发行信息 - 发行股数11,846.00万股，占发行后总股本比例15.0168%，发行后总股本78,885.1223万股[5][56] - 每股发行价格7.33元，发行市盈率45.19倍，发行市净率4.55倍[56] - 募集资金总额86,831.18万元，净额76,191.08万元[57] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为199364.65万元、226630.48万元和158817.77万元[40][93] - 2020 - 2022年归属于母公司股东净利润分别为21433.36万元、15645.63万元和14076.69万元[40][93] - 2022年营业收入同比下降29.92%，归属于母公司股东净利润同比下降10.03%[40][93] - 2023年1 - 6月营业收入84,677.20万元，较上年同期增长4.01%[46] - 2023年1 - 6月归属母公司股东净利润8,148.31万元，较上年同期增长18.85%[46] - 2023年1 - 9月预计营业收入125,533.30 - 136,882.22万元，同比增长2.95% - 12.26%[51] - 2023年1 - 9月预计归属母公司所有者净利润10,661.95 - 11,868.98万元，同比增长0.78% - 12.19%[51] 用户数据 - 公司平均单笔订单金额约65 - 95元人民币[22] - 公司在售SKU约83万个，商品销往全球超200个国家和地区[59][98] - 2020 - 2022年公司在英国及欧盟地区商品销售收入占比分别为45.06%、37.55%和27.84%[23][81] 未来展望 - 2023年1 - 9月预计扣非后归属母公司所有者净利润11,060.04 - 12,074.28万元，同比增长17.09% - 27.83%[51] 新产品和新技术研发 - 2020 - 2022年公司累计研发投入11350.05万元[64][66] 市场扩张和并购 - 2016年公司通过重大资产置换、发行股份及支付现金购买三态数科等4家公司100%股权[147] - 公司向子午康成发行股份55,550.09万股，对应金额55,550.09万元[151] - 公司非公开发行101,325,600股股份，募集配套资金10,132.56万元[152] 其他新策略 - 公司以科技创新提升交易效率，信息系统等构建发展动力引擎[60] 风险提示 - 跨境电商物流业务面临盈利能力和收入下滑风险[85][86] - 公司存在存货管理、平台费用上涨、税收监管等风险[88][89][92] - 市场竞争和商品同质化或使公司商品销售价格和毛利率下降[97] - 宏观经济波动可能制约国外消费市场需求[99] - 跨境物流成本增加会推高公司物流费用[100] - 中国制造业优势降低或使公司竞争优势减弱[101] - 外部超预期冲击会影响公司履约成本和供应链稳定[102] - 乌克兰危机等地缘冲突短期内会对公司业务和经营业绩造成负面影响[104] - 汇率波动会影响公司商品出口价格竞争力和采购成本[105]

发行情况 - 公司首次公开发行11,846.00万股A股，发行价7.33元/股[1] - 回拨前网下初始发行9,595.30万股，占81.00%；网上2,250.70万股，占19.00%[2] - 回拨后网下最终发行7,226.10万股，占61.00%；网上4,619.90万股，占39.00%[3] 认购情况 - 回拨后网上发行中签率0.0445480776%，有效申购倍数2,244.76577倍[3] - 网上投资者缴款认购45,905,653股，金额336,488,436.49元，放弃293,347股，金额2,150,233.51元[5] - 网下投资者缴款认购72,257,350股，金额529,646,375.50元，放弃3,650股，金额26,754.50元[5][6] 限售与包销 - 网下发行部分10%股份限售6个月，数量7,228,145股，占网下总量10.00%，占发行总量6.10%[7] - 保荐人包销股份296,997股，金额2,176,988.01元，占总发行数量约0.25%[8] 费用情况 - 本次发行费用总额10,640.10万元，承销及保荐费7,339.62万元[10] - 发行手续费中印花税税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率0.025%[10]

网上摇号中签结果公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 特别提示 敬请投资者重点关注本次发行的缴款环节，并于 2023 年 9 月 21 日（T+2 日）及时履行缴款义务，具体内容如下： 1、网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保其 资金账户在 2023 年 9 月 21 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分 视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项 划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。 网上投资者放弃认购的股份由本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份 有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"）包销。 2、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次 公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起即可流通。 3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数 量的 70%时，深圳市三态电子商务股份有限公司（以下简称"三态股份"或"发 行人"）和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后 续安排进行信息披露。 4、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款 ...

