收入和利润表现 - 净利息收入从79,886,037千比索增至81,898,211千比索，增长2.52%[13] - 净佣金收入从12,928,253千比索增至16,187,500千比索，增长25.2%[13] - 净收入从14,715,988千比索增至14,875,648千比索，增长1.08%[13] - 归属于母公司所有者的净利润为14,917,225千比索[13] - 公司2021年9月30日累计净收入为14,875,648千比索，较2020年同期的14,715,988千比索增长1.1%[19] - 2021年第三季度净收入为3,387,240千比索，同比大幅下降37.6%（2020年同期为5,426,533千比索）[19] - 利息收入总额为144,268,824（2021年9月30日），同比增长21.2%（2020年9月30日：119,059,942）[174] - 佣金收入总额为30,065,383（2021年9月30日），同比增长4.0%（2020年9月30日：28,920,348）[177] - 以公允价值计量且其变动计入损益的金融工具净收益为4,164,870（2021年9月30日），同比下降19.2%（2020年9月30日：5,152,685）[179] - 汇兑及黄金净收益为3,547,763（2021年9月30日），同比下降49.8%（2020年9月30日：7,059,642）[181] 成本和费用表现 - 利息支出总额为62,370,613（2021年9月30日），同比增长59.2%（2020年9月30日：39,173,905）[176] - 佣金支出总额为13,877,883（2021年9月30日），同比下降13.2%（2020年9月30日：15,992,095）[178] - 人事福利费用总额为21,411,217（2021年9月30日），同比增长1.1%（2020年9月30日：21,175,433）[183] - 行政费用总额为21,689,665（2021年9月30日），同比增长13.1%（2020年9月30日：19,146,034）[185] - 折旧及摊销总额为3,790,285（2021年9月30日），同比下降7.2%（2020年9月30日：4,083,651）[186] - 其他运营费用总额为17,578,300（2021年9月30日），同比增长24.2%（2020年9月30日：14,155,676）[187] - 货币头寸损失从17,617,723千比索扩大至26,984,894千比索[13] - 金融资产减值损失为7,098,384千比索[13] 资产和负债变化 - 总资产从2020年12月31日的942,226,807千比索下降至2021年9月30日的914,205,994千比索，减少2.97%[5] - 贷款和融资从382,823,323千比索降至327,318,122千比索，减少14.5%[5] - 贷款和融资总额从2020年12月31日的382,823,323比索下降14%至2021年9月30日的327,318,122比索[93] - 贷款损失准备金从2020年12月31日的17,977,626比索减少10%至2021年9月30日的16,207,546比索[93] - 存款从654,964,538千比索降至630,776,028千比索，减少3.7%[9] - 存款总额下降3.7%，从2020年底的654,964,538降至2021年9月30日的630,776,028，其中储蓄账户下降10.4%至252,602,583[152] - 从央行及其他金融机构获得融资减少17.6%，从2020年底的13,183,603降至2021年9月30日的10,864,526[155] - 准备金总额大幅下降66.4%，从2020年底的15,715,478降至2021年9月30日的5,274,214，其中重组准备金下降77.7%至618,667[157] - 应付现金股利增长8.3%，从2020年底的19,858,896增至2021年9月30日的21,500,000[161] - 租赁负债减少27.5%，从2020年底的4,041,257降至2021年9月30日的2,930,096[163] - 逆回购协议金额从2020年12月31日的67,366,726比索增长61%至2021年9月30日的108,759,644比索[90] - 其他金融资产总额从2020年12月31日的13,756,981比索增长42%至2021年9月30日的19,574,090比索[91] 投资和证券组合 - 以公允价值计量且变动计入损益的债务证券总额6,549,747千比索 较2020年末1,291,185千比索增长407%[84] - 央行票据持有量4,381,521千比索 2020年末未持有此类票据[84] - 政府证券持有量2,165,322千比索 较2020年末1,253,607千比索增长72.7%[84] - 公司债券持有量2,904千比索 较2020年末37,578千比索下降92.3%[84] - 以摊销成本计量的政府证券从2020年12月31日的0比索增至2021年9月30日的19,513,734比索[100] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产从2020年12月31日的165,176,550比索下降7%至2021年9月30日的153,791,893比索[101] - 截至2021年9月30日，通过损益按公允价值计量的股权投资总额为2,108,781，较2020年12月31日的3,456,204下降[136] - 通过其他综合收益核算的股权投资总额从2020年底的39,032下降至2021年9月30日的36,499，降幅6.5%[142] - 联营公司投资总额从2020年底的1,975,150略降至2021年9月30日的1,953,723，其中Rombo Compañía Financiera投资额下降23.9%至789,318[143] - 不动产、厂房和设备总额减少3.6%，从2020年底的46,248,153降至2021年9月30日的44,566,497[144] - 无形资产中的软件许可增长34.3%，从2020年底的2,128,185增至2021年9月30日的2,858,312[145] - 预付账款大幅减少47.3%，从2020年底的6,060,388降至2021年9月30日的3,195,174[146] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为75,300,121千比索，较2020年同期的-43,436,549千比索实现大幅改善[24] - 现金及现金等价物期末余额为197,263,229千比索，较期初208,324,763千比索下降5.3%[27] - 投资活动现金流量净流出2,367,208千比索，较2020年同期的1,600,390千比索扩大48.0%[27] - 融资活动现金流量净流出5,040,025千比索，较2020年同期的9,534,655千比索改善47.1%[27] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为-13,952,254千比索，而2020年同期为收益12,052,636千比索[27] - 截至2021年9月30日现金及银行存款总额197,263,229千比索 较2020年末208,324,763千比索下降5.3%[83] - 央行账户余额144,991,170千比索 较2020年末118,036,445千比索增长22.8%[83] - 现金持有量49,135,789千比索 较2020年末85,232,883千比索下降42.4%[83] 税务事项 - 企业所得税率从30%提高至35%[40] - 截至2021年9月30日，当期所得税收益为6,777,231，递延所得税费用为4,556,693，所得税净收益为2,220,538[108] - 截至2020年9月30日，公司有效税率为38%[109] - 2021年6月16日生效的新所得税税率分级：0-500万比索税率25%，500万-5000万比索税率30%，超过5000万比索税率35%[110] - 2021年第一季度转回2016年度准备金1,185,800（按2021年9月30日重述价值为1,437,806）[121] - 截至2021年9月30日转回"其他或有事项-所得税重估"准备金4,261,279（按2021年9月30日重述价值为4,656,853）[124] - 对2020年度所得税负债进行重估调整5,817,000，导致递延所得税资产减少5,033,000，所得税费用增加784,000[128] - 2013-2015年度因未应用通胀调整多缴税款：2013年264,257，2014年647,945，2015年555,002[129] - 公司因所得税重新评估计提准备金 若按IFRS处理则2020年12月31日负债将减少7,460,205千比索[59] 公允价值计量 - 截至2021年9月30日，以公允价值计量的金融资产总额为171.6亿，其中一级公允价值为43.0亿（25.1%），二级公允价值为124.0亿（72.3%），三级公允价值为4.3亿（2.5%）[188] - 衍生金融工具公允价值为32.5亿，其中二级公允价值为20.6亿（63.5%），三级公允价值为11.8亿（36.3%）[188] - 股权投资公允价值为21.5亿，其中三级公允价值占比达83.7%（18.0亿）[188] - 其他债务证券公允价值为1537.9亿，其中二级公允价值占比76.4%（1173.9亿）[188] - 2021年三季度从二级转入一级的公允价值资产合计25.9亿，包括调整型比索国债（CER调整）[196] - 2020年12月31日金融资产公允价值总额为186.8亿，较2021年9月下降8.1%[190] - 2020年衍生金融工具公允价值为53.1亿，其中三级公允价值占比30.5%（16.2亿）[190] - 三级公允价值计量使用基于不可观察市场输入变量的模型进行估值[194] - 固定收益产品公允价值确定采用MAE参考市场价格或现金流折现法[198] - 非交割远期合约(NDF)估值采用现金流折现法，根据现金流币种选择不同折现曲线[200] 监管和合规要求 - 最低资本和现金超过阿根廷央行要求[51] - 大型金融机构需维持至少7.5%的非金融私营部门存款用于MSMEs融资[53] - 信用卡循环融资年利率上限为24%[47] - 央行暂停金融机构分红至2021年12月31日[49] - UVA调整的抵押贷款暂停还款上调至2021年1月[47] - 简化税制纳税人可获得零利率贷款[53] - 应用IFRS 9预期损失模型使股东权益减少56.32亿比索[55] 股权投资和关联交易 - 母公司BBVA持有BBVA Argentina的66.55%股权[30] - 阿根廷央行要求公司调整对Prisma Medios de Pago S.A.股权投资的公允价值 导致2020年12月31日"股权投资工具"减少1,960,802千比索[57][58] - 截至2021年9月30日，银行对Prisma Medios de Pago S.A.的看跌期权溢价为1,182,000比索，较2020年12月31日的1,618,842比索下降27%[88] - 持有Prisma Medios de Pago S.A. 10,805,542股，占其股本的5.44%，公允价值为1,796,979[136] - 2019年2月1日出售Prisma股份交易总价调整为76,947,895.33美元，已收到46,457,210美元[140] 其他综合收益 - 以公允价值计量的金融工具其他综合收益损失为414,155千比索，而2020年同期为收益7,270,457千比索[19] - 2021年累计其他综合收益为亏损417,828千比索，相比2020年收益7,205,768千比索出现显著恶化[19] 股息支付 - 公司支付现金股息8,154,909千比索（每股13.31比索），较2020年的4,195,635千比索增长94.4%[21] 业务运营 - 公司在全国拥有243家分支机构[29] - 2021年配额下已拨付金额为41,734,860比索，平均每日余额为30,093,764比索[98] - 2021/2022配额需拨付总额为32,447,048比索[99] 金融工具和衍生品 - 外汇远期交易名义金额：美元购买为1,106,263美元，美元销售为1,097,623美元，欧元销售为7,261欧元[88] - 公司重新分类固定收益工具至摊余成本模型 涉及金额19,513,734千比索[79] 每股指标 - 每股基本收益为24.3463比索[16]

