业绩总结 - BBVA Argentina 2023年第四季度净利润为53.2亿阿根廷比索，较上一季度增长221%[10] - BBVA Argentina 2023年营业收入为477.9亿阿根廷比索，较2022年增长86%[10] - BBVA Argentina 2023年净息差为1.1亿阿根廷比索，较上一季度增长86%[10] - BBVA Argentina 2023年净息差率为3.6%，较2022年累计年化增长17.5%[10] - BBVA Argentina 2023年净资产回报率为13.0%，较2022年累计年化减少328个基点[10] 用户数据 - 2023年12月，BBVA阿根廷的私人部门贷款总额为1391.5亿美元，较上一季度增长45.2%[15] - BBVA阿根廷的金融系统NPL（不良贷款率）为3.55%，较上一季度下降12%[14] - BBVA阿根廷的私人部门存款在第四季度达到3603亿美元，较上一季度下降8.5%[16] 市场扩张和并购 - BBVA阿根廷的总流动资产占总存款的比例在第四季度达到91%[17]

资产和存款情况 - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的资产总额为3133.3亿阿根廷比索，较2022年底增长5.8%[4] - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的存款总额为2009.7亿阿根廷比索，较2022年底增长1.2%[5] 财务收入情况 - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净利息收入为185.5亿阿根廷比索，较去年同期增长15.9%[6] - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净手续费收入为2.4亿阿根廷比索，较去年同期下降39.1%[6] - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净营业收入为218.1亿阿根廷比索，较去年同期增长22.7%[6] 净利润和股东权益 - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净利润为30.4亿阿根廷比索，较去年同期增长31.6%[6] - 2023年6月30日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的每股基本收益为79.42阿根廷比索，较去年同期增长7.8%[7] 现金流量情况 - 2023年上半年，公司现金流量从经营活动中产生154,708,642千阿根廷比索，较去年同期改善46,613,410千阿根廷比索[11] - 2023年上半年，公司现金流量从投资活动中净支出4,950,047千阿根廷比索，较去年同期减少3,701,319千阿根廷比索[12] - 2023年上半年，公司现金流量从融资活动中净支出4,010,092千阿根廷比索，较去年同期减少11,578,813千阿根廷比索[12] 会计准则和财务报表 - 本公司财报电话会议中提到，根据BCRA规定，财务报表采用国际财务报告准则(IFRS)制定[23] - 公司的会计政策符合BCRA采纳的IFRS，不允许提前应用任何IFRS，除非另有规定[26] 资金和投资情况 - 截至2023年6月30日，现金和银行存款总额为424,604,266美元，较2022年12月31日的446,455,900美元有所下降[86] - 公司持有的债务证券按公允价值计量总额为80,225,844美元，其中政府债券占56,368,799美元[88] 税务情况 - 银行在2023年6月30日的净递延所得税负债为12,469,681美元[112] - 银行在2023年6月30日的有效税率为35%[112] 法律诉讼和裁决 - 银行在2023年7月12日收到阿根廷最高法院关于2014税期的决定，拒绝税务机构提起的特别上诉和上诉，最终认可之前法院作出的有利决定，承认647.94万美元的退款[146] - 银行在2023年8月7日收到阿根廷最高法院关于2013税期的决定，拒绝税务机构提起的特别上诉和上诉，最终认可之前法院作出的有利决定，承认264.26万美元的退款[147]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为95亿比索,环比下降75.9% [11] - 第三季度营业收入为1673亿比索,环比下降1% [11] - 净利息收入为2702亿比索,环比增长8.1% [14] - 利息收入增加17.3%,主要由于LELIQ头寸和收益率上升,以及贷款收益增加 [15] - 利息支出增加26.5%,主要由于活期存款和定期存款支出增加 [16] - 手续费净收入为176亿比索,环比下降44.9%,主要由于信用卡费用下降 [17][18] - 贷款损失准备下降48.4%,主要由于零售贷款不良贷款率稳定 [19] - 总营业费用增加9.7%,主要由于人工成本和管理费用上升 [19][20] - 第三季度效率比率为82.4%,环比上升 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人部门贷款总额为1.4万亿比索,环比下降4.8% [22] - 私人部门贷款中,信用卡下降9.4%,消费贷款下降11.7%,其他贷款下降7.5% [22] - 外币贷款增加2.6%,主要由于出口融资和信用卡增加 [22] - 资产质量指标为1.42%,环比上升 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 私人部门存款总额为2.6万亿比索,环比下降5.5% [24] - 其中,定期存款下降17.9%,活期存款下降22.3%,活期存款增加23.9% [24] - 外币存款增加1% [24] - 资本充足率为27.1% [24] - 公共部门敞口占总资产的12.7% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略是系统性地增加市场份额,无论是贷款还是存款 [31][32] - 公司正在积极投资以增加客户基础,特别是在个人贷款方面 [32] - 公司目标是2023年底和2024年继续增长,超过行业平均水平 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年GDP将下降约3%,较之前预测下降50个基点 [7] - 公司预计2023年通胀率将达到200%,2024年将降至155% [46] - 公司预计2023年末基准利率将达到144%,2024年末将降至56%,实际利率为负 [46][48] - 尽管利率为负,公司预计2024年ROE和ROA仍将为正,但会有所下降 [50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Carlos Gomez 提问** - 公司本季度净利润受通胀影响较大,是否可持续?[29] - 公司贷款市场份额大幅提升,是否为战略性增长?[30][32] - 活期存款大幅增加的原因是什么?[36][39] **Ines Lanusse 回答** - 第三季度通胀较高主要是由于公司权益保护不足,未来将得到改善 [29] - 公司确实有战略性地增加市场份额,特别是在个人贷款方面 [31][32] - 活期存款增加主要是由于公司增加了计息活期存款以投资于LELIQ等工具 [36] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** - 如果实施美元化,公司的净货币性资产将如何影响业绩?[42] - 未来一年公司对通胀的预期如何?[45] **Ines Lanusse 回答** - 公司认为短期内实施美元化的可能性很小 [43][44] - 公司预计2023年通胀率将达200%,2024年将降至155%,但平均水平仍将较高 [46][48] - 尽管利率为负,公司预计2024年ROE和ROA仍将为正,但会有所下降 [50]

财务表现 - BBVA阿根廷第三季度净利润（通货膨胀调整后）较去年同期下降76%[10] - BBVA阿根廷第三季度营业收入（通货膨胀调整后）较去年同期增长60%[10] - BBVA阿根廷第三季度净利润受到公共证券收入的提振，净利息收入和金融边际增长[11] - BBVA阿根廷第三季度贷款损失准备金因释放拨备存量而改善[11] - BBVA阿根廷第三季度运营费用受季度内高通货膨胀率影响，效率比率提高[11] 存款情况 - 2023年第三季度，BBVA阿根廷的私人部门存款强劲有机增长，达到28.4%的AR$十亿[15] - 时间存款份额下降2.4%，达到27.1%的QoQ[15] 资产负债比率 - 总流动资产/总存款比率为77%[16]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为304亿阿根廷比索，环比增长63.3%，季度净资产收益率为21.3%，季度资产收益率为3.9% [8] - 2023年第二季度营业收入为1253亿阿根廷比索，较2023年第一季度的975亿阿根廷比索增长28.6% [8] - 2023年第二季度净利息收入为1955亿阿根廷比索，环比增长14.2%；利息收入总计3712亿阿根廷比索，较第一季度增长20.3%；利息支出总计1857亿巴西雷亚尔，环比增长27.1% [9][10] - 2023年第二季度净手续费收入总计237亿阿根廷比索，环比实际增长69.3%；手续费收入总计334亿阿根廷比索，环比增长22.6%；手续费支出总计96亿阿根廷比索，下降27% [10] - 2023年第二季度贷款损失准备金仅增长9.6% [11] - 2023年第二季度总运营费用为926亿阿根廷比索，环比增长8.4%，其中31%为人员福利成本，人员福利环比增长6.3%，行政费用环比增长5% [11] - 