公司财务整体关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6992.7万美元，较2020年12月31日的6016.1万美元增长16.23%[16] - 截至2021年6月30日，公司应收账款为12266.9万美元，较2020年12月31日的9882.7万美元增长24.12%[16] - 截至2021年6月30日，公司存货净额为11901.2万美元，较2020年12月31日的12545.7万美元下降5.13%[16] - 截至2021年6月30日，公司总资产为55142.6万美元，较2020年12月31日的52567.9万美元增长4.9%[16] - 截至2021年6月30日，公司应付账款为6649.9万美元，较2020年12月31日的4992.9万美元增长33.19%[16] - 截至2021年6月30日，公司总负债为17591.1万美元，较2020年12月31日的15273.5万美元增长15.17%[16] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为37551.5万美元，较2020年12月31日的37294.4万美元增长0.69%[16] - 2021年第二季度总营收为1.43232亿美元，2020年同期为1.28715亿美元，同比增长11.3%[19] - 2021年上半年总营收为2.70765亿美元，2020年同期为2.43238亿美元，同比增长11.3%[19] - 2021年第二季度净利润为508.6万美元，2020年同期为75.2万美元，同比增长576.3%[19] - 2021年上半年净利润为598.2万美元，2020年同期净亏损921.7万美元[19] - 2021年第二季度基本每股收益为0.10美元，2020年同期为0.02美元[19] - 2021年上半年基本每股收益为0.12美元，2020年同期为 - 0.19美元[19] - 2021年第二季度综合收益为554.1万美元，2020年同期为321.5万美元[22] - 2021年上半年综合收益为448.1万美元，2020年同期净亏损814.6万美元[22] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为3.75515亿美元[25] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3.64194亿美元[25] - 2021年上半年净收入为5982美元，2020年为亏损9217美元[28] - 2021年上半年折旧和摊销为8232美元，2020年为8404美元[28] - 2021年上半年净现金提供的经营活动为18213美元，2020年为1681美元[28] - 2021年上半年净现金用于投资活动为1734美元，2020年为提供27750美元[28] - 2021年上半年净现金用于融资活动为5296美元，2020年为33265美元[28] - 2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加11183美元，2020年为减少3834美元[28] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为69981美元，2020年为70245美元[28] - 2021年第二季度，公司总营收为143,232千美元，较2020年同期的128,715千美元增长11.3%[19] - 2021年上半年，公司总营收为270,765千美元，较2020年同期的243,238千美元增长11.3%[19] - 2021年第二季度，公司净利润为5,086千美元，2020年同期为752千美元[19] - 2021年上半年，公司净利润为5,982千美元，2020年同期为亏损9,217千美元[19] - 截至2021年6月30日，公司总负债为175,911美元，较2020年12月31日的152,735美元增长15.2%[16] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为0.10美元，2020年同期为0.02美元[19] - 2021年上半年，公司基本每股收益为0.12美元，2020年同期为亏损0.19美元[19] - 2021年第二季度，公司综合收益为5,541千美元，2020年同期为3,215千美元[22] - 2021年上半年，公司综合收益为4,481千美元，2020年同期为亏损8,146千美元[22] - 截至2019年12月31日，公司普通股79,652股，普通股股本797美元，股东权益总计380,426美元[25] - 2020年第一季度净亏损9,969美元，第二季度净收入752美元，2020年第四季度净收入896美元，2021年第一季度净收入5,086美元[25] - 截至2021年6月30日，公司普通股79,652股，普通股股本797美元，股东权益总计375,515美元[25] - 2021年上半年经营活动提供净现金18,213千美元，2020年同期为1,681千美元[28] - 2021年上半年投资活动使用净现金1,734千美元，2020年同期提供净现金27,750千美元[28] - 2021年上半年融资活动使用净现金5,296千美元，2020年同期为33,265千美元[28] - 2021年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加11,183千美元，2020年同期减少3,834千美元[28] - 2021年上半年因汇率变动影响现金及现金等价物和受限现金减少1,381千美元，2020年同期增加306千美元[28] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和受限现金为69,981千美元，2020年同期为70,245千美元[28] - 2021年上半年以租赁义务换取使用权资产275千美元，2020年同期为93千美元[28] 公司经营风险相关 - 公司收入难以预测，新产品销售和审批流程长可能导致收入波动[7] - 公司严重依赖特定客户，失去任何大客户将显著减少收入和净利润[7] - 公司预计毛利率会随时间变化，产品和服务毛利率水平可能无法持续[7] 公司会计政策调整及特殊事项 - 2020年3月纠正投资分类错误，记录净投资收益150万美元并调整资产分类[36] - 2020年4月提前采用ASU 2019 - 12，在2020年3月确认约10万美元税收优惠[38] - 2020年3月31日止三个月，公司对递延薪酬计划投资资产重计量，记录净投资收益150万美元，并将长期投资余额280万美元调至库存股[36] - 2020年4月1日，公司提前采用ASU 2019 - 12，在2020年3月31日止三个月其他综合收益（损失）中确认约10万美元税收利益[38] 公司业务板块数据关键指标变化 - 公司业务分为网络解决方案和服务与支持两个可报告业务板块[41] - 2021年第二季度网络解决方案和服务与支持业务总收入为14.3232亿美元，2020年同期为12.8715亿美元；2021年上半年总收入为27.0765亿美元，2020年同期为24.3238亿美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，与特定合同履约义务相关金额分别为1970万美元和1770万美元，公司预计在未来12个月确认2021年6月30日1970万美元中的64% [46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为1.22669亿美元和0.98827亿美元；合同资产分别为103.6万美元和6.3万美元；未实现收入分别为1588.9万美元和1409.2万美元；非流动未实现收入分别为703万美元和688.8万美元[48] - 2020年12月31日未实现收入余额中，290万美元和790万美元分别在2021年第二季度和上半年确认为收入[48] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，网络解决方案收入分别为1.25449亿美元和1.11323亿美元，毛利润分别为5543.5万美元和4725.2万美元；服务与支持收入分别为1778.3万美元和1739.2万美元，毛利润分别为723.3万美元和622万美元[116] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，网络解决方案收入分别为2.39258亿美元和2.08695亿美元，毛利润分别为1.04243亿美元和9299.8万美元；服务与支持收入分别为3150.7万美元和3454.3万美元，毛利润分别为1202.6万美元和1207.4万美元[116] - 2021年6月30日止三个月，网络解决方案和服务与支持业务总收入为1.43232亿美元，2020年同期为1.28715亿美元；2021年6月30日止六个月，总收入为2.70765亿美元，2020年同期为2.43238亿美元[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，与已完成履约义务相关金额分别为1970万美元和1770万美元，公司预计2021年6月30日的1970万美元中64%将在未来12个月确认[46] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收账款净额分别为1.22669亿美元和0.98827亿美元，合同资产分别为103.6万美元和6.3万美元，未赚取收入分别为1588.9万美元和1409.2万美元[48] - 2020年12月31日未赚取收入余额中，290万美元和790万美元分别在2021年6月30日止三个月和六个月确认为收入[48] 公司税率相关变化 - 2021年第二季度有效税率从2020年同期的68.5%降至18.1%，2021年上半年有效税率从2020年同期的-22.9%升至26.7% [49] - 2021年6月30日止三个月，有效税率从2020年同期的68.5%降至18.1%；2021年6月30日止六个月，有效税率从2020年同期的 - 22.9%升至26.7%[49] 公司递延所得税相关 - 截至2021年6月30日，公司递延所得税资产总计5690万美元，估值备抵总计4780万美元，剩余920万美元位于不同外国司法管辖区[51] - 截至2020年12月31日，国内递延所得税资产为4379.1万美元，估值备抵为4379.1万美元；国际递延所得税资产为1189.6万美元，估值备抵为202.7万美元[54] - 截至2021年6月30日，公司递延所得税资产总计5690万美元，估值备抵总计4780万美元，未被估值备抵抵消的递延所得税资产为920万美元[51] 公司基于股票的薪酬相关 - 2021年第二季度和上半年基于股票的薪酬费用分别为180.8万美元和361.5万美元，税后分别为135.6万美元和273.2万美元[56] - 截至2021年6月30日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为214.4万股，加权平均授予日公允价值为每股12.41美元[57] - 截至2021年6月30日，与非归属基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1320万美元，将在2.5年的剩余加权平均期间确认；与未归属2020年和2021年基于绩效的PSUs相关的未确认薪酬费用为750万美元，若绩效义务达成将在1.5年剩余服务期确认[59] - 截至2021年6月30日，股票期权数量为238.6万份，加权平均行权价格为每股21.47美元，加权平均剩余合同期限为2.4年，内在价值总计472.1万美元[61] - 截至2021年6月30日，股票期权的总内在价值为470万美元，2021年前六个月行使的期权总税前内在价值为60万美元[62] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月期间，公司分别向高管和特定员工授予0.3百万份基于绩效的PSUs [57] - 截至2021年6月30日，基于股票的总薪酬费用（税后）为273.2万美元，2020年同期为262.5万美元[56] - 截至2021年6月30日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为214.4万股，加权平均授予公允价值为每股12.41美元[57] - 截至2021年6月30日，与非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1320万美元，将在2.5年的剩余加权平均期间确认[59] - 截至2021年6月30日，股票期权数量为238.6万份，加权平均行使价格为每股21.47美元，加权平均剩余合约期限为2.4年，总内在价值为472.1万美元[61] - 2021年6月30日止六个月行使的股票期权总税前内在价值为60万美元[62] 公司投资相关 - 截至2021年6月30日，按公允价值持有的可供出售债务证券的摊销成本为4432万美元，公允价值为4448万美元；截至2020

