金融-综合服务行业股票比较 核心观点 - Grupo Financiero Banorte SAB de CV (GBOOY) 和 Brookfield Asset Management (BAM) 是金融综合服务行业中值得关注的两只股票，目前GBOOY在估值和盈利前景上更具优势 [1][6] 公司评级与投资价值 - GBOOY和BAM的Zacks Rank分别为2(买入)和3(持有)，表明GBOOY的盈利预期近期获得上修 [3] - GBOOY的远期市盈率为8.11，显著低于BAM的32.65 [5] - GBOOY的PEG比率(0.95)显示其估值与盈利增长更匹配，而BAM的PEG比率(1.96)偏高 [5] 估值指标分析 - GBOOY的市净率(P/B)为1.84，远低于BAM的9.86，反映其账面价值被低估程度更高 [6] - 基于多重估值指标(包括P/E、PEG、P/B等)，GBOOY获得价值评级A，而BAM仅获F评级 [6] 综合结论 - 当前GBOOY在盈利预期改善和估值吸引力方面全面优于BAM，是更具优势的价值投资选择 [6]

公司动态 - 核能设备供应商西屋公司正与美国政府官员及行业伙伴进行谈判 计划部署10座大型核反应堆 [1] - 西屋公司临时首席执行官表示 公司拥有已获批的反应堆设计 可行的供应链以及在佐治亚州建造两座AP1000反应堆的近期经验 使其在实现总统议程方面处于独特优势地位 [2] - 公司正与政府行政部门积极接触 包括与贷款项目办公室的关键接口点 认识到融资对于该模式部署的重要性 [2] 政策背景 - 根据5月23日发布的总统行政命令 政府被指示减少监管并加快反应堆和发电厂的许可流程 [1] - 行政命令旨在将长达数年的审批过程缩短至18个月 [1]

投资计划 - 布鲁克菲尔德资产管理公司计划投资950亿瑞典克朗(99亿美元)在瑞典建设人工智能数据中心 [1] - 该公司已在欧洲布局，今年早些时候宣布将投资200亿欧元在法国开发人工智能项目 [1] 行业趋势 - 欧洲数据中心建设热潮持续升温，因人工智能应用普及及数据本地化存储要求提升 [1] - 微软、Meta和谷歌母公司Alphabet等企业选择瑞典布局，因其电力供应稳定、网络连通性强及基础设施完善 [1] 项目细节 - 数据中心位于斯德哥尔摩以西斯特兰奈斯市，建设周期10-15年 [1] - 项目将创造约2000个临时岗位和逾1000个永久职位 [1] - 布鲁克菲尔德已持有项目地块产权，正与市政府协商土地划拨协议，计划用两年时间完成建设 [2] - 若满足建设条件，市政府将以5.25亿克朗出让土地；否则土地收归市政所有 [2] 区域优势 - 项目选址毗邻首都斯德哥尔摩，靠近埃斯基尔斯蒂纳、韦斯特罗斯、林雪平和乌普萨拉等大学城 [1] - 瑞典首相表示项目落户在其家乡 [1] 产业链协同 - 芯片制造商英伟达上月宣布将向瑞典企业联盟提供最新一代AI数据中心平台 [2]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德资产管理公司宣布将在瑞典投资高达950亿瑞典克朗（100亿美元）用于支持人工智能基础设施发展，这是其在欧洲最大的人工智能投资之一，也是与瑞典政府等合作的延伸 [1] 投资情况 - 公司将在瑞典斯特兰奈斯建设新的大型人工智能中心，签署约35万平方米额外土地的分配协议，使数据中心容量从300兆瓦增加到750兆瓦，该设施将是瑞典首个此类设施，也是欧洲最早的此类设施之一 [2] - 新站点将创造1000多个新的永久工作岗位，并在10 - 15年的建设过程中增加2000个工作岗位 [2] - 公司是全球人工智能价值链最大投资者之一，在全球数字基础设施、可再生能源和半导体制造领域投资超1000亿欧元，今年早些时候宣布在法国进行200亿欧元的基础设施投资计划，其中包括100亿欧元投资该国首个人工智能工厂，将创造1吉瓦的新容量，成为欧洲最大的人工智能基础设施集群 [3] 过往合作 - 公司自2018年以来一直在瑞典积极投资，业务广泛，包括对电信塔、可再生能源、社会基础设施和物流资产的投资 [4] 公司介绍 - 布鲁克菲尔德资产管理公司是全球领先的另类资产管理公司，总部位于纽约，管理资产超1万亿美元，投资领域涵盖可再生能源和转型、基础设施、私募股权、房地产和信贷等，为全球投资者提供一系列另类投资产品 [5]

智通财经6月4日电，布鲁克菲尔德资产管理公司计划在瑞典投资100亿美元建设用于人工智能的数据中 心。 ...

