营业收入和净利润 - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的营业收入为22,495千美元，较2022年同期的22,187千美元略有增长[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的净利润为3,705千美元，较2022年同期的4,483千美元有所下降[6] - 2023年第一季度，Artesian Resources Corporation的总营收为22,495千美元，较去年同期增长1.4%[6] 子公司业务 - Artesian Water Company, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要在特拉华州向各类客户销售水[12] - Artesian Wastewater Management, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，在特拉华州提供废水服务[14] - Artesian Water Maryland, Inc.是Artesian Resources Corporation在马里兰州的子公司，向塞西尔县的客户销售水[16] - Artesian Water Pennsylvania, Inc.是Artesian Resources Corporation在宾夕法尼亚州的子公司，为切斯特县的一个社区提供水务服务[18] - Artesian Utility Development, Inc.是Artesian Resources Corporation的子公司，主要设计和建造水务和废水基础设施，并提供合同水务运营服务[20] 公司资产和负债 - 公司的合同资产为2,332,000美元，较2022年12月31日下降286,000美元[49] - 公司的租赁权利资产为502,000美元，租赁负债为504,000美元[58] - 公司的延迟收入税款为460,000美元，债务相关成本为4,593,000美元[73] 公司股权和股票激励 - 公司的股票激励计划费用为56,000美元，用于2022年5月发放的限制性股票奖励[63] - 公司的未实现的限制性股票奖励费用为20,000美元，将在0.09年内确认[67] - 公司拥有1500万股A类股和104万股B类普通股，截至2023年3月31日，发行和流通的A类股为8622999股，B类股为881452股[79] 公司运营和监管 - 公司的水务和污水公用事业根据州公共服务委员会的设定费率从客户那里产生营业收入[81] - 公司的水务和污水公用事业受到州公共服务委员会和联邦《安全饮用水法》等法律法规的监管[83] - 公司的受监管子公司定期寻求提高费率，以支付增加的运营费用、由于对公用事业设施的额外投资而产生的增加的融资费用以及其他经营成本[84] 公司收购和业务拓展 - 公司通过收购TESI扩大了在特拉华州萨塞克斯县的污水客户数量[94] - 公司于2022年5月完成了对克莱顿镇水系统运营资产的收购，总购买价格为500万美元[97] - Artesian Water于2022年5月完成了对Delaware市Clayton镇水务资产的收购[13] - Artesian Wastewater于2022年1月收购了Tidewater Environmental Services, Inc.[15]

公用事业业务 - 公司盈利主要来自于受监管的公用事业业务中的水和污水服务[133] - 2022年底，特拉华州的计量水客户数量增长约为3.2%[138] - 2022年，特拉华州系统分发了约86亿加仑的水[139] - 公司计划通过扩展水、污水和SLP计划服务在Delmarva半岛上增加客户增长、收入、盈利和股息[143] - 公司计划通过战略收购现有系统、扩大认证服务区域、确定新的可靠供水源、开发井、处理厂和供水系统来扩大受监管的水服务区域[144] - 公司计划通过与各县政府、市政府和开发商建立伙伴关系，提供污水服务，以在Delmarva半岛上寻找新客户的机会[148] - 公司计划通过将较小的处理设施转变为区域泵站，以获得处理和处置污水的额外效率[148] - 公司计划在未来三年内进行水基础设施改进和扩展项目，包括在特拉华州和马里兰州进行水基础设施改进和扩展以及在特拉华州进行污水基础设施改进和扩展[151] - 公司继续寻求扩大合同运营的机会，通过Artesian Utility，我们将寻求扩大为开发商、市政府和其他公用事业公司提供水和污水设施的设计、工程和建设服务[152] 财务表现 - 2022年度营收为9890万美元，比2021年度增加了8.8%[164] - 非公用业务营收增加了约320万美元，同比增长55.3%[166] - 水销售收入增加了50万美元，主要由于新增客户带来的固定费用收入增加[167] - 其他公用业务营收增加了约590万美元，主要由于与TESI的收购相关的废水收入增加[172] - 非公用业务支出增加了290万美元，主要是与废水基础设施设计和建设合同相关的成本增加[175] - 公用业务支出增加了240万美元，主要是由于薪资和员工福利成本的增加[176] - 折旧和摊销费用增加了70万美元，主要是由于对供水、处理、储存和分配水的公用设施的持续投资[184] - 净利润适用于普通股的增加为120万美元，增长了7.0%[188] - 2022年度现金流量主要来源于经营活动，提供了2430万美元[193] - 2022年度资本支出为4850万美元，较2021年度的4080万美元增加[195] 投资计划 - 过去三个财政年度中，公司在设备和系统方面的投资总额分别为48,483千美元、40,814千美元和40,018千美元[196] - 预计2023年公司将投资67.3百万美元，其中约10.5百万美元用于扩展输电和配电设施，约16.4百万美元用于基础设施更新，约12.0百万美元用于PFAS处理设备升级和水处理设施改造，约9.8百万美元用于污水传输管道建设，约7.9百万美元用于区域污水处理厂建设和改善[196] - 公司预计2023年的投资将通过开发商的7.1百万美元贡献和来自特拉华州政府的3.2百万美元补助资金进行抵消，净投资额为57.0百万美元[198] 风险管理 - 公司通过使用固定利率的长期债务和部分短期债务来管理利率风险[216] - 公司存在利率风险，主要是由于长期固定利率债务的存在，这些债务的最终到期日在2028年至2049年之间，利率在4.24%至5.96%之间[216] - 公司还有6000万美元的可变利率授信额度，目前已使用约2020万美元，变动的利率导致借款成本增加[216]