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收1.275亿美元，较上一季度的1.301亿美元有所下降，较2020年第一季度的1.145亿美元增长11% [5][16] - GAAP毛利率为42%，上一季度为41.1%，2020年第一季度为45.1%；非GAAP毛利率为42.1%，上一季度为41.3%，2020年第一季度为45.4% [18] - GAAP总运营费用为5490万美元，上一季度为5680万美元，2020年第一季度为5650万美元；非GAAP运营费用为5140万美元，上一季度为4950万美元，2020年第一季度为5670万美元 [19][20] - GAAP运营亏损为130万美元，上一季度为330万美元，2020年第一季度为490万美元；非GAAP运营收入为240万美元，上一季度为430万美元，2020年第一季度运营亏损460万美元 [21] - GAAP其他收入为330万美元，上一季度为300万美元，2020年第一季度亏损940万美元；非GAAP其他收入为330万美元，上一季度为170万美元，2020年第一季度非GAAP亏损750万美元 [22] - 公司2021年第一季度税收支出为100万美元，上一季度税收优惠为650万美元，2020年第一季度税收优惠为440万美元 [23] - GAAP净利润为90万美元，上一季度为610万美元，2020年第一季度净亏损1000万美元；非GAAP净利润为630万美元，上一季度为520万美元，2020年第一季度净亏损220万美元 [24] - GAAP摊薄后每股收益为0.02美元，上一季度为0.13美元，2020年第一季度亏损0.21美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.13美元，上一季度为0.11美元，2020年第一季度亏损0.05美元 [24] - 预计2021年第二季度营收在1.36亿 - 1.46亿美元之间，非GAAP毛利率在41% - 43%之间，非GAAP运营费用约为5200万 - 5300万美元，非GAAP综合税率在20% - 25%之间 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络解决方案业务第一季度营收1.138亿美元，上一季度为1.141亿美元，2020年第一季度为9740万美元 [16] - 服务与支持业务第一季度营收1370万美元，上一季度为1600万美元，2020年第一季度为1720万美元 [17] - 接入与聚合业务第一季度营收6910万美元，上一季度为7900万美元，2020年第一季度为6600万美元 [17] - 订阅解决方案与体验业务第一季度营收5460万美元，上一季度为4540万美元，2020年第一季度为4220万美元 [17] - 传统及其他产品业务第一季度营收390万美元，上一季度为580万美元，2020年第一季度为640万美元 [17] - 光纤接入和聚合业务同比增长51%，家庭服务交付平台同比增长94%，SaaS产品同比增长32%，传统铜接入业务有所下降 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第一季度国内营收8650万美元，上一季度为9580万美元，2020年第一季度为7900万美元；国际营收4100万美元，上一季度为3430万美元，2020年第一季度为3550万美元 [18] - 美国市场区域宽带运营商收入同比增长48%，欧洲区域运营商收入同比增长70% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在光纤接入、家庭服务器、交付平台和软件等关键增长领域表现突出，将继续投资组合以实现客户和产品多元化目标 [8][15] - 公司推出多款新产品，包括简化低密度地区光纤千兆服务部署的光纤接入平台产品、云管理Mesh Wi - Fi 6网关、云基SaaS工具、接入域编排软件和低端物联网网关等 [13][14] - 行业竞争方面，公司在PON OLT市场份额增长较快，是北美和EMEA地区增长最快的PON OLT供应商 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场对基于光纤的宽带接入和家庭高级云管理Wi - Fi需求增加，政府和私人对高速宽带和5G连接投资加大，技术更新周期推动对公司增长产品的投资，公司有望受益于这些投资周期 [6][7][8] - 全球芯片短缺和COVID - 19相关物流问题导致库存水平高于正常，供应周期延长，短期内供应链限制存在风险，但公司会采取措施应对 [12] - 公司运营费用管理纪律性强，过去一年的结构调整提高了运营效率，随着获得更多一级客户订单，预计研发费用会略有增加 [12] 其他重要信息 - 第一季度有两个占营收10%的客户，均为美国的分销合作伙伴，服务数百家二级和地区服务提供商 [9] - 第一季度新增26家服务提供商客户，预计随着网络升级需求增加，客户基础将继续扩大 [10] - 此前宣布的一级光纤接入项目预计年中完成实验室测试，全球多个一级项目进展顺利，一级MSO客户对10G光纤接入产品需求增长 [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 美国一级客户的可见性以及对下半年的看法 - 公司认为整体可见性有所改善，不仅是一级客户，各层级客户都是如此，一些大型运营商开始提供更可靠的预测 [31][32] 问题2: 通胀对成本和利润率的影响 - 除半导体外，公司仍有能力降低整体采购成本，若通胀持续或加剧，可能会将部分成本转嫁给客户 [33][34] 问题3: 能否提供订单与发货比、积压订单数量，以及订单情况和终端市场消费率 - 公司通常不提供订单与发货比数据，但第一季度订单强劲，超过去年疫情初期的订单增长，剔除远期订单后仍表现良好，难以判断客户是增加自身库存还是依赖公司库存，过去三个季度的需求增长主要来自三级客户，增长情况正常 [36][37][39] 问题4: 第一季度来自三级客户的销售占比 - 公司未给出具体占比，但表示销售额超过此前的5000万 - 6000万美元，且环比和同比均有增长 [40][41] 问题5: 业务性质是否完全改变，是否不再有即订即发订单 - 业务性质未完全改变，大部分订单仍要求在两周内发货，但对于一些热门产品和特定零部件，需要提前半年甚至一年下单，否则可能面临供应限制 [43][44] 问题6: 下半年一级业务的供需平衡情况 - 从基础设施角度看，欧洲和美国的一级业务供应基本有保障，但终端用户设备（如RG和O&T）需求增长超预期，可能出现供应问题 [45][46] 问题7: Wi - Fi 6设备是否是重要业务，客户购买比例及增长情况 - 很多客户购买公司的Wi - Fi产品，Wi - Fi 6业务刚刚起步，公司认为能掌握芯片需求预测，但供应商的不确定性会带来挑战，Wi - Fi业务可能增长更快 [47][48][50] 问题8: 第一季度毛利率表现较好的原因 - 主要是产品组合良好，三级客户业务增长，且多为基础设施业务 [51][52] 问题9: 美国业务增长情况，以及历史一级客户是否会重新达到10%客户地位 - 美国一级客户的PON市场份额和发货量在增长，但铜业务在下降，目前光纤业务占比超70%，去年同期不到50%，公司获得的一项一级XGS独家供应合同预计下半年开始发货，之后一级业务发展轨迹可能改变 [54][55][58] 问题10: 订单强劲与营收的关系，以及订单强劲是否延续到第二季度，是否会迎来创纪录营收季度 - 公司目前最大的问题是供应而非订单，能否创纪录营收高度依赖供应能力，第一季度结束时有大量客户希望在该季度接收的订单未发货，后续季度也会面临同样情况 [57][58] 问题11: RDOF何时产生影响及影响程度 - 公司认为今年下半年可能开始看到RDOF的影响，不确定具体增长情况，一些小客户可能已经有相关业务，明年RDOF应该会对业务有积极推动 [59][60][62] 问题12: 大型一级项目对长期毛利率的影响 - 长期毛利率仍预计在40% - 45%之间，一级项目带来的额外业务量有积极影响，欧洲市场的恶性竞争有所缓解，SaaS客户数量增长也将对毛利率产生积极作用，但尚未进行具体预测 [63][64][65] 问题13: 大型项目进展是否符合客户预期 - 目前没有实质性变化，仍计划下半年开始发货并逐步扩大规模 [66][67]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为63,777千美元，较2020年12月31日的60,161千美元有所增加[13] - 截至2021年3月31日，公司应收账款（扣除坏账准备）为103,201千美元，高于2020年12月31日的98,827千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司存货净额为122,862千美元，低于2020年12月31日的125,457千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司总资产为530,763千美元，高于2020年12月31日的525,679千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司应付账款为55,476千美元，高于2020年12月31日的49,929千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司总流动负债为102,155千美元，高于2020年12月31日的94,193千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司总负债为160,388千美元，高于2020年12月31日的152,735千美元[13] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为370,375千美元，低于2020年12月31日的372,944千美元[13] - 2021年第一季度总营收为127,533美元，2020年同期为114,523美元，同比增长11.36%[16] - 2021年第一季度净利润为896美元，2020年同期净亏损9,969美元[16][18][21][24] - 2021年第一季度综合亏损为1,060美元，2020年同期为11,361美元[18] - 2021年3月31日股东权益总额为370,375美元，2020年同期为363,715美元[21] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为10,685美元，2020年同期为 - 24美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2,004美元，2020年同期提供净现金27,632美元[24] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为3,230美元，2020年同期为28,928美元[24] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净增加5,451美元，2020年同期减少1,320美元[24] - 2021年第一季度基本每股收益为0.02美元，2020年同期为 - 0.21美元[16] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.02美元，2020年同期为 - 0.21美元[16] - 公司有效税率从2020年3月31日止三个月的 - 30.5%增至2021年3月31日止三个月的53.9%，主要因2020年3月27日《CARES法案》带来740万美元税收利益及2021年2月12日阿拉巴马州法案导致160万美元递延税资产重估费用，2021年3月31日止三个月国内递延税资产估值备抵增加270万美元[40] - 截至2021年3月31日，公司递延税资产总计5800万美元，估值备抵总计4850万美元，未被估值备抵抵消的递延税资产为940万美元[41] - 2021年和2020年3月31日止三个月，国内递延税资产分别为4647.9万美元和4379.1万美元，国际递延税资产分别为1147.3万美元和1189.6万美元[44] - 2021年和2020年3月31日止三个月，净定期养老金成本分别为20.8万美元和24.5万美元[46] - 2021年第一季度基于股票的薪酬总费用为180.7万美元，税后为137.6万美元，2020年同期分别为179.1万美元和136.4万美元[48] - 截至2021年3月31日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为215.5万股，加权平均每股公允价值为12.40美元[50] - 截至2021年3月31日，非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股的未确认薪酬费用约为1520万美元，将在2.6年的剩余加权平均期间确认；未归属的2020年和2021年基于绩效的PSUs的未确认薪酬费用为530万美元，若绩效义务达成可能在1.7年的剩余必要服务期确认[51] - 截至2021年3月31日，股东批准的股权计划下有340万股可供发行[52] - 截至2021年3月31日，股票期权数量为254.6万份，加权平均行权价格为21.32美元，加权平均剩余合约期限为2.6年，总内在价值为77.9万美元[53] - 2021年第一季度，债务证券的总实现净收益为7.1万美元，2020年同期为2.3万美元[60] - 截至2021年3月31日，可供出售债务证券的公允价值为4614.7万美元，2020年12月31日为4511.6万美元[57] - 2021年第一季度，权益证券的总实现净收益为92.5万美元，2020年同期为亏损1090万美元[65] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司现金等价物和投资的公允价值总额分别为8.4344亿美元和8.2217亿美元[68][69] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司存货净值分别为1.22862亿美元和1.25457亿美元，存货储备分别为4170万美元和3960万美元[72] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为6015.7万美元和6239.9万美元，2021年和2020年第一季度折旧费用分别为310万美元和300万美元[74][75] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元[76] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无形资产净值分别为2238.4万美元和2347万美元，2021 - 2025年及以后估计未来摊销费用分别为306.7万美元、348.2万美元、333万美元、323.6万美元、302.8万美元和624.1万美元[78][79] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司销售型租赁的最低租赁付款应收款总额分别为82.2万美元和104.9万美元，净投资分别为62.5万美元和78.1万美元[80] - 2021年第一季度其他综合损失为195.6万美元，2020年同期为139.2万美元[86][88] - 2021年第一季度重新分类总额为3.6万美元，2020年同期为 - 118.9万美元[89][90] - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.02美元，2020年同期均为 - 0.21美元[95] - 2021年第一季度和2020年第一季度分别有70万和590万份股票期权因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[95] - 2021年第一季度和2020年第一季度分别有1000股和40万股未归属PSUs、RSUs和受限股因反摊薄未计入摊薄每股收益计算[96] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，保修义务负债分别为650万美元和710万美元[106] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，与各类债券相关的承诺分别为2120万美元和1520万美元[113] - 截至2021年3月31日，公司对一只私募股权基金的投资承诺为500万美元，已投入490万美元[113] - 截至2021年3月31日，重组计划累计产生的重组费用为1250万美元[114] - 2021年第一季度重组费用为30.1万美元，2020年同期为55.3万美元[116][118] - 2021年5月5日，董事会宣布每股普通股0.09美元的季度现金股息，将于6月3日支付，总额约440万美元[119] - 截至2021年3月31日，累计其他综合损失净额为1359.5万美元，较2020年12月31日的1163.9万美元有所增加[86] - 截至2020年3月31日，累计其他综合损失净额为1780.9万美元，较2019年12月31日的1641.7万美元有所增加[88] - 2021年第一季度，可供出售证券未实现损益重分类前其他综合损失为5.7万美元，重分类金额为13.5万美元，净其他综合损失为19.2万美元[86] - 2020年第一季度，可供出售证券未实现损益重分类前其他综合损失为93.1万美元，重分类金额为104.8万美元，净其他综合收益为11.7万美元[88] - 2021年第一季度，重分类出累计其他综合损失的总额（税前）为3.5万美元，税后为3.6万美元[89] - 2020年第一季度，重分类出累计其他综合损失的总额（税前）为162万美元，税后为118.9万美元[90] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度网络解决方案和服务与支持业务收入分别为1.13809亿美元和1372.4万美元，毛利润分别为4880.8万美元和479.3万美元[100] - 2020年第一季度网络解决方案和服务与支持业务收入分别为9737.2万美元和1715.1万美元，毛利润分别为4574.6万美元和585.4万美元[100] - 2021年第一季度美国市场营收为8648.5万美元，国际市场营收为4104.8万美元；2020年同期美国市场营收为7899.1万美元，国际市场营收为3553.2万美元[104] - 2021年第一季度接入与聚合业务收入为6907.4万美元，用户解决方案与体验业务收入为5456.9万美元，传统及其他产品业务收入为389万美元；2020年同期分别为6596.6万美元、4217.9万美元和637.8万美元[102] 公司风险与不确定性 - 公司预计收入难以预测，新产品销售和审批流程长可能导致收入波动[6] - 公司面临客户信用风险、供应商依赖、市场竞争等多种风险，可能影响财务表现[6] - 公司依赖特定客户，失去任何一个客户将显著减少收入和净利润[6] - 公司预计毛利率会随时间变化，产品和服务毛利率水平可能无法持续[6] 会计政策变更与差错更正 - 2020年3月31日止三个月，公司对递延薪酬计划中持有的某些投资进行了差错更正，记录净投资收益150万美元，并将长期投资余额减少280万美元调整为库存股[29] - 2020年4月1日，公司提前采用ASU 2019 - 12，在2020年3月31日止三个月的其他综合收益（损失）中确认约10万美元的税收利益[32] 公司债务与融资 - 2020年11月4日公司与Cadence Bank签订1000万美元有担保循环信贷协议，利率不低于1.5%，最高贷款价值比75%，2021年3月31日未提款[82] - 1995年公司参与阿拉巴马州工业发展局激励计划，获5000万美元应税收益债券，利率2%，2020年1月1日2460万美元本金到期并偿还[83] 公司股权回购与股息 - 截至2021年3月31日，公司有权根据当前授权再回购250万股普通股，授权上限为500万股[84] - 2021年和2020年第一季度，公司均未回购普通股[84] - 2021年5月5日，董事会宣布每股普通股0.09美元的季度现金股息，将于6月3日支付，总额约440万美元[119] 法律诉讼情况 - 2021年3月31日，美国阿拉巴马北区联邦地方法院无 prejudice驳回一起股东集体诉讼；股东派生诉讼因集体诉讼解决而暂停至至少2021年5月19日[109][110]

财务状况与资金需求 - 公司预计当前现金及现金等价物余额和运营产生的现金流至少在未来12个月内足以满足国内外营运资金需求及其他资本和流动性要求[117] - 新冠疫情自2020年3月爆发，持续影响公司日常运营、供应链，或导致订单和交付延迟，还可能造成经济下行和金融市场波动，影响产品需求和财务状况，公司预计当前现金及等价物余额和运营现金流至少未来12个月可满足资金需求[114][115][116][117] 员工工作状态与疫情影响 - 截至2021年2月26日，公司多数员工远程工作[115] - 截至2021年2月26日，公司多数员工远程工作，新冠疫情导致的运营中断可能造成产品开发、销售等环节效率低下、延迟和成本增加，部分成本可由差旅和营销成本降低抵消[115] ERP软件实施风险 - 公司正在实施新的企业资源规划（ERP）软件解决方案，可能面临延迟、成本超预期等困难[119] - 公司正在实施新的ERP软件解决方案，项目需迁移和重新配置系统，可能面临延迟、成本超预期等问题，实施后季度更新也可能导致业务交易延迟[119] 网络安全保障 - 公司持有两份网络安全保险政策以应对网络安全问题[121] - 公司信息系统和第三方网络存储敏感数据，虽有全面网络安全措施，但仍可能遭受网络攻击，公司有两份网络安全保险，系统重大故障可能导致高昂修复成本和业务受损[120][121] 产品技术更新风险 - 公司需持续更新和改进产品以适应通信技术变化，否则可能影响产品销售和业绩[124][125] - 产品市场技术变化快、行业标准不断演变，公司需持续更新和改进产品，若无法适应变化或成功开发和推广新产品，可能影响产品销售和财务状况[124][125] 环保法规风险 - 公司或其合同制造商若违反环境法规，可能影响经营业绩[126] - 