公司基本信息 - 公司是阿根廷的一家通用银行，拥有243家国内分行，BBVA持有其66.55%的股份[36] - 公司作为共同基金托管代理和综合清算结算代理在CNV注册，子公司作为共同基金代理注册[40] - 公司部分资本股票在布宜诺斯艾利斯、纽约和马德里证券交易所公开交易[40] 财务状况 - 截至2021年6月30日，公司总资产为864,390,628千比索，较2020年12月31日的862,191,343千比索略有增长[5] - 截至2021年6月30日，公司总负债为731,489,965千比索，较2020年12月31日的732,161,001千比索略有下降[9] - 截至2021年6月30日，公司总权益为132,900,663千比索，较2020年12月31日的130,030,342千比索有所增长[9] - 2021年股东权益变动表期末总权益为132,900,663千比索，2020年为139,200,806千比索[26] 收入与利润 - 2021年上半年利息收入为84,394,724千比索，较2020年上半年的72,511,955千比索有所增长[12] - 2021年上半年利息支出为36,180,703千比索，较2020年上半年的22,643,953千比索有所增长[12] - 2021年上半年净利息收入为48,214,021千比索，较2020年上半年的49,868,002千比索略有下降[12] - 2021年上半年净佣金收入为9,151,279千比索，较2020年上半年的7,638,002千比索有所增长[12] - 2021年上半年净经营收入为61,794,218千比索，较2020年上半年的60,534,601千比索有所增长[12] - 2021年上半年经营收入为24,066,934千比索，较2020年上半年的24,369,596千比索略有下降[12] - 2021年上半年净利润为10,512,557千比索，较2020年上半年的8,500,049千比索有所增长[12] - 截至2021年6月30日，归属于母公司所有者的净利润为10,557,502千比索，2020年同期为8,384,006千比索[16] - 2021年4 - 6月期间净收入为10,512,557千比索，2020年同期为8,500,049千比索[20] - 2021年其他综合收益总额为 - 180,026千比索，2020年为5,111,459千比索[24] - 2021年综合收益总额为10,332,531千比索，2020年为13,611,508千比索[24] - 2021年归属于母公司所有者的综合收益为10,377,476千比索，2020年为13,495,466千比索[24] - 2021年归属于非控股股东权益的综合收益为 - 44,945千比索，2020年为116,042千比索[24] - 2021年6月30日利息收入总计84,394,724，2020年6月30日为72,511,955 [155] - 2021年6月30日利息支出总计36,180,703，2020年6月30日为22,643,953 [156] - 截至2021年6月30日，公司总收入为18055730，较2020年的17717041增长约1.91%[157] - 截至2021年6月30日，公司总佣金支出为8904451，较2020年的10079039下降约11.65%[158] - 截至2021年6月30日，金融工具公允价值损益净收入为3028172，较2020年的3479025下降约12.96%[161] - 截至2021年6月30日，外汇和黄金收益为2175087，较2020年的4202981下降约48.25%[163] - 截至2021年6月30日，其他营业收入为3527742，较2020年的3359413增长约4.99%[164] 每股收益与股息分配 - 2021年基本每股收益和摊薄每股收益均为17.2308比索，2020年为13.6838比索[16] - 2021年按每股12.18比索分配未分配留存收益，金额为7,462,210千比索，2020年为3,839,245千比索[26] - 加权平均流通普通股股数2021年为612,710,079股，2020年为612,696,260股[16] - 普通股数量为612,710,079，每股面值1，已发行612,615股，待发行或分配95股，实收资本612,710 [149] - 2021年4月20日股东大会决定从可选储备中分配36,884,636（名义值29,431,352）抵消未分配留存收益负余额；部分释放可选储备7,462,210（名义值7,000,000）用于支付现金股息 [152][153] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量为56077389千比索，上年同期为-72305755千比索[29] - 投资活动使用的现金流量为-1387329千比索，上年同期为-493102千比索[33] - 融资活动使用的现金流量为-4261594千比索，上年同期为-5415191千比索[33] 政策法规影响 - 自2021财年起，大型企业所得税税率从30%提高到35%，公司受影响[42] - 公司需BCRA事先同意才能进入外汇市场进行利润和股息汇出等操作，且BCRA发布新规限制外汇市场准入[43] - 公司部分子公司财务报表编制考虑阿根廷央行框架，特定模型2022年1月1日后适用[37] - 阿根廷因疫情采取限制措施，对经济有重大影响，后措施逐渐放宽[44][45][46] - 自2020年11月6日起，金融机构为中小企业提供信贷额度、为购买阿根廷产资本货物等客户提供信贷额度的延期为自愿行为[48][49] - 自2020年10月16日至2021年9月30日，大型金融机构需维持“中小企业生产性投资融资线”未偿还余额至少为非金融私营部门存款的7.5%[49] - 金融机构利润分配暂停至2021年12月31日[50] - 自2021年6月1日起，债务人需根据原有逾期标准进行分类[48] - 自2021年2月起，UVA可调抵押贷款和质押贷款有18个月的收敛期，以使分期付款逐步达到正常水平[48] - 自2020年11月5日起，储蓄账户、信用卡等相关费用和佣金的上调暂停，且有央行允许的最高百分比限制[48] 资本与准备金 - 截至2021年6月30日，最低资本和最低现金超过央行要求的最低门槛，未来十二个月预计这些比率无赤字[50] - 若公司应用IFRS 9第5.5段规定的减值模型，2021年6月30日和2020年12月31日的股东权益将分别减少5,216,556和5,549,558（扣除递延税项影响后）[53] - 因央行要求，公司对Prisma Medios de Pago S.A.股权公允价值进行调整，对“权益工具投资”项目减少1,794,245，对“未分配留存收益”项目净减少1,255,969（递延所得税净减少）[54] - 若应用IFRS处理，由于2016 - 2018财年所得税重新评估，2020年12月31日负债将减少6,826,514[55] - 2021年第一季度公司冲回2016财年准备金，金额为1,185,800，截至2021年3月31日，准备金为4,261,279[108] - 截至2021年6月30日，公司冲回“其他或有事项准备金 - 因通货膨胀调整导致的所得税重新评估”，金额为4,261,279[109] - 2020年8月21日，公司申请退还2019财年所得税4,528,453（名义价值）[110] - 截至2021年6月30日，公司对2020财年所得税负债进行调整，金额为5,817,000，对递延所得税资产影响为减少5,033,000，对所得税费用影响为784,000[112] - 2013 - 2015财年公司未应用税收通胀调整，多缴纳税款分别为264,257、647,945和555,002（名义价值）[113] - 截至2021年6月30日，各项准备金总计6,336,896，2020年12月31日为14,380,561 [136][138] 金融资产与负债 - 截至2021年6月30日，公司将17,258,367重新分类为摊余成本计量[65] - 2021年6月30日现金及银行存款总计198,329,379，较2020年12月31日的190,629,053有所增加[70] - 2021年6月30日按公允价值计量且其变动计入当期损益的债务证券总计4,522,549，较2020年12月31日的1,181,508大幅增加[70] - 2021年6月30日衍生品资产总计2,636,384，较2020年12月31日的4,859,762减少；负债总计141,934，较2020年12月31日的236,479减少[73] - 2021年6月30日反向回购协议应收金额为105,264,692，较2020年12月31日的61,644,402增加[75] - 2021年6月30日其他金融资产总计15,249,393，较2020年12月31日的12,588,423增加[77] - 2021年6月30日贷款及其他融资总计306,926,264，较2020年12月31日的350,305,200减少[80] - 截至2021年6月30日，融资租赁总投资为3,970,831，最低付款额现值为2,644,432；2020年12月31日总投资为3,350,306，最低付款额现值为2,340,355 [82] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，总贷款及其他融资分别为3.06926264亿和3.503052亿[83] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，表外贷款承诺分别为941.6467万和853.2981万[85] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按摊余成本计量的金融资产分别为1725.8367万和0.0104万[90] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产分别为1.36510277亿和1.51145975亿[90] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，作为抵押品的金融资产分别为1667.9007万和2244.9161万[92] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，当期所得税资产分别为483.1283万和0.061万[94] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，当期所得税负债分别为8.1649万和466.4556万[95] - 2021年6月30日和2020年6月30日，所得税费用分别为341.5308万和 - 651.6536万[96] - 2020年6月30日止期间，银行的实际税率为43%[96] - 截至2021年6月30日，通过损益按公允价值计量的权益工具投资总额为2,096,163，较2020年12月31日的3,162,624有所减少[117] - 截至2021年6月30日，通过其他综合收益按公允价值计量的权益工具投资总额为31,194，较2020年12月31日的35,716有所减少[122] - 截至2021年6月30日，投资性房地产等按公允价值计量的负债总额为7,470,940，较2020年12月31日的11,184,926有所减少[128] - 截至2021年6月30日，存款总额为609,118,286，较2020年12月31日的599,329,960有所增加[130] - 截至2021年6月30日，其他金融负债

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度净收入（含通胀调整）达72亿阿根廷比索，环比增长119.3%，同比增长14.3%；2021年前六个月累计净收入105亿阿根廷比索，较2020年上半年的85亿阿根廷比索增长23.7%；第二季度累计ROE为16.5%，累计ROA为2.5% [10] - 本季度净利息收入243亿阿根廷比索，较2021年第一季度高1.7%，比去年同期高1.9%；利息收入437亿阿根廷比索，较2021年第一季度增长7.2%，较2020年第二季度增长30.1%；利息支出194亿阿根廷比索，环比增长15.1%，同比增长99.4% [11][12] - 2021年第二季度净手续费收入54亿阿根廷比索，环比增长45.9%，同比增长16.3%；手续费收入95亿阿根廷比索，环比增长12%，同比增长4%；手续费支出41亿阿根廷比索，环比收缩14.4%，同比收缩8.7% [12] - 2021年第二季度人员福利和行政费用总计122亿阿根廷比索，较2021年第一季度下降1.3%，较2020年第二季度增长4.5%；人员福利环比收缩1.9%，同比增长6.8%；行政费用环比下降0.6%，同比增长2.1% [13] - 截至2021年第二季度，累计效率比率为70.1%，低于2021年第一季度的72.5%，高于2020年第二季度的56%；剔除通胀调整后，2020年第二季度累计效率比率为47.1%，优于2021年第一季度的50.1%和2020年第二季度的47.4% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度私营部门贷款总计3197亿阿根廷比索，环比下降2.9%，同比下降15%；以比索计价的私营部门贷款在2021年第二季度下降5%，同比下降14.1%；外币私营部门贷款环比增长14.4%，同比下降20.4%；以美元计价，这些贷款环比增长10%，同比下降41.4% [15][16] - 零售贷款实际环比下降2.7%，同比增长4.4%；商业贷款实际环比收缩3.2%，同比收缩34%；名义上，零售、商业和总贷款组合本季度分别增长8%、7.4%和7.8% [16] - 2021年第二季度末，不良贷款率为2.49%，高于2021年第一季度的1.72%；覆盖率为187.88%，低于2021年第一季度的275.22%；风险成本达到2.61%，高于2021年第一季度的2.47% [17][18] - 2021年第二季度，公共部门敞口（不包括央行工具）达到6.5%，与上一季度的6.4%相近 [19] - 总存款达到6091亿阿根廷比索，环比增长8.1%，同比增长8.6%；私营非金融部门存款达到6016亿阿根廷比索，环比增长8.2%，同比增长9%；比索私营非金融部门存款总计4421亿阿根廷比索，较2021年第一季度增长11.8%，较2020年第二季度增长15.9%；外币私营非金融部门存款以比索计环比下降0.6%，同比下降6.5%；以美元计，存款环比下降4.5%，同比下降31.2% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年第二季度，BBVA阿根廷在私营部门贷款的综合市场份额从一年前的8.54%降至8.21%；在私营存款的综合市场份额从一年前的6.52%升至7.41% [17][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司密切关注业务、财务状况和经营成果，以预测政府在疫情期间实施的监管措施逐步取消可能带来的影响，特别是对资产质量和利润率的影响 [8] - 公司致力于数字化，服务不断发展，截至2021年6月底，数字金融渗透率从一年前的69%升至74%，移动客户渗透率从同期的57%升至62% [8] - 2021年7月，BBVA全球宣布将可持续融资目标翻倍至2000亿欧元，BBVA阿根廷参与并协作实现该目标 [9] - 公司旨在充分利用超额资本；通过向企业提供有息活期存款吸引资金，并投资于央行票据以获取更好回报 [20][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第二季度受新冠疫情第二波影响，经济活动减速，中期选举和与国际货币基金组织的外债冲突带来不确定性 [7] - 预计到2021年底，不良贷款率约为2.9%，覆盖率降至约170%，风险成本升至约3.1%；对资产质量有信心并密切监控 [24][25] - 预计2021年私营贷款业务实际收缩约3.6%，系统实际收缩约18%；预计2021年通胀率约为50%，2022年相同；预计2021年总存款实际增长约3.1%，系统实际下降6% [30] - 等待7月数据以确定更正常的税率进行预测，建议模型使用约30% - 35%的税率；预计2021年净收入与2020年经通胀调整后的数据持平 [31] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司开始按照IFRS规则IAS 29采用通货膨胀会计报告业绩；为保证可比性，2020年和2021年数据已重述，以反映截至2021年6月30日各期通胀调整的累计影响 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 随着信用卡宽限期结束，资产质量情况如何，是否有贷款部分令人担忧 - 截至6月30日，递延贷款组合仅占贷款总额的10%，主要是零售和信用卡业务；零售商表现良好，客户按时还款，对资产质量比率满意；预计到2021年底，不良贷款率约为2.9%，主要受零售业务影响；覆盖率预计降至约170%，风险成本预计升至约3.1%；对资产质量有信心并密切监控 [24][25] 问题2: 2017年和2018年与通胀调整相关的准备金情况，是否已全部转回 - 2021年第一季度转回了2016年名义金额为12亿的准备金；2021年第二季度转回了2017年的10亿和2018年的32亿准备金，共计43亿；三项准备金均已转回，无待转回的准备金 [27][28] 问题3: 2021年资产、贷款和存款的规模增长预期，以及税务问题解决后剩余时间和明年的回报预期 - 预计2021年私营贷款业务实际收缩约3.6%，比索贷款下降约8%，美元贷款增长约34%，系统实际收缩约18%；预计2021年总存款实际增长约3.1%，系统实际下降6%，比索存款增长约1.4%，美元存款增长约7.3%；建议模型使用约30% - 35%的税率；预计2021年净收入与2020年经通胀调整后的数据持平 [30][31] 问题4: 关于美元贷款，目前呈下降趋势，下半年是否会逆转 - 美元贷款本季度增长了14.4%；美元贷款组合较小，增长主要因基数极低，并非业务活动大幅增加 [33][34] 问题5: 股息方面，能否像往年一样批准股息并与股权分离，但待批准后支付 - 公司有215亿阿根廷比索的负债待央行批准分配股息时发放，其中包括今年批准的7亿阿根廷比索股息 [36][37] 问题6: 鉴于高通胀，今年剩余时间资金来源组合预期如何，Mercado Pago和Uala等钱包是否对低成本存款可用性有重大影响 - 公司本季度流动性增加，通过向企业提供有息活期存款吸引资金，并投资于央行票据以获取更好回报；目前不担心Mercado Pago和Uala等钱包的影响，现场存款占比66%且较上季度增加，银行流动性高 [39][43]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入（含通胀调整）达30亿阿根廷比索，环比增长821.6%，同比增长50.8% [7] - 2021年第一季度实现正的实际股本回报率10.5%，实际资产回报率1.6% [9] - 2021年第一季度净利息收入215亿阿根廷比索，较2020年第四季度降2.3%，同比降8.1% [9] - 2021年第一季度利息收入367亿阿根廷比索，环比增1.5%，同比增4.5% [10] - 2021年第一季度净手续费收入34亿阿根廷比索，环比增6.1%，同比增25.4% [12] - 2021年第一季度人员福利和行政费用112亿阿根廷比索，较2020年第四季度增2.0%，同比降2.5% [13] - 截至2021年第一季度，累计效率比率为72.5%，高于2020年第四季度的56.8%和2020年第一季度的59.3% [14] - 2021年第一季度末，阿根廷比索兑美元贬值，环比贬值8.5%，同比贬值29.9% [15] - 2021年第一季度，不良贷款率（NPL）为1.72%，契约比率为275.22%，而2020年第四季度分别为1.40%和311.95% [16] - 2021年第一季度风险成本降至2.47%，低于2020年第四季度的4.99% [18] - 截至2021年第一季度，对公共部门的敞口（不包括央行工具）占总资产的6.4%，高于上一季度的5.6% [18] - 截至2021年3月，银行的超额资本为692亿阿根廷比索，总监管资本比率为22.4%，一级资本比率为21.7% [20] - 