公司比较 - Grupo Financiero Banorte SAB de CV (GBOOY) 和 Brookfield Asset Management (BAM) 是金融-综合服务行业中值得关注的两只股票 [1] - GBOOY 的 Zacks 评级为 2 (买入)，而 BAM 的 Zacks 评级为 3 (持有)，表明 GBOOY 的盈利预期更为乐观 [3] 估值指标 - GBOOY 的远期市盈率为 8.03，远低于 BAM 的 33.93 [5] - GBOOY 的 PEG 比率为 0.94，低于 BAM 的 2.03，显示其估值更具吸引力 [5] - GBOOY 的市净率为 1.82，显著低于 BAM 的 10.25 [6] 价值评分 - GBOOY 在价值类别中获得 A 级评分，而 BAM 仅获得 F 级评分 [6] - 综合盈利前景和估值指标，GBOOY 目前是更具吸引力的价值投资选择 [7]

金融-多元化服务行业股票比较 - 文章对比分析Grupo Financiero Banorte SAB de CV (GBOOY)与Brookfield Asset Management (BAM)两只股票的价值投资机会 [1] Zacks评级系统分析 - GBOOY当前Zacks Rank为2(买入)，BAM为3(持有)，表明GBOOY的盈利预测修正趋势更积极 [3] - 价值投资需结合Zacks Rank与Value类别评分，前者关注盈利预测修正，后者筛选特定特质股票 [2] 估值指标对比 - GBOOY远期市盈率(P/E)为8.12，显著低于BAM的35.75 [5] - GBOOY PEG比率(考虑盈利增长)为0.95，优于BAM的2.19 [5] - GBOOY市净率(P/B)为1.82，远低于BAM的10.76 [6] 综合价值评分 - GBOOY在价值评分系统中获A级，BAM仅获F级 [6] - 基于盈利前景改善与估值优势，GBOOY当前更具价值投资吸引力 [7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为149.66亿美元，较2024年12月31日的141.57亿美元增长5.71%[22] - 2025年第一季度，公司总营收为10.81亿美元，较2024年同期的8.84亿美元增长22.29%[23] - 2025年第一季度，公司净收入为5.07亿美元，较2024年同期的3.73亿美元增长35.92%[23] - 截至2025年3月31日，公司总负债为40.73亿美元，较2024年12月31日的29.66亿美元增长37.32%[22] - 2025年第一季度，公司综合收入为5.21亿美元，较2024年同期的3.71亿美元增长40.43%[26] - 截至2025年3月31日，公司普通股股东应占净收入为5.81亿美元，较2024年同期的4.41亿美元增长31.75%[23] - 截至2025年3月31日，公司普通股股东应占综合收入为5.95亿美元，较2024年同期的4.39亿美元增长35.54%[26] - 2025年第一季度净收入为5.07亿美元，2024年同期为3.73亿美元[30] - 2025年第一季度其他费用净额为7100万美元，2024年同期为5400万美元[30] - 2025年第一季度投资活动现金流量为8400万美元，2024年同期为 - 600万美元[30] - 2025年第一季度融资活动现金流量为 - 4.22亿美元，2024年同期为 - 5.8亿美元[30] - 2025年第一季度现金及现金等价物期末余额为3.32亿美元，2024年同期为25.94亿美元[30] - 2025年第一季度所得税支付为9600万美元，2024年同期为9100万美元[31] - 2025年第一季度利息支付为1200万美元，2024年同期为200万美元[31] - 截至2025年3月31日，公司投资总额为89.96亿美元，2024年为91.13亿美元，其中普通股和优先股为3.93亿美元（2024年为4亿美元），关联方投资为10.43亿美元（2024年为11.16亿美元） [112] - 2025年3月31日，公司总资产为15.05亿美元，总负债为4.04亿美元；2024年总资产为13.34亿美元，总负债为2.51亿美元[123] - 2025年3月31日，公司对非合并可变利益实体（VIE）的最大损失敞口为14.56亿美元，2024年为14.81亿美元[124] - 2025年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为19.53亿美元，金融负债为3.02亿美元；2024年金融资产为24.2亿美元，金融负债为2.28亿美元[126] - 