产品制造可能使用危险材料，公司或合同制造商若违反环保法规，可能面临监管处罚、法律索赔或生产中断，增加成本或负债[126] 产品兼容性风险 - 若产品与客户网络不兼容，可能导致安装延迟或取消，损害公司业务[127] - 产品需与客户网络互操作，若出现问题需修改软硬件，可能增加成本并影响运营结果和产品市场接受度[127] 研发策略风险 - 公司研发策略可能导致错过市场机会，且新技术研发不一定成功[128] - 公司研发活动可能错过大型公司享有的市场机会，专注现有技术创新虽可能带来近期或可持续收入，但新科技广泛接受时可能导致收入机会损失和运营成本增加[128] 制造外包风险 - 公司将部分制造业务外包给国际分包商，可能面临成本、质量和交付等风险[129] - 公司依赖分包商进行生产和原材料采购，存在成本、质量、供应等风险，若发货低于预期水平，可能增加成本或产生过量库存[129] - 公司虽成功管理了对分包商的依赖风险，但未来仍可能出现产品交付延迟[130] - 公司虽努力管理分包商依赖风险，但未来仍可能因分包商短缺或困难导致产品交付延迟[130] 知识产权风险 - 公司面临知识产权侵权索赔风险，可能产生高额法律费用并影响业务[131] - 公司若无法维护业务所用知识产权，可能影响产品开发、功能和商业价值，面临法律纠纷和费用[131] 软件许可风险 - 第三方软件许可可能无法以合理商业条款继续提供，影响产品开发并增加成本[132] - 公司使用的第三方软件许可可能无法以合理条款继续获得，影响产品开发并增加成本[132] 开源软件风险 - 使用开源软件可能对产品商业化能力造成限制，影响收入和运营费用[133] - 公司使用开源软件可能对产品商业化能力施加限制，影响收入和运营费用[133] 负债与诉讼风险 - 公司在业务中可能产生负债或面临诉讼，影响经营结果、财务状况和现金流[134][135] - 公司在业务中可能产生负债或面临诉讼，影响经营结果、财务状况和现金流[134][135] CLEC市场风险 - CLEC市场整合和恶化可能导致公司收入显著下降，增加坏账费用[136] 客户关系风险 - 若无法与SIs、服务提供商和企业VARs建立并维护良好关系，销售可能受负面影响[137] - 公司若无法与SIs、服务提供商和企业VARs建立和维护关系，销售可能受负面影响[137] 经营结果与股价波动风险 - 公司经营结果未来可能波动，影响股价，影响因素众多[138][139] - 公司经营结果未来可能波动，影响股价，受需求、竞争、库存等多种因素影响[138][139] - 公司普通股价格自1994年8月首次公开募股以来一直波动，未来可能继续大幅波动[140] 法律法规风险 - 公司受美国和外国法律法规约束，违规可能带来不利后果[141] - 公司受美国和外国复杂法律、法规和标准约束，违规可能损害业务，面临处罚和其他不利后果[141] 贸易政策风险 - 美国和其他国家贸易政策变化，如关税增加，可能对公司毛利、利润率和经营结果产生不利影响[145] - 美国对从中国进口的产品加征关税，公司从中国进口到美国的产品比例增加，关税增加可能对公司毛利润、毛利率和经营业绩产生负面影响[145] 脱欧与全球经济风险 - 2016年6月英国举行“脱欧”公投，2020年1月31日正式脱离欧盟，脱欧导致全球经济不确定性增加，英镑和欧元汇率波动，可能对公司业务和经营业绩产生重大影响[146] - 全球信贷市场因各国央行从量化宽松转向量化紧缩而面临挑战，若全球经济和市场状况持续不确定或恶化，公司业务和经营业绩可能受到重大影响[146] 税收风险 - 公司在不同司法管辖区纳税，有效税率可能受盈利结构、递延税资产估值和税收法规变化影响，持续评估递延税资产，必要时会记录估值备抵[147] - 新的或修订的税收法规、有效税率变化、估值备抵的确认或税务审计评估可能对公司业绩产生不利影响[147] - 公司在不同司法管辖区开展业务，有效税率可能受到不同法定税率地区盈利结构变化、递延所得税资产估值变化以及税收规则和法规变化的不利影响[147] - 公司持续监控递延所得税资产，若无法确认税收利益，将记录估值备抵，可能对合并财务报表产生重大影响[147] - 公司的所得税申报表接受美国国税局和其他司法管辖区的审查，审查结果可能对公司经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响[147] 财务报告内部控制风险 - 公司已整改先前发现的财务报告内部控制重大缺陷，未来若出现未整改的重大缺陷，可能导致投资者对财务报表失去信心，影响股价或引发诉讼[122][123]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收1.301亿美元，上一季度为1.331亿美元，2019年第四季度为1.158亿美元 [16] - 第四季度GAAP毛利率为41.1%，上一季度为44.3%，2019年第四季度为40.8%；非GAAP毛利率为41.3%，上一季度为44.5%，2019年第四季度为41.2% [18][19] - 第四季度GAAP运营费用为5680万美元，上一季度为5440万美元，2019年第四季度为6130万美元；非GAAP运营费用为4950万美元，上一季度为4940万美元，2019年第四季度为5680万美元 [20][21] - 第四季度GAAP运营亏损为330万美元，上一季度运营收入为450万美元，2019年第四季度运营亏损为1410万美元；非GAAP运营收入为430万美元，上一季度为990万美元，2019年第四季度运营亏损为900万美元 [22] - 第四季度GAAP其他收入为300万美元，上一季度为150万美元，2019年第四季度为320万美元；非GAAP其他收入为170万美元，上一季度为87.6万美元，2019年第四季度为290万美元 [23] - 第四季度公司税收抵免为650万美元，上一季度税收费用为56.2万美元，2019年第四季度税收费用为76.8万美元 [24] - 第四季度GAAP净利润为610万美元，上一季度为550万美元，2019年第四季度净亏损为1160万美元；非GAAP净利润为520万美元，上一季度为790万美元，2019年第四季度净亏损为250万美元 [25] - 第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.13美元，上一季度为0.11美元，2019年第四季度亏损0.24美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，上一季度为0.16美元，2019年第四季度亏损0.05美元 [26] - 预计2021年第一季度营收在1.22亿 - 1.30亿美元之间，非GAAP毛利率在40% - 42%之间，非GAAP运营费用约为5000万美元，非GAAP综合税率在20%出头 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络解决方案业务第四季度营收为1.141亿美元，2020年第三季度为1.152亿美元，2019年第四季度为9620万美元 [16] - 服务和支持业务第四季度营收为1600万美元，2020年第三季度为1790万美元，2019年第四季度为1960万美元 [17] - 接入和聚合业务2020年第四季度营收为7900万美元，上一季度为8540万美元，2019年第四季度为7460万美元 [17] - 用户解决方案与体验业务第四季度营收为4540万美元，2020年第三季度为4310万美元，2019年第四季度为3320万美元 [17] - 传统及其他产品业务第四季度营收为580万美元，2020年第三季度为460万美元，2019年第四季度为800万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国内市场2020年第四季度营收为9580万美元，2020年第三季度为9280万美元，2019年第四季度为6990万美元 [18] - 国际市场第四季度营收为3430万美元，2020年第三季度为4030万美元，2019年第四季度为4590万美元 [18] - 美国二级和地区宽带运营商市场同比增长85%，光纤接入和聚合业务同比增长98%，家庭服务交付平台同比增长68%，云服务同比增长46% [9] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）市场营收同比增长54% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资端到端宽带解决方案，方便宽带运营商部署和运营基于光纤的宽带接入网络 [12] - 在客户连接领域，推出新的SDG系列云管理Mesh Wi-Fi 6网关，扩展家庭服务交付平台 [12] - 在光纤接入方面，凭借10G光纤接入平台的广泛应用，成为增长最快的供应商之一 [13] - 在软件方面，推出Mosaic One SaaS产品，增强云软件套件 [13] - 随着全球运营商增加光纤投资并寻求供应商多元化，公司作为全球供应商，凭借领先的光纤接入产品组合和全球研发能力，有望在未来宽带部署中脱颖而出 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19持续影响公司业务，但凸显了公司工作的重要性，公司员工在困难时期表现出坚韧不拔的精神 [5] - 第四季度业绩表明公司执行计划良好，客户需求广泛，在一级光纤接入项目上取得进展，客户基础不断扩大和多元化 [6] - 消费者对光纤宽带服务的需求和政府支持处于历史高位，公司产品组合与市场需求匹配，未来增长前景乐观 [14][15] - 供应链方面，芯片供应紧张和物流问题仍将影响公司，公司已采取积极措施缓解，但部分关键组件的交货期仍较长 [10][11] 其他重要信息 - 第四季度有四个占营收10%的客户，其中一个是服务提供商客户，三个是分销合作伙伴，这些分销合作伙伴服务于美国市场的数百家地区服务提供商 [6][7] - 本季度新增35个服务提供商客户，全年新增客户总数达到134个 [8] - 2020年第四季度，光纤相关解决方案占公司业务的比例超过70% [15] - 季度末，无限制现金和有价证券总计1.18亿美元，本季度运营活动使用现金1120万美元，净贸易应收账款为9880万美元，DSO为70天 [27] - 第四季度末净库存为1.187亿美元，较上一季度略有下降，但仍保持较高水平，以应对新产品投产和战略库存缓冲采购 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请介绍一下供应约束情况，并量化其影响 - 全年供应链都很紧张，特别是硅芯片方面，交货期延长，公司在制定下一季度指引时已考虑这一因素，但具体影响金额尚不清楚，主要影响芯片，不同SKU受影响程度不同 [34][36] 问题: 请详细说明RDOF机会 - 部分运营商会尽快启动项目，部分会等待，目前公司与很多客户的沟通情况良好，一些获奖项目中的WISPs实际会建设光纤网络，即使采用固定无线等其他方式，公司也有连接业务机会 [38][39] 问题: 公司最大的北美客户在第四季度表现疲软，是否通过美国二级和三级运营商填补了空缺，目前二级和三级运营商业务占比如何 - 情况属实，二级和三级运营商业务增长迅速，目前占比超过50%，接近60%，此外澳大利亚的一个大客户业务下滑，欧洲的Avnet运营商弥补了这一损失 [40][44] 问题: CenturyLink在全年销售额中的占比是多少 - 管理层没有相关数据，该客户上半年表现较好，下半年有所下滑，第四季度表现不佳，需等待10 - K文件披露 [45][46] 问题: 目前的组件紧张情况是否会影响公司下半年的产能提升，对毛利率在未来几个季度的走势有何看法 - 对于基础设施建设项目，公司有一定的可预测性，已提前下单，不太担心产能提升问题，但ONT和RG等业务的需求变化较大，供应问题可能更具挑战性；目前来看，未来几个季度毛利率可能相对平稳，原本预计今年毛利率会扩大，但由于零部件供应情况不明，难以确定 [48][50] 问题: 请介绍一下公司正在投标的RFP情况 - 重要的RFP数量在6 - 8个左右，预计其中两个会在年中前完成，这两个都是总部位于欧洲的全球运营商；实际上公司正在与数百家小型运营商合作 [52][68] 问题: 国际业务同比和环比均大幅下降，除澳大利亚外还有其他原因吗 - 主要是澳大利亚业务大幅下滑，德国运营商表现符合预期，公司正在努力发展二级、三级和Avnet运营商客户群体，以减少大型一级客户业务波动的影响 [53][54] 问题: 如果二级和三级客户业务持续增长并占比扩大，对公司利润率结构有何影响，预计这类客户增长是否会持续超过一级客户，抵消客户结构变化带来的毛利率提升的因素是什么 - 二级和三级客户业务增长对利润率有积极影响；预计今年这类客户增长会超过一级客户，但明年随着三个一级客户全面采购光纤接入设备，可能会更难保持；抵消因素一是供应链问题预计不会改善，物流和加急费用可能增加，二是一些一级项目启动初期会对利润率产生负面影响 [57][62] 问题: 为什么说COVID在RFP机会中起到了作用 - COVID使宽带的重要性凸显，一些国家发现自身宽带基础设施不足，政府和运营商重新审视和更新宽带计划，为公司带来了机会 [70][71] 问题: 公司二级和三级业务大幅增长，但仍有四个占营收10%的客户，这是如何实现的 - 通常有两到三个占营收10%的客户是一级运营商，本季度四个中有三个是分销合作伙伴，它们向数百家三级运营商销售产品 [72][73]

