财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3500万美元,环比增长2.9%,同比下降14.6% [27] - Agora收入为1530万美元,环比持平,同比下降8.9% [28] - 盛旺收入为人民币1.412亿元,环比增长7.4%,同比下降9.2% [29] - 毛利率为66.9%,同比提高3.3个百分点 [32] - 调整后的研发费用为1570万美元,同比下降36.4% [33] - 调整后的销售和营销费用为660万美元,同比下降48.8% [33] - 调整后的管理费用为620万美元,同比下降15.1% [34] - 调整后EBITDA为负440万美元,亏损率为12.7% [35] - 非GAAP净亏损为220万美元,亏损率为6.3% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Agora活跃客户数超过1600家,同比增长26% [7] - 盛旺活跃客户数超过4000家,同比增长6% [7] - 数字化转型业务收入增长超过50% [49] - 互联网业务市场份额提高近20% [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场需求总体稳定,部分细分市场如在线卡拉OK和高端直播有亮点 [52] - 中国市场互联网行业价格每年下降约10%,但毛利率保持健康 [52] - 中国市场数字化转型业务价格更有吸引力 [52] - 新兴市场客户由于宏观经济环境和融资条件收紧,使用量和价格敏感度有所下降 [28] - 发达市场价格相对稳定 [51] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司看好实时互动在线消费、元宇宙等新兴应用场景的发展前景 [8][10][11] - 公司推出AIGC实时互动解决方案,与大语言模型结合,为开发者提供创新应用场景 [12][13][21][22][23] - 公司持续优化AI技术,提升音视频质量和用户体验 [17][18][19] - 公司聚焦数字化转型业务,为大型企业提供解决方案,该业务增长强劲 [29][49] - 行业整体面临宏观经济和监管环境挑战,但公司相比小型竞争对手更有优势 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对中长期发展前景保持乐观,认为消费者行为变化将带来新的增长机会 [46][47][50][51] - 管理层表示短期内宏观环境仍具挑战,但公司有信心通过优化成本和提升效率来应对 [41] - 管理层对公司在AIGC等新兴应用的发展前景充满期待,但短期内难以预测具体贡献 [56][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tom Tang 提问** 关于2024年展望,能否提供Agora和盛旺业务的细分情况 [45] **Tony Zhao 回答** - 中国市场方面,数字化转型业务将持续增长,互联网业务目标是进一步提高市场份额 [49] - 海外市场方面,整体宏观环境仍具挑战,但中长期发展前景乐观,消费者行为变化带来新增长点 [46][47][50][51] 问题2 **Daley Li 提问** AIGC相关应用场景何时可能对业务产生重大贡献 [55] **Tony Zhao 回答** - AIGC实时互动解决方案刚刚推出,未来应用场景如AI助手、AI导师等仍在验证和突破阶段 [56][57] - 长期来看,人机互动的音视频流量将大幅增加,公司有信心成为关键基础设施 [56][57] - 短期内难以预测AIGC应用对业务的具体贡献 [57]

总营收情况 - 2023年第三季度总营收3500万美元，较2022年同期的4100万美元下降14.6%[3][5] - 公司预计2023年第四季度总营收在3550万美元至3750万美元之间[16] - 2023年第三季度，公司总营收为35,016千美元，较2022年同期的40,988千美元下降14.57%[32] - 2023年前三季度，公司总营收为105,497千美元，较2022年同期的120,552千美元下降12.49%[32] 净亏损情况 - 2023年第三季度净亏损2250万美元，2022年同期为2770万美元；非GAAP净亏损1560万美元，2022年同期为1760万美元[4] - 2023年第三季度，公司净亏损为22,513千美元，较2022年同期的27,699千美元有所收窄[32] - 2023年前三季度，公司净亏损为84,608千美元，较2022年同期的85,321千美元基本持平[32] - 2023年第三季度净亏损22,513千美元，2022年同期为27,699千美元；2023年前九个月净亏损84,608千美元，2022年同期为85,321千美元[34] - 2023年第三季度非GAAP净亏损为15,565千美元，2022年同期为17,595千美元；2023年前九个月为31,302千美元，2022年同期为55,346千美元[37] 调整后EBITDA情况 - 2023年第三季度调整后EBITDA为负440万美元，2022年同期为负1640万美元[4] - 2023年第三季度调整后EBITDA为 - 4,448千美元，2022年同期为 - 16,399千美元；2023年前九个月为 - 17,511千美元，2022年同期为 - 48,183千美元[37] 活跃客户情况 - 截至2023年9月30日，活跃客户方面，Agora为1664个，较2022年同期的1319个增加26.2%；Shengwang为4034个，较2022年同期的3796个增加6.3%[3] 毛利润及毛利率情况 - 2023年第三季度毛利润2240万美元，较2022年同期的2430万美元下降7.9%；毛利率64.0%，较2022年同期的59.4%增加4.6%[7] 运营费用情况 - 2023年第三季度运营费用3690万美元，较2022年同期的5560万美元下降33.7%[8] 投资损失情况 - 2023年第三季度投资损失1340万美元，主要因一项股权投资公允价值变动损失700万美元和对某些私人公司投资损失630万美元[11] 股票回购情况 - 2023年9月30日止三个月，公司根据股票回购计划回购约1700万股A类普通股（相当于约430万份美国存托股票），花费约1230万美元，占2亿美元股票回购计划的6%[12] - 截至2023年9月30日，公司根据股票回购计划共回购约9970万股A类普通股（相当于约2490万份美国存托股票），花费约9430万美元，占2亿美元股票回购计划的47%[12] - 2023年第三季度A类普通股回购金额为12,462千美元，2022年同期为3,079千美元；2023年前九个月为52,829千美元，2022年同期为22,839千美元[35] 总资产情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为666,674千美元，较2022年12月31日的800,715千美元有所下降[29] 研发费用情况 - 2023年第三季度，公司研发费用为20,040千美元，较2022年同期的29,771千美元下降32.7%[32] - 2023年前三季度，公司研发费用为61,356千美元，较2022年同期的93,247千美元下降34.2%[32] 销售和营销费用情况 - 2023年第三季度，公司销售和营销费用为7,789千美元，较2022年同期的14,607千美元下降46.67%[32] - 2023年前三季度，公司销售和营销费用为26,903千美元，较2022年同期的41,580千美元下降35.29%[32] 加权平均股份情况 - 2023年前三季度，公司加权平均股份为405,036,312股，较2022年同期的448,733,032股有所减少[32] 经营活动净现金情况 - 2023年第三季度经营活动净现金使用量为3,033千美元，2022年同期为8,833千美元；2023年前九个月为17,291千美元，2022年同期为48,491千美元[34] 投资活动净现金情况 - 2023年第三季度投资活动净现金提供量为5,677千美元，2022年同期使用量为105,377千美元；2023年前九个月提供量为53,078千美元，2022年同期使用量为182,545千美元[35] 融资活动净现金情况 - 2023年第三季度融资活动净现金使用量为12,388千美元，2022年同期为2,992千美元；2023年前九个月为53,239千美元，2022年同期为22,490千美元[35] 自由现金流情况 - 2023年第三季度自由现金流为 - 3,239千美元，2022年同期为 - 9,918千美元；2023年前九个月为 - 17,947千美元，2022年同期为 - 51,198千美元[37] 员工股份期权行权所得款项情况 - 2023年第三季度员工股份期权行权所得款项为74千美元，2022年同期为87千美元；2023年前九个月为590千美元，2022年同期为970千美元[35] 支付所得税情况 - 2023年第三季度支付所得税33千美元，2022年同期为0千美元；2023年前九个月为65千美元，2022年同期为55千美元[35]

业绩总结 - Agora, Inc. 2023年第二季度的总收入为1860万美元，较2022年第二季度的2250万美元下降17%[27] - 2023年第二季度总收入为3,403.8万美元，较2022年第二季度的4,097.9万美元下降约17.0%[53] - GAAP净亏损在2023年第二季度为45,293,000美元，较2022年第二季度的30,678,000美元增加约47%[60] - 非GAAP净亏损在2023年第二季度为6,607,000美元，较2022年第二季度的20,816,000美元减少约68%[60] - 2023年第二季度非GAAP净亏损率为19.4%，相比2022年第二季度的50.8%显著改善[60] 用户数据 - Agora的客户保留率在2023年第二季度为108%，较2022年第四季度的130%下降[29] - Shengwang的客户保留率在2023年第二季度为91%，较2023年第一季度的92%略有下降[29] 财务指标 - 调整后的EBITDA在2023年第二季度为670万美元，调整后的EBITDA利润率为18.7%[38] - 2023年第二季度的调整后毛利为2,288.4万美元，较第一季度的2,444.0万美元有所下降[58] - 2023年第二季度的非GAAP毛利为2,176.6万美元，毛利率为67.2%[53] - 2023年第二季度的自由现金流为-330万美元[45] - 2023年第二季度的运营现金流为-580万美元[45] 成本结构 - Agora在2023年第二季度的研发费用占总收入的比例为34%[34] - Agora在2023年第二季度的销售和营销费用占总收入的比例为45%[36] - 2023年第二季度研发费用为2,028.6万美元，占总收入的48.8%[54] - 2023年第二季度销售与营销费用为863.8万美元，占总收入的20.9%[55] - 2023年第二季度一般及行政费用为922.1万美元，占总收入的18.1%[56] 现金流与资产 - 截至2023年6月30日，Agora, Inc.