2023年第二季度效率比率为42.8%，较第一季度的62.4%有所改善；累计效率比率为56.6%，较第一季度的62.4%和2022年第二季度的71.3%均有所改善 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售数字客户渗透率截至2023年6月底达到62%，与去年持平；零售移动客户渗透率从去年同期的54%提升至56% [6][7] - 零售数字销售数量占比从2022年第二季度的90.8%提升至2023年第二季度的93.9%，按货币价值计算占银行总销售额的71.8%，而2022年第二季度为57.1% [7] - 2023年第二季度通过数字渠道获取的新客户占比从2022年第二季度的70%提升至75% [7] - 2023年第二季度私营部门贷款总计1.1万亿阿根廷比索，环比略有下降0.3%，同比下降3.5%；比索计价的私营部门贷款下降1.1%，外币计价的私营部门贷款增长12.1%，以美元计算环比增长13% [12][13] - 2023年第二季度私营非金融部门存款总计2万亿阿根廷比索，环比增长3.5%；比索计价的私营非金融部门存款增长6.7%，外币计价的以比索表示下降8.5% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2023年第二季度，银行私营部门贷款的综合市场份额从一年前的8.35%提升至9.01% [13] - 截至2023年第二季度，银行私营存款的综合市场份额达到7.03% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过提升数字服务来维持和扩大在金融系统中的竞争地位 [7] - 公司主要战略是获取能保护资产负债表免受通胀影响的资产 [18] - 对于市场上Banco Macro收购Itau Argentina一事，公司认为这对Banco Macro是个好举措，而自身因市场不稳定难以确定是否参与并购，但会关注机会 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 阿根廷宏观经济条件持续恶化，总统大选前经济和金融动荡风险增加，预计今年GDP将下降约3.5%，截至2023年7月通胀率达113.4% [5] - 今年年底通胀率预计在175% - 200%之间，货币政策利率预计将升至138%左右，但具体情况难以确定 [17][21] - 公司认为自身处于良好位置，有望在今年和明年继续取得良好业绩 [19] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，公司按照央行规定采用国际财务报告准则IAS 29的通货膨胀会计方法报告业绩，为便于比较，2022年和2023年的数据已重述以反映截至2023年6月30日各期通胀调整的累计影响 [4] - 截至报告日期，公司已按照2023年6月7日公布的计划并根据与央行达成的条款，支付了总计504亿阿根廷比索股息中的三笔分期款项 [14] - 截至2023年6月30日，银行总流动性比率保持健康，为总存款的84.1% [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何展望今年年底和明年年初，银行在流动性、扩张意愿、风险承担以及应对意外通胀或外汇变动方面的定位 - 阿根廷目前宏观经济变量难以预测，研究部门每天都在更新通胀等数据 预计年底通胀率在175% - 200%之间，货币政策利率可能升至138%左右，但具体情况不确定 官方美元汇率预计年底达到700阿根廷比索/美元 银行本季度贷款增长持平，但市场份额仍在增长 银行主要战略是获取能保护资产负债表免受通胀影响的资产，需观察宏观经济环境变化来为未来做准备 银行流动性良好，资产负债表有保护，效率比率、手续费和利润率都在改善，有望继续取得良好业绩 [17][18][19] 问题: 目前的通胀预测和货币政策利率是多少 - 年底通胀率预计在175% - 200%之间，尚未确定；货币政策利率可能在138%左右，但不是固定数字，每天都在变化，预计还会有额外加息 [21] 问题: 第二季度的高盈利能力是否有季节性或定价因素，能否投射到第三或第四季度 - 第二季度盈利能力提高与货币政策利率从78%升至97%以及贷款重新定价有关，此外银行在公共部门资产（如CER和LELIQ）的头寸增加也是原因之一，多数银行净利息收入增加主要源于公共部门敞口 [24] 问题: 官方外汇汇率贬值对公司业绩和账面价值、股权有何影响，公司是否对外部增长（收购国际银行子公司或与本地银行合并）感兴趣 - 公司有一些与外汇挂钩的债券有助于外汇业绩，但应对贬值的措施有限 对于Banco Macro收购Itau Argentina，认为这对Banco Macro是个好举措，市场份额变化不大 公司因市场不稳定难以确定是否参与并购，但会关注机会 [27]

