格隆汇8月15日｜应用材料(AMAT.US)盘前大跌超14%，因公司预测第四季度收入和利润低于预期，引 发需求担忧。 ...

公司股价表现 - 应用材料美股盘前跌幅超过14% [1] 公司财务预测 - 第四季度收入预测低于市场预期 [1] - 第四季度利润预测低于市场预期 [1] 市场反应 - 业绩预测引发市场对行业需求的担忧 [1]

花旗集团下调应用材料目标价 - 花旗集团将应用材料(AMAT US)目标价从220美元下调至205美元 [1]

公司业绩展望 - 预计本季度利润和收入将下降 主要受中国市场增长放缓及尖端客户需求不均衡影响 [2] - 第四季度调整后每股收益预计为2 11美元(±0 20美元) 低于去年同期的2 32美元 营收预计67亿美元(±5亿美元) 低于去年同期的70 5亿美元 [3] - 两项数据均低于华尔街预期(FactSet预测每股收益2 39美元 营收73 3亿美元) [4] 中国市场动态 - 中国业务受贸易政策不确定性影响显著 预计低迷状态将持续数个季度 [3] - 公司面临出口许可证审批延迟问题 下季度预计无新许可证发放 [3] 客户需求变化 - 尖端客户因经济不确定性推迟投资 导致需求呈现非线性增长 [2][3] - 客户集中度提高带来运营挑战 单一超大客户依赖度增加影响产能规划灵活性 [2] 第三季度业绩表现 - 第三季度利润17 8亿美元(每股2 22美元) 同比增长4% 营收73亿美元(同比+8%) 超分析师预期 [4] - 半导体系统部门营收54 3亿美元(同比+10%) 全球服务部门营收16亿美元(同比+1 3%) 显示器部门营收2 63亿美元(同比+4 8%) [4] 战略投资动向 - 参与苹果与德州仪器合作项目 支持后者在美国6000亿美元投资计划 [4] - 计划投资超2亿美元在亚利桑那州新建制造工厂 [4] 市场反应 - 业绩展望公布后股价盘后下跌逾10% [5] 行业环境 - 宏观经济和政策变化导致行业可视性降低 关税政策可能使进口芯片价格翻倍 [3] - 人工智能需求仍被视为长期增长动力 但发展路径存在波动 [2]

业绩展望 - 公司预计本财季营收约67亿美元 远低于分析师平均预估的73.2亿美元 [1] - 公司预计调整后每股收益为2.11美元 低于分析师预估的2.38美元 [1] - 上财季营收同比增长7.7%至73亿美元 高于分析师预估均值72.1亿美元 [1] - 上财季每股收益2.48美元 高于分析师预估的2.36美元 [1] 市场反应 - 公司股价盘后一度重挫12% [1] 行业环境 - 贸易争端抑制芯片设备需求 部分客户需求减少 [1] - 技术出口面临审批延迟问题 [1] - 关税谈判久拖不决及经济因素导致大客户推迟采购计划 [1]

市场表现 - 小盘股Russell 2000指数下跌1.24%，回吐昨日大部分2%的涨幅 [1] - 标普500指数连续第三天创收盘新高，微涨0.03% [1] - 道琼斯指数盘中一度下跌200点，最终收跌0.025% [1] - 纳斯达克指数小幅下跌0.01% [1] 美联储政策预期 - 市场预期美联储9月16-17日会议将降息25个基点 [2] - 当前9月降息概率为93%，但可能因后续通胀数据变化而调整 [3] - PPI数据今早跳升近1个百分点，市场短暂承压后回升至历史高位附近 [3] Applied Materials财报 - 公司Q2每股收益2.48美元，超出预期的2.34美元，营收73亿美元超预期的72亿美元 [4] - 因下季度业绩指引疲弱，股价盘后大跌12% [4] - 营收指引下调至67亿美元（原预期73亿美元），每股收益中点2.11美元低于此前2.38美元 [5] 明日经济数据与财报 - 明日将公布7月零售销售、进出口、工业产能利用率及8月纽约州制造业数据 [6] - 盘后发布6月商业库存和8月消费者信心数据 [6] - 下周将迎来沃尔玛、塔吉特等大型零售商及Palo Alto Networks、雅诗兰黛的财报 [7]