的现金及现金等价物为3,800万美元，短期银行存款为1.16亿美元[49] - 2023年第二季度的总资产为6.33亿美元[49] - 2023年第二季度经营现金流为(5,330,000)美元，较2022年第一季度的(15,861,000)美元改善约66%[59] - 2023年第二季度自由现金流为(5,595,000)美元，较2022年第一季度的(17,033,000)美元改善约67%[59] 其他信息 - 自2022年第一季度以来，Agora, Inc.已回购2070,000股美国存托股票，总成本为8200万美元[50] - 2023年第二季度的股权激励费用为6,835,000美元，较2022年第二季度的9,033,000美元减少约24%[60] - 2023年第二季度的商誉减值为31,928,000美元，较2022年第四季度的11,941,000美元显著增加[60]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收3400万美元，同比下降16.9%，环比下降6.6% [15] - 2023年第二季度调整后毛利率为67.2%，较2022年Q2下降2.6%，与2023年Q1持平 [18] - 2023年Q2调整后研发费用1660万美元，同比下降37.4%，占本季度总营收的48.8%，低于去年Q2的64.8% [19] - 2023年Q2调整后销售和营销费用710万美元，同比下降34%，占本季度总营收的20.9%，低于去年Q2的26.3% [19] - 2023年Q2调整后G&A费用620万美元，同比下降9.5%，占本季度总营收的18.2%，高于去年Q2的16.6% [20] - 2023年Q2调整后EBITDA为负660万美元，调整后EBITDA亏损率为19.5%，远低于去年Q2的37.4% [20] - 2023年Q2投资亏损190万美元，主要是对某些私人公司投资亏损490万美元，部分被股权投资公允价值变动收益300万美元抵消 [20] - 2023年Q2非GAAP净亏损660万美元，非GAAP净亏损率为19.4%，低于去年Q2的50.8%和今年Q1的25.1% [20] - 2023年Q2完成易信业务整合后，确认与易信收购相关的3190万美元商誉全额减值，截至Q2末资产负债表上无商誉 [21] - 2023年Q2经营现金流为负530万美元，去年为负2380万美元；自由现金流为负560万美元，去年为负2420万美元 [21] - 截至2023年Q2末，公司现金、现金等价物、银行存款和银行发行的金融产品共计3.916亿美元，本季度净现金流出主要因自由现金流为负530万美元和股票回购2100万美元 [22] - 截至2023年6月30日，公司约有9750万份美国存托股票（ADS）流通在外，较2022年1月31日股票回购计划开始前减少约1490万份ADS，即减少13% [23] - 截至2023年6月30日，已完成2亿美元股票回购计划的41%，该计划将于2024年2月底到期，公司打算继续向股东进行有意义的资本返还 [23] - 预计2023年第三季度总营收在3450万 - 3650万美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 Agora业务 - 2023年第二季度营收1530万美元，同比下降5.6%，环比增长1.3%；同比下降主要因宏观经济环境挑战致产品使用量减少和客户价格敏感度增加，环比增长主要因使用量增长和垂直社交网络等用例出现 [16] - 美元净留存率为108% [17] - 截至本季度末，活跃客户有1560个，较一年前增加24% [4] Shengwang业务 - 2023年第二季度营收1.315亿人民币，同比下降19.8%，环比下降9.9%；若排除已处置的客户参与云业务和K - 12学术辅导部门的收入，同比下降11.7%，环比下降8.8%，主要因经济放缓和某些下游市场监管快速变化 [17] - 排除K - 12学术辅导部门收入后，美元净留存率为91% [17] - 截至本季度末，活跃客户接近4000个，较一年前增加5% [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场方面，电子商务、专注特定兴趣群体的垂直社交网络、教育和物联网等领域需求健康，新兴市场和疫情期间流行的在线活动等用例需求相对较弱 [25] - 中国市场方面，金融机构、大型企业等数字化转型领域需求更具韧性，专业培训、学术教育需求健康，社交娱乐领域部分在中国运营应用程序的客户需求有良好增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - Agora与全球领先的AI驱动内容检测和 moderation服务提供商ActiveFence合作，通过扩展市场让开发者轻松为应用添加实时音视频内容审核功能 [5][6] - 