ADP公司 - ADP是Business Services组中的一家公司，目前在Zacks Sector Rank中排名第8[2] - ADP目前的Zacks Rank为2（买入），这意味着其盈利前景良好，有望在未来1至3个月内击败市场[3] - ADP今年迄今为止的回报率为4.8%，高于Business Services股票的平均回报率4.7%[5] - ADP属于外包行业，该行业今年迄今回报率为2.7%，ADP在该领域表现更好[7] Maplebear公司 - Maplebear（CART）是另一家Business Services股票，今年迄今回报率为58%，表现优异[5] - Maplebear当前的Zacks Rank为2（买入），当前年度每股收益预期已经增长了103.9%[6] - Maplebear属于技术服务行业，该行业今年迄今回报率为+9.7%[8] - 投资者应继续关注ADP和Maplebear，因为它们可能会保持良好的表现[9]

公司业绩与市场表现 - 公司1月31日发布的财报显示，EPS和收入均超出预期，年初至今股价上涨近5%，而同期标普500指数上涨9.6% [1] - 公司过去5年的回报率落后于标普500，但表现优于竞争对手Workday和Paychex [1] - 公司最新财年客户保留率为92.2%，高于Paychex的82.5%，接近Workday的95% [3] 行业背景与公司业务 - 薪酬管理系统行业增长受到云计算需求增加的推动，企业倾向于外包HR管理任务 [2] - 公司提供人力资源管理的云服务，包括薪酬、人才管理和人力资源管理等，业务分为雇主服务（占总收入的67%）和专业雇主组织服务（占总收入的33%） [2][3] - 公司的PEO服务TotalSource是美国最大的PEO，服务超过16,000家客户和750,000名员工 [3] 财务表现与资本分配 - 公司收入为185.9亿美元，5年复合增长率为6.11%，预计HR市场到2030年将以12.7%的复合增长率增长 [4] - 公司EBIT利润率为25.5%，过去十年扩大了700个基点，资本分配策略包括2.1%的股息收益率、研发投资和股票回购 [4][5] - 公司最新财报显示收入为46.7亿美元，超出预期1200万美元，EPS为2.13美元，超出预期0.03美元 [5] 美国劳动力市场 - 3月失业率降至3.8%，低于预期的3.9%，2月JOLTS报告显示职位空缺为876万个，高于1月和疫情前水平 [6] - 劳动力市场的强劲表现对公司构成利好 [6] 估值与未来展望 - 公司预计收入将增长6-7%，调整后EBIT利润率将扩大60-70个基点 [5] - 估值模型显示公司股价目标为268美元，较当前价格有10%的上涨空间，预计EBIT利润率每年扩大50个基点，到2028年达到26% [10][11] 创新与技术投资 - 公司持续投资于AI技术，最近推出了由生成式AI驱动的自然语言处理器，旨在提高HR生产力和决策能力 [9] - 这些技术投资预计将推动公司的长期增长 [9]

ADP股票表现 - ADP是近期Zacks.com上最受关注的股票之一，其股价表现略逊于Zacks S&P 500综合指数，但行业整体表现良好[1] - ADP当前季度预计每股盈利为2.76美元，同比增长9.5%，而当前财年和下一财年的盈利预期也呈现增长趋势[5] - ADP在过去四个季度均超过了市场预期的每股盈利，其中三次超过了市场预期的营收[13] 盈利预期变化 - Zacks强调重视公司未来盈利预期的变化，认为这是决定股票公允价值的关键因素[3] - 分析显示，当公司的盈利预期上升时，股票的公允价值也会随之上升，这与短期股价走势有着强烈的相关性[4] 估值和评级 - ADP的估值处于与同行业同等水平，Zacks Rank 2（买入）表明公司可能在短期内表现优于整体市场[17]