收入和利润（同比环比） - 2022年第二季度总营业收入为2501.1万美元，同比增长11.3%；上半年总营业收入为4719.8万美元，同比增长9.4%[13] - 2022年第二季度净利润为504.6万美元，同比增长12.0%；上半年净利润为952.9万美元，同比增长9.4%[13] - 2022年第二季度每股基本收益为0.53美元，同比增长10.4%；上半年每股基本收益为1.01美元，同比增长8.6%[13] - 2022年第二季度运营收入为684.3万美元，同比增长12.4%；上半年运营收入为1158.7万美元，同比增长10.1%[13] - 2022年6月30日止六个月净收入为9,529千美元，较2021年同期的8,711千美元增长9.4%[15] - 公司归母净利润增加50万美元，增幅12.0%[147] - 2022年上半年总营业收入为4720万美元，同比增加410万美元，增幅9.5%[147] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总收入为2500万美元，较2021年同期增加250万美元，增长11.3%[140] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营业收入为4.7198亿美元，同比增长9.5%（上年同期为4.3113亿美元）[13] - 同期净收入为9529万美元，同比增长9.4%（上年同期为8711万美元）[13] - 同期每股基本收益为1.01美元，同比增长8.6%（上年同期为0.93美元）[13] - 2022年第二季度净收入为504.6万美元[25] - 2022年第一季度净收入为448.3万美元[25] 成本和费用（同比环比） - 2022年上半年折旧及摊销费用为614.0万美元，较去年同期的598.8万美元增长2.5%[13] - 截至2022年6月30日的三个月，运营费用（不含折旧和所得税）增加150万美元，增幅12.8%，运营费用与总收入之比为53.5%[142][145] - 2022年上半年运营费用（不含折旧和所得税）增加260万美元，增幅11.1%，运营费用与总收入比率从55.0%升至55.8%[149][151] - 2022年第二季度租赁费用为2000美元，同比下降71.4%（2021年同期为7000美元）[69] - 2022年第二季度股权激励费用为5.5万美元，同比增长12.2%（2021年同期为4.9万美元）[76] - 截至2022年6月30日的三个月，联邦和州所得税费用增加20万美元，增幅11.9%，主要原因是2022年税前收入更高[145] 各条业务线表现 - 截至2022年6月30日的三个月，水销售收入为1972.5万美元（占总收入78.9%），较2021年同期下降40万美元，降幅1.8%[141] - 2022年第二季度关税收入为2190.3万美元，同比增长6.4%（2021年同期为2058.3万美元）[60] - 2022年第二季度非关税收入为250.3万美元，同比增长70.9%（2021年同期为146.5万美元）[60] - 2022年上半年其他公用事业营业收入增加约300万美元，主要源于2022年1月收购TESI带来的住宅客户增长等[147] - 2022年上半年非公用事业营业收入增加约110万美元[148] - 2022年上半年水销售收入占总营收比例从去年同期的87.9%降至80.2%[148] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营业收入中，水销售收入占比为80.2%[121] - 2022年第二季度和上半年，公司通过DSIC（配送系统改善收费）分别获得约130万美元和250万美元的收入；2021年同期也分别获得约130万美元和250万美元的收入[96] - TESI收购在2022年6月30日止的三个月和六个月分别贡献了70万美元和140万美元的收入[107] 各地区表现 - 截至2022年6月30日，公司旗下水业务共服务约9.66万客户（Artesian Water: 9.4万， Maryland: 2600， Pennsylvania: 40）[111] - 截至2022年6月30日，公司旗下废水业务（含TESI）共服务约7300名客户[112] - 截至2022年6月30日，特拉华州计量水客户数量较2021年6月30日增长约3.3%，马里兰州增长约2.0%，宾夕法尼亚州保持稳定[126] - 截至2022年6月30日的六个月，特拉华州系统供水约40亿加仑，马里兰州系统供水约6510万加仑[126] 资产与投资活动 - 截至2022年6月30日，公司总资产为6.74078亿美元，较2021年底的6.24715亿美元增长7.9%[9][10] - 2022年上半年公用事业厂房原值（扣除累计折旧）为6.39513亿美元，较2021年底的5.90431亿美元增长8.3%[9] - 截至2022年6月30日，公司公用事业厂房原值为6.39513亿美元，累计折旧为1.72261亿美元[9] - 2022年6月30日止六个月投资活动净现金流出为29,566千美元，主要用于64.1百万美元收购投资及资本支出[15][17] - 