整体营收数据 - 2022年第二季度营收2.856亿美元，较去年同期增加6680万美元，增幅30.5%[150] - 2022年上半年营收5.42亿美元，较去年同期增加1.282亿美元，增幅31.0%[151] - 2022年全年营收预期调整为10.7亿 - 11.2亿美元，资本支出预期调整为8000万 - 9000万美元[152] - 与 2022 年 3 月 31 日止三个月相比，2022 年 6 月 30 日止三个月净销售从 2.56426 亿美元增至 2.85613 亿美元，增幅 11.4%[180] - 2022年上半年净销售额为5.42039亿美元，较2021年同期的4.13814亿美元增长31.0%[189] 运营与净收入数据 - 2022年第二季度运营收入2140万美元，去年同期运营亏损9370万美元[150] - 2022年上半年运营收入3860万美元，去年同期运营亏损1.439亿美元[151] - 2022年第二季度净收入5100万美元，去年同期净亏损4710万美元[150] - 2022年上半年净收入1.058亿美元，去年同期净亏损9500万美元[151] - 2022 年 6 月 30 日止三个月净收入为 5100 万美元，而 2021 年同期净亏损 4710 万美元[178] - 2022年上半年净收入为1.058亿美元，2021年同期净亏损9500万美元；2022年上半年基本每股净收入为1.49美元，2021年同期基本每股净亏损为1.47美元；2022年上半年摊薄每股净收入为1.46美元，2021年同期摊薄每股净亏损为1.47美元[211] 未来合同收入数据 - 截至2022年6月30日，公司未来合同收入约33.3亿美元，预计未来12个月确认15% - 20%[161] - 截至2022年6月30日，公司未来合同收入约为33.3亿美元，预计未来12个月确认15% - 20%[194] 各细分市场净销售额数据 - 2022年第二季度TASER细分市场净销售额增长20.5%，软件和传感器细分市场增长41.2%[157] - TASER细分市场净销售额为2.49946亿美元，较2021年同期增长18.2%，主要因TASER 7设备增加4140万美元和弹药筒收入增加1060万美元[189][190] - 软件和传感器细分市场净销售额为2.92093亿美元，较2021年同期增长44.4%，即增加8980万美元[189][193] - TASER部门净销售较上一季度增加约 2120 万美元，增幅 18.6%；软件和传感器部门净销售增加 800 万美元，增幅 5.6%[183][184] 市场收入占比数据 - 2022年第二季度美国市场收入占比80%，其他国家占比20%，国际收入同比增加[156] - 2022年上半年美国市场销售额为4.4266亿美元，占比82%；其他国家销售额为0.99379亿美元，占比18%[188] 各部门销售成本数据 - TASER 部门产品和服务销售成本从 2021 年同期的 3780 万美元增至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 4850 万美元，成本占销售百分比从 33.6%增至 35.7%[162] - 软件和传感器部门产品和服务销售成本从 2021 年同期的 4300 万美元增至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 6320 万美元，成本占销售百分比从 40.5%增至 42.1%[163] - TASER细分市场产品和服务销售成本从2021年同期的7080万美元增至2022年的8910万美元，成本占销售比从33.5%增至35.6%[195] - 软件和传感器细分市场产品和服务销售成本从2021年同期的8170万美元增至2022年的1.232亿美元，成本占销售比从40.4%增至42.2%[196] 各部门毛利率数据 - TASER 部门毛利率从 2021 年 6 月 30 日止三个月的 66.4%降至 2022 年同期的 64.3%；软件和传感器部门毛利率从 59.5%降至 57.9%[164] 销售、行政及研发费用数据 - 销售、一般和行政费用从 2021 年同期的 1.77662 亿美元降至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 9500.5 万美元，降幅 46.5%，占净销售百分比从 81.2%降至 33.3%[165] - 研发费用从 2021 年同期的 5395.2 万美元增至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 5754.7 万美元，增幅 6.7%，占净销售百分比从 24.7%降至 20.2%[173] - 销售、一般和行政总费用为1.85134亿美元，较2021年同期的3.04259亿美元减少39.2%[198] - 2022年上半年研发费用为1.05963亿美元，较2021年同期的1.0097亿美元增加4993万美元，增幅4.9%；研发费用占净销售额的比例从24.4%降至19.5%[206] - 基于股票的薪酬费用较上年同期减少1.635亿美元，主要因CEO绩效奖励费用减少1.046亿美元和XSPP费用减少6720万美元[200] - 薪资、福利和奖金费用增加1430万美元，其中1190万美元归因于薪资增加，主要因员工人数增加[201] - TASER部门研发费用增加170万美元，软件和传感器部门研发费用增加330万美元，主要因员工薪酬增加，部分被股票薪酬费用减少抵消[203][204] 