财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收4100万美元，同比下降9%，环比持平，同比下降主要因特定市场的限制性法规，部分被其他行业和地区的收入增长抵消；Q3与Q2相比，近期加息和融资环境收紧影响部分客户业务和融资能力，导致平台使用量减少，美元持续升值也影响非美元计价收入 [5][18] - 过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为84%（不包括Easemob），美国和国际业务的净扩张率超过130%，中国业务约为70%，主要因特定市场的限制性法规 [19] - 第三季度非GAAP毛利率为59.8%，比2021年Q3低5.7%，主要因广播流媒体产品收入增加，该产品在本季度贡献约80%的总收入且毛利率较低 [20] - 第三季度非GAAP研发费用为2520万美元，包括190万美元的遣散费准备金，若排除遣散费，研发费用较Q2增长约14%，占总收入的61.4%，高于去年Q3的50.9% [21] - 第三季度非GAAP销售和营销费用为1300万美元，同比增长17.7%，占总收入的31.8%，高于去年Q3的24.6% [21] - 第三季度非GAAP一般及行政费用为740万美元，同比增长8.9%，占总收入的18.1%，高于去年Q2的15.1% [22] - 第三季度非GAAP运营亏损为1870万美元，运营亏损率为45.7%，高于去年Q3的24.6% [22] - 第三季度经营现金流为负880万美元，去年为负1400万美元；自由现金流为负990万美元，去年为负1560万美元 [22] - 截至Q3末，公司现金、现金等价物和短期投资为4.83亿美元，Q2末为6.41亿美元，本季度净现金流出主要因自由现金流为负990万美元、土地使用权预付款1.374亿美元、长期投资现金支出310万美元和股票回购310万美元 [23] - 截至Q3末，公司回购约1320万美元的A类普通股，相当于约330万份美国存托股票，占2亿美元股票回购计划的12% [23] - 公司预计2022年全年总收入在1.6亿 - 1.62亿美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 广播流媒体产品在第三季度贡献约80%的总收入，且毛利率较低，导致整体非GAAP毛利率下降 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际业务过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率超过130%，表现强劲健康；中国业务约为70%，主要受特定市场限制性法规影响 [19] - 美国市场ARPU和利润率近期较为稳定，国际市场如东南亚、南亚面临定价压力，导致ARPU下降，因美元升值使产品在当地货币计价下更贵，公司需提供额外折扣以提高竞争力 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于提高运营效率，优先提升核心产品的体验纯度和易用性，加强市场推广，争取标杆客户 [7] - 公司进行了管理层调整，任命首席科学家Shawn Zhong担任首席技术官，负责全球研发组织 [7] - 公司上月进行了全球员工结构调整和裁员，以应对不确定性，预计Q4非GAAP运营费用将比Q3节省约900万美元现金 [8][20] - 公司预计2023年美国和国际市场实现20% - 30%的增长，中国市场实现适度增长，目标是在2023年底实现非GAAP盈亏平衡 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几个季度公司面临极具挑战的经营环境，收入受特定市场限制性法规、通胀压力、加息、全球资本市场动荡和美元升值等因素影响 [5][6] - 尽管面临宏观挑战，但公司看到新产品用例的强劲需求，如直播视频购物，对实时互动技术和产品的长期潜力保持乐观 [6][7] - 宏观环境可能在一段时间内保持波动，公司需保持灵活、专注和创业精神，通过正确的聚焦和执行，有望获得市场份额，在挑战中变得更强大 [7][8] 其他重要信息 - 本季度有3.6万个新应用在平台注册，注册应用总数超过50万个；截至9月底，活跃客户数量接近3000个，比去年增加400多个 [5] - 本季度公司正式推出下一代实时互动SDK 4.0版本，在灵活性、易用性和性能方面有重大升级，开发者可更快速地创建创新和沉浸式应用 [9][10] - 公司有两个新的产品用例：直播视频购物增长迅速，已有多个标杆客户；专业社交网络利用公司技术支持其直播音频频道 [11][12] - 10月和11月公司连续第八年举办全球RTE会议，来自100多个国家的开发者、客户和思想领袖参加，近500人参加旧金山的线下活动，近1万人注册线上活动，总会议观看次数超过50万次；今年首次举办RTE APAC会议，受到当地参与者的欢迎 [12][13] - 会议观察到三个趋势：终端用户体验对客户业务成功至关重要，企业需与最有能力和可靠的RTE提供商合作；实时互动中高清视频趋势明显，主流视频分辨率有望从480p提升到720p，公司的超分辨率算法可解决带宽问题，提升视频质量将带来更多商机；为物联网设备添加RTE功能可使设备获得更高溢价，是物联网未来增长的重要驱动力 [14][15][16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分享第四季度国内外市场的客户需求趋势，以及如何看待下个季度或去年ARPU和毛利率的变化？ - 在美国和国际市场，需求主要由新用例（如直播视频购物）和成熟用例（如直播教育和电信）的增加推动；在中国市场，COVID和隔离措施影响宏观经济，但不再是公司需求的重要直接驱动因素，当前需求的主要挑战来自宏观经济环境，互联网公司用户和收入增长放缓限制了产品使用，但传统企业、物联网行业和一些小领域有增量需求，公司将继续投资这些领域，但需要时间提高采用率 [28][29] - 美国市场ARPU和利润率近期稳定，国际市场如东南亚、南亚面临定价压力，导致ARPU下降，因美元升值使产品在当地货币计价下更贵，公司需提供额外折扣以提高竞争力；加息、通胀、资本市场动荡和融资环境收紧也影响客户业务和需求，进而影响ARPU；展望未来，本季度毛利率将保持相对稳定，Q3毛利率下降主要因产品组合变化，未来产品组合不会进一步变化，不会有额外压力 [30][31] 问题2: 发布新指引后，能否提供2023年展望的更多见解，此前提到的2023年底盈亏平衡计划是否有变化？ - 由于近期宏观经济挑战，公司下调了2022年全年指引；对于2023年，目前给出官方指引还为时过早，但总体目标是美国和国际市场增长20% - 30%，中国市场适度增长；公司仍致力于在2023年底实现非GAAP盈亏平衡 [35] 问题3: 如何看待未来几个季度的员工数量增长，能否估计研发和销售营销员工的增长情况，这将如何影响Q4和明年Q1的运营费用增长？ - 公司在进行员工结构调整和裁员时经过了慎重考虑，未来几个季度不打算扩大员工规模，将继续追求更高效和精简的运营 [37] - 近期的结构调整和裁员将使Q4运营费用比Q3节省约900万美元现金，由于裁员发生在Q4中旬，Q4仍有一个月的较高成本，预计Q1将比Q4有更多节省；公司预计2023年不会增加员工数量 [38]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为4098.8万美元，较2021年同期增长了9.5%[39] - 2022年第三季度非GAAP毛利为2451.4万美元，非GAAP毛利率为59.8%[39] - 2022年第三季度GAAP运营亏损为28,921千美元，较2021年第三季度的20,839千美元增加了38.5%[41] - 2022年第三季度调整后EBITDA为(16,399)千美元，调整后EBITDA利润率为(40.0%) [43] 现金流与客户数据 - 2022年第三季度运营现金流为510万美元，自2021年第三季度的负1590万美元有所改善[32] - 2022年第三季度自由现金流为290万美元，较2021年第三季度的负1560万美元有所改善[32] - 2022年第三季度活跃客户数量持续增长，注册应用程序数量达到约3.5万个[21] - 2022年第三季度的美元基础净扩展率为70%，较2021年同期的84%有所下降[26] 成本与费用 - 2022年第三季度研发费用为2976.8万美元，占总收入的61.4%[38] - 2022年第三季度销售与营销费用为1460.7万美元，占总收入的35.6%[39] - 2022年第三季度非GAAP销售和市场费用为13,015千美元，占总收入的31.8%[40] - 2022年第三季度非GAAP一般管理费用为7,409千美元，占总收入的18.1%[41] - 2022年第三季度股权激励费用为1,671千美元[41] - 2022年第三季度折旧费用为2,334千美元[43] - 2022年第三季度收购相关费用为236千美元[43] 资产与负债 - 2022年第三季度的总资产为1.2亿美元，负债总额为5000万美元[36] - 2022年第三季度的总股东权益为7000万美元[36]

总营收情况 - 2022年第三季度总营收4100万美元，较2021年同期的4500万美元下降9.0%[2][4] - 2022年和2021年第三季度总营收分别为40,988千美元和45,038千美元，下降约9%；前九个月总营收分别为120,552千美元和127,596千美元，下降约5.52%[27] - 公司预计2022财年总营收在1.6亿至1.62亿美元之间[11] 活跃客户数量 - 截至2022年9月30日，活跃客户（不包括Easemob）为2987个，较2021年同期的2564个增长16.5%[2] 净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损2770万美元，2021年同期净亏损2110万美元；非GAAP净亏损1760万美元，2021年同期为1140万美元；调整后EBITDA为负1640万美元，2021年同期为负910万美元[3] - 2022年和2021年第三季度净亏损分别为27,699千美元和21,095千美元，扩大约31.21%；前九个月净亏损分别为85,321千美元和51,181千美元，扩大约66.70%[27] - 2022年第三季度GAAP净亏损27,699，2021年同期为21,095；2022年前三季度GAAP净亏损85,321，2021年同期为51,181[35] - 2022年第三季度非GAAP净亏损17,595，2021年同期为11,437；2022年前三季度非GAAP净亏损55,346，2021年同期为21,591[35] 现金及投资情况 - 截至2022年9月30日，现金、现金等价物和短期投资总额为4.834亿美元[3] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为30,973千美元和219,405千美元，下降约86.79%[33] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为835,738千美元和944,999千美元，下降约11.56%[25] 现金流情况 - 2022年第三季度运营活动净现金使用量为880万美元，2021年同期为1400万美元；自由现金流为负990万美元，2021年同期为负1560万美元[3] - 2022年和2021年前九个月经营活动净现金使用量分别为531,279千美元和432,745千美元，增加约22.77%[31] - 2022年和2021年前九个月投资活动净现金使用量分别为182,545千美元和118,898千美元，增加约53.53%[31] - 2022年和2021年前九个月融资活动净现金（使用）提供量分别为 - 22,490千美元和251,785千美元，由正转负[28] - 2022年和2021年前九个月现金、现金等价物和受限现金净（减少）增加量分别为 - 254,852千美元和108,107千美元，由正转负[29] - 2022年第三季度经营活动净现金使用量为8,833，2021年同期为13,982；2022年前三季度经营活动净现金使用量为48,491，2021年同期为25,050[35] - 2022年第三季度自由现金流为 - 9,918，2021年同期为 - 15,620；2022年前三季度自由现金流为 - 51,198，2021年同期为 - 35,131[35] - 2022年第三季度投资活动净现金使用量为105,377，2021年同期为产生现金72,195；2022年前三季度投资活动净现金使用量为182,545，2021年同期为118,898[35] - 2022年第三季度融资活动净现金使用量为2,992，2021年同期为提供现金382；2022年前三季度融资活动净现金使用量为22,490，2021年同期为提供现金251,785[35] 毛利润及毛利率情况 - 2022年第三季度毛利润为2430万美元，较2021年同期的2930万美元下降17.0%；毛利率为59.4%，较2021年同期的65.2%下降5.8%[6] 运营费用情况 - 2022年第三季度运营费用为5560万美元，较2021年同期的5040万美元增长10.4%[7] 其他运营收入情况 - 2022年第三季度其他运营收入为240万美元，2021年同期为20万美元[8] 