业绩总结 - ADTRAN 2019年收入为5.3亿美元[5] - 2020年，ADTRAN计划在宽带接入领域实现显著增长[49] 用户数据 - COVID-19导致宽带流量增加20%至40%[14] - ADTRAN每年出货超过100万个单位，客户遍布60多个国家[5] 市场展望 - 预计2021年至2025年，连接家庭和商业市场的年均增长率为3%[24] - 预计2021年至2025年，宽带市场的年均增长率为5%[24] - 预计未来几年，政府资助和政策将推动网络投资策略[16] 新产品与技术研发 - ADTRAN的网络解决方案包括硬件和软件产品，服务与支持涵盖补充产品的服务组合[11] - ADTRAN的服务组合包括网络迁移和服务速度的全球服务与支持[31] 市场扩张与并购 - 运营商正在投资网络以提高每用户平均收入（ARPU）和客户保留率[20]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，额外实收资本分别为279,688和274,632[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计其他综合损失分别为(12,678)和(16,417)，留存收益分别为788,294和806,702[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，库存股成本分别为(686,508)和(685,288)，对应股数分别为31,565股和31,636股[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，股东权益总额分别为369,593和380,426[14] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，负债和股东权益总额分别为531,415美元和545,118美元[14] - 2020年第三季度总销售额为1.33143亿美元，2019年同期为1.14092亿美元[16] - 2020年前九个月总销售额为3.76381亿美元，2019年同期为4.14274亿美元[16] - 2020年第三季度净利润为548.1万美元，2019年同期净亏损4612.3万美元[16] - 2020年前九个月净亏损373.6万美元，2019年同期净亏损4135.8万美元[16] - 2020年第三季度综合收入为814.9万美元，2019年同期综合亏损4853.4万美元[18] - 2020年前九个月综合收入为3000美元，2019年同期综合亏损4383.3万美元[18] - 截至2020年1月1日，股东权益总额为3.80426亿美元[20] - 截至2020年3月31日，股东权益总额为3.63715亿美元[20] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为3.64194亿美元[20] - 截至2020年9月30日，股东权益总额为3.69593亿美元[20] - 2019年1月1日股东权益总额为446,279美元，普通股79,652股，普通股股本797美元，额外实收资本267,670美元，留存收益883,975美元，库存股691,747美元，累计其他综合损失14,416美元[22] - 2019年第一季度净收入770美元，第二季度3,995美元，第三季度净亏损46,123美元[22] - 2019年各季度股息支付均为每股0.09美元，第一季度4,301美元，第二季度4,303美元，第三季度4,304美元[22] - 2019年第一季度至第三季度股票薪酬费用分别为1,859美元、1,454美元、1,871美元[22] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为394,955美元，普通股79,652股，普通股股本797美元，额外实收资本272,854美元，留存收益827,783美元，库存股689,973美元，累计其他综合损失16,506美元[22] - 2020年前九个月净亏损3,736,000美元，2019年同期净亏损41,358,000美元[23] - 2020年前九个月经营活动提供（使用）的净现金为 - 5,317,000美元，2019年同期为10,082,000美元[23] - 2020年前九个月投资活动提供（使用）的净现金为37,899,000美元，2019年同期为 - 3,657,000美元[23] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为 - 37,593,000美元，2019年同期为 - 12,566,000美元[23] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为7108.1万美元，受限现金为32.2万美元，总计7140.3万美元，2019年12月31日无受限现金[41] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，与特定合同履约义务相关金额分别为1650万美元和1360万美元，公司预计在未来12个月确认2020年9月30日1650万美元中的59% [46] - 2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为100223千美元和90531千美元，合同资产分别为1015千美元和2812千美元，未赚取收入分别为13379千美元和11963千美元，非流动未赚取收入分别为6694千美元和6012千美元 [47] - 2020年和2019年9月30日止三个月，分别确认2019年12月31日和2018年12月31日未赚取收入余额中的150万美元和120万美元为收入；2020年和2019年9月30日止九个月，分别确认960万美元和1170万美元为收入 [48] - 有效税率从2019年9月30日止三个月税前亏损的150.6%降至2020年同期税前收入的9.3%，从2019年9月30日止九个月税前亏损的197.1%降至2020年同期税前亏损的36.8% [49] - 截至2020年9月30日，公司递延所得税资产总计5910万美元，已对其设立总计5120万美元的估值备抵，剩余790万美元位于不同外国司法管辖区 [51] - 2020年和2019年9月30日止三个月，净定期养老金成本分别为257千美元和376千美元；2020年和2019年9月30日止九个月，净定期养老金成本分别为745千美元和1139千美元 [53] - 2020年和2019年9月30日止三个月，基于股票的薪酬费用分别为1610千美元和1871千美元；2020年和2019年9月30日止九个月，基于股票的薪酬费用分别为5056千美元和5184千美元 [55] - 2020年9月30日止九个月，未归属的PSUs、RSUs和受限股从2019年12月31日的1891千股变为1689千股，授予399千股，归属15千股，没收586千股 [57] - 截至2020年9月30日，与未归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1060万美元，将在剩余加权平均2.3年确认；与未归属的2020年基于绩效的PSUs相关的未确认薪酬费用为230万美元，若绩效义务达成可能在剩余2.3年确认 [59] - 截至2020年9月30日，股东批准的股权计划下有360万股可供发行[62] - 截至2020年9月30日，未行使股票期权为3220千股，加权平均行使价格为22.94美元[63] - 截至2020年9月30日，可执行股票期权为3217千股，加权平均行使价格为22.95美元[63] - 截至2020年9月30日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为1000美元[63] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券的公允价值为44873千美元[67] - 2020年第三季度和前九个月，债务证券的总净收益分别为64000美元和258000美元[71] - 截至2020年9月30日，一项股权投资的账面价值为180万美元[73] - 2020年第三季度和前九个月，有价权益证券的总净收益分别为2780000美元和1561000美元[74] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金等价物和投资公允价值总计分别为9.8908亿美元和8.227亿美元[76][77] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司存货总计分别为1.2026亿美元和0.98305亿美元，存货储备分别为3800万美元和3410万美元[79] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为6435.3万美元和6808.6万美元[80] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月折旧费用均为310万美元，九个月折旧费用分别为910万美元和930万美元[81] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司商誉均为700万美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司无形资产净值分别为2446.5万美元和2782.1万美元[85] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月摊销费用分别为100万美元和130万美元，九个月摊销费用分别为340万美元和400万美元[86] - 