2025年3月31日，公司合并基金按公允价值计量的金融资产为4.22亿美元，金融负债为4.04亿美元；2024年金融资产为2.51亿美元，金融负债为2.51亿美元[127] - 2025年第一季度公司总营收9.54亿美元，2024年同期为7.86亿美元[139] - 2025年第一季度A类股基本和摊薄每股收益均为0.36美元，2024年同期为0.28美元[142] - 2025年第一季度股权结算股份支付交易费用为3900万美元，2024年同期为2200万美元；现金结算股份支付交易费用为-6700万美元，2024年同期为500万美元[143] - 2025年第一季度公司授予480万份股票期权，加权平均行权价59.62美元，总公允价值5340万美元；2024年同期授予610万份，加权平均行权价40.07美元，总公允价值2930万美元[146] - 2025年第一季度公司授予350万份代管股票，加权平均行权价59.62美元，总公允价值3960万美元；2024年同期授予480万份，加权平均行权价40.07美元，总公允价值2930万美元[149] - 截至2025年3月31日，递延股份单位计划中已归属DSU公允价值为5.91亿美元，2024年12月31日为1.5亿美元[154] - 2025年第一季度递延股份单位计划员工薪酬回收6700万美元，2024年同期费用为400万美元[155] - 截至2025年3月31日，RSU计划相关未行使期权价值为2100万美元，未行使RSU公允价值为零；2025年第一季度，RSU相关费用为零，2024年同期为100万美元[158] - 截至2025年3月31日，公司子公司已发行和流通的优先股赎回非控股权益账面价值为19.3亿美元，2024年末为21.03亿美元；2025年第一季度净发行100万美元，2024年同期为1.87亿美元[159] - 2025年第一季度，非控股权益账面价值变动后余额为4.67亿美元，2024年同期为2.19亿美元；其中净收入4800万美元，2024年同期为2700万美元；出资5300万美元，2024年同期为1900万美元[167] - 2025年第一季度，合并基金中非控股权益变动后余额为700万美元，2024年同期为零；其中净收入500万美元，出资200万美元[169] - 2025年第一季度，公司从关联方交易获得收入10亿美元，2024年同期为8.5亿美元；根据关系协议确认的费用为3900万美元，2024年同期为9100万美元[170][173] - 截至2025年3月31日，应收关联方款项为33.25亿美元，2024年为25亿美元；应付关联方款项为9.17亿美元，2024年为11亿美元[176] - 截至2025年3月31日，公司未完成的合同承诺为27亿美元，2024年为33亿美元[180] - 截至2025年3月31日，公司未履行的担保金额为3.15亿美元，2024年12月31日为3亿美元[183] - 2025年第一季度总营收10.81亿美元，2024年同期为8.84亿美元；总业务板块收入11.54亿美元，2024年同期为9.99亿美元[193] - 2025年第一季度总费用5.02亿美元，2024年同期为4.48亿美元；总业务板块费用5.78亿美元，2024年同期为5.25亿美元[197] - 2025年第一季度业务板块总收益5.76亿美元，2024年同期为4.74亿美元[200] 公司业务线收入关键指标变化 - 2025年第一季度，公司基本管理和咨询费收入为8.37亿美元，较2024年同期的6.8亿美元增长23.09%[23] - 2025年第一季度，公司激励费收入为1.17亿美元，较2024年同期的1.06亿美元增长10.38%[23] 公司股份相关情况 - 截至2025年3月31日，公司A类普通股发行数量为16.37317605亿股，较2024年12月31日的16.37156992亿股略有增加[22] - 公司发行的第一系列Tracking Shares使BN享有成熟基金100%的附带权益经济利益，第二系列使BN享有开放式基金33.3%的类似分配经济利益[45][46] - BUSHI的B类高级优先股每年每股可获1.36375美元累积优先现金股息，B类优先股每年按赎回金额的6.7%获得非累积优先现金股息[47] 公司会计政策及处理 - 激励分配和业绩费用在满足特定条件时才确认收入，累计收入不太可能大幅转回或可变对价的不确定性消除[59] - 应计但未支付的激励分配和业绩费用在合并资产负债表中计入“应收关联方款项”[60] - 附带权益是公司从私募基金投资回报中按合同公式获得一定比例的业绩费用安排，应计附带权益在合并资产负债表中计入“投资”[61][62] - 