财务表现 - 第三财季营收73亿美元同比增长8%高于分析师预期的72.1亿美元 [1] - 调整后净利润19.89亿美元同比增长13%调整后每股收益2.48美元高于预期的2.36美元 [1] - 非GAAP毛利率48.9%同比提升1.5个百分点非GAAP营业利润率30.7%提升1.9个百分点 [2] - 第四财季营收指引67亿美元显著低于分析师预期的73.2亿美元调整后每股收益指引2.11美元低于预期的2.38美元 [2][3] 行业需求与挑战 - 中国客户需求下降且技术出口审批延迟大客户因贸易谈判不确定性推迟采购计划 [3] - 竞争对手泛林集团同样预测中国客户在前期大规模采购后将缩减支出 [3] - 公司CEO认为当前中国客户处于库存消化阶段长期计算能力需求前景仍强劲 [4] 战略布局 - 投资超2亿美元在亚利桑那州建厂参与苹果美国制造计划并向德州仪器供应设备 [5] - 分析师认为此举将强化公司作为iPhone芯片制造设备关键供应商的地位 [5] - 公司对美国新政府推动本土半导体供应链的政策表示乐观 [5] 市场反应 - 第四财季业绩指引不及预期导致股价盘后大跌超13% [1]

【环球时报综合报道】中国芯片设备企业北京屹唐半导体科技股份有限公司（以下简称"屹唐股份"）13 日称，已起诉美国芯片设备供应商应用材料公司涉嫌侵犯商业秘密。 屹唐股份表示，被告应用材料公司招聘了曾在原告全资子公司Mattson Technology, Inc.工作的两名涉案 员工。该两名员工了解公司关于等离子体的产生和处理方法的核心技术，熟悉和掌握相关设备结构以及 技术工艺。证据显示，应用材料公司招聘该两名员工入职后，向中国国家知识产权局提交了一份发明专 利申请，其中主要发明人即为前述两名员工。（文简） 屹唐股份公告称，公司因认为应用材料公司非法获取并使用了公司的等离子体源及晶圆表面处理相关的 核心技术秘密，在中国境内以申请专利的方式披露了该技术秘密，且将该专利申请权据为己有，违反了 《中华人民共和国反不正当竞争法》的规定，构成侵犯商业秘密的违法行为，向北京知识产权法院提起 诉讼，诉讼金额为人民币9999万元。 截至该公告披露日，该案件已立案。 ...

美股市场表现 - 美股三大指数几乎平收 标普500指数涨0.03%报6468.54点 纳斯达克综合指数跌0.01%报21710.67点 道琼斯工业平均指数跌0.02%报44911.26点[1] - 纳斯达克中国金龙指数收跌2.13% 阿里巴巴跌3.61% 百度跌2.57% 拼多多跌1.62% 哔哩哔哩跌2.26% 蔚来跌3.68% 网易跌3.88% 理想汽车跌4.62% 小鹏汽车跌3.97%[7] - 京东财报后收跌2.86% 微博大涨11.28% 有道涨9.91% 迅雷涨12.72%[7] 通胀数据与货币政策 - 美国7月PPI环比暴增0.9% 创2022年6月以来最大涨幅 远超0.2%的市场预期 同比增速达3.3% 高于预期值2.5%[3] - 市场对美联储9月降息25基点概率从100%回退至92%[4] - 企业可能开始将关税成本转嫁给消费者 鲍威尔杰克逊霍尔讲话受市场关注[6] 科技巨头与半导体行业 - 科技巨头走势分化 苹果跌0.24% 微软涨0.36% 亚马逊涨2.86% 英伟达涨0.24% 谷歌涨0.49% 特斯拉跌1.12% Meta涨0.26%[7] - 英特尔因政府入股传闻收涨7.38% 特朗普政府讨论通过入股支持其本土半导体制造[8] - 应用材料盘后跌超13% 因当前季度营收和利润指引低于市场预期[11] 行业与企业动态 - 伯克希尔二季度建仓联合健康503.9万股 价值15.7亿美元 联合健康盘后涨9%[8] - 礼来宣布9月起将英国市场减肥药Mounjaro价格最高上调170%[9] - 苹果手表获准在美重启血氧监测功能 通过软件更新实现[10] - Tapestry暴跌15.71% 因关税带来1.6亿美元额外成本及Kate Spade品牌减记8.55亿美元[12] - 交易所运营商MIAX纽交所首日上市涨33.66% 在美国期权市场占16%份额[13]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为2 48美元 超出Zacks共识预期的2 34美元 同比增长16 98% [1] - 季度营收达73亿美元 超出共识预期1 42% 去年同期为67 8亿美元 [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨16 9% 跑赢标普500指数10%的涨幅 [3] - 当前季度共识预期为每股收益2 36美元 营收73 1亿美元 本财年预期为每股收益9 46美元 营收288亿美元 [7] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场同步 [6] 行业动态 - 所属电子-半导体行业在Zacks行业排名中处于后22%区间 [8] - 同行业公司Ambarella预计季度每股收益0 06美元 同比大增146 2% 营收预期9003万美元 同比增长41 3% [9][10]