文章核心观点 - 美银证券分析师罗斯·福勒将美国电力公司股票评级从“跑输大盘”上调至“买入”，目标价从98美元上调至104美元，认为公司出售资产及任命CFO后，加强资产负债表的进展和未来EPS增长潜力使其成为有吸引力的投资机会 [1][3] 公司动态 - 公司宣布以28亿美元出售其输电控股资产19.9%的少数股权，并任命特雷弗·米哈利克为首席财务官 [1] - 公司与KKR和PSP Investments达成协议，将以28.2亿美元出售其I&M和俄亥俄州输电业务19.9%的少数股权 [3] 分析师预期 - 分析师认为资产出售是满足外部股权需求的战略举措，预计公司短期内将继续解决股权过剩问题 [2] - 分析师预测2025年下半年股权发行规模为20亿美元，仅需内部股息再投资计划（每年约1亿美元）即可实现6% - 8%的每股收益增长 [2] - 分析师预计出售所得短期内主要用于偿还债务，将外部股权需求预测下调至20亿美元，2029年前仅需1亿美元内部股息再投资计划满足股权要求 [4] - 分析师修正每股收益预期，2025年为5.83美元，2026年为6.26美元，2027年为6.80美元，2028年为7.33美元，与公司每股收益平均增加0.11 - 0.12美元的指引一致，2027 - 2029年增幅最大 [4][5] - 分析师采用分部加总法对公司估值，基于2026年每股收益6.26美元的估计，较行业平均2026年市盈率有轻微折让 [5] 股价表现 - 周一最新数据显示，公司股价上涨1.20%，报94.63美元 [5]

文章核心观点 - 美国电力公司（AEP）与KKR和PSP Investments达成战略伙伴关系协议，后两者将以28.2亿美元收购AEP旗下俄亥俄州以及印第安纳州和密歇根州输电公司19.9%的股权，此交易将助力AEP实现资本增长计划并提升盈利和信用状况 [1][3] 交易详情 - KKR和PSP Investments组成50/50战略伙伴关系，以28.2亿美元收购AEP旗下两家输电公司19.9%的非控股股权 [1][7] - 交易倍数为过去12个月市盈率的30.3倍，较AEP当前股价有显著溢价，19.9%的少数股权约占AEP总输电费率基数的5% [2] 交易影响 - 交易使AEP能有效为中西部业务增长板块融资，增强服务客户能力，所得款项将支持其540亿美元的五年资本增长计划，抵消2029年前53.5亿美元的股权融资需求，交易完成后将立即提升AEP的盈利和信用状况 [3] - 客户和员工不会因交易受到影响，长期来看，各州和客户将受益于输电系统投资带来的经济发展机遇，AEP员工将继续运营和维护输电公司资产 [4] 交易进程 - 交易需获得美国联邦能源监管委员会（FERC）批准和美国外国投资委员会审查，预计2025年下半年完成 [5] - J.P. Morgan Securities LLC担任AEP独家财务顾问，Morgan Lewis & Bockius LLP担任法律顾问 [5] 公司介绍 - AEP致力于为客户提供可靠、经济的电力，2025 - 2029年将投资540亿美元提升服务和满足社区能源需求 [6] - 公司近16000名员工运营和维护美国最大的输电系统，输电线路达40000英里，配电线路超225000英里，为11个州的560万客户供电 [6] - AEP是美国最大的电力生产商之一，发电装机容量约29000兆瓦，旗下拥有多家子公司，还拥有提供创新能源解决方案的AEP Energy [6]