利息、所得税数据 - 利息和其他收入净额从 2021 年同期的 4180 万美元增至 2022 年 6 月 30 日止三个月的 4700 万美元[173] - 所得税拨备为 2022 年 6 月 30 日止三个月的 1750 万美元，有效税率 25.5%，2022 年全年估计有效所得税率为 26.0%[177] - 2022年上半年利息和其他收入净额为1.023亿美元，2021年同期为4240万美元；2022年上半年未实现收益1.301亿美元，部分被2630万美元的可销售证券未实现损失抵消；2021年上半年实现收益4090万美元，其中1230万美元为出售部分现有投资实现的收益[207][209] - 2022年上半年所得税费用为3510万美元，有效税率24.9%；预计2022年全年有效所得税税率为26.0%，主要因研发税收抵免、高管薪酬限制、估值备抵和未确认税收利益的影响[210] 现金及信贷额度数据 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为2.128亿美元，较2021年12月31日减少1.435亿美元；现金及现金等价物和投资总额为3.563亿美元，较2021年12月31日减少4580万美元[218] - 公司有5000万美元的循环信贷额度，截至2022年6月30日，已开具650万美元的信用证，可用借款净额为4350万美元，该额度将于2023年12月31日到期[219][220] - 截至2022年6月30日，未使用的信用证总额为650万美元，信贷额度下的可用借款为4350万美元[241] - 公司有5000万美元的信贷额度借款安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加每年1.0%至1.5%[241] 现金流数据 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为6330万美元，主要因净收入、非现金项目和经营资产负债的净变化；2021年上半年经营活动提供的净现金为9510万美元[225][226] - 2022年上半年投资活动使用现金1.988亿美元，包括新的战略少数股权投资、认股权证行权价格、业务收购和可供出售投资等；2021年上半年投资活动提供净现金2640万美元[227][232] - 2022年前三个月融资活动使用现金240万美元，2021年上半年融资活动使用现金1030万美元，主要用于支付员工净结算股票奖励的所得税和工资税[233] 投资相关数据 - 截至2022年6月30日，假设所有期限的利率均上升100个基点，投资组合的公允价值将下降270万美元[240] 会计政策与估计数据 - 公司编制合并财务报表需进行估计和假设，这些估计和假设可能随新事件和信息而改变[235] - 公司2022年上半年重大会计政策与2021年相比无重大变化[236] 金融工具与投资分类数据 - 公司通常投资于有限的金融工具，主要包括货币市场账户、定期存单、企业和市政债券等[237] - 公司所有现金等价物和投资均视为“可供出售”，按公允价值报告[237] 外汇风险相关数据 - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，主要源于海外子公司交易[242] - 公司目前未进行任何货币套期保值活动，但未来可能会开展[243] - 公司可能因各种原因选择不对某些外汇风险进行套期保值[243]

Axon Enterprise, Inc. (NASDAQ:AXON) Q1 2022 Earnings Conference Call May 10, 2022 5:00 PM ET Company Participants Andrea James - Investor Relations Rick Smith - Chief Executive Officer Luke Larson - President Jim Zito - Interim CFO Conference Call Participants Jonathan Ho - William Blair Sami Badri - Credit Suisse Erik Suppiger - JMP Securities Scott Berg - Needham & Company William Power - Robert W. Baird Keith Housum - Northcoast Research Partners Erik Lapinski - Morgan Stanley Paul Chung - JPMorgan An ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入2.564亿美元，较去年同期增加6140万美元，增幅31.5%[153] - 2022年第一季度公司运营收入1720万美元，去年同期亏损5030万美元[153] - 2022年公司预计收入10.5 - 11亿美元，预计资本支出1.35 - 1.6亿美元[154] - 2022年第一季度公司运营费用减少3510万美元，主要因与CEO绩效奖励和XSPP相关的股票薪酬费用减少6410万美元[153] - 2022年第一季度公司净利润5490万美元，去年同期净亏损4790万美元[153] - 2022 年 3 月 31 日止三个月净收入为 