股票回购情况 - 截至2022年9月30日的季度，公司根据股票回购计划回购约350万股A类普通股（相当于约90万份美国存托股票），花费约350万美元，占2亿美元股票回购计划的2%；截至2022年9月30日的九个月，回购约1320万股A类普通股（相当于约330万份美国存托股票），花费约2320万美元，占2亿美元股票回购计划的12%[10] 每股净亏损情况 - 2022年和2021年第三季度基本和摊薄后每ADS净亏损分别为 - 0.25美元和 - 0.19美元；前九个月分别为 - 0.76美元和 - 0.47美元[27] 加权平均流通股数情况 - 2022年和2021年前九个月加权平均流通股数分别为448,733,032股和438,984,051股，增加约2.22%[27] 调整后EBITDA情况 - 2022年第三季度调整后EBITDA为 - 16,399，2021年同期为 - 9,103；2022年前三季度调整后EBITDA为 - 48,183，2021年同期为 - 20,166[35] 股份支付费用情况 - 2022年第三季度股份支付费用为7,230，2021年同期为8,530；2022年前三季度股份支付费用为25,644，2021年同期为23,129[35] 收购相关费用情况 - 2022年第三季度收购相关费用为236，2021年同期为656；2022年前三季度收购相关费用为749，2021年同期为5,355[35] 融资相关费用情况 - 2022年第三季度融资相关费用为2,166，2021年同期无；2022年前三季度融资相关费用为2,166，2021年同期无[35]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总营收4100万美元，同比下降3.2%，环比增长6.2% [16] - 非GAAP毛利率为65.8%，比去年Q2高4.3% [18] - 非GAAP研发费用为2700万美元，同比增长30%，占本季度总营收的56%，去年Q2为49.2% [18] - 非GAAP销售和营销费用为1090万美元，同比增长16.8%，占本季度总营收的26.6%，去年Q2为22.1% [18] - 非GAAP一般及行政费用为700万美元，同比增长23.1%，占本季度总营收的17%，去年Q2为13.3% [18] - 非GAAP运营亏损为1780万美元，运营亏损率为43.4%，去年Q2运营亏损率为22.3% [19] - 第二季度汇率损失为530万美元 [19] - 运营现金流为负2380万美元，去年为负830万美元；自由现金流为负2420万美元，去年为负1150万美元 [20] - 截至Q2结束，现金、现金等价物和短期投资为6.41亿美元，Q1结束时为7.18亿美元 [20] - 2022年全年总营收预计在1.76亿 - 1.78亿美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - K - 12学术辅导部门2022年第二季度营收约为100万美元，去年同期为1200万美元 [16] - 美国和国际市场营收同比增长63.2%，环比增长13.4%，达到1860万美元，占总营收的45.4% [17] - 剔除Easemob后，过去12个月按固定汇率计算的美元净扩张率为95%；美国和国际业务扩张率约为130%，中国业务约为80% [17] - 除K - 12外的其他部门营收与去年同期相比健康增长约13% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和国际市场对实时互动平台的需求强劲，美元净扩张率自2021年以来一直高于130% [5] - 本季度，中东、东南亚和北美市场增长强劲；教育、媒体、电子商务和社交领域贡献了平台大部分的增量使用量 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 提升市场推广效率，在全球范围内拓展平台 [6] - 推出亚秒级交互式直播产品，有望颠覆传统基于CDN的直播市场 [7] - 在美和国际市场进行Agora Chat的公测，结合Easemob和公司全球基础设施的优势 [9][10] - 与中国音像著作权集体管理协会合作，提供一站式音乐版权管理解决方案 [12] - 研发方面，聚焦有强烈需求和自身有优势的产品，关注大客户和创新客户，优化内部流程 [34][35] - 销售和营销费用预计将继续增加，但增速会放缓，占营收的百分比会下降 [36] - 行业竞争格局与上一季度相比变化不大，大型云服务提供商减少了在该领域的投资，私营企业也更注重盈利能力 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司在本季度仍取得了一定的执行成果 [22] - 全球开发者和用户对实时互动技术的采用趋势依然强劲，美国和国际市场在Q2实现了强劲的营收增长 [27] - 亚秒级低延迟直播产品在体育直播领域刚开始被采用，未来有巨大的增长潜力 [38] 其他重要信息 - 本季度有3.3万个新应用在平台注册，截至6月底，活跃客户数量超过2800个，比去年增加了400多个 [5] - 公司宣布参加RTE 2022会议，北美会议于10月10 - 12日举行，亚太会议于10月21 - 24日在线举行 [14] - 6月28日，公司与两个独立第三方成立合资企业，以约25亿元人民币收购上海杨浦区滨江地区约4.2万平方米土地的使用权，公司持有46%的股权，并于7月全额支付了款项，计划在该地块上建设新总部 [20] - 截至Q2结束，公司回购了约970万美元的A类普通股，相当于约240万美元的美国存托股票，花费约1980万美元，占2亿美元股票回购计划的10% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外市场对RTE的需求，特别是初创企业的需求情况如何？ - 公司听到一些初创企业反映融资变难、估值降低，但从客户群体来看，没有强烈感受到困难。个别客户会放缓招聘、推迟新产品或功能的推出，对基础设施成本更敏感。不过，全球开发者和用户对实时互动技术的采用趋势依然强劲，美国和国际市场在Q2实现了63%的营收同比增长，公司会密切关注情况 [26][27] 问题2: 本季度毛利率有很好的提升，下半年的展望如何？是结构性或可持续的趋势，还是有一次性收益的帮助？ - 自2021年初以来的六个季度里，后端工程团队努力优化基础设施成本和架构设计，降低了每一分钟视频或语音通话的成本，这是毛利率提升的主要原因。此外，Easemob的一些低毛利率私有云项目因中国疫情而延迟，对本季度毛利率有积极影响。