营收情况 - 公司营收同比增长10% [1] - 净营收达到1亿美元 [2] 利润状况 - 净利润同比增长15% [3] - 净利润达到5000万美元 [4] 成本控制 - 公司成功控制成本，使利润增长超过营收增长率 [3] 市场份额 - 公司市场份额稳步增长 [2] - 公司在市场上保持领先地位 [4]

业绩总结 - 2023年第一季度的总收入为74.76亿美元，预计增长率为5-8%[19] - 2023年每股收益（EPS）为6.84美元，年增长率为2-4%[19] - 2023年预计毛利率为3.0-3.15%[19] - 2023年现金及现金等价物为3.4亿美元[19] - 2023年总资产为6.76亿美元，总负债为5.03亿美元[19] - 2023年公司股价为79.09美元，52周最高价为100.85美元，最低价为65.93美元[19] - 2023年公司客户保留率为90%[11] 用户数据与员工管理 - 2023年预计员工流失率降低至10-14%[5] - 2023年公司通过PEO（专业雇主组织）服务的客户增长率为7-9%[5] 新产品与市场扩张 - 2023年公司计划推出全新福利项目，涵盖医疗、牙科和视力保险[9]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总体毛营业额增长5%至17.9亿美元 [1][2] - 公司Q1每股摊薄收益为0.12美元,上年同期为0.04美元 [2] - 公司Q1PEO毛营业额增长5.3%至18亿美元,而staffing收入下降23%至2200万美元 [3] - 公司Q1平均每名工作场所员工(WSE)的总平均账单增长不到1%,因为工作时数减少5%,加班时间减少11% [3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司PEO业务各地区表现:东海岸增长14%、南加州增长10%、山区州增长8%、太平洋西北地区增长1%,而北加州下降2% [3] - 公司staffing业务各地区表现:山区州劳动力供给短缺,太平洋西北地区部分大客户减少订单并内部用工,加州地区受天气和需求下降影响 [3] - 公司在Q1为PEO客户新增了73名员工 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司Q1北加州客户由于天气原因减少了约1800名WSE,而南加州则增加了约1300名WSE [11] - 除北加州外,公司其他地区和行业的客户都有WSE增加 [11] - 公司Q4客户流失率优于上年同期,保持在疫情前更高的水平 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进资产轻型模式进入新市场,前3期培训班已全部毕业并开始销售,第4期5人班已开始培训并计划Q3开始销售 [13] - 公司新推出的BBSI Benefits健康保险产品已在全国各地成功销售,截至Q1末已有约101家客户购买 [2][9] - 公司通过BBSI Benefits产品成功开拓了咨询、医疗、金融等白领行业的新客户 [9] - 公司正积极寻找潜在收购目标,关注具有协同效应的PEO和IT产品公司 [25][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1和4月业务增长势头良好,超出预期,对未来保持乐观 [2][40] - 公司认为北加州天气影响属临时性,预计Q2业务增长将好于Q1 [40] - 公司认为工资水平保持韧性,将继续推动公司营收增长 [30][31] - 公司认为劳动力短缺问题仍普遍存在,客户仍面临用工困难 [37][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Martin 提问** 询问公司在加州市场的情况,是否看到因经济不确定性或银行业动荡导致的决策延迟 [6] **Gary Kramer 回答** 公司在加州没有直接暴露于受困地区银行,4月业务增长势头良好,未见放缓迹象,北加州天气影响属临时性 [6][40] 问题2 **Vincent Colicchio 提问** 询问公司除加州外其他地区的客户用工趋势 [11] **Gary Kramer 回答** 除北加州外,公司其他地区和行业的客户都有WSE增加,但整体增速仍慢于去年同期 [11] 问题3 **Christopher Moore 提问** 询问公司未来工伤赔付调整对利润的影响 [16][17] **Gary Kramer 和 Anthony Harris 回答** 公司已通过结构性安排分享未来工伤赔付改善收益,未来仍有潜在收益空间 [16][17][20][21]