过去几个季度，实时互动在垂直社交网络或基于兴趣社区的应用中的采用和使用增加，如Astrotalk利用Agora技术推出创新用例，活跃会话量增长三倍 [7][8] - Shengwang升级高清视频通话和直播解决方案，提供面向用例的解决方案，缩短客户开发时间，提升用户体验，提高用户留存率和客户货币化机会 [9][10] - 盛望在2023世界人工智能大会展示基于深度学习算法的AI降噪能力，该技术已广泛应用于远程医疗、远程协作、社交和游戏等领域，如某语音社交平台集成后平均会话时长增加5% [12] - Agora今年的RTE计划包括RTE Live Shopping网络研讨会系列、RTE India和RTE APAC区域活动；Shengwang的会议将于10月24 - 25日在北京举行，围绕生成式人工智能和高清沉浸式环境对RTE未来的塑造展开 [13][14] - 公司致力于在今年Q4实现非GAAP净收入盈亏平衡，Q3重点是推动收入增长 [33] 行业竞争 - 中国市场竞争格局与上一季度相同；美国和国际市场来自地区初创企业的竞争略有增加，但宏观环境挑战也影响了竞争对手，一些小公司已倒闭，公司在技术性能和功能完整性方面仍是该领域的明显领导者 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球宏观经济环境挑战和某些行业监管变化对市场需求有自然影响，但对实时互动技术全球市场的长期前景充满信心，也为近期不确定性和挑战做好了准备 [21][24] - 对于全年展望，管理层持谨慎乐观态度，认为需求将在今年剩余时间内逐步改善，受新产品推动，但也会被中国和其他新兴市场的宏观挑战抵消 [26] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出有关未来财务表现和其他未来事件及趋势的前瞻性陈述，这些陈述仅为基于当前信念的预测，实际结果可能与预测有重大差异 [2] - 公司无义务更新在本次电话会议中做出的前瞻性陈述 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请回顾国内外市场需求复苏情况以及对今年下半年的展望 - 美国和国际市场，电子商务、垂直社交网络、教育和物联网等领域需求健康，新兴市场和部分疫情期间流行的用例需求较弱；中国市场，数字化转型领域、专业培训和学术教育需求健康，社交娱乐领域部分客户需求有增长；产品方面，基于AI的功能和高清视频产品需求旺盛；对全年展望持谨慎乐观态度，需求将逐步改善，但会受宏观挑战抵消 [25][26] 问题2: 请给出未来两个季度和明年毛利率的展望，以及AI产品计划和未来对公司的收入贡献 - 预计今年剩余时间毛利率相对稳定，明年情况尚早，计划维持稳定健康的毛利率水平；公司的高清视频计划、第三方扩展（如ActiveFence）和实时转录等产品都利用了AI技术；生成式AI将扩展RTE边界、提升用户体验，但短期内不会成为收入贡献者，公司正与客户合作开展某些垂直用例，预计未来几个月会有产品发布公告，AIGC也将是10月RTE会议的主要话题之一 [29][30][31] 问题3: 公司对利润的指引是否有变化，年内是否会有更多相关优化 - 尽管面临宏观和监管挑战，公司仍致力于在今年Q4实现非GAAP净收入盈亏平衡；过去几个季度已有效降低运营费用约30%，目前运营效率较高，Q3重点是推动收入增长，随着收入恢复和进行小幅节约，仍有机会在年底实现目标 [33] 问题4: 国内外竞争环境是否有明显变化 - 中国市场竞争格局与上一季度相同；美国和国际市场来自地区初创企业的竞争略有增加，但这对行业整体是好事，宏观环境挑战也影响了竞争对手，一些小公司已倒闭，公司在技术性能和功能完整性方面仍是领导者，有望在挑战时期获得市场份额 [35][36]

总收入情况 - 2023年第三季度总收入为3500万美元，较2022年同期的4100万美元下降14.6%[3] - 第四季度2023年总收入预计在3550万美元至3750万美元之间[29] Agora部门情况 - Agora部门第三季度收入为1530万美元，较2022年同期的1680万美元下降8.9%[3] - Agora部门截至2023年9月30日活跃客户数量为1664，较2022年9月30日的1319增长26.2%[4] Shengwang部门情况 - Shengwang部门第三季度收入为14120万人民币（1970万美元），较2022年同期的16530万人民币（2420万美元）下降14.6%[3] - Shengwang部门截至2023年9月30日活跃客户数量为4034，较2022年9月30日的3796增长6.3%[4] 财务状况 - 第三季度净亏损为2250万美元，较2022年同期的2770万美元净亏损下降[5] - 第三季度调整后的EBITDA为负440万美元，较2022年同期的负1640万美元改善[6] - 截至2023年9月30日，公司现金及等价物总额为3.734亿美元[7] 公司治理变动 - 公司董事会发生变动，Tuck Lye Koh辞去董事职务，Sheng (Shawn) Zhong被任命为董事[28] 公司概况 - Agora, Inc. 