财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司实现收入950万美元，虽因闲置佩里县业务致环比下降，但同比增长238% [9] - 过去九个月公司增加产量和收入、精简资本结构，同时投入超2200万美元开发成本，为业务增长做准备 [11] - 公司目前债务余额约1200万美元，包括40万美元设备融资、940万美元可转换票据和220万美元矿山开发贷款 [11] - 公司目前流通股为6870万股A类普通股，短期可用流动性超2000万美元，包括近500万美元现金、近600万美元应收账款和1000万美元未使用设备融资 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务 - 卡内基2号冶金矿已开始初始生产销售，麦考伊埃尔克霍恩综合体表现良好，高球碳产量环比增长45% [28] - 卡内基1号矿获批深化开采计划，卡内基2号矿产量持续增加，公司还计划开发卡内基3号矿、17号矿和15A号矿 [28][30] ReElement技术部门 - 该部门已实现商业规模生产纯度超99.5%的稀土元素，首条商业生产线已生产高纯度稀土磁体金属，第二条生产线预计年底投入运营 [7][15] - 公司已与多家企业建立合作关系，预计年底实现收入，并在2023年持续增长 [17][40] 各个市场数据和关键指标变化 碳市场 - 全球钢铁生产用碳需求相对强劲，虽受中国疫情限制影响有所下降，但预计中国市场将逐步复苏 [32] - 动力煤价格高于冶金煤价格，导致部分冶金煤生产商转向动力煤市场，使冶金煤市场供应紧张 [32] 电池材料市场 - 众多电池制造商计划在2024 - 2025年投产，公司认为该市场将在未来几年实现增长 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 成立特别委员会评估战略机会，实施股票回购计划，计划将ReElement分拆为独立上市公司 [6][23] - 专注于美国碳业务资产货币化，评估佩里县业务重启或其他合作机会，推进怀俄明县综合体项目 [23][35] - 加强ReElement技术部门团队建设，拓展合作关系，扩大市场份额，实现业务增长 [19][39] 行业竞争 - 公司ReElement技术部门的色谱技术具有模块化、灵活性和环保等优势，是市场上唯一能回收和再提纯电动汽车动力系统中所有关键矿物的综合解决方案 [14][18] - 行业内其他回收商无法将矿物提纯至电池级，或仅限于特定电池化学体系，而公司技术可适应不同电池化学体系变化 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 经营环境 - 碳市场因中国疫情限制和俄乌冲突等因素受到影响，但随着中国市场复苏和能源危机加剧，预计碳价格将维持在较高水平 [32][33] - 电池材料市场需求增长，公司技术优势明显，有望在市场中占据有利地位 [37][38] 未来前景 - 公司对美国碳业务和ReElement技术部门的发展前景感到兴奋，认为企业整体价值目前被低估，分拆业务将为股东创造更大价值 [25][44] - 公司预计年底实现收入增长，2023年将继续受益于市场需求增长和政策支持 [40][41] 其他重要信息 - 公司出售碳纳米结构和石墨烯垫的独家权利，获得价值1600万美元的Nova Stero A类普通股 [7] - 公司获得190万美元联邦新市场税收抵免，将与之前宣布的4500万美元西弗吉尼亚州免税工业发展债券相结合，用于怀俄明县煤炭扩张项目 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 490万美元新市场税收抵免的财务方面信息 - 490万美元税收抵免与免税债券发行相结合，为怀俄明县综合体提供充足资金，用于矿业运营和电解技术开发 [46][47] 问题2: 佩里县业务的具体情况 - 洪水未损坏矿山基础设施，但影响了当地劳动力，公司正在评估重启业务或其他合作机会，预计年底做出决策 [48][50][51] 问题3: 美国碳业务是否有业务中断保险，以及租赁土地的生产情况 - 公司尚未通知保险公司，预计保险赔偿有限；租赁土地的租户正在推进生产，预计30天内开始运营 [54][55][56] 问题4: 特别委员会解锁价值的进展，以及市场对核心资产价值的影响 - 市场对许可证和基础设施需求增加，公司正在评估多种合作机会，以实现股东价值最大化，目前专注于提升麦考伊综合体产量和现金流 [58][59][60] 问题5: 股票回购决策的依据 - 公司认为股票目前被低估，若符合SEC规定，将考虑行使回购选择权，但需考虑重大信息披露情况 [64][65] 问题6: 迪恩矿是否有收入，以及卡内基3号矿、17号矿和15A号矿的投产时间 - 迪恩矿尚未开始生产，但公司已获得最低特许权使用费收入；卡内基2号矿的第二阶段和15A号矿预计在年初投产，17号矿和卡内基3号矿预计在第一季度末投产 [67][68][70] 问题7: 降雨对设施的影响，以及佩里县是否有环境问题 - 降雨导致麦考伊综合体在第三季度有2 - 3周的延迟，但未影响设施；佩里县未出现环境问题，且公司已获得矿山释放批准 [73][74][77] 问题8: 稀土和锂离子电池回收业务的收入时间，以及是否有场地扩张计划和USA稀土磁铁项目的情况 - 公司预计第四季度开始产生收入，2023年实现有意义的收入增长；正在评估场地扩张机会，与USA稀土磁铁建立了合作关系，该项目进展顺利 [79][80][81] 问题9: 回购7.5%稀土元素股份的支付方式和金额 - 未披露具体支付金额，支付方式不是股票，回购是为了分拆ReElement部门，为股东创造更大价值 [85][86] 问题10: 是否需要进行股权融资 - 公司不需要进行股权融资，目前有超过1800万美元的可用流动性，且已削减碳业务的开发支出 [89][90] 问题11: 煤炭成本与售价的价差情况 - 冶金煤价格较第二季度有所下降，但市场基本面良好，预计明年市场将更强劲，公司目前的价差仍高于去年 [91][92][93] 问题12: 稀土业务的下一个催化新闻事件 - 包括推进合作关系、确定设施选址、电池生产线全面投产、扩大现有设施、处理锂矿石等 [95][96] 问题13: 稀土业务与处理器的合作紧密程度，以及是否有调整定价或销售渠道的空间 - 公司不受销售限制，可向全球销售产品，与USA稀土有合作意向，但也可向其他客户销售，包括国防部 [99][100] 问题14: 是否有可能向产品购买者提供专有处理技术 - 公司可以通过与电池和磁体制造商共址的方式，提供处理技术，降低物流成本 [101][102][103] 问题15: 对扩大处理量的信心程度 - 公司对扩大处理量非常有信心，团队和技术优势使其能够优化技术，实现规模化生产 [106][107][108] 问题16: 是否能从普渡大学的文化中受益 - 公司认为普渡大学是一所优秀的大学，团队在商业化方面表现出色，公司希望从中学习经验 [109][110]

公司基本信息与发展历程 - 2017年2月7日，公司控制权转移给Quest Energy股东，Quest Energy成为公司全资子公司，2020年11月25日更名为American Carbon Corp [68] - American Carbon目前有七个煤炭开采和加工运营子公司 [68] - 自2019年年中起，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于冶金煤开采 [68] 各业务线运营情况 - McCoy Elkhorn有两个处于“热闲置”状态的矿井、一个开发中的矿井和两个煤炭洗选设施，目前利用率低于10% [70][75] - Bevins 1洗煤厂每小时处理能力为800吨，有25000吨原煤堆存和100000吨精煤堆存；Bevins 2每小时处理能力为500吨，有25000吨原煤堆存和45000吨精煤堆存 [74][75] - Knott County Coal有22个闲置采矿许可证和一个闲置的洗煤厂，洗煤厂每小时处理能力为450吨 [78][79] - Deane Mining有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个每小时处理能力为800吨的洗煤厂 [82][85] - Wyoming County Coal有两个闲置地下采矿许可证和与闲置洗煤厂、铁路装载设施及垃圾填埋场相关的三个许可证 [86] - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计产能为每月最多生产约80000吨煤炭[92] - 戴维森分支洗煤厂是每小时1300吨的煤炭洗选设施，公司目前利用其不到10%的可用处理能力[94] 各业务线物业分配成本 - 公司为McCoy Elkhorn Coal支付的物业分配成本为95210美元，为Knott County Coal支付的物业分配成本为286046美元，为Deane Mining支付的物业分配成本为1569641美元 [77][80][85] - 公司为怀俄明县煤炭公司的物业支付的分配成本为22326101美元，其中22091688美元已用A类普通股股份支付[89] - 公司为佩里县资源公司的物业支付的分配成本为1954317美元[94] 公司业务阶段与相关协议 - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，因未对矿产储量进行“证实”或“可能”分类 [69][71][78][82][86] - 公司的运营子公司共签订约200份各类租赁和其他协议用于煤炭开采和加工业务[97] 公司办公与人员情况 - 公司办公室租金分别为每月5726美元、5869美元、1702美元、3500美元和4745.83美元，租赁期限分别至2026年12月、2032年1月、2030年1月、2026年8月和2023年10月[107][108] - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[110] 财务数据关键指标变化 - 营业收入与净亏损 - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司合并运营的营业收入分别为9509738美元和34789566美元；截至2021年9月30日的三个月和九个月，营业收入分别为2813923美元和3217781美元[111] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，公司归属于美国资源公司股东的净亏损分别为5226840美元和10403028美元；截至2021年9月30日的三个月和九个月，净亏损分别为8913521美元和21953551美元[111] 财务数据关键指标变化 - 收入驱动因素 - 收入增长的主要驱动因素是自新冠疫情以来煤炭产量的增加[111] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，煤炭销售及加工费用分别为695.5403万美元和306.8847万美元，开发成本分别为369.2774万美元和514.2306万美元，生产税及特许权使用费分别为118.597万美元和21.5681万美元，折旧费用分别为60.2503万美元和49.5676万美元[112] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，煤炭销售及加工费用分别为1541.5398万美元和481.3688万美元，开发成本分别为2200.9368万美元和1000.986万美元，生产税及特许权使用费分别为279.1455万美元和88.3339万美元，折旧费用分别为185.8886万美元和136.422万美元[113] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（费用） - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，其他收入（费用）分别为3.6224万美元和 - 5.834万美元；2022年和2021年截至9月30日的九个月，其他收入（费用）分别为19.4381万美元和 - 46.9927万美元[114] 财务数据关键指标变化 - 现金相关 - 截至2022年9月30日，公司可用现金为376.9465万美元[115] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，经营活动使用的净现金流量分别为 - 1188.1575万美元和1044.5808万美元[115] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，投资活动产生（使用）的净现金收益分别为347.7474万美元和 - 292.6601万美元[116] - 2022年和2021年截至9月30日的九个月，融资活动产生的净现金收益分别为67.2424万美元和3129.9579万美元[116] 财务数据关键指标变化 - 合规成本 - 若公司未来几个月活动保持不变，每月合规成本约为3.5万美元[117] 公司股权与票据情况 - 2021年3月17日，公司出售42.5万股受限普通股，总收益为127.5万美元，用于一般商业用途[126] - 2017年10月4日有60万美元和167.463214万美元的本票[128] - 2018年12月31日有最高650万美元的贷款协议和本票[128] 会计准则影响 - ASU 2020 - 01自2020年12月15日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[121] - ASU 2019 - 12自2020年12月31日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[121] - ASU 2019 - 05自2019年12月15日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[121] 公司披露控制与程序情况 - 截至2022年6月30日，公司对披露控制与程序的设计和运行有效性进行评估[122] - 截至2022年9月30日，公司披露控制与程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[123] - 公司管理层认为通过外部顾问和审查流程，财务报表和其他信息基本正确[123] - 公司披露控制与程序旨在提供合理保证，但无法防止所有错误和欺诈[124] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[125] 公司诉讼情况 - 公司目前未卷入会对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[126] 公司资产购买协议情况 - 2018年11月7日，怀俄明县煤炭有限责任公司与托马斯·谢尔顿签订资产购买协议[128] - 2018年11月7日，怀俄明县煤炭有限责任公司与协同煤炭有限责任公司签订资产购买协议[129] 报告签署情况 - 报告于2022年11月14日由首席执行官兼董事会主席Mark C. Jensen代表公司签署[137] - 报告日期为2022年11月14日，由首席执行官兼董事会主席马克·C·詹森代表公司签署[137]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收1620万美元，较今年第一季度增长78%，凸显碳业务早期增长属性 [7] - 2022年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1150万美元，上年同期亏损53.7万美元，今年第一季度为正580万美元，标志着矿业运营重大转折点 [8] - 过去六个月消除约290万美元可偿还债务，投资超1830万美元开发成本，为美国碳业和reELEMENT在高需求市场的强劲增长做准备 [9] - 目前债务余额约1210万美元，其中设备融资260万美元，长期合作伙伴持有的可转换票据890万美元，承购合作伙伴的矿山开发贷款250万美元 [9] - 流通股为6650万股A类普通股，本季度末手头现金约480万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 碳业务 - 全球钢铁生产的碳需求仍然强劲，冶金碳供应持续受限，未来数年该行业将出现重大短缺 [21] - 热煤价格极高，因欧洲能源危机需补充从俄罗斯进口的原材料，高能源价格推动部分国家通胀达到数十年高位 [22] - 净碳进入全球热煤市场，吸走额外冶金碳供应，为碳价格设定更高下限 [23] reELEMENT业务 - 已实现超高纯稀土元素的商业规模生产，成为美国首家分离和提纯稀土元素的国内商业生产商 [11][12] - 首条商业生产线生产高纯度稀土磁体金属，用于电动汽车、风力涡轮机等高效电动机及先进技术和国防应用 [12] - 第二条生产线计划今年晚些时候投入运营，将从报废锂电池中分离和提纯特定电池矿物 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 冶金碳市场供应受限，价格波动大，上季度价格创历史新高，虽因中国疫情封锁有所回落，但平均价格仍在上涨 [59][60] - 热煤市场价格极高，欧洲因能源危机对热煤需求大增，德国启动燃煤电厂，寻求每年2900万吨煤炭供应 [22][60] - 稀土和关键矿物市场需求增长，美国政府出台多项财政激励措施，推动国内供应链发展 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 成立特别委员会，探索解锁公司价值的方法，可能包括股票回购、分拆部门、出售资产等 [19] - 美国碳业专注于扩大现有运营综合体的产量，通过增加现有矿山产量和开发新矿山来提高供应 [24] - reELEMENT业务利用其独特技术和成本优势，扩大生产规模，与上下游企业合作，成为可持续和关键矿物的国内供应商 [16][34] 行业竞争 - 在稀土和关键矿物市场，公司是美国唯一的商业分离和提纯稀土元素的生产商，其技术可将电池材料回收至电池级质量，具有竞争优势 [12][15] - 在冶金碳市场，公司是国内增长的主要来源之一，能够通过增加矿山产量来满足市场需求 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，全球碳市场供应受限，价格波动大，热煤市场因能源危机价格极高；稀土和关键矿物市场需求增长，美国政府提供财政激励 [21][22][30] - 未来前景方面，公司对美国碳业和reELEMENT业务的增长机会感到兴奋，认为企业整体价值相对于同行和各部分之和存在大幅折扣，将努力解锁价值 [20] 其他重要信息 - 公司员工和当地社区受肯塔基州东部洪水影响，公司鼓励支持当地慈善机构 [18] - 公司与Kenai Defense合作，扩大与德州理工大学的赞助研究，探索Novusterra相关专利的货币化方向 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国家战略储备与公司提纯稀土氧化物业务的契合度及可行性 - 公司生产的稀土氧化物可储存，适合作为战略储备，过去三四个月与军方、国防部和白宫官员就技术和产品进行了交流 [38][39] - 公司是美国唯一生产纯镝的公司，在战略储备和磁体生产行业具有独特地位 [39][40] 问题2: 公司5年后每天5吨稀土的产量指引是否仅来自印第安纳州费舍尔的工厂 - 公司业务不仅依赖战略储备销售，还与众多磁体制造商有合作意向，成本结构有吸引力 [43] - 目前工厂和磁体生产线将扩大规模，还会在全国范围内扩展设施，实现产量增长需额外设施 [44] 问题3: 第三季度是否会出现稀土业务新的营收线 - 第三季度可能不会，第四季度有较大可能 [45] 问题4: 电池材料提纯业务的时间线是否与稀土业务相似 - 电池回收市场目前能回到电池级材料的较少，公司技术实施快速且成本低，有信心扩大生产以满足国内供应链需求 [46][47][48] 问题5: 稀土业务和电池提纯业务的市场反应和经济重要性 - 稀土用于电动机，市场规模小于电池材料，但公司是磁体领域唯一参与者，市场份额大 [50][51] - 电池生产列车启动后将吸引更多关注，营收可能超过稀土业务 [51] 问题6: 特殊估值委员会的决策时间 - 公司积极推进，考虑股票回购、分拆re - element部门、评估资产出售等，希望近期做出决策 [55][56] 问题7: 冶金煤业务的积压订单和未来价格走势 - 积压订单仍然强劲，公司在运营上投入大量资金，未来资本支出将大幅下降，有助于改善现金流 [58][59] - 冶金煤价格波动大，虽因中国疫情封锁有所回落，但平均价格仍在上涨，未来市场将因供应紧张和需求增长而更加波动，价格有上涨潜力 [59][60][61] 问题8: 热煤生产是否会在9月开始 - 9月有列车计划发货，过去几个月已收到约20万美元的最低付款，该业务对公司是现金流来源 [63] 问题9: 锂生产线何时投入运营 - 预计第四季度初，采用多模式色谱技术，无需洗脱剂，成本低，且已开始设计后续生产线 [66][67] 问题10: 公司专利是否涵盖矿石精炼 - 磁体生产列车的传统专利未授权用于矿石，电池生产列车可处理所有原料，包括锂盐水、矿石等 [69] - 公司目前重点在回收产品，因其利润率更高，但未来会考虑矿石业务 [70] 问题11: ReElement的稀土矿物和回收业务的目标客户是谁 - 稀土元素方面，目标客户是磁体制造商，包括国内正在扩张的企业和海外客户，政府也会购买用于战略储备 [78][79] - 电池材料方面，目标客户是阴极制造商和电池制造商，公司与相关企业有合作洽谈 [79][80][81] 问题12: 公司Novusterra或草原业务的最新情况 - 公司终止了与Novusterra的租赁协议，因其管理团队方向与公司技术和专利目标不符 [88] - 公司正与Kenai Defense合作，扩大与德州理工大学的研究，计划通过分拆部门、筹集资金并使其成为独立上市公司来实现专利货币化 [88][90] 问题13: 如何评估Novusterra资产的价值 - 公司从俄亥俄大学获得碳纳米结构石墨烯专利，该技术以碳为原料，成本低，在混凝土添加剂、石墨烯电池等领域有应用价值 [98][99][100] - 公司认为该技术价值超4000万美元，若市场条件允许，可能已完成IPO [102] 问题14: Dean矿主要生产热煤吗 - Dean矿有高挥发分冶金煤、PCI特种碳和热煤，鉴于热煤市场强劲，推测其目标市场为热煤市场 [104] 问题15: 之前提到的生产稀土的公司是Neo Materials吗 - 公司提到的是MP Materials，该公司开采并销售精矿 [105]

公司租赁情况 - 2021年10月8日，公司签订6700平方英尺仓库商业租赁协议，租期2年，月租金4745.83美元[64] - 公司运营子公司共有约200份各类租赁及相关协议[95] - 公司每月支付印第安纳办公室租金5726美元，租赁到期日为2026年12月；支付肯塔基办公室租金500美元，租赁到期日为2021年10月30日[105] 公司子公司及业务布局 - 公司旗下美国碳业有七个煤炭开采和加工运营子公司[67] - 公司努力多元化收入，成立美国金属和美国稀土两家子公司[69] - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭公司有两个“热闲置”矿井、一个开发中矿井和两个煤炭洗选设施[70] - 诺特县煤炭公司有22个闲置采矿许可证和一个闲置洗煤厂[78] - 迪恩矿业公司有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个闲置洗煤厂，另有12个闲置采矿许可证[81] 洗煤厂相关数据 - 贝文斯1号洗煤厂每小时处理能力800吨，有25000吨原煤和100000吨精煤储存能力[73] - 贝文斯2号洗煤厂每小时处理能力500吨，有25000吨原煤和45000吨精煤储存能力[74] - 贝文斯1号和2号洗煤厂目前利用率低于10%[75] - 米尔克里克洗煤厂每小时处理能力800吨，有可存储110节车厢的铁路支线[83] - 先锋选煤厂是每小时处理350吨煤炭的设施，戴维森分支选煤厂是每小时处理1300吨煤炭的设施[86][92] - E4 - 2矿估计产能达每月约8万吨煤炭，戴维森分支选煤厂目前利用率低于10%[92] 公司收购物业成本 - 怀俄明县煤炭公司收购物业分配成本为2232.6101万美元，其中2209.1688万美元用A类普通股股份支付[88] - 佩里县资源公司收购物业分配成本为195.4317万美元[93] 公司人员情况 - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[106] 公司运营收入与净亏损情况 - 2022年第二季度和上半年运营收入分别为1619.9204万美元和2527.9828万美元，2021年同期分别为39.321万美元和40.3857万美元[107] - 2022年第二季度和上半年归属于股东净亏损分别为244.3834万美元和519.6736万美元，2021年同期分别为665.0174万美元和1304.0032万美元[107] 公司煤炭相关费用情况 - 2022年和2021年第二季度煤炭销售及加工费用分别为556.9133万美元和94.4327万美元，开发成本分别为1153.2406万美元和305.5603万美元，生产税和特许权使用费分别为78.6008万美元和9.9475万美元，折旧费用分别为63.0341万美元和47.5014万美元[108] - 2022年和2021年上半年煤炭销售及加工费用分别为8459992美元和1744842美元，开发成本分别为18316594美元和4867554美元，生产税和特许权使用费分别为1605485美元和667658美元，折旧费用分别为1256383美元和868544美元[109] 公司其他收入（费用）情况 - 2022年和2021年第二季度其他收入（费用）分别为76000美元和 - 446884美元，上半年分别为158156美元和 - 411588美元[110] 公司现金相关情况 - 截至2022年6月30日，公司可用现金为3807783美元[111] - 2022年和2021年上半年经营活动使用的净现金流分别为7950890美元和10445808美元[113] - 2022年和2021年上半年投资活动净现金收益（使用）分别为 - 929574美元和 - 2926601美元[113] - 2022年和2021年上半年融资活动净现金收益分别为1187105美元和31299579美元[113] 公司合规成本情况 - 若公司未来几个月活动保持不变，每月合规成本约为35000美元[114] 新冠疫情对公司影响 - 2021年和2020年，新冠疫情导致基础设施和钢铁产品及其必要投入品需求低迷，预计销售和毛利率降低[115] 公司披露控制与程序情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效[120] - 截至2022年6月30日，公司管理层认为披露控制与程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效，但认为财务报表和其他信息基本正确[120] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[122] 公司诉讼情况 - 公司目前未卷入可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[123] 会计准则对公司财务报表影响 - ASU 2020 - 