财务数据和关键指标变化 - 有机收入同比增长41%，达到2019财年疫情前水平的92%，各业务板块均持续复苏 [9] - 调整后营业收入同比增加1.76亿美元，恒定货币调整后营业收入（AOI）利润率为4.3%，受新账户启动和非计划供应链行动影响 [22] - 调整后每股收益为0.22美元，去年同期调整后每股亏损0.31美元；GAAP基础上，综合收入39亿美元，营业收入1.4亿美元，摊薄后每股收益0.17美元 [22] - 本季度经营活动净现金使用量为5.03亿美元，自由现金流使用量为5.69亿美元；季末现金可用性超14亿美元，除支持季节性营运资金需求的AR信贷安排外，2025年前无债务到期 [23] - 公司维持2022财年全年展望，有机收入增长23% - 27%，AOI利润率5% - 5.5%，自由现金流3 - 4亿美元，年化净新业务5.5 - 6.5亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 美国食品与设施业务 - 有机收入同比增长61%，各细分领域均有增长 [9] - 教育领域，高等教育学生大多住校且餐食计划正常，K - 12受益于政府通用计划，正为春季新业务销售季做准备 [10] - 体育、休闲和惩教业务表现改善，体育与娱乐人均消费两位数增长，休闲业务专注即将到来的旺季，惩教业务表现超疫情前水平 [11] - 企业与机构（B&I）业务现场活动增加，客户实施更多办公安全协议，预计有更多销售机会 [12] - 设施及其他业务较疫情前水平实现两位数增长，得益于需求旺盛的服务和项目导向的附加业务，新客户签约强劲 [12] - 医疗保健业务同比增长，患者就诊和零售活动逐渐正常化 [12] FSS国际业务 - 有机收入同比增长28%，较上一季度显著改善，欧洲和加拿大的体育与娱乐、教育业务活动水平提高 [13] - 中国、智利和西班牙按恒定货币计算收入超疫情前水平，与2019财年第一季度相比实现两位数增长 [13] 制服业务 - 有机收入同比增长7%，本季度达到疫情前水平的99%，12月是自疫情以来首次高于疫情前水平 [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Patient Engagement Advisors和Starr Restaurant Organization建立战略合作伙伴关系，拓展医疗保健和酒店业务能力 [7][8] - 积极应对通胀和工资压力，采取固定合同定价、菜单重新设计和产品替代等措施，还推出员工即时支付工资功能 [15] - 发布ESG影响报告，建立内部可持续发展模式，加强公司治理，提高透明度 [15] - 积极推进多元化、公平和包容（DEI）战略，将其作为核心价值观 [16] - 行业竞争环境平衡，各企业积极保留现有客户并争取新业务机会，未出现明显市场份额转移 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年开局良好，公司对实现财务目标的进展和能力感到满意，各业务板块持续复苏，新业务表现强劲 [5][6] - 预计受疫情影响的业务量将在今年及以后持续恢复，随着业务量恢复，盈利能力的过渡性影响将消除，预计恢复业务量的增量利润率为15% - 20% [21] - 全球供应链环境预计将在年内缓解，公司将继续通过供应链举措、提高运营效率和账户定价等方式控制成本 [21][22] - 资本配置优先平衡潜在债务偿还机会与资本投资，追求增值并购，同时维持季度股息 [24] 其他重要信息 - 公司与全球家庭娱乐和景点运营领导者Merlin Entertainments达成合作，为其在英国和美国的七个地点提供服务，这是公司历史上最大的客户签约，代表新的增长机会 [6] - 上周公司董事会选举两名新成员Patricia Lopez和Ken Keverian，感谢Irene Esteves自2015年以来的贡献，她宣布退休 [17][18] - 公司在《财富》杂志全球最受赞赏公司榜单中排名前100，在多元化外包类别中排名第一，较去年的第六名大幅上升 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于新业务Merlin签约的过程、规模及建模方式，以及新业务的AOI拖累和自运营转换趋势 - 签约过程历时一年，Merlin经过严格评估选择公司，是公司最大单笔签约，但未披露规模，此前最大签约是约1.4亿美元的优胜美地国家公园项目，该签约代表新的垂直增长机会 [29][30] - 新业务的AOI拖累取决于合同类型、复杂度和规模，大型复杂的损益导向合同拖累较大，小型成本加成合同几乎无拖累，多数合同成熟需2 - 3年 [33] - 自运营转换趋势在多个业务领域加速，去年约50%的业务签约是自运营转换，高于正常水平的30%，预计该趋势将持续 [32] 问题2: Omicron对业务的影响及定价传导情况 - Omicron在季度末和1月对业务影响轻微，未显著改变全年展望 [36] - 定价传导是成本回收机制，非主要增长驱动因素，部分业务存在定价滞后情况，但已纳入全年计划，预计可恢复通胀压力影响 [38] 问题3: 三个业务板块对2022年23% - 27%有机收入增长的贡献及近期价格上涨对增长轨迹的影响 - 预计国际业务将持续强劲贡献，美国业务增速加快，澳大利亚业务重启销售进程，贡献稍慢但势头良好，整体预计国际业务稍领先 [41] - 预算周期内已对通胀有较好预期，价格上涨若执行得当可能带来一定收入增长，但不会大幅超过年初预期，除非通胀持续全年 [43] 问题4: 92%恢复水平的构成、现金流量中循环信贷额度提取和低资本支出的原因 - 恢复到疫情前基础业务约85%，加上一年多的净增长和定价因素达到92% [46] - 提取全部循环信贷额度是因业务重启，应收账款增加，应付账款收紧以确保供应链连续性，同时支付了6400万美元的FICA款项和较高的激励薪酬 [48] - 本季度低资本支出是时间性因素，全年预计仍占正常收入的3.5%左右，公司愿意为长期合同支出资本 [50] 问题5: 新合同签约成功的原因、Merlin签约对利润率的影响及业务外包比例 - 新合同签约成功是外包趋势加速和公司销售团队出色表现的结合，Merlin签约代表新的增长机会 [53] - Merlin签约可能对利润率有一定拖累，但公司采用分阶段启动方式缓解早期压力，公司指导已考虑此类新签约的影响 [55][56] - 目前无法提供Merlin业务外包比例的更多信息 [55] 问题6: Merlin签约的服务内容、扩展机会、与其他游乐园运营商的沟通及该行业外包趋势 - 受保密协议限制，仅透露服务涵盖美国和英国七个设施的综合服务，主要是食品服务，有地理扩张和零售业务合作机会 [58] - 未提供与其他游乐园运营商沟通情况及行业外包趋势更多信息 [58] 问题7: 下半年利润率提升情况及制服业务新客户签约、定价传导和业务量情况 - 预计下半年利润率加速提升，2023财年结束时约达6.5%，但可能受通胀和净增长影响，公司指导已考虑这些因素 [61] - 制服业务基础恢复接近疫情前水平，12月业务量超疫情前，新客户签约和定价推动业务回升 [63] 问题8: Merlin合同在12月资本市场日的可见性及B&I业务客户策略对利润率的影响 - 12月资本市场日时公司对Merlin合同有清晰认识，但未签约，该合同未计入当时净新业务数据，公司对今年净新业务目标期望高且开局良好 [65] - B&I业务中雇主为吸引员工返岗提供补贴和定制服务，公司合同多为管理费模式，业务虽恢复慢但前景好 [65] 问题9: 即将到来的棒球赛季球场 attendance 情况及国际劳工补贴的抵消情况 - 若解决罢工问题，预计美国职业棒球大联盟（MLB）夏季赛季 attendance 将达疫情前水平，加拿大除外，户外赛事需求旺盛，人均消费有望提高 [67] - 国际劳工补贴仍用于覆盖员工成本，随着业务量恢复补贴逐渐减少，预计年底基本为零 [70] 问题10: 疫情对竞争格局和分销商角色的影响及2022年人员招聘计划和劳动力可用性问题 - 竞争环境平衡，无明显市场份额转移，各企业积极争取新业务，分销商努力解决劳动力和供应链问题，无结构性变化 [72] - 公司面临劳动力短缺问题，但已基本解决，通过实施当日支付工资等措施吸引和留住员工，超26%符合条件员工参与该计划，未来将继续积极招聘 [74][75]

