收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度总营业收入为2073.6万美元，同比增长4.2%[13] - 2021年第一季度净利润为420.6万美元，同比增长3.2%[13] - 2021年第一季度每股收益为0.45美元，同比增长2.3%[13] - 2021年第一季度净利润为4,206千美元，较2020年同期的4,074千美元增长3.2%[15] - 公司2021年第一季度总营业收入为2073.6万美元，同比增长4.2% (从1990.1万美元增至2073.6万美元)[55] - 归属于普通股股东的净利润为420万美元，同比增长10万美元或3.2%[137] - 总营业收入从2020年第一季度的19,901千美元增至2021年第一季度的20,736千美元，增幅为4.2%[13] - 净利润从2020年第一季度的4,074千美元增至2021年第一季度的4,206千美元，增幅为3.2%[13] - 基本每股收益从2020年第一季度的0.44美元增至2021年第一季度的0.45美元，增幅为2.3%[13] - 截至2021年3月31日的三个月，公司总收入为2073.6万美元，较上年同期的1990.1万美元增长4.2%[55] - 公司2021年第一季度总营业收入为2070万美元，同比增长80万美元或4.2%[131] - 2021年第一季度净利润为4206万美元[19] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度折旧及摊销费用为301.2万美元，同比增长9.4%[13] - 2021年第一季度利息支付为1,487千美元，较2020年同期的1,232千美元增长20.7%[15] - 2021年第一季度租赁租金费用为7千美元，与2020年同期持平[61] - 2021年第一季度股票薪酬费用为4.3万美元，2020年同期为4.5万美元[66] - 运营费用（不含折旧和所得税）同比增长60万美元或5.3%，费用收入比从56.9%升至57.5%[133][134] - 折旧和摊销费用同比增长30万美元或9.4%，主要因持续投资于公用事业资产[134] 现金流量 - 2021年第一季度经营活动产生的收入为444.2万美元，与去年同期基本持平[13] - 2021年第一季度经营活动产生的现金流量净额为13,316千美元，较2020年同期的7,129千美元增长86.7%[15] - 2021年第一季度资本支出净额为9,346千美元，与2020年同期的9,212千美元基本持平[15] - 2021年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为使用3,756千美元，而2020年同期为提供1,787千美元[15] - 2021年第一季度已支付股息为2,406千美元，较2020年同期的2,319千美元增长3.7%[15] - 经营活动产生的现金流量净额从2020年第一季度的7,129千美元增至2021年第一季度的13,316千美元，增幅为86.8%[15] - 资本支出（扣除AFUDC权益部分）为9,346千美元，与去年同期的9,212千美元基本持平[15] 资产与负债状况 - 2021年第一季度现金及现金等价物为24.9万美元，较2020年底的2.8万美元大幅增加[9] - 截至2021年3月31日，公司总资产为5.9836亿美元，较2020年底的5.9322亿美元增长0.9%[9][10] - 2021年第一季度长期债务净额为1.4189亿美元，较2020年底略有下降[9] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为249千美元，较2020年同期的330千美元下降24.5%[15] - 截至2021年3月31日，公司股东权益总额为171,870千美元，较2020年同期的162,354千美元增长5.9%[19] - 截至2021年3月31日，公司合同资产为206.7万美元，较2020年12月31日的217.5万美元减少4.9%[56] - 截至2021年3月31日，公司递延收入总额为134.7万美元，较2020年12月31日的145.0万美元减少7.1%[56] - 截至2021年3月31日，使用权资产为45.5万美元，租赁负债总额为44.7万美元，平均租赁剩余期限为59年，平均贴现率为3.6%[63] - 截至2021年3月31日，其他递延资产中投资于CoBank的金额为485万美元，商誉为62.3万美元[72] - 监管资产总额从2020年12月31日的647.3万美元下降至2021年3月31日的636.8万美元[77] - 监管负债总额从2020年12月31日的2168.1万美元下降至2021年3月31日的2156.9万美元，其中与《减税与就业法案》（TCJA）相关的递延所得税分别为2155.5万美元和2144.4万美元[82] - 截至2021年3月31日，每股普通股权益为18.35美元，2020年12月31日为18.16美元[85] - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值为143,563千美元，公允价值为161,162千美元[101] - 