是两家独立企业Agora和Shengwang的控股公司[43] - Agora总部位于加利福尼亚圣克拉拉，是实时互动平台即服务(RTE-PaaS)的全球领先者[44] - Shengwang总部位于中国上海，是中国市场领先的实时互动PaaS提供商[45] 财务数据 - Agora, Inc. 2023年9月30日的总资产为666,674千美元，股东权益为608,501千美元[47][48] - Agora, Inc. 2023年第三季度实时互动服务收入为32,718千美元，总收入为35,016千美元[49] - Agora, Inc. 2023年第三季度净亏损为22,513千美元，总亏损为21,349千美元[49] - Agora, Inc. 2023年第三季度经营活动现金流为-3,033千美元[50] - 上市公司在投资活动中净现金流为5,677千美元，较上一期减少105,377千美元[51] - 上市公司在融资活动中净现金流为-12,388千美元，较上一期减少2,992千美元[51] - 上市公司在非GAAP净亏损为-15,565千美元，较上一期减少17,595千美元[52] - 上市公司调整后的EBITDA为-4,448千美元，较上一期减少16,399千美元[52] - 上市公司自由现金流为-3,239千美元，较上一期减少9,918千美元[52]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为$36.4百万,其中Agora收入$15.1百万,同比增长10.2%,季度环比下降4.4%;Shengwang收入$21.3百万,同比下降14.5%,季度环比下降12.3% [11] - Agora的收入增长主要由于业务扩张和使用量增长;Shengwang的收入下降主要由于出售Easemob客户互动云业务、K12教育培训客户使用量下降以及人民币兑美元贬值 [25][26] - 剔除上述因素影响,Shengwang收入同比增长2.7% [26] - Agora的DBNRR为130%,Shengwang的DBNRR为92%(不含K12教育培训业务) [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - Agora的Flexible Classroom低代码PaaS解决方案在美国和全球市场持续增长,获得2023年EdTech Awards提名 [12] - Agora与HTC合作,在HTC VIVE生态系统中使用Video SDK提供虚拟环境中的实时协作,获得Webby Awards虚拟现实最佳实时体验奖 [12] - Agora新增Okta和Datadog集成,提升企业客户体验 [13] - Shengwang升级实时K歌产品,支持8人同时K歌,提升客户应用体验 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - Agora业务在美国和国际市场保持增长势头,主要受益于直播电商、社交经济、体育直播等垂直领域 [38] - Shengwang业务在国内数字原生和数字化转型客户群体中面临一定压力,但海外客户群体保持良好增长 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司进行组织架构调整,成立Agora和Shengwang两个独立运营的业务部门,分别专注于国际市场和中国市场 [7][8][10] - 公司看好生成式AI与实时互动技术的结合,认为将带来更广阔的应用场景和商业机会 [15][16][19][20] - 公司正在与客户合作开发结合生成式AI的实时互动应用 [20] - 中国市场竞争环境仍然激烈,公司会采取适当的价格策略来提升竞争力和市场份额 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境不确定性增加,如汇率、通胀和利率等因素可能对客户业务产生较大影响,从而影响公司收入 [33] - 中国市场数字原生和传统企业客户群体面临一定压力,但海外市场和数字化转型客户群体保持良好增长 [37][38] - 公司对Agora业务在美国和国际市场的前景保持乐观 [38]

总收入情况 - 第一季度总收入为3640万美元，较2022年同期的3860万美元减少5.6%[2] - Agora部门第一季度收入为1510万美元，较2022年同期的1370万美元增长10.2%[2] - Shengwang部门第一季度收入为2130万美元，较2022年同期的2490万美元减少14.5%[2] 客户数量情况 - Agora部门活跃客户数量为1481，较2022年同期的1134增长30.6%[2] - Shengwang部门活跃客户数量为3919，较2022年同期的3858增长1.6%[2] 净亏损情况 - 第一季度净亏损为1680万美元，较2022年同期的2690万美元减少[2] 财务状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及等价物总额为4.165亿美元[4] 现金流情况 - 第一季度经营活动中的净现金流为负890万美元，自由现金流为负910万美元[5] 公司介绍 - Agora, Inc. 是一家总部位于加利福尼亚圣克拉拉的公司，是全球实时互动平台即服务（RTE-PaaS）的先驱和领导者[37]