公司业务 - 公司业务主要集中在为中小型企业提供管理解决方案[68] - 公司的战略是通过与业主合作，利用人力资本投资，提高生产力[69] - 公司采用分散式交付模式，在美国68个市场提供本地支持[70] - 公司核心目标是支持中小型企业业主，通过三层次的管理平台提供指导和资源[71] 财务表现 - 第一季度2023年，公司总收入为2.547亿美元，较2022年同期增长3.4%[80] - 第一季度2023年，公司净利润为0.8百万美元，较2022年同期增长[79] - 第一季度2023年，公司直接工资成本占收入的比例为6.6%，较2022年同期下降[83] - 第一季度2023年，公司销售、一般和行政费用占收入的比例为16.2%，较2022年同期略有增加[86] - 第一季度2023年，公司的有效所得税率为14.2%，较2022年同期略有增加[88] 投资组合 - 公司的投资组合主要包括公司债券约1.058亿美元，美国国债约0.616亿美元，抵押支持证券约0.524亿美元，美国政府机构证券约0.32亿美元，货币市场基金约0.27亿美元，资产支持证券约0.131亿美元，共同基金约0.075亿美元和新兴市场证券约0.02亿美元[99] - 公司的投资组合在2023年3月31日的整体利率敏感度，如果市场利率上升50个基点，将使公司投资组合的公允价值下降580万美元[99] 风险因素 - 公司的前瞻性陈述涉及各种风险因素，包括客户保留和吸引新客户的能力，政府命令、法律或法规对COVID-19大流行相关要求的影响，集成客户到公司运营中的困难，服务区域的经济趋势，未来工伤赔偿索赔经验的可能重大偏差，主要市场的工伤赔偿监管环境的变化，公司信息技术系统的安全漏洞或故障，应收账款的可收性，有效的工资税率和联邦及州所得税率的变化，递延所得税资产和商誉的账面价值（可能受到未来经营业绩的影响），通货膨胀对公司及其客户的运营费用的影响，患者保护和平价医疗法案的影响及潜在变化，不断上升的医疗成本，以及其他健康保健立法举措对公司业务的影响[98]

公司业务概况 - 公司是一家为中小型企业提供业务管理解决方案的领先提供商[150] - 公司的收入主要分为两类服务：专业雇主服务（PEO）和人员配备[151] - 公司的业务主要集中在加利福尼亚州，预计未来仍将从该市场获得大部分收入[155] 财务数据 - 2022年，专业雇主服务收入为937,363千美元，占总收入的88.9%；人员配备服务收入为116,963千美元，占总收入的11.1%[170] - 总成本中，直接工资成本为87,944千美元，占总成本的8.3%；工资税和福利为522,392千美元，占总成本的49.5%；工人赔偿为209,145千美元，占总成本的19.8%[170] - 毛利为234,845千美元，占总收入的22.3%；营业收入为58,975千美元，占总收入的5.6%[170] - 2022年净收入为4,730万美元，较2021年的3,810万美元增长[173] - 2022年营收总额为10.543亿美元，较2021年增长10.4%[174] 财务指标变化 - 2022年PEO服务收入增长主要归因于WSEs数量和每个WSE的平均计费增加[175] - 2022年毛利率为22.3%，较2021年的21.4%增长[176] - 2022年直接工资成本占营收的比例为8.3%，较2021年的8.8%下降[177] - 2022年工人赔偿费用占营收的比例为19.8%，较2021年的20.6%下降[179] - 2022年SG&A费用占营收的比例为16.1%，较2021年的16.3%增加[180] 现金流 - 2022年净现金流为正2780万美元，较2021年的负1550万美元改善[186] - 2022年投资活动净现金流为正6120万美元，较2021年的负1.129亿美元改善[187] - 2022年融资活动净现金流为负6020万美元，较2021年的负2690万美元增加[188]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为1150万美元，相比2021年同期的1060万美元有所增长 [18] - 2022年全年总账单增长13%至74亿美元，相比2021年的66亿美元显著提升 [17] - 稀释后每股收益增长31%至654美元，相比2021年的5美元有显著提升 [17] - 2022年第四季度PEO总账单增长8%至19亿美元，而员工派遣业务收入下降13%至2900万美元 [18] - 2022年平均每位工作场所员工（WSE）的账单增长33%，主要受现有员工工资上涨推动 