01（权益法投资）于2020年12月15日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[118] - ASU 2019 - 12（简化所得税会计）于2020年12月31日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[118] - ASU 2019 - 05（金融工具 - 信用损失）于2019年12月15日后开始的年度生效，对财务报表无重大影响[118] 公司股份出售情况 - 2021年3月17日，公司出售425000股受限普通股，总收益为1275000美元，用于一般业务用途[123] - 2021年3月17日，公司出售425,000股受限普通股，总收益达127.5万美元，用于一般商业用途[123] 公司票据及协议额度情况 - 2017年10月4日的本票金额为60万美元[126] - 2017年10月4日的本票金额为167.463214万美元[126] - 2018年12月31日的贷款协议额度最高为650万美元[126] - 2018年12月31日的本票额度最高为650万美元[126] 公司文件提交情况 - 天然气燃料与转化公司的公司章程于2013年11月27日向美国证券交易委员会提交注册声明[126] - NGFC股权公司修订和重述的公司章程于2015年2月25日提交8 - K表格文件[126] - NGFC股权公司章程修正案于2017年2月21日提交8 - K表格文件[126] - 美国资源公司的公司章程修正案于2018年11月8日作为附件99.1提交公司的8 - K文件[126] - 2017年10月4日的普通股购买认股权证“B - 4”相关文件于2017年10月11日提交8 - K文件[126] - 怀俄明县煤炭有限责任公司与托马斯·谢尔顿的资产购买协议日期为2018年11月7日，相关文件于2018年12月11日提交注册声明[127] - 资产购买协议日期为2018年11月7日[128] - 公司注册声明于2018年12月11日提交[128] - 8 - K文件于2019年1月3日提交[128] - 公司注册声明于2019年2月6日提交[128] - 公司注册声明于2019年2月14日提交[128] - 8 - K文件于2018年11月13日提交[128] 报告签署日期情况 - 报告签署日期为2022年8月15日[129]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收980万美元，较2021年第四季度的453万美元环比增长超100% [7] - 2022年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为580万美元，2021年第四季度为130万美元，上一年同期为亏损280万美元 [8] - 过去一年消除了1560万美元的债务和应付款项，并投入了超过2300万美元的费用开发成本 [9] - 目前债务余额约为1310万美元，其中设备融资260万美元，可转换票据890万美元，未偿还薪资保护计划（PPP）贷款160万美元 [10] - 季度末流通股为6620万股A类普通股，现金约为520万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 碳业务 - 第一季度大部分收入在3月产生，3月收入在550 - 600万美元之间 [7] - 碳业务运营产出更稳定，当前实现的定价非常强劲 [8] 稀土业务 - 预计在未来几周内启动首个关键和稀土元素分离与提纯设施的运营，成为美国第一家国内商业生产分离和提纯稀土元素的企业 [11] - 第一条生产线将专注于从回收的稀土永磁体中生产分离和高纯度的稀土磁体金属，如钕镨和镝 [12] - 预计第一条生产线运营约60天后，即今年第二季度末、第三季度初，第二条生产线将投入运营，该生产线将从报废的锂离子电池中分离和提纯特定电池材料，如锂、钴、镍和锰 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球钢铁生产的碳需求持续强劲，供应仍然受限，预计将在未来几年内保持这种状态，市场将维持在较高水平 [16] - 高挥发分喷吹煤（PCI）和特别是层燃炉用碳产品的定价环境非常健康，过去几个月这些产品的定价已转向基于指数的市场 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续提升美国碳业务目前运营综合体的产量，扩大生产规模 [19] - 推进怀俄明县部门的发展，并与战略合作伙伴进行相关对话 [26] - 努力完成西弗吉尼亚州4500万美元免税债券的发行，将该综合体打造成先进的碳和稀土元素加工设施，结合优质冶金焦生产设施和独特的稀土捕获与处理技术 [26] - 积极制定计划，评估将公司拆分为两家独立的上市公司，以释放价值 [34] 行业竞争 - 公司的稀土业务通过回收利用解决可持续性需求，消除了传统采矿方法提取原料的需求，避免了环境影响、漫长的许可流程和高成本 [13] - 公司的工艺能够将所有目标关键和稀土元素分离和提纯到用于制造新电池和磁体所需的质量或等级，目前认为没有其他公司能以全面、经济有效和商业可行的方式将电池材料回收至电池级质量 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品需求强劲，包括冶金碳和关键及稀土元素领域，客户对所有产品表现出浓厚兴趣，公司有能力提高产量以满足需求 [16] - 国内供应链开始建立，公司处于独特地位，能够成为增值合作伙伴和供应商，满足国内对可持续产品的需求，这对电气化经济的增长至关重要 [18] - 公司运营良好，有望实现持续的回报、收入增长和盈利，随着运营开始为资产负债表带来现金，预计不需要额外发行股权或筹集现金 [31] 其他重要信息 - 公司将卡内基2号矿投入生产，预计在未来60 - 90天内实现，这可能会增加2500 - 3500万美元的额外收入 [24] - 公司将迪恩矿业综合体出租，合作伙伴预计在第一年达到100万吨的产量，为公司带来至少500万美元的额外现金流，并抵消约50万美元的成本 [27] - 公司宣布实施奖金计划，以激励员工，使员工利益与股东利益保持一致，在宣布奖金结构的第一周，员工就取得了成功，获得了奖金 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有计划在今年拆分公司？ - 公司正在积极制定计划并进行评估，将公司拆分为两家独立的上市公司，众多机构投资者认为这将带来巨大益处，拆分后稀土和关键元素业务将通过合作进一步拓展 [34] 问题2: 稀土工厂是否会在6月底前投产？下一季度煤炭业务的收入预期如何？ - 公司有信心在6月让印第安纳州诺布尔斯维尔的初始生产线投入运营，预计业务将实现类似上一季度的增长，随着卡内基2号矿和其他矿山的扩张，收入将继续增长，但不提供具体的收入指引，业务增长过程中会有一定的波动性 [37][38][40] 问题3: 目前煤炭市场是否有放缓迹象？ - 公司未看到客户需求放缓的迹象，市场需求巨大，公司生产的产品供不应求，不仅国内需求旺盛，海外市场也有很大需求，随着业务的扩大，公司将能够利用市场优势，如卡内基1号矿已切换到基于指数的定价，价格有所上涨 [42][43] 问题4: 西弗吉尼亚州4500万美元免税债券的交易完成时间是何时？是否还需要其他步骤或审批？ - 公司已获得西弗吉尼亚州的初步批准，花旗集团正在承销该交易，目前正在与工程公司合作完成相关流程，并与战略合作伙伴进行对话，预计该项目将在年底左右启动并逐步扩大规模 [46][47] 问题5: 公司目前1.1亿美元的特种冶金碳积压订单，何时会开始提高定价？ - 公司正在逐步利用当前市场环境，在麦考伊综合体，已摆脱旧合同，开始采用基于指数的定价，以略低于中挥发分、高挥发分MEK指数和东海岸价格减去运输成本的价格出售产品，由于市场需求强劲，新生产商难以满足供应需求，公司将继续受益于市场环境，且扩大生产不需要大量招聘人员 [49][50] 问题6: 公司是否预计未来每月都能实现运营利润？ - 公司每季度营收达到约350万美元时可实现收支平衡，随着产量的增加，预计将实现盈利，3月是一个盈利的月份，未来随着其他矿山的部分生产线投入运营，盈利能力将进一步提升，公司的矿山规划使其在成本结构和员工安全方面具有优势，同时能够应对行业内供应和零部件价格上涨的问题 [52][53][54] 问题7: 公司是否考虑实施股票回购计划？ - 目前公司专注于将现金回流到资产负债表，预计在未来几个季度内不会进行股票回购，但如果市场仍未反映公司价值，股票回购将是一个选择，此外，随着稀土业务的发展和公司价值的提升，拆分业务后也可能考虑股票回购，目前公司更注重业务增长和现金储备的积累 [58][59]