展望未来，进一步优化成本会更难，新产品的毛利率会较低，因此预计短期内毛利率不会显著提高，下半年可能会季度性波动 [28][29] 问题3: 中国和全球市场的毛利率情况如何，是否仍有差距？ - 六个季度前，美国和国际市场的毛利率较低，现在两个市场的毛利率已无差异 [31] 问题4: 下半年运营费用的趋势如何，特别是研发和销售及营销费用与上半年相比的费用率情况？ - 研发方面，公司会继续大力投入，但会更聚焦有强烈需求和自身有优势的产品，关注大客户和创新客户，优化内部流程，提高研发效率，随着营收规模扩大，预计下半年研发费用占比会下降。销售和营销费用方面，整体会继续增加，但增速会放缓，占营收的百分比也会下降。此外，由于K - 12部门客户的预期信贷损失已过去，预计未来几个季度一般及行政费用会下降 [34][35][36] 问题5: 能否提供海外市场按应用或垂直领域划分的营收和/或业务量明细，以及人们回归工作是否有负面影响？ - 美国和国际市场在多个地区和垂直领域都有增长，本季度中东、东南亚和北美市场增长强劲，教育、媒体、电子商务和社交领域贡献了平台大部分的增量使用量。回归工作的趋势对远程协作和虚拟活动等用例有影响，但教育和电子商务等用例的需求依然强劲，媒体和电子商务领域历史上对实时互动技术的渗透率较低，未来有很大的发展空间 [37] 问题6: 大型平台将重点从营收增长转向盈利能力，私营竞争对手是否也是如此，竞争格局和大众市场的定价趋势如何？ - 与上一季度相比，竞争格局变化不大。大型云服务提供商减少了在该领域的投资，可能是为了更注重盈利能力。私营企业也有类似趋势，更关注盈利能力而非单纯的增长 [41] 问题7: 第二季度中国业务受到了一定的汇率负面影响，在美元持续走强的情况下，这种影响下半年是否会持续，全年指引不变是否意味着公司需要付出更多努力才能达到目标？ - 若美元 - 人民币汇率维持在Q1末的水平，Q2营收将增加近100万美元。全年指引假设汇率维持在Q2末的水平，未考虑美元进一步升值的因素。若汇率保持现状，全年影响将接近500万美元，即公司需要多实现500万美元的营收 [45] 问题8: 毛利率的提升是一次性的，还是可以持续提高效率？如何看待未来的研发投资，研发会继续增长还是会随着时间提高效率？ - 毛利率的提升主要是由于工程团队优化技术设计，减少了服务器和带宽资源的使用。未来继续优化会更难，且公司的策略是保持健康的毛利率而非最大化，因此不预计短期内毛利率会显著提高。研发方面，公司既为当下也为未来投资，随着全球业务拓展，需要投入更多。过去两年研发团队扩大了近八倍，存在一些效率问题。未来会更聚焦，去除一些低效环节，随着业务拓展，研发会有很强的杠杆效应，预计研发费用不会随营收同步增长 [48][49] 问题9: 能否给出长期稳态下研发和销售及营销费用的指引？ - 长期来看，研发费用预计占营收的30%左右，这一比例高于大多数SaaS或PaaS业务，因为公司的技术较为复杂。销售和营销费用占比预计会较低，约为20%，但这不是今年或明年的情况，而是长期稳态的水平 [52]

收入与亏损 - 总收入为4100万美元，同比下降3.2%[2] - 净亏损为3070万美元，同比扩大99.4%[2] - 非GAAP净亏损为2080万美元，同比扩大258.6%[2] - 调整后EBITDA为负1530万美元，同比扩大109.6%[2] - 2022年第二季度总收入为4100万美元，较2021年同期的4230万美元下降3%[26] - 2022年第二季度净亏损为3070万美元，较2021年同期的1540万美元扩大99%[26] - 公司2022年第二季度GAAP净亏损为30,678（单位：千），相比2021年同期的15,394（单位：千）有所增加[31] - 2022年第二季度非GAAP净亏损为20,816（单位：千），相比2021年同期的5,821（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年GAAP净亏损为57,622（单位：千），相比2021年同期的30,085（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年非GAAP净亏损为37,751（单位：千），相比2021年同期的10,153（单位：千）有所增加[31] - 2022年第二季度调整后的EBITDA为-15,342（单位：千），相比2021年同期的-7,341（单位：千）有所减少[31] - 2022年上半年调整后的EBITDA为-31,784（单位：千），相比2021年同期的-11,065（单位：千）有所减少[31] 现金流 - 总现金、现金等价物和短期投资为6.412亿美元[2] - 自由现金流为负2420万美元，同比扩大110.4%[2] - 2022年第二季度经营活动产生的现金净流出为2380万美元，较2021年同期的830万美元扩大187%[28] - 2022年第二季度投资活动产生的现金净流出为4450万美元，较2021年同期的4080万美元扩大9%[28] - 2022年第二季度融资活动产生的现金净流出为7900万美元，主要由于回购A类普通股[29] - 2022年第二季度现金、现金等价物及受限制现金减少1.25亿美元，至1.51亿美元[29] - 2022年第二季度所得税支付为559,000美元，较2021年同期的665,000美元减少16%[29] - 2022年第二季度净现金用于经营活动为-23,797（单位：千），相比2021年同期的-8,326（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年净现金用于经营活动为-39,658（单位：千），相比2021年同期的-11,068（单位：千）有所增加[31] - 2022年第二季度自由现金流为-24,247（单位：千），相比2021年同期的-11,535（单位：千）有所增加[31] - 2022年上半年自由现金流为-41,280（单位：千），相比2021年同期的-19,510（单位：千）有所增加[31] 客户与市场 - 活跃客户数为2877，同比增长17.5%[2] - 美元计价净扩张率（DBNER）为95%，其中美国和国际业务超过130%，中国业务约为80%[2] 费用 - 2022年第二季度研发费用为3240万美元，较2021年同期的2700万美元增长20%[26] - 2022年第二季度销售和营销费用为1310万美元，较2021年同期的1100万美元增长19%[26] 财务状况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.51亿美元，较2021年12月31日的2.86亿美元减少47%[24] 股票回购 - 回购了约1170万美元的A类普通股，占2亿美元回购计划的6%[10] 收入预测 - 