财务状况 - 公司2021财年总营收121亿美元，运营收入1.914亿美元，归属于股东的净亏损9080万美元[10] - 2021财年，美国食品和支持服务业务收入68.093亿美元，占总营收56%；国际业务收入28.662亿美元，占总营收24%[14] - 2021财年，公司食品与支持服务业务约三分之二的收入来自损益合同，约三分之一来自客户权益合同[20] - 2021财年，公司制服业务营收24.205亿美元，占总营收的20%[24] - 截至2021年10月1日，公司未偿还债务为74.523亿美元，循环信贷额度为10.916亿美元，应收账款融资额度为4亿美元[65] - 截至2021年10月1日，固定利率债务总计37.87亿美元，平均利率5.3%；可变利率债务总计37.33亿美元，平均利率2.0%[145] - 截至2021年10月1日，利率互换协议名义金额总计31亿美元，平均支付利率1.5%[145] - 截至2021年10月1日，公司有未到期的外汇远期合约以降低外汇汇率变动风险，其公允价值不计入合并资产负债表[145] - 截至2021年10月1日，公司签订汽油和柴油燃料套期保值协议，未到期合约约600万加仑，公允价值260万美元[145] 员工情况 - 公司约有24.83万名员工，与数千家客户合作，服务全球数百万消费者[8] - 截至2021年10月1日，公司共有约24.83万名员工，较2020财年末的约24.79万名有所增加[31] - 截至2021年10月1日，FSS美国业务有12.975万名员工，FSS国际业务有10.1万名员工，制服业务有1.71万名员工，公司总部约有450名员工[32] - 截至2021年10月1日，美国和加拿大约4.2万名员工受约650份集体谈判协议覆盖[32] - 2021财年美国FSS部门招聘59000名新员工，较2020财年的47000名有所增加，其中小时工占93%，受薪员工占7%，但申请人数减少15%[33] - 截至2021年10月1日，公司董事会成员中女性占36%，CEO直接下属中女性占50%[33] - 公司有11个活跃的员工资源团体，在美国有78个本地中心[33] - 2021年公司为美国、波多黎各和加拿大符合条件的员工推出员工股票购买计划（ESPP）[33] - 公司有开展培训、教育和领导力发展项目，前线教育计划为符合条件的小时工提供美国顶尖大学学位全额学费[33] 业务领域与服务范围 - 公司食品和支持服务业务服务教育、医疗、商业等五个主要领域，在19个国家开展业务[15] - 公司在教育领域为超1460所院校提供服务，在医疗领域为约573家客户和超651个设施提供服务[15] - 公司在体育休闲与惩教领域为29支职业体育队和超100所高校的场馆提供服务[15] - 公司在设施及其他领域为超430家设施客户和超825个地点提供服务[16] - 公司制服租赁业务通过超350个工厂和中心组成的网络运营，支持约3400条收发路线[26] 业务配送 - 2021财年，Sysco在美国和加拿大为公司配送约50%的食品和非食品产品[17] - 2021财年Sysco负责配送公司美国和加拿大地区约50%的食品和非食品产品，若与其关系或其业务受扰，公司运营和成本结构短期内或受不利影响[50] 业务增长与扩张 - 公司自成立以来通过有机增长和收购扩大服务范围和客户群[11] - 公司将长期探索新兴国家业务发展机会，但新兴市场存在货币波动、经济不稳定等额外风险[49] - 公司扩张战略涉及收购和合资，存在无法完成交易、整合困难、产生或有负债等风险[52] 疫情影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，公司采取措施应对，预计部分影响将持续到2022财年[12][13] - 新冠疫情持续对公司业务、经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[39] - 新冠疫情对公司整体业务环境、经营成果、现金流和财务状况的影响将持续未知时长，远程和混合工作安排或继续对公司餐饮业务营收和商业模式产生不利影响[40] 业务合同 - 公司食品与支持服务业务合同一般为固定期限，许多超过一年，教育、体育和休闲服务合同通常为5 - 15年[20] - 公司制服租赁业务客户的初始合同期限一般为3 - 5年，直接营销业务大多与老客户采用发票安排[28] - 公司业务合同密集，合同条款解读差异可能引发客户纠纷，不利解决或影响营收和经营业绩[51] 业务竞争 - 公司食品与支持服务业务在美国的外部竞争对手包括Compass Group plc等，国际上包括Compass Group plc、Elior SA等[22] - 食品和支持服务以及制服租赁行业竞争激烈，部分竞争对手可能低价竞争，公司可能面临竞争劣势[45] 风险因素 - 不利经济条件过去、现在和未来都可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响，如减少服务需求、影响业务收款和合同履行等[41] - 公司成功依赖于保留现有客户、续签合同和获取新业务的能力，但续约条款可能不利，且新冠疫情等因素会加剧风险[43] - 公司业务和增长策略依赖外包趋势，但无法确定该趋势是否持续，客户也可能减少外包或不选择公司作为首选供应商[44] - 公司盈利能力可能受成本增加影响，约三分之二的2021财年食品和支持服务收入来自损益合同，成本转嫁能力有限[46] - 2021财年约24%的收入来自美国以外业务，公司在18个国家有业务，约有10.1万员工[48] - 国际业务面临与美国不同的风险，如监管、反腐、劳动力、外汇等问题，且减少运营费用可能更困难[48][49] - 自然灾害、全球灾难、气候变化、政治动荡、体育罢工等不可控事件可能对公司收入和经营成果产生不利影响[41] - 公司美国和加拿大业务约42000名员工由工会代表，更大范围工会化或增加成本，罢工或损害业务[53] - 公司参与多雇主设定受益养老金计划，可能因退出、计划未达最低资金标准等承担负债[54][55] - 公司未来增长依赖关键人才，招聘和留住合格人员困难、劳动力成本增加或影响业务[56] - 食品和饮料相关法律法规使公司面临重大责任和声誉损害风险[57] - 公司若违反适用法律法规，可能面临诉讼、调查等，影响业务和经营业绩[59] - 2021财年公司约15%的收入来自与美国各级政府及机构的业务，政府监管框架变化或影响营收和利润[59] - 所得税税率或税法的变化可能对公司财务结果产生不利影响，美国正考虑对跨国公司相关税法进行修改[60] - 公司受各种环保法律法规约束，违反规定可能面临处罚、声誉损害和额外费用，环保法规还可能限制公司扩张[61][62] - 食品安全问题可能损害公司声誉、影响收入并增加原材料成本[62] - 公司信息系统面临多种威胁，系统受损或数据泄露可能导致业务受阻、财务损失和声誉损害[63][64] - 公司受众多数据保护法律法规约束，不遵守规定可能面临诉讼、罚款和业务影响[64] - 高杠杆可能使公司面临利率风险、偿债困难、限制业务灵活性等问题，未来新增债务可能增加风险[65][66] - 伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）将于2021年后停用，公司信贷协议规定了替代利率，但无法预测其影响[66] - 若财务业绩恶化，公司可能无法偿还债务，需采取其他措施，这些措施可能不成功[66] - 公司债务协议包含限制条款，限制公司和受限子公司进行特定类型交易的能力[67] - 高级有担保循环信贷安排要求公司满足并维持特定财务比率和条件测试，违反契约可能导致违约[68] - 公司支付普通股现金股息受运营结果、财务状况等因素影响，且债务可能限制股息支付[69] - 公司普通股股价可能因运营结果、市场环境等因素大幅波动，市场波动可能引发证券集体诉讼[70][71] - 公司章程中的反收购条款可能延迟或阻止控制权变更，限制股东获取溢价[72] 法律法规与监管 - 公司业务受多种法律法规监管，包括环境、劳动、食品等方面[34][35][36] - 截至2021年10月1日，公司子公司在46个州、哥伦比亚特区、4个加拿大省份及其他国家持有酒类许可证[35] 环保目标 - 公司目标是到2025年底（美国），在2019年的基础上减少15%的温室气体排放[30] 知识产权 - 公司有必要的专利、商标、商号和许可证，除Aramark品牌和Avendra品牌外，其他知识产权对业务运营并非至关重要[37] 环境修复支出 - 截至2021年10月1日，公司预计不会有对财务状况产生重大影响的环境修复支出[36]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后营业收入为1.65亿美元，固定汇率下AOI利润率为4.8%，较第三季度提高120个基点，调整后每股收益为0.21美元，去年同期调整后每股亏损0.35美元 [19] - 2021财年公司经营活动提供的净现金同比改善4.8亿美元，自由现金流为2.82亿美元，年末现金可用性超20亿美元 [20][21] - 第四季度综合收入为36亿美元，营业收入为1.32亿美元，摊薄后每股收益为0.14美元 [22] - 预计2022财年有机收入增长23% - 27%，调整后营业收入利润率在5% - 5.5%，自由现金流在3亿 - 4亿美元，年化净新业务在5.5亿 - 6.5亿美元 [24][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - FSS美国业务第四季度有机收入同比增长58%，国际业务有机收入同比增长21%，制服业务有机收入增长5% [12][13] - 2021财年FSS美国业务净新业务近3亿美元，国际业务净新业务约1.5亿美元 [11] - 高等教育业务新增创纪录数量新客户，各业务线、地区和客户规模均有新业务斩获，美国新业务平均年化收入为340万美元 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度公司整体有机收入达疫情前水平的87%，部分业务已接近或超过疫情前有机收入水平，但部分业务仍受疫情影响 [12][22] - 预计2022财年受疫情影响的收入约为16亿 - 19亿美元，占疫情前收入的10% - 12% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过增加高级领导人才、进行组织变革、投资业务增长领域、加强客户和供应商关系等举措加速增长 [8] - 目标是实现中个位数有机收入增长，提高利润率至疫情前水平及以上，重点关注净新业务和客户保留 [27][42][43] - 行业竞争激烈，但外包活动加速，公司受益于首次外包活动增加，特别是FSS美国业务中近一半新业务来自自营转换 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球供应链中断和劳动力市场紧张挑战，公司凭借规模、积极管理和灵活运营模式应对，预计2022财年业务将持续改善 [15][16][23] - 对新业务表现和客户保留率提升感到满意，有信心在2022财年及未来继续取得进展 [11][28] 其他重要信息 - 公司承诺为温室气体排放设定明确目标，以减少环境影响和碳足迹 [16] - 公司全球团队积极参与社区服务活动，展现社会责任感 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新业务预订情况，包括竞争获取和外包趋势 - 全球超40%、美国50%的新业务来自自营转换，外包活动加速，市场竞争激烈，公司将继续激励员工提升业绩 [30] 问题: 文化对业务的影响及奖金与新业务挂钩情况 - 奖金40%与净新业务挂钩，历史上高级领导奖金不包含此部分，文化变革推动业务改善，公司将继续在奖金计划中纳入此因素 [33][34] 问题: 运营杠杆和新业务利润率情况 - 公司有严格流程确保新业务利润率达公司平均水平，随着时间推移，新业务将提升利润率，当前约有10 - 15个基点的利润率逆风 [36][37] 问题: 长期增长算法中各因素的正常水平 - 目标是实现4% - 5%的净增长，通过新业务、客户保留和适当定价推动增长，定价主要用于抵消通胀 [42][43][44] 问题: 教育业务表现出色的原因 - 学生返校情况基本符合预期，新客户销售和客户保留表现出色是关键驱动因素 [46] 问题: 自营转换业务的胜负区域及增长预期 - 除受疫情影响的国家公园业务外，各业务均有显著净新销售活动，设施、高等教育、K - 12和B&I业务表现良好 [49] 问题: 教育业务恢复到疫情前水平的条件 - 校园业务模式变化，行政部门减少餐饮活动，这部分业务恢复需要时间 [52] 问题: 客户保留率在2022财年是否会下降 - 2021财年业务活动正常，预计2022财年也正常，外包活动增加将带来更多机会 [54][55] 问题: 2022财年新业务的驱动因素 - 预计首次外包活动将继续影响新业务，但占比可能从2021年的高水平有所下降 [57] 问题: 制服业务的战略选择 - 对新领导加入感到兴奋，目前专注于推动业务表现，董事会会考虑适当的下一步举措 [59] 问题: 受疫情影响的收入细分及恢复时间和风险 - 难以准确预测恢复速度，特别是B&I行业，预计2022财年上半年受影响收入变化不大，下半年逐渐恢复 [62][63] 问题: 成本展望及价格传递需求 - 希望尽量少传递价格上涨，通过成本控制为客户提供价值，具体情况因业务和合同而异 [65] 问题: 各业务部门的有机增长和利润率预期，以及销售、利润率与自由现金流的关系 - 各业务部门增长情况良好，预计自由现金流与AOI的转化率将回到历史水平的45% - 50% [69] 问题: 新合同的利润率逆风情况 - 逆风来自从零到3%的净增长部分，随着时间推移将消散 [72] 问题: 2021年新业务与历史水平的比较 - 2021年新业务表现优于过去五年平均水平，并非仅因疫情影响 [75] 问题: 教育和设施业务的利润率与整体平均水平的比较 - 一般来说对整体利润率有帮助，这两个业务的利润率高于公司平均水平 [77] 问题: 2022年是否仍会有重大疫情影响，以及利润率是否会先于销量恢复 - 新业务在短期内会对利润率产生稀释作用，但长期来看有利于增长，随着销量恢复，利润率将提高 [79][80] 问题: 2021年12.4亿美元的新业务收入是否受疫情影响 - 该数字是经过标准化处理的，与疫情前数据具有可比性 [82][85] 问题: 制服部门路由技术的推出进展 - 进展顺利，预计在2022财年第二季度完成实施和推出，并进行优化 [89] 问题: GPO业务的规模、与竞争对手的比较及未来重点 - GPO业务是未来重点，公司有足够规模与大型GPO竞争，将通过新客户获取和潜在收购来增长 [91][92]

业绩总结 - 收入增长32%；有机收入增长37%，主要得益于美国食品服务部门的表现[5] - 收入达到疫情前水平的90%；有机收入达到疫情前水平的87%[5] - 营业收入增加2.26亿美元；调整后营业收入（AOI）较去年增加1.77亿美元[5] - 每股收益（EPS）增加0.73美元至0.14美元；调整后每股收益增加0.56美元至0.21美元[5] - 第四季度创下超过5亿美元的新业务净增，较过去五年平均水平高出5倍[6] - 年度新业务总额接近12.5亿美元，为公司历史最高[6] - 运营活动提供的现金为6.57亿美元，较去年增加4.8亿美元；自由现金流为2.82亿美元，较去年增加4.69亿美元[6] - 年底现金可用性超过20亿美元[6] - 预计2022财年有机增长在23%至27%之间，收入预计接近疫情前水平[32] - 年度新业务净增预计在5.5亿至6.5亿美元之间，代表疫情前收入的3.5%至4.0%[32] 用户数据 - 美国FSS部门的总收入为21.62亿美元，同比增长51%[34] - 教育部门的收入为5.94亿美元，同比下降12%[34] - 医疗保健部门的收入为2.88亿美元，同比增长8%[34] - 国际FSS部门的总收入为7.66亿美元，同比增长22%[34] - 调整后的有机收入为34.41亿美元，同比增长37%[34] - 2021财年的总收入为120.96亿美元，同比下降6%[34] 财务数据 - 客户合同支付总额为40.78万美元，同比下降2%[35] - 报告期内，公司的总收入为12,095,965千美元，较上期的5,563,481千美元增长了34.85%[54] - 调整后的有机收入为11,818,657千美元，较上期的5,495,317千美元增长了115.00%[54] - FSS美国部门的收入为2,162,866千美元，FSS国际部门的收入为765,466千美元，整体收入为3,551,264千美元[56] - 报告期内，FSS美国的收入增长率为51.35%，FSS国际的收入增长率为21.69%[56] - 报告期内，公司的运营收入利润率为4.79%[56] - Aramark在截至2021年10月1日的三个月内，归属于Aramark股东的净收入为35,429美元，而2020年同期为亏损148,590美元[60] - 调整后的净收入为55,001美元，相较于2020年同期的亏损89,497美元[60] 其他信息 - 由于收购相关的无形资产摊销，运营收入受到影响，摊销金额为30,596千美元[56] - 由于货币转换的影响，调整后的运营收入为117,393千美元[56] - 2021年第三季度的总收入为3,551,264千美元，较2020年同期的2,981,220千美元增长19.2%[66] - 调整后的经营收入为165,070千美元，较2020年同期的106,110千美元增长55.5%[66] - 调整后的利息及其他融资成本为91,384千美元，较2020年同期的101,822千美元下降10.4%[68]

营收情况 - 2021年7月2日结束的三个月，公司营收29.8122亿美元，2020年6月26日结束的三个月营收21.52253亿美元[8] - 2021年7月2日结束的九个月，公司营收85.44701亿美元，2020年6月26日结束的九个月营收101.37409亿美元[9] - 2021年7 - 9月和2020年6 - 9月，公司总营收分别为29.812亿美元和21.522亿美元，2021年1 - 9月和2020年1 - 9月分别为85.447亿美元和101.374亿美元[79] - 2021年7月2日止三个月，公司总营收29.812亿美元，上年同期为21.522亿美元；运营收入7420万美元，上年同期亏损3.276亿美元[96][99] - 2021年7月2日止九个月，公司总营收85.447亿美元，上年同期为101.374亿美元；运营收入5910万美元，上年同期亏损1.71亿美元[100][101] - 2021财年第三季度营收29.812亿美元，同比增长38.5%；前九个月营收85.447亿美元，同比下降15.7%[113][116][118] - 2021财年第三季度，美国FSS、国际FSS和制服业务营收分别为16.496亿、7.285亿和6.031亿美元，同比分别增长54.5%、40.9%和6.3%[114] - 2021财年前九个月，美国FSS、国际FSS和制服业务营收分别为46.464亿、21.007亿和17.976亿美元，同比分别下降21.7%、9.3%和4.5%[117] - FSS美国细分市场2021财年第三季度收入增长约54.5%，九个月期间收入下降约21.7%[126] - FSS国际业务板块2021财年三个月营收约增长40.9%，九个月约下降9.3%；运营收入（亏损）在对应期间分别增加约1.593亿美元和3.161亿美元[128] - 