VIE结构及合同安排 - 公司通过VIE结构在中国开展业务，2020年、2021年和2022年VIE贡献了86.7%、68.2%和53.3%的总收入[13] - 公司与VIE签订的合同安排未在中国法院进行过测试，存在合同执行的重大不确定性，可能导致VIE被取消合并[13] - 公司通过股权质押协议、投票权委托协议和独家技术咨询服务协议等方式控制Zhaoyan，但存在法律解释和适用的不确定性[16] - 公司的法律顾问认为公司在中国的所有权结构和合同安排符合适用的中国法律，但也指出存在法律解释和适用的不确定性[17] 公司运营及财务状况 - 公司在2022年的研发费用分别为49.5百万美元、2021年为110.7百万美元、2022年为114.5百万美元[66] - 公司在2020年、2021年和2022年的营业亏损分别为5.2百万美元、80.7百万美元和115.8百万美元[70] - 公司在2020年、2021年和2022年的净亏损分别为3.1百万美元、72.4百万美元和120.4百万美元[70] - 公司在2020年、2021年和2022年的总收入分别为133.6百万美元、168.0百万美元和160.7百万美元[70] 税务及法律风险 - 公司可能被视为PRC税务居民企业，需缴纳25%的企业所得税，这可能会显著降低公司的盈利能力和现金流量[135] - 非中国投资者支付的股息和ADS出售收益可能受到中国税收的影响[137] - 由于外汇管制限制，公司可能无法将人民币资金用于境外业务活动或向股东支付外币股息[139] - 由于对外汇转让的限制，公司可能无法将持有的外汇资金转移给中国子公司和VIEs，这可能对公司的流动性和业务扩张产生负面影响[140] 公司业务及发展 - 公司总部位于加利福尼亚圣克拉拉，是实时互动平台即服务的全球领导者[157] - 公司的两个独立业务分别是Agora和Shengwang，通过各自的子公司和可变利益实体进行业务[157] - Agora是实时互动平台即服务的先驱和全球领导者，为开发人员提供简单、灵活、强大的应用程序编程接口，将实时语音、视频、互动直播、聊天、白板和人工智能能力嵌入其应用程序[157]

总营收情况 - 2022年第四季度总营收4010万美元，较2021年同期的4040万美元下降0.7%；2022年全年总营收1.607亿美元，较2021年的1.68亿美元下降4.4%[3][4][5][13] - 公司预计2023年总营收在1.55亿至1.57亿美元之间，2022年总营收为1.607亿美元，若排除剥离的客户参与云业务则为1.554亿美元[24] - 2022年和2021年全年总营收分别为160,670千美元和167,982千美元[41] 活跃客户数量 - 截至2022年12月31日，活跃客户（不包括环信）为3066个，较2021年12月31日的2670个增加14.8%[3] 净亏损情况 - 2022年第四季度净亏损3510万美元，2021年同期为2120万美元；2022年全年净亏损1.204亿美元，2021年为7240万美元[3][4][11][20] - 2022年第四季度非GAAP净亏损1570万美元，2021年同期为1190万美元；2022年全年非GAAP净亏损7110万美元，2021年为3350万美元[3][4] - 2022年和2021年全年净亏损分别为120,380千美元和72,356千美元[41] - 2022年和2021年每股美国存托凭证基本和摊薄净亏损分别为1.08美元和0.66美元[42] - 2022年经营活动净亏损120,380千美元，2021年为72,356千美元[44] - 2022年GAAP净亏损为120,380千美元，2021年为72,356千美元[47] - 2022年非GAAP净亏损为71,094千美元，2021年为33,517千美元[47] 现金及投资情况 - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为4.277亿美元[3] - 2022年底现金、现金等价物和受限现金余额为45,827千美元，2021年底为285,824千美元[45] 运营活动现金情况 - 2022年第四季度运营活动产生的净现金为340万美元，2021年同期为510万美元；2022年全年运营活动使用的净现金为4440万美元，2021年为2000万美元[3][4] - 2022年经营活动产生的净现金为 - 44,380千美元，2021年为 - 20,000千美元[44] 业务出售情况 - 2022年12月15日，公司达成协议以约1460万美元出售环信客户参与云业务，交易于2023年2月1日完成，该业务2022年营收约530万美元[21] 股票回购情况 - 2022年第四季度，公司根据股票回购计划以约1860万美元回购约2260万股A类普通股（相当于约570万份美国存托股票），占2亿美元回购计划的9%；2022年全年，以约4180万美元回购约3580万股A类普通股（相当于约900万份美国存托股票），占2亿美元回购计划的21%[22] 股票回购计划授权 - 董事会授权将现有股票回购计划延长至2024年2月28日，其他条款不变[23] 公司资产情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为800,715千美元和944,999千美元[39] 公司负债情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为72,452千美元和78,738千美元[37] 公司股东权益情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为728,263千美元和866,261千美元[38] 毛利润情况 - 2022年和2021年全年毛利润分别为99,423千美元和104,007千美元[41] 