股东会信息 - 2025年第三次临时股东会于12月15日召开，网络投票9:15 - 15:00，现场会议15:00开始[2] - 出席股东会股东156人，代表股份568,902,663股，占比72.1179%[3] - 中小股东153人出席，代表股份1,833,292股，占比0.2324%[4] 议案表决 - 《关于变更公司住所等议案》同意568,370,244股，占比99.9064%[5] - 《关于现金管理议案》同意568,379,644股，占比99.9081%[8] - 《关于修订<对外担保管理办法>议案》同意568,367,644股，占比99.9060%[10] 中小股东表决 - 变更公司相关议案中小股东同意1,300,873股，占比70.9583%[7] - 现金管理议案中小股东同意1,310,273股，占比71.4710%[9] - 修订担保办法议案中小股东同意1,298,273股，占比70.8165%[12] 会议结果 - 律师认为股东会召集、召开、表决程序合法，结果有效[14]

公司业务与财务概况 - 公司主营业务为出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流 主营业务收入构成为：跨境电商商品销售76.14%，跨境电商物流销售23.80%，技术服务收入0.04%，其他业务收入0.02% [2][7] - 2025年1月-9月，公司实现营业收入12.52亿元，同比增长0.15%，归母净利润3184.71万元，同比减少25.94% [8] - 公司海外营收占比高达99.98%，受益于人民币贬值 [3] - 公司A股上市后累计派现1.10亿元 [9] AI技术应用与产品 - 公司研发A+智能图片生成项目，利用Stable Diffusion生成高质量图片，通过文本输入和自有元素模板化定制产品形象，以提升运营效率和节约成本 [2] - 公司自主开发了知识产权风险检测工具“睿观·ERiC”，该产品已于2023年9月28日对外开放试用，致力于借助AI大数据模型为企业提供风险监测解决方案 [2] - 公司利用大型语言模型LLM和图像CV算法，训练了多模态模型“睿观·ERiC”，为跨境电商企业提供产品风险检测服务 [3] 市场表现与交易数据 - 12月5日，公司股价涨0.47%，成交额7189.46万元，换手率3.83%，总市值67.76亿元 [1] - 当日主力资金净流出411.13万元，占成交额0.06%，所属行业主力资金净流出7184.31万元，主力资金连续3日减仓 [4] - 近20日主力资金净流出6605.94万元，主力持仓分散，成交额3408.22万元，占总成交额6.32% [5] - 筹码平均交易成本为9.06元，近期筹码减仓程度减缓，股价在压力位8.69元和支撑位8.46元之间 [6] 股东结构与行业属性 - 公司所属申万行业为商贸零售-互联网电商-跨境电商，概念板块包括知识产权、AIGC概念、电子商务、小盘、跨境电商等 [8] - 截至11月28日，公司股东户数2.85万，较上期减少1.84%，人均流通股7690股，较上期增加1.88% [8] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股225.94万股（较上期减少106.91万股），南方中证1000ETF持股216.99万股（较上期减少4.78万股），华夏中证1000ETF持股128.51万股（较上期减少2500股），广发中证1000ETF持股98.94万股（较上期减少4.56万股） [9]

公司股价与交易表现 - 11月28日股价下跌1.51%，成交额1.33亿元，换手率6.66%，总市值72.26亿元 [1] - 当日主力资金净流出32.55万元，近5日、10日、20日主力资金分别净流出2421.93万元、5297.26万元、8541.01万元，呈现连续减仓态势 [4][5] - 主力持仓占比低，成交额3938.27万元仅占总成交额4.47%，筹码分布非常分散 [5] 主营业务与商业模式 - 公司主营业务为出口跨境电商零售和第三方出口跨境电商物流 [2] - 主营业务收入构成为：跨境电商商品销售76.14%，跨境电商物流销售23.80%，技术服务收入0.04%，其他业务收入0.02% [7] - 海外营收占比高达99.98%，受益于人民币贬值 [3] 财务状况与经营业绩 - 2025年1-9月实现营业收入12.52亿元，同比增长0.15% [8] - 2025年1-9月归母净利润3184.71万元，同比减少25.94% [8] - A股上市后累计派现1.10亿元 [9] 技术研发与AI应用 - 公司研发A+智能图片生成项目，利用Stable Diffusion技术生成高质量图片，提升运营效率和节约制作成本 [2] - 自主开发的知识产权风险检测工具"睿观·ERiC"于2023年9月28日对外开放试用，利用AI大数据模型提供风险监测解决方案 [2] - 使用大型语言模型LLM和图像CV算法训练多模态模型"睿观·ERiC"，为跨境电商企业提供产品风险检测服务 [3] 行业属性与股东结构 - 公司所属申万行业为商贸零售-互联网电商-跨境电商，概念板块包括知识产权、电子商务、AIGC概念等 [8] - 截至11月20日，股东户数2.91万，较上期增加0.25%，人均流通股7548股，较上期减少0.25% [8] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司持股225.94万股（较上期减少106.91万股），多家ETF基金持仓出现减少 [9] 技术面分析 - 筹码平均交易成本为9.09元，近期获筹码青睐且集中度渐增 [6] - 目前股价靠近压力位9.23元 [6]