2022年6月30日止六个月资本支出净额为23,266千美元，较2021年同期的19,418千美元增长19.8%[15] - 公司于期内完成一项收购，初步购买价格分配中公用事业厂房为2.8335亿美元，净现金支付为6341万美元[17] - 2022年上半年资本支出为2960万美元，较去年同期的1940万美元大幅增加[157] - 截至2022年6月30日止六个月，资本支出（扣除AFUDC权益部分后）为2.3266亿美元，同比增长20.0%（上年同期为1.9418亿美元）[15] 债务与融资活动 - 截至2022年6月30日，长期债务（扣除当期部分）为1.73597亿美元，较2021年底的1.43259亿美元增长21.2%[9] - 2022年6月30日止六个月融资活动净现金流入为16,106千美元，主要来自发行30,000千美元长期债务[15] - 公司于2022年4月29日发行3000万美元本金的第一抵押权债券（Series W），年利率4.43%[163] - 截至2022年6月30日，公司拥有Citizens Bank 4000万美元信贷额度，其中可用资金为3400万美元[159] - 长期债务（含当期部分）账面价值为1.75593亿美元，公允价值为1.6849亿美元[102] - 同期融资活动净现金流入为1.6106亿美元，主要来自发行长期债务3亿美元及偿还信贷额度1.7123亿美元[15] 现金流与股息 - 2022年第二季度现金股息为每股0.2729美元，同比增长4.6%；上半年现金股息为每股0.5404美元，同比增长4.3%[13] - 2022年6月30日止六个月经营活动产生的净现金为13,588千美元，略低于2021年同期的13,776千美元[15] - 2022年6月30日止六个月支付股息5,096千美元，较2021年同期的4,856千美元增长4.9%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为220千美元，较2021年同期的369千美元减少40.4%[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为22万美元，较2021年12月31日的9.2万美元有所增加[9] - 截至2022年6月30日的六个月，运营活动产生的净现金为1.3588亿美元，较上年同期的1.3776亿美元略有下降[15] - 同期支付的现金股息为5096万美元，同比增长4.9%（上年同期为4856万美元）[15] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为220万美元，较年初的92万美元增长139.1%[15] - 2022年第二季度宣布的普通股现金股息为515.9万美元[25] 收购活动 - 公司于2022年5月以500万美元收购了克莱顿水务系统[29] - 公司于2022年1月以640万美元现金及其他对价收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，使特拉华州废水客户数量增加一倍以上[30] - 公司于2022年1月收购TESI，并于2022年5月从克莱顿镇收购大部分水务运营资产，收购价格分配预计在收购日后一年内完成[42] - 公司以640万美元现金及其他对价（含免除210万美元票据）收购TESI，收购使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[105] - TESI收购的初步购买价格分配中，公用事业厂房资产为1945.5万美元，净现金购买价格为312.2万美元[109] - 公司以500万美元总价收购Clayton供水系统资产，初步购买价格分配为890万美元公用事业厂房资产，抵消380万美元的CIAC[109] - 公司于2022年5月26日以500万美元收购了克莱顿水务系统[132] - 公司于2022年1月14日以640万美元现金及其他对价（包括免除一笔210万美元票据）收购了TESI，使特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[135] - 2022年5月，Artesian Water以500万美元收购了Clayton水务系统的大部分运营资产[29] - 2022年1月，Artesian Wastewater以640万美元现金及其他对价收购了Tidewater Environmental Services, Inc.，此次收购使公司在特拉华州苏塞克斯县的废水客户数量增加了一倍以上[30] 股东权益与股本 - 截至2022年6月30日，股东权益总额为1.80902亿美元，较2021年底的1.78010亿美元增长1.6%[9] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为180,902千美元，较2021年12月31日的178,010千美元增长1.6%[22][25] - 截至2022年6月30日，每股普通股权益为19.17美元，较2021年12月31日的18.94美元有所增长[90] - 截至2022年6月30日，已发行A类普通股8,577,620股，B类普通股881,452股；截至2021年6月30日，已发行A类普通股8,519,129股，B类普通股881,452股[90] - 2022年上半年期权行权总内在价值约为90.5万美元[78] - 截至2022年6月30日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票奖励相关的未确认费用总额为19.1万美元，将在剩余0.84年的归属期内确认[79] - 2022年第二季度，基本每股收益计算的加权平均普通股为945.2万股，稀释后为947万股；2022年上半年，基本每股收益计算的加权平均普通股为943.8万股，稀释后为946.4万股[89] - 