预计2022财年总收入在1.76亿至1.78亿美元之间[11]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收3860万美元，同比下降160万美元或4.1% [16] - 过去12个月恒定货币美元净扩张率为95%（不包括Easemob），受K - 12行业影响，其他行业和地区扩张率仍健康 [17] - 非GAAP毛利率为63%，比去年第一季度高4.6%，主要因技术和基础设施优化 [18] - 非GAAP研发费用为2530万美元，同比增长45.3%，占总营收65.6%，去年同期为43.3% [19] - 非GAAP销售和营销费用为1160万美元，同比增长54.5%，占总营收30%，去年同期为18.6% [19] - 非GAAP一般及行政费用为740万美元，同比增长64.7%，占总营收19.1%，去年同期为11.1% [20] - 非GAAP运营亏损为1890万美元，运营亏损率为49%，去年同期运营亏损率为13.9% [21] - 运营现金流为负1590万美元，去年为负270万美元；自由现金流为负1700万美元，去年为负800万美元 [21] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为7.18亿美元，去年第四季度末为7.55亿美元 [21] - 2022年全年总营收预计在1.76亿 - 1.78亿美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - K - 12学术辅导业务：2021财年收入约4000万美元，2022年第一季度约130万美元，同比减少约1000万美元 [16] - 美国和其他海外市场：第一季度收入1640万美元，同比增长近50%，环比增长16.3%，占总营收42.5% [17] - 中国非K - 12业务：过去12个月增长约15% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2022年3月，公司在全球RTE SDK安装量保持第一，在北美、东南亚和中东等地区SDK安装市场份额占主导 [6] - 全球前10大社交约会应用均嵌入RTE功能，其中一半由公司提供支持；北美前10大社交约会应用中5个、中国前10大社交约会应用中7个由公司提供支持 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略方向：持续全球扩张，使收入基础更平衡和有韧性；加大研发投入，保持技术领先，专注高ROI项目；加强全球市场推广，提升开发者体验 [17][19][15] - 行业竞争：主要竞争对手策略无太大变化，行业竞争使市场更有活力，公司在技术、性能和功能完整性方面仍居领先 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：中国近期疫情封控对收入有小的积极影响，主要来自教育领域，但整体宏观环境有挑战，业务活动放缓，社交和娱乐应用监管不明 [33][34] - 未来前景：对RTE长期前景乐观，人们行为向线上转移是不可逆趋势，各地区和行业有巨大市场机会 [9] 其他重要信息 - 2022年第一季度平台有3.4万个新应用注册，3月底活跃客户超2700个，比去年增加近400个 [8] - 推出Meta Interactive Game加强元宇宙产品；为IP摄像头推出交钥匙软件解决方案；低代码和无代码平台受全球开发者欢迎；推出AI降噪算法 [10][11][12][13] - 前BigID首席安全官Roger Hale加入公司，同时内部晋升多位高管以优化全球市场推广和提升开发者体验 [14][15] - 2022年5月4日，公司被SEC根据HFCAA临时认定为相关发行人，公司将监测市场并寻求解决方案维持上市地位 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：今年未来几个季度海外业务、中国K - 12和中国非K - 12业务的收入增长前景如何，第一季度是否是受教育监管负面影响的最后一个季度，中国非K - 12业务前景如何？ - 过去12个月，中国K - 12业务下降约90%，中国非K - 12业务增长约15%，国际市场增长约50%。预计未来12个月，美国和其他国际市场增长约50%，中国市场增长15% - 20%，但受宏观不确定性影响 [28] 问题2：第一季度62.4%的毛利率在失去一些教育相关业务量的情况下表现良好，该数字未来是否可持续，尤其是海外业务快速增长时？ - 技术优化有效，K - 12业务损失对基础设施利用率有影响，但被成本优化弥补。预计今年剩余时间毛利率相对稳定，会有波动但不显著 [29] 问题3：近期人民币贬值对公司未来损益表的总体影响如何？ - 第二季度到目前为止，人民币相对第一季度贬值约5%。约60%的收入以人民币计价，假设汇率不变，第二季度收入将受约3%的负面影响，成本费用影响类似，对底线的净影响较小 [30] 问题4：3月以来中国疫情和封控对不同垂直领域的需求和业务量增长有何影响，是积极还是消极？ - 上海和其他城市的封控对收入有小的积极影响，主要来自教育领域。影响小一是因为仅部分城市受影响，二是K - 12课后辅导受限，增量在线课程数量比2020年少。短期内中国宏观环境有挑战，业务活动放缓，社交和娱乐应用监管不明 [33][34] 问题5：未来中国RTE市场竞争是否会加剧，尤其是大型互联网或科技公司可能加大产品推出或其他战略布局？ - 主要竞争对手策略无太大变化，在RTE方面运营无大差异。部分竞争对手在低延迟直播领域努力，行业正接受低延迟技术，公司技术有优势。有初创公司筹集资金进入该行业，竞争使市场更有活力，公司在技术、性能和功能完整性方面仍居领先 [35][36] 问题6：第一季度已完成2亿美元股票回购计划的4%，未来几个月股票回购计划将如何推进，第二季度和第三季度是否会加速回购？ - 第一季度回购约800万美元股票，第二季度继续回购，但考虑到中国封控、经济不确定性和美国宏观经济环境可能衰退，不会加速回购，会更谨慎 [37] 问题7：海外市场需求是否受主要国家疫情后恢复正常的影响，美国、中东和东盟等关键市场目前情况如何？ - 部分国家恢复正常对某些用例的服务需求有负面影响，如在线活动行业。但美国和其他国际市场第一季度收入增长加速，因为人们行为和观念转变，各行业对RTE技术的采用加速，如东南亚、中东和欧洲的教育客户使用量增长，媒体和互动电商行业也开始接受RTE技术，RTE渗透率仍低，有很大增长潜力 [40][41][42] 问题8：中国社交娱乐行业目前是否有潜在收紧政策影响该行业需求，如短视频行业？ - 过去一两年有很多监管行动，目前社交和娱乐应用监管有不同方向的讨论，如游戏版号重新发放、政策稳定措施以及可能的打赏限制等，情况尚不明朗，公司正与客户和相关机构密切合作 [45] 问题9：管理层预计未来几个季度毛利率相对稳定，研发和销售及营销费用趋势如何，未来几个季度是否会增加员工数量？ - 预计毛利率相对稳定。研发方面，将提高效率，专注高ROI项目，控制员工数量，研发费用美元金额保持相对稳定，占比取决于收入增长。销售和营销方面，不计划在中国扩张，但计划在海外市场加大市场推广力度，短期内费用会增加，会更注重效率和投资回报，年底前控制整体运营利润率 [46][47]