5490 万美元，而 2021 年同期净亏损 4790 万美元；基本每股净收入为 0.77 美元，2021 年同期每股净亏损 0.75 美元；摊薄后每股净收入为 0.76 美元，2021 年同期每股净亏损 0.75 美元[181] - 2022年3月31日净收入为5487.1万美元，2021年12月31日为 - 1350.8万美元，2021年3月31日为 - 4791.7万美元[190] - 2022年3月31日EBITDA为7860.2万美元，2021年12月31日为 - 3229.2万美元，2021年3月31日为 - 4591.4万美元[190] - 2022年3月31日调整后EBITDA（CEO绩效奖）为1.0369亿美元，2021年12月31日为881.8万美元，2021年3月31日为4369.6万美元[190] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.864亿美元，较2021年12月31日增加3000万美元；现金及现金等价物和投资总额为4.241亿美元，较2021年12月31日增加2200万美元[191] - 2022年前三个月经营活动提供的净现金为4400万美元，2021年同期为6090万美元[198] - 2022年前三个月投资活动使用现金1030万美元，2021年同期为5410万美元[205] - 2022年前三个月融资活动使用净现金150万美元，2021年同期为700万美元[206] 市场收入分布 - 2022年第一季度美国市场收入2.142亿美元，占比84%；其他国家收入4220万美元，占比16%[158] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第一季度泰瑟枪（TASER）业务收入1.144亿美元，增长15.5%；软件和传感器业务收入1.421亿美元，增长48.0%[159] - 2022年第一季度泰瑟枪7设备收入增长1610万美元，弹药收入增长740万美元[161] - 2022年第一季度软件和传感器业务中，Axon Evidence收入增长2760万美元，Axon Fleet收入增长1010万美元[162] - 与上一季度相比，TASER细分市场净销售额增加约1050万美元，增幅10.1%；软件和传感器细分市场净销售额增加2840万美元，增幅25.0%[184][185] 各业务线成本及利润率关键指标变化 - TASER细分市场产品和服务销售成本从 2021 年同期的 3290 万美元增至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 4060 万美元，成本占销售百分比从 33.3%增至 35.5%[166] - 软件和传感器细分市场产品和服务销售成本从 2021 年同期的 3870 万美元增至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 6010 万美元，成本占销售百分比从 40.3%略增至 42.3%[166] - TASER细分市场毛利润率从 2021 年的 66.7%降至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 64.5%；软件和传感器细分市场毛利润率从 2021 年的 59.7%降至 2022 年同期的 57.7%[167] 公司费用关键指标变化 - 销售、一般和行政费用从 2021 年的 12659.7 万美元降至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 9012.9 万美元，降幅 28.8%，占净销售百分比从 64.9%降至 35.1%[168] - 研发费用从 2021 年的 4701.8 万美元增至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 4841.6 万美元，增幅 3.0%，占净销售百分比从 24.1%降至 18.9%[177] 公司其他财务指标变化 - 利息和其他收入净额从 2021 年同期的 0.6 百万美元增至 2022 年 3 月 31 日止三个月的 5530 万美元[176] - 所得税拨备在 2022 年 3 月 31 日止三个月为 1760 万美元，有效税率 24.3%，2022 年全年估计有效所得税率为 25.7%[177] 公司未来合同收入情况 - 截至2022年3月31日，公司未来合同收入约29.7亿美元，预计未来12个月确认15% - 20%[165] 公司信贷情况 - 截至2022年3月31日，公司有630万美元的未偿还信用证，信贷额度净可用借款额为4370万美元，信贷额度将于2023年12月31日到期，可根据条件增加至1亿美元[193] 公司投资风险情况 - 基于2022年3月31日的投资头寸，假设所有期限的利率均提高100个基点，投资组合的公允价值将下降60万美元[211] 公司外汇风险管理情况 - 公司未进行任何货币套期保值活动，但可能会与金融机构签订外汇远期和期权合约以防范外汇风险[214] 公司内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[216] - 截至2022年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[217] 高管协议相关情况 - 高管协议在高管达到70岁时自动终止[221] - 公司有因终止高管协议，不支付离职福利[221] - 高管因合理原因在控制权变更后辞职或公司在控制权变更前6个月无因终止，支付6个月工资和当年目标奖金[222][223] - 公司在控制权变更前无因终止，支付36个月工资、当年目标奖金按比例部分和12个月COBRA补贴[223] - 高管死亡或残疾，支付18个月工资和当年目标奖金按比例部分[223] - 高管在就业期间及离职后12个月需遵守不竞争等多项契约[225] 报告签署情况 - 报告于2022年5月10日由首席执行官和临时首席财务官签署[230] 公司财务指标补充说明 - 公司提供非GAAP财务指标EBITDA和调整后EBITDA（CEO绩效奖励）以补充GAAP财务结果[186]

