财务数据和关键指标变化 - 公司计划进行约10亿欧元的非摊薄股权融资，预计4月实施，主要股东HFSF将全力支持并愿意降低持股比例至非阻碍性少数股权 [24] - 股权融资和其他资本增强措施预计将使资本比率提高约7个百分点，预计中期总资本比率将维持在16%左右 [25] - 预计到2024年，前瞻性计划将使拨备前利润增长约15%，中期实现约11亿欧元的经常性拨备前利润 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 出售商户收单业务给Euronet Worldwide，获得3亿欧元现金对价，并达成长期合作 [23] - 预计未来四年，优质贷款将带来3亿欧元额外利息收入，假设未来四年累计信贷扩张10亿欧元 [51] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布一系列重大转型交易，旨在降低资产负债表风险、改善盈利前景并确保银行资本充足 [4] - 实施“Sunrise Plan”，目标是在未来12个月内将不良贷款率降至个位数，到2024年降至3%以下 [9] - 计划处置约19亿欧元不良贷款，包括已签署的7亿欧元Hercules证券化项目和即将进行的约11亿欧元的Sunrise 1和Sunrise 2项目 [14] - 采取多种资本增强措施，包括主权债券交易获利约4亿欧元、签署首笔合成证券化协议降低风险加权资产8亿欧元等 [21] - 计划在市场条件合适时发行约6亿欧元额外一级资本 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已成功应对新冠疫情，不良贷款存量和运营费用较2017年初大幅下降 [9] - 公司认为当前处于宏观经济正常化时期，希望凭借在希腊银行市场的领先地位加速全面清理不良资产，成为低风险、高效益的银行 [31] 其他重要信息 - 公司将召开特别股东大会，授权董事会进行约10亿欧元的股本增加 [5] - 公司致力于将ESG因素纳入业务，满足利益相关者期望 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本、股息、覆盖率和MREL计划的问题 - 非摊薄资本将通过发行额外一级资本（AT1）实现，二级资本（Tier 2）已无发行空间 [36] - 预计2023年IFRS阶段完成后，2024年起盈利能力增强，有空间支付高于平均水平的股息 [36] - 短期内覆盖率与目前相近，约为40%多，中期将逐步升至约100% [37] - 中期MREL目标是到2025年底达到25% - 26%，将通过高级债券发行和AT1发行逐步实现 [38] 问题2: 关于AT1发行时间、支持方以及证券化业务的问题 - AT1发行时间取决于市场条件，将在未来合适时机进行，是完全市场化发行 [44] - 夹层和次级债券的配售策略尚未确定，所有选项都开放 [45] - 计划不依赖动用综合缓冲资金，且会确保资本水平始终高于监管要求 [48] 问题3: 关于净利息收入（NII）、成本节约和延期还款情况的问题 - NII目标假设未来四年累计信贷扩张10亿欧元，利率略低于当前水平，未考虑Telstra影响，2021 - 2022年将受益于一次性收益 [51] - 成本将逐步下降，2020年已大幅降低，预计未来三年继续保持下降趋势 [53] - 目前延期还款金额超过10亿欧元，转换为不良贷款的比例约为5%，预计未来还将有8000万欧元转化为不良贷款 [54] 问题4: 关于Sunrise 1和2的会计影响、2021年盈利情况和股权融资的问题 - Sunrise 1和2预计损失与Phoenix和Vega类似，约为20%，对资本的影响为4个百分点 [58] - 相关证券化业务的会计处理不会在银行层面产生损益影响，而是在控股层面 [59] - 股权融资计划于4月7日召开股东大会授权，预计4月中旬获得招股说明书批准并进行簿记建档，5月初新股份开始交易 [60] 问题5: 关于2021年有机不良贷款发展、2020年第四季度一次性费用和宏观假设的问题 - 预计2021年有机不良贷款流入约17亿欧元，流出经过精心设计，与核销相结合可实现负有机结果10亿欧元，以达到个位数不良贷款率目标 [64] - 2020年第四季度一次性费用主要与特定风险敞口调整和新冠疫情首批流入有关，也是为未来不良资产清理采取的更保守措施 [68] - 计划基于希腊后疫情时代宏观经济复苏，假设GDP实现中个位数增长，房地产市场有类似预期，但计划不依赖具体复苏数据和速度 [66] 问题6: 关于股权融资中HFSF参与情况的问题 - HFSF在2020年11月公开表示全力支持任何资本行动，并愿意降低持股比例至非阻碍性少数股权，股权融资预计4月中旬进行簿记建档，包括希腊市场的零售和机构需求 [71] 问题7: 关于证券化业务对风险加权资产和股权损失的影响、短期和长期参考年份以及CET1资本目标的问题 - Sunrise 1和2合并将产生约23亿欧元损失和66亿欧元风险加权资产减免，资本影响约为20% [75] - 短期指未来12个月（2021 - 2022年），中期指2024年 [76] - 立即实现的完全加载CET1资本约为8 - 9个百分点，中期将超过4% [77] 问题8: 关于2020年第四季度风险成本拨备对2021年第一、二季度不良资产证券化资本影响的问题 - 2020年第四季度的拨备与证券化业务无关，主要针对2021年计划处置的其他风险敞口，证券化业务在单独账户中不会产生损益影响 [80]