发行情况 - 三态股份首次公开发行11,846.00万股人民币普通股（A股），发行价格为7.33元/股[2][3] - 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为9,595.30万股，占比81.00%；网上初始发行数量为2,250.70万股，占比19.00%[4] - 因网上初步有效申购倍数为4,607.71911倍，高于100倍，将2,369.20万股由网下回拨至网上[5] - 回拨后，网下最终发行数量为7,226.10万股，占比61.00%；网上最终发行数量为4,619.90万股，占比39.00%[5] - 回拨后网上发行的中签率为0.0445480776%，有效申购倍数为2,244.76577倍[5] - 网下发行部分10%限售期限为6个月，90%无限售期[7] 投资者申购与获配 - 265家网下投资者管理的6,446个有效报价配售对象全部进行网下申购，有效申购数量为23,631,640万股[12] - A类投资者有效申购股数为15,615,070万股，占比66.08%，初步配售股数50,585,959股，占比70.00%，配售比例0.03239560%[13] - B类投资者有效申购股数为8,016,570万股，占比33.92%，初步配售股数21,675,041股，占比30.00%，配售比例0.02703780%[13] - 投资者需于2023年9月21日（T + 2日）及时履行缴款义务[5][6] 部分机构产品情况 - 安信证券策略优选1号集合资产管理计划申购数量1700万股，获配数量4596股，获配金额33688.68元[21] - 百年人寿保险股份有限公司多个产品申购数量均为4500万股，部分获配数量14578股，获配金额106856.74元[21] - 宝盈基金管理有限公司部分产品申购数量4500万股，获配数量14578股，获配金额106856.74元[21] 年金与养老金计划 - 多个年金计划和养老金产品涉及金额为4500、14578、106856.74[1] - 长江养老保险多个组合委托金额为4500，对应数值为14578，金额为106856.74[25] - 工银瑞信基金管理多个年金计划及组合，每份计划对应金额为4500、14578、106856.74[29][30]

发行基本信息 - 三态股份首次公开发行A股并在创业板上市，股票简称“三态股份”，代码“301558”[26] - 本次公开发行新股11,846.00万股，占发行后总股本15.02%，发行后总股本78,885.1223万股[26] - 发行价格为7.33元/股[15] 市盈率相关 - 截至2023年9月13日，“F52零售业”最近一个月平均静态市盈率为22.82倍[15] - 截至2023年9月13日，可比上市公司2022年扣非前静态市盈率算术平均值为45.59倍，扣非后为53.03倍[16] - 发行价格对应的公司2022年扣非前后孰低归母净利润摊薄后市盈率为45.19倍，高于行业最近一个月平均静态市盈率98.03%[20] 申购情况 - 初步询价日为2023年9月13日，收到324家网下投资者管理的7363个配售对象报价，拟申购数量总和为27393490万股[62] - 剔除无效报价后，322家网下投资者管理的7297个配售对象符合条件，拟申购数量总和为27159370万股[63] - 剔除最高报价部分，剔除拟申购量约占剔除不符合要求投资者报价后拟申购数量总和的1.01%，对应275120万股[65] - 有效报价投资者265家，管理配售对象个数为6446个，有效拟申购数量总和为23631640万股，有效申购倍数为战略配售回拨后网下初始发行规模的2462.83倍[21] 募集资金 - 《招股意向书》披露的募集资金需求金额为80349.33万元，本次发行对应募集资金总额为86831.18万元[21] - 预计募集资金净额约为76191.08万元[23] 战略配售与回拨 - 初始战略配售数量592.30万股，占发行数量的5.00%，最终不向战略配售投资者定向配售，592.30万股回拨至网下发行[81] - 战略配售回拨后，网下初始发行数量9,595.30万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量81.00%；网上初始发行数量2,250.70万股，占19.00%[27] 时间安排 - 网下、网上申购日同为2023年9月19日，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[30] - 2023年9月21日，发行人和保荐人将刊登《网下发行初步配售结果公告》[87] - 2023年9月21日8:30 - 16:00，获初步配售资格的网下投资者应划付认购资金[88] - 2023年9月25日，发行人与保荐人将在《发行结果公告》中披露违约情况[95] 风险与其他 - 公司在智能化信息系统、数据资产、运营模式和业务协同发展方面存在优势[17][18][19] - 本次发行存在因募集资金导致净资产规模增加、资金运用不当等带来的风险[23][24] - 网下发行部分10%股份限售6个月，90%股份无限制[8] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签后未足额缴款，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月内不得参与相关网上申购[41]

深圳市三态电子商务股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市 投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司 深圳市三态电子商务股份有限公司（以下简称"三态股份"、"发行人"或 "公司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称"本 次发行"）的申请已经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业板上市委员 会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 予以注册（证监许可〔2023〕1201 号）。 经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司（以下简 称"中信证券"或"保荐人（主承销商）"）协商确定，本次发行股票数量 11,846.00 万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例约为 15.02%，全部 为公开发行新股，发行人股东不进行公开发售股份。本次发行的股票拟在深交所 创业板上市。 本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令 〔第 208 号〕）（以下简称"《管理办法》"）、《首次公开发行股票注册管理 办法》（证监会令〔第 205 号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发 行证券发行与承销业务实施细则》 ...