截至2020年9月30日，无形资产未来估计摊销费用总计2446.5万美元[87] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总租赁资产分别为550.3万美元和845.2万美元，总租赁负债分别为551.9万美元和849.4万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，短期租赁费用分别为6000美元和10万美元；九个月分别为2万美元和30万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，可变租赁付款相关费用分别为10万美元和30万美元；九个月分别为40万美元和70万美元[90] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，总经营租赁费用分别为65.4万美元和121.5万美元；九个月分别为197.5万美元和283万美元[91] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限均为2.6年，欧元功能货币分别为3.8年和4.4年[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，美元功能货币经营租赁加权平均折现率分别为4.50%和4.02%，欧元功能货币分别为1.81%和1.84%[94] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，销售型租赁净投资分别为95.6万美元和156.2万美元[96] - 截至2020年9月30日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，授权上限为500万股[100] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，累计其他综合收益（损失）净额分别为373.9万美元和 - 241.1万美元[104][102] - 2020年第三季度，可供出售证券净实现收益为72.8万美元，设定受益计划调整精算损失为-35.4万美元，税前重新分类总计为37.4万美元，税后为29.5万美元[107] - 2019年第三季度，可供出售证券净实现损失为-3.2万美元，设定受益计划调整精算损失为-13万美元，税前重新分类总计为-16.2万美元，税后为-11.4万美元[108] - 2020年前九个月，可供出售证券净实现损失为-0.1万美元，设定受益计划调整精算损失为-83.5万美元，税前重新分类总计为-83.6万美元，税后为-57.7万美元[109] - 2019年前九个月，可供出售证券净实现收益为12.8万美元，设定受益计划调整精算损失为-52.3万美元，税前重新分类总计为-39.5万美元，税后为-26.6万美元[111] - 2020年第三季度，其他综合收益（损失）税前金额为276.3万美元，税后为266.8万美元；2019年第三季度，税前为-237.7万美元，税后为-241.1万美元[112] - 2020年前九个月，其他综合收益（损失）税前金额为415.4万美元，税后为373.9万美元；2019年前九个月，税前为-221.5万美元，税后为-247.5万美元[113] - 2020年第三季度基本和摊薄每股收益为0.11美元，2019年为-0.96美元；2020年前九个月为-0.08美元，2019年为-0.87美元[115] - 2020年第三季度总销售额为1.33143亿美元，毛利润为5896.2万美元；2019年同期销售额为1.14092亿美元，毛利润为4633.1万美元[120] - 2020年前九个月总销售额为3.76381亿美元，毛利润为1.64034亿美元；2019年同期销售额为4.14274亿美元，毛利润为1.71958亿美元[120] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，保修义务负债分别为720万美元和840万美元[124] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司与各类债券相关的承诺分别为1200万美元和930万美元[130] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司应收账款余额分别为9050万美元和1.002亿美元[135] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司应收账款信用损失准备均为3.8万美元[137] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司未结算合同资产余额分别为280万美元和100万美元[138] - 截至2020年1月1日和9月30日，公司销售

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.331亿美元，上一季度为1.287亿美元，2019年第三季度为1.141亿美元 [17][97] - 第三季度GAAP毛利率为44.3%，上一季度为41.5%，2019年第三季度为40.6%；非GAAP毛利率为44.5%，上一季度为41.6%，2019年第三季度为41% [18][98] - 第三季度GAAP总运营费用为5440万美元，上一季度为5950万美元，2019年第三季度为6270万美元；非GAAP运营费用为4940万美元，上一季度为5230万美元，2019年第三季度为5940万美元 [20][100] - 第三季度GAAP运营收入为450万美元，上一季度运营亏损600万美元，2019年第三季度运营亏损2030万美元；非GAAP运营收入为990万美元，上一季度为130万美元，2019年第三季度运营亏损1260万美元 [21][101] - 第三季度GAAP其他收入为150万美元，上一季度为840万美元，2019年第三季度为190万美元；非GAAP其他收入为90万美元，上一季度为570万美元，2019年第三季度为270万美元 [22][102] - 第三季度公司税收拨备为60万美元，上一季度为160万美元，2019年第三季度为2770万美元 [23][103] - 第三季度GAAP净利润为550万美元，上一季度为80万美元，2019年第三季度净亏损4610万美元；非GAAP净利润为790万美元，上一季度为160万美元，2019年第三季度亏损280万美元 [23][103] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.11美元，上一季度为0.02美元，2019年第三季度亏损0.96美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.16美元，上一季度为0.04美元，2019年第三季度亏损0.06美元 [24][104] - 季度末无限制现金和有价证券总计1.322亿美元，本季度支付430万美元股息，运营使用700万美元现金 [25][105] - 季度末净贸易应收账款为1.002亿美元，DSO为69天，上一季度为67天，2019年第三季度末为73天 [25][105] - 季度末净库存为1.203亿美元，上一季度为1.061亿美元，2019年第三季度末为1.049亿美元 [25][105] - 预计2020年第四季度营收在1.22亿美元至1.32亿美元之间，非GAAP毛利率在41%至42%之间，非GAAP运营费用在5000万美元至5100万美元之间，非GAAP综合税率为个位数中段的收益 [26][106] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度网络解决方案营收为1.152亿美元，上一季度为1.113亿美元，2019年第三季度为9400万美元；服务与支持营收为1790万美元，上一季度为1740万美元，2019年第三季度为2010万美元 [17][97] - 第三季度接入与聚合业务营收为8540万美元，上一季度为8280万美元，2019年第三季度为6510万美元；用户解决方案与体验业务营收为4310万美元，上一季度为4040万美元，2019年第三季度为4250万美元；传统与其他产品营收为460万美元，上一季度为550万美元，2019年第三季度为650万美元 [17][97] - 第三季度光纤接入与聚合业务较上一时期增长34%，同比增长66%；PON OLT营收环比增长31%，同比增长77% [10][90] - 第三季度住宅网关业务营收环比增长20%，同比增长64%，OLT客户购买住宅网关的数量同比增长17% [12][92] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年第三季度国内营收为9280万美元，上一季度为8450万美元，2019年第三季度为8310万美元；国际营收为4030万美元，上一季度为4430万美元，2019年第三季度为3090万美元 [18][98] - 区域宽带运营商同比增长60%，环比增长33%；美国二级客户同比增长18%；欧洲新兴替代网络提供商营收同比增长76%，环比增长20% [9][89] - 美国区域宽带服务提供商营收较上一时期增长37%，较上一年增长58% [10][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于通信基础设施网络升级周期早期，受益于政府、监管、技术和竞争等有利因素 [8][88] - 专注于增加服务提供商客户的钱包份额，除销售光纤接入OLT外，还发展住宅网关业务，并提高Mosaic软件订阅服务的附加率 [12][92] - 公司认为自身是高风险供应商的安全、技术先进的替代方案，随着各国政府对网络安全风险的重新考虑，公司有望受益 [13][93] - 公司推出新的灵活性和功能，如Total Access 5000平台产品，升级了交换能力，还推出了XGS 10 - 千兆和两个节点、标准2.5千兆的组合卡，具有竞争力 [68][148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年面临诸多挑战，但公司表现出韧性，取得了一定成绩，未来前景光明 [14][94] - 预计RDOF资金从2021年年中开始对营收产生积极影响 [13][93] - 公司认为自身在光纤市场具有良好的竞争地位，随着行业从铜向光纤的转变，公司有望受益 [68][148] 其他重要信息 - 供应链方面，部分关键组件和供应商的交货时间仍较长，公司增加了库存水平，导致运费成本增加 [11][91] - 10月29日，STC开始了904次拍卖，涉及160亿美元的RDOF宽带补贴，有386家合格投标人，代表700多家运营商 [13][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度是否新增一级客户，能否介绍相关情况 - 公司在9月底宣布了一个新的一级客户用于光纤扩展，本季度还获得了另一个一级客户，该客户扩大了与公司的合作项目 [30][110] 问题: 之前宣布的一级客户项目进展和营收预期如何 - 三个一级客户项目进展顺利，都处于不同的实验室工作阶段，已从新客户处收到一些采购订单，预计从明年上半年末开始有实质性营收贡献 [32][112] 问题: RDOF营收机会的时间节点 - RDOF营收增长将从年中左右开始，随后逐渐加速 [34][114] 问题: 明年运营费用（OpEx）的预期 - 公司预计明年运营费用将保持目前水平，建议模型参考今年年底的情况 [36][116] 问题: 美国宽带需求和活动情况，以及各层级客户需求的可持续性 - 美国三级客户网络升级活动活跃，二级客户开始执行扩张计划，一级客户活动稳定，预计未来需求可持续 [40][120] 问题: 影响毛利率的产品组合具体指什么 - 主要是从铜向光纤的业务转型，光纤组件（如OLT）的毛利率更高，以及国际和国内营收组合的差异 [42][122] 问题: 产品组合中影响毛利率的关键差异是什么 - 光纤领域中OLT的销售占比更高，是影响产品组合毛利率的关键因素之一 [45][125] 问题: 长期毛利率预期是否有变化 - 长期毛利率预计在低到中区间，第四季度非GAAP毛利率指导在41% - 42% [47][127] 问题: 三级客户营收占总营收的百分比 - 公司未披露具体百分比，但表示三级客户营收超过5000万美元 [51][131] 问题: 新一级客户营收的利润率情况 - 对国际毛利率有一定提升，但会稀释公司整体毛利率 [53][133] 问题: 两个新一级客户的营收增长时间和欧洲国家关闭的影响 - 一个新一级客户营收增长较快，但具体时间不确定；另一个预计在明年第三季度，但可能会有延迟。欧洲国家关闭对公司业务影响不大，未出现重大延误 [57][137] 问题: 拉丁美洲重要客户的情况 - 加勒比地区业务表现良好，巴西有大型运营商考虑向XGS迁移，有一个传统客户正在进行谈判，目前没有重大变化 [62][142] 问题: 是否有客户订单提前拉动的情况 - 疫情初期有订单增加，目前订单率反映了客户需求，特定产品可能存在供应问题 [64][144] 问题: 明年一级客户增长对客户集中度的影响 - 公司将增加一级和三级客户，客户基础将更加多元化，但一级客户的增加也会带来一定问题 [66][146] 问题: 公司在光纤市场的竞争地位和胜率 - 本季度光纤营收首次超过铜，公司在光纤市场竞争地位良好，推出的产品具有竞争力 [68][148] 问题: 诺基亚提到光纤营收超过铜，公司之前说的评论指什么 - 公司指的是SDX的分布式解决方案 [72][152] 问题: 三级客户业务规模和国内部分业务下滑原因及如何稳定增长 - 三级客户业务规模超过5000万美元，去年业务下滑主要是因为与Telmex的大型铜基项目停止 [76][156] 问题: 明年国际营收是否会比国内营收增长更快 - 不确定，三级客户增长势头良好，明年有一个大型一级客户项目将开始，但国际营收增长情况需进一步观察 [78][158]