Axon Enterprise, Inc. (NASDAQ:AXON) Q4 2021 Earnings Conference Call February 24, 2022 5:00 PM ET Company Participants Andrea James - Investor Relations Rick Smith - Chief Executive Officer Luke Larson - President Jawad Ahsan - Chief Financial Officer Josh Isner - Chief Revenue Officer Jeff Kunins - Chief Product Officer Conference Call Participants Jonathan Ho - William Blair Josh Reilly - Needham Will Power - Baird Mita Marshall - Morgan Stanley Keith Housum - Northcoast Paul Chung - JPMorgan Operator [St ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年收入为8.634亿美元，较上一年增加1.824亿美元，增幅26.8%[181] - 2021年运营亏损1.681亿美元，上一年为1420万美元[181] - 2021年净亏损6000万美元，上一年为170万美元[181] - 预计2022年收入约10亿美元，资本支出约1.35 - 1.6亿美元[182] - 2021年总毛利润增至5.409亿美元，较2020年增加1.246亿美元，增幅29.9%[206] - 销售、一般和行政费用增加2.077亿美元，增幅67.6%[211] - 研发费用增加7083.1万美元，增幅57.5%[218] - 2021年和2020年利息及其他收入净额分别为2670万美元和790万美元[221] - 2021年和2020年所得税拨备分别为收益8140万美元和460万美元，有效所得税税率分别为57.5%和72.6%[225][226] - 2021年和2020年净亏损分别为6000万美元和170万美元，每股净亏损分别为0.91美元和0.03美元[227] - 2021年和2020年EBITDA分别为亏损1.24164亿美元和盈利215.3万美元[240] - 2021年和2020年调整后EBITDA（CEO绩效奖）分别为1.79167亿美元和1.35725亿美元[240] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为3.563亿美元，较2020年12月31日增加2.009亿美元[241] - 2021年经营活动提供净现金1.245亿美元，2020年为3848.1万美元[243][244] - 2021年投资活动产生2.526亿美元，包括投资净收益3.561亿美元和出售战略投资收益1450万美元[246] - 2021年融资活动使用净现金1.742亿美元，主要是股票相关税务支付3.313亿美元[247] - 截至2021年12月31日，公司循环信贷额度为5000万美元，可用借款4390万美元，债务与EBITDA比率为0.00:1.00[248][249] - 2022年2月公司签订建设合同，最高造价1.497亿美元，预计2022年支出8500万美元[255] - 截至2021年12月31日，公司未确认税收利益1820万美元，预计未来12个月增加约70万美元[255] - 2021年和2020年保修储备分别约为280万美元和80万美元，2021、2020和2019年保修费用分别为290万美元、0和160万美元[260] - 2021年和2020年存货减值准备分别约为90万美元和380万美元[263] - 2021年公司未来合同财务义务总计3.57872亿美元，短期3.21988亿美元，长期3588.4万美元[257] - 2021年公司净销售额为8.63381亿美元，2020年为6.81003亿美元，2019年为5.3086亿美元[306] - 2021年公司产品销售成本为2.60098亿美元，2020年为2.24131亿美元，2019年为1.90683亿美元[306] - 2021年公司服务销售成本为6237.3万美元，2020年为4054.1万美元，2019年为3289.1万美元[306] - 2021年公司总运营费用为7.09033亿美元，2020年为4.30481亿美元，2019年为3.1368亿美元[306] - 2021年公司运营亏损为1.68123亿美元，2020年为1415万美元，2019年为639.4万美元[306] - 