI增长超过25% [18] - 公司的工业地产和必需零售业务表现良好 [19] - 公司的酒店和度假地产以及纽约等城市地产的每间可出租客房收入已超过2019年水平 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度收到15亿美元的还款,反映了贷款的可再融资能力和底层抵押资产在市场上的流动性 [14] - 公司还通过出售两笔贷款以接近面值的价格提前收回了还款 [14] - 资本市场正在逐步恢复,但办公楼市场流动性仍然稀缺 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取了积极的资产管理策略,与借款人合作提高信贷状况,包括通过还款、追索权和额外的借款人现金权益来降低风险敞口 [11][12] - 公司保持较高的流动性和较低的杠杆水平,为应对不同的经济环境提供灵活性 [23][25] - 公司在新投资方面保持谨慎,但随着市场环境的改善,投资机会正在增加 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管房地产资本市场仍然动荡,但公司有望在未来几个季度内继续产生超额的可分配收益,维持稳定的账面价值 [21][22] - 公司将继续采取积极的资产管理策略,优先考虑资本保值和保持稳定的吸引人的股息 [25] 其他重要信息 - 公司的CECL准备金在本季度增加2800万美元,其中包括一笔新的针对5级贷款的专项准备金 [35] - 公司的总CECL准备金为3.8亿美元,相当于每股2.20美元,反映了公司对组合风险的全面评估 [36] - 公司96%的贷款组合处于正常状态,信贷状况相对有限 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Douglas Harter 提问** 询问公司出售两笔贷款的原因 [43] **Katie Keenan 回答** 公司出售这两笔贷款是为了提前收回还款,增加灵活性和资本配置的选择 [44][46][47] 问题2 **Jade Rahmani 提问** 询问公司是否考虑向借款人提供优先股融资,以缓解他们的压力并让公司获得潜在的上行空间 [67] **Katie Keenan 回答** 公司确实在考虑这种创新的融资方式,这可能是一个很有吸引力的投资机会 [68][70][71] 问题3 **Don Fandetti 提问** 询问公司对办公楼资产未来的预期,是否会出现大幅波动 [77] **Katie Keenan 回答** 公司已经通过与借款人合作稳定了大部分问题资产,未来可能仍会有一些波动,但整体业务的强大抗风险能力应该可以抵消这些影响 [78][79][80]

Blackstone Mortgage Trust, Inc. Notes to Consolidated Financial Statements (continued) (Unaudited) The following tables detail the spread of our secured debt as of June 30, 2023 and December 31, 2022 ($ in thousands): Six Months Ended June 30, 2023 June 30, 2023 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|----------------------------|-------|------------------------------|-----------------------------------------|-------|-------------------------|- ...

财务数据和关键指标变化 - 公司报告GAAP净收益为每股0.68美元,可分配收益为每股0.79美元 [8] - 公司派发每股0.62美元的股息,可分配收益覆盖股息的比例为127% [8] - 公司CECL准备金增加较为温和,被超额收益抵消,维持了账面价值 [11] - 公司期末拥有16亿美元的充沛流动性 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司97%的贷款正在按时还款,3%存在问题,公司已大幅增加准备金 [10][12] - 公司已对四级和五级办公楼贷款计提超过20%的准备金,平均意味着房地产价值下降约50% [18] - 公司已收回了7亿美元的办公楼贷款,去年收回了15亿美元 [19] - 公司25%的贷款投放于美国办公楼市场 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲和阳光地带的办公楼贷款占48%,基本面更加稳定 [22] - 公司有10笔贷款被升级,主要为多户家庭和酒店贷款 [26] - 公司有7笔贷款被降级,主要为纽约和旧金山的办公楼贷款 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2022年提高了贷款标准,降低了信用风险,并增强了流动性 [16][17] - 公司认为当前环境下直接贷款将迎来良好机遇,银行将收缩贷款,资本成本上升 [30][31] - 公司有60亿美元的资产管理平台,在危机后期将能够把握良好的投资机会 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为未来几个季度仍将充满挑战,短期利率将保持高位,银行业监管将趋严 [29] - 但公司有充足的流动性和资本实力,将能够继续为股东提供稳定的当期收益 [46] - 公司认为当前市场环境下,公司作为过渡性贷款人的优势将凸显 [30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve DeLaney 提问** 询问公司2023年全年和2024年初的贷款偿还预期 [49] **Katie Keenan 回答** 预计贷款偿还将有所增加,原因包括利率下降带来的资本市场活跃,以及公司投资组合的多元化 [50][51][52][53] 问题2 **Sarah Barcomb 提问** 询问公司在当前环境下的新增贷款利差情况,以及是否考虑回购股票或债券 [60] **Katie Keenan 回答** 新增贷款利差仍然有吸引力,但公司更注重维持最大灵活性,以把握未来可能出现的更好的投资机会 [61][62][63][64] 问题3 **Doug Harter 提问** 询问公司2023年到期贷款的情况,以及与借款人的沟通情况 [69][70] **Katie Keenan 回答** 2023年到期贷款占比较小,公司与借款人保持良好沟通,正在积极寻求解决方案,包括借款人追加资本等 [70][71][72]