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - PEO业务在2022年第四季度表现强劲，主要得益于新客户增长和现有客户工资上涨 [18] - 员工派遣业务在2022年第四季度下降13%，主要受劳动力供应不足、天气和经济状况影响 [11][21] - 新推出的BBSI招聘服务在2022年已为189个PEO客户成功安置375名候选人，并产生超过300万美元的招聘费用 [11] - BBSI Benefits健康保险产品在2022年成功推出，已覆盖约70个客户和1200名成员 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 东海岸地区PEO账单增长15%，南加州增长13%，山区州增长13%，北加州增长1%，太平洋西北地区持平 [20] - 北加州和太平洋西北地区的账单增长受天气影响较大，尤其是建筑行业客户 [20] - 山区州的员工派遣业务面临劳动力供应不足的挑战，而太平洋西北地区的农业服务业务受天气影响较大 [21] 公司战略和发展方向 - 公司继续推进资产轻量化模式，已在14个市场成功运营，并计划在2023年进一步扩展 [6][12] - 2022年推出了三项新产品：BBSI Benefits健康保险、BBSI You学习管理平台和BBSI招聘服务 [7][14] - 公司通过优化招聘和培训流程，成功吸引并支持更大规模的客户 [9] - 公司预计2023年总账单增长5%至8%，平均工作场所员工增长2%至4% [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年的前景持谨慎乐观态度，预计客户招聘将放缓，但工资上涨将继续推动账单增长 [16][18] - 公司认为劳动力市场紧张、通货膨胀、政府补贴到期和供应链挑战将对2023年的经营环境构成压力 [16] - 管理层对BBSI Benefits健康保险产品的长期贡献持乐观态度，预计2024年将带来显著收入 [13][20] 其他重要信息 - 公司在2022年第四季度回购了92000股股票，平均价格为8792美元，全年回购总额超过4700万美元 [27] - 公司在2022年支付了850万美元的股息，全年向股东返还的资本总额达到5600万美元 [27] - 公司预计2023年的毛利率将在30%至315%之间，有效税率保持在27%至28% [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于BBSI Benefits健康保险产品的短期风险和收入预期 - 公司通过小规模试点确保产品、人员和IT系统的顺利运行，预计2024年1月1日之后才会带来显著收入 [29][30] - 短期内不会对客户定价产生重大影响，主要风险在于产品扩展的复杂性 [29][30] 问题: 2023年总账单增长5%至8%的驱动因素 - 公司认为低于预期的增长需要极端事件（如疫情），而高于预期的增长可能来自客户招聘和工资上涨 [32] - 公司对可控增长（新客户增加和现有客户流失）持乐观态度 [32] 问题: 招聘和安置服务的会计处理及利润率 - 招聘服务收入以净额计入，利润率高于传统员工派遣业务 [34][36] - 预计2023年员工派遣业务的利润率将提高，尽管收入可能下降 [37] 问题: 客户续约情况和2023年展望 - 2023年1月续约季的客户和WSE净增加量与2022年相当，表现良好 [39] - 天气因素对2023年初的建筑行业客户产生了一定影响，但预计是暂时的 [40] 问题: 工人赔偿费率环境对公司增长的影响 - 工人赔偿费率已触底回升，但增速较慢，主要受医疗成本上涨推动 [42] - 公司对定价和风险选择保持谨慎态度 [42] 问题: BBSI Benefits健康保险产品的投资规模 - 2022年投资约200万美元，2023年预计增加150万美元 [46][47] - 部分投资将被健康保险佣金收入抵消 [47] 问题: 客户招聘放缓对工资通胀的影响 - 工资通胀有所放缓，但仍将对2023年的账单增长产生积极影响 [50] 问题: 新客户平均规模的变化 - 新客户的平均规模在过去四个季度保持稳定，但相比疫情前显著增加 [52] 问题: 资产轻量化模式的扩展计划 - 公司计划在2023年第二季度招聘新员工，并在第四季度开始销售 [54] 问题: 并购活动的可能性 - 公司对并购持开放态度，但将关注估值合理且符合战略目标的机会 [55] 问题: 2023年税率预期 - 预计2023年税率与2022年相当，保持在27%至28%之间 [58] 问题: 天气对建筑行业客户的影响 - 天气因素对2023年初的建筑行业客户产生了短期影响，但长期影响尚不确定 [62]