截至2022年6月30日，已发行A类普通股为8,606,597股，B类普通股为881,452股[25] - 公司通过股利再投资计划在2022年第二季度发行了价值9.9万美元的普通股[25] - 公司通过员工股票期权和奖励在2022年第二季度发行了价值35.5万美元的普通股[25] - 截至2022年3月31日，公司总股东权益为1.80561亿美元[25] - 截至2022年6月30日，公司总股东权益为1.809亿美元[25] 合同与监管事项 - 与工业客户的废水处理合同设有最低流量要求，未达标部分将在年底计为收入[46] - 公司收费合同相关的应收账款通常在开票后25天内到期[52] - 非收费合同（如服务线保护计划）收入在服务提供前确认为递延收入（合同负债）[54] - 设计和安装合同收入按完工百分比法（成本比例）确认，截至2022年6月30日无相关合同资产或负债[56] - 检查费收入按每块土地确认，基础设施检查完成后计入收入，未检查部分确认为递延收入[57] - 2022年上半年从期初递延关税收入中确认收入120万美元，从期初递延非关税收入中确认收入30万美元[61] - 截至2022年6月30日，合同资产为315.6万美元，较2021年12月31日的214.4万美元增长47.2%[61] - 截至2022年6月30日，使用权资产为445万美元，加权平均剩余租赁期为61年，加权平均贴现率为5.0%[71] - 截至2022年6月30日，其他递延资产为176.5万美元，较2021年12月31日的24.7万美元大幅增加，主要与2022年1月收购TESI的初步购买价格分配有关[80][81] - 截至2022年6月30日，监管资产净额为631.4万美元，其中债务相关成本为482.9万美元，递延所得税为47.5万美元[83] - 截至2022年6月30日，监管负债总额为2163.2万美元，其中与《减税与就业法案》相关的递延所得税为2146.3万美元，公用事业厂场退役成本义务为16.9万美元[87] - 根据《减税与就业法案》，公司调整递延所得税余额以反映企业所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[86] - 公司合同现金义务总额为3.2157亿美元，其中一年内到期的为2087.9万美元[161] 其他重要运营信息 - Artesian Utility运营的米德尔顿污水处理厂总处理能力约为每日380万加仑[35] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[36] - 公司大部分水费客户按月计费，其余按季度计费[45] - 公司因新冠疫情在2020年增加坏账准备金500万美元，并于2021年6月减少准备金300万美元[52] - 公司将获得约1000万美元的过去资本和运营成本补偿，其中250万美元将于2022年8月18日前支付[117] - 剩余750万美元补偿将分三年等额支付，每年在法院批准同意判决的周年日支付[117] - 截至2022年6月30日，WSLP计划、SSLP计划、ISLP计划的注册客户数较2021年6月30日分别增长3.4%、1.3%和14.6%[128] - 2021年第四季度，2017年纳税申报表的诉讼时效已过，导致约2.6万美元的准备金转回；截至2022年6月30日的六个月，公司计提了约1万美元的罚款和利息[99] - 公司向关联方律师事务所MNAT支付了5.8万美元（三个月）和7.1万美元（六个月）的法律及董事相关服务费[103] - Artesian Water与MidAmerican签订的新电力供应合同自2021年5月起固定费率降低了5.6%[165] - Artesian Water Maryland与Constellation NewEnergy的新电力供应合同有效期从2022年5月至2025年11月[165] - 与Chester Water Authority的一项协议要求公司每日最低购水量从300万加仑阶梯式下降，自2022年7月5日起要求每日最低购水量为50万加仑[166] - 与Worldwide Industries Corporation签订的为期3年的水塔喷漆协议总支出为120万美元[167] - 截至2022年6月30日，公司留存收益为6545.9万美元，较2021年12月31日的6360.7万美元有所增加[9] - 截至2022年6月30日，公司总负债和股东权益为6.74078亿美元[10]

财务数据关键指标变化：收入 - 2021年总营业收入为9090万美元，比2020年增长270万美元，增幅3.1%[134] - 水销售收入2021年增长130万美元，增幅1.8%，占总营收比例分别为85.7%(2021年)和86.8%(2020年)[134] - 其他公用事业运营收入（主要为废水收入）2021年增长约70万美元，增幅10.3%[135] - 非公用事业运营收入2021年增长约70万美元，增幅13.7%[136] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 运营费用（不含折旧和所得税）2021年增加190万美元，增幅4.0%，运营费用与总收入之比为56.1%(2021年)对比55.6%(2020年)[145][148] - 2021年折旧和摊销费用增加70万美元，增幅6.7%[149] 业务线表现：水业务 - 水销售收入占总运营收入的85.7%[108] - 住宅客户数量2021年增加约1400户，增幅1.6%，售水量增至42.3亿加仑，增长0.5%[138] - 商业客户售水量2021年增至22.37亿加仑，增长2.6%[139] - 政府及其他客户售水量2021年增至11.55亿加仑，增长10.0%[141] - 特拉华州系统全年配水量约为83亿加仑[111] - 马里兰州系统全年配水量约为1.347亿加仑[111] 业务线表现：废水业务 - 