财务数据和关键指标变化 - 公司计划进行约10亿欧元的非摊薄股权融资，预计4月实施，主要股东HFSF将全力支持并愿意降低持股比例至非阻碍性少数股权 [24] - 股权融资和其他资本增强措施预计将使资本比率提高约7个百分点，预计中期总资本比率将维持在16%左右 [25] - 预计到2024年，前瞻性计划将使拨备前利润增长约15%，中期实现约11亿欧元的经常性拨备前利润 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 出售商户收单业务给Euronet Worldwide，获得3亿欧元现金对价，并达成长期合作 [23] - 预计未来四年，优质贷款将带来3亿欧元额外利息收入，假设未来四年累计信贷扩张10亿欧元 [51] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布一系列重大转型交易，旨在降低资产负债表风险、改善盈利前景并确保银行资本充足 [4] - 实施“Sunrise Plan”，目标是在未来12个月内将不良贷款率降至个位数，到2024年降至3%以下 [9] - 计划处置约19亿欧元不良贷款，包括已签署的7亿欧元Hercules证券化项目和即将进行的约11亿欧元的Sunrise 1和Sunrise 2项目 [14] - 采取多种资本增强措施，包括主权债券交易获利约4亿欧元、签署首笔合成证券化协议降低风险加权资产8亿欧元等 [21] - 计划在市场条件合适时发行约6亿欧元额外一级资本 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已成功应对新冠疫情，不良贷款存量和运营费用较2017年初大幅下降 [9] - 公司认为当前处于宏观经济正常化时期，希望凭借在希腊银行市场的领先地位加速全面清理不良资产，成为低风险、高效益的银行 [31] 其他重要信息 - 公司将召开特别股东大会，授权董事会进行约10亿欧元的股本增加 [5] - 公司致力于将ESG因素纳入业务，满足利益相关者期望 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本、股息、覆盖率和MREL计划的问题 - 非摊薄资本将通过发行额外一级资本（AT1）实现，二级资本（Tier 2）已无发行空间 [36] - 预计2023年IFRS阶段完成后，2024年起盈利能力增强，有空间支付高于平均水平的股息 [36] - 短期内覆盖率与目前相近，约为40%多，中期将逐步升至约100% [37] - 中期MREL目标是到2025年底达到25% - 26%，将通过高级债券发行和AT1发行逐步实现 [38] 问题2: 关于AT1发行时间、支持方以及证券化业务的问题 - AT1发行时间取决于市场条件，将在未来合适时机进行，是完全市场化发行 [44] - 夹层和次级债券的配售策略尚未确定，所有选项都开放 [45] - 计划不依赖动用综合缓冲资金，且会确保资本水平始终高于监管要求 [48] 问题3: 关于净利息收入（NII）、成本节约和延期还款情况的问题 - NII目标假设未来四年累计信贷扩张10亿欧元，利率略低于当前水平，未考虑Telstra影响，2021 - 2022年将受益于一次性收益 [51] - 成本将逐步下降，2020年已大幅降低，预计未来三年继续保持下降趋势 [53] - 目前延期还款金额超过10亿欧元，转换为不良贷款的比例约为5%，预计未来还将有8000万欧元转化为不良贷款 [54] 问题4: 关于Sunrise 1和2的会计影响、2021年盈利情况和股权融资的问题 - Sunrise 1和2预计损失与Phoenix和Vega类似，约为20%，对资本的影响为4个百分点 [58] - 相关证券化业务的会计处理不会在银行层面产生损益影响，而是在控股层面 [59] - 股权融资计划于4月7日召开股东大会授权，预计4月中旬获得招股说明书批准并进行簿记建档，5月初新股份开始交易 [60] 问题5: 关于2021年有机不良贷款发展、2020年第四季度一次性费用和宏观假设的问题 - 预计2021年有机不良贷款流入约17亿欧元，流出经过精心设计，与核销相结合可实现负有机结果10亿欧元，以达到个位数不良贷款率目标 [64] - 2020年第四季度一次性费用主要与特定风险敞口调整和新冠疫情首批流入有关，也是为未来不良资产清理采取的更保守措施 [68] - 计划基于希腊后疫情时代宏观经济复苏，假设GDP实现中个位数增长，房地产市场有类似预期，但计划不依赖具体复苏数据和速度 [66] 问题6: 关于股权融资中HFSF参与情况的问题 - HFSF在2020年11月公开表示全力支持任何资本行动，并愿意降低持股比例至非阻碍性少数股权，股权融资预计4月中旬进行簿记建档，包括希腊市场的零售和机构需求 [71] 问题7: 关于证券化业务对风险加权资产和股权损失的影响、短期和长期参考年份以及CET1资本目标的问题 - Sunrise 1和2合并将产生约23亿欧元损失和66亿欧元风险加权资产减免，资本影响约为20% [75] - 短期指未来12个月（2021 - 2022年），中期指2024年 [76] - 立即实现的完全加载CET1资本约为8 - 9个百分点，中期将超过4% [77] 问题8: 关于2020年第四季度风险成本拨备对2021年第一、二季度不良资产证券化资本影响的问题 - 2020年第四季度的拨备与证券化业务无关，主要针对2021年计划处置的其他风险敞口，证券化业务在单独账户中不会产生损益影响 [80]

业绩总结 - Piraeus Financial Holdings在2020年实现收入增长4%，运营支出减少7%[28] - 2020年净收入为19亿欧元，净利息收入同比增长4%至14.86亿欧元[30] - 2020年总净收入为18.93亿欧元，同比下降13%[54] - 2020年预税利润为-5.3亿欧元，剔除一次性项目后为3.12亿欧元[51] - 2020年总资产为715.76亿欧元，同比增长17%[78] - 2020年客户存款为496亿欧元，较2019年增长3.6%[32] - 2020年不良贷款比率（NPE）为27.3亿欧元[32] - 2020年流动性覆盖率（LCR）为175%[30] - 2020年资本充足率（CAR）为15.8%，其中CET-1比率为13.8%[138] 用户数据 - 2020年客户存款为496.36亿欧元，同比增长5%[78] - 2020年银行的贷款市场份额为31%，存款市场份额为29%[143] - 2020年银行的数字交易占比达到95%[143] 未来展望 - 预计2021年至2027年，希腊将获得320亿欧元的Next Generation EU基金支持[18] - 2022年，希腊GDP预计将增长1.5%-2.5%[18] - 预计2021年，希腊将吸引超过100亿欧元的外资流入[18] - 预计在未来12个月内，NPE比率将降至单数字，计划进行约190亿欧元的NPE清理[150] - 预计2021年不良贷款清理准备金约为150百万欧元[200] - 预计未来将进行约75百万欧元的进一步去风险化措施[200] 新产品和新技术研发 - 预计2024年将实现15%的前提收入(PPI)增长，受益于强劲的宏观经济环境[190] - 预计通过证券投资组合实现4亿欧元的利润，及通过出售商户收单业务实现3亿欧元的资本收益[178] 市场扩张和并购 - 预计在未来四年内，净贷款将扩展约100亿欧元，同时计划在12个月内消除约190亿欧元的不良贷款[200] - 计划通过非HAPS方式销售约15亿欧元的不良贷款，以补充资产负债表去风险化工作[165] 负面信息 - 2020年，希腊的年GDP下降8.2%[15] - 2021年第一季度，预计将有约10-15%的贷款因债务延期而产生额外的NPE流入[120] - 截至2021年2月，约5%的债务延期贷款已违约，另有约15%预计将违约[127]