截至2021年3月31日，公司长期债务（含当期部分）的账面价值较2020年12月31日的144,090千美元有所下降[101] - 总资产从2020年12月31日的593,218千美元增长至2021年3月31日的598,355千美元，增幅为0.9%[9][10] - 现金及现金等价物从2020年末的28千美元大幅增至2021年3月31日的249千美元，增幅为789%[9] - 长期债务（扣除当期部分）从2020年末的142,333千美元微降至2021年3月31日的141,886千美元[9] - 留存收益从2020年末的56,606千美元增至2021年3月31日的58,406千美元，增幅为3.2%[9] - 截至2021年3月31日，公司总股东权益为17.187亿美元，较2020年12月31日的16.9426亿美元增长1.4%[19] 业务线表现 - 2021年第一季度关税收入为1879.6万美元，同比增长3.3% (从1820.4万美元增至1879.6万美元)，其中消费费用为1041.8万美元，固定费用为699.9万美元[55] - 2021年第一季度非关税收入为156.1万美元，同比增长11.0% (从140.6万美元增至156.1万美元)，其中设计和安装收入为15.1万美元[55] - 水销售收入同比增长40万美元或2.5%，占总营收比例从87.4%微降至86.0%[131] - 其他公用事业运营收入同比增长约20万美元或17.1%，主要因废水处理客户增长[132] - 非公用事业运营收入同比增长约20万美元或14.6%，主要因废水基础设施设计建造合同[132] - 截至2021年3月31日的三个月，关税收入为1879.6万美元，其中消费费用为1041.8万美元，固定费用为699.9万美元[55] - 截至2021年3月31日的三个月，非关税收入为156.1万美元，其中服务线保护计划收入为109.6万美元[55] - 截至2021年3月31日的三个月，其他运营收入（不属于ASC 606范围）为37.9万美元[55] - 非关税合同收入包括服务线保护计划（SLP Plan）费用，该计划收入在服务期内按比例确认[48] - 合同运营收入来自供水和污水处理运营服务，通常按月预付并在30天内到期[50] - 工业废水服务合同规定了最低流量要求，年末未达到部分将向客户计费并确认为收入[41] - 工业废水服务收入基于实际流量按月确认，合同规定了最低流量要求，年末未达标部分将向客户计费[41] - 分销系统改善费收入作为关税附加费计算，每半年根据批准的预计收入要求调整一次费率[45] - 设计和安装收入按完工百分比法（成本法）随时间确认，截至2021年3月31日无相关合同资产或负债[51] - 检查费收入按地块确认，预付款在服务提供前记为递延收入（合同负债）[52] 各地区与客户表现 - 截至2021年3月31日，公司旗下Artesian Water、Artesian Water Maryland和Artesian Water Pennsylvania分别服务约90,500名、2,500名和40名客户[105] - 截至2021年3月31日，公司旗下Artesian Wastewater服务约2,900名客户，其中一个大工业客户约占应收账款余额的25%[106] - 截至2021年3月31日，特拉华州计量水客户数同比增长约2.7%，马里兰和宾州客户数保持稳定[118] - 2021年第一季度，特拉华州系统供水约18亿加仑，马里兰州系统供水约2780万加仑[118] - 非管制业务部门的三类保护计划（WSLP, SSLP, ISLP）客户数同比分别增长2.9%、1.9%和8.3%[120] 设施与产能 - Artesian Wastewater拥有四座污水处理设施，总处理能力约为每日50万加仑[24] - 公司获得一个处置设施的运营许可，包括一个9000万加仑的存储泻湖，预计每日为工业客户处理约150万加仑废水[24] - Artesian Utility为米德尔顿运营的污水处理站总容量约为每日280万加仑[30] - 公司废水处理设施获准处理能力约为每天50万加仑[24] - 新处置设施包括一个9000万加仑的储水泻湖，预计于2021年第二季度开始运营，为工业客户提供处理后的废水处置服务，速率约为每天150万加仑[24] - Artesian Utility为米德尔顿镇运营的污水处理站总容量高达约每天280万加仑[30] - Artesian Development在特拉华州苏塞克斯郡拥有一处设施，包含约1万平方英尺办公空间和近1万平方英尺仓库空间[31] 管理层讨论和指引 - 公司因COVID-19坏账准备金在2020年增加了50万美元[46] - 特拉华州和马里兰州的监管机构允许公司将与COVID-19相关的增量成本进行递延监管处理[37][47] - 公司记录未计费运营收入（合同资产）以估计会计期末至下次计费周期之间的用水量[40] - 