亚马逊 - 亚马逊是目前全球最大的云计算公司，通过其子公司亚马逊网络服务（AWS）[3] - 亚马逊在电子商务领域的主导地位不可否认，但其云计算部门推动了大部分公司的盈利[4] - 亚马逊的Bedrock平台是构建、扩展和部署先进人工智能应用程序的最全面解决方案之一[5] 成长股 - 成长股具有潜力在年底前飙升50%以上，吸引了许多投资者[1] - Paychex是一家领先的成长股竞争对手，专门为中小型企业提供人力资本管理软件[6] - Paychex在一个本质上具有弹性的行业中运营，无论宏观经济条件如何，企业始终需要工资和人力资源服务[7] - Paychex通过数字解决方案的战略投资，包括基于云的平台，来简化客户体验和运营效率[8] ADP - ADP在薪资和人力资源解决方案领域是主要参与者之一，服务于大型企业，提供量身定制的解决方案[9] - ADP在2023财年实现了强劲的运营业绩，管理层预计今年底线增长将达到两位数[10] - ADP的营收在FY23年同比增长9%至180亿美元，净收入增长16%至34亿美元，调整后的EBITDA利润率提高了130个基点至24.8%[11]

公司表现 - 自动数据处理公司（ADP）最新交易日收盘价为24664美元，较前一交易日上涨073%，表现优于标普500指数的004%跌幅 [1] - 过去一个月内，ADP股价上涨101%，领先于商业服务行业的038%涨幅，但低于标普500指数的257%涨幅 [1] - 公司预计将于2024年5月1日发布财报，预计每股收益（EPS）为276美元，同比增长952%，预计营收为522亿美元，同比增长601% [1] - 全年Zacks共识预测显示，ADP每股收益为914美元，同比增长1106%，营收为1915亿美元，同比增长632% [2] 估值与评级 - ADP当前远期市盈率（Forward P/E）为2679，高于行业平均的1684 [3] - ADP的PEG比率为23，高于外包行业平均的129 [3] - ADP目前持有Zacks评级为2（买入），Zacks排名系统显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [3][4] 行业表现 - 外包行业属于商业服务板块，当前Zacks行业排名为91，位于所有250多个行业的前37% [4] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业强度，排名前50%的行业表现优于后50%的行业 [4]

公司业绩表现 - 公司ADP在过去两个季度的平均盈利超出预期1.95% [1] - 最近一个季度，公司每股收益为2.13美元，超出Zacks共识预期的2.10美元，超出幅度为1.43% [1] - 上一个季度，公司每股收益为2.08美元，超出预期的2.03美元，超出幅度为2.46% [1] 盈利预期与市场表现 - 近期对ADP的盈利预期有所上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [2] - 结合Zacks Rank 2（买入）评级，ADP的Earnings ESP为+1.72%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [3] - 研究显示，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出共识预期 [2] 盈利预测工具与策略 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来预测盈利惊喜，最准确估计基于分析师在财报发布前的修订 [3] - 使用Earnings ESP工具可以在季度财报发布前筛选出潜在的超预期股票，提高投资成功率 [4]

美国股市表现 - 美国股市在2024年第一季度表现出色，继2023年惊人的表现之后[1] - 标普500指数在2023年上涨了23.9%，而在2024年第一季度上涨了10.2%，创下自2019年以来最佳的第一季度表现[2] - 尽管标普500指数表现强劲，但仍有一些成分股明显落后于指数[3] 美国经济增长 - 美国经济在2023年第四季度增长了3.4%，远高于最初的共识估计2%[4] - 全年GDP的共识估计为2%，而亚特兰大联储的GDPNow追踪器预测了2024年第一季度的增长率为2.5%[5] 联邦基金利率预测 - 芝加哥商品交易所的联邦基金利率预测显示，第一次降息的概率为53%[6] - 联邦储备委员会主席杰罗姆·鲍威尔在斯坦福大学的演讲中重申，央行将在今年某个时候开始降低联邦基金利率[6] 首选股分析 - 公司已经确定了五只标普500股票作为首选股，这些股票在第一季度表现不佳，但在2024年有强大的潜力[7] 公司分析 - Automatic Data Processing Inc. (ADP)在人力资本管理市场上占据主导地位，通过战略收购继续获得成功[9] - Welltower Inc. (WELL)在美国、加拿大和英国的关键市场拥有多样化的医疗房地产资产组合，受益于人口老龄化和医疗支出的增加[12] - TE Connectivity Ltd. (TEL)受益于交通解决方案部门和工业解决方案的强劲势头[15] - Host Hotels & Resorts Inc. (HST)在美国主要市场和阳光地带地区拥有豪华和高档酒店组合，预计将受益于需求的稳定[19] - Jack Henry & Associates Inc. (JKHY)受益于增长的服务和支持以及数据处理和托管费用的增加对其营收贡献良好[22]