运营亏损情况 - 2022年和2021年全年运营亏损分别为103,822千美元和80,693千美元[41] 全面亏损情况 - 2022年和2021年全年全面亏损分别为131,522千美元和71,148千美元[41] 每股净亏损计算股数情况 - 2022年和2021年计算每股美国存托凭证净亏损所用的加权平均股数分别为446,367,671股和440,864,190股[42] 基于股份的薪酬费用情况 - 2022年基于股份的薪酬费用为32,363千美元，2021年为31,481千美元[44] 投资活动现金情况 - 2022年投资活动产生的净现金为 - 151,062千美元，2021年为 - 57,690千美元[44] 融资活动现金情况 - 2022年融资活动提供的净现金为 - 42,150千美元，2021年为251,937千美元[45] 调整后EBITDA情况 - 2022年调整后EBITDA为 - 56,644千美元，2021年为 - 33,290千美元[47] 自由现金流情况 - 2022年自由现金流为 - 48,503千美元，2021年为 - 32,211千美元[47]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收4010万美元，同比下降0.7%，环比下降2.1%；全年总营收1.607亿美元，较2021年下降4.4%；若排除K12学术辅导板块，2022年营收从2021年的1.277亿美元增至1.582亿美元，增长24% [15][16] - 剔除Easemob后，过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为81%；美国和国际业务净扩张率为118%，中国业务（排除受K12学术辅导板块监管变化影响的业务）约为100% [17] - 第四季度非GAAP毛利率为61.2%，较上一季度高1.4%，较2021年第四季度低2.8% [17] - 第四季度非GAAP研发费用为1720万美元，同比下降26.9%，占总营收的42.8%（2021年第四季度为58.1%） [18] - 第四季度非GAAP销售和营销费用为1080万美元，同比下降11.9%，占总营收的26.8%（2021年第四季度为30.2%） [19] - 第四季度非GAAP一般及行政费用为750万美元，同比略有增长1.8%，占总营收的18.6%（2021年第四季度为18.1%） [19] - 第四季度非GAAP运营亏损为1070万美元，运营亏损率为26.7%（2021年第四季度为38.2%） [19] - 第四季度调整后EBITDA为负850万美元，调整后EBITDA亏损率为21.1%，远低于2021年第四季度的32.5%和2022年第三季度的40% [19] - 第四季度商誉减值为1190万美元，主要因Easemob相关减值；投资亏损为780万美元，主要因某些少数股权投资减值 [20] - 第四季度运营现金流为340万美元（2021年为510万美元），自由现金流为190万美元（2021年为290万美元） [20] - 截至第四季度末，现金、现金等价物和短期投资为4.28亿美元（第三季度末为4.83亿美元），本季度净现金流出主要因支付期限超过1年的定期存款3900万美元和股票回购1800万美元 [21] - 2022年回购约3580万美元的A类普通股，相当于约900万份美国存托股票（ADS），花费约4180万美元，占2亿美元股票回购计划的21%；董事会已批准将现有股票回购计划延长至2024年2月28日 [21] - 预计2023财年总营收在1.55亿 - 1.57亿美元之间，与2022年剔除剥离的客户参与云业务后的总营收1.55亿美元基本持平 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，K12学术辅导板块在某些市场的使用量显著下降，剥离的客户参与云业务收入减少；其他行业和地区业务扩张及使用量增长部分抵消了上述影响 [15] - 2022年，广播流媒体产品收入增加，但该产品毛利率较低，影响了整体毛利率 [17] - 美国和国际市场业务方面，社交仍是最大垂直领域，其次是“未来工作”（包括协作、在线活动和直播视频购物等），教育排第二；中国市场社交占主导，教育因监管变化业务规模大幅缩小，数字转型和物联网业务在2022年开始贡献收入 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场在过去两个季度面临更严峻的定价压力，预计短期内这种压力将持续；中国市场平均ASP每年下降5% - 10%，今年情况与往年无异 [29][30] - 美国和国际市场以及中国市场的客户数量均稳步增长 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司战略为聚焦客户价值、增强竞争优势和获取市场份额 [12] - 加强以客户为中心的价值，利用最新创新为客户提升价值创造；作为客户的创新合作伙伴，利用客户反馈完善路线图 [13] - 专注提供世界上性能最佳的RTE产品和服务，为终端用户提供无与伦比的实时视频和语音体验，为开发者提供一流的易用性 [13] - 持续在竞争中取胜，在全球范围内扩大市场份额，同时提高运营效率，优化成本结构 [13] - 行业内有大型竞争对手因竞争压力关闭关键产品并大幅减少投资，公司看到了从某些以前未开发的垂直领域获得需求的机会 