财务数据和关键指标变化 - PEO（专业雇主组织）总账单同比增长13%至19亿美元，员工派遣业务收入同比增长1%至2900万美元 [18] - 工作场所员工数量同比增长8.2%，平均每位工作场所员工的账单增长4.2% [18] - 公司预计全年总账单增长12%至13%，工作场所员工数量增长8%至9%，毛利率预计为3.1%至3.2% [24] - 公司投资组合在第三季度收益160万美元，去年同期为180万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 员工派遣业务同比增长1%，低于预期，主要由于劳动力市场紧张，尽管订单增加，但无法完全满足需求 [8] - 通过新的推荐合作伙伴计划，公司在第三季度新增41个账户，较上季度的15个有显著增长 [6] - 公司在第三季度成功推出新的健康福利产品，并计划在2023年扩大销售 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区PEO总账单增长情况：山区州增长21%，东海岸增长20%，南加州增长14%，北加州增长10%，太平洋西北地区增长7% [19] - 北加州市场因技术客户需求下降而出现收缩，但未观察到更广泛的负面趋势 [20] - 公司在13个州和68个市场运营，资产轻模式进入新市场的进展顺利 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过三管齐下的策略增加销售漏斗的顶部，包括深化现有推荐合作伙伴关系、利用技术和数字营销吸引新合作伙伴 [4] - 公司计划在2023年继续扩展资产轻模式，并进入更多新市场 [6][10] - 公司通过新的健康福利产品和电子培训平台（BBSIU）进一步丰富产品线，提升客户价值 [11][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管劳动力市场紧张、通货膨胀高企、供应链挑战和利率上升，公司未观察到经济放缓的迹象 [15] - 公司对未来持乐观态度，预计即使在衰退环境中，2023年仍将保持增长 [16][17] - 公司认为劳动力市场的高需求和低失业率将继续推动业务增长 [16] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了13万股股票，平均价格为81.74美元，年内已回购超过7%的流通股 [23] - 公司目前无债务，现金及投资总额为1.32亿美元 [23] - 公司预计2023年将继续受益于运营模式的杠杆效应，并计划进一步投资于新产品和市场扩展 [25] 问答环节所有的提问和回答 问题: 财产和意外险市场是否因飓风伊恩而收紧 - 公司认为目前市场尚未出现广泛的费率上涨，工人赔偿市场趋于理性，预计费率将保持平稳 [28] 问题: 员工派遣业务面临的挑战 - 公司表示订单并未减少，但由于劳动力短缺，订单完成率下降 [30] 问题: 并购活动的可能性 - 公司表示会考虑任何合适的并购机会，但目前主要通过资产轻模式扩展市场 [32] 问题: 新健康福利产品的客户反应 - 客户反应积极，但公司目前仅在部分市场和现有客户中推广，预计未来将扩大销售 [36][37] 问题: 推荐合作伙伴对健康福利产品的兴趣 - 公司计划在2023年重点吸引更多专注于健康福利的推荐合作伙伴 [39][40] 问题: 员工派遣业务的未来展望 - 公司预计员工派遣业务将继续增长，特别是在劳动力市场紧张的情况下 [47] 问题: PEO销售渠道的表现 - 公司表示直接销售、推荐合作伙伴和客户推荐三个渠道均表现良好，客户规模有所增加 [50][51] 问题: 员工派遣业务的季节性影响 - 公司预计西北地区的季节性影响将在第四季度缓解，但供应链问题可能持续 [53] 问题: 电子培训平台的未来投资 - 公司表示该平台目前投资较小，主要用于提升客户保留率，未来可能进一步扩展 [55] 问题: 未来产品扩展计划 - 公司表示正在考虑多种产品扩展，包括簿记服务，但未透露具体时间表 [57]