特拉华州废水客户数量同比增长约14.8%[112] - 收购TESI使公司在苏塞克斯郡服务的废水客户数量增加了一倍以上[112] 业务线表现：非公用事业及保护计划 - WSLP计划、SSLP计划和ISLP计划的注册合格客户分别同比增长4.9%、2.1%和28.6%[114] - 三项保护计划的非公用事业客户注册人数同比增长3.7%[114] 各地区表现：客户数量 - 特拉华州计量水客户数量同比增长约1.5%[111] - 马里兰州计量水客户数量同比增长约2.2%[111] 管理层讨论和指引：资本支出与融资 - 2021年经营活动提供现金3190万美元，资本支出为4080万美元，支付股息约980万美元[154] - 2022年预计总投资额为6720万美元，其中1510万美元用于升级增压站、新建储水罐、水处理设施等[160] - 2022年投资预计将由1080万美元的开发商贡献和600万美元的特拉华州拨款抵消，净投资额为5040万美元[161] - 2022年2月7日，公司锁定了一笔3000万美元、期限25年、固定年利率4.43%的第一抵押债券融资[169] 管理层讨论和指引：债务与流动性 - 截至2021年12月31日，公司拥有总额4000万美元的信贷额度，其中可用资金为3130万美元[163] - 截至2021年12月31日，子公司Artesian Water拥有总额2000万美元的信贷额度，其中可用资金为200万美元[164] - 公司未来12个月内的重大现金需求包括：第一抵押债券本息2210.67万美元、州循环基金贷款本息781.3万美元、信贷额度2670.3万美元[165] - 2021年7月15日，公司获得约250万美元的州循环基金贷款，用于收购Frankford镇供水系统，其中约150万美元的初始提款已被豁免[170] - 2020年4月28日，公司获得了总计约400万美元的三笔州循环基金贷款，截至2021年底预计借款总额约为260万美元[171] - 截至2021年12月31日，应付临时银行贷款约为2670万美元[177] 其他重要内容：收购活动 - 收购特拉华市水系统资产的总购买价格为210万美元[117] 其他重要内容：合同与协议 - 公司电力供应合同固定利率自2021年5月起降低了5.6%[172] - 公司与Chester Water Authority的互联协议包含“照付不议”条款，2022年7月5日后需每日至少购买50万加仑水[174] - 公司已通过签订多年期固定价格供应合同，以缓解未来电价大幅上涨的风险[177] 其他重要内容：风险因素 - 公司面临现有固定利率长期债务的利率风险，其第一抵押权债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[177] - 公司拥有6000万美元的浮动利率信贷额度风险敞口，涉及两家银行[177] - 浮动利率上升将导致这些信贷额度的借款成本增加[177] - LIBOR变化可能影响公司的经营业绩和流动性[177] - 公司面临与商品价格变动相关的市场风险，包括化学品、电力等[177] - 公司通过向客户提高费率以收回成本，来缓解化学品、电力等商品价格上涨的风险[177]

收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度总营业收入为2073.6万美元，同比增长4.2%[13] - 2021年第一季度净利润为420.6万美元，同比增长3.2%[13] - 2021年第一季度每股收益为0.45美元，同比增长2.3%[13] - 2021年第一季度净利润为4,206千美元，较2020年同期的4,074千美元增长3.2%[15] - 公司2021年第一季度总营业收入为2073.6万美元，同比增长4.2% (从1990.1万美元增至2073.6万美元)[55] - 归属于普通股股东的净利润为420万美元，同比增长10万美元或3.2%[137] - 总营业收入从2020年第一季度的19,901千美元增至2021年第一季度的20,736千美元，增幅为4.2%[13] - 净利润从2020年第一季度的4,074千美元增至2021年第一季度的4,206千美元，增幅为3.2%[13] - 基本每股收益从2020年第一季度的0.44美元增至2021年第一季度的0.45美元，增幅为2.3%[13] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总收入为2073.6万美元，较上年同期的1990.1万美元增长4.2%[55] - 公司2021年第一季度总营业收入为2070万美元，同比增长80万美元或4.2%[131] - 2021年第一季度净利润为4206万美元[19] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度折旧及摊销费用为301.2万美元，同比增长9.4%[13] - 2021年第一季度利息支付为1,487千美元，较2020年同期的1,232千美元增长20.7%[15] - 2021年第一季度租赁租金费用为7千美元，与2020年同期持平[61] - 2021年第一季度股票薪酬费用为4.3万美元，2020年同期为4.5万美元[66] - 运营费用（不含折旧和所得税）同比增长60万美元或5.3%，费用收入比从56.9%升至57.5%[133][134] - 折旧和摊销费用同比增长30万美元或9.4%，主要因持续投资于公用事业资产[134] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动产生的收入为444.2万美元，与去年同期基本持平[13] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为13,316千美元，较2020年同期的7,129千美元增长86.7%[15] - 