财务数据和关键指标变化 - 前9个月核心运营利润达5亿欧元，成本收入比降至45% [9] - 非执行敞口比率降至16%，资本维持在16% [10] - 2021年前9个月新增贷款达46亿欧元，有望实现全年57亿欧元目标 [11] - 2021年前9个月客户资产管理规模增加34亿欧元，9月底共同基金管理资产超30亿欧元 [12] - 净手续费收入同比增长21%，2021年第三季度有机风险成本降至57个基点 [13] - 2021年9月不良贷款降至59亿欧元，而2020年9月为225亿欧元 [14] - 2021年前9个月运营成本下降，预计2022年一般及行政费用减少超10% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务方面，新贷款生成和客户资产管理规模增长良好，净手续费收入增加 [11][12][13] - 资产证券化和销售业务，过去几个月完成164亿欧元不良贷款证券化和销售 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 希腊宏观经济前景乐观，实际GDP上季度恢复到疫情前水平，全年GDP预计实现高个位数增长 [4] - 10月经济景气指数达112点，接近2020年2月疫情前水平 [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现有形股权回报率超5%和个位数不良贷款率目标 [7] - 加强商业业务，刺激信贷需求，利用RRF结构基金，增加资产管理和银行保险业务 [22] - 探索新商业和战略举措，如担任Intesa在希腊的本地托管人 [23] - 利用数字生态系统商业机会，加强ESG产品和价值主张，加速转型计划 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 希腊宏观经济前景乐观，就业和房地产市场有复苏迹象，预计2021年底和2022年经济加速增长 [4][6] - 公司有信心实现战略目标，未来有望实现两位数股权回报率 [25][33] 其他重要信息 - 预计2022年年中开始逐步偿还TLTRO III贷款 [21] - 与微软和埃森哲签署谅解备忘录，采用云优先方法提高运营效率和灵活性 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款发放和还款情况对未来4年净信贷扩张目标及净利息收入的影响，以及指导目标的执行情况 - 2021年前9个月新增贷款46亿欧元，轻松达到全年57亿欧元目标，2022年目标为扩张15亿欧元 [29][31] - 2021年还款高于预期，但主要是少数大型企业还款，扣除后净贷款扩张接近预期 [30] - 净利息收入影响是暂时的，2022年指导目标已包含相关趋势，且有其他资产类别扩张作为缓解措施 [32] - 手续费和成本表现好于预期，但风险成本需持续观察，重申2022年有形股权回报率超5%目标 [32][33] 问题2: 2022年引入流动性费用的可见性，费用活动可能放缓的领域，以及第二阶段资产质量上升的驱动因素和未来展望 - 2022年手续费指导目标约4亿欧元，收购交易将导致信用卡业务收入下降，但资产管理等费用线增长 [37] - 流动性费用无重大一次性情况，指导目标基于当前经济和市场趋势，如有变化会进行修订 [38] - 第二阶段资产质量上升是由于延期还款处理效应，未来几个季度会有部分流入第一阶段，变动较小 [38] 问题3: 与Intrum合作的收款和清算情况 - 趋势向好，10月表现良好，已缓解疫情影响，有望实现个位数不良贷款率目标 [42] 问题4: 2022年TLTRO的入账假设 - 目前按负50个基点计提TLTRO，假设年底监测周期顺利完成，将有6800万欧元一次性影响，已包含在2022年指导目标中 [45] 问题5: 净利息收入中存款成本和MREL额外成本情况，风险加权资产未来预期，以及2024年运营成本目标对应的全职员工和分支机构目标及额外成本 - 存款成本约5个基点，定期存款12个基点，MREL债券假设为2.5% - 3% [51] - 清理后风险加权资产将降至约300亿欧元，之后每年因信贷扩张增加约10亿欧元 [51] - 2022年底全职员工约9000人，未来几年计划同等幅度减少；分支机构目前437家，目标是到2022年调整为380家高街销售点 [52][53] 问题6: 净利息收入中私募股权部分增长原因，私募股权贷款中期贡献，资产质量第四季度和2022年初展望，以及2022年运营成本降低是否包含不良贷款减少的好处 - 私募股权净利息收入增长得益于业务结构改善、对小企业的关注以及信贷扩张 [57][58] - 高级票据影响约500万欧元，非主要驱动因素 [59] - 私募股权中期贡献主要来自业务扩张，小企业和中小企业是重要部分 [61] - 第三季度资产质量改善，10月表现良好，Gefyra项目客户还款行为积极，预计不会恶化 [63] - 2022年运营成本降低10%，超一半是与不良贷款减少无关的有机努力 [64] 问题7: 剩余延期还款的行业集中情况，延期还款和过渡方案的到期时间，以及Project Masa的详细情况 - 剩余延期还款主要集中在酒店行业，2021年旅游旺季表现积极，预计可避免违约和促进不良贷款治愈 [67] - 逐步取消支持，2022年内完成，但会密切监测受支持客户 [67] - Project Masa是希腊市场创新交易，将非金融部门股权参与机构化，聘请GP管理，带来监管和资本优势，收益从1亿欧元提升至1.8亿欧元 [68][69] 问题8: 2022年新贷款发放和还款情况，以及有机不良贷款形成情况 - 2022年新贷款发放与2021年相当，还款低于2021年，无一次性大型企业还款影响 [72] - 2022年有机不良贷款形成将为负，流入趋势每月下降，现金回收有助于改善不良贷款结果 [73]