收入与增长 - 公司2022年第三季度总收入为2.738亿美元，同比增长10.9%[80] - 2022年第三季度专业雇主服务收入为2.446亿美元，占总收入的89.3%，同比增长12.2%[80] - 2022年第三季度员工服务收入为2925万美元，占总收入的10.7%，同比增长1.0%[80] - 2022年第三季度净收入为273.8百万美元，同比增长10.9%，其中PEO服务收入增长12.2%，达到26.6百万美元[88] - 2022年前九个月总收入为782.4百万美元，同比增长12.0%，其中PEO服务收入增长11.9%，达到73.9百万美元[89] 利润与毛利率 - 2022年第三季度毛利润为6690万美元，毛利率为24.4%，同比增长11.1%[80] - 2022年第三季度毛利率为24.4%，略高于2021年同期的24.3%，主要由于PEO服务收入的增长[88] - 2022年前九个月毛利率为22.3%，高于2021年同期的21.3%，主要由于PEO服务收入的增长和工人赔偿费用的有利调整[91] 运营与净收入 - 2022年第三季度运营收入为2234万美元，占收入的8.1%，同比增长26.1%[80] - 2022年第三季度净收入为1743万美元，占收入的6.3%，同比增长16.8%[80] - 2022年第三季度净利润为17.4百万美元，同比增长16.8%，每股摊薄收益为2.45美元，同比增长25.0%[88] - 2022年前九个月净利润为35.7百万美元，同比增长29.8%，每股摊薄收益为4.91美元，同比增长36.8%[89] 员工与工作场所 - 2022年第三季度平均工作场所员工（WSEs）为125,813人，同比增长8.2%[86] - 2022年第三季度末工作场所员工（WSEs）为127,297人，同比增长9.8%[86] 费用与支出 - 2022年第三季度SG&A费用为43.0百万美元，占收入的15.7%，主要由于员工相关成本和营销费用的增加[88] - 2022年前九个月SG&A费用为125.4百万美元，占收入的16.0%，主要由于员工相关成本和营销费用的增加[91] - 2022年第三季度工人赔偿费用为56.4百万美元，占收入的20.6%，主要由于工资总额的增加[88] - 2022年前九个月工人赔偿费用为151.1百万美元，占收入的19.3%，主要由于工资总额的增加和前期索赔的有利调整[91] 账单与补偿费用 - 2022年第三季度总账单为19.088亿美元，同比增长13.0%[83] - 2022年第三季度非GAAP工人补偿费用为5687万美元，同比增长12.6%[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度PEO业务的总账单同比增长14%至18亿美元，员工外包业务收入同比增长21%至3000万美元 [16] - 平均工作场所员工（WSE）数量同比增长9%，平均账单每WSE增长5%，主要受工资上涨推动 [16] - 各地区PEO总账单增长情况：山区增长34%，东海岸增长22%，太平洋西北地区增长10%，南加州增长11%，北加州增长10% [17] - 公司预计全年总账单增长11%至13%，平均WSE增长7%至8%，毛利率为3.05%至3.15%，有效年税率26%至28% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - PEO业务表现强劲，主要得益于新客户增长、客户招聘增加以及平均账单每WSE的提升 [16] - 员工外包业务增长21%，尽管劳动力市场紧张，但招聘比例有所改善 [8] - 公司通过技术升级和全国PEO许可证支持更大规模的客户，客户流失率低于疫情前水平 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在13个州和68个市场运营，市场成熟度不同导致盈利能力差异，但所有市场预计都将盈利 [9] - 南加州增长趋势与其他地区一致，主要受新客户增加和客户招聘及工资上涨推动 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过三管齐下的策略增加销售漏斗顶部：深化现有推荐合作伙伴关系、利用技术和数字营销吸引新推荐合作伙伴、直接吸引潜在客户 [5] - 公司推出新的健康保险产品，预计将增加利润率并加速增长，但未提供具体指导 [12] - 公司继续通过股息和股票回购向股东返还资本，第二季度回购27万股，平均价格73.88美元 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前经济环境充满挑战，包括劳动力市场紧张、创纪录的通胀、供应链问题和利率上升，但公司数据未显示经济放缓迹象 [13][14] - 公司对未来持乐观态度，客户保留率创历史新高，业务机会增加，新福利产品将加速未来增长 [14][15] 其他重要信息 - 公司成功续签工人赔偿保险，获得更低的保费率和更好的条款，消除了潜在的额外保费条款 [9][19] - 公司推出新的健康保险产品，与全球领先的健康保险公司合作，提供折扣产品和计划设计，预计2023年将带来收入和利润增长 [10][11][12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 健康保险产品的机制和收入模式 - 健康保险产品将从2023年开始生效，公司将在2023年提供相关收入和利润的指导 [32] - 公司不承担承保风险，收入将来自健康保险的转售，客户将支付健康保险费用，公司保留相关活动的利润 [35] 问题: 新销售前景和推荐合作伙伴的渠道 - 公司销售渠道活动显著增加，超过疫情前水平，第二季度表现优于第一季度 [39] 问题: 第三季度收入预期 - 第三季度账单预计将保持强劲增长，与第二季度相似 [44] 问题: 收购策略 - 公司正在积极寻找收购机会，但只考虑符合公司战略的交易 [48]