业务亮点 - 全球RTE SDK安装量排名第一，在北美、东南亚和中东占据主导份额，全球Top 10社交约会应用中有50%由公司提供支持[8] - 入选2022年世界变革性创意奖决赛名单，以表彰其在连接元宇宙虚拟世界与现实世界方面的创新[9][10] - 拓展互动游戏、IP相机、NuEyes AR智能眼镜、Study.com在线教育平台等新兴用例[11][13][15][17] 技术进展 - AI降噪算法可识别超100种背景噪音，为开发者提供灵活的降噪方案[18][19] 人员变动 - 聘请Roger Hale为首席安全官，将与高管团队合作处理合规和安全事务[20][21] 财务情况 - 开发者和客户数量稳步增长，2022年3月活跃客户达2706个，累计注册应用达439000个[23] - 2022年第一季度运营现金流为510万美元，自由现金流为290万美元[32] - 保持稳健的流动性状况，2022年3月净资产为8.77亿美元，现金、现金等价物和短期投资为8.39亿美元[34][35] 指标对比 |指标|2022Q1|2021Q1|变化情况| |----|----|----|----| |总营收（千美元）|38585|40225|有所下降| |GAAP营业利润/亏损（千美元）| - 29008| - 16012|亏损扩大| |Non - GAAP营业利润/亏损（千美元）| - 18915| - 5623|亏损扩大| |Non - GAAP营业利润率| - 49.0%| - 13.9%|利润率降低| |调整后EBITDA（千美元）| - 16442| - 3724|亏损扩大| |调整后EBITDA利润率| - 42.6%| - 9.2%|利润率降低| |经营活动现金流（千美元）| - 15861| - 2742|流出增加| |自由现金流（千美元）| - 17033| - 7975|流出增加|[37][40][42][43]

总营收情况 - 2022年第一季度总营收3860万美元，较2021年同期的4020万美元下降4.1%[2][3] - 2022年第一季度总营收3858.5万美元，2021年同期为4022.5万美元[27] - 公司预计2022财年总营收在1.76亿美元至1.78亿美元之间[9] 活跃客户数量 - 截至2022年3月31日，活跃客户（不包括Easemob）为2706个，较2021年3月31日的2324个增加16.4%[2] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损2690万美元，2021年同期为1470万美元；非GAAP净亏损1690万美元，2021年同期为430万美元[2] - 2022年第一季度净亏损2694.4万美元，2021年同期为1469.1万美元[27][29][32] - 2022年第一季度非GAAP净亏损1693.5万美元，2021年同期为433.2万美元[32] 现金及投资总额 - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为7.175亿美元[2] 运营活动净现金及自由现金流 - 2022年第一季度运营活动净现金使用量为1590万美元，2021年同期为270万美元；自由现金流为负1700万美元，2021年同期为负800万美元[2] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为1586.1万美元，2021年同期为274.2万美元[29][32] - 2022年第一季度自由现金流为亏损1703.3万美元，2021年同期为亏损797.5万美元[32] 毛利润及毛利率 - 2022年第一季度毛利润为2410万美元，较2021年同期的2340万美元增长3.0%；毛利率为62.4%，较2021年同期的58.1%增长4.3%[5] - 2022年第一季度毛利润2407.4万美元，2021年同期为2337.2万美元[27] 运营费用 - 2022年第一季度运营费用为5410万美元，较2021年同期的3970万美元增长36.4%[5] 研发费用 - 2022年第一季度研发费用为3100万美元，较2021年同期的2520万美元增长23.1%[5] 销售和营销费用 - 2022年第一季度销售和营销费用为1390万美元，较2021年同期的870万美元增长58.6%[5] 投资活动净现金使用量 - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为3271.4万美元，2021年同期为15029.8万美元[29][32] 融资活动净现金使用量 - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为698万美元，2021年同期为25103.5万美元[29][32] 调整后EBITDA - 2022年第一季度调整后EBITDA为亏损1644.2万美元，2021年同期为亏损372.4万美元[32] 加权平均流通股数 - 2022年第一季度加权平均流通股数为451058043股，2021年同期为431636717股[26]

公司管理层信息 - 公司首席执行官兼董事长Bin (Tony) Zhao 51岁，2013年11月创立公司[515][516] - 公司首席科学家Sheng (Shawn) Zhong 56岁，持有超100项技术专利，其中超60项在美国，发表超30篇论文[515][517] - 公司首席财务官Jingbo Wang 40岁，2020年1月上任[515][518] - 公司首席战略官Ke (Stanley) Wei 41岁，2021年2月上任[515][519] - 非员工董事Qin Liu自2014年12月起担任公司董事，自2007年6月起担任5Y Capital董事总经理[515][521] - 非员工董事Tuck Lye Koh自2018年5月起担任公司董事，2011年共同创立顺为资本并担任首席执行官[515][522] - 非员工董事Eric He自2020年6月起担任公司董事，拥有美国注册会计师和特许金融分析师资格[515][523] 财务估计相关 - 