业绩总结 - 公司首次公开发行1.1846亿股A股，发行价7.33元/股，募集资金总额8.683118亿元，净额7.6191083687亿元[2] - 截至2025年10月31日，公司募集资金专户余额合计4.5411073951亿元[11] 项目进展 - 跨境电商系统智能化升级建设项目承诺投资2.4005亿元，累计投入0.91767亿元，进度40.31%[7] - 仓储智能化升级及服务体系建设项目承诺投资3.134433亿元，累计投入0.045713亿元[7] - 睿观—跨境电商知识产权合规检测AI SaaS软件项目拟投入1.080683亿元，累计投入0.133218亿元，进度12.33%[8] - 补充流动资金项目承诺投资2.5亿元，累计投入2.184993亿元，进度92.17%[8] - 各募投项目调整后拟投入7.619108亿元，累计投入3.281594亿元，进度43.07%[8] 项目调整 - 变更“义乌仓智能化升级及服务体系建设项目”为“睿观—跨境电商知识产权合规检测AI SaaS软件项目”[4] - 终止“惠州市三态供应链智能化升级及服务体系建设项目”，剩余资金存专户[5] 未来展望 - 跨境电商系统智能化升级项目延期至2027年12月31日[12][13][25][27] - 拟开展搬迁计划，鹏展万国电子商务住所可能变更[23][24]

募资情况 - 公司首次公开发行11,846.00万股A股，每股发行价7.33元，募资总额8.68亿元，净额7.62亿元[2] - 跨境电商系统智能化升级建设项目募资承诺投资24,005.00万元，调整后拟投入22,762.69万元[4] - 仓储智能化升级及服务体系建设项目募资承诺投资31,344.33万元，变更后拟投入457.13万元[7] - 补充流动资金项目募资承诺投资25,000.00万元，调整后拟投入23,706.20万元[4] 现金管理 - 2024年公司同意用不超5亿元闲置募资、不超7亿元闲置自有资金现金管理，额度12个月有效[9] - 公司及子公司拟用不超8亿元自有、不超5亿元募资现金管理，可循环滚动[11] - 2025年11月26日董事会通过现金管理议案，额度内可滚动使用[21] - 现金管理投资有收益波动等风险，公司采取风控措施[17][18] - 现金管理事项尚需股东会审议通过[23]

担保审批规则 - 对外担保统一管理，未经批准任何人无权以公司名义签署文件[2] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%须经董事会审议后提交股东会审批[7] - 公司及其控股子公司担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供担保须审批[7] - 为资产负债率超70%的担保对象提供担保须审批[7] - 连续十二个月内担保金额超最近一期经审计总资产30%须审批，股东会审议需三分之二以上表决权通过[7] - 连续十二个月内担保金额超最近一期经审计净资产50%且超5000万元须审批[7] - 对股东、实际控制人及其关联方提供担保须审批，相关股东不得参与表决[7][8] - 公司对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后提供担保须审批[7] - 为控股子公司提供担保可分别预计新增担保总额度并提交股东会审议，担保余额不得超审批额度[11] 担保后续管理 - 担保债务到期展期需重新履行审批程序和信息披露义务[8][13] - 督促被担保人在债务到期十五个工作日内还款[15] - 责任人关注被担保方变化防范风险[15] - 互保协议对方经营严重亏损应报请董事会终止协议[15] - 债权转让给第三人，公司拒绝对增加义务担责[15] - 未约定保证期间的连续债权保证有风险，应书面通知债权人终止合同[15] 其他相关事项 - 公司收购时审查被收购方对外担保情况[15] - 公司作为一般保证人，未经审判等及董事会决定不得先行担责[15] - 法院受理债务人破产案件，债权人未申报债权，公司应参加分配并预先追偿[16] - 公司履行保证责任后及时向被担保人追偿[17] - 董事对违规或失当对外担保损失承担连带责任[19]