财务表现 - 公司2022年第二季度总收入为2.62179亿美元，同比增长12.4%[22] - 2022年第二季度净收入为1801.4万美元，同比增长5.4%[22] - 2022年第二季度基本每股收益为2.52美元，同比增长11.5%[22] - 2022年第二季度综合收益为939万美元，同比下降51.2%[25] - 2022年第二季度净收入为1800万美元，同比增长5.3%，每股摊薄收益为2.48美元，同比增长10.7%[103] - 2022年第二季度总收入为2.622亿美元，同比增长12.4%，其中PEO服务费收入增长11.4%，人员服务收入增长21.4%[103] - 2022年上半年净收入为1830万美元，同比增长46.4%，每股摊薄收益为2.48美元，同比增长51.2%[106] - 2022年上半年总收入为5.086亿美元，同比增长12.6%，其中PEO服务费收入增长11.8%，人员服务收入增长19.5%[106] 现金流与现金管理 - 公司2022年第二季度现金及现金等价物为3409.8万美元，较2021年底的6940.5万美元下降50.9%[19] - 公司2022年第二季度经营活动产生的现金流量净额为1.8554亿美元[29] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3409.8万美元，较2021年12月31日的6940.5万美元有所下降[53] - 2022年6月30日，公司总现金、现金等价物及受限现金为4413.8万美元，较2021年12月31日的7862.9万美元减少[53] - 公司现金等价物从2021年12月31日的13,384百万美元增加到2022年6月30日的29,587百万美元，增长121%[63] 资产与负债 - 公司2022年第二季度应收账款净额为2.6687亿美元，较2021年底的1.55707亿美元增长71.4%[19] - 公司2022年第二季度总资产为7.56274亿美元，较2021年底的7.46952亿美元增长1.2%[19] - 2022年6月30日，公司投资总额为3.671亿美元，未实现亏损为3026.9万美元[60] - 2022年6月30日，公司受限现金及投资总额为2.529亿美元，未实现亏损为2215万美元[60] - 公司2021年6月30日的现金、现金等价物和限制性现金总额为44,138美元，相比2021年3月31日的14,163美元有所增加[35] - 公司2021年6月30日的投资未实现收益为2,151美元，相比2021年3月31日的未实现损失5,250美元有显著改善[32] - 公司2021年6月30日的投资总额为27,437美元，相比2021年3月31日的26,483美元有所增加[32] - 公司2021年6月30日的总资产为199,422美元，相比2021年3月31日的184,485美元有所增加[32] - 公司2021年6月30日的应收账款坏账准备为539,000美元，相比2020年12月31日的460,000美元有所增加[46] - 公司投资总额从2021年12月31日的401,171百万美元减少到2022年6月30日的336,866百万美元，下降16%[63] - 公司债券投资从2021年12月31日的41,818百万美元减少到2022年6月30日的34,981百万美元，下降16%[63] - 资产支持证券投资从2021年12月31日的29,495百万美元减少到2022年6月30日的18,703百万美元，下降37%[63] - 抵押贷款支持证券投资从2021年12月31日的17,649百万美元减少到2022年6月30日的14,283百万美元，下降19%[63] - 美国国债投资从2021年12月31日的67,272百万美元减少到2022年6月30日的59,478百万美元，下降12%[63] - 公司债券的合同到期日显示，2022年6月30日，75,120百万美元的债券将在5至10年内到期，占总债券投资的63%[66] - 截至2022年6月30日，公司信托账户余额为2.137亿美元，较2021年12月31日的2.736亿美元有所下降[73] - 