资产情况 - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的总资产为2,359,830,386千阿根廷比索，较2022年底略有下降[4] - 2023年3月31日，Banco BBVA Argentina S.A.的现金及现金等价物总额为374,120,128千阿根廷比索，较2022年同期减少了111,267,354千阿根廷比索[12] - 2023年3月31日，Banco BBVA Argentina S.A.的营运活动产生的净现金流为85,887,635千阿根廷比索，较2022年同期减少了31,188,125千阿根廷比索[11] 财务收入 - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净利息收入为131,189,349千阿根廷比索，较2022年同期有所增长[6] - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净手续费收入为11,326,740千阿根廷比索，较2022年同期有所下降[6] - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净营业收入为147,901,257千阿根廷比索，较2022年同期有所增长[6] 净利润情况 - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的净利润为15,019,321千阿根廷比索，较2022年同期有所增长[6] 股东收益 - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的基本每股收益为24.5284千阿根廷比索，较2022年同期有所增长[7] 综合收益 - 2023年3月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的综合收益为14,375,137千阿根廷比索，较2022年同期有所增长[8] 货币调整 - 财务报表根据通货膨胀情况进行了重新表述，以反映货币的购买力变化[34] - 2023年3月31日的通货单位为当日的购买力货币，根据IAS 29和BCRA的规定进行了重新表述[35] - 三年通货膨胀率超过100%，因此财务报表需要按照通货膨胀环境进行重新表述[36] 税务情况 - 公司的当前所得税资产为76,492美元，较2022年12月31日的47,120美元有所增加[103] - 公司的当前所得税负债为15,972,985美元，较2022年12月31日的8,823,253美元有显著增长[103] - 公司的递延所得税资产为30,510,906美元，递延所得税负债为34,643,530美元，净递延所得税负债为4,132,624美元[103] - 公司2023年3月31日的所得税支出为7,484,381美元，较2022年3月31日的4,725,494美元有所增加[104] - 公司的有效所得税率分别为2023年3月31日和2022年3月31日的31%和30%[104]

资产负债表 - 2022年12月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的资产总额为1,958,836,856千比索，较2021年底下降了47,910,478千比索[4] - 2022年12月31日，BANCO BBVA ARGENTINA S.A.的负债总额为1,592,952,888千比索，较2021年底下降了97,037,583千比索[5] - 2021年度末，公司股东权益总额为310,510,876千比索，较上一年度末增加了6,245,987千比索[12] 现金流量表 - 2022年度经营活动产生的现金流量为110,475,964千比索，较上一年度大幅下降至227,347,138千比索[11] - 2022年度投资活动产生的现金流量为-27,152,872千比索，较上一年度下降至-14,604,755千比索[12] - 2022年度融资活动产生的现金流量为-5,921,216千比索，较上一年度下降至-10,455,818千比索[12] 股权投资调整 - 公司对Prisma Medios de Pago SA的剩余利益进行了重新估值，根据BCRA的规定进行了调整[32] - 公司根据BCRA的要求，对2020年度的财务报表进行了调整，调整了对Prisma Medios de Pago S.A.