2021年第一季度资本支出净额为9,346千美元，与2020年同期的9,212千美元基本持平[15] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为使用3,756千美元，而2020年同期为提供1,787千美元[15] - 2021年第一季度已支付股息为2,406千美元，较2020年同期的2,319千美元增长3.7%[15] - 经营活动产生的现金流量净额从2020年第一季度的7,129千美元增至2021年第一季度的13,316千美元，增幅为86.8%[15] - 资本支出（扣除AFUDC权益部分）为9,346千美元，与去年同期的9,212千美元基本持平[15] 资产与负债状况 - 2021年第一季度现金及现金等价物为24.9万美元，较2020年底的2.8万美元大幅增加[9] - 截至2021年3月31日，公司总资产为5.9836亿美元，较2020年底的5.9322亿美元增长0.9%[9][10] - 2021年第一季度长期债务净额为1.4189亿美元，较2020年底略有下降[9] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为249千美元，较2020年同期的330千美元下降24.5%[15] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为171,870千美元，较2020年同期的162,354千美元增长5.9%[19] - 截至2021年3月31日，公司合同资产为206.7万美元，较2020年12月31日的217.5万美元减少4.9%[56] - 截至2021年3月31日，公司递延收入总额为134.7万美元，较2020年12月31日的145.0万美元减少7.1%[56] - 截至2021年3月31日，使用权资产为45.5万美元，租赁负债总额为44.7万美元，平均租赁剩余期限为59年，平均贴现率为3.6%[63] - 截至2021年3月31日，其他递延资产中投资于CoBank的金额为485万美元，商誉为62.3万美元[72] - 监管资产总额从2020年12月31日的647.3万美元下降至2021年3月31日的636.8万美元[77] - 监管负债总额从2020年12月31日的2168.1万美元下降至2021年3月31日的2156.9万美元，其中与《减税与就业法案》（TCJA）相关的递延所得税分别为2155.5万美元和2144.4万美元[82] - 截至2021年3月31日，每股普通股权益为18.35美元，2020年12月31日为18.16美元[85] - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为143,563千美元，公允价值为161,162千美元[101] - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值较2020年12月31日的144,090千美元有所下降[101] - 总资产从2020年12月31日的593,218千美元增长至2021年3月31日的598,355千美元，增幅为0.9%[9][10] - 现金及现金等价物从2020年末的28千美元大幅增至2021年3月31日的249千美元，增幅为789%[9] - 长期债务（扣除当期部分）从2020年末的142,333千美元微降至2021年3月31日的141,886千美元[9] - 留存收益从2020年末的56,606千美元增至2021年3月31日的58,406千美元，增幅为3.2%[9] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为17.187亿美元，较2020年12月31日的16.9426亿美元增长1.4%[19] 业务线表现 - 2021年第一季度关税收入为1879.6万美元，同比增长3.3% (从1820.4万美元增至1879.6万美元)，其中消费费用为1041.8万美元，固定费用为699.9万美元[55] - 2021年第一季度非关税收入为156.1万美元，同比增长11.0% (从140.6万美元增至156.1万美元)，其中设计和安装收入为15.1万美元[55] - 水销售收入同比增长40万美元或2.5%，占总营收比例从87.4%微降至86.0%[131] - 其他公用事业运营收入同比增长约20万美元或17.1%，主要因废水处理客户增长[132] - 非公用事业运营收入同比增长约20万美元或14.6%，主要因废水基础设施设计建造合同[132] - 截至2021年3月31日的三个月，关税收入为1879.6万美元，其中消费费用为1041.8万美元，固定费用为699.9万美元[55] - 截至2021年3月31日的三个月，非关税收入为156.1万美元，其中服务线保护计划收入为109.6万美元[55] - 截至2021年3月31日的三个月，其他运营收入（不属于ASC 606范围）为37.9万美元[55] - 非关税合同收入包括服务线保护计划（SLP Plan）费用，该计划收入在服务期内按比例确认[48] - 合同运营收入来自供水和污水处理运营服务，通常按月预付并在30天内到期[50] - 工业废水服务合同规定了最低流量要求，年末未达到部分将向客户计费并确认为收入[41] - 工业废水服务收入基于实际流量按月确认，合同规定了最低流量要求，年末未达标部分将向客户计费[41] - 分销系统改善费收入作为关税附加费计算，每半年根据批准的预计收入要求调整一次费率[45] - 设计和安装收入按完工百分比法（成本法）随时间确认，截至2021年3月31日无相关合同资产或负债[51] - 检查费收入按地块确认，预付款在服务提供前记为递延收入（合同负债）[52] 各地区与客户表现 - 截至2021年3月31日，公司旗下Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约90,500名、2,500名和40名客户[105] - 