截至2021年3月31日，比索和美元的流动性比率分别为总存款的65.8%和87.7% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度信用卡利息收入增长16.6%，UVA调整收入增长26.4%，政府证券收入下降5.8%，透支收入下降13.7% [10][11] - 2021年第一季度贷款和其他融资利息收入达177亿阿根廷比索，环比增长0.5% [11] - 2021年第一季度信用卡手续费收入下降，部分归因于季节性因素和新奖励计划的实施 [12] - 2021年第一季度零售贷款环比下降5.7%，同比增长8.1%；商业贷款环比收缩14.8%，同比收缩24.7% [15][16] - 2021年第一季度末，零售非 performing 贷款组合增加，商业非 performing 贷款有所改善，冲销减少 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月，公司在私营部门贷款的综合市场份额从2020年第一季度的8.35%降至8.23% [15] - 截至2021年3月，公司在私营部门存款的综合市场份额从一年前的6.80%升至6.90% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过现代分行网络和高效安全的运营方案，适应金融行业变化，零售和批发客户持续采用数字渠道获取产品和服务 [6] - 公司致力于数字化转型，截至2021年3月底，数字客户渗透率从上年的68%升至73%，移动客户渗透率从56%升至62% [7] - 公司朝着可持续模式发展，支持在包容性、金融教育和环境保护方面的负责任商业行动 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济有复苏迹象，但国家与国际货币基金组织的谈判、疫情演变、政府措施和中期选举等因素使情况复杂，金融部门增加股本并安全提供银行产品和服务至关重要 [6] - 若排除央行豁免，3月份的NPL将为2.5%（完全符合IFRS 9），预计到年底NPL将达到约3.62%，递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势，公司对NPL表现感到满意 [23] - 预计到2021年底覆盖率约为147% [24] - 难以预测所得税，目前税率为30%，有可能升至35%，实际税率将取决于法规变化 [26][27] - 预计2017年和2019年的诉讼会有积极结果 [37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，按央行规定采用 hyperinflation 会计报告结果，为便于比较，2020年数据已重述 [4] - 2021年4月20日，股东大会批准分配70亿阿根廷比索现金股息，每股11.43比索，派息率58%，需央行事先批准，截至发布日，公司有215亿阿根廷比索股息待分配 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年第一季度NPL开始恶化，是否有贷款业务板块令人担忧，后续季度覆盖情况如何 - 2021年第一季度NPL出现峰值，主要因信用卡业务的COVID措施豁免在1月到期，1月零售贷款组合出现峰值，2月和3月情况稳定 [23] - 若排除央行豁免，3月NPL将为2.5%（完全符合IFRS 9），预计到年底NPL将达到约3.62%，递延贷款仅占贷款总额的11%且呈下降趋势，公司对NPL表现感到满意 [23] - 覆盖率下降主要因NPL增加和拨备减少，预计到2021年底覆盖率约为147% [24] 问题2: 2016年税收准备金的反转情况，后续是否还有税收反转计划，未来有效税率如何 - 2016年税收准备金反转是一次性效应，2021年不会再有此类情况 [26] - 难以预测所得税，目前税率为30%，有可能升至35%，实际税率将取决于法规变化 [26][27] 问题3: 12亿阿根廷比索税收准备金反转的具体情况，是否无需未来支付，该决议是否适用于其他财政年度或公司；已批准的70亿阿根廷比索股息在资产负债表上的情况 - 公司因认为2016年所得税征收过高，支付了调整后的金额，央行要求公司在2017年进行准备金计提，2021年诉讼有积极结果，央行批准反转准备金，这是一次性效应 [35] - 公司对2017年和2019年所得税也做了类似准备金计提，法律诉讼仍在进行，难以预测结果，但预计会有积极结果 [36][37] - 2019年有两笔共145亿阿根廷比索股息待分配，已计入负债；2021年4月股东大会宣布的70亿阿根廷比索股息，第二季度将从权益转入负债，需央行批准才能分配给股东 [31][33][35] 问题4: 税收决议的法院级别，是否可上诉 - 这是最终判决，税务当局决定不上诉 [39]

贷款情况 - 2020年贷款总额为292,669,363千比索，其中消费贷款占比60.50%，为177,073,956千比索[504] - 2020年贷款按剩余到期时间划分，3个月内到期占比62.90%，为184,078,598千比索[506] - 2020年可变利率贷款总计447,533千比索，固定利率贷款总计286,785,389千比索[508] - 截至2020年12月31日，一年以上到期的固定利率贷款为58,164,117千比索，可变利率贷款为12,890千比索[510] - 2020 - 2017年各阶段贷款金额及占比明确，如2020年Stage 1贷款金额为248,015,075（千比索），占比84.74%[512] - 2020 - 2017年各年问题债务重组（TDR）贷款金额不同，2020年为2,918,811（千比索）[513] - 2020 - 2017年零售和批发贷款组合各阶段金额及占比有变化，如2020年Stage 1零售贷款占零售贷款总额82.00%[514] - 2020 - 2017年各年不良贷款金额有差异，2020年为5,436,441（千比索），其中无担保不良贷款为5,023,750（千比索）[515] - 2020 - 2017年不同经济活动的不良贷款金额及占比不同，2020年消费者类不良贷款占比47.42%[516] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中外国借款人贷款为93990万比索，占比0.32%[516] - 2020 - 2017年各年减值准备活动数据有变动，2020年末减值准备余额为21,038,757（千比索）[518] - 2020年冲销贷款72.981亿比索，其中企业借款人相关占62.38%，个人消费者相关占37.62%[518] - 2019年冲销贷款37.978亿比索，企业借款人相关占19.90%，个人消费者相关占80.10%[518] - 2018年冲销贷款58.749亿比索，企业借款人相关占37.68%，个人消费者相关占62.32%[518] - 2020年总贷款为2.1038757亿比索，其中消费者贷款占比39.85%，金额为838.8399亿比索[520] 审计与公司治理 - 纽约证券交易所规定审计委员会需讨论公司年度审计财报、季度财报、盈利新闻稿等，阿根廷法律和公司细则无此规定，但CNV标准有类似职能要求[1277] - 纽约证券交易所规定审计委员会需制定聘请外部审计人员员工的明确政策，阿根廷法律和公司细则无此规定[1278] - 纽约证券交易所规定公司需有内部审计职能，公司按央行规则设有审计委员会，为管理层提供评估[1279] - 纽约证券交易所规定公司需采用并披露公司治理准则，阿根廷法律26,831号有部分相关额外信息要求[1280][1281] - 公司董事会于2003年12月18日批准《阿根廷BBVA及其阿根廷集团公司行为准则》，2015年8月25日修订[1284] 存款情况 - 2020年国内银行办公室存款中，非利息负债平均为10486.4736万比索，利息负债储蓄账户平均为13977.7441万比索，定期存款平均为11078.7783万比索[522] - 截至2020年12月31日，存款总计4.78223264亿比索，其中3 - 6个月到期的为2496.0693万比索[524] 公司盈利与股息 - 2020年公司归属于银行所有者的年度利润为1005.1035亿比索，平均总资产回报率为1.53%，平均股东权益回报率为8.93%[527] - 2020年公司宣布股息为70亿比索，股息支付率为69.64%[527] 借款情况 - 截至2020年12月31日，公司短期借款总额为488.35852亿比索，加权平均利率为6.3%[530] 阿根廷银行系统结构 - 截至2020年10月，阿根廷银行系统由64家商业银行组成，其中13家为国有或政府相关银行，51家为阿根廷私人银行[531] - 截至2020年12月31日，阿根廷私人银行占金融部门总存款的58.51%和总贷款的61.52%[532] - 截至2020年10月，三家主要国有银行占阿根廷金融部门总存款的34.80%和总贷款的29.01%[533] 央行监管与职能 - 阿根廷中央银行对银行进行监管，包括设定技术比率、进行检查、制裁违规行为等[536][537] - 金融机构需按日、月、季、半年和年向央行提交含资产负债表等重要信息的报告，违规将受制裁[539] - 央行可向联邦政府提供临时预付款，额度分别为货币基础的12%和前十二个月现金资源的10%，且还款期限为十二个月[540] - 2012年第26,739号法律修改央行职能和权力，使其目的多元化，包括促进货币稳定等[542] 金融机构财务信息提交要求 - 金融机构需按合并基础提交财务信息，包括国内和国外分支及“重要子公司”的交易情况[545] 金融机构股份收购规定 - 收购金融实体股份可能需央行批准，公开收购2%或以上资本存量需报告购买者信息[548] 金融机构储备要求 - 金融机构每年需将20%的净收入分配到法定储备，用于弥补亏损[549] - 金融机构需保持一定比例现金储备，最低现金要求根据对中小企业的比索融资参与度等因素调整[550][552] - 自2012年4月1日起，比索和外币现金及现金等价物不计入最低现金要求[551] - 2018年7月因“AHORA 12”计划、2017年1月因“AHORA 18”计划等降低比索最低现金要求[552] - 若负债过度集中，可能对金融机构或系统流动性产生重大风险，将对受影响负债施加额外最低现金要求[554] 金融机构账户占比情况 - 信用合作社活期和活期账户占比为45%（2020年II - VI为20%）[556] - 比索活期账户预付款未使用余额占比为45%（2020年II - VI为20%）[556] - 金融机构活期账户等固定期限存款等占比为100%（2020年II - VI为100%）[556] - 比索固定期限存款中，30 - 59天占比为22%（2020年II - VI为7%）[556] - 外币固定期限存款中，30 - 59天占比为17%（2020年II - VI为17%）[556] - 司法命令存款中，比索30 - 59天占比为22%（2020年II - VI为7%）[556] 巴塞尔协议与资本充足率要求 - 自2008 - 