的股权利益的公允价值[33] - 公司财报电话会议中提到，对“股权投资”和“未分配利润”进行了调整，对比2021年12月31日的资产负债表和股东权益变动表有影响[34] 会计政策和报告框架 - 公司按照BCRA第6324号通讯规定的模式，按流动性顺序呈现资产负债表[41] - 财务资产和负债通常在资产负债表中以毛额报告，只有在具有法律和无条件抵消权并且管理层有意以净额结算或同时变现资产和结算负债的情况下才以净额报告[42] - 公司在2022年12月31日的合并财务报表中遵循了BCRA规定的财务报告框架[74] 金融资产和负债 - 公司对金融资产和负债的确认和分类进行了说明，包括初始确认和后续计量[80] - 公司对金融资产的分类进行了解释，包括摊销成本、其他综合收益和利润或损失计量[84] - 公司采用了预期信用损失模型对金融资产进行减值测试，并详细说明了减值计量的方法和过程[102] 租赁会计 - 公司将租赁权利作为资产，租赁负债作为负债[157] - 公司在财务报告中对租赁合同进行了分类，分为融资租赁和经营租赁[162] - 融资租赁中，租赁资产被取消，作为应收款项计入“贷款和其他融资”[163]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为150亿阿根廷比索，环比下降27.8%，季度净资产收益率为13.7%，季度资产收益率为2.6% [7] - 2023年第一季度营业收入为788亿阿根廷比索，较2022年第四季度的751亿阿根廷比索增长4.9% [7] - 2023年第一季度净利息收入为1312亿阿根廷比索，环比增长1.6% [8] - 2023年第一季度利息收入总计2492亿阿根廷比索，较2022年第四季度增长1.5% [8] - 2023年第一季度利息支出总计1.18亿阿根廷比索，环比增长1.4%，同比增长93.9% [8] - 2023年第一季度净手续费收入总计113亿阿根廷比索，环比下降8.5% [8] - 2023年第一季度手续费支出总计107亿阿根廷比索，环比下降9% [8] - 2023年第一季度贷款损失准备金下降8.6% [9] - 2023年第一季度总运营费用为691亿阿根廷比索，环比下降1.2% [9] - 2023年第一季度行政费用环比增长13.2% [9] - 2023年第一季度季度效率比率为62.4%，较2022年第四季度的53%恶化，较2022年第一季度的72.2%改善 [9] - 2023年第一季度累计效率比率为62.4%，较2022年第四季度的64%改善，较2022年第一季度的72.2%改善 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售数字客户渗透率截至2023年3月底达到62%，与去年持平；零售移动客户渗透率从去年同期的54%提升至56% [6] - 零售数字销售占比从2022年第一季度的82.7%提升至92.5%，按货币价值计算占银行总销售额的69.2%，而2022年第一季度为53.6% [7] - 2023年第一季度新客户获取到数字渠道的比例从2022年第一季度的69%提升至72% [7] - 2023年第一季度私营部门贷款总计753亿阿根廷比索，环比下降2%，同比增长3.7% [10] - 2023年第一季度比索计价的私营部门贷款下降1.6%，外币计价的私营部门贷款环比下降8.6% [10] - 2023年第一季度以美元计价的外币私营部门贷款环比下降5.7%，同比增长5.4% [11] - 2023年第一季度私营非金融部门存款总计1.6万亿阿根廷比索，环比略有下降2.2% [12] - 2023年第一季度比索计价的私营非金融部门存款较2022年第四季度下降1.1% [12] - 2023年第一季度外币计价的私营非金融部门存款按比索计算环比下降4.2% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2023年第一季度，公司私营部门贷款的综合市场份额从一年前的7.89%提升至9.33% [11] - 截至2023年第一季度，公司私人存款的综合市场份额达到6.83% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为零售数字业务是维持和扩大其在金融系统中竞争地位的途径，将继续推进该业务发展 [6] - 公司积极监测业务、财务状况和经营成果，以应对环境挑战 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球环境不利，当地宏观经济存在扭曲且难以实现与国际货币基金组织贷款协议中的目标，但2022年经济活动仍具活力，GDP增长5.2%，根据BBVA研究，2023年GDP将下降2.5% [5] - 全球环境、高通胀、金融波动、刺激措施受限以及总统选举年经济政策的不确定性，使得市场预期2023年GDP将收缩 [5] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司开始按照国际财务报告准则IAS 29应用通货膨胀会计报告业绩，为便于比较，2022年和2023年的数据已重述，以反映截至2023年3月31日各期间通货膨胀调整的累计影响 [4] - 2023年第一季度通胀率从2022年第四季度的17.3%升至21.7%，净收入受净货币头寸收入影响较大 [7] - 2023年4月28日的股东大会批准向央行申请分配504亿阿根廷比索，其中356亿阿根廷比索已宣布并获会议批准，加上之前的148亿阿根廷比索支出分配 [12] - 截至2023年3月31日，银行总流动性比率保持健康，为总存款的78.7% [12] 问答环节所有提问和回答 本次财报电话会议记录中未记录问答环节的具体提问和回答内容