2021年1月1日起，公司基于多种因素估计应收账款预期信用损失和可收回性趋势[509] - 企业合并中收购资产的估值需要使用重大估计和假设，包括对未来预期现金流等的估计[506] 公司收入来源 - 公司主要收入来自实时参与服务，即客户使用企业云计算平台的基于使用量的费用，在使用期间确认为收入[504] 董事和高管薪酬 - 2021年公司董事和高管的现金薪酬总额约为180万美元[525] 全球股权奖励计划 - 2020年6月公司董事会通过并经股东批准全球股权奖励计划，6月24日生效[526] - 全球股权奖励计划预留发行的普通股数量为1600万股加上特定条件下的股份数量，且2022年起每年自动增加，上限为3000万股或上一财年末已发行普通股总数的3.5% [527][528] - 激励性股票期权的期限不得超过10年，对拥有公司超过10%投票权的参与者，期限不得超过5年且每股行权价格至少为授予日普通股公平市场价值的110% [534] - 授予美国纳税人的股票增值权每股行权价格不得低于授予日每股公平市场价值的100% [535] - 全球股权奖励计划规定非员工董事有资格获得除激励性股票期权外的所有类型奖励[539] - 若发生资本结构变化，管理员将调整全球股权奖励计划下可交付的股份数量和类别等[541] - 若公司拟清算或解散，所有奖励将在交易完成前立即终止[542] - 全球股权奖励计划下授予的所有奖励将受公司根据证券交易所上市标准或适用法律要求采用的追回政策约束[546] - 全球股权奖励计划将于2030年自动终止，除非公司提前终止[547] 员工股票购买计划（ESPP） - 员工股票购买计划（ESPP）可供出售的普通股总数为300万股，自2022财年起每年首个工作日增加，增加数量取600万股、上一财年末已发行普通股的0.5%和管理员确定的其他金额中的最小值[549] - 员工参与ESPP需每周至少工作20小时且每年工作超5个月，管理员可自行决定特定员工的参与资格[553] - 员工通过ESPP购买普通股的出资比例最高为合格薪酬的15%，管理员可统一设定其他限额[556] - 员工在每个发行期最多可购买10000股普通股，购买价格不低于发行期首个交易日或行权日普通股公平市场价值较低者的85%[557] 2014年和2018年股权奖励计划 - 2014年股权奖励计划预留发行的普通股最大总数为41541963股，可根据计划进行调整[563] - 2014年和2018年股权奖励计划授予的期权合同期限为自授予日起10年，分4年归属，首年归属25%，剩余在接下来36个月按比例归属[568][575] - 2018年股权奖励计划于2020年公司重组时终止，不再发行新期权，但仍管理已授予的未到期奖励[571] - 2021年，2018年计划未向公司董事和高管授予奖励[577] 股权奖励授予情况 - 截至2021年12月31日，全球股权奖励计划、2014年计划和2018年计划分别授予购买13956899股、42866898股和2846438股A类普通股的奖励，公司股权奖励计划授予且未到期的购买A类普通股奖励为37174158股[578] VPP计划 - 2020年11月公司推出VPP计划，VPP授予参与者参与年度调整后利润分享和留存利润分享的权利，有效期不超4年，截至2021年12月31日已授予一定数量的VPP[579] 公司董事会情况 - 公司董事会由五名董事组成，其中四名被认定为独立董事[581][582] - 公司首席执行官控制公司普通股多数投票权，公司为“受控公司”，超过50%董事选举投票权由个人持有[583] - 公司设立审计、薪酬和提名及公司治理三个委员会[586] - 当Soundscape Limited及其关联方持有不少于公司已发行和流通股份的5%的B类普通股时，首席执行官有权任命多数董事[593] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司分别有447名、842名和1,311名员工[600] - 截至2021年12月31日，公司1,206名员工位于中国，105名位于其他国家[600] - 截至2021年12月31日，研发、销售和营销、客户管理和服务、一般和行政职能的员工分别为797名、256名、133名和125名[601] 公司与高管协议 - 公司与高管签订了雇佣协议和赔偿协议[596][598] 董事会主席规定 - 公司董事会主席为首席执行官，若其不再担任董事，董事会将选举新主席[595] 员工福利计划 - 公司参与政府法定员工福利计划，包括社保基金、养老金、医保等[602] 公司股份流通情况 - 截至2022年3月31日，公司有387,302,624股A类普通股和76,179,938股B类普通股流通在外[604] 公司股份持有情况 - 董事兼高管Bin (Tony) Zhao持有7,237,157股A类普通股和76,179,938股B类普通股，受益所有权占比18.0%，总投票权占比80.1%[607] - 所有董事和高管作为一个团体，持有38,995,133股A类普通股和76,179,938股B类普通股，受益所有权占比24.8%，总投票权占比81.8%[607] - 主要股东中，与Morningside有关联的实体持有47,976,514股A类普通股，受益所有权占比10.4%，总投票权占比2.5%[607] - Susquehanna Securities, LLC持有27,539,776股A类普通股，受益所有权占比5.9%，总投票权占比1.4%[607] - 截至年报日期，美国一家记录持有人The Bank of New York Mellon持有266,490,476股A类普通股，约占公司总流通股的57.5%[608] 关联方租金支付 - 2019 - 2021年，公司向与首席执行官兼董事长赵先生受共同控制的实体支付的租金分别为16.8万美元、20.2万美元和21.6万美元[612] 股东注册权 - 至少持有当时流通在外可注册证券20%的持有人，有权要求公司提交涵盖所有其请求注册的可注册证券的注册声明[615] - 公司提议提交证券公开发行的注册声明时，必须为可注册证券持有人提供机会，将其全部或部分可注册证券纳入注册[617] - 公司股东的注册权将在公司首次公开发行的五周年或股东持有的受注册权约束的股份可根据《证券法》颁布的规则144在任何90天内无需注册出售时提前终止[619] 公司现金及现金等价物 - 截至2021年12月31日，公司有人民币8090万元的现金及现金等价物，预计人民币对美元贬值10%，现金及现金等价物的美元等价物将变化120万美元[673] 公司报销款 - 2021年，公司从存托机构获得170万美元的报销款[679] 公司首次公开发行情况 - 公司首次公开发行2012.5万份美国存托股份（ADS），代表8050万股A类普通股，初始发行价为每份ADS 