2021年第一季度，公司从年初的关税递延收入中确认了120万美元收入，从年初的非关税递延收入中确认了20万美元收入[57] - 公司于2020年9月恢复滞纳金流程，并于2020年10月开始对特拉华州客户实施因未付费而中断服务的措施[37] - 2020年，因COVID-19疫情导致应收账款周期延长，公司增加了50万美元的坏账准备金[46] 融资与信贷安排 - Artesian Resources公司拥有Citizens银行4000万美元信贷额度，截至2021年3月31日可用资金为3530万美元[142] - Artesian Water公司拥有CoBank银行2000万美元信贷额度，其中1000万美元可用于马里兰州业务，截至2021年3月31日可用资金为200万美元[143] - 公司总合同现金义务为2.50484亿美元，其中1年内到期1.1681亿美元，1-3年到期1.745亿美元，4-5年到期1.6319亿美元，5年后到期2.05034亿美元[145] - 第一抵押债券本金和利息总额为2.21067亿美元，是公司最大的长期债务组成部分[145] - 公司有6000万美元可变利率信贷额度，截至2021年3月31日应付临时银行贷款约为2270万美元[155] - 2020年4月28日，Artesian Water与特拉华州饮用水循环基金签订融资协议，可获得总计约400万美元贷款，利率为年化0.6%[147] - 公司第一抵押债券和本票的最终到期日为2028年至2049年，利率范围为4.24%至5.96%[155] 收购与投资活动 - 公司于2020年4月2日以360万美元收购了Frankford供水系统，该系统服务约360名客户[100] - 公司于2020年8月3日以210万美元收购了Delaware City供水系统，该系统服务约800名客户[103] - 对Delaware City供水系统的收购价格分配中，公用事业厂房资产为5,118千美元，商誉为623千美元，总计5,741千美元[104] 股东权益与股利 - 2021年第一季度现金股息为每股0.2571美元，同比增长3.0%[13] - 截至2021年3月31日，公司A类普通股流通股为8,502,099股，较2020年同期的8,420,099股增加82,000股[19] - 2021年第一季度通过员工股票期权和奖励计划发行22,000股A类普通股，总价值460千美元[19] - 2021年第一季度基本每股收益计算使用的加权平均流通普通股为936.8万股，稀释后为940.7万股[84] - 截至2021年3月31日，公司已发行A类普通股8,502,122股，B类普通股881,452股，每股面值1.00美元[85] - 每股现金股息从2020年第一季度的0.2496美元增至2021年第一季度的0.2571美元[13] - 2021年第一季度宣布的现金股息为2406万美元[19] - 截至2021年3月31日，A类无投票权普通股流通股为850.2万股，B类有投票权普通股流通股为88.2万股[19] - 截至2021年3月31日，已发行B类普通股为881,452股，授权股数为1,040,000股[20] 税务与监管事项 - 根据《减税与就业法案》（TCJA），公司所得税率从34%降至21%，导致净递延所得税负债减少2430万美元，其中2280万美元被重分类为与Artesian Water相关的监管负债[80] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司从DSIC（配送系统改善收费）中获得的收入均约为120万美元[91] - 截至2021年1月1日生效的累计DSIC费率为7.50%，基于截至2019年4月30日安装的、价值4310万美元的合格工厂改进[91] - 公司为截至2021年3月31日的三个月计提了约5,300美元的与不确定税务状况相关的罚款和利息[93] 关联方交易 - 2021年第一季度，公司向关联方MNAT支付了约13,000美元的法律和董事相关服务费，2020年同期为119,000美元[98] - 截至2021年3月31日，公司应付MNAT的账款余额为1,000美元[98] 其他财务数据 - 公用事业厂房原值为5.6740亿美元，累计折旧为1.5084亿美元[9] - 截至2021年3月31日，未来超过一年的未折现经营租赁付款总额为143.9万美元，其中此后期间（2025年后）为130.4万美元[64] - 截至2021年3月31日，与2015年计划下授予的未归属限制性股票相关的未确认费用总额为1.7万美元，将在0.10年（剩余归属期）内确认[69] - 应收账款通常在开票后25天内到期，公司根据历史趋势和当前状况计提坏账准备[46] - 应收账款通常在开票后25天内到期，坏账准备根据历史趋势按总收入的一定百分比计算[46][48] - 公司无任何表外安排[150] - 2021年2月，Artesian Water与MidAmerican签订新电力供应合同，自2021年5月起固定费率降低5.6%[148] - 2021年4月，Artesian Water签订为期3年的水塔喷漆协议，总支出为120万美元[149]