公司业务架构与发展历程 - 2017年2月7日，美国资源公司（ARC）完成与Quest Energy的股份交换交易，Quest Energy成为ARC全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为美国碳公司（American Carbon）[59] - 为实现收入多元化，公司成立了美国金属有限责任公司（AM）和美国稀土有限责任公司（ARE）[60] - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，直至其物业上的矿藏得到界定[60] 子公司业务情况 - 美国碳公司目前有七个煤炭开采和加工运营子公司，控制的煤炭储量主要为冶金煤、喷吹煤和高BTU、低硫、低水分烟煤，自2019年年中起，不再开采和销售动力煤[59] - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭有限责任公司（McCoy Elkhorn）有两个处于“热闲置”状态的煤矿、一个在建煤矿、两个选煤厂及其他处于不同开发或复垦阶段的煤矿，其控制的煤炭未被归类为“证实”或“可能”储量[61] - 贝文斯1号选煤厂每小时处理能力为800吨，有大约25,000吨原煤堆存和100,000吨精煤堆存；贝文斯2号选煤厂每小时处理能力为500吨，有25,000吨原煤堆存和45,000吨精煤堆存，目前两家选煤厂利用率均低于10%[65][66] - 诺特县煤炭有限责任公司（Knott County Coal）有22个闲置采矿许可证和一个闲置的选煤厂，该选煤厂每小时处理能力为450吨，公司为该物业支付的分配成本为286,046美元[69][71][72] - 迪恩矿业有限责任公司（Deane Mining）有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个闲置选煤厂，选煤厂每小时处理能力为800吨，公司为该物业支付的分配成本为1,569,641美元[74][77] - 怀俄明县煤炭有限责任公司（Wyoming County Coal）有两个闲置地下采矿许可证和与闲置先锋选煤厂、哈彻铁路装载站和西蒙斯叉矸石库相关的三个许可证，目前没有煤矿在生产[79] - 先锋选煤厂是每小时处理350吨煤炭的设施，戴维森分支选煤厂是每小时处理1300吨煤炭的设施[81][87] - E4 - 2矿估计每月煤炭产能达8万吨，自2020年1月因疫情闲置，2021年3月重启[86][87] - 戴维森分支选煤厂的“蓝草4号”铁路装载场有135节车厢的存储容量，公司目前使用该选煤厂不到10%的可用处理能力[87] 子公司许可证情况 - 麦考伊埃尔克霍恩持有11个额外的煤炭开采许可证，处于闲置或不同复垦阶段；诺特县煤炭持有22个煤炭开采许可证；迪恩矿业持有12个额外的煤炭开采许可证，闲置煤矿复产需大量前期资本投入，且新业务可行性不确定[68][73][78] 物业分配成本 - 公司为怀俄明县煤炭公司物业支付的分配成本为2232.6101万美元，其中2209.1688万美元已用A类普通股股份支付[83] - 佩里县资源公司物业的分配成本为195.4317万美元[87] 资金借贷情况 - 公司借给ERC矿业有限责任公司412万美元用于促进新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日全部未偿还[90] 租赁情况 - 公司主要办公室每月租金为5726美元，租赁期限至2026年12月；2022年1月起的扩展租约每月租金为5869美元，租期10年；从关联实体租赁的办公室每月租金1702美元，租赁期限至2030年1月1日；商业土地转租每月租金3500美元，租期5年；仓库空间租赁每月租金4745.83美元，租期2年[102][103] 人员情况 - 公司目前约有10名直接员工，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管团队成员在此办公[104] 财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日的三个月，公司合并运营的营业收入为908.0622万美元，2021年同期为1.0646万美元；同期分别净亏损275.2902万美元和638.9857万美元[105] - 2022年和2021年第一季度煤炭销售及加工费用分别为2890858美元和800515美元[106] - 2022年和2021年第一季度开发成本分别为6784188美元和1811951美元[106] - 2022年和2021年第一季度生产税和特许权使用费分别为819477美元和568182美元[106] - 2022年和2021年第一季度折旧费用分别为626042美元和393530美元[106] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司可用现金分别为5217204美元和7097465美元[107] - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金流量分别为 - 5733607美元和 - 6745974美元[107] - 2022年和2021年第一季度投资活动净现金流量分别为 - 792025美元和 - 2840000美元[108] - 2022年和2021年第一季度融资活动净现金流量分别为241316美元和6715944美元[108] - 若公司业务活动未来几个月保持不变，每月合规成本约为35000美元[108] 公司内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序因会计和报告人员不足及缺乏及时对账而无效[114] 公司协议与文件备案情况 - 资产购买协议于2018年11月7日签订，涉及Wyoming County Coal LLC和Synergy Coal, LLC[121] - 与Mark C. Jensen、Thomas M. Sauve、Kirk P. Taylor的雇佣协议于2019年2月6日备案[121] - 与Colonial Coal的合并协议和股份交换协议于2019年2月14日备案[121] - 行为准则和财务道德准则相关文件于2018年11月13日备案[121] - 首席执行官和首席财务官相关认证文件随文提交[121] - 矿山安全披露文件随文提交[121] 报告签署情况 - 报告由首席执行官Mark C. Jensen于2022年5月16日代表公司签署[124] 公司协议数量情况 - 公司的运营子公司共签订约200份各类矿产和地表租赁协议及其他相关协议[91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司消除约1560万美元债务和应付款项，通过发行普通股增加约3000万美元现金，移除财务报表中持续经营披露，证明长期生存能力和实力 [35] - 截至目前公司债务约1500万美元，其中设备融资260万美元、与长期合作伙伴的可转换票据910万美元、未偿还PPP贷款270万美元 [40] - 2021年底公司A类流通股为6570万股，现金约1150万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 冶金碳业务 - 佩里县矿区2021年底运营一个区段，使用两台连续采煤机，2月扩展到两个区段，使用四台连续采煤机，产量翻倍 [17] - 预计3月冶金碳生产收入为525 - 600万美元，且处于较高水平 [22] - 麦考伊埃尔克霍恩矿区卡内基1号矿重启后最初使用一台连续采煤机，近期增加到两台，4月开始受益于产量提升 [20][21] 稀土和电池金属业务 - 即将开展第一条商业生产线，专注于从回收稀土永磁体中生产分离和高纯度稀土磁体金属，随后第二条生产线将运营，用于分离和提纯电池金属 [28][29] 各个市场数据和关键指标变化 碳市场 - 钢铁生产的碳需求强劲，供应受限，2022年行业大部分产量已售罄，冶金碳价格预计比以往更稳定 [12] - 基础设施建设和政府刺激措施推动冶金煤需求，基础设施法案将支撑碳价格 [13] 稀土金属市场 - 稀土元素对电气化经济、国防等至关重要，超85% - 90%的各种元素在中国使用溶剂萃取法分离和提纯，公司采用色谱法更环保且成本效益高 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为基础设施、金属和电气化市场低成本、创新的原材料供应商，提供炼钢碳和国内供应的关键及稀土元素 [6][7][8] - 过去收购资产，建立高效运营平台，获取专利技术，与一流合作伙伴合作，建立国内安全供应链 [10][11] - 佩里县矿区计划增加第五、六台连续采煤机，未来两年进行矿柱开采，降低成本，提高产量，应对供应链问题 [18][19] - 获得西弗吉尼亚州4500万美元免税债券初步批准，用于怀俄明县矿区，生产冶金碳和稀土精矿 [24] - 行业因缺乏投资资本、劳动力市场紧张、基础设施老化和部分矿山接近枯竭等因素，增加供应能力受限，公司凭借资产和投资处于更有利地位 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是发展年，业务起步慢，但目前公司在收入和运营盈利方面步入正轨，管理层持续投资公司，认为公司被低估 [65] - 市场对公司产品需求强劲，当前市场环境良好且未来数年将保持强劲，公司对稀土和碳业务前景感到兴奋 [67] 其他重要信息 - 公司非独家授权Novusterra公司两项生产碳钉结构和石墨烯的专利，作为美国收购机会公司最大股东持有约30%流通股，管理层希望向股东分红 [33][34] - 2021年公司成功通过新市场税收抵免计划，净收益超100万美元，创造40个直接就业岗位 [37] - 2021年公司在运营方面投资1810万美元，提升冶金碳资产规模，随着产量增加获得定价权 