公司背景 - Automatic Data Processing (ADP)是一家基于云的人力资本管理解决方案提供商[1] - ADP专注于提供最佳的HCM技术、无与伦比的外包解决方案，并通过全球规模赋予客户权力[6] 财务表现 - ADP在过去三个月表现良好，并有潜力在短期内保持势头[1] - ADP目前拥有Zacks Rank 2（买入）[3] - ADP在过去四个季度中每次超过Zacks Consensus Estimate，平均实现了2.8%的盈利惊喜[4] - ADP的2024财年盈利的Zacks Consensus Estimate为19.2美元，较去年同期增长6.3%[5] - ADP的长期预期盈利增长率为11.6%[5]

市场表现 - 市场指数在今天大部分时间挣扎，从负值领域挖掘出来，最终略微收于绿色，除了蓝筹道琼斯指数外，其下跌了另外43点，-0.11%。[1] - 标普500指数扭转了道琼斯的走势，上涨了0.11%，而纳斯达克和罗素2000指数表现更好，分别上涨了0.23%和0.55%。[1] - 小盘罗素指数在过去一个月的交易中已经回到了正值领域。[1] 就业数据 - 自动数据处理公司（ADP）在今天开盘前发布的强于预期的私营部门就业数据显示，劳动力市场并未持续减弱，私营部门新增了184K个新工作岗位。[2] - 这标志着劳动力市场的降温趋势得到了扭转，这种降温将会重新确认市场参与者对于美联储将在今年开始进行三次降息的看法。[2] 美联储降息预期 - 市场对于年初希望分析师预计的六到七次降息被缩减为美联储最近点阵图确认的三次降息并没有太大反应。[3] - 投资者对于2024年是否有可能进行三次25个基点（bps）的降息可能会产生更多疑虑。[3] - 今年只剩下四次美联储会议，五月份的降息已经明显不在议程之内。[3] 公司业绩 - 李维斯特拉斯公司（LEVI）报告了其财政第一季度超出预期的业绩，每股收益为26美分，超过了Zacks的共识6美分。[4] - 季度营收为156亿美元，超过了预期的153亿美元。[4] - 消息发布后，股价在晚间交易中上涨了6%。[4] 明日展望 - 明天将会带来更多的市场相关信息：上周或上两周的初次和继续失业救济申请将在开盘前公布，美国新的贸易平衡数据也将一同公布。[5] - 美联储主席的讲话将包括费城的哈克尔、里士满的巴金、芝加哥的古尔斯比、克利夫兰的梅斯特、明尼阿波利斯的卡什卡里和美联储理事阿德里安娜·库格勒。[5] - 可以期待这些美联储成员向市场保证今年确实考虑降息是合适的。[5]

就业岗位增长 - ADP报告显示3月新增私营部门就业岗位达到184K，高于预期[1] - 中等规模企业（50-499名员工）在报告中获得了最多的就业增长，约为+90K[3] 工资增长率 - 就业者的工资增长率分别为+5.1%和+10.0%，显示出劳动力市场的一定热度[4]