财务数据和关键指标变化 - 二季度营收1.287亿美元，上一季度为1.145亿美元，2019年二季度为1.564亿美元；网络解决方案营收1.113亿美元，上一季度为9740万美元，2019年二季度为1.392亿美元；服务与支持营收1740万美元，上一季度和2019年二季度均为1720万美元 [23] - 二季度接入与聚合营收8280万美元，上一季度为6600万美元，2019年二季度为1.094亿美元；用户解决方案与体验类别营收4040万美元，上一季度为4220万美元，2019年二季度为4050万美元；传统及其他产品营收550万美元，上一季度为640万美元，2019年二季度为650万美元 [24] - 二季度国内营收8450万美元，上一季度为7900万美元，2019年二季度为7530万美元；国际营收4430万美元，上一季度为3550万美元，2019年二季度为8110万美元 [24] - 二季度GAAP毛利率为41.5%，上一季度为45.1%，2019年二季度为41.6%；非GAAP毛利率为41.6%，上一季度为45.4%，2019年二季度为41.4% [25] - 二季度GAAP运营费用为5950万美元，上一季度为5650万美元，2019年二季度为6570万美元；非GAAP运营费用为5230万美元，上一季度为5670万美元，2019年二季度为6120万美元 [25][26] - 二季度GAAP运营亏损为600万美元，上一季度为450万美元，2019年二季度运营收入为56.2万美元；非GAAP运营收入为130万美元，上一季度亏损460万美元，2019年二季度运营收入为360万美元 [27] - 二季度GAAP其他收入为840万美元，上一季度亏损940万美元，2019年二季度其他收入为280万美元；非GAAP其他收入为570万美元，上一季度亏损750万美元，2019年二季度收入为240万美元 [28][29] - 二季度公司税收支出为160万美元，上一季度税收优惠为440万美元，2019年二季度税收优惠为58.8万美元 [29] - 二季度GAAP净利润为75.2万美元，上一季度净亏损为1000万美元，2019年二季度净利润为400万美元；非GAAP收益为160万美元，上一季度亏损220万美元，2019年二季度净利润为590万美元 [31] - 二季度GAAP摊薄后每股收益为0.02美元，上一季度亏损0.21美元，2019年二季度每股收益为0.08美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，上一季度亏损0.05美元，2019年二季度每股收益为0.12美元 [32] - 二季度末无限制现金和有价证券总计1.367亿美元，季度内支付股息430万美元；季度内经营活动产生现金170万美元；季度末净应收账款为9530万美元，DSO为67天，上一季度为69天，2019年二季度末为68天；二季度末净库存为1.061亿美元，上一季度为9950万美元，2019年二季度末为9510万美元 [32][33] - 预计2020年三季度营收在1.27亿 - 1.37亿美元之间；非GAAP毛利率约为41%；非GAAP运营费用在5100万 - 5200万美元之间；非GAAP综合税率将处于20%以上 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 二季度光纤接入业务较上一时期增长21%，同比增长16%；光纤CPE营收环比增长27%，同比增长37% [11] - 2020年上半年企业CPE业务营收与去年同期持平；住宅CPE业务营收环比增长29%，同比增长40% [16] - 从市场细分来看，区域服务提供商营收二季度同比增长29%，2020年上半年较2019年同期增长37% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 在最新市场份额报告中，公司在北美所有PON OLT市场跃升至第二位，成为领先的美国供应商；在XGS - PON类别中获得7个百分点的份额，在战略增长市场中较竞争对手获得8个百分点的份额 [8] - 二季度新增33家服务提供商客户，使今年新增客户账户达到61家 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资下一代软件定义光纤接入平台，以引领行业范式转变，解决连接瓶颈，重新定义用户体验 [18][19] - 公司通过提供开放的、可分解的软件定义光纤接入解决方案，以及Mosaic云平台和软件订阅服务，满足运营商向软件定义网络迁移的需求，加速服务交付并降低成本 [12][14] - 公司积极参与FCC RDOC拍卖项目，提供全面的RDOC产品组合，有望在2021年年中获得奖项和收入 [17][18] - 行业竞争方面，在北美PON光纤到户市场主要有两个竞争对手，在欧洲主要是华为和另一家欧洲供应商 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情凸显了高速宽带连接的重要性，公司致力于提供卓越的宽带体验，助力全球经济复苏 [6] - 光纤投资周期在全球加速，政府鼓励宽带服务提供商限制或禁止高风险供应商，为公司带来新机遇 [7] - 公司在光纤业务上势头强劲，市场份额增加、新客户和一级奖项将为公司未来多年的稳定增长奠定基础 [8][10] - 尽管新冠疫情带来挑战，但公司在各方面表现出色，注重降低供应链风险，帮助客户满足当前需求并向未来网络过渡 [20] - 影响2020年营收和盈利的因素包括组件供应、运营商和企业的宏观支出环境、疫情影响、项目推出的收入组合和可变性、国际营收占比、专业服务活动水平、宽带接入平台的采用率、税法变化、汇率波动和库存波动等 [35] 其他重要信息 - 公司在TA 5000平台部署XGS GPON组合卡，扩展SDX产品组合，推出新的软件服务，使管理设备超过240万台 [12][14] - 公司的下一代光纤扩展产品组合和Mosaic云平台表现强劲，获得中欧新一级客户和德国、芬兰客户的G.fast奖项，在澳大利亚的光纤到路边部署取得进展 [15] - 公司继续投资更新路由和交换产品组合，预计今年秋季公布 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宽带需求及设备支出情况 - 运营商中三级市场需求增长明显，已看到大量光纤发货；大型运营商行动较慢，大部分设备支出预计在明年，目前有相关谈判但不确定今年是否实施 [39][40][43] 问题2: 运营费用降低原因及是否会低于目标 - 旅行限制对运营费用有帮助，但公司一直朝着年底5000万美元的目标推进；若旅行恢复，会采取措施维持目标 [44][45][46] 问题3: 华为替代机会及PON光纤到户份额增长区域和竞争对手 - 华为替代机会在欧洲的英国和德国最为明显，美国和拉丁美洲较少；在北美和欧洲的PON光纤到户市场主要各有两个竞争对手 [48][49][51] 问题4: 英国电信项目发货情况及整体经常性收入估计 - 英国电信项目尚未开始实质性发货，预计2021年上半年发货；公司正在评估整体经常性收入，但可能明年才会有结果 [55][56][58] 问题5: 其他两个一级项目的情况和发货时间 - 三个一级项目都进展顺利，预计明年上半年发货；已宣布欧洲市场项目，美国项目未公布具体客户 [59][60][63] 问题6: 四季度季节性及业务情况 - 通常四季度收入会有个位数下降，今年预计不会有太大变化；目前最大问题是确保供应充足，半导体行业供应紧张 [64][65][66] 问题7: 光纤业务占比 - 光纤业务增长快于其他业务，规模大于铜业务，但未公布具体占比 [67][69][70] 问题8: 美国客户业务情况及客户集中度 - 经历重组的二级和三级运营商业务有所改善，预计会持续；公司业务大部分来自区域运营商等的分销渠道，占比超30% [72][73][78] 问题9: 三季度农村宽带和光纤业务趋势及供应影响 - 农村宽带和光纤业务趋势将持续，德国运营商三季度通常会放缓，澳大利亚业务情况不明；供应影响难以确定，公司会努力解决 [80][81][83] 问题10: 组件供应链问题对毛利率的影响及持续时间 - 二季度组件供应链问题对毛利率影响主要在运费上，约为1 - 2个百分点；预计这种影响会持续到今年年底 [84][85][87] 问题11: 欧洲替代华为机会及与诺基亚的竞争定位和时机 - 公司在欧洲有很多获取增量业务的机会，产品具有竞争力；公司通过在德国拓展业务获得认可，有加速项目落地的时间表，反馈积极 [88][90][94] 问题12: 毛利率处于低40%区间的原因及新业务对毛利率的影响 - 公司长期毛利率目标是低到中40%；新业务预计不会改变当前毛利率状况；德国电信业务收入和产品组合会影响毛利率，CPE业务和OLTs也会拖累毛利率 [96][97][102]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为69,059美元，较2019年12月31日的73,773美元有所减少[12] - 截至2020年6月30日，公司应收账款（扣除坏账准备）为95,335美元，2019年12月31日为90,531美元[12] - 截至2020年6月30日，公司存货为106,131美元，高于2019年12月31日的98,305美元[12] - 截至2020年6月30日，公司总资产为522,672美元，低于2019年12月31日的545,118美元[12] - 截至2020年6月30日，公司应付账款为62,465美元，高于2019年12月31日的44,870美元[12] - 截至2020年6月30日，公司流动负债总计107,154美元，低于2019年12月31日的112,711美元[12] - 截至2020年6月30日，公司负债总计158,478美元，低于2019年12月31日的164,692美元[12] - 截至2020年6月30日，公司股东权益总计364,194美元，低于2019年12月31日的380,426美元[13] - 2020年第二季度总销售额为1.28715亿美元，2019年同期为1.56391亿美元，同比下降17.7%[14] - 2020年上半年总销售额为2.43238亿美元，2019年同期为3.00182亿美元，同比下降19%[14] - 2020年第二季度净利润为75.2万美元，2019年同期为399.5万美元，同比下降81.2%[14] - 2020年上半年净亏损为921.7万美元，2019年同期净利润为476.5万美元[14] - 