截至2021年3月31日，公司旗下Artesian Wastewater服务约2,900名客户，其中一个大工业客户约占应收账款余额的25%[106] - 截至2021年3月31日，特拉华州计量水客户数同比增长约2.7%，马里兰和宾州客户数保持稳定[118] - 2021年第一季度，特拉华州系统供水约18亿加仑，马里兰州系统供水约2780万加仑[118] - 非管制业务部门的三类保护计划（WSLP, SSLP, ISLP）客户数同比分别增长2.9%、1.9%和8.3%[120] 设施与产能 - Artesian Wastewater拥有四座污水处理设施，总处理能力约为每日50万加仑[24] - 公司获得一个处置设施的运营许可，包括一个9000万加仑的存储泻湖，预计每日为工业客户处理约150万加仑废水[24] - Artesian Utility为米德尔顿运营的污水处理站总容量约为每日280万加仑[30] - 公司废水处理设施获准处理能力约为每天50万加仑[24] - 新处置设施包括一个9000万加仑的储水泻湖，预计于2021年第二季度开始运营，为工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每天150万加仑[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站总容量高达约每天280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有一处设施，包含约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[31] 管理层讨论和指引 - 公司因COVID-19坏账准备金在2020年增加了50万美元[46] - 特拉华州和马里兰州的监管机构允许公司将与COVID-19相关的增量成本进行递延监管处理[37][47] - 公司记录未计费运营收入（合同资产）以估计会计期末至下次计费周期之间的用水量[40] - 2021年第一季度，公司从年初的关税递延收入中确认了120万美元收入，从年初的非关税递延收入中确认了20万美元收入[57] - 公司于2020年9月恢复滞纳金流程，并于2020年10月开始对特拉华州客户实施因未付费而中断服务的措施[37] - 2020年，因COVID-19疫情导致应收账款周期延长，公司增加了50万美元的坏账准备金[46] 融资与信贷安排 - Artesian Resources公司拥有Citizens银行4000万美元信贷额度，截至2021年3月31日可用资金为3530万美元[142] - Artesian Water公司拥有CoBank银行2000万美元信贷额度，其中1000万美元可用于马里兰州业务，截至2021年3月31日可用资金为200万美元[143] - 公司总合同现金义务为2.50484亿美元，其中1年内到期1.1681亿美元，1-3年到期1.745亿美元，4-5年到期1.6319亿美元，5年后到期2.05034亿美元[145] - 第一抵押债券本金和利息总额为2.21067亿美元，是公司最大的长期债务组成部分[145] - 公司有6000万美元可变利率信贷额度，截至2021年3月31日应付临时银行贷款约为2270万美元[155] - 2020年4月28日，Artesian Water与特拉华州饮用水循环基金签订融资协议，可获得总计约400万美元贷款，利率为年化0.6%[147] - 公司第一抵押债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[155] 收购与投资活动 - 公司于2020年4月2日以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务约360名客户[100] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务约800名客户[103] - 对Delaware City供水系统的收购价格分配中，公用事业厂房资产为5,118千美元，商誉为623千美元，总计5,741千美元[104] 股东权益与股利 - 2021年第一季度现金股息为每股0.2571美元，同比增长3.0%[13] - 截至2021年3月31日，公司A类普通股流通股为8,502,099股，较2020年同期的8,420,099股增加82,000股[19] - 2021年第一季度通过员工股票期权和奖励计划发行22,000股A类普通股，总价值460千美元[19] - 2021年第一季度基本每股收益计算使用的加权平均流通普通股为936.8万股，稀释后为940.7万股[84] - 截至2021年3月31日，公司已发行A类普通股8,502,122股，B类普通股881,452股，每股面值1.00美元[85] - 每股现金股息从2020年第一季度的0.2496美元增至2021年第一季度的0.2571美元[13] - 2021年第一季度宣布的现金股息为2406万美元[19] - 截至2021年3月31日，A类无投票权普通股流通股为850.2万股，B类有投票权普通股流通股为88.2万股[19] - 截至2021年3月31日，已发行B类普通股为881,452股，授权股数为1,040,000股[20] 税务与监管事项 - 根据《减税与就业法案》（TCJA），公司所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[80] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司从DSIC（配送系统改善收费）中获得的收入均约为120万美元[91] - 截至2021年1月1日生效的累计DSIC费率为7.50%，基于截至2019年4月30日安装的、价值4310万美元的合格工厂改进[91] - 