阿根廷经济和政治形势 - 阿根廷经济和政治不稳定可能对公司业务、运营和财务状况产生不利影响[18] - 阿根廷经济在过去几十年经历了显著波动，包括低增长、高通货膨胀和货币贬值[22] - 阿根廷政府实施了广泛的经济和政治改革，包括限制个人进入外汇市场和通过《社会团结和生产复苏法》实施税收增加等措施[24] - 阿根廷经济在2020年受到新冠疫情影响，GDP下降9.9%，但在2021年由于疫苗接种率提高而有所好转[24] - 阿根廷于2021年举行中期选举，对现任政府进行了考验，结果显示政府支持率下降[25] - 新的国际货币基金组织（IMF）协议要求阿根廷在2025年实现财政平衡，积累150亿美元的净国际储备，并在2024年将国库货币融资减少至零[26] - 2022年阿根廷政治和经济不稳定，包括经济内阁频繁更换部长，可能导致政治、金融和汇率不稳定[26] 阿根廷通货膨胀和经济活动 - 阿根廷自2007年以来一直面临高通胀水平[27] - 2022年阿根廷通货膨胀率达到94.8%[27] - 高通胀率对阿根廷国际竞争力、实际工资、就业率、消费率和利率产生负面影响[28] - 高通胀水平影响金融部门提供长期贷款的能力[29] - 阿根廷政府在过去几年增加了公共支出，导致经济活动水平下降[30] - 马克里政府采取措施缓解财政赤字增加[30] 阿根廷能源危机 - 阿根廷能源危机的解决措施可能不足，可能影响银行的业务、运营结果和财务状况[37] - 阿根廷能源部门的冻结电力和天然气价格政策阻碍了对能源部门的投资，导致电力和天然气生产以及电力传输和分配停滞[37] - 阿根廷政府在2019年至2022年几乎冻结了公用事业价格，可能导致能源需求增加，进一步加剧能源赤字[37] 阿根廷金融机构风险 - 阿根廷存在机构恶化和腐败风险，未能充分解决这些问题可能对阿根廷经济和金融状况产生不利影响[38] - 阿根廷比较国际上的腐败感知指数排名较低，缺乏健全的制度框架和腐败问题可能导致政治不稳定，影响银行的业务和财务状况[38] - 阿根廷比索价值波动可能对阿根廷经济产生不利影响，比索贬值可能影响政府收入、引发通货膨胀并显著降低实际工资[39] 银行业务和风险 - 银行的未来成功可能部分取决于其利用技术为客户提供合适的产品和服务[60] - 银行的利润或偿付能力可能会受到影响，如果访问流动性和融资受到限制或变得更加昂贵[53] - 利率差可能会受到银行业竞争加剧和政府对货币政策的收紧或放松的影响[54] 公司业务和发展 - 公司通过战略合作伙伴关系扩大客户群[70] - 公司计划在阿根廷银行业扩大业务[71] - 公司可能进行一项或多项收购，存在一系列风险和不确定性[72] - 收购相关的风险和不确定性可能对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响[73] - 公司在解决关于所得税计算的问题上取得了一些有利的判决[74] - 公司的财务报表受到通货膨胀的影响，需要根据IAS 29进行调整[75] - 公司受到多项限制，影响其支付股息的能力[76] - 公司在内部控制和程序方面存在一些风险，可能影响投资者信心和股价[78]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为171亿阿根廷比索，季度环比增长50.9%，季度净资产收益率为19.4%，季度资产收益率为3.6% [9] - 2022年第四季度营业收入为617亿阿根廷比索，较2022年第三季度的568亿阿根廷比索增长8.6% [9] - 2022年第四季度净货币头寸收入下降12%，因季度通胀率从2022年第三季度的22%降至第四季度的17.3% [10] - 2022年净收入为579亿阿根廷比索，较2021年的412亿阿根廷比索增长40.5%，2022年累计年化净资产收益率为17.5%，资产收益率为3% [10] - 2022年第四季度净利息收入为1061亿阿根廷比索，季度环比增长18.1% [11] - 2022年第四季度利息收入总计2017亿阿根廷比索，较2022年第三季度增长19.2% [12] - 2022年第四季度利息支出总计956亿阿根廷比索，季度环比增长20.4% [12] - 2022年净利息收入总计3394亿阿根廷比索 [13] - 2022年第四季度净收入总计102亿阿根廷比索，季度环比下降4.9% [13] - 2022年第四季度手续费收入总计198亿阿根廷比索，季度环比增长2.1% [13] - 2022年第四季度手续费支出总计96亿阿根廷比索，季度环比增长10.8% [14] - 2022年净手续费收入稳定增长1.4% [14] - 2022年第四季度贷款损失准备金增长52.7% [14] - 2022年第四季度总运营费用为575亿阿根廷比索，季度环比增长12% [15] - 2022年第四季度效率比率为53%，较2022年第三季度的64.8%有所改善 [16] - 2022年累计效率比率为63.9%，较2021年的69.1%有所改善 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年12月底，零售数字客户渗透率达62%，与去年持平，零售移动客户渗透率从去年同期的53%升至55% [7] - 2022年第四季度零售数字销售占比从80%增至83.9%，按货币价值计算占银行总销售额的56.9%，高于2021年第四季度的52.9% [8] - 2022年第四季度通过数字渠道获取新客户的比例从2021年第四季度的66%升至72% [8] - 2022年第四季度对私营部门的总合并融资为7340亿阿根廷比索，季度环比增长7.5%，同比收缩3.1% [17] - 2022年第四季度比索计价的私营部门贷款增长7.8% [17] - 2022年第四季度外币计价的私营部门贷款季度环比略有增长1%，同比基本持平下降0.5% [18] - 2022年第四季度外币计价的私营部门贷款以美元计算季度环比下降1.5%，同比增长12.4% [18] - 截至2022年第四季度，阿根廷对外银行私营部门贷款的合并市场份额从一年前的8.05%提高到9.10% [19] - 2022年第四季度资产质量比率为1.13%，高于2022年第三季度的1.07% [19] - 2022年第四季度覆盖率达到242.23%，高于2022年第三季度的236.89% [19] - 2022年第四季度风险成本达到4.09%，高于2022年第三季度的2.65% [19] - 2022年第四季度私营非金融部门存款总计1.3万亿阿根廷比索，季度环比下降12%，同比下降3.7% [20] - 截至2022年第四季度，银行私营存款的合并市场份额达到6.64% [20] - 2022年第四季度比索计价的私营非金融部门存款较2022年第三季度增长2.9% [20] - 2022年第四季度外币计价的私营非金融部门存款按比索计算季度环比增长16% [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为零售数字业务是维持和扩大其在金融系统中竞争地位的途径 [7] - 公司积极监测业务、财务状况和经营成果，以保持竞争地位应对环境变化 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不利，但2022年经济活动仍表现出活力，预计2022年GDP将增长5%，但预计2023年GDP将收缩 [5] - 公司认为2022年17.5%的净资产收益率具有可持续性，因为预计2023年下半年货币政策利率将上升，利润率的额外扩张有助于维持当前的净资产收益率水平 [24] - 公司预计2023年GDP收缩1%，通胀率为105%，官方外汇汇率到2023年底为355阿根廷比索 [24] - 公司预计2023年贷款增长略低于通胀率，约为 - 2%，存款也预计出现 - 2%的负实际增长 [25] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，按照央行规定，公司开始采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计方法报告业绩，为便于比较，2021年和2022年的数据已重述 [4] - 截至报告日期，公司已按照2022年6月16日公布的时间表，分1 - 12期发放了132亿阿根廷比索的股息 [21] - 截至2022年12月31日，银行的总流动性比率保持健康，为总存款的78% [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年公司净资产收益率为17.5%，该盈利水平长期来看是否可持续？对2023年贷款和存款增长有何预期？ - 公司认为该净资产收益率具有可持续性，因为预计2023年下半年货币政策利率将从目前的75%升至85%，利润率的额外扩张有助于维持当前的净资产收益率水平 [24] - 公司预计2023年GDP收缩1%，通胀率为105%，官方外汇汇率到2023年底为355阿根廷比索 [24] - 公司2022年贷款负增长3%，降幅小于系统的29%，并获得了贷款市场份额，预计2023年贷款增长略低于通胀率，约为 - 2%，特别是商业贷款方面将与中小企业合作 [25] - 公司2022年存款下降4%，略高于系统的2%，预计2023年存款也将出现 - 2%的负实际增长 [25] 问题2: 对于最近宣布的国债债务交换，公司是否计划参与？如何看待此次交换？ - 公司国债敞口约为1950亿阿根廷比索（不包括LELIQ），其中约450亿阿根廷比索为准备金要求，剩余1500亿阿根廷比索中，将有不到500亿阿根廷比索参与自愿交换，这些债券的到期日在当天至6月30日之间 [27][28] - 这1950亿阿根廷比索约占公司股权的50%，而在系统中占比80%，在私营部门中占比60%，比索债务中只有7%在私人持有者手中 [27]