2021年公司净亏损为6001.8万美元，2020年为172.4万美元，2019年净利润为88.2万美元[306] - 2021年公司综合亏损为6147.6万美元，2020年为48.7万美元，2019年综合收益为129.9万美元[306] - 2018 - 2021年普通股数量从58,810,637股增至70,896,856股[310] - 2018 - 2021年额外实收资本从453,400美元增至1,095,229美元[310] - 2018 - 2021年留存收益从171,383美元降至109,883美元[310] - 2019 - 2021年净收入（损失）分别为882美元、 - 1,724美元、 - 60,018美元[311] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为65,673美元、38,481美元、124,494美元[311] - 2019 - 2021年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 240,737美元、 - 356,526美元、252,556美元[311] - 2019 - 2021年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 3,937美元、299,265美元、 - 174,181美元[311] - 2019 - 2021年现金及现金等价物和受限现金期末余额分别为172,355美元、155,551美元、356,438美元[311] - 截至2021年和2020年12月31日，受限现金余额均为0.1百万美元[319] - 2021年无投资组合信用损失记录，2020年总部规划和场地开发活动减值费用0.7百万美元，办公室改进和改造减值费用0.5百万美元，2019年企业资源规划系统转换软件减值费用1.3百万美元，总部规划和场地开发活动减值费用0.7百万美元[318][326] - 截至2021年和2020年12月31日，应收账款、应收票据和合同资产预期信用损失储备分别为3.3百万美元和3.4百万美元[336] - 2021年、2020年和2019年广告费用分别为2.6百万美元、1.3百万美元和0.9百万美元[340] - 2021年初保修储备余额769千美元，使用873千美元，保修费用2926千美元，年末余额2822千美元；2020年初余额1476千美元，使用700千美元，保修费用 - 7千美元，年末余额769千美元[343] - 2021年、2020年和2019年研发费用分别为194.0百万美元、123.2百万美元和100.7百万美元[344] - 截至2021年12月31日，公司在三家存款机构的现金账户总余额为3.473亿美元[347] - 2019 - 2021年，没有客户的净销售额占比超过10%；2020 - 2021年末，没有客户的应收账款、应收票据和合同资产合计余额占比超过10%[348] - 2021和2020年末，公司其他资产余额中分别有530万美元和470万美元与公司持有的人寿保险单有关[352] - 2021年净亏损6.0018亿美元，2020年净亏损172.4万美元，2019年净利润88.2万美元[366] - 2021 - 2020年基本和摊薄加权平均流通股数分别为6.6191万股和6.1782万股，2019年基本加权平均流通股数为5.919万股，摊薄加权平均流通股数为6.0018万股[366] - 公司本年度总收入为863,381千美元，上一年度为681,003千美元[375] 业务线收入结构数据 - 2021年产品净销售额6.08525亿美元，占比70.5%；服务净销售额2.54856亿美元，占比29.5%[187] - 2021年美国市场净销售额6.86914亿美元，占比80%；其他国家1.76467亿美元，占比20%[188] 各细分业务线数据关键指标变化 - 2021年TASER细分市场净销售额4.36927亿美元，较上一年增加7037.5万美元，增幅19.2%[193] - 2021年软件和传感器细分市场净销售额4.26454亿美元，较上一年增加1.12003亿美元，增幅35.6%[193] - 2021年TASER 7设备净销售额1.35906亿美元，较上一年增加2840万美元，增幅26.4%[193] - 2021年弹药筒收入增加3760万美元，主要因单位销量增加[195] - 软件与传感器部门净销售额增加1.12亿美元，增幅35.6%[198] - 泰瑟枪部门积压订单余额为7390万美元，预计未来12个月实现3690万美元递延收入[199] - 软件与传感器部门积压订单余额为24亿美元，预计未来12个月实现约5.108亿美元收入[200] - 2021年总积压订单从15亿美元增至24亿美元[200] - 泰瑟枪部门产品和服务销售成本为1.499亿美元，较2020年增加1300万美元，增幅9.5%[204] - 软件与传感器部门产品和服务销售成本为1.726亿美元，较2020年增加4480万美元，增幅35.1%[205] - 2021年12月31日止三个月与9月30日止三个月相比，泰瑟枪部门净销售额减少1760万美元，降幅14.5%[233] - 2021年12月31日止三个月与9月30日止三个月相比，软件与传感器部门净销售额增加320万美元，增幅2.9%[234] - 2021年12月31日止三个月国际销售额为4870万美元，较9月30日止三个月增加950万美元[236] - 