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 1.1亿美元订单积压的定价情况和交付时间 - 订单积压定价有固定区间，有下行保护并可利用上行机会，目前佩里县和麦考伊埃尔克霍恩矿区实现较高价格，且每季度价格上涨 [43] - 每月实现部分订单积压，通过增加产量满足订单并受益于高价，产量将持续增长 [45] 问题2: 地缘政治安全来源的终端市场对稀土金属的需求情况 - 稀土元素对电气化经济和国防重要，多数元素在中国提纯，人们关注供应来源和生产方式，公司采用色谱法更环保且成本效益高，已在相关合作谈判中取得成功 [47] - 电池金属市场大，国内回收电池至电池级材料的生产商少，公司技术可生产高纯度电池金属，该部门有快速扩大规模和收入的潜力 [47][48] 问题3: 矿柱开采如何降低成本和应对供应问题，是否提高生产效率 - 矿柱开采策略两年前制定，本周开始实施，未来60天增加新生产区段 [51] - 与同行相比，公司无需购买基础设施，而是回收利用，降低成本约30%，提高毛利润和运营利润率，增加煤炭产量并可在其他矿区利用基础设施 [52] 问题4: 3月1日推文提到的小型加煤机相关数据是否意味着每天可销售约50万美元加煤机产品 - 佩里县矿区约22%的产量来自加煤机，但并非每天可销售50万美元加煤机产品 [55] 问题5: 加煤机产品是否为高价值产品 - 加煤机产品是利润率最高的产品，是特殊尺寸和灰分的产品，运往北欧市场用于生产大猩猩玻璃，推动高利润率 [58] 问题6: 如何简单思考公司今年剩余时间的收入增长情况 - 3月收入预计在525 - 600万美元且处于较高水平，预计收入将持续增长 [60] - 增加生产区段和采煤机将使产量提高约60%，4月业绩将更好，正在为4月建立库存 [60][61] - 今年夏季将上线卡内基2号矿，卡内基1号矿增加新生产区段，收入将持续增长 [61]

煤炭价格与产量数据 - 2021年冶金煤汉普顿路指数HCC最高价为342美元，动力煤桑迪/卡诺瓦费率区价格为92.5美元[15] - 2021年麦考伊埃尔克霍恩煤矿15号矿产量约0吨，2020年产量约5568.65吨，平均售价59.09美元/吨[17] - 2021年卡内基1号矿产量约7889.63吨，平均售价138美元/吨，2020年产量约0吨[20] - 韦兰露天矿估计月产能达15000吨，2021年和2020年产量约0吨[28] - Deane Mining LLC的Access Energy矿估计月产能达20,000吨，2019 - 2021年约产0吨；Razorblade Surface矿估计月产能达8,000吨，2018年年中开始生产[35][36] - Perry County Resources LLC的E4 - 2矿2021年产量约79,546.75吨，均价83.17美元；2020年产量约1,200吨，均价52.30美元，均100%售为工业炉用煤和喷吹煤[50] - 2021年12月31日止年度，公司煤炭销售来自Perry' E4 - 2矿和McCoy's Carnegie矿[59] 洗煤厂与装载场数据 - 贝文斯1号洗煤厂每小时处理能力800吨，有25000吨原煤和100000吨精煤储存能力[22] - 贝文斯2号洗煤厂每小时处理能力500吨，有25000吨原煤和45000吨精煤储存能力，公司目前使用不到其处理能力的10%[23] - 闲置的最高能源洗煤厂每小时处理能力400吨，贝茨分支铁路装载场有220节车厢储存能力[30] - 公司收购Knott County Coal的财产分配成本为286,046美元，该公司拥有的Supreme Energy Preparation Plant和铁路装载站处于闲置状态[31] - 公司收购Deane Mining财产分配成本为1,569,641美元，Mill Creek Preparation Plant每小时处理能力800吨，目前利用率低于10%[38] - Pioneer Preparation Plant每小时处理能力350吨，处于闲置状态，公司正处于升级规划阶段但未收到成本估算[43][44] - 公司收购Perry County Resources财产分配成本为1,550,663美元，Davidson Branch Preparation Plant每小时处理能力1,300吨，目前利用率低于10%[50][51] - 公司收购Gold Star财产分配成本为0美元，其闲置的洗煤厂每小时处理能力165吨[57] 公司收购财产分配成本 - 麦考伊埃尔克霍恩煤炭公司该物业分配成本为95210美元[25] - 公司收购Knott County Coal的财产分配成本为286,046美元，该公司拥有的Supreme Energy Preparation Plant和铁路装载站处于闲置状态[31] - 公司收购Deane Mining财产分配成本为1,569,641美元，Mill Creek Preparation Plant每小时处理能力800吨，目前利用率低于10%[38] - 公司收购Wyoming County Coal财产分配成本为22,326,101美元，其中22,091,688美元用A类普通股支付，剩余部分2020年12月转为普通股[45] - 公司收购Perry County Resources财产分配成本为1,550,663美元，Davidson Branch Preparation Plant每小时处理能力1,300吨，目前利用率低于10%[50][51] - 公司收购Gold Star财产分配成本为0美元，其闲置的洗煤厂每小时处理能力165吨[57] 公司历史与运营相关 - 2017年2月7日，公司控制权转移给奎斯特能源股东，奎斯特能源成为公司全资子公司[12] - 2020年11月25日，奎斯特能源更名为美国碳业公司[12] - 公司运营子公司共有约200份各类租约及其他协议用于煤炭开采和加工业务[58] - 煤炭销售主要外包给第三方中介，中介无合同绑定权，所有销售需公司管理层批准[59] - 公司主要国内竞争对手包括Corsa Coal Corporation、Ramaco Resources等[60] 法规政策相关 - SMCRA规定露天开采煤炭每生产1吨需缴纳0.280美元复垦费，地下开采每生产1吨需缴纳0.120美元复垦费，费用有效期至2021年12月31日[70] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司所有采矿业务的未偿还surety债券分别约为3128万美元和2929万美元[78] - 公司运营受联邦、州和地方法律法规约束，合规成本高且耗时，可能影响运营[63][64] - 采矿作业需众多政府许可和批准，许可申请可能面临公众评论和法律挑战[71][72] - 联邦和州法律要求公司通过surety bonds等形式确保履行SMCRA规定的复垦和租赁义务[75] - 《矿山法》和《矿工法》及其法规对采矿作业施加严格健康和安全标准，MSHA会定期检查[79] - 公司为美国境内运营的工伤赔偿福利投保，每个子公司每次事故自负额为1万美元[85] - 2011年6月，EPA敲定CSAPR以取代CAIR，要求美国中西部和东海岸28个州减少跨州电厂排放，2015年实施第一阶段，2017年实施第二阶段[87] - 2016年9月，EPA敲定CSAPR更新规则，自2017年5月起，减少美国东部22个州电厂夏季（5 - 9月）氮氧化物排放[87] - 2015年10月，EPA敲定臭氧污染NAAQS，将限值从之前的75 ppb降低[90] - 氮氧化物SIP Call计划旨在每年减少美国东部22个州和哥伦比亚特区100万吨氮氧化物排放[91] - 2014年11月，奥巴马宣布美国到2025年将净温室气体排放量比2005年水平削减26 - 28% [95] - 2015年8月，EPA敲定CPP以削减现有电厂碳排放，2016年2月，美国最高法院暂停其实施[96] - 2015年6月，EPA和陆军工程兵团发布“美国水域”新定义，2015年8月28日生效，2018年2月，发布最终规则将适用日期定为2020年2月6日[103] 公司租赁信息 - 公司主要办公室月租金为5726美元，租赁到期日为2026年12月；2022年1月1日签订的扩展租约月租金为5869美元，租期10年[113] - 公司从关联实体LRR租赁办公室，月租金1702美元，租赁到期日为2030年1月1日[113] - 2021年8月17日，公司签订近7英亩土地的转租协议，租期5年，月租金3500美元[113] - 2021年10月8日，公司签订6700平方英尺仓库空间的商业租约，租期2年，月租金4745.83美元[114] 公司人员与组织架构 - 公司目前约有10名直接员工，总部位于印第安纳州费舍尔，有4名高管在此办公[115] - 截至2021年12月31日，公司披露控制和程序未达到合理保证水平或无效[170] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无效，存在职责分离不足的重大缺陷[172][173] - 公司认为本年报中的合并财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量[174] - 截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制无重大变化[177] - 