上市与股份 - 公司于2023年5月31日核准首发118,460,000股，9月28日在深交所上市[6] - 公司注册资本78,885.1223万元，每股面值1元[10][20] - 侯卫兵等多人以净资产折股认购股份，各有持股比例[20] - 公司已发行股份总数78,885.1223万股，均为A股[21] 股份转让与限制 - 公开发行股份前已发行股份上市1年内不得转让[31] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[31] - 特定情形收购股份后，部分情形合计持股不超已发行股份10%，3年内转让或注销[28] 股东权益与诉讼 - 董高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司，股东可要求董事会执行收回[32] - 股东对决议有异议可60日内请求法院撤销[37] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东可请求审计委或董事会对违规人员诉讼[40] 股东会与董事会 - 年度股东会每年1次，上一会计年度结束后6个月内举行[61] - 六种情形下2个月内召开临时股东会[61] - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3人，设董事长1人[115] 交易与担保审议 - 公司一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等事项需股东会审议[52] - 八类对外担保行为需董事会审议后提交股东会审议[58] - 董事会审议担保事项须经出席会议三分之二以上董事同意[58] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[166] - 公司每年现金分配股利不少于当年可分配利润的10%[175] - 调整利润分配政策由董事会草拟，经独立董事发表意见后提交股东会审议[181] 信息披露与通知 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中报[166] - 公司召开股东会会议通知以公告方式进行[199] - 公司召开董事会会议通知以专人、邮件等方式进行[199][200]

公司变更 - 公司拟变更住所至深圳市南山区粤海街道滨海社区海天二路25号深圳湾创业投资大厦3901[1] - 公司拟在原经营范围基础上增加“非居住房地产租赁”[2] 审议事项 - 变更公司住所、增加经营范围及修订《公司章程》需提交2025年第三次临时股东会审议，三分之二以上表决通过[5] - 公司股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[11] - 公司股东会审议与关联人交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易[12] 担保规定 - 单笔担保额超上市公司最近一期经审计净资产10%需提交股东会审议[12] - 公司及其控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后提供的担保需提交股东会审议[12] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保需提交股东会审议[12] - 连续十二个月内担保金额超最近一期经审计净资产50%且绝对金额超5000万元需提交股东会审议[12] - 连续十二个月内担保金额超最近一期经审计总资产30%需特定审议[13] 章程相关 - 修订后的《公司章程》2025年11月27日刊登在巨潮资讯网[5] - 董事会审议担保事项须经出席会议的三分之二以上董事审议同意[13] - 股东会审议特定担保事项须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[13] - 股东会审议为股东、实际控制人及其关联人提供担保议案时，相关股东不得参与表决，由其他股东所持表决权的半数以上通过[13] - 公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保，对方应提供反担保[13] - 公司为全资子公司或控股子公司按条件担保，可豁免提交股东会审议[13] - 违反章程规定对外担保造成损失，公司追究相关人员责任[14] 关联交易 - 股东会审议关联交易事项，关联股东回避，由非关联股东表决[14] - 关联交易事项决议须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数过半数通过，特别决议需2/3以上通过[15]

人事变动 - 2025年11月26日公司审议通过聘任胡冉冉为财务负责人[2] - 董事邓章斌不再代行财务负责人职责[2] 新财务负责人信息 - 胡冉冉有注册会计师和税务师资格，曾任职远望谷[5] - 2024年6月加入三态股份，现担任财务负责人[5] - 胡冉冉未持股，无关联关系及不良记录[5]

业绩总结 - 公司首次公开发行1.1846亿股A股，发行价7.33元/股，募集资金总额8.683118亿元，净额7.6191083687亿元[2] - 截至2025年10月31日，公司募投项目累计投入3.281594亿元，投资进度43.07%[6] - 截至2025年10月31日，公司募集资金专户余额4.5411073951亿元[8][9] 项目投资情况 - 跨境电商系统智能化升级建设项目承诺投资2.4005亿元，调整后拟投入2.276269亿元，截至2025年10月31日累计投入0.91767亿元，投资进度40.31%[5][6] - 仓储智能化升级及服务体系建设项目承诺投资3.134433亿元，调整后拟投入2.972219亿元，截至2025年10月31日累计投入0.045713亿元[5][6] - 补充流动资金承诺投资2.5亿元，调整后拟投入2.37062亿元，截至2025年10月31日累计投入2.184993亿元，投资进度92.17%[5][6] - 睿观—跨境电商知识产权合规检测AI SaaS项目调整后拟投入1.080683亿元，截至2025年10月31日累计投入0.133218亿元，投资进度12.33%[6] 项目调整与延期 - 公司将跨境电商系统智能化升级建设项目达到预定可使用状态日期由2025年12月31日延长至2027年12月31日[2][10][23][26] - 变更部分募投项目，终止惠州市三态供应链智能化升级及服务体系建设项目[4] 项目相关决策与支持 - 第六届董事会第八次会议审议通过部分募投项目延期议案[26] - 第六届董事会战略委员会第一次会议审议通过部分募投项目延期议案[27] - 保荐人对公司本次部分募集资金投资项目延期事项无异议[29] - 政策环境为项目提供支持，信息技术发展奠定基础，公司有信息化建设经验[17][18][19] 其他情况 - 公司拟近期开展搬迁计划，募投项目实施主体之一住所可能变更，但预计不影响募集资金使用计划推进[22] - 项目建设可应对行业挑战、强化供应链协同、建立技术壁垒[13][14][15]