制服业务板块2021财年三个月营收约增长6.3%，九个月约下降4.5%；运营收入在对应期间分别增加约1310万美元和减少约3320万美元[129] 利润情况 - 2021年7月2日结束的三个月，公司净利润3.2562亿美元，2020年6月26日结束的三个月净亏损2.56308亿美元[8] - 2021年7月2日结束的九个月，公司净亏损1.26481亿美元，2020年6月26日结束的九个月净亏损3.12446亿美元[9] - 2021年7月2日结束的三个月，公司综合收益6.7428亿美元，2020年6月26日结束的三个月综合亏损2.60222亿美元[10] - 2021年7月2日结束的九个月，公司综合亏损3943.8万美元，2020年6月26日结束的九个月综合亏损4.03405亿美元[11] - 2021年7月2日结束的三个月，基本每股收益0.13美元，2020年6月26日结束的三个月基本每股亏损1.01美元[8] - 2021年7月2日结束的九个月，基本每股亏损0.50美元，2020年6月26日结束的九个月基本每股亏损1.25美元[9] - 2021年第三季度净利润为3256.2万美元，2020年同期净亏损为2.56308亿美元；2021年前九个月净亏损为1.26481亿美元，2020年同期净亏损为3.12446亿美元[29] - 2021财年第三季度营业利润7420万美元，上年同期亏损3.276亿美元；前九个月营业利润5910万美元，上年同期亏损1.71亿美元[113][116] - 2021财年第三季度净利润3250万美元，上年同期亏损2.563亿美元；前九个月净亏损1.265亿美元，上年同期净亏损3.124亿美元[113][116] - 2021财年第三和九个月期间，公司营业收入（亏损）分别增加约4.018亿美元和2.301亿美元[121] - 2021财年第三和九个月期间，利息和其他融资成本净额分别增加18.5%和12.7%[122] - 2021财年第三和九个月期间，所得税费用有效税率分别为17.8%和26.6%，2020财年同期分别为39.2%和29.7%[122] - FSS美国细分市场2021财年第三季度营业收入（亏损）增加约2.378亿美元，九个月期间减少约2780万美元[126] - 2021财年第三和九个月期间，公司记录了约1.379亿美元的非现金股权投资收益，部分被约6090万美元的特定设定受益养老金计划终止非现金损失抵消[122] - 2021财年第三和九个月期间，公司分别记录了约380万美元和3810万美元的所得税净收益，2020财年同期分别约为6810万美元和5880万美元[122] - 2021财年第三和九个月期间，公司分别记录了380万美元和3000万美元的估值备抵，2020财年同期分别为1740万美元和1180万美元[122] - 食品和支持服务成本在2021年7月2日结束的三个月占比上升，九个月占比下降；人员成本在三个月占比下降，九个月占比上升[121] - 公司费用在2021财年三个月和九个月分别增加约840万美元和2500万美元，主要因股份支付费用和员工激励费用增加[131] 现金流情况 - 2021年7月2日止九个月经营活动提供的净现金为233,793美元，2020年6月26日止九个月使用的净现金为74,845美元[14] - 2021年7月2日止九个月投资活动使用的净现金为503,191美元，2020年6月26日止九个月使用的净现金为251,331美元[14] - 2021年7月2日止九个月融资活动使用的净现金为1,766,958美元，2020年6月26日止九个月提供的净现金为2,496,244美元[14] - 2021年7月2日现金及现金等价物期末余额为483,429美元，2020年6月26日为2,417,255美元[14] - 2021年7月2日止九个月利息支付288.9百万美元，2020年6月26日止九个月为254.8百万美元[14] - 2021年7月2日止九个月所得税（退还）支付为 - 109.4百万美元，2020年6月26日止九个月为30.3百万美元[14] - 2021财年九个月经营活动提供现金2.338亿美元，较2020财年同期增加3.086亿美元，主要因经营资产和负债有利变化及净亏损减少[135] - 2021财年九个月投资活动使用现金较2020财年同期增加，主要因以2.262亿美元收购Next Level Hospitality [137] - 2021财年九个月筹资活动使用现金17.67亿美元，2020财年同期提供现金24.962亿美元[134] - 2021财年九个月和2020财年九个月分别收到与劳动相关税收抵免款项约1.298亿美元和4530万美元[135] - 2021财年前九个月，融资活动使用现金受多项还款影响，包括美国循环信贷安排还款7.8亿美元、2026年4.750%票据本金还款5亿美元等[138] - 2020财年前九个月，融资活动提供现金受多项发行和借款增加影响，包括发行2025年6.375%票据15亿美元、新增美国定期贷款8.989亿美元等[138] 股东权益情况 - 2021年7月2日股东权益中普通股为2,686,225千美元，2020年10月2日为2,735,988千美元[18] - 2021年7月2日留存收益为 - 922,856千美元，2020年10月2日为 - 908,172千美元[18] - 2021年4 - 7月归属于公司股东的净收入为32,557千美元[18] - 2019年9月27日总股东权益为3320047千美元，2019年12月27日为3451576千美元，2020年3月27日为3169445千美元，2020年6月26日为2895342千美元[20] - 2019年归属阿拉马克股东的净收入为145761千美元，2019年末至2020年出现净亏损，2019年末为202260千美元，2020年3月为256440千美元[20] - 2019年其他综合收入为21200千美元，2019年末至2020年出现其他综合亏损，2019年末为108245千美元，2020年3月为3914千美元[20] - 2021年和2020年前9个月，公司分别向股东支付现金股息约8390万美元和8310万美元，2021年8月宣布每股0.11美元股息[85] - 2020财年第二季度，公司以650万美元回购0.3万股普通股[86] - 2021年2月，股东批准第三修订和重述的2013年股票激励计划，授权发行最多350万股新股[86] - 2021年2月，股东批准员工股票购买计划，允许员工以不超过10%的合格工资购买公司股票，最高发行1250万股[86] - 2021年3月和9月，基于股份的薪酬费用分别为1770万美元和5260万美元[87] - 2021年3月和9月，公司普通股股东应占净利润（亏损）分别为3255.7万美元和 - 12626.2万美元[91] 业务布局 - 公司核心市场是美国，另有18个国家的业务布局，业务分为美国食品和支持服务、国际食品和支持服务、制服和职业服装三个可报告部门[24] 会计准则相关 - 公司在2021财年第一季度提前采用多项会计准则更新，均未对合并财务报表产生重大影响[25] - 2021年1月FASB发布的准则，公司若采用剩余参考利率改革标准修订案，可在2022年12月前采用该准则，公司正在评估影响[26] - 2020年3月FASB发布的准则，公司已采用部分可选权宜之计，正在评估剩余修订案的影响[26] - 2020年1月FASB发布的准则，2022财年第一季度对公司生效，允许提前采用，公司正在评估影响[26] - 2018年8月FASB发布的关于确定受益养老金计划披露要求的准则，2022财年第一季度对公司生效，允许提前采用，公司正在评估影响[26] - 2016年6月FASB发布的准则，公司于2020年10月3日采用修正追溯法采用该准则，未对合并财务报表产生重大影响[25] 特殊事项损益 - 2020年第三季度，公司因放弃租赁物业和资产记录了2850万美元的处置损失，同时因龙卷风获得保险理赔收益约1630万美元[34] - 2021年前三季度，公司因一项股权投资的可观察价格变动确认了1.379亿美元的非现金收益[35] - 2021年第三季度，公司终止某些加拿大单雇主设定受益养老金计划，确认了6090万美元的非现金损失[37] 收购事项 - 2021年6月4日，公司完成对Next Level Hospitality的收购[40] - 公司以2.262亿美元现金收购Next Level，另记录7840万美元或有对价[41] - Next Level收购日资产3.25427亿美元，负债9927.9万美元[43] - 收购Next Level确认无形资产1.825亿美元，商誉1.236亿美元[44][45] 组织调整费用 - 2020财年第三季度起公司因疫情组织调整，产生约1.249亿美元遣散费，2021年冲回约540万美元[48] 资产相关 - 截至2021年7月2日，公司总商誉5.494583亿美元，较2020年10月2日增加13.0581亿美元[50] - 2021年和2020年前九个月无形资产摊销分别约为8590万美元和8740万美元[51] - 截至2021年7月2日，公司借款总额7.591779亿美元，较2020年10月2日减少1.586729亿美元[54] - 2021财年前九个月，公司偿还7.8亿美元美国循环信贷额度借款、5亿美元4.750% 2026票据和3.156亿美元应收账款融资借款[56] - 2021年6月25日，公司将应收账款融资到期日从2022年6月延长至2024年6月[59] - 2021年6月2日，公司赎回5亿美元4.750% 2026票据，记录1600万美元费用[60] - 2021年4月6日公司对信贷协议进行第11号修订，将部分信贷工具到期日延长，2018年分期循环信贷额度承诺增加约2亿美元[61] - 新的2021年分期循环信贷承诺金额为11.531亿美元，2026年4月到期；新的加元定期贷款A - 3金额为2.769亿加元，2026年4月到期；新的欧元定期贷款A - 2金额为7880万欧元，2026年4月到期；新的日元定期贷款C - 2金额为93.433亿日元，2026年4月到期；新的美元定期贷款B - 5金额为8.33亿美元，2028年4月到期[61] - 新贷款利息根据不同情况设定初始利率和适用利差，利差会随公司综合杠杆比率变化而调整[61][62] - 公司需为2021年分期循环信贷承诺未使用部分支付承诺费，初始为0.30%，也会随综合杠杆比率变化调整[6