2020年第二季度综合收入为321.5万美元，2019年同期为478.5万美元，同比下降32.8%[16] - 2020年上半年综合亏损为814.6万美元，2019年同期综合收入为470.1万美元[16] - 截至2020年6月30日，股东总权益为3.64194亿美元，截至2019年6月30日为4.45975亿美元，同比下降18.3%[19] - 2020年第二季度基本每股收益为0.02美元，2019年同期为0.08美元，同比下降75%[14] - 2020年上半年基本每股亏损为0.19美元，2019年同期基本每股收益为0.10美元[14] - 2020年第二季度稀释每股收益为0.02美元，2019年同期为0.08美元，同比下降75%[14] - 2020年上半年净收入（亏损）为 - 9217美元，2019年末为4765美元[21] - 2020年上半年折旧和摊销为8404美元，2019年末为8913美元[21] - 2020年上半年净现金提供的经营活动为1681美元，2019年末为11007美元[21] - 2020年上半年净现金提供的（使用的）投资活动为27750美元，2019年末为 - 532美元[21] - 2020年上半年净现金使用的融资活动为 - 33265美元，2019年末为 - 8262美元[21] - 2020年上半年现金、现金等价物和受限现金净增加（减少）为 - 3834美元，2019年末为2213美元[21] - 2020年第二季度和上半年有效税率分别从2019年同期的17.3%的税收利益变为68.5%的税收费用、从6.2%的税收利益变为22.9%的税收利益[46] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总计5980万美元，已对其设立5220万美元的估值备抵[47] - 截至2020年6月30日，递延所得税资产总值为5976.7万美元，净值为757.3万美元；2019年12月31日，递延所得税资产总值为5617.7万美元[48] - 2020年第二季度和上半年，特定外国国家员工的净定期养老金成本分别为24.3万美元和48.8万美元；2019年同期分别为37.8万美元和76.3万美元[50] - 2020年第二季度和上半年，基于股票的薪酬费用分别为165.5万美元和344.6万美元，税后净额分别为126.1万美元和262.5万美元；2019年同期分别为145.4万美元和331.3万美元，税后净额分别为112.2万美元和253.8万美元[51] - 截至2019年12月31日，未归属的PSUs、RSUs和受限股数量为189.1万股；截至2020年6月30日为175.9万股[54] - 截至2020年6月30日，与非归属的基于市场的PSUs、RSUs和受限股相关的未确认薪酬费用约为1270万美元，将在剩余2.5年加权平均期内确认[56] - 截至2019年12月31日，股票期权数量为357.2万份；截至2020年6月30日为330.7万份，可执行数量为330.5万份[61] - 截至2020年6月30日，与非归属股票期权相关的未确认薪酬费用约为4000美元，将在剩余0.3年加权平均期内确认[61] - 截至2020年6月30日，可供出售的债务证券按公允价值计算的成本为4200.7万美元，公允价值为4263.2万美元[64] - 截至2019年12月31日，可供出售债务证券按公允价值计量的摊余成本为3.7528亿美元，公允价值为3.766亿美元[66] - 截至2020年6月30日，债务证券和其他投资的合同到期总额为3.4612亿美元[67] - 2020年第二季度，债务证券的已实现总收益净额为17.1万美元，2019年同期为 - 6000美元；2020年上半年，已实现总收益净额为19.4万美元，2019年同期为1.6万美元[68] - 2019年3月31日结束的三个月内，430万美元应收票据以债务和股权形式重新发行，其中340万美元为股权投资，截至2019年12月31日账面价值为340万美元；2020年上半年该股权投资减值160万美元，截至2020年6月30日账面价值为180万美元[71] - 2020年第二季度，可交易权益证券已实现收益（损失）为32.8万美元，未实现收益为935.3万美元，净收益为968.1万美元；2019年同期已实现损失为4.9万美元，未实现收益为254万美元，净收益为249.1万美元[72] - 2020年上半年，可交易权益证券已实现损失为210.8万美元，未实现收益为88.9万美元，净损失为121.9万美元；2019年同期已实现损失为6.3万美元，未实现收益为845.8万美元，净收益为839.5万美元[72] - 截至2019年12月31日，公司现金等价物和投资按公允价值计量总额为9.3486亿美元，其中一级公允价值计量为5.89亿美元，二级为3.4144亿美元，三级为44.2万美元[74] - 截至2020年6月30日，公司现金等价物和投资按公允价值计量总额为9.8908亿美元，其中一级公允价值计量为7.3571亿美元，二级为2.5337亿美元[75] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，存货分别为1.06131亿美元和0.98305亿美元，存货储备分别为3590万美元和3410万美元[79] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，物业、厂房及设备净值分别为6519.4万美元和6808.6万美元，2020年第二季度未记录长期资产减值损失[80] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月折旧费用分别为300万美元和310万美元，六个月分别为600万美元和620万美元[81] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商誉均为700万美元，其中网络解决方案和服务与支持可报告部分分别分配660万美元和40万美元，2020年未记录商誉减值[83][84] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，无形资产净值分别为2545.5万美元和2782.1万美元，2020年第二季度未记录无形资产减值损失[85] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月摊销费用分别为100万美元和130万美元，六个月分别为240万美元和270万美元[86] - 截至2020年6月30日，无形资产未来估计摊销费用总计2545.5万美元[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司经营租赁资产分别为597.3万美元和845.2万美元，经营租赁负债分别为598.8万美元和849.4万美元[90] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月短期租赁费用分别为0.5万美元和10万美元，六个月分别为1.4万美元和30万美元；可变租赁付款费用三个月分别为10万美元和30万美元，六个月分别为30万美元和40万美元[90] - 截至2020年6月30日，美元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为2.5年，加权平均折现率为4.46%；欧元功能货币经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.0年，加权平均折现率为1.83%[94] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，销售型租赁的净投资分别为113.2万美元和156.2万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，销售网络解决方案的毛利润分别为8000美元、6.5万美元、3万美元和98.6万美元[97] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，利息和股息收入分别为1.1万美元、9.9万美元、2.4万美元和18.6万美元[97] - 截至2020年6月30日，公司有权根据当前授权额外购买250万股普通股，授权上限为500万股[101] - 2020年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失净变化为246.3万美元，截至6月30日总计为1534.6万美元[102] - 2019年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失净变化为79万美元，截至6月30日总计为1409.5万美元[103] - 2020年截至6月30日的六个月，累计其他综合损失净变化为107.1万美元，截至6月30日总计为1534.6万美元[104] - 2019年截至6月30日的六个月，累计其他综合损失净变化为32.1万美元，截至6月30日总计为1409.5万美元[105] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，累计其他综合损失重分类净额分别为31.7万美元和 - 7.7万美元；六个月分别为 - 87.2万美元[107][108][109] - 2019年上半年，证券销售净实现收益为16.1万美元，既定福利计划调整精算损失为39.3万美元，重分类税前总额为 - 23.2万美元，税后净额为 - 15.2万美元[111] - 2020年和2019年第二季度，其他综合收益（损失）各组成部分变化的税收影响方面，2020年税前总额为268.1万美元，税后净额为246.3万美元；2019年税前总额为89.4万美元，税后净额为79万美元[112] - 2020年和2019年上半年，其他综合收益（损失）各组成部分变化的税收影响方面，2020年税前总额为139.2万美元，税后净额为107.1万美元；2019年税前总额为16万美元，税后净额为 - 6.4万美元[113] - 2020年和2019年第二季度，基本每股收益分别为0.02美元和0.08美元，摊薄每股收益也分别为0.02美元和0.08美元；2020年和2019年上半年，基本每股收益分别为 - 0.19美元和0.10美元，摊薄每股收益同样分别为 - 0.19美元和0.10美元[115] - 2020年和2019年第二季度，分别有410万和190万份股票期权未计入摊薄每股收益计算；2020年和2019年上半年，分别有490万和230万份股票期权未计入摊薄每股收益计算[116] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，保修义务负债分别为730万美元和840万美元[122] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司与履约保证相关的承诺分别为1130万美元和930万美元[130] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司应收账款余额分别为9050万美元和9530万美元，信用损失备抵均为3.8万美元[135][137] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司合同资产余额分别为280万美元和100万美元[138] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司销售型租赁的净投资分别为160万美元和110万美元[140] - 截至2020年6月30日和2020年1月1日，公司有一笔90万美元的有担保贷款应收款，应计利息分别为0和2.4万美元[142] - 截至2020年1月1日和6月30日，公司可供出售债务证券分别为3770万美元和4