文章核心观点 - 2023 - 2024年标普500指数涨幅达53.2%，多数股息股票被动收入远不及大盘资本收益；投资股息股票应关注有盈利增长潜力的平衡型公司；推荐霍尼韦尔国际、美国电力和能源精选板块SPDR基金作为2025年优质投资标的 [1][2][3] 霍尼韦尔国际 - 业务多元化，涵盖航空航天、工业和建筑自动化等多个领域，估值合理，市盈率26.2，远期市盈率20.6，连续14年提高股息，股息率2%高于标普500和先锋工业ETF [4][5] - 缺乏近期增长记录和明确增长路径，过去十年摊薄每股收益仅增长58.6%，收入下降，虽扩大了营业利润率但增长令人失望 [6] - 为加速增长进行大量收购，导致资产负债表杠杆增加，债务与资本和金融债务与股权比率创历史新高 [7] - 考虑剥离航空航天业务，有望通过提高创新速度释放价值，拆分或助其向工业科技公司转型 [8] 美国电力 - 是高股息股票，远期股息率超4%，有114年季度股息支付历史，过去十年股息复合年增长率达5.8% [10][11][12] - 管理层目标是股息增长与年运营盈利6% - 7%的增长预期一致，过去五年派息率平均70%，未来目标为60% - 70% [13] - 主要在受监管市场运营，保证一定回报率，投资者可对盈利增长预测有信心；因人工智能兴趣激增，预计2025年商业销售同比增长7.6% [14] 能源精选板块SPDR基金 - 当前油价超70美元/桶有利于石油勘探和生产公司，该ETF股息率3.3%，持有22家能源公司，前三大持仓为埃克森美孚、雪佛龙和康菲石油 [15][16] - 从持仓股票的价格与自由现金流倍数看很便宜，如雪佛龙理论上可支付7.1%股息率，但因油价波动不会将所有自由现金流用于分红；对非看空石油的股息投资者是不错选择，投资分散可降低个股风险 [16][17]

文章核心观点 - 美国电力公司（AEP）任命Trevor I. Mihalik为执行副总裁兼首席财务官，他将于1月20日上任，接替Chuck Zebula，Chuck Zebula将在3月退休前担任首席执行官高级顾问 [1] 公司人事变动 - 美国电力公司任命Trevor I. Mihalik为执行副总裁兼首席财务官，1月20日生效 [1] - Chuck Zebula将在退休前担任首席执行官高级顾问，预计3月退休 [1] - Mihalik将负责AEP的会计税务、财务风险、企业规划预算、投资者关系等职能 [2] 各方表态 - 公司总裁兼首席执行官Bill Fehrman认为Mihalik经验丰富、知识深厚、领导风格积极，能助力公司实现战略目标 [3] - Mihalik称AEP是公用事业领域领导者，有长期增长潜力，很感激加入团队并将为利益相关者创造价值 [3] - Fehrman感谢Chuck Zebula 25年多来的领导，期待他在退休前担任顾问确保平稳过渡 [3] 新CFO履历 - Mihalik有超34年能源行业工作经验，在金融、企业风险和业务运营方面经验丰富 [4] - 他最近担任Sempra集团总裁，负责旗下子公司各方面事务，在Sempra工作超12年担任多个领导职务 [4] - 加入Sempra前，他曾领导多家公司财务团队，职业生涯始于普华永道 [4] - Mihalik担任WD - 40公司董事会财务委员会主席，拥有会计学士学位和工商管理硕士学位，是德州注册会计师 [5] 公司概况 - 美国电力公司致力于用可靠、实惠电力改善客户生活，2025 - 2029年将投资540亿美元提升服务 [6] - 公司近16000名员工运营维护美国最大输电系统，有40000英里线路和超225000英里配电线路，为11个州560万客户供电 [6] - 公司是美国最大电力生产商之一，发电容量约29000兆瓦，旗下有多家子公司，总部位于俄亥俄州哥伦布 [6]

文章核心观点 介绍iREIT®相关投资服务及负责人情况，包括服务涵盖范围、数据提供、团队经验等 分组1：iREIT®服务介绍 - iREIT®提供涵盖REITs、mREIT、优先股、BDCs、MLPs、ETFs、建筑商和资产管理公司的深入研究，iREIT® Tracker提供超250只股票的数据，包括质量评分、买入目标和减持目标 [1] - iREIT®+HOYA Capital投资服务涵盖REITs、BDCs、MLPs、优先股等收益型投资选择，分析师团队有超100年经验，成员背景丰富 [2] 分组2：负责人情况 - Brad Thomas有超30年房地产投资经验，经手超10亿美元商业地产交易，多次被媒体报道，著有4本书，包括《REITs For Dummies》 [3]