2009年次贷危机后，巴塞尔协议III要求银行核心一级资本充足率不低于4.5%，一级资本充足率不低于6%，总资本充足率不低于8%[569][571] - 若2019年12月31日适用巴塞尔协议，公司总资本是最低要求的2.02倍[570] - 资本保护缓冲要求额外资本相当于风险加权资产的2.5%，需用普通股满足，普通股低于风险加权资产7%时金融机构受限[572] - 逆周期资本缓冲要求在信贷异常增长时金融机构将普通股增至风险加权资产的2.5%[572] - 杠杆率初始设定为3%，阿根廷法规限制直接和间接货币风险敞口[572] - 普通一级资本、基本净权益和最低资本的最低限额分别为风险加权资产的4.5%、6%和8%[575] - 信用风险最低资本要求为8%乘以无付款交割的信用风险加权资产交易之和等，再乘以1 - 1.19的系数[576][582] - 市场风险中汇率风险按净头寸的8%计算[585] - 操作风险额外资本要求相当于过去三年正毛收入平均值的15%[591] - 毛收入为金融和服务收入减费用加其他利润减损失，部分项目需排除[592] - 金融机构需按央行规定在单独和合并基础上满足最低资本要求[594] - 应用额外资本要求的缺陷不导致金融机构违反最低资本规定，但限制分红等[594] - 资本保护边际为风险加权资产（APR）的2.5%，国内系统重要性银行（D - SIBs）或全球系统重要性金融机构（G - SIFIs）需在此基础上增加1%，达到3.5%[595] - 逆周期边际在央行认为信贷增长过度导致系统性风险增加时，可要求金融机构设定0% - 2.5%的APR逆周期边际，提前12个月通知[596] - 截至2020年12月31日，按巴塞尔协议计算，公司总资本与风险加权资产比率为19.9%，按央行规则计算为19.4%，两者最低要求均为8%[598] 金融机构流动性与风险敞口限制 - 截至2020年12月31日，公司流动性覆盖率（LCR）为314%，2019年12月31日为413%，2018年12月31日为291%[604] - 金融机构外币月度平均负全球净头寸不得超过上月RPC的30%，每日正全球净头寸不得超过上月RPC的5%，现金正全球净头寸额外每日限额不得超过上月RPC的4%[610] - 超出外币全球净头寸限制将收取相当于以比索计价的央行票据（LELIQ）招标名义年度逾期利率1.5倍的费用[613] - 金融机构固定资产和其他项目不得超过实体RPC的100%，若资产固化源于持有国家公共证券等，可增加50个百分点[615] 金融机构信贷与投资限制 - 金融机构对单个非关联客户及其附属公司的信贷或股权投资不得超过银行可允许资本基础（ACB）的15%，有特定担保时可增至25%[622] - 对特定借款人及其附属公司的总贷款或其他信贷展期一般不超过其净资产的100%，特定情况下可增至200%或300%[622] - 金融机构对不提供互补服务公司的股权投资不得超过该公司股东权益的12.5%[624] - 截至2020年12月31日，BBVA阿根廷公司对关联方的可计算贷款、其他信贷展期和股权投资总额为33.6亿比索，占其RPC的3.88%[637] - 金融机构对关联公司或个人的融资总额有不同比例限制，如本地金融部门控制关系下，不同CAMEL评级对应不同比例，最高可达100%，最低为0%[627] - 外国金融部门，对有“投资级”分类的外国关联银行，CAMEL 1 - 3级的贷款方最高限额为10%，无“投资级”分类的部分情况为5%[630] - 对所有关联客户的总融资（单个最高限额超过10%）不得超过实体ACB的20%[635] - 未遵守融资限额要求，信用风险最低资本要求将增加，超额部分按100%计算，重复违约最高可达130%[636] - 对国家公共部门交易融资不得超过实体RPC的50%，对每个省级辖区和布宜诺斯艾利斯市交易为10%，对每个市级辖区交易为3%[643] - 上述融资限额在特定用途下可分别增加15个百分点和50个百分点[644][645] - 通过收购省级非金融公共部门和/或布宜诺斯艾利斯市中央行政部门发行的比索公共证券提供的总融资不得超过5%[644] - 对市级辖区的所有交易融资不得超过15%，前三项交易融资总额不得超过75%[644] - 非金融公共部门债务持有人交易（不包括与阿根廷央行的交易）月日均余额不得超过上月末总资产的35%[645] 商业贷款规定 - 商业贷款中，符合条件的微信贷机构客户上限为1452.8万比索，其他活动上限为7264万比索，可按银行意愿视为消费贷款[650] - 商业贷款客户债务达金融机构总资本5%及以上，每季度进行分类；债务在总资本1%（或2974万比索，取较低值）至5%之间，每半年分类；其余每年分类[653] - 若银行评级与至少两家其他银行较低评级差异大，且这些银行总贷款占总通知贷款40%及以上，银行需对债务人重新分类，此规定至2021年3月30日暂停[653] 贷款分类与拨备 - 债务人要被归为“正常”，过去十二个月内最多两次再融资，且自上次再融资起逾期不超31天[654] - 消费者贷款组合通过支付分期改善情况，从不可收回变为高风险需3次支付，变为正常需9次支付[655] - 消费者和商业贷款组合通过偿还未偿金额百分比改善情况，从不可收回变为高风险需偿还15%，变为正常需偿还35%[656] - 再融资场景中，逾期超31天视为存在欠款，不同情况欠款分配按不同时间划分[657][658] - 贷款拨备根据债务人分类进行，对其他金融机构不超30天未逾期贷款、公共非金融部门贷款及未使用的透支协议余额无需拨备[659] - 不同债务人类别和抵押情况对应不同准备金百分比，如无抵押的高破产风险类别为50%[660] - 公司依据规定对准备金管理设监管技术和行为控制两个层面，资本比率10.5%或更高时才可停用准备金[663] - 公司定期分析NPL比率、周期调整预期损失等主要信贷组合指标行为[664] - 公司对商业、消费和类消费组合使用不同准备金百分比，如消费组合无优先担保的高风险类别为50%[666] - 公司“分类/准备金手动调整程序”适用于特殊情况，基于专家分析、法院判决和法律法规变更[668][669] 存款人权益 - 司法清算或破产时，存款人优先于其他债权人，存款45万比索及以下优先于更高金额存款[675] 金融机构证券业务 - 金融机构可承销和配售股权与债务证券，承销承诺视为信贷扩展受限制[678] 公司业务变更 - 公司自1989年注册为场外经纪人，2020年将BBVA Francés Valores S.A.更名为BBVA Valores Argentina SA[681] - 2

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年净收入为120亿比索，较去年的197亿比索下降38.9%，主要受疫情、央行货币政策导致利率急剧收缩以及外汇市场严格限制的影响 [12] - 2020年第四季度，净利息收入为195亿比索，较2020年第三季度增长5.3%，较去年同期减少179亿比索 [14] - 2020年第四季度，利息收入为320亿比索，环比增长10.2%，同比下降12.4% [15] - 2020年第四季度，净手续费收入为28亿比索，环比下降16.6% [16] - 2020年第四季度，人员和行政费用总计97亿比索，季度和年度分别下降2.6%和13% [17] - 2020年累计效率比率为56.8%，高于去年的43.7% [17] - 2020年第四季度，不良贷款率为1.42%，较上一季度上升25个基点 [20] - 2020年第四季度，拨备覆盖率降至334.43%，上一季度为355.26% [21] - 2020年第四季度，风险成本为4.85%，高于2020年第三季度的4.61% [22] - 截至2020年12月，公共部门敞口占总资产的比例升至5.6%，上一季度为4.3% [22] - 截至2020年第四季度，银行超额资本为571亿比索，总监管资本比率为20.2%，一级资本比率为19.6% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款组合（包括抵押贷款、质押贷款、消费贷款和信用卡贷款）环比增长7.3%，同比增长6.1% [19] - 商业贷款（包括透支、贴现票据、外贸租赁和其他贷款）环比增长7.3%，同比增长5.5% [19] - 2020年第四季度，贷存比为61%，去年为70% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2020年12月，公司在私营部门贷款的综合市场份额从2019年第三季度的7.71%升至8.49% [18] - 截至2020年12月，公司在私营部门存款的综合市场份额达到7.13% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进数字化转型，截至2020年，数字客户总数达到190万，渗透率从一年前的66%升至72%；移动客户总数达到160万，渗透率从去年的54%升至60% [9] - 2020年10月推出数字分行，结合人力资本和设施，促进客户自助服务，推动客户向远程渠道迁移 [9] - 2020年12月推出支付解决方案应用程序MODO，已拥有100万用户并持续增长 [10] - 公司致力于可持续发展，推出新的生态个人贷款和“绿色贷款”合作项目，并首次推出由可回收材料制成的可持续卡 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年仍面临诸多不确定性，如全球卫生危机的发展、财政赤字融资相关内部问题的解决、与国际货币基金组织的协议以及2021年中期选举的结果 [7] - 预计2021年底不良贷款率将达到3.32%，主要受商业贷款和央行放宽政策取消的影响 [28] - 预计2021年贷款账面将实现约11%的实际增长，存款将实现10%的增长，均高于行业水平 [38] - 预计2021年净资产收益率和资产收益率将减半，主要受通货膨胀影响，预计2021年通货膨胀率将升至50%，而2020年为36% [39] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，按照央行规定，公司开始采用国际财务报告准则第29号（IAS 29）的通货膨胀会计方法报告业绩 [6] - 2021年2月9日，央行通知允许对2020年12月31日的财务报表追溯应用相关规定，该规定自2021年1月起对所有银行强制执行 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业贷款业务快速恶化的原因及相关拨备情况 - 不良贷款增加主要是由于一家油气行业公司San Antonio的债务问题，该公司债务为15亿比索，其中4.3亿为美元计价，已对其进行第三阶段拨备 [28] - 不考虑央行放宽政策，截至12月的不良贷款率为1.82%，处于可控范围，预计2021年底不良贷款率将达到3.32% [28] 问题2: 拨备增加的原因及未来是否需要进一步拨备 - 拨备增加主要是由于国际财务报告准则第9号（IFRS 9）参数计算的变化，通常在年底进行，特别是在11月 [30] - 预计年底拨备覆盖率将降至150%，风险成本将降至3.4% [30] 