截至2021年12月31日，公司的高管和董事会成员包括Mark C. Jensen（42岁）、Thomas M. Sauve（43岁）等[179][180] - 首席执行官Mark C. Jensen自2007年起担任T Squared Capital LLC管理成员，毕业于印第安纳大学凯利商学院[181] - 总裁Thomas M. Sauve过去七年涉足多种自然资源资产投资，自2007年起担任T Squared Capital LLC管理成员，毕业于罗切斯特大学[182] - 首席财务官Kirk Taylor有13年公共会计经验，2015年加入Quest Energy，2014 - 2015年任职于K.B. Parrish & Co. LLP，2012 - 2014年任职于Katz Sapper Miller[183] - 首席运营官Tarlis R. Thompson负责美国资源公司阿巴拉契亚中部子公司运营，2001年毕业于肯塔基州米拉德高中[184] - 董事Gerardine Botte有超21年电化学工艺和先进水处理经验，2014年成为电化学学会会士，2012年成为美国发明家学会分会会士，2010年成为世界技术网络会士[188] - 董事Courtenay O. Taplin有超40年为钢铁行业采购和供应铁矿石、焦炭和冶金煤经验，2007年创立Compass Point Resources, LLC[189][190] - 前董事Randal V. Stephenson有超25年投资银行、战略和企业融资经验，2020年11月23日辞去董事会职务，加入公司咨询委员会[191] - 前董事Ian Sadler在钢铁行业有数十年领导经验，2020年2月24日因退休辞去董事会职务[192] - 过去十年，公司董事和高管未涉及需披露的法律程序，无相关破产、刑事定罪等情况[193][194] - 公司董事会由Mark C. Jensen、Thomas M. Sauve、Michael Layman、Gerardine Botte和Courtenay O. Taplin组成，其中Botte、Layman和Taplin为独立董事[196] - 公司需对符合条件的董事进行赔偿或预支费用，董事会对符合条件的其他人员有赔偿或预支费用的决定权[197] - 公司普通股已注册，持股超10%的人员需按规定向SEC提交报告，2021财年相关人员均按时提交[198] - 公司董事会设有审计、薪酬、安全与环境三个委员会，审计和薪酬委员会由三名独立董事组成，安全与环境委员会由Thomas M. Sauve和Mark C. Jensen组成[204] 公司高管薪酬与期权 - 2021年CEO Mark C. Jensen年薪25万美元，股票奖励64.35万美元，总计89.35万美元；2020年年薪25万美元，股票奖励10万美元，其他补偿2.4187万美元，总计37.4187万美元[210] - 2021年总裁Thomas M. Sauve年薪20万美元，股票奖励36.575万美元，其他补偿2865美元，总计56.8615万美元；2020年年薪20万美元，股票奖励5.773万美元，其他补偿2.9197万美元，总计28.6927万美元[210][211] - 2021年CFO Kirk P. Taylor年薪20万美元，股票奖励14.3万美元，其他补偿4973美元；2020年年薪20万美元，股票奖励5.773万美元，其他补偿2.5836万美元，总计18.1467万美元[210][212] - 2021年COO Tarlis R Thompson年薪17.5万美元，股票奖励26.6万美元，总计44.1万美元；2020年年薪17.5万美元，股票奖励43.5万美元，总计61万美元[210][213] - 2017 - 2018年，Mark C. Jensen有3.2万美元薪资未付，2019年偿还1.555万美元，剩余1.645万美元；2020年10月1日起年薪提至25万美元，新合同发行6.0976万份期权并立即归属[210] - 2017 - 2018年，Thomas M. Sauve有3.2万美元薪资未付，2019年偿还1.2672万美元，剩余1.9328万美元；2020年10月1日起年薪提至20万美元，新合同发行4.9342万份期权并立即归属[211] - 2017 - 2018年，Kirk P. Taylor有2.1487万美元薪资未付，2019年偿还1.3109万美元，剩余8378美元；2020年10月1日起年薪提至20万美元，新合同发行4.9342万份期权并立即归属[212] - 2020年詹森获发25,000份立即归属期权，2021年获发300,000份期权[215][216] - 2020年索夫获发25,000份立即归属期权，2021年获发150,000份期权[215][216] - 2018年斯蒂芬森获15,000份分三年归属期权，2020年获25,000份立即归属期权，2020年公司为其支付13,640美元健康保险保费[215][217] - 2018年萨德勒获15,000份分三年归属期权[218] - 2018年塔普林获15,000份分三年归属期权，2020年获25,000份立即归属期权，2021年获150,000份期权[215][219] - 2020年莱曼获75,000份立即归属期权，2021年获250,000份期权[215][220] - 2020年博特获25,000份立即归属期权，2021年获200,000份期权[215][221] - 公司与高管的雇佣合同2022年1月1日生效，12月31日到期，除首席运营官外，高管有基本工资、最高三倍年薪的绩效奖金及参与员工激励股票期权计划的可能[223] - 首席执行官分别于2020年11月23日、2021年2月3日获立即归属期权可购85,976股、25,000股，2021年12月13日获9年归属期权可购450,000股[224] - 总裁分别于2020年11月23日、2021年2月3日获立即归属期权可购70,732股、25,000股，2021年12月13日获7年归属期权可购275,000股；首席财务官分别于2020年11月23日、2021年2月3日获立即归属期权可购45,732股、25,000股，2021年12月13日获7年归属期权可购100,000股；首席运营官有多笔期权授予，其中2021年12月13日获7年归属期权可购200,000股[225]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司消除了超850万美元的债务和应付款项，财务报表中有关持续经营风险的披露被移除 [34] - 上周公司成功退出新市场税收抵免贷款，该项目为公司带来100万美元收益 [35] - 公司债务余额仅1700万美元，其中设备融资260万美元、可转换票据及长期合作伙伴款项1200万美元、未偿还薪资保护计划贷款270万美元 [36] - 第三季度末公司手头现金超1900万美元，流通股超6100万股A类普通股 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 美国碳业务线 - 碳市场价格翻倍，客户对供应需求激增，2022年市场基本售罄，基础设施法案将为碳价格设定更高下限 [10][11] - 佩里县综合体正在提高产量，目前部分区域稳定生产，年底将有超3个矿区投入运营，还计划增加第四和第五个矿区 [12][13] - 麦科伊综合体10月初开始运营，已开始销售碳，卡内基1号矿正在生产，卡内基2号矿预计年底投产，还在规划卡内基3号矿和17号矿 [14][15] - 基于2022年第一季度定价，目前两个正在生产的矿山订单收入超1.1亿美元 [19] 美国稀土和电池金属业务线 - 公司宣布稀土部门仅30个月，已确定创新方法，有望为国内供应链提供低成本、可持续部分 [22][23] - 隔离和纯化方法可消除对中国精炼工艺最后步骤的依赖，采用色谱解决方案，该技术已在制药等行业应用数十年 [24] - 已选定印第安纳州诺布尔斯维尔的大型设施选址，正在建设小型设施，预计2022年初投入运营 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 碳市场价格翻倍，需求强劲，2022年基本售罄，基础设施法案将为碳价格设定更高下限，未来3年价格有望保持强劲 [10][11][17] - 稀土和电池金属市场，美国需建立有竞争力的供应链，公司技术可满足低成本、可持续和环境安全等优先需求 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 长期定位为基础设施和电气化市场原材料的长期供应商，利用资产基础供应高增长市场，与美国相关市场优先事项一致 [7] - 专注于关键和稀土元素技术链，以环保方式捕获、处理和纯化相关元素，推动创新应用商业化 [8] - 美国碳业务线积极提高产量，利用市场优势，美国稀土业务线专注于电池和磁铁金属回收和纯化技术，建立合作关系和分销渠道 [10][23] - 通过SPAC和与Novusterra的子许可协议等价值创造举措，为股东创造价值 [32][33] 行业竞争 - 行业面临劳动力和供应链挑战，但公司凭借优质设备和团队吸引劳动力，投资库存和物资以应对供应链问题 [16] - 多数竞争对手多元化且受动力煤业务挑战，公司专注冶金碳业务，投资矿山和设备，成本结构低，具有竞争优势 