财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年经常性税前利润为3.58亿欧元，凸显核心业务实力与潜力 [8] - 2021年上半年成本收入比为41%，2020年为47%，成本效率提升 [7] - 2021年第二季度核心拨备前收入为2.82亿欧元，同比增长27% [10] - 有机风险成本降至1.1%，已与短期目标持平 [10] - 截至2023年不利情景下，包含2021年第二季度的股本增加，完全加载的CET比率为10%，与欧盟银行平均水平相当 [17] - 2021年第二季度核心营业利润为2.67亿欧元，呈现积极趋势 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年上半年新贷款生成达34亿欧元，超过全年57亿欧元目标的进度 [9] - 2021年上半年客户资产管理规模增加22亿欧元，6月底共同基金管理规模达30亿欧元 [9] - 2021年第二季度手续费收入达1.01亿欧元，是该行手续费收入最好的季度，当前手续费运行率已与2022年目标持平 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 希腊第一季度GDP环比增长4.4%，高于预期，7月经济景气指数达到12个月以来的最高水平 [4] - 房地产价格在危机期间保持韧性，预计2021年下半年将加速复苏，2022年进一步加快 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进去风险工作，目标是到2022年初将不良贷款率降至个位数 [7][12] - 实施转型计划，通过简化和数字化、收入增长和以客户为中心等支柱，实现可持续回报 [22] - 探索新的商业和战略举措，如利用RRF资金、挖掘再执行贷款市场机会等 [22] - 加强资产管理业务，将其作为未来几个季度和年度的核心战略 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境对经济活动和商业情绪有支持作用，预计2021年下半年复苏加快，2022年进一步加速 [4][5] - 希腊有望成为投资中心，投资者对希腊经济前景持乐观态度 [5] - 公司在希腊金融领域处于领先地位，对未来增长和业务扩张充满信心 [6] 其他重要信息 - 公司与Lamda Development达成协议，收购4万平方米办公空间，将成为雅典行政职能新总部，预计每年节省运营成本超1000万欧元 [24][25] - 公司将向股东实物分配Phoenix和Vega不良贷款证券化65%夹层转移发行的股份，具体细节和时间表将公布 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 手续费收入对2021年的影响、不良贷款流入来源及实现个位数不良贷款率的时间、资产管理规模增长的原因及策略 - 2021年第二季度手续费收入强劲，全年计划约3.4亿欧元，目前已达运行率，Q3很重要，具体全年金额待Q3结果确定 [31] - 不良贷款流入50%来自零售业务，部分来自延期还款到期，部分为新增，上半年流入低于全年预期，有机部分效果良好，实现个位数不良贷款率时间取决于交易进展，最早可能在Q4 [32][33][35] - 资产管理规模增长主要来自净销售，低存款收益率促使客户转向高收益资产，这对手续费和净利息收入都有帮助，公司对2021 - 2022年资产管理规模目标有上调预期 [36] 问题2: 信贷投放增长的驱动因素、RRF相关项目情况及与其他银行竞争的差异化因素 - 信贷投放增长是由于市场需求旺盛，公司积极参与，先从企业和中小企业开始，预计随着RRF推进将继续加速，零售业务尤其是抵押贷款还有增长空间 [40] - 公司与各类客户就RRF项目有良好对话，计划在发展，预计2021年最后一个季度和2022年前几个季度是关键时期，希腊政府已获得40亿欧元预付款 [41] - 公司在2020 - 2021年欧洲和开发银行资金发放中处于前列，目标是在RRF市场获得相应市场份额 [43] 问题3: 风险成本预期、资本目标变化原因、所得税季度节奏及DTA/DTC潜在变化情况 - 有机风险成本在Q2大幅下降至1.1%，包含服务费用，随着交易完成费用将消失，目前趋势向好，但需更多季度数据确定新指引 [46] - 2024年资本目标超过17%是基于IFRS阶段和未来有机资本生成，一直存在该规划 [46] - 由于资产负债表变动大，无法确定所得税税率，整体情况稳定但未来季度会有波动 [47] - DTC法律修正案即将实施，对行业去风险有帮助，Sunrise计划按原税法制定，修正案对未来有益 [48] 问题4: 年末CET1比率及是否为最低点、MREL中期目标及下半年是否削减高级市场 - 完全加载的CET1比率年末可能维持在9.5% - 10%之间 [50] - MREL中期目标为16.1%，预计2021年Q4发行3 - 5亿欧元绿色高级债券，具体规模取决于市场情况 [50] 问题5: 剩余项目资本使用预期、服务费用问题、TLTRO处理方式 - 清理工作剩余损失预算约10亿欧元，其中6亿欧元因Sunrise 2评级锁定，剩余约4亿欧元用于其他交易，资本行动将使资本保持在16%左右 [56][57] - 风险成本中的服务费用是服务商处理不良贷款的成功费用，Q2包含大量此类费用，清理完成后银行不再支付 [57][58] - Q2因满足条件获得TLTRO 4700万欧元一次性收益，目前按负50个基点计提，若2021年实现信贷扩张，明年将对TLTRO进行相同操作 [58] 问题6: Sunrise 2和Sunrise 1的准备金是否在Q2计提 - Q2计提了Phoenix和Vega的剩余准备金以及Sunrise 1的全部准备金，Sunrise 2未计提，待交易条件满足后进行 [62]