问题3: 未公布损益表的原因、未来是否提供季度信息及历史数据 - 未公布第四季度损益表是因为央行实施了新规定，改变了债券通胀影响的确认方式，该规定自2021年1月起对所有银行强制执行 [33] - 未来将提供实施新规定后的季度信息及相应比较数据，但无法提供名义数据，所有数据均按通胀调整 [37] 问题4: 2021年的增长和盈利预期 - 预计2021年贷款账面将实现约11%的实际增长，存款将实现10%的增长，均高于行业水平，增长将由美元贷款带动 [38] - 预计净资产收益率和资产收益率将减半，主要受通货膨胀影响，预计2021年通货膨胀率将升至50%，而2020年为36% [39]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为28.3亿阿根廷比索，环比增长2.9%，同比下降65.4%，环比增长主要因应税基数减少导致所得税降低，同比下降部分归因于疫情影响和政府货币政策导致的利率急剧收缩 [9] - 第三季度资产减记净收入亏损40亿阿根廷比索，较上一季度增长79.3%，72%的亏损源于美元挂钩票据的累计通胀调整 [10] - 第三季度净利息收入为166亿阿根廷比索，环比下降2.6%，同比下降25.6%，主要因定期存款和计息支票账户平均最低利率上升以及存款结构从活期存款转向定期存款 [10] - 第三季度政府证券收入环比增长34.1%，同比下降38.4%，环比增长因定期存款增加导致LELIQ头寸增加 [11] - 第三季度贷款和其他融资利息收入为148亿阿根廷比索，环比下降3.3%，主要因透支业务收缩，部分被信用卡交易和出口预融资及融资贷款增长抵消 [11] - 第三季度定期存款利息占总利息支出的86.4%，季度内增长48.5%；净手续费收入为30亿阿根廷比索，环比下降10.2%，若排除第二季度信用卡消费手续费，第三季度净手续费收入环比增长27.7% [12] - 第三季度金融工具公允价值净收入为8.86亿阿根廷比索，环比下降34.8%，因政府证券收入减少 [12] - 第三季度外汇收益为16亿阿根廷比索，环比增长0.5%，因外汇买卖业务活动增加 [13] - 第三季度人员和行政费用为89亿阿根廷比索，环比增长6.5%，同比下降12.1%；人员福利增长7.3%至46亿阿根廷比索，主要因集体谈判协议导致工资增加；行政费用增长5.7%，主要因装甲运输服务增加 [13] - 截至2020年第三季度，累计效率比率为58%，高于第二季度的54.7%和2019年第三季度的43.9%，排除通胀调整后为46.2% [14] - 第三季度其他运营费用环比下降11.2%，因营业额税减少和法律准备金释放 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对私营部门融资总额为2586亿阿根廷比索，环比下降4.1%，同比下降10.6%；2020年9月对私营部门贷款市场份额从2019年第三季度的8.13%升至8.25% [15] - 比索计价的私营部门贷款环比持平，同比增长12%；美元计价贷款环比下降22.8%（以比索衡量）和29.3%（以美元衡量），主要因外币贷款需求收缩 [15] - 零售贷款组合（包括抵押贷款、质押贷款、消费贷款和信用卡贷款）环比增长7.3%，同比下降1.5%，季度内质押贷款和信用卡贷款增长显著 [16] - 商业贷款（包括透支、贴现票据、租赁、外贸和其他贷款）环比下降15.3%，同比下降19.9%，季度下降主要因透支业务下降41%和出口预融资及融资贷款下降27.6%，部分被贴现票据增长15.7%和公司贷款增长2.2%抵消 [16] - 截至9月30日，已发放476亿阿根廷比索的新冠疫情支持信贷额度；2020年第三季度贷款与存款比率为66%，低于去年的79% [17] - 截至2020年9月，不良贷款率为1.16%，为过去12个月最低，受央行疫情期间债务人分类临时灵活性规定影响 [17] - 第三季度不良贷款覆盖率从第二季度的269.38%升至355.26%，风险成本从第二季度的4.27%降至1.37%，主要因信贷质量改善 [18] - 第三季度对公共部门（不包括央行工具）的敞口占总资产的4.3%，高于上一季度的3.3%，总敞口为251亿阿根廷比索，高于上一季度的192亿阿根廷比索 [19] - 2020年第三季度私营部门存款总额为3930亿阿根廷比索，环比持平，同比增长6%；本币存款为2790亿阿根廷比索，环比增长2.2%，同比增长33.8%，主要因定期存款增长；外币存款以比索和美元衡量均下降 [19][20] - 截至2020年9月，交易性存款占总存款的63.1%，低于去年的66.4%；对私营部门存款的市场份额为6.48% [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自疫情开始以来优先保障客户和员工安全，通过传统和数字渠道为客户提供产品和支持 [6] - 推进数字化转型，数字客户渗透率从69%升至71%，移动客户渗透率从57%升至59%，2020年10月推出数字分行以促进客户自助服务 [7] - 坚持可持续发展模式，支持负责任的商业行动，包括金融包容、金融教育和环境保护 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注疫情对业务、财务状况和经营成果的影响，旨在为股东优化价值，在2020年的波动和不确定性下保持稳健 [8] - 预计第四季度拨备将增加，主要因IFRS 9模型变量变化和不良贷款增加；2021年不良贷款表现不确定，但拨备可能增加 [25][26] - 预计第一季度净利息收入可能因业务活动增加而增加，但资金成本上升会部分抵消；2021年业务活动有望增加，但资金成本压力可能影响贷款业务 [28] - 手续费收入第四季度可能下降，2021年与通胀和业务活动增加相关；预计年底贷款名义增长42%，实际增长39.3%，2021年贷款和存款增长将高于通胀 [36][37] 其他重要信息 - 自2020年1月1日起，根据央行规定，公司采用国际财务报告准则IAS 29的恶性通货膨胀会计方法报告业绩，为便于比较，2019年各季度数据已重新表述 [5] - 7月17日，公司参与国家财政部的自愿互换，将剩余美元挂钩主权债券换成2023年和2024年到期的比索计价通胀调整主权债券，使投资组合基本无美元和美元挂钩证券 [19] - 11月20日，股东大会批准通过部分冲销可选储备金分配120亿阿根廷比索的补充现金股息，加上此前批准的25亿阿根廷比索现金股息，派息率将达46%，需央行批准 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于拨备水平，是否会在未来几个季度保持相同水平 - 公司预计到2020年底不良贷款率将达1.90%，2021年可能升至2.10 - 2.9；第四季度拨备将因IFRS 9模型变量变化和不良贷款增加而增加；2021年不良贷款表现不确定，但拨备可能增加 [25][26] 问题2: 净利息收入自第一季度以来大幅下降，与同行相比降幅显著，原因是什么，以及随着央行加息，第一季度净利息收入的走势如何 - 第一季度净利息收入可能因业务活动增加而增加，但资金成本上升会部分抵消；2021年业务活动有望增加，但资金成本压力可能影响贷款业务 [28] 问题3: 对于新的非补贴贷款规定（中小企业30%），是否会大量提供此类贷款，是否会在第四季度和2021年带动需求回升 - 目前难以预测，公司已发放24%的补贴贷款，新规定下截至11月20日已担保59亿阿根廷比索；未来贷款需求回升需宏观经济条件稳定 [30][31] 问题4: 请说明按项目划分的贷款百分比，区分信用卡和其他投资组合，并告知补贴利率贷款在投资组合中的占比 - 24%零利率支持信贷额度为476亿阿根廷比索，新规定下截至11月20日已发放59亿阿根廷比索；递延贷款约占总贷款的17%，主要来自信用卡业务 [34] 问题5: 请说明手续费收入、贷款和存款在第四季度和明年的增长预期 - 手续费收入第四季度可能下降，2021年与通胀和业务活动增加相关；预计年底贷款名义增长42%，实际增长39.3%，2021年贷款和存款增长将高于通胀 [36][37] 问题6: 关于股息情况，是否有现实预期在今年或明年支付，若获批，是否计划以比索支付或为外国股东提供美元兑换便利 - 央行审批无灵活性，难以确定支付时间；宣布股息可对冲通胀，对损益表有积极影响；股息从权益转为货币负债，可减少通胀调整影响；宣布股息无财政影响，实际支付时才考虑 [41][42][44]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度净收入为26亿阿根廷比索，环比下降21.9%，同比下降70.1% [8] - 净利息收入为159亿阿根廷比索，环比下降8.4%，同比下降17.1% [9] - 政府证券收入环比下降10.2%，同比下降52.7% [10] - 贷款和其他融资的利息收入为142亿阿根廷比索，环比下降10.7% [10] - 净手续费收入为31亿阿根廷比索，环比增长57.3% [11] - 按公允价值计量的金融工具净收入为10亿阿根廷比索，环比下降 [12] - 资产收益为15亿阿根廷比索，环比下降3.2% [12] - 人员和行政费用为78亿阿根廷比索，环比下降7.8%，同比下降6% [13] - 效率比率为47.4%，较去年同期的36.1%有所恶化 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售贷款组合环比下降0.2%，同比增长0.9% [15] - 商业贷款环比增长11.6%，同比下降10.3% [15] - 中小企业贷款发放超过205亿阿根廷比索，覆盖9000多家企业 [16] - 零利率贷款发放18亿阿根廷比索，覆盖自雇人士 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 私人部门贷款总额为2504亿阿根廷比索，环比增长5.4%，同比下降5% [14] - 私人部门存款总额为3670亿阿根廷比索，环比增长7.6%，同比下降8.5% [19] - 本地货币存款为2540亿阿根廷比索，环比增长14.6%，同比增长20.1% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过数字化转型提高了客户渗透率，数字客户渗透率达到69.3%，移动客户渗透率达到57.4% [7] - 公司实施了效率计划，连续两个季度减少开支 [7] - 公司通过政府支持措施和货币政策调整应对疫情带来的经济影响 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计年底不良贷款率将达到3.53%，覆盖率将降至170% [24][25] - 公司预计净利息收入将保持稳定 [27] - 公司预计贷款组合将增长超过通胀率 [31][38] 其他重要信息 - 公司参与了国家财政部的自愿交换计划，将100%的Leliq头寸交换为2023年和2024年到期的BONCER [18] - 公司资本充足率为21.9%，一级资本比率为21.2% [20] - 