公司盈利预期 - 布朗&布朗公司2024年每股收益共识预期为3.74美元，同比增长33.1%，过去60天有1次上调预期且无下调[1] - 阿苏兰特公司2024年每股收益共识预期为15.38美元，过去60天有3次上调预期和1次下调，2024年营收共识预期同比增长6%[5] - CNO金融集团2024年盈利底线共识预期同比增长20.7%，过去60天有3次上调预期且无下调[12] - eHealth公司2024年每股亏损共识预期为1.56美元，较去年改善4.3%，过去四个季度均未达盈利预期，平均负惊喜为59.4%[10] 公司业绩指引 - eHealth公司2024年运营现金流出预计在500 - 1500万美元，略高于此前0 - 1000万美元的指引，反映了支持第四季度医疗保险盈利性参保增长的计划投资[3] - eHealth公司调整后EBITDA预计大幅提高至4000 - 5500万美元，高于此前750 - 2500万美元的预测；GAAP净收入预期调整为亏损1200万美元至盈利300万美元，优于此前亏损2200 - 3650万美元的估计[7] - eHealth公司2024年总营收预计在5 - 5.2亿美元，高于此前4.7 - 4.95亿美元的区间，超过Zacks共识预期的4.873亿美元，较2023年的4.529亿美元有所增长[9] 公司平台表现 - eHealth公司在电话和在线转化率上超预期，利用了全渠道平台的强劲消费者需求，该平台连接超180家健康保险公司[6] 公司股价表现 - eHealth公司上周股价飙升45.1%，因其上调2024年业绩指引，年度参保期表现强劲，医疗保险申请大幅增长且无协助在线提交数量创历史新高[8] 公司评级情况 - eHealth目前Zacks评级为3（持有）[4] - 布朗&布朗、阿苏兰特和CNO金融集团目前Zacks评级均为2（买入）[11]

文章核心观点 - 南方公司、美国电力公司和新纪元能源公司三只高收益公用事业股值得买入，它们现金流稳定、长期前景好，能支持持续提高股息，可增加被动收入或补充退休收入 [1][17][18] 南方公司 - 主要在美国东南部运营，超90%收益来自州监管的电力和天然气公用事业，业务模式直接 [2] - 股息收益率3.5%，市盈率19.3，兼具价值与收益 [3] - 旗下子公司为客户提供电力和天然气服务，与政府机构和监管部门合作定价，既能避免消费者被多收费，又能补偿公司费用并支持基础设施投资 [5] - 预计2025 - 2028年电力和天然气负荷每年增长约6%，支持每股收益每年增长约5% - 7%，公司可能通过增加股息将大部分收益增长传递给股东，有77年支付不低于上一年股息的记录和23年连续增加股息的记录 [6] 美国电力公司 - 是纯受监管的电力公用事业公司，收益增长稳定，通过股息将大部分收益传递给股东 [7] - 为美国多个州超500万客户提供服务，客户基础多样、现金流可预测，是超安全的股息股票，自1910年7月起每季度支付普通股现金股息，近年来持续提高股息 [8] - 股价随营业收入和股息支付稳步增长，增长源于人口增加和电力需求上升 [9] - 股息收益率4%，是受监管电力公用事业中最高之一，适合厌恶风险、寻求被动收入的投资者 [11] 新纪元能源公司 - 通过积极投资太阳能和风能在公用事业领域取得突破，旗下子公司使公司成为最大的太阳能和风能可再生能源发电商，还拥有美国最大的电力公用事业公司佛罗里达电力与照明公司 [12] - 2010年代总回报率达530%，远超标准普尔500指数的257%，但过去五年总回报率仅33%，大幅跑输标准普尔500指数，甚至落后于公用事业板块整体 [13] - 受自然灾害、高利率、政策支持可能减少等因素影响，净长期债务达到805亿美元的历史新高，债务与资本比率接近10年高位，高利率将持续影响盈利能力 [14] - 公司收益和项目积压仍在快速增长，管理层在项目开发方面经验丰富，在建设清洁能源基础设施方面具有优势 [15] - 连续30年提高股息，股价低迷使股息收益率升至2.9%，接近行业平均水平且高于近年水平 [16]

行业观点 - 投资者若能从大局控制情绪，抛售潮会带来绝佳买入机会 [1] 公司服务 - 新增名为iREIT Buy Zone的评级跟踪器，助会员筛选价值 [2] - 加入iREIT® on Alpha可获取包括REITs、mREIT等的深入研究，iREIT® Tracker提供超250只股票数据及质量评分、买入和减持目标 [4] 公司优惠 - 提供2周免费试用 [2][5] - 免费赠送书籍 [5]