财务数据和关键指标变化 - 第三季度有机收入同比增长34%，AOI利润率增至3.6%，主要得益于成本控制和可扩展的运营效率 [8] - 调整后营业收入为1.06亿美元，恒定货币AOI利润率为3.6%，较第二季度提高超250个基点 [20] - 调整后每股收益为0.03美元，去年同期亏损0.69美元，主要得益于盈利能力提升和债务偿还带来的利息费用减少 [20] - 第三季度经营活动产生的净现金为1200万美元，资本支出为1.01亿美元，自由现金流使用8900万美元 [21] - 前9个月经营活动产生的净现金同比改善3.09亿美元，资本支出有利差异5000万美元，自由现金流改善3.24亿美元 [22] - 本财年至今从政府援助计划获得约1.3亿美元劳动力信贷 [23] - 第三季度末现金可用性超19亿美元 [23] - 预计第四季度有机收入恢复至2019年水平的80% - 85%，调整后营业收入利润率在4.5% - 5%之间，2021财年自由现金流为1.5 - 2.5亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 美国食品和设施业务 - 有机收入同比增长52%，实现连续季度收入改善 [9] 教育业务 - K - 12受益于政府赞助的通用膳食计划，该计划延长至2022年6月 [9] - 高等教育为即将到来的秋季学期做准备，提供更多餐饮灵活性、新菜品和数字创新，如推出Food Lab和与当地餐厅合作推出餐厅街 [9] 体育、休闲和惩教业务 - 体育方面，NBA季后赛球迷人数稳步增加，大部分美国职业棒球大联盟客户7月1日恢复满座 [10] - 休闲业务娱乐季游客频率高，预订需求创纪录 [10] - 惩教业务已恢复到疫情前水平 [10] 商业与工业业务 - 本季度活动有所增加，预计劳动节后更多客户恢复线下办公，许多客户提供餐饮服务吸引员工回归 [11] 设施及其他业务 - 表现超过疫情前水平，设施业务垂直销售成功，向现有客户扩展服务 [11] 医疗保健业务 - 稳步改善，主要反映零售活动增加，预计将受益于因疫情推迟的择期手术需求增加 [12] 国际业务 - 有机收入同比增长28%，中国等地区已超过疫情前水平，智利因矿业服务需求高而满负荷运营 [13] 制服业务 - 第三季度有机收入同比增长5%，大部分基础业务量反弹，但酒店业务和加拿大市场恢复较慢 [13] 邻接服务业务 - 包括急救和餐厅管理，再次实现两位数增长，保留率提高300个基点，客户满意度得分比疫情前高10% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，第四季度产品成本预计在3.5%左右；欧洲市场成本低于预期；亚洲市场较为稳定 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为值得信赖的合作伙伴，注重客户服务和增长议程，通过投资销售资源和培训提高新业务获取能力 [5][6] - 持续扩大和延长现有合作伙伴关系，积极争取新业务，包括高等教育、B&I、体育娱乐、K - 12等多个领域 [6][7] - 供应链方面，与客户和供应商密切合作，管理市场和品类需求，利用采购规模和跨渠道合作伙伴，灵活设计菜单，必要时转嫁成本 [14][15] - 劳动力方面，通过强大的人才招聘团队和有吸引力的计划吸引人才，实施策略降低劳动力成本，利用规模优势优化资源配置 [15][16] - 行业竞争激烈，尤其是三大巨头和各地区竞争对手之间，公司通过提升团队能力、优化产品和服务以及激励机制来提高竞争力 [40][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务的上升趋势感到鼓舞，但认识到复苏的具体速度和时间仍在变化，将继续监测更广泛的环境 [27] - 预计第四季度业务将继续恢复，有机收入、调整后营业收入利润率和自由现金流都将有良好表现 [27] - 公司有信心应对当前的经营环境，包括通胀和劳动力市场挑战，通过有效的成本管理和业务策略实现增长 [42][15] 其他重要信息 - 6月4日完成对Next Level Hospitality的收购，已贡献超2300万美元收入 [12] - 公司在多元化、公平和包容方面取得进展，获得多项相关荣誉，如被评为多元文化女性最佳公司、残疾包容最佳工作场所等 [16][17] - 董事会成员Calvin Darden退休，他曾与管理层合作创建执行多元化委员会 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 9月重新开放对利润率的影响以及是否有重新开放成本 - 第四季度存在一些不确定性，业务餐饮和教育K - 12重新开放会带来一些成本，公司将客户需求放在首位，这些成本是暂时的，已纳入利润率指引 [34] 问题2: 是否会在全年业绩中披露更多关于新业务的信息 - 公司在获得签署合同并得到客户批准后才会公布新业务，计划在年终财报电话会议上详细记录和披露本年度的新业务机会和成果 [33] 问题3: 近期客户活动和重新开放计划是否有重大变化 - 部分B&I客户因Delta变种病毒将重新开放日期推迟30 - 60天，预计B&I业务复苏会稍有延迟，但对高等教育和体育娱乐业务影响不大 [37][38] 问题4: 本财年业绩改善是战略因素还是市场环境因素，以及未来业务管道和定位 - 公司的战略调整，包括领导层变动、销售资源增加和培训等，对新业务赢率产生了积极影响，虽然市场上自运营转换增多，但仍需竞争获得业务，公司对未来业务增长充满信心 [40][41] 问题5: 通胀对季度业绩的影响以及第四季度预期 - 第三季度投入成本影响不大，第四季度美国产品成本预计在3.5%左右，欧洲低于预期，亚洲较为稳定，公司业务模式能够有效管理成本，通胀不是第四季度指引的主要驱动因素 [42] 问题6: 制服部门的情况，包括PPE减记和收入增长预期 - 制服核心业务基本恢复到疫情前水平，但亚麻业务和加拿大业务仍未完全恢复，公司对业务恢复速度感到满意，预计未来将继续改善，PPE减记是因为KN95口罩被认为不适合医疗用途，库存滞销 [44][45] 问题7: 新业务主要来源领域、竞争情况和机会 - 新业务成功广泛分布于各个领域，包括高等教育、B&I、设施、医疗保健和制服服务等，行业竞争激烈，公司在多个领域取得了显著的新业务成果，客户保留率达96%以上 [47] 问题8: 现金流增加的驱动因素 - 业务的可变成本基础和团队的执行能力使现金流表现符合预期，公司能够有效管理资本支出，目前现金状况良好，有能力进行去杠杆化 [49] 问题9: 制服部门利润率仍低于2019年水平的原因及何时恢复 - 主要是由于ABS系统推广和新销售高管投资，以及PPE减记的影响，预计从2022年开始，随着这些成本的减少和业务效益的显现，利润率将开始改善 [52] 问题10: 高等教育客户秋季环境的预期 - 高等教育机构计划全面招生和恢复课堂学习，预计入学率将处于较高水平，公司正在为学生返校做充分准备 [54] 问题11: 净新销售和客户保留率情况，以及保留率是否受疫情影响 - 净新业务较往年显著改善，公司预计将保持96%以上的客户保留率，这是公司业绩表现和积极保留策略的结果，不受疫情影响 [57] 问题12: 设施业务交叉销售的性质和ABS安装成本情况 - 设施业务的新业务是为现有或新客户提供的新服务，而非项目清洁等基础业务增长；ABS安装成本未调整，公司考虑在项目完成后提供相关成本和效益的指导 [61][62] 问题13: B&I客户餐厅空间结构调整、资本需求和临时合同条款情况 - 部分B&I客户考虑采用技术手段改善服务，如无接触支付和即拿即走服务，不需要大量资本投资；目前大部分B&I业务仍采用管理费用合同，预计向P&L合同的转变将需要时间，随着公司复工策略的推进，参与度有望提高 [65] 问题14: 新业务的入职时间、销售贡献和利润率影响 - 约40%的新业务在当年产生销售贡献，其余在次年；新业务开业初期利润率通常较低，随着运营效率提高将逐步提升 [68][69] 问题15: 2022年是否有一次性项目 - 目前没有明显的一次性项目 [71] 问题16: 第四季度收入接近2019年水平但利润率仍较低的原因及恢复措施 - 不确定性影响了利润率恢复，但公司有信心最终恢复并超越2019年利润率水平，关键是提高运营效率和客户参与度 [73][74] 问题17: 体育、休闲和惩教部门收入仍低于2019年的原因及第四季度预期 - 主要是体育业务在本季度部分场馆未达到满座，以及部分国家公园因游轮未恢复运营而未完全恢复；第四季度随着体育赛事和公园运营的进一步恢复，收入有望改善 [76][77] 问题18: 新业务赢单的市场份额获取对象及自运营转换趋势是否持续 - 公司从广泛的竞争对手中赢得业务，自运营转换趋势预计将继续，但比例可能会有所下降，公司注重为客户提供最佳解决方案以赢得业务 [80] 问题19: 制服部门增加辅助服务的情况 - 制服部门在急救和洗手间服务等辅助服务方面实现了两位数的收入增长和新客户获取，公司将继续专注于这两个高利润率领域 [82]