公司维持5000万美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日未使用[77] 工人赔偿与保险 - 公司工人赔偿索赔负债的估计基于第三方管理员的报告和精算师的未来损失预测，包括已报告和未报告的索赔（IBNR），并定期调整[47] - 2022年6月30日，公司未支付的安全激励负债估计为280万美元，而2021年12月31日为430万美元[49] - 公司使用历史数据和精算分析来估计工人赔偿索赔负债，但实际支付金额可能与当前估计有显著差异[47] - 公司对安全激励的估计基于合同年至今的工资和客户工人赔偿索赔储备的当前金额[49] - 工人赔偿索赔负债从2021年6月30日的315,733百万美元减少到2022年6月30日的241,510百万美元，下降23%[68] - 未报告的工人赔偿索赔（IBNR）从2021年6月30日的190,818百万美元减少到2022年6月30日的124,320百万美元，下降35%[68] - 公司约82%的工人赔偿风险通过第三方保险公司的保险计划覆盖[69] - 公司于2021年7月1日生效的新保险安排允许在索赔表现良好时，公司可参与高达2000万美元的节省[71] - 2022年7月1日续签的保险安排允许公司参与高达2250万美元的节省，且不会因索赔不利而收取额外保费[71] - 公司通过损失组合转移协议（LPT 1）减少了1.157亿美元的未决工人赔偿负债[71] - 公司通过损失组合转移协议（LPT 2）减少了5310万美元的未决工人赔偿负债[71] - 公司自保计划覆盖了约18%的工人赔偿风险，其中在科罗拉多州和马里兰州的每次事故自留额分别为200万美元和100万美元[75] - 截至2022年6月30日，公司未结算工人赔偿索赔的估计未来负债为2.415亿美元[76] 员工与工资 - 2022年第二季度平均工作场所员工（WSEs）为122,234人，同比增长8.8%[101] - 2022年第二季度末工作场所员工（WSEs）为123,853人，同比增长8.4%[101] - 2022年第二季度PEO和员工工资总额为15.8899亿美元，同比增长14.7%[96] - 2022年第二季度非GAAP工人补偿费用为4699.4万美元，同比增长0.02%[97] - 2022年第二季度PEO和员工工资占毛账单的86.9%，同比增长0.4个百分点[98] - 2022年第二季度工人补偿费用占毛账单的2.6%，同比下降0.3个百分点[98] - 2022年第二季度工资税和福利占毛账单的6.9%，同比下降0.1个百分点[98] - 2022年第二季度直接工资成本为2250万美元，占收入的8.6%，同比增长0.7个百分点[103] - 2022年第二季度工资税和福利为1.264亿美元，占收入的48.2%，同比增长0.3个百分点[103] - 2022年第二季度工人赔偿费用为4650万美元，占收入的17.7%，同比下降1.8个百分点[103] 股票回购与股息 - 2022年第二季度公司回购普通股27万股，总金额为1991.7万美元[29] - 公司2022年第二季度支付普通股现金股息219.5万美元[29] - 2022年4月至6月，公司共回购269,581股股票，平均回购价格为每股74.15美元[123] - 截至2022年6月30日，公司已回购384,449股股票，总回购金额为2850万美元[123] - 公司董事会授权在2022年2月28日开始的两年内回购最多7500万美元的普通股[123] 税务与法律 - 2022年6月30日，公司支付所得税310万美元，较2021年同期的20万美元大幅增加[52] - 公司需满足财务契约，包括调整后自由现金流不低于1000万美元，以及有形净资产不低于1亿美元[78] - 公司因IRS审查可能面临总计约730万美元的额外税款，但管理层认为公司有技术依据支持其立场[81] - 公司未在2022年第二季度发生重大法律诉讼变更[119] 内部控制与风险管理 - 公司CEO和CFO确认截至2022年6月30日，公司的披露控制和程序有效[115] - 2022年第二季度，公司内部财务报告控制未发生重大变化[116] - 公司内部控制系统存在固有局限性，无法提供绝对保证，可能因人为错误或管理干预而失效[117] 新服务与未来计划 - 公司计划从2023年开始为符合条件的员工提供医疗保险和其他健康福利，可能带来额外风险和不确定性[121] - 新服务推出可能增加公司对员工、信息系统和技术平台的需求，并需要额外资源投入[121] - 新服务可能引入额外的立法和监管要求，违反相关法律可能导致罚款、声誉损害和盈利能力下降[121]