收入和利润（同比环比） - 2023年第一季度净收入为1.18556亿美元，同比增长18.3%（2022年同期为1.00263亿美元）[22][24] - 净利息及相关收入从2022年同期的1.337亿美元增长至1.741亿美元，增幅30%[36] - 2023年第一季度归属于公司的净利润为1.177亿美元，较2022年同期的9968万美元增长18%[36] - 基本每股收益从0.59美元增至0.68美元，增幅15%[36] 成本和费用（同比环比） - 2023年第一季度支付利息费用3.18185亿美元，较2022年同期的8198.4万美元增长288.1%[24] - 2023年第一季度记录了3980万美元的证券化债务利息支出[189] - 2023年第一季度记录了370万美元的贷款参与出售利息支出[193] 经营活动现金流 - 2023年第一季度经营活动净现金流为1.10173亿美元，较2022年同期的9009.8万美元增长22.3%[22] 投资活动现金流 - 2023年第一季度投资活动净现金流为1.56531亿美元，较2022年同期的净流出16.8875亿美元显著改善[22] 融资活动现金流 - 2023年第一季度融资活动净现金流为-4372.5万美元，2022年同期为净流入13.60093亿美元[24] 现金及等价物 - 截至2023年3月31日现金及等价物为5.15808亿美元，较2022年末的2.9134亿美元增长77.1%[24] - 公司现金及现金等价物从2022年12月31日的2.913亿美元增长至2023年3月31日的5.158亿美元，增幅达77%[35] 贷款业务表现 - 2023年第一季度新增贷款发放3.69812亿美元，较2022年同期的29.24418亿美元下降87.4%[22] - 2023年第一季度贷款本金回收及证券销售收益5.62072亿美元，较2022年同期的11.79632亿美元下降52.4%[22] - 2023年第一季度新增贷款融资3.698亿美元，同时偿还及出售贷款5.923亿美元[123] 贷款组合风险评级 - 贷款组合风险评级分为5级，1级（极低风险）至5级（已减值/可能损失），反映贷款本金损失的可能性[78] - 公司应收贷款风险评级显示，评级为3（中等风险）的贷款占比最高，净账面价值达141.281亿美元，涉及134笔贷款[129] - 公司贷款组合的加权平均风险评级为2.9，与2022年12月31日持平[149] 贷款组合地区分布 - 公司应收贷款组合中，美国Sunbelt地区占净贷款风险敞口的26%，金额为61.847亿美元，涉及75笔贷款[125] - 公司应收贷款组合中，国际部分占净贷款风险敞口的34%，其中英国占14%（32.613亿美元），澳大利亚占6%（13.928亿美元）[125] - 美国贷款净账面价值为155.84845亿美元，其中评级3的贷款占比最大，达90.87871亿美元[170] - 非美国贷款净账面价值为62.73657亿美元，其中评级2和3的贷款合计占比94.3%[170] 贷款组合类型分布 - 办公室类抵押贷款占比最高（34%），净风险敞口达81.6亿美元，其次是多户住宅（27%）和酒店（19%）[142] - 公司贷款组合中，办公室类型贷款净账面价值为9,082,946美元，占总贷款组合的34%[145] - 多户住宅类型贷款净账面价值为6,214,123美元，占总贷款组合的26%[145] - 酒店类型贷款净账面价值为4,879,314美元，占总贷款组合的19%[145] CECL准备金 - 当前预期信用损失准备金从3.261亿美元增至3.365亿美元，增幅3%[35] - 截至2023年3月31日，公司CECL准备金总额为3.36591亿美元，较2022年12月31日的3.26137亿美元增加1045.4万美元[169] - 公司CECL储备在2023年3月31日为336,591美元，较2022年12月31日的326,137美元有所增加[148][145] 债务和融资 - 有担保债务从135.281亿美元增至140.294亿美元，增幅3.7%[35] - 可转换票据净额从5.142亿美元降至2.948亿美元，降幅42.7%[35] - 公司有形净资产（tangible net worth）财务契约要求不低于36亿美元，截至2023年3月31日符合要求[187] - 公司债务与总资产比率契约要求不超过83.33%，截至2023年3月31日符合要求[187] - 公司现金流动性财务契约要求不低于1000万美元或不超过追索债务的5%[187] 利率和收益率 - 贷款组合加权平均现金票息为3.46%（2023年3月）和3.44%（2022年12月），加权平均全收益率为3.85%和3.84%[103] - 贷款组合加权平均指数利率下限为0.34%，剔除零下限贷款后为0.61%[138] - 浮动利率贷款中39.6%采用SOFR基准（4.80%），与LIBOR（4.86%）利差为6个基点[136] - 2023年3月31日，一个月期SOFR利率为4.80%，一个月期美元LIBOR利率为4.86%[189]