业绩总结 - 第三季度有机收入增长达到COVID-19前水平的73%[6] - 第三季度现金可用性约为19亿美元[7] - 年初至今自由现金流较去年改善3.24亿美元[7] - 公司在第三季度偿还了5亿美元债务，并主动延长了26亿美元借款的到期日[5] - 所有业务部门在第三季度均实现了连续的季度改善[5] - 由于销售量反弹和有效的成本管理，公司的盈利能力有所提高[5] - 美国FSS部门的总收入为14.29亿美元，同比下降41%[8] - 教育部门的收入为4.02亿美元，同比下降33%[8] - 医疗保健部门的收入为1.998亿美元，同比下降11%[8] - 体育、休闲和矫正部门的收入为2.882亿美元，同比下降50%[8] - 国际FSS部门的总收入为6.29亿美元，同比下降30%[8] - 调整后的有机收入为25.205亿美元，同比下降36%[8] - 调整后的有机收入占2019财年收入的64.33%[33] 未来展望 - 公司预计第四季度有机收入将达到2019年水平的80%至85%[26] - 调整后的营业收入（AOI）利润率预计在4.5%至5.0%之间[26] - 自由现金流预期提高至2021财年的1.5亿至2.5亿美元，主要受高等教育业务的强劲季节性现金流入推动[26] - 2020财年自由现金流为负1.88亿美元[26] 收购与市场扩张 - 公司完成了对Next Level Hospitality的收购，扩展至高增长的老年生活行业[5] - 报告期内，阿拉马克及其子公司的总收入为29.8122亿美元，同比增长38.52%[42] - 调整后的有机收入为28.82663亿美元，较上期的27.73222亿美元增长4.00%[47] 财务数据 - 资本支出为1.48318亿美元，同比下降30%[24] - 自由现金流为-10287万美元，显示出现金流的负面影响[45] - 报告期内的营业收入为74246万美元，较上期的5346万美元大幅增长[47] - 调整后的营业收入为106110万美元，较上期的30450万美元增长248.84%[47] - 报告期内的营业收入率为2.49%，较上期的0.19%提升2.30个百分点[47] - 调整后的营业收入率（按固定汇率计算）为3.58%，较上期的1.07%提升2.51个百分点[47] 负面信息 - 由于货币转换的影响，收入减少了540万美元[8] - 由于53周的影响，收入减少了1771万美元[8] - 报告期内，因货币转换影响的收入减少为75199万美元[42] - 收购相关无形资产的摊销费用为28326万美元[47]

财务业绩 - 2021年4月2日止三个月，公司收入28.19692亿美元，净亏损7766.3万美元；2020年3月27日止三个月，收入37.31559亿美元，净亏损2.02021亿美元[9] - 2021年4月2日止六个月，公司收入55.63481亿美元，净亏损1.59043亿美元；2020年3月27日止六个月，收入79.85156亿美元，净亏损5613.8万美元[11] - 2021年4月2日止六个月，基本和摊薄后每股亏损均为0.63美元；2020年3月27日止六个月，基本和摊薄后每股亏损均为0.23美元[11] - 2021年4月2日止六个月，综合亏损归属于公司股东为1.06642亿美元；2020年3月27日止六个月为1.43544亿美元[13] - 2021年4月2日止三个月和六个月总营收分别为28.197亿美元和55.635亿美元，2020年3月27日止三个月和六个月总营收分别为37.316亿美元和79.852亿美元[66] - 2021年4月2日止六个月，公司确认了1.633亿美元来自期初递延收入的营收，递延收入余额从2020年10月2日的2.638亿美元降至2.371亿美元，期间退还约2060万美元预付款[68] - 因《CARES法案》，公司在2021年4月2日止三个月和六个月分别录得所得税净收益约1210万美元和3430万美元，同时分别计提估值准备1010万美元和2620万美元[69] - 截至2021年4月2日，公司所得税应收款余额约310万美元，2021财年第二季度收到约9360万美元退税，还记录了1.384亿美元外国税收抵免和490万美元一般业务抵免[69] - 2021年4月2日和2020年3月27日止六个月，公司分别向股东支付现金股息约5590万美元和5530万美元，2021年5月10日董事会宣布每股0.11美元股息[70] - 2021财年三个和六个月的股份支付费用分别为1.66亿美元和3.49亿美元，2020年同期分别为 - 9800万美元和4300万美元[73] - 2021财年三个和六个月与股份支付相关的税收分别为6000万美元和1.26亿美元，2020年同期分别为 - 2600万美元和900万美元[73] - 2021年4月2日止三个月和六个月，归属阿拉马克股东净亏损分别为7757.6万美元和1.58819亿美元，2020年3月27日止三个月和六个月分别为2.0226亿美元和5649.9万美元[77] - 2021年4月2日止三个月和六个月，基本和摊薄加权平均流通股数分别为2.54508亿股和2.54088亿股，2020年3月27日止三个月和六个月分别为2.52354亿股和2.50543亿股[77] - 2021年4月2日止三个月和六个月，公司总营收分别为28.197亿美元和55.635亿美元，2020年3月27日止三个月和六个月分别为37.316亿美元和79.852亿美元[81][83] - 2021年4月2日止三个月和六个月，公司经营收入（亏损）分别为540万美元和 - 1510万美元，2020年3月27日止三个月和六个月分别为 - 9770万美元和1.566亿美元[82][85] - 2021年4月2日结束的三个月，公司营收28.197亿美元，同比下降24.4%，净亏损7760万美元，同比减少61.6%[98] - 2021年4月2日结束的三个月，FSS美国、FSS国际和制服业务营收分别为15.51亿、6.777亿和5.91亿美元，同比分别下降30.5%、20.6%和8.7%[99] - 2021年4月2日结束的六个月，公司营收55.635亿美元，同比下降30.3%，净亏损1.59亿美元，同比增加183.3%[101] - 2021财年三、六个月期公司收入较上年同期分别下降约24.4%和30.3%，主要因新冠疫情影响，外币换算分别带来约1.2%和0.9%的有利影响[102] - 2021财年三、六个月期运营收入（亏损）较上年同期分别增加约1.031亿美元和减少约1.717亿美元[105] - 2021财年三、六个月期利息和其他融资成本净额较上年同期分别下降3.6%和增加9.6%[107] - 2021财年三、六个月期所得税收益有效税率分别为14.6%和24.9%，上年同期分别为 -2.3%和 -146.3%[107] - 2021财年三、六个月期公司分别录得所得税收益净额约1210万美元和3430万美元，同时分别计提估值备抵1010万美元和2620万美元[107] - 截至2021年4月2日和2020年3月27日的六个月期间，美国FSS业务收入分别为29.968亿美元和48.701亿美元，下降38.5%[102] - 截至2021年4月2日和2020年3月27日的六个月期间，国际FSS业务收入分别为13.722亿美元和17.997亿美元，下降23.8%[102] - 截至2021年4月2日和2020年3月27日的六个月期间，制服业务收入分别为11.945亿美元和13.154亿美元，下降9.2%[102] - 2021财年美国FSS业务三个和六个月期服务成本（不含折旧和摊销）占收入比例分别为93.0%和93.2%[105] - 2021财年国际FSS业务三个和六个月期服务成本（不含折旧和摊销）占收入比例分别为95.0%和96.2%[105] - FSS美国部门2021财年第三和第六个月营收分别下降约30.5%和38.5%，运营收入分别减少约6490万美元和2.656亿美元[110] - FSS国际部门2021财年第三和第六个月营收分别下降约20.6%和23.8%，运营收入分别增加约2.035亿美元和1.568亿美元[111] - 制服部门2021财年第三和第六个月营收分别下降约8.7%和9.2%，运营收入分别减少约2510万美元和4630万美元[112] - 公司2021财年第三和第六个月企业费用分别增加约1040万美元和1660万美元[115] - 截至2021年4月2日的十二个月，净亏损归属于ASI股东为5.638亿美元，经调整后契约调整EBITDA为7.121亿美元[124] 现金流情况 - 2021年4月2日止六个月，经营活动提供净现金22.1861亿美元；2020年3月27日止六个月使用净现金9.1626亿美元[16] - 