公司为截至2021年3月31日的三个月计提了约5,300美元的与不确定税务状况相关的罚款和利息[93] 关联方交易 - 2021年第一季度，公司向关联方MNAT支付了约13,000美元的法律和董事相关服务费，2020年同期为119,000美元[98] - 截至2021年3月31日，公司应付MNAT的账款余额为1,000美元[98] 其他财务数据 - 公用事业厂房原值为5.6740亿美元，累计折旧为1.5084亿美元[9] - 截至2021年3月31日，未来超过一年的未折现经营租赁付款总额为143.9万美元，其中此后期间（2025年后）为130.4万美元[64] - 截至2021年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为1.7万美元，将在0.10年（剩余归属期）内确认[69] - 应收账款通常在开票后25天内到期，公司根据历史趋势和当前状况计提坏账准备[46] - 应收账款通常在开票后25天内到期，坏账准备根据历史趋势按总收入的一定百分比计算[46][48] - 公司无任何表外安排[150] - 2021年2月，Artesian Water与MidAmerican签订新电力供应合同，自2021年5月起固定费率降低5.6%[148] - 2021年4月，Artesian Water签订为期3年的水塔喷漆协议，总支出为120万美元[149]

供水服务区域与特许经营权 - 公司持有约298平方英里的独家供水服务区域特许经营权，其中大部分在特拉华州，部分在马里兰州和宾夕法尼亚州[15] - 公司持有约30平方英里的废水服务区域特许经营权，位于特拉华州苏塞克斯县[15] - 公司持有约298平方英里独家供水服务区域证书，其中约30平方英里为废水服务区域[15] 主要供水系统与客户 - 公司最大的区域供水系统覆盖约141平方英里，拥有77,200个计量客户，位于特拉华州纽卡斯尔县北部和南部部分地区[15] - 公司最大的互联区域供水系统覆盖约141平方英里，拥有77,200个计量客户[15] 水源构成与取水量 - 2020年，公司自供地下水约占其特拉华州系统总配水量82亿加仑的86%，其余14%来自与其他公用事业和市政当局的互联互通[17] - 2020年，公司在特拉华州从地下水井平均每日抽取1930万加仑，从互联互通平均每日获得约320万加仑[17] - 2020年公司自供地下水约占其水量的86%，其余14%来自与其他公用事业公司的互联互通[17] - 2020年公司在特拉华州日均抽取地下水1,930万加仑，从互联互通中获取约320万加仑[17] 供水与储水能力 - 公司目前的峰值供水能力约为每日5500万加仑[17] - 公司当前峰值供水能力约为5,500万加仑/日[17] - 截至2020年12月31日，公司通过约1,368英里的输配水干管为客户服务[19] - 公司在特拉华州拥有30个储水罐，总系统储水量为4200万加仑，并在纽卡斯尔县拥有一个含水层储存回收系统，提供约1.3亿加仑的存储容量[19] - 公司拥有约1,368英里的输配水干管，以及总容量为4,200万加仑的30个储水罐[19] - 公司的含水层储存与恢复系统提供约1.3亿加仑的存储容量，平均可抽取约100万加仑/日[19] 互联协议 - 公司与切斯特水务局的互联协议包含“照付不议”条款，要求每年购买10.95亿加仑水，该协议于2021年12月31日到期且公司无意按现有条款续期[18] - 公司与切斯特水务局的互联协议包含“照付不议”条款，要求其每年购买10.95亿加仑水[18] 废水处理能力与设施 - 公司废水处理设施获准处理能力约为每日50万加仑，并于2020年3月获得一个处置设施运营许可，该设施包括一个9000万加仑的储存泻湖，计划为工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每日150万加仑[24] - 公司废水处理设施许可处理能力约为每日50万加仑，并拥有一个包含9,000万加仑存储泻湖的处置设施[24] - 公司为米德尔顿镇运营的废水处理站总容量高达约280万加仑/日[27] 水井与取水许可 - 公司在特拉华州拥有130口运营井和61口观测监测井[43] - 截至2020年12月31日，公司拥有111口井的取水许可，另有20口井无需许可[43] - 公司在特拉华州拥有130口运营井和61口观测与监测井[43] - 截至2020年12月31日，公司拥有111口井的取水许可，另有20口井无需许可[43] - 公司取水许可对取水量有年、月、日及井场分配的限制[44] 废水处理效率 - 公司废水处理有机物的去除效率通常在96%至98%之间[46] - 公司废水处理厂的有机物去除效率通常在96%至98%之间[46] - 二级废水处理过程可去除废水中90%至99%的有机物[46] 员工构成 - 截至2020年12月31日，公司拥有235名全职员工[53] - 全职员工中包括52名管理人员、113名运营人员及32名行政支持人员[53] - 公司员工总数为235名全职员工，其中52名为高管和经理，113名为运营人员[53] - 公司运营人员包括工程师、技术员、绘图员、维护维修人员、抄表员和公用事业人员[53] - 公司有32名员工从事会计、预算、信息系统、人力资源、客户关系和公共关系工作[53] - 公司有38名行政人员[53] 其他地区运营资产 - 公司在马里兰州的系统拥有14口运营井和1个地表水取水口[45] - 公司在马里兰州的系统拥有14口运营井和1个地表水取水口[45] 监管与许可要求 - 公司每日设计流量大于或等于2500加仑的现场污水处理系统需获得许可[47] - 公司每日设计流量大于或等于2500加仑的现场污水处理系统需获得DNREC许可[47] 供应链与运营 - 公司材料供应大部分通过固定价格合同采购，未受COVID-19疫情影响[51] 废弃物处理 - 公司水处理设施的固体副产品直接排入许可的废水设施或由持证第三方处理[42]