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是极具挑战的一年，宏观环境如股市调整、通货膨胀和风险资本融资收紧等带来压力，但排除K12学术辅导板块后，公司因全球扩张、新用例和新产品实现了24%的营收增长 [9] - 对2023年宏观环境持谨慎态度，通货膨胀和融资环境严峻可能持续，更多国家的后疫情重启将减少某些用例对公司产品的需求；但也存在机会，如竞争对手退出和新垂直领域需求 [12] - 近期营收增长放缓主要因宏观经济挑战和后疫情重启，导致定价和临时需求压力，但认为这并非实时互动技术需求的根本变化，对中长期需求仍持乐观态度，现有用例的进一步普及和新兴用例将驱动需求增长 [25] 其他重要信息 - 第四季度平台有新应用注册，注册应用总数超过54.8万个；截至2022年底，活跃客户数量为3066个，较一年前增加近400个 [5] - 推出实时互动语音转文本产品的测试版，与行业领先合作伙伴合作开发的云原生转录产品，能在嘈杂环境、多人同时交谈和网络条件差的情况下提供可靠性能，可提升终端用户体验，为其他互补功能奠定基础 [5][6] - 宣布两款第一方扩展产品3D空间音频和AI降噪正式可用，可轻松集成到核心RTE产品中，在公测阶段受开发者好评 [7] - 持续看到新用例出现并获得采用，如美国市场的直播视频购物迅速扩张，吸引了一些知名品牌；一家美国传统家庭购物电视网络上季度开始与公司合作提供直播互动购物服务 [8] - 10月重组全球研发团队并裁员，过去几个月进一步精简和重新聚焦美国和国际市场的开发者体验和内容营销团队，任命中国首席运营官领导该市场的商业化工作 [10] - 完成Easemob客户参与云（CEC）业务的出售，该业务非公司核心市场，出售有助于公司将资源集中在核心产品和市场上 [11] - 创始人兼CEO Tony Zhao截至2022年底用个人资金在公开市场购买了约160万份ADS [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国内市场和海外市场未来何时会出现拐点 - 近期营收增长放缓主要因宏观经济挑战和后疫情重启，导致定价和临时需求压力，但并非实时互动技术需求的根本变化，对中长期需求持乐观态度，现有用例的进一步普及和新兴用例将驱动需求增长，公司将专注于具体工作和提高内部效率，不担心需求问题 [25] 问题2: 此前预测2023年第四季度实现盈亏平衡，是否仍坚持该目标，实现该目标的假设（营收和毛利率）是什么 - 2023年全年营收指引与去年基本持平，年初开局较慢，预计营收逐季增长，年底水平高于2022年第四季度；公司将继续提高运营效率并优化成本，根据实际营收增长动态调整成本结构，目前没有固定的营收和运营支出目标，但决心在今年显著改善财务状况 [26] 问题3: 请分享国内外市场的客户数量和ASP趋势，以及后续季度的趋势如何 - 国内外市场客户数量均稳步增长，显示公司技术在全球持续得到采用；美国和国际市场过去两个季度面临更严峻的定价压力，预计短期内将持续，因为公司有大量初创和早期阶段公司客户，高通胀和利率上升使它们融资困难，限制了产品使用并提高了价格敏感度；中国市场平均ASP每年下降5% - 10%，今年情况与往年无异 [29][30] 问题4: 鉴于当前增长前景和提高盈利能力的目标，是否会考虑进一步优化员工结构 - 今年没有团队扩张计划，将继续优化冗余部分，会详细评估每个团队，优化投资回报率低的部分，同时注重改善工作流程、加强团队协作和增强团队信心，近期没有大规模裁员计划 [31] 问题5: 2023年哪些应用或行业垂直领域可能加速或放缓，从而使营收高于或低于当前（排除Easemob）的持平预期；目前是否有与ChatGPT和AIGC相关的应用或开发推动业务量增长 - 持续有新用例出现，如语音转文本可用于直播购物和社交等场景，中国的数字转型等垂直领域有更多机会，欧洲和拉丁美洲等地区也有较大潜力；通过提升所有视频和音频会话的体验质量，可提高客户对终端用户的附着率，进而增加对公司的需求；公司还将投入资源改善开发者体验，以服务更多潜在需求并帮助客户创造更多需求 [34][35] - ChatGPT在行业内是有趣且具启发性的发展，公司在客户应用和自身实践中看到了潜力，如社交应用中利用大语言模型创建特定角色吸引消费者，在客户参与用例中也可增强人机交互界面的实时性，公司会密切关注这些可能性 [36][37] 问题6: 今年预计增长的新应用与之前的应用或垂直领域在ASP或收费率上是否有差异 - 如美国的直播购物定价保持良好，中国的数字转型市场针对大型企业和金融机构，需要不同的定价模式，但对公司来说仍是非常有利可图的市场 [38] 问题7: 请提供2022年按关键类别（如娱乐、教育和直播视频购物等新兴类别）划分的营收明细 - 美国和国际市场，社交是最大垂直领域，其次是“未来工作”（包括协作、在线活动和直播视频购物等），教育排第二；中国市场社交占主导，教育因监管变化业务规模大幅缩小，数字转型和物联网业务在2022年开始贡献收入 [42] 问题8: 过去三个季度非中国业务放缓，而中国营收（排除K12）保持良好，这是暂时现象还是有结构性原因，未来如何在中美市场分配资源 - 中国营收保持良好有几个因素：一是广播流媒体产品带来了不错的营收增长，目前在中国营收中占比约10%；二是与中国客户合作，不仅关注中国业务，还帮助其拓展海外市场；三是数字转型业务在2021年几乎不存在，2022年开始有了有意义的贡献 [43]