2021年4月2日止六个月，投资活动使用净现金17.571亿美元；2020年3月27日止六个月使用净现金19.6588亿美元[16] - 2021年4月2日止六个月，融资活动使用净现金116.3631亿美元；2020年3月27日止六个月提供净现金124.529亿美元[16] - 2021年4月2日止六个月，现金及现金等价物减少110.9177亿美元，期末余额为140.0011亿美元；2020年3月27日止六个月增加95.6321亿美元，期末余额为120.2964亿美元[16] - 2021年4月2日止六个月，利息支付18.63亿美元，所得税退还10.99亿美元；2020年3月27日止六个月，利息支付17.93亿美元，所得税支付3.61亿美元[16] - 2021财年上半年，经营活动提供现金2.219亿美元，较2020财年同期增加3.135亿美元[119] - 2021财年上半年，融资活动使用现金受美国循环信贷安排还款7.8亿美元、应收账款融资安排还款3.156亿美元和定期贷款借款还款4290万美元影响[121] - 2020财年上半年，融资活动提供现金受2027年1月到期新美元定期贷款发行8.989亿美元、循环信贷安排借款增加9.488亿美元等因素影响，同时也有2024年到期5.125%优先票据本金还款9亿美元等现金使用情况[121] 股东权益 - 2020年10月2日总股东权益为2735988000美元，2021年1月1日为2677139000美元，2021年4月2日为2623537000美元[19] - 2020年10月2日至2021年4月2日期间，归属于阿拉马克股东的净亏损分别为81243000美元和77576000美元[19] - 2020年10月2日至2021年4月2日期间，其他综合收益分别为34106000美元和18071000美元[19] 业务布局 - 公司核心市场是美国，另有18个国家的业务布局，业务分为美国食品和支持服务、国际食品和支持服务、制服和职业服装三个可报告部门[25] - 公司是全球领先的食品、设施和制服服务提供商，核心市场在美国，业务覆盖18个国家[92] - 公司食品和支持服务业务中，约73%全球收入与食品服务相关，27%与设施服务相关[80] 会计准则 - 公司在2021财年第一季度提前采用多项会计准则更新，均未对合并财务报表产生重大影响[26] - 2021年1月FASB发布的ASU，公司若采用剩余修订内容，可在2022年12月前采用，目前正在评估影响[27] - 2020年3月FASB发布的ASU，公司已采用部分可选权宜之计，正在评估剩余修订的影响[27] - 2020年1月FASB发布的ASU，2022财年第一季度生效，公司正在评估影响[27] - 2018年8月FASB发布的关于确定受益养老金计划披露要求的ASU，2022财年第一季度生效，公司正在评估影响[27] - 2016年6月FASB发布的ASU，公司于2021财年第一天采用修正追溯法采用，未对合并财务报表产生重大影响[26] 资产情况 - 2021年4月2日和2020年10月2日， captive保险公司的现金及现金等价物分别为1.421亿美元和9210万美元[35] - 截至2021年4月2日和2020年10月2日，无可随时确定公允价值的权益投资账面价值均为4250万美元[36] - 截至2021年4月2日，信用损失准备增至7840万美元，高于2020年10月2日的7490万美元[38] - 2021年4月2日止六个月，总商誉从53.43828亿美元增至53.65567亿美元[42] - 2020财年第二季度，公司确认了与FSS国际部门一个报告单元相关的1.986亿美元减值费用[42] - 2021年4月2日无形资产净值为19.08481亿美元，2020年10月2日为19.32637亿美元[43] - 2021年4月2日长期借款净额为81.05633亿美元，2020年10月2日为91.78508亿美元[46] - 截至2021年4月2日，未偿还外币借款约为9.46亿美元[47] - 截至2021年4月2日，公司有26亿美元名义金额的未到期利率互换协议，2021年上半年有2.5亿美元名义金额的利率互换协议到期 [55] - 截至2021年4月2日，公司有600万加仑汽油和柴油燃料协议未到期，2021年前三个月和前六个月相关未结算合同公允价值变动对收益影响分别为收益220万美元和580万美元 [56] - 截至2021年4月2日和2020年10月2日，利率互换相关未实现税后净损失分别约为6040万美元和8760万美元 [55] - 截至2021年4月2日，基于当前市场利率，预计未来十二个月从“累计其他综合损失”重分类至收益的税后净损失约为3460万美元 [60] - 2021年4月2日，公司车辆租赁安排最大潜在负债约为2910万美元[78] - 截至2021年4月2日，公司就与客户的服务纠纷计提约1970万美元损失准备金[79] - 2021年4月2日和2020年10月2日，公司债务公允价值分别为83.892亿美元和92.6亿美元，账面价值分别为81.864亿美元和92.784亿美元[87] - 截至2021年4月2日和2020年10月2日，全资 captive 保险公司现金及现金等价物分别为1.421亿美元和9210万美元，该公司遵守百慕大相关法规[128] 税收抵免与费用 - 2021年4月2日止三个月和六个月，公司分别记录了200万美元和310万美元的CARES员工保留信贷[38] - 约1.285亿美元的社会保障税仍处于递延状态，截至2021年4月2日，其中50%记录在“应计费用和其他流动负债”中，50%记录在“递延所得税和其他非流动负债”中[38][39] - 2021年4月2日止三个月和六个月，公司分别记录了约3950万美元和7400万美元的劳动相关税收抵免[39] - 2021年4月2日止三个月和六个月，公司分别转回了约540万美元与遣散费相关的未偿债务[40] - 截至2021年4月2日和2020年10月2日，公司与未支付遣散费义务相关的应计费用分别约为6300万美元和1.185亿美元[40] 债务情况 - 2021财年上半年，公司偿还美国循环信贷安排下7.8亿美元未偿借款和应收账款安排下3.156亿美元未偿借款[48]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入符合预期，有机收入同比下降26%，较第一季度有所改善 [8] - 调整后营业收入为3000万美元，调整后营业利润率为1.1%，AOI下降率为15%，好于预期 [19] - 调整后每股收益亏损0.24美元，GAAP基础上，收入28亿美元，营业收入500万美元，摊薄后每股亏损0.30美元 [20] - 本季度自由现金流近2.6亿美元，较去年同期增加超1.5亿美元，季末现金可用性达26亿美元 [8] - 预计本财年下半年调整后营业利润率为4% - 4.5%，自由现金流为中性至2.5亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 US Food and Facilities - 有机收入同比下降31%，较第一季度45%的降幅有所改善 [17] - 教育板块随着学生返校学习获得增长动力，K - 12领域约70%学区提供更多线下或混合学习 [9] - 体育、休闲和惩教板块略有改善，NBA和NHL按当地规定部分开放球迷入场 [9] - 商业与工业板块客户场所增加开放，Munch Mail家庭配送服务在线订单流量增加，转化率翻倍 [10] - 设施及其他业务在客户注重安全和卫生背景下，销售更多高频综合服务 [11] - 医疗保健业务随着访客限制放宽和择期手术增加逐步改善 [11] International - 有机收入同比下降26%，较上一季度略有改善 [18] - 自财年开始赢得超1.5亿美元新业务，同时保持创纪录的客户留存率 [12] Uniform - 有机收入同比下降9%，较第一季度略有改善 [18] - 邻接服务业务实现两位数增长，客户满意度创历史新高 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行战略行动，包括扩大循环信贷额度、债务再融资、提前偿还5亿美元债务以及收购Next Level Hospitality以开拓高级生活行业收入渠道 [5] - 持续投资增长资源，优化供应链，推进员工持股计划 [14] - 高级生活行业规模达160亿美元，渗透率低，Next Level Hospitality年营收超1.6亿美元，预计在2022财年初为公司盈利带来增益 [23] - 行业竞争方面，公司在各业务领域通过提供定制化解决方案、提升服务质量和创新能力来获取新客户和提高客户留存率 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受COVID - 19影响，但目前业务势头良好，预计本财年有机收入将持续改善 [24] - 对业务复苏节奏保持谨慎，做好应对不同情况的准备，若复苏加速，公司有能力抓住机会 [33][36] - 看好高等教育和K - 12领域秋季业务，预计高校将全面恢复线下教学 [71] 其他重要信息 - 公司宣布收购Next Level Hospitality，该业务将独立运营，公司将在适当时候提供资源支持其发展 [15][23] - 医疗保健部门负责人Jeff Gilliam将于年底退休，Bart Carreker将接任总裁兼首席执行官 [16] - 公司宣布每股0.11美元的季度股息，将于6月9日支付给5月26日登记在册的股东 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待加速有机增长的潜力 - 公司采取平衡策略，通过优化资产负债表、进行战略并购等方式为有机增长提供灵活性，同时在餐饮服务和制服业务方面的投资已取得显著成果 [28][29] 问题2: 设施及其他业务在各终端市场的动态，以及与制服业务的关联 - 设施服务在多个业务板块需求强劲，随着企业复工和人员活动增加，该业务有望持续增长；制服业务的清洁和卫生服务需求也在增加，将对其增长率产生积极影响 [31] 问题3: 本季度及4月、5月初的有机增长情况，以及增量改善的表现 - 业务改善较为全面，4月数据趋势良好，目前没有迹象表明会改变过去几个季度的发展态势，但对未来复苏速度仍保持谨慎 [33] 问题4: 提高自由现金流指引上限但保持下限不变的原因，以及可能影响上下限的情景 - 下限情景是夏季业务进展平稳，年底业务快速重启，导致营运资金支出增加但当年无法获得相应收入和利润；上限情景是业务持续线性重启，这也是公司目前倾向的情景 [35] 问题5: 高等教育业务的竞争情况和竞争优势，以及招聘人员与业务成果的关系 - 公司在高等教育业务的成功得益于为客户提供定制化解决方案，满足其需求，同时公司招聘人员以应对业务复苏，看好秋季业务表现 [39] 问题6: 如何看待通货膨胀、劳动力供应短缺问题 - 在食品方面，公司可通过调整菜单和供应链采购来缓解通胀压力，部分成本可通过合同转嫁；劳动力方面虽有压力，但公司有应对经验，可通过合理排班、招聘和合同权利来管理 [41] 问题7: 过去六个月对业务的投资金额及投资回报率情况 - 公司未提供具体投资金额，但表示在餐饮和制服业务的销售、生产力等方面的投资将在未来几个季度及几年内带来回报，目前已看到客户留存率提高等积极成果 [43][45] 问题8: 新业务的合同损失情况 - 公司不谈论具体合同损失，但强调在餐饮、支持服务和制服服务领域的客户留存率创历史新高，对净新增业务情况感到满意 [47] 问题9: 进军高级生活行业的竞争壁垒，以及公司在收购中的优势 - 该行业渗透率低，竞争对手涉足较少，Next Level Hospitality管理团队优秀、烹饪能力强，吸引公司收购；公司能为其提供行政支持、采购机会、烹饪创新和设施技术等资源 [50][53] 问题10: 提高自由现金流预期范围上限的原因 - 一方面是之前提到的一些因素带来了积极影响，另一方面是业务运营有效，核心营运资金管理良好提升了公司信心 [55] 问题11: 公司恢复到疫情前运营利润率所需达到的收入水平 - 公司认为达到低于疫情前160亿美元左右的收入水平就能恢复到当时的利润率，但未给出具体数字 [57] 问题12: 制服业务恢复到之前峰值收入时的利润率走势 - 预计随着ABS系统实施完成，制服业务利润率将显著提高，有望提升几个百分点，同时还会带来客户留存率和新客户签约率提高等附带好处 [59] 问题13: 高客户留存率的原因，以及新业务机会增加的驱动因素 - 高留存率得益于公司积极的客户保留措施以及客户对公司在疫情前后服务质量的认可；新业务机会增加是因为企业恢复招标流程，各业务板块的业务管道都很活跃 [61] 问题14: 并购业务管道情况，以及并购交易的竞争程度 - 疫情初期有一些战略合作机会，但公司因业务不匹配或利润率低等原因放弃；目前公司关注战略拓展市场和核心业务能力延伸的机会，并购不是主要增长策略，会保持谨慎和选择性 [63] 问题15: 4% - 4.5%的AOI利润率中包含的下降率情况 - 随着疫情影响减弱，公司不再将下降率作为衡量指标，而是关注传统的健康利润率 [65] 问题16: CARES法案税收优惠情况，以及后续影响 - CARES法案的两项主要内容，一是对休假员工成本的报销和国际政府报销，两者相互抵消，对今年无影响，明年也不会造成不利；二是NOL结转退款是本季度和今年的现金流收益，明年将不再有 [67] 问题17: 未来几个季度新业务机会情况，以及疫情对行业和公司的影响 - 公司在多个业务板块看到越来越多的自营转外包情况，预计这种趋势将持续，如康宁公司的合作就是B&I板块的重要胜利 [69] 问题18: 高等教育客户秋季开学计划和预期情况 - 预计秋季高等教育业务将非常活跃，几乎所有大学都将恢复线下教学，部分学校甚至预计会出现住房短缺，K - 12领域也有望恢复正常开学 [71] 问题19: 制服业务增长与竞争对手存在差异的原因，以及未来改善情况 - 公司制服业务未丢失市场份额，甚至可能在扩大份额；增长差异主要是由于加拿大和美国西海岸的地理限制，以及对酒店和亚麻业务的关注；随着限制放宽，业务有望显著改善 [74][75] 问题20: Quick Eats项目的适用领域和机会 - Quick Eats是一种混合人工智能概念，提供无接触购物体验，适用于所有业务部门，受到雇主欢迎，可作为便利店战略的补充 [77] 问题21: 成本加成合同与损益合同的比例情况，以及未来变化预期 - B&I板块仍以高比例的费用协议或成本加成合同为主，随着企业员工复工，预计这些合同将逐步转变；高等教育等其他业务大多已恢复正常协议 [79] 问题22: 美国核心FSS业务的投资阶段，COVID对业务的影响，以及未来一两年的里程碑 - COVID掩盖了投资工作的影响，各业务部门制定了三年增长计划并分阶段投资，预计随着疫情缓解，新业务签约和客户留存率提升将使投资回报更加明显；制服业务投资处于第五、六局，餐饮和设施业务处于第三、四局 [81][82] 问题23: 第二下半年利润率指引与市场预期的差异，以及实现4% - 4.5%利润率的因素 - 公司更关注绝对利润率，只要业务继续按过去几个季度的速度发展，就有信心实现4% - 4.5%的利润率，不需要下半年业务加速复苏 [84] 问题24: 过去一年新业务与疫情前的比较，以及自营转外包是否会提前消耗未来需求 - 新业务情况与过去几年相当，在疫情环境下是一个胜利，得益于公司团队和增长文化；自营转外包可能会改变业务来源的比例，但市场机会众多，不会损害未来增长，过去类似危机后也有外包业务增加的情况 [87][88][89]

业绩总结 - Aramark在2021年第二季度的总收入为28.197亿美元，同比下降24%[8] - 美国食品服务(FSS)部门的收入在第二季度同比下降了30%[8] - Aramark在第二季度的国际食品服务(FSS International)收入同比下降了21%[8] - 公司在第二季度的美国教育部门收入同比下降了28%[8] - 2021年第一季度的报告收入为28.20亿美元，同比下降24.44%[31] - 2021年第一季度的调整后营业收入为3,045万美元，同比下降81.44%[31] - 报告的净损失为(77,576)千美元，去年同期为(202,260)千美元[37] - 调整后的净损失为(61,000)千美元，去年同期为64,987千美元[37] 现金流与流动性 - 第二季度的自由现金流较去年改善了1.51亿美元，现金可用性约为26亿美元[7] - Aramark在第二季度的现金流和流动性强劲，为资本配置优先事项提供了平台[5] - 2021财年的自由现金流预期提高至中性至2.5亿美元，之前预期为中性至2亿美元[18] - 2021年4月2日的自由现金流为79,110千美元，而2020年3月27日的自由现金流为(296,957)千美元[43] - 2021年4月2日的净现金流入来自经营活动为221,861千美元，较2020年3月27日的(91,626)千美元显著改善[43] 收购与市场扩张 - 公司在第二季度成功收购了Next Level Hospitality，进一步增强了其在老年生活行业的服务能力[5] 未来展望 - 2021财年下半年的调整后营业收入（AOI）利润率预期在4.0%至4.5%之间[18] - 2021年第一季度的调整后每股收益（EPS）未提供具体数据，但反映出显著的亏损[24] 负面信息 - 2021年第一季度的调整后收入增长（有机）为-25.68%[31] - 2021年第一季度的报告营业收入利润率为0.19%[31] - 2021年4月2日的Covenant Adjusted EBITDA为712,148千美元，较2020年3月27日的1,592,355千美元大幅下降[39] - 2021年4月2日的利息及其他融资成本为400,080千美元，较2020年3月27日的347,238千美元有所上升[39] 其他财务数据 - Aramark及其子公司的报告收入为37,315,590千美元，其中美国FSS收入为2,231,107千美元，国际FSS收入为853,448千美元，Uniform收入为647,004千美元[32] - 报告的营业收入（损失）为(97,676)千美元，FSS美国为65,791千美元，FSS国际为(191,179)千美元，Uniform为46,747千美元[32] - 调整后的营业收入为164,083千美元，FSS美国为93,828千美元，FSS国际为14,013千美元，Uniform为59,131千美元[32] - 报告的收入增长率为(30.33)%，FSS美国为(38.47)%，FSS国际为(23.75)%[34] - 调整后的收入增长率为(31.18)%，FSS美国为(38.49)%，FSS国际为(27.28)%[34]