文章核心观点 - 西南电力公司（SWEPCO）宣布正在开发多个新一代项目，包括天然气设施、风电和太阳能农场，以增强能源组合多样性，满足客户不断增长的容量需求 [1] 公司项目进展 新提议的天然气项目 - 450兆瓦的豪斯维尔天然气厂计划在德克萨斯州豪斯维尔一个已退役的电厂旧址建设，预计2027年投入运营，需获得阿肯色州、路易斯安那州和德克萨斯州公用事业监管机构的批准，将采用两台通用电气燃气轮机发电机，并利用现有取水结构和场地基础设施以降低成本 [4] - 1053兆瓦的威尔士天然气转换项目，将把威尔士电厂1号和3号机组现有的燃煤锅炉转换为燃烧天然气，1号机组预计2028年完成转换，3号机组预计2027年完成转换，已在12月17日提交申请等待监管批准 [4] 正在建设的可再生能源项目 - 200兆瓦的分流风电场位于德克萨斯州贝勒县，计划于2024年12月投入运营 [5] - 598兆瓦的车轮风电场项目横跨俄克拉荷马州多个县，预计2025年12月投入运营 [5] - 72.5兆瓦的摇摆R太阳能设施是SWEPCO首个公用事业规模的太阳能能源项目，位于路易斯安那州卡多教区，接近完工，公司将通过购电协议购买该设施的电力输出，每年可为约12000户家庭供电 [5] 公司战略与目标 - 公司致力于确保可靠的能源供应，满足客户不断变化的需求，认为新技术的未来发展和持续为客户服务需要多样化的发电组合 [6] - 公司选择与德克萨斯州一家天然气设施签订短期容量协议，作为过渡措施，以增加更永久性的资源 [6] 公司概况 西南电力公司（SWEPCO） - 为阿肯色州、路易斯安那州和德克萨斯州的超50万家庭和企业提供安全、可靠和经济实惠的电力，拥有1400名员工，业务覆盖超25000英里的配电线路 [7] - 能源效率工作获美国能源部认可，被评为2023年能源之星持续卓越合作伙伴；在劳动力发展方面表现出色，获相关奖项；安全工作获认可，弗林特溪电厂获阿肯色州相关机构的百万工作小时安全奖；支持栖息地保护，获野生动物栖息地委员会保护组织的银级认证 [8] 美国电力公司（AEP） - 致力于为客户提供可靠、经济实惠的电力，2025 - 2029年将投资540亿美元，以改善客户服务并满足社区不断增长的能源需求 [9] - 拥有近16000名员工，运营和维护美国最大的输电系统，输电线路达40000英里，配电线路超225000英里，为11个州的560万客户供电，是美国最大的电力生产商之一，发电容量约29000兆瓦 [9] - 旗下公司众多，包括AEP俄亥俄、AEP德克萨斯等，还拥有AEP能源公司，提供创新的竞争性能源解决方案 [9]

文章核心观点 - 布鲁姆能源公司与美国电力公司达成1GW燃料电池供应协议，股价周五早盘飙升，分析师上调评级和目标价，认为该订单有望带来更多合作及可观收入 [1][2][3] 合作协议 - 布鲁姆能源公司宣布与美国电力公司达成1GW燃料电池供应协议，推动股价周五早盘飙升 [1] 分析师观点 - 派珀·桑德勒称该协议是公司产品可为大型数据中心供电的“概念验证” [1] - 分析师卡什·哈里森将评级从中性上调至增持，目标价从10美元提高到20美元 [1] - 哈里森表示最新订单可能为与其他公用事业公司的未来合作“打开大门” [2] - 因之前的失败，市场曾怀疑布鲁姆能源为大型数据中心供电的能力，美国电力公司的订单是预期的10倍 [2] - 哈里森认为由于美国电力公司订单、80MW的SK Eternix订单、至少125MW的SK Ecoplant承诺以及其他国内客户的持续动力，明年公司营收有望达到18亿美元 [3] 股价表现 - 周五发布时，布鲁姆能源公司股价上涨49.21%，至19.83美元 [3]