公司流动性比率在比索和美元方面保持健康，分别为56.5%和80.3% [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Molca的注销和额外拨备的预期 - 公司注销了Molinos Cañuelas的债务，预计年底不良贷款率为3.53%，覆盖率为170% [23][24][25] 问题: 关于净财务利润的预期 - 公司预计净利息收入将保持稳定，但由于Leliq的资本支付和交换计划，第三季度可能会有负面影响 [26][27] 问题: 关于资产质量的峰值预期 - 公司预计资产质量将在第四季度达到峰值，不良贷款率和拨备水平将有所增加 [30][31][33] 问题: 关于贷款增长的来源 - 贷款增长主要来自比索贷款和商业贷款，特别是24%利率和零利率的特殊贷款 [37][38] 问题: 关于税率的计算和预期 - 公司税率为44%，高于监管要求的30%，预计今年税率将保持在40%左右 [39][41]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入（含通胀调整）为31亿阿根廷比索，较上一季度的39亿阿根廷比索下降20.1%，较去年同期的49亿阿根廷比索下降36.2%；剔除Prisma出售影响后，较上一季度的33亿阿根廷比索下降6.9%，较2019年第一季度的18亿阿根廷比索增长72%；该季度实现正的实际股本回报率14.5%，实际资产回报率2.5% [10] - 净利息收入为164亿阿根廷比索，较2019年第四季度下降14.5%，较2019年第一季度增长9.3% [11] - 政府和央行支持证券收入较2019年第四季度下降17.1%（13亿阿根廷比索），较2019年第三季度下降14%（10亿阿根廷比索） [12] - 贷款和其他融资利息收入为151亿阿根廷比索，较上一季度下降18.8%（35亿阿根廷比索） [12] - 净手续费收入为19亿阿根廷比索，较上一季度增加5.9%（1.05亿阿根廷比索） [13] - 以公允价值计量的金融工具净收入为17亿阿根廷比索，较上一季度的24亿阿根廷比索有所下降；剔除2019年第四季度Prisma出售看跌期权估值结果后，本季度下降33.4% [13][14] - 2020年第一季度外汇收益（含外汇远期交易）为12亿阿根廷比索，较上一季度下降60.1% [14] - 2020年第一季度人员和行政费用为80亿阿根廷比索，较上一季度下降10%，较去年同期增长9% [14] - 截至2020年3月，季度效率比率升至47.4%，高于2019年第一季度的42% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 对私营部门融资为2255亿阿根廷比索，实际较上一季度增长3.8%，实际较去年同期下降17.3%；截至2019年3月，私营部门贷款综合市场份额升至8.35% [16] - 比索计价的私人贷款实际较上一季度增长3.8%，实际较去年同期收缩17.3%；美元计价贷款按比索计算较上一季度增长5.4%，按美元计算下降2.1% [16] - 零售贷款组合（含抵押贷款、质押贷款、个人贷款和信用卡）较上一季度下降7.8%，较去年同期下降4.0%；2020年第一季度，信用卡和质押贷款降幅最大，分别为9.4%和8.8% [16][17] - 商业贷款（含透支、贴现票据、租赁、商业及其他贷款）较上一季度增长20.4%，较去年同期下降28.2%；季度增长主要因透支额度呈指数级增长（增长90.1%，即140亿阿根廷比索）、某业务线增长37.3%（即74亿阿根廷比索）以及其他贷款（尤其是逾期利息公司贷款）增长5.2%（即7.93亿阿根廷比索） [17] - 2020年第一季度，贷存比为70.3%，高于去年的68.2% [18] - 截至2020年3月，资产质量（不良贷款总额占总贷款组合比例）为2.78%；拨备覆盖率为186.12% [18] - 2020年第一季度，私营部门存款为3240亿阿根廷比索，实际较上一季度增长3.4%，实际较2019年第一季度下降21.1%；本币私营部门存款为2100亿阿根廷比索，较上一季度增长11.9%，较去年同期下降1.6%；外币私营部门存款按比索和美元计算均有所下降 [20] - 截至2020年3月，交易账户（含支票和储蓄账户）占总存款的68.9%，高于去年的64.2%；截至2019年3月，私营部门存款综合市场份额达到6.79% [21] - 公司超额资本为486亿阿根廷比索，总监管资本比率为21.8%，一级资本比率为21.2%；比索和美元流动性比率分别保持在60.6%和82.3% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多年前启动的数字化转型工作在疫情期间凸显重要性，使客户可通过数字渠道进行业务操作；数字客户渗透率从66.5%升至67.8%，移动客户渗透率从上一季度的53.8%升至56.1% [8] - 公司认为自身在竞争中处于优势地位，具备坚实的流动性，主要依靠低成本的交易性资金，且资本水平充足，远超监管要求 [8] - 公司与政府合作支持生产部门和社会，如向红十字会捐赠200亿阿根廷比索，并发起“让我们团结一心”抗击新冠疫情的活动 [9] - 公司继续推进可持续发展模式，支持在包容性、金融教育和环境保护等问题上的负责任商业行动 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临复杂局面，一方面是新冠疫情带来的健康危机，另一方面是经济衰退且通胀高企；阿根廷政府实施了仍在生效的隔离措施 [7] - 预计2020年贷款名义增长率在比索和美元方面均约为53%，存款名义增长率约为55%，且均高于系统预计增速；截至5月22日，贷款同比增长18.8%（系统为7.5%），存款同比增长13%（系统约为24%） [42] - 认为第一季度的盈利能力在今年后续季度有望维持，当前通胀率低于预期对盈利积累有利；低利率环境因央行政策调整，投资央行票据Leliqs的机会增加而得到一定补偿 [49][53] 其他重要信息 - 从本季度起，按照央行规定，公司将采用国际财务报告准则（IFRS）第29号规则的恶性通货膨胀会计方法报告业绩；为便于比较，2019年各季度数据已按该规则进行重述 [6] - 银行已将分行数量从2019年12月的2051家合并至2020年3月的246家 [15] - 通胀调整对资本的总影响为210亿阿根廷比索（2019年调整影响150亿阿根廷比索，2020年前三个月影响60亿阿根廷比索） [57][58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前是否有特定行业出现较高逾期率，如何管理；是否考虑针对新冠疫情进行额外拨备，央行是否允许 - 公司最关注能源行业，同时也关注运输和休闲行业；目前不良贷款率相对较低，若不考虑央行给予的60天宽限期，不良贷款率将为3.54%，预计年底将达到4.5%；Molca将于6月（第二季度末）核销，若不考虑Molca且不考虑贷款增加因素，不良贷款率将降至1.75% [25][26] - 公司未针对新冠疫情进行额外拨备，拨备目标符合IFRS 9标准；央行允许将11月30日拨备与按IFRS 9实施拨备的差额计入一级资本 [27] 问题2: IFRS 9本季度的初始影响规模；2019年第四季度和第一季度的数据是否按IFRS 9和预期损失拨备法表述 - IFRS 9今年1月实施的初始拨备为21亿阿根廷比索 [31] - 所有数据已按IFRS 9进行重述 [32] 问题3: 客户对公司救济计划的参与程度；预计何时拨备会增加 - 信贷再融资参与客户不多，未出现大量客户选择延长贷款期限的情况 [34] - 若在第二季度核销Molca，拨备覆盖率将增加，这与Molca减少以及央行关于不良贷款的政策有关 [35] 问题4: Molca是否已100%拨备，拨备增加是否仅因不再视为不良贷款 - Molca已100%拨备，根据央行规定需等待六个月才能从资产负债表中核销 [37] 问题5: 拨备增加是否取决于央行计划的延期 - 拨备增加取决于央行政策例外情况的扩大以及Molca的处理情况 [39] 问题6: 对今年资产增长、贷款增长和盈利能力的预期；如何保护不断积累的资本 - 预计2020年贷款名义增长率在比索和美元方面均约为53%，存款名义增长率约为55%，且均高于系统预计增速；截至5月22日，贷款同比增长18.8%（系统为7.5%），存款同比增长13%（系统约为24%） [42] - 目前无法支付股息，资本将保留；可考虑投资房地产或与通胀挂钩的资产（如与UVA挂钩的国债或贷款）来保护资本 [45][46] 问题7: 第一季度的盈利能力在年底是否可复制 - 认为可以复制；目前通胀率低于预期，对盈利积累有利；低利率环境因央行政策调整，投资央行票据Leliqs的机会增加而得到一定补偿 [49][53] 问题8: 通胀对资产负债表的影响，如何计算相关数据 - 货币头寸受非货币资产影响，IAS 29对2019年12月权益的调整影响为150亿阿根廷比索，再根据期间通胀进行更新 [55] - 可通过货币资产和负债或非货币资产和负债计算，非货币资产（如固定资产、房地产）是应对通胀风险的自然对冲；通胀调整对资本的总影响为210亿阿根廷比索（2019年调整影响150亿阿根廷比索，2020年前三个月影响60亿阿根廷比索） [56][58]

贷款组合情况 - [2019年贷款组合总额为2.06670259亿比索，其中消费贷款占比57.48%，为1.18798557亿比索][439] - [2019年贷款组合按到期时间划分，3个月内到期占比61.31%，金额为1.26710059亿比索][441] - [2019年贷款组合按利率敏感性划分，固定利率贷款占比96.00%，金额为1.9841178亿比索][443] - [2019年贷款组合按阶段划分，第1阶段占比86.51%，金额为1.78792539亿比索][447] - [截至2019年12月31日，零售贷款总额为1.18464381亿比索，批发贷款总额为0.88205878亿比索，总贷款组合为2.06670259亿比索][450] - [截至2019年12月31日，外国借款人贷款为8.333亿比索，占总贷款组合的0.43%][452] 不良贷款与相关指标 - [2019年被视为不良债务重组（TDR）的贷款总额为211.6093万比索][449] - [2019 - 2017年，不良贷款分别为7781.815万比索、5774.073万比索、2044.891万比索，其中无担保不良贷款占比较高][451] - [2019年消费者类不良贷款占比41.64%，为3241.073万比索，是不良贷款主要组成部分][452] - [2019年和2018年，非执行贷款的毛利息收入分别为1.815亿比索和12.351亿比索][453] 贷款损失准备金与冲销情况 - [2019 - 2017年，贷款损失准备金分别为12678.87万比索、5955.331万比索、4230.045万比索][455] - [2019 - 2017年，冲销额分别为2789.612万比索、4315.319万比索、1999.435万比索，2019年公司借款人冲销占比19.90%，个人消费者占比80.10%][455] - [2019 - 2017年，冲销与平均贷款比率分别为1.18%、1.51%、0.78%][455] 减值准备情况 - [截至2019年12月31日，减值准备分配中消费者贷款占比31.49%，为5473.451万比索][456] - [2019 - 2017年，减值准备总额分别为1.7380037亿比索、7490.779万比索、4256.606万比索][456] 公司盈利与财务指标 - [2019年公司净利润为1.6027533亿比索，平均总资产为50.5170224亿比索，平均股东权益为7.6386314亿比索，资产回报率为3.17%，权益回报率为20.98%][461] - [2019年公司宣布股息为25亿比索，股息支付率为15.60%，平均股东权益占平均总资产的比例为15.12%][461] 公司借款与存款情况 - [2019年末公司短期借款总额为448.14453亿比索，加权平均利率为4.6%，全年平均为408.44949亿比索，加权平均利率为4.8%][464] - [2019年末公司国内银行办公室存款中，无息负债（支票账户）平均比索为4477.5392万比索，外币为3327.899万比索；有息负债总额为7805.4382万比索][457] - [2019年末公司储蓄账户平均比索为4765.1322万比索，外币为1.06905794亿比索，总额为1.54557116亿比索，平均实际利率为1.78%][457] - [2019年末公司定期存款平均比索为8694.9121万比索，外币为2170.0738万比索，总额为1.08649859亿比索，平均实际利率为37.70%][457] - [2019年末公司支票账户存款总额为5400.0386万比索，储蓄账户为1.478254亿比索，定期存款为1.08649859亿比索等][458] - [2019年末公司面额10万美元以上的存单和其他定期存款中，国内总计1770.6295万比索，3个月内到期的为1603.315万比索等][459] 阿根廷银行系统情况 - [截至2019年12月31日，阿根廷银行系统由53家商业银行组成，其中13家为国有或政府相关银行，50家为阿根廷私人银行，公司是最大的阿根廷私人银行之一][465][466] - [阿根廷私人银行在2019年12月31日占阿根廷金融部门总存款的57.12%和总贷款的60.50%，前十家占总存款的47.34%和总贷款的51.52%][466] 央行相关政策与规定 - [央行可向联邦政府提供临时预付款，额度最高为货币基础的12%，也可提供不超过联邦政府前十二个月现金资源10%的预付款，且临时预付款总额（不包括专门用于偿还多边贷款机构债务的部分）任何时候不得超过货币基础的12%，所有预付款须在十二个月内偿还][472] - [2012年第26,739号法律修订后，央行的目的包括促进货币稳定、金融稳定、就业和社会公平的经济发展，不再仅以维护货币价值为首要目的][473] - [金融机构需向央行提交合并财务报表等季度和年度报告，若金融机构拥有或控制超过12.5%有表决权股份的实体，也需按规定提交相关报告][476] - [国内金融机构的子公司指其直接或间接控制超过50%投票权等情况的实体，重要子公司指资产等占当地金融机构及其海外子公司总资本10%或以上，或运营结果占比达10%或以上的子公司][477][478] - [收购金融实体股份可能改变控制权或股东结构时需央行批准，公开收购金融实体2%或以上资本股份需向央行报告购买者信息][479] - [央行要求金融机构每年按净利润的20%提取法定准备金，该准备金仅用于弥补亏损，法定准备金受损时不得支付股息][480] - [金融机构需按规定留存一定比例现金作为最低现金要求，自2012年4月1日起，本币和外币现金及现金等价物不计入最低现金要求][481][482] - [最低现金要求根据对中小企业的本币融资占非金融私营部门本币融资总额的比例进行扣减，比例不同扣减幅度不同][483] - [2018年7月因“AHORA 12”贷款计划，本币最低现金要求减少相当于本币融资总额20%的金额，2017年1月、5月因相关信用卡消费计划也有类似比例的减少][484] - [若负债过度集中对金融机构或系统流动性有重大风险或负面影响，央行可对受影响负债施加额外最低现金要求或采取其他相关措施][486] - [央行规定金融机构的逆周期保证金为其APR的0% - 2.5%，可根据系统风险情况调整][530] 存款占比情况 - [活期账户和需求账户中，信用社开户占比2月为45%，2020年II - VI为20%][489] - [固定期限存款中，比索计价30 - 59天期限占比2月为22%，2020年II - VI为7%][489] - [特殊存款（与国外资金收入相关）占比2月和2020年II - VI均为100%][490] - [指定用途的定期投资工具（可在30天内提前还款）占比2月为32%，2020年II - VI为11%][490] 金融机构贷款能力 - [金融机构的贷款能力由外币存款总和加上所有收到的金融间贷款，扣除适用的最低准备金要求得出][493] 巴塞尔协议相关 - [若在2019年12月31日应用巴塞尔协议，公司总资本是最低要求的2.02倍][501] - [巴塞尔III要求银行风险加权资产的普通股权益最低比率为4.5%，一级资本为6%，总资本为8%][501] - [资本保护缓冲要求额外持有相当于风险加权资产2.5%的普通股权益][503] - [当普通股权益低于风险加权资产的7%时，金融机构支付股息等能力受限][503] - [反周期资本缓冲要求在信贷异常增长时，金融机构增加普通股权益至风险加权资产的2.5%][504] - [杠杆率国际标准初始设定为3%，阿根廷对货币风险直接和间接敞口有相关规定][505] - [流动性覆盖率计算基于国际银行方法，阿根廷流动性要求比国际标准更严格][507] - [净稳定资金比率基于长期流动性和资金来源结构错配计算，银行需持有足够稳定资金来源][508] - [普通一级资本、基本净权益和最低资本最低限额分别为风险加权资产的4.5%、6%和8%][513] - [信用风险最低资本要求计算涉及多方面，包括不同资产风险权重及系数，系数范围1 - 1.19][514][520] - [市场风险包括利率、汇率等风险，BBVA阿根廷仅面临前两种，汇率风险按净头寸8%加权计算][522][523] - [操作风险额外资本要求为过去三年正毛收入平均值的15%，按月计算][526] - [资本保护缓冲相当于风险加权资产金额的2.5%，国内系统重要性银行和全球系统重要性金融机构需提高至3.5%][529] - [截至2019年12月31日，公司按巴塞尔协议计算的总资本与风险加权资产比率为16.2%，按央行规则计算为16.5%，均高于8%的最低要求，且分别有3.19亿比索和2.53亿比索的超额资本][532] 公司流动性覆盖率情况 - [公司2019年12月31日的流动性覆盖率（LCR）为413%，2018年12月31日为291%，2017年12月31日为289%][538] 金融机构相关限额规定 - [金融机构的全球净外汇头寸有月度和每日限制，超限额将收取1.5倍名义逾期年利率费用并可能受制裁][544][546][547] - [金融机构固定资产和其他项目不得超实体RPC的100%，特定情况可提高50个百分点，超比例会增加最低资本要求][548][552] - [金融机构对单一非关联客户及其关联方的信贷和股权投资不得超银行ACB的15%，有担保时可增至25%][553] - [金融机构对特定借款人及其关联方的总贷款不得超其净资产的100%，特定条件下可增至200%或300%][553] - [金融机构对非互补服务公司的股权投资不得超该公司股东权益的12.5%][555] - [央行对银行向“关联方”的贷款和股权投资有限制，“关联方”有明确界定][556] - [“控制”定义为直接或间接持有25%投票权股份、上次选举时持有50%以上投票权股份等情况][557] - [截至2019年12月31日，BBVA阿根廷公司对关联方的可计算贷款、其他信贷展期和股权投资总额为74.33亿比索，占其RPC的15.44%][567] - [金融机构对关联公司或个人的融资总额有不同比例限制，如本地金融部门控制关系下，CAMEL 1 - 3对CAMEL 2借款实体一般比例为20%等][558] - [对所有关联客户的总融资（单个限额超10%）不得超过实体ACB的20%][565] - [未遵守融资限额要求，信用风险最低资本要求将增加，超额部分最高达130%][566] - [对国有公司符合特定条件可适用非金融私营部门公司规定][569][571] - [对非金融公共部门融资有不同限额，如国家公共部门交易为50%等][573] - [部分融资限额可根据特定目的提高，如国家公共部门等限额可提高15个百分点][573] - [非金融公共部门债务持有人交易月平均余额（除与BCRA交易）不得超上月末总资产的35%][575] - [部分金融援助可排除在上述融资限额合规范围之外，如现金担保融资等][576] 贷款额度与分类规定 - [2020年1月1日起，BCRA要求对财政年度应用IFRS 9第5.5节减值规定][577] - [商业贷款额度方面，符合微型信贷机构资格的客户可达1189.6万比索，其他活动可达2974万比索，分别占参考金额的40%][579] - [债务人及贷款按信用质量分为六类，商业贷款和消费或住房贷款分类标准不同，且有不同的逾期天数对应][580] - [消费贷款组合客户每月评估分类，商业贷款组合客户每年评估分类，部分情况有更频繁要求，如债务达金融机构总资本5%或以上的商业客户每季度评估][582] - [若银行评级与至少两家其他银行较低评级差异大，且这些银行贷款占总告知贷款的40%或以上，银行需对债务人重新分类][583] - [债务人要被归为“正常”，过去十二个月内最多两次再融资，且自上次再融资起逾期不超过31天，其他情况提高信用评级有不同还款要求][583] - [消费贷款组合通过支付分期款提升信用类别有不同的支付数量要求，消费和商业贷款组合通过偿还未偿金额百分比提升信用类别有不同的百分比要求][585][586] 贷款拨备规定 - [贷款拨备根据债务人分类进行，不同类别和抵押情况有不同的最低拨备水平，如正常类贷款有抵押和无抵押均为1%][589] - [银行对“次级和中等风险”或更低类别的借款人应按100%计提贷款利息拨备，公司选择按规定中断利息计提会计处理][590] - [公司管理拨备政策有监管和技术控制、投资组合指标行为控制两个控制水平，且资本比率需达10.5%或以上才可停用拨备][593] - [公司决定修改商业、消费和类消费贷款组合的拨备百分比][597] - [消费者、类消费者和商业投资组合中支票、抵押贷款和其他可计提产品的金额均为1.00，正常情况下客户准备金百分比均为1.00%][598][599] - [不同风险情况和担保类型下，准备金百分比不同，如低风险无担保优先为5%，有优先担保B为3%，有优先担保A为1%等][600][601][602] - [若客户通过强制重新分类流程被归入当前情况，适用准备金百分比为9