潜在偿还先前收到附带权益的应计金额估计为零，合并财务报表中未确认收回准备[63] - 金融工具按公允价值计量，分为三个层次披露，公司根据输入值的可观察性进行分类[69][70] - 二级金融工具包括某些权益证券，采用有序交易价格等方法估值[72] - 三级金融工具在缺乏可观察市场价格时，采用一致的估值方法，需管理层大量判断[73] - 投资包括公司控制并合并的基金投资和按权益法核算的非合并基金权益[78] - 可辨认有限寿命无形资产按直线法在8至15年的估计使用寿命内摊销[85] - 商誉至少每年进行减值测试，采用定性或定量方法，若发生减值则确认损失[86] 公司重大交易事项 - 2025年2月4日公司完成与Brookfield Corporation的企业安排，后者将其持有的Brookfield Asset Management ULC约73%的权益转让给公司[35] - 2025年2月4日，BAM和BN完成交易，BAM向BN发行约11.94亿股A类股，交换资产管理公司约1.194亿股流通普通股，交易完成后BN持有BAM约73%的A类股，BAM原股东持有约27% [103] - 2025年交易后，BAM原股东持有的A类股数量为4.398亿股，A类股价格为每股57.13美元，有效转让的股份对价为251.27亿美元，交易成本为500万美元，总购买对价为3300万美元 [106] - 2025年3月31日，公司处置了红木常青基金LP的权益，获得约2.57亿美元，确认了1500万美元的收益 [116] - 2025年4月1日，公司以1.45亿美元收购Angel Oak Companies 50.1%的股份[205] - 2025年4月7日，公司以7000万美元净价增持Oaktree 1.5%的股份，持股比例从约73%增至约74%[206] - 2025年4月22日，公司完成首次债务发行，以5.795%的固定利率筹集约7.5亿美元的10年期债券[206] - 2025年2月4日，BAM完成与Brookfield Corporation的公司安排，BN将其在Brookfield Asset Management ULC约73%的权益转让给BAM，换取新发行的A类股票[215] - 交易完成后，BAM拥有Brookfield Asset Management ULC 100%的权益，BN拥有BAM约73%的A类股票[216] 公司基金投资相关数据变化 - 2025年3月31日止三个月，成熟基金应计附带权益从9.31亿美元降至8.04亿美元，新基金应计附带权益从6.93亿美元增至8.22亿美元 [113][115] - 2025年3月31日止三个月，公司从权益法投资中确认的收益份额为5800万美元（2024年为8000万美元），权益法被投资公司的总收入为9.18亿美元，净亏损为1.78亿美元 [116] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在合并基金中的投资公允价值分别为4.22亿美元和2.51亿美元 [117] - 2025年3月31日止三个月，合并基金的投资活动确认了1400万美元的收益（2024年为零） [121] - 公司对Oaktree拥有约73%的经济权益，价值46亿美元（2024年为46亿美元），对Castlelake的经济权益为5.33亿美元（2024年为5.38亿美元） [119] - 公司对LCM Partner Group拥有49.9%的经济权益，价值1.94亿美元（2024年为1.86亿美元），对Primary Wave拥有35%的经济权益，价值1.65亿美元（2024年为1.47亿美元） [119] - 截至2025年3月31日，公司对合并基金的未出资承诺为6.5亿美元[122] - 2025年第一季度，合并基金的权益证券投资公允价值变动收益1400万美元，购买1.57亿美元，期末余额4.22亿美元[134] - 2025年第一季度公司处置Redwood Evergreen Fund LP权益约2.57亿美元，确认收益1500万美元[136] 公司信贷安排情况 - 公司于2024年8月29日通过双边协议与一组贷款人建立了7.5亿美元的五年期循环信贷安排[135] - 截至2025年3月31日，公司合并实体循环信贷额度为2.35亿美元，加权平均利率5.4%，剩余期限51个月；合并基金循环信贷额度为4.04亿美元，加权平均利率6.4%-6.7%，剩余期限10个月[137] - 2024年8月29日，公司设立7.5亿美元的五年期循环信贷安排，截至2025年3月31日已提取2350万美元[181] 公司税务相关情况 - 2025年和2024年第一季度公司法定所得税税率均为27%[140] 公司股息及收购情况 - 2025年5月5日，董事会宣布每股0.4375美元的季度股息，6月30日支付给5月30日登记在册的股东[204] 公司业务板块情况 - 公司运营五个业务板块，包括可再生能源与转型、基础设施、房地产、私募股权和信贷[190][196] 公司概况 - 公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元[208] - 公司拥有超2500名投资和资产管理专业人员，超55种独特的主动投资策略[210][211] 宏观经济环境情况 - 截至2025年3月31日季度，美国实际GDP收缩0.3%，2024年12月31日季度为扩张2.4%[217] - 截至2025年3月31日，美国年度通胀率降至2.4%，2024年12月31日为2.9%[217] - 2025年前三个月，美国失业率维持在4.0% - 4.2%的窄幅区间[217] - 国际货币基金组织估计，美国经济增速将从2024年的2.8%降至202

Brookfield Asset Management (BAM) came out with quarterly earnings of $0.40 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $0.41 per share. This compares to earnings of $0.34 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of -2.44%. A quarter ago, it was expected that this investment manager would post earnings of $0.39 per share when it actually produced earnings of $0.40, delivering a surprise of 2.56%. Over the last four ...

费用相关收益情况 - 本季度费用相关收益同比增长26%至近7亿美元，过去一年筹集资金超1400亿美元[1] - 费用相关收益增长26%至6.98亿美元，摊薄后每股0.43美元；可分配收益增长20%至6.54亿美元，摊薄后每股0.40美元；归属于公司的净利润为5.81亿美元，同比增长32%[3][4] - 2025年第一季度费用相关收益为6.98亿美元，2024年同期为5.52亿美元[22] 资金筹集与部署情况 - 第一季度筹集资金250亿美元，房地产旗舰基金筹集60亿美元，目前规模达160亿美元[1] - 2025年第一季度在各策略和平台筹集资金250亿美元，部署资金160亿美元，变现资金约100亿美元[9][11] 股息分配情况 - 董事会宣布每股0.4375美元的季度股息，将于2025年6月30日支付[5] 收费资本情况 - 第一季度末收费资本达到5490亿美元，较去年同期增加900亿美元，增长20%[6] 资金流动性情况 - 截至2025年3月31日，未调用基金承诺总额为1190亿美元，公司流动性为14亿美元（债券发行后为21亿美元）[12] 业务收购与股权变动情况 - 宣布收购Angel Oak多数股权，其管理资产超180亿美元[13] - 公司对Oaktree的持股比例增加1.5%，总持股比例达74%[15] 收入与净收入情况 - 2025年第一季度总收入为10.81亿美元，2024年同期为8.84亿美元；净收入为5.07亿美元，2024年同期为3.73亿美元[18][21] - 2025年第一季度净收入为5.07亿美元，2024年同期为3.73亿美元[22] 其他财务指标对比情况 - 2025年第一季度可分配收益为6.54亿美元，2024年同期为5.47亿美元[22] - 2025年第一季度税收拨备为7500万美元，2024年同期为7100万美元[22] - 2025年第一季度折旧和摊销为300万美元，2024年同期为400万美元[22] - 2025年第一季度已实现附带权益分配为 - 200万美元，2024年同期为1.23亿美元[22] - 2025年第一季度附带权益分配补偿为1.46亿美元，2024年同期为8400万美元[22] - 2025年第一季度其他费用为5500万美元，2024年同期为7200万美元[22] - 2025年第一季度支付给关联方的利息费用为1300万美元，2024年同期为400万美元[22] 管理资产情况 - 公司管理的资产超过1万亿美元，涵盖可再生能源、基础设施等多个领域[28]