发行情况 - 公司首次公开发行新股11,846.00万股，占发行后总股本15.02%，发行后总股本78,885.1223万股[1] - 保荐人子公司跟投初始股份592.30万股，占发行数量5.00%[2] - 回拨前网下初始发行9,003.00万股，占扣除战略配售后80.00%[2] - 网上初始发行2,250.70万股，占扣除战略配售后20.00%[2] - 最终发行及配售情况2023年9月21日明确[3] 路演信息 - 网上路演时间为2023年9月18日14:00 - 17:00[3] - 网上路演网站为全景路演（http://rs.p5w.net）[3] - 参加人员为公司管理层及保荐人相关人员[3] 资料查询 - 招股意向书及资料可在巨潮资讯网等指定网站查询[4] 公告时间 - 公告发布于2023年9月15日[5]

ิRSM | 容 诚 审计报告 3-2-1-2 深圳市三态电子商务股份有限公司 容诚审字[2023]518Z0101 号 容诚会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国 · 北京 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn）"进行查验 报告编码:京2340NTSAVW 3-2-1-1 目 录 | 序号 | 内 容 | 页码 | | --- | --- | --- | | 1 | 审计报告 | 1-6 | | 2 | 合并资产负债表 | 7-8 | | 3 | 合并利润表 | 9 | | 4 | 合并现金流量表 | 10 | | 5 | 合并所有者权益变动表 | 11-13 | | 6 | 母公司资产负债表 | 14-15 | | 7 | 母公司利润表 | I ୧ | | 8 | 母公司现金流量表 | 17 | | 9 | 母公司所有者权益变动表 | 18-20 | | 10 | 财务报表附注 | 21 -173 | 审计报告 容诚审字[2023] 518Z0101 号 深圳市三态电子商务股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了深圳市三态电子商务股份有 ...

深圳市三态电子商务股份有限公司 法律意见书 競 天 公 誠 律 師 事 務 所 JINGTIAN & GONGCHENG 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86-10) 5809-1000 传真: (86-10) 5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于 二〇二一年六月 3-3-1-1 深圳市三态电子商务股份有限公司 法律意见书 目 录 | 経 义 人 | | --- | | יח 言 言 | | 正 文. | | í 本次发行上市的批准和授权 | | 二、发行人发行股票的主体资格…………………………………………………………………………………………………… 10 | | 三、本次发行上市的实质条件 | | 四、发行人的设立………………………………………………………………………………………………………………………………… 15 | | 五、发行人的独立性……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

发行信息 - 本次发行股数11,846.00万股，占发行后总股本比例15.0168%，发行后总股本78,885.1223万股[56] - 预计发行日期为2023年9月19日[6] - 保荐人（主承销商）为中信证券股份有限公司[6] - 保荐费150.00万元，承销费为募集资金总额8.28%且不低于6,100.00万元等[57] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为199364.65万元、226630.48万元和158817.77万元[41] - 2020 - 2022年归属于母公司股东净利润分别为21433.36万元、15645.63万元和14076.69万元[41] - 2022年公司营业收入同比下降29.92%，归属于母公司股东净利润同比下降10.03%[41] - 2023年1 - 6月公司营业收入84,677.20万元，较上年同期增长4.01%[47] - 2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润8,148.31万元，较上年同期增长18.85%[47] - 预计2023年1 - 9月营业收入125,533.30至136,882.22万元，同比增长2.95%至12.26%[52] 用户数据 - 公司出口跨境电商零售业务通过30多个海外主要第三方电商平台以B2C模式销售[25] - 公司SKU约83万个，海外第三方电商平台销售占比超99.99%[26] - 公司平均单笔订单金额约65 - 95元人民币[23] 未来展望 - 预计2023年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润10,661.95至11,868.98万元，同比增长0.78%至12.19%[52] - 预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润11,060.04至12,074.28万元，同比增长17.09%至27.83%[52] 市场扩张和并购 - 2016年公司业务转型，收购三态数科、鹏展万国、思睿香港、荣威香港100%股权[147] - 2015年公司向子午康成发行股份对应金额55,550.09万元，资产置换991.69万元[151] - 2015年公司非公开发行101,325,600股股份，募集配套资金10,132.56万元[152] 其他数据 - 2020 - 2022年，公司在英国及欧盟地区商品销售收入占比分别为45.06%、37.55%和27.84%[24] - 2020 - 2022年，第三方授权店铺销售收入占所有店铺销售收入比例分别为15.38%、0和0，占主营业务收入比例分别为10.73%、0和0[27] - 2020 - 2022年，公司平台服务费占当期商品销售收入比例分别为12.16%、13.49%和13.86%[31] - 报告期内，公司汇兑损益分别为221.37万元、1437.91万元和177.71万元，占利润总额比例分别为0.90%、7.98%和1.14%[36] - 2020 - 2022年公司跨境电商物流业务收入分别为60210.60万元、44384.42万元和27305.82万元[86] - 2020 - 2022年公司跨境电商物流业务毛利率分别为12.39%、7.89%和10.34%[91] - 2020 - 2022年公司通过收购的第三方公司店铺实现的毛利占所有店铺毛利的比例分别为16.61%、0和0，占主营业务毛利的比例分别为15.41%、0和0[83] - 2022年末思睿香港总资产19,609.91万元，净资产6,300.72万元，营业收入131,476.48万元，净利润947.84万元[170] - 2022年末鹏展万国总资产8601.60万元、净资产7400.24万元、营业收入10037.60万元、净利润12058.75万元[171][172]