20美元[681] - 公司首次公开发行、行使超额配售权和同时进行的私募获得约4.836亿美元的净收益[682] - 公司发行和分配ADS的费用总计2890万美元，其中承销折扣和佣金2620万美元，其他费用270万美元[682] - 2020年6月25日至2021年12月31日，公司将首次公开发行和私募净收益的约10%用于研发、营销和品牌建设、技术基础设施投资以及营运资金和其他一般公司用途[683] ADS相关情况 - 每份ADS代表4股A类普通股，存托机构为纽约银行梅隆，托管人为香港上海汇丰银行有限公司[675] - 存入或提取股份的人或ADS持有人需支付费用，如每100份ADS（或部分100份ADS）5美元（或更少）用于ADS的发行和注销等[676] 人民币汇率情况 - 2005 - 2008年人民币对美元升值超20%，2010年以来升值超10%，汇率波动受政策和市场影响[672] - 人民币升值会减少公司将美元兑换成人民币的金额，美元升值会减少公司将人民币兑换成美元的金额[673]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收同比增长21%至4040万美元，全年总营收为1.68亿美元，同比增长26%，超出指引区间上限300万美元 [6][15] - 截至2021年底，剔除Easemob后活跃客户数量超过2600个，同比增长27% [15] - 2021年底，剔除Easemob后的过去12个月恒定货币美元净扩张率为104%，调整后扩张率为124% [16] - 第四季度非GAAP毛利率为64%，比2020年第四季度高3.5% [17] - 第四季度非GAAP研发费用为2350万美元，同比增长80.2%，占总营收的58.1% [17] - 第四季度非GAAP销售和营销费用为1220万美元，同比增长76.1%，占总营收的30.2% [18] - 第四季度非GAAP一般及行政费用为730万美元，同比增长29.5%，占总营收的18.1% [18] - 第四季度非GAAP运营亏损为1540万美元，运营亏损率为38.2% [18] - 第四季度运营现金流为正510万美元，自由现金流为正290万美元 [18] - 截至第四季度末，现金、现金等价物和短期投资为7.55亿美元，较第三季度末的7.67亿美元有所减少 [19] - 公司预计2022财年总营收在1.76亿 - 1.78亿美元之间，中点约同比增长5.4% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，美国和除中国外的亚太地区营收增长最强劲 [6] - 2021年第四季度，中国以外地区的营收贡献为35%，为历史最高 [7] - 中国K - 12业务去年占总营收约25%，预计2022年几乎全部流失该业务收入 [28] - 中国非K - 12业务预计2022年适度增长，由物联网、传统企业数字化转型等驱动 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年12月，平台上注册应用超过40万个，活跃客户数量近2700个，同比增加近600个 [6] - 2021年全年，平台支持的实时互动总时长超过6000亿分钟 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为元宇宙将成为重要用例，已进行大量投资并推出MetaKTV和MetaChat等解决方案 [9] - 公司注重安全、合规和隐私保护，获ISO - 27701证书，并与Bishop Fox合作提升防御能力 [13] - 公司董事会授权最高2亿美元的股票回购计划，展示对公司基本面、战略和长期增长潜力的信心 [20] - 行业竞争格局过去几个季度变化不大，虽有新玩家进入，但公司产品的整体体验和功能集无竞争对手能匹配 [36][37] - 2021年公司在研发上投入1.11亿美元，超过RTE领域其他竞争对手，未来将继续专注RTE并投入最多研发资源 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为疫情永久改变人们工作、协作和学习方式，在北美、欧洲和除中国外的亚太地区有巨大增长机会 [23] - 未来工作、教育和元宇宙相关用例是公司巨大增长机会所在，公司需执行好战略将机会转化为业务成果 [24][26][27] - 公司预计中国K - 12业务新规影响将持续到2022年第一季度并有望触底 [16] - 公司认为当前投资虽会在短期内对利润率造成压力，但从长远看符合公司和股东利益 [39] 其他重要信息 - 公司助力Blue Frog Robotics的Buddy机器人改变住院学生与外界互动方式，该项目获法国第一夫人支持 [8] - 荷兰Conference Compass平台借助公司技术使收入翻倍，马里兰大学医疗系统的TelePort平台嵌入公司技术用于医患和内部交流 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 管理层如何看待海外业务增长机会，2022年海外市场增长和营收贡献如何，以及第四季度和2022年海外市场毛利率情况 - 管理层对北美、欧洲和除中国外的亚太地区机会感到兴奋，疫情改变人们生活方式带来持续需求 未来工作、教育和元宇宙相关用例有巨大增长机会 预计中国K - 12业务收入几乎全部流失，非K - 12业务适度增长，海外业务将实现强劲增长 最新季度海外毛利率与国内相近，随着业务拓展和基础设施规模化，预计海外毛利率会更高 [23][24][26][27][28][29] 问题2: 营销费用增长趋势如何，是否会因海外市场发展增加费用；公司是否有计划进行更多投资或收购非中国业务以拓展海外业务 - 短期内销售和营销费用将以适度速度增长，中长期随着平台被客户应用集成，营销费用占营收比例将降低 公司有强大资产负债表，会继续在海外市场投资，但收购需符合产品组合和战略，不一定能找到合适目标 [32][33] 问题3: 如何看待未来竞争格局，RTE市场是否会有更多竞争对手和定价压力；海外扩张是否会使毛利率和费用情况在未来几个季度承压 - 竞争格局过去变化不大，未来也不会大幅改变，虽有新玩家进入但公司产品优势明显 2021年研发投入超其他竞争对手，未来将继续领先 今年优先投资海外市场，短期内会对利润率造成压力，但公司有能力度过此阶段 [36][37][38][39] 问题4: 海外市场定价策略如何，中国市场收入价格趋势怎样 - 在非中国发达市场，客户因质量和功能选择公司产品，定价不是竞争首要因素 在欠发达市场存在价格竞争但较有序 中国市场每年有10% - 15%的价格折扣，公司通过降低增量成本维持稳定利润率 [43][44]