泰瑟枪部门研发费用增加3080万美元，增幅200%[218] - 软件与传感器部门研发费用增加4010万美元，增幅37.2%，占销售额比例从34.3%升至34.7%[219] - 公司TASER 7产品本年度收入为135,906千美元，上一年度为107,506千美元[375] - 公司TASER X26P产品本年度收入为40,629千美元，上一年度为41,724千美元[375] - 公司TASER X2产品本年度收入为58,081千美元，上一年度为60,107千美元[375] - 公司TASER消费设备本年度收入为7,132千美元，上一年度为9,407千美元[375] - 公司弹药筒本年度收入为152,842千美元，上一年度为115,193千美元[375] - 公司Axon Body产品本年度收入为75,484千美元，上一年度为57,150千美元[375] - 公司Axon Evidence和云服务本年度收入为255,164千美元，上一年度为179,732千美元[375] 公司业务相关其他信息 - 公司收入主要来自实体产品销售和订阅服务，采用ASC Topic 606的五步模型确认收入[264] - 2021年有多项履约义务的合同总额为863,381美元，占比79.9%；无多项履约义务的合同总额为173,532美元，占比20.1%[269] - 2020年有多项履约义务的合同总额为497,614美元，占比73.1%；无多项履约义务的合同总额为183,389美元，占比26.9%[269] - 2019年有多项履约义务的合同总额为376,177美元，占比70.9%；无多项履约义务的合同总额为154,683美元，占比29.1%[269] - 2020年公司因放弃新总部规划和场地开发活动产生0.7百万美元减值费用，因办公室改进和改造产生0.5百万美元减值费用[274] - 2019年公司因放弃企业资源规划系统转换相关资本化软件产生1.3百万美元减值费用，因新总部规划和场地开发活动产生0.7百万美元减值费用[274] - 截至2021年12月31日，公司为未确认税收利益建立了18.2百万美元的负债，预计未来12个月将增加约0.7百万美元[276] - 公司有259.0百万美元的联邦净运营亏损，其中0.1百万美元受美国国内税收法典第382条限制；有251.4百万美元的州净运营亏损[282] - 截至2021年12月31日，公司已授予约15.1百万份基于绩效的奖励，其中约3.9百万份尚未行使，1.4百万份期权可执行[287] - 2021年公司因考虑新冠疫情相关经济和市场条件，转回了约1.3百万美元的信用损失额外准备金[290] - 基于2021年12月31日的金融工具余额，假设所有组合的预期信用损失率提高25%，预期信用损失准备金将增加0.7百万美元[291] - 假设2021年12月31日投资头寸下所有期限利率均上升100个基点，投资组合的公允市值将下降50万美元[294] - 公司有5000万美元的信贷额度借款安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加每年1.0%至1.5%，截至2021年12月31日，未使用该额度，可用借款为4390万美元[295] - 公司是执法技术解决方案的市场领先供应商，核心使命是保护生命[314] - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，编制需管理层进行估计和假设[315] - 2021年第四季度，公司将剩余持有至到期证券重新分类为可供出售证券，未来不打算使用持有至到期分类[317]

Axon Enterprise, Inc. (NASDAQ:AXON) Q3 2021 Earnings Conference Call November 16, 2021 5:00 PM ET Company Participants Rick Smith – CEO Andrea James – Investor Relations Luke Larson – President of Axon Enterprise Angel Ambrosio – Investor Relations and ESG Jawad Ahsan – CFO Josh Isner – CRO Conference Call Participants Josh Reilly – Needham Jonathan Ho – William Blair Paul Chung – JPMorgan Brian Gesuale – Raymond James Keith Housum – Northcoast Jeremy Hamblin – Craig-Hallum Eric Stampfel – Morgan Stanley Wi ...