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 碳市场处于独特时刻，价格强劲且供应短缺，公司重组后的矿山处于有利地位，未来价格有望保持强劲 [10][11][17] - 稀土和电池金属业务具有战略机遇，公司技术可满足美国国内供应链需求，有望成为美国首个商业化分离和纯化关键和稀土元素的公司 [23][25] - 公司资产负债表和资本结构从未如此强劲，有能力更高效、有意义地增长，对未来前景充满信心 [36] 其他重要信息 - 公司自2015年底以来完成8次收购，获得大量资产，收购价格低于重置价值，并对资产进行重组 [9] - 公司宣布关键元素部门以来，已获得超16项技术专利，并与大学合作开展3个赞助研究项目 [10] - 公司重视股东和员工利益，通过提供更新信息和实施清洁吨奖金等方式，让股东和员工共享公司发展成果 [43][46] 问答环节所有提问和回答 问题1: 能否说明Q4盈利能力以及是否有足够资金建设稀土业务 - 公司不提供本年度剩余时间的盈利指导，但12月情况良好，2022年订单利润率高，预计无需额外融资，当前现金储备足以支持稀土业务和矿山运营 [39][41][42] 问题2: 是否面临新员工工资压力和设备价格压力 - 公司注重员工待遇和工作环境，投资改善矿山设施和设备，吸引了优质劳动力，未出现过高的劳动力成本增长，且当前订单利润率远高于预期 [45][46][48] 问题3: 能否详细介绍订单情况以及未来哪些矿将投产 - 当前订单基于两个运营矿山，年底将达到满负荷生产，价格较最初预期翻倍，公司还在规划其他矿山投产，如卡内基2号、3号矿和怀俄明县矿区，但在运营前不会谈论订单情况 [50][51]

公司业务架构与发展 - 2017年2月7日，美国资源公司收购Quest Energy，使其成为全资子公司，2020年11月25日，Quest Energy更名为美国碳公司[71] - 美国碳公司目前有七个煤炭开采和加工运营子公司，控制的煤炭储量主要为冶金煤、喷吹煤和高BTU、低硫、低水分烟煤[71] - 公司成立了美国金属公司和美国稀土公司以实现收入来源多元化[72] - 自2019年年中以来，公司未开采或销售用于动力煤市场的煤炭，所有生产和未来投资将用于冶金煤开采[71] 各业务线资产情况 - McCoy Elkhorn有两个处于“热闲置”状态的煤矿、一个开发中的煤矿和两个煤炭洗选厂，目前利用率低于10%，公司为该资产支付成本95,210美元[73][79][81] - Knott County Coal有22个闲置采矿许可证和一个闲置的洗煤厂，公司为该资产支付成本286,046美元，重启需大量前期资本投入[83][85] - Deane Mining有一个闲置地下煤矿、一个闲置露天煤矿和一个闲置洗煤厂，洗煤厂和铁路装载设施可正常运行，公司为该资产支付成本1,569,641美元[86][90] - Wyoming County Coal有两个闲置地下采矿许可证和与闲置洗煤厂、铁路装载设施及垃圾填埋场相关的三个许可证[92] - 怀俄明县煤炭公司为升级先锋选煤厂和铁路装载设施进行初步规划，未收到成本估算，该公司为收购该物业已支付22091688美元，剩余部分以现金支付[94][95] - 佩里县资源公司的E4 - 2矿估计产能达每月约80000吨，戴维森分支选煤厂处理能力为每小时1350吨，目前利用率低于10%，该公司为收购该物业支付1954317美元[98][99] - 怀俄明县煤炭公司持有两个处于初始规划阶段的煤矿开采许可证和三个与闲置设施相关的许可证，许可证转让待最终监管批准[96] - 佩里县资源公司除现有矿井和设施相关许可证外，还持有四个闲置或开发中的煤矿开采许可证，闲置矿井投产需大量前期资本投入[100] 公司运营相关情况 - 2020年1月至报告日期，Mine 15和Carnegie 1煤矿因新冠疫情闲置，2021年10月8日，Carnegie 1煤矿恢复运营[77] - 公司及其业务活动被视为处于勘探阶段，因为未定义“证实”或“可能”储量[72] - 公司运营子公司共签订约200份矿产和地表租赁协议[104] - 公司主要办公室位于印第安纳州费舍尔，每月租金5726美元，租赁协议2026年12月到期；还从关联实体LRR处租赁办公室，每月租金1702美元，租赁协议2030年1月1日到期[115] - 2021年8月17日，公司与土地改善公司签订近7英亩土地的商业土地转租协议，为期5年，月租金3500美元[115] - 2021年10月8日，公司签订6700平方英尺仓库空间的商业租赁协议，为期2年，月租金4745.83美元[115] - 公司目前约有11名员工，大部分位于肯塔基州东部，总部位于印第安纳州费舍尔，有6名高管在此办公[119] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月运营收入分别为281.39万美元和321.78万美元，2020年同期分别为29.46万美元和104.58万美元[120] - 2021年第三季度和前九个月归属于美国资源公司股东的净亏损分别为891.35万美元和2195.36万美元，2020年同期净收入（亏损）分别为12.40万美元和 - 182.91万美元[120] - 2021年和2020年第三季度煤炭销售及加工费用分别为306.88万美元和7.27万美元，开发成本分别为514.23万美元和79.29万美元，生产税和特许权使用费分别为21.57万美元和15.46万美元，折旧费用分别为49.57万美元和64.64万美元[121] - 2021年和2020年前九个月煤炭销售及加工费用分别为481.37万美元和259.04万美元，开发成本分别为1000.99万美元和122.83万美元，生产税和特许权使用费分别为88.33万美元和40.47万美元，折旧费用分别为136.42万美元和185.52万美元[122] - 2021年和2020年第三季度其他收入（费用）分别为 - 5.83万美元和16.06万美元，前九个月分别为 - 46.99万美元和 - 15.35万美元[123] - 截至2021年9月30日，可用现金为1912.17万美元，2021年前九个月经营活动使用的净现金流为1044.58万美元，2020年同期为87.85万美元[124] - 2021年和2020年前九个月投资活动净现金收益（使用）分别为 - 292.66万美元和41.79万美元，融资活动净现金收益分别为3129.96万美元和158.36万美元[125] - 预计每月合规成本约为3.5万美元[125] 公司交易与协议 - 公司向ERC矿业有限责任公司贷款4120000美元以促成新市场税收抵免贷款，截至2019年3月31日全部未偿还[102] - 2021年3月17日，出售42.5万股受限普通股，公司获得总收益127.5万美元用于一般商业用途[136] - 2017年10月的一张本票金额为600,000美元[139] - 2017年10月的另一张本票金额为1,674,632.14美元[139] - 一份贷款协议最高额度为6,500,000美元[139] - 2018年12月31日的本票最高额度为6,500,000美元[139] - 公司注册声明于2018年12月11日提交[139] - 与Mark C. Jensen的雇佣协议相关文件随公司2019年2月6日注册声明引用[140] - 与Thomas M. Sauve的雇佣协议相关文件随公司2019年2月6日注册声明引用[140] - 与Kirk P. Taylor的雇佣协议相关文件随公司2019年2月6日注册声明引用[141] - 怀俄明县煤炭有限责任公司与协同煤炭有限责任公司于2018年11月7日签订资产购买协议，参考2018年12月11日公司注册声明附件10.10[140] - 担保协议参考2019年1月3日公司8 - K文件附件99.3[140] - 采购订单参考2019年1月3日公司8 - K文件附件99.4[140] - 与Mark C. Jensen的雇佣协议参考2019年2月6日公司注册声明附件10.13[140] - 与Thomas M. Sauve的雇佣协议参考2019年2月6日公司注册声明附件10.14[140] - 与Kirk P. Taylor的雇佣协议参考2019年2月6日公司注册声明附件10.15[141] - 员工股票期权计划参考2019年2月6日公司注册声明附件10.16[141] - 意向书参考2019年2月6日公司注册声明附件10.17[141] - 与殖民煤炭的合并协议参考2019年2月14日公司注册声明附件10.18[141] - 替代与殖民煤炭合并协议的股份交换协议参考2019年2月14日公司注册声明附件10.19[141] 财务报告相关情况 - 2020年12月15日后开始的年度生效ASU 2020 - 01，2020年12月31日后开始的年度生效ASU 2019 - 12，两项准则对财务报表无重大影响[130] - 截至2021年9月30日，公司披露控制与程序因会计和报告职能人员不足及缺乏及时对账而无效[132] - 截至2021年9月30日，公司财务报告内部控制无重大影响的变更[135] - 公司目前无可能对财务状况或经营成果产生重大不利影响的诉讼[136] 报告签署情况 - 报告于2021年11月15日由CEO兼董事会主席Mark C. Jensen代表公司签署[147]