业绩总结 - 2019年9个月的净利息收入(NII)同比增长2%，达到€1,072百万[9] - 2019年9个月的净费用收入(NFI)同比增长6%，达到€227百万[9] - 2019年9个月的运营费用(OpEx)同比下降6%，为€713百万[9] - 2019年9个月的税前利润增长48%，达到€146百万[9] - 2019年9个月的总资本比率为16.0%，高于14.0%的监管要求[7] - 2019年9个月新贷款总额为€30亿，支持净利息收益率(NIM)的稳定[6] - 2019年第三季度的不良贷款(NPE)减少€1.1亿，连续第16个季度实现NPE减少[18] - 2019年第三季度的流动性覆盖率(LCR)为107%[7] - 2019年第三季度的成本收入比为51%[12] - 2019年第三季度的有机风险成本(CoR)为€90百万[22] 用户数据 - 2019年9月，客户存款同比增长5%，私人部门存款年初至今增加了14亿欧元[50] - 2019年9月，客户贷款占资产的64%，客户存款占负债和总股本的76%[85] - 2019年9月，客户存款同比增加23亿欧元，主要来自私营部门[89] - 2019年第三季度客户存款为44.9亿欧元，较第二季度增长0.5亿欧元[187] 未来展望 - 2019年9月，Piraeus Bank的净利息收入（NII）预计为14亿欧元[58] - 预计到2021年底不良贷款减少150亿欧元，其中近一半通过非有机方式实现，包括证券化60亿欧元[174] 新产品和新技术研发 - 2019年9月，非执行资产（NPE）管理平台的建立将提升Piraeus Bank的资产回收前景[30] 市场扩张和并购 - 2019年6月，Piraeus Bank发行了4亿欧元的二级资本债券[51] 负面信息 - 2019年9月，集团的不良贷款（NPL）比率为34.1%[160] - 2019年9月，集团的不良资产（NPE）比率为51.6%[160] - 2019年第三季度不良贷款比率为46%，按总贷款计算为25%[174] - 2019年第三季度贷款减值损失为157百万欧元，较第二季度略有上升[196] 其他新策略和有价值的信息 - 2019年前九个月的总成本为749百万欧元，同比下降16%；其中，员工成本和行政费用的减少是主要驱动因素[109] - 2019年前九个月员工成本为394百万欧元，同比下降22%；行政费用同比下降15%至265百万欧元[93] - 2019年第三季度的净收入为2.37亿欧元，较上一季度略有下降[91]

业绩总结 - 2018年净利为8000万欧元，较2017年亏损有所改善[32] - 2018年核心银行的税前利润为6.44亿欧元，较2017年的1.03亿欧元显著增长[32] - 2018年净利息收入(NII)为14.1亿欧元，环比增长2%[29] - 2018年运营费用(OpEx)同比下降8%，为10.07亿欧元[32] - 2018年不良贷款(NPE)减少55亿欧元，2017年减少30亿欧元[32] 用户数据 - 2018年客户存款增加36亿欧元，达到447亿欧元[32] - 2018年贷款与存款比率(LDR)为85%，较2017年的103%有所改善[32] - 2018年末不良贷款比率为23%，净基础上为14%[60] - 2018年存款总额增加了36亿欧元，所有季度均实现正向存款流入[84] 未来展望 - 预计到2021年不良贷款将累计减少150亿欧元，新的目标为110亿欧元[36] - 2019年贷款发放目标为40亿欧元[36] - 预计2019年净利息收入为14亿欧元[129] 新产品和新技术研发 - 2018年不良贷款销售项目包括项目Amoeba，涉及14亿欧元的总账面价值[68] - 内部资本生成行动已完成94%（截至2019年3月19日）[94] 市场扩张和并购 - 2018年信贷发放在希腊增长，表现出良好的趋势[80] 负面信息 - 2018年贷款损失准备金为15.5亿欧元，较2017年增加了1.7亿欧元[44] - 2018年不良贷款的季度减少量从2015年9月的峰值减少了104亿欧元[53] - 不良贷款(NPL)总额为17,403百万欧元，较去年同期增长了4.5%[166] - 不良贷款比率(NPL Ratio)为25.9%[186] 其他新策略和有价值的信息 - 公司计划在2019-2021年期间减少超过1.5亿欧元的成本[126] - 2018年资本增强计划预计总计减轻风险加权资产（RWAs）约€3.6亿[95] - 2018年Piraeus Bank的成本收入比为51%[108] - 2018年，Piraeus Bank的非利息收入（NFI）同比增长8%[122]