营收相关数据 - 2021年第三季度营收2.32亿美元，较去年同期增加6550万美元，增幅39.4%[159] - 2021年前三季度营收6.458亿美元，较去年同期增加1.909亿美元，增幅42.0%[160] - 预计2021年全年营收在8.4亿至8.5亿美元之间，约3000万美元泰瑟枪业务收入将推迟到2022年上半年确认[161] - 2021年第三季度总净销售额为231,989,000美元，较上一季度增长13,194,000美元，增幅6.0%[202] - 2021年前九个月总净销售额为645,803,000美元，较2020年同期增长190,940,000美元，增幅42.0%[207][211] 资本支出与市场预测 - 2021年资本支出预计在6500万至7000万美元之间[161] - 公司将总潜在市场（TAM）预测从270亿美元提高到516亿美元，增幅91.1%[162] 运营与净利润情况 - 2021年第三季度运营收入290万美元，去年同期亏损540万美元[159] - 2021年前三季度运营亏损1.411亿美元，去年同期亏损1990万美元[160] - 2021年第三季度净利润4850万美元，去年同期净亏损90万美元[159] - 2021年前三季度净亏损4650万美元，去年同期净亏损2760万美元[160] - 2021年第三季度净收入4850万美元，而2020年同期净亏损90万美元；2021年每股净收入基本股为0.73美元，摊薄股为0.67美元，2020年同期基本股和摊薄股均为净亏损0.01美元[199] - 净收入从2020年同期净亏损2760万美元降至2021年前九个月净亏损4650万美元，减少1900万美元[229] 国际收入情况 - 2021年第三季度国际收入同比增长，主要受美洲和EMEA地区销售增长推动[173] - 2021年前九个月国际收入较上一年同期增加，主要受美洲和EMEA地区销售增长推动[208] TASER业务产品销售数据 - TASER 7销量从2020年的15,908增长到2021年的36,350，增幅达128.5%；TASER X26P、TASER X2、TASER Pulse销量下降，降幅分别为18.8%、44.8%、74.8%；弹药销量从852,980增长到1,327,971，增幅55.7%[175] - TASER 7在2021年第三季度净销售额为50,641,000美元，较上一季度增长22,513,000美元，增幅80.0%[202] - TASER细分市场2021年第三季度净销售额为121,491,000美元，较上一季度增长8,963,000美元，增幅8.0%[202] - 2021年前九个月TASER 7净销售额为112,760,000美元，较2020年同期增长64,144,000美元，增幅131.9%[211] - 2021年前九个月TASER细分市场净销售额为333,018,000美元，较2020年同期增长102,227,000美元，增幅44.3%[211] - TASER 部门净销售额增加 1.023 亿美元，即 44.3%，主要因 TASER 设备销售增加 5450 万美元和弹药筒收入增加 3970 万美元[213] 软件和传感器业务销售数据 - 软件和传感器业务净销售额增长34.7%，Axon Evidence收入增加1780万美元，Axon Body和Axon Dock收入增加560万美元，扩展保修收入增加250万美元，Axon Fleet收入增加180万美元[177][179] - 软件和传感器细分市场2021年第三季度净销售额为110,498,000美元，较上一季度增长4,231,000美元，增幅4.0%[202] - 2021年前九个月软件和传感器细分市场净销售额为312,785,000美元，较2020年同期增长88,713,000美元，增幅39.6%[211] - 软件和传感器部门净销售额增加 8870 万美元，即 39.6%，主要因用户和相关设备数量增加[213] 未来合同收入情况 - 截至2021年9月30日，公司未来合同收入约23.9亿美元，预计未来12个月确认15% - 20%，其余在5 - 7年确认[180] 业务成本情况 - TASER 业务产品和服务销售成本从2020年的3130万美元增至2021年的4160万美元，成本占比从37.1%降至34.2%；软件和传感器业务成本从3690万美元增至4590万美元，成本占比从45.0%降至41.5%[181][183] - TASER 部门产品销售成本从 2020 年同期的 8880 万美元增至 2021 年前九个月的 1.123 亿美元，成本占销售的百分比从 38.5%降至 33.7%[216] - 软件和传感器部门产品和服务销售成本从 2020 年同期的 9110 万美元增至 2021 年前九个月的 1.276 亿美元，成本占销售的百分比从 40.6%增至 40.8%[217] 业务产能与成本节省 - 2021年TASER 7推进模块和弹药生产线产能增加约40%，TASER 7年运行成本节省超100万美元，所有产品制造改进节省成本超400万美元[182] 业务毛利率情况 - TASER 业务毛利率从62.9%增至65.8%；软件和传感器业务毛利率从55.0%增至58.5%，其中硬件毛利率从27.5%增至36.9%，服务毛利率从77.1%降至74.6%[185][186] - TASER 部门毛利率从 2020 年前九个月的 61.5%增至 2021 年的 66.3%；软件和传感器部门毛利率从 2020 年的 59.4%略降至 2021 年的 59.2%[218] 销售、行政与研发费用情况 - 销售、一般和行政费用从2020年的7444.3万美元增至2021年的9929.5万美元，增幅33.4%，占净销售额比例从44.7%降至42.8%[189] - 研发费用从2020年的2924.6万美元增至2021年的4238.2万美元，增幅44.9%，占净销售额比例从17.6%增至18.3%[193] - 销售、一般和行政费用从 2020 年的 2.09763 亿美元增至 2021 年的 4.03554 亿美元，增加 1.93791 亿美元，即 92.4%，占净销售额的百分比从 46.1%增至 62.5%[220] - 研发费用从 2020 年的 8518.7 万美元增至 2021 年的 1.43352 亿美元，增加 5816.5 万美元，即 68.3%，占净销售额的百分比从 18.7%增至 22.2%[226] 利息和其他收入情况 - 利息和其他收入净额从2020年同期的460万美元增至2021年前九个月的3690万美元[226] 现金及等价物与投资情况 - 截至 2021 年 9 月 30 日，公司现金及现金等价物为 2.817 亿美元，较 2020 年 12 月 31 日增加 1.263 亿美元；现金及现金等价物和投资总额为 6.31 亿美元，较 2020 年 12 月 31 日减少 2160 万美元[234] 经营、投资与融资活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供净现金1.116亿美元，2020年同期为420万美元[242][243][244] - 2021年前九个月投资活动提供净现金9340万美元，2020年同期使用3.003亿美元[242][245][247] - 2021年前九个月融资活动使用净现金7690万美元，2020年同期提供3.002亿美元[242][248] 股票薪酬费用情况 - 2021年前九个月因更新CEO绩效奖励和XSPP估计，记录额外1.726亿美元股票薪酬费用[256] - 预计2021年12月31日结束的三个月内，因达到第九个市值目标，XSPP将记录额外800万美元费用[256] 绩效奖励情况 - 截至2021年9月30日，共授予1500万份绩效奖励，其中820万份未兑现[257] 信用损失准备金情况 - 截至2021年9月30日，考虑新冠疫情经济市场情况，记录额外约120万美元信用损失准备金[262] - 基于2021年9月30日金融工具余额，预期信用损失率假设增加25%，预期信用损失备抵将增加100万美元[262] 投资组合公允价值情况 - 基于2021年9月30日投资头寸，假设所有期限利率提高100个基点，投资组合公允价值将下降120万美元[263] 信贷额度情况 - 截至2021年9月30日，公司有5000万美元信贷额度，未使用，可用借款4390万美元[264] 披露控制和程序有效性情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估披露控制和程序有效性，截至2021年9月30日该程序有效[267] 财务报告内部控制情况 - 2021年第三季度公司完成企业资源规划（ERP）及相关系统多阶段实施以改善财务报告内部控制[268] - 因上述实施，公司修改现有财务报告内部控制并实施新控制和程序[268] - 2021年第三季度除上述实施和升级外，财务报告内部控制无重大影响变化[268] 诉讼内容引用情况 - 本季度报告中简明合并财务报表附注13下产品诉讼和美国联邦贸易委员会诉讼讨论内容被引用[269]

业绩总结 - Axon在2021年第二季度的收入为2.19亿美元，同比增长55%[1] - Axon的毛利率为63%，同比改善，反映出对高端TASER产品的强劲需求[19] - Axon的季度调整后EBITDA同比增长83%，达到5100万美元，毛利率为23.4%[21] - Axon在2021年第二季度的GAAP稀释每股收益为-0.72美元，非GAAP每股收益为0.38美元[19] - 2021年第二季度净销售额为60477千美元，较2021年第一季度的52436千美元增长15.3%[27] - 2021年第二季度年化经常性收入（ARR）为260百万，同比增长42%[28] - 2021年第二季度净收入留存率为119%[29] - 2021年第二季度的自由现金流为20564千美元，较2020年同期的50377千美元下降约59%[72] 用户数据 - Axon的国际订单几乎是2020年第二季度的三倍，显示出国际市场的强劲势头[5] - Axon Cloud收入同比增长44%，达到6000万美元，反映出对SaaS服务的强劲需求[25] - Axon的传感器及其他收入同比增长59%，达到4600万美元，反映出对身体摄像头的强劲需求[25] 未来展望 - 公司未来合同收入首次超过2亿，反映出强劲的预订情况[29] - 2021年预计收入范围为825百万至850百万，较之前的780百万至820百万有所上调[32] - 2022年预计收入约为960百万，反映出公司对未来增长的信心[34] 新产品和新技术研发 - TASER 7的销售额为17711千美元，同比增长96.5%[61] - TASER Pulse的销售额为6307千美元，同比增长16.2%[61] - Axon Body的销售额为45572千美元，同比增长30.0%[61] 财务状况 - Axon的现金、现金等价物和投资总额为7.04亿美元，较上季度增加3000万美元[21] - 总资产为1526888千美元，较2020年12月增长10.6%[68] - 总股东权益为1097699千美元，较2020年12月增长12.4%[67] - 现金及现金等价物为266372千美元，较2020年12月增长71.4%[68] 负面信息 - Axon在2021年第二季度的运营损失为93685千美元，净损失为47117千美元[56] - 2021年第二季度净现金流入为34176千美元，较2020年同期的60939千美元下降约44%[71] - 2021年第二季度的股权融资净收益为0，2020年同期为306779千美元[71]