股权激励计划 - 有效期内股权激励计划标的股票总数累计未超公司股本总额20%[1] - 单一激励对象累计获授股票未超公司股本总额1%[1] - 激励对象预留权益比例未超本次计划拟授予权益数量20%[1] - 股权激励计划有效期从授权日起未超10年[2] - 每期解除限售时限不少于12个月（相关情况）[3] - 各期解除限售比例未超激励对象获授限制性股票总额50%（相关情况）[3] - 限制性股票（二类）授予日与首次归属日间隔不少于1年[3] - 每个归属期时限不少于12个月[3] - 各期归属比例未超激励对象获授限制性股票总额50%[3] - 股票期权每期行权时限不少于12个月（相关情况）[3] 文档相关 - 监事会就股权激励计划发表意见内容在文档第36页[4] - 律师事务所法律意见书内容在文档第37页[4] - 独立财务顾问报告专业意见内容在文档第38页[4] - 董事会表决草案关联董事回避表决内容在文档第39页[4] - 股东大会审议草案关联股东拟回避表决内容在文档第40页[4] - 公司无金融创新事项内容在文档第41页[4] 日期 - 日期为2024年29日（月日信息不完整）[4]

激励计划基本信息 - 公司为杭州民生健康药业股份有限公司，证券代码301507[1] - 报告时间为2024年8月[3] - 独立财务顾问为上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司[2] 激励对象 - 首次授予激励对象不超过40人，包括董事等，不包括独立董事等[12] - 预留激励对象确定依据参照首次授予，12个月内明确，超期失效[12] 激励股份数量 - 拟授予第二类限制性股票总量350.00万股，占股本总额0.98%[17] - 首次授予332.00万股，占拟授予权益总数94.86%，占股本总额0.93%[17] - 预留18.00万股，占拟授予权益总数5.14%，占股本总额0.05%[17] 总经理获授情况 - 总经理张海军获授限制性股票40.00万股，占拟授予权益总数11.43%，占总股本0.11%[13] 归属期及比例 - 首次授予第一个归属期12 - 24个月，归属比例40%；第二个24 - 36个月，比例30%；第三个36 - 48个月，比例30%[19][44] - 若预留部分2024年三季报披露前授予，第一个归属期12 - 24个月，比例40%；第二个24 - 36个月，比例30%；第三个36 - 48个月，比例30%[19][44] - 若预留部分2024年三季报披露后授予，第一个归属期12 - 24个月，比例50%；第二个24 - 36个月，比例50%[20][45] 授予价格 - 首次授予及预留部分限制性股票授予价格均为每股6.67元[23][42][43][44] 业绩考核目标 - 2024年净利润和营业收入目标增长率均为10.00%，触发值均为8.00%[27] - 2025年净利润和营业收入目标增长率均为21.00%，触发值均为16.60%[27][29] - 2026年净利润和营业收入目标增长率均为33.10%，触发值均为26.00%[27][29] 归属比例计算 - 净利润或营业收入实际增长率≥目标值，公司层面归属比例为100%；目标值＞实际增长率≥触发值，归属比例为80%；实际增长率＜触发值，归属比例为0%[28][29] - 个人绩效考核合格，个人层面归属比例Y为100%；不合格则为0%[30] - 激励对象个人当年实际归属额度=公司层面归属比例（X）×个人层面归属比例（Y）×个人当年计划可归属额度[30] 其他规定 - 激励计划有效期最长不超过60个月[18] - 激励对象任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%，离职后半年内不得转让[21] - 全部有效期内股权激励计划涉及标的股票总数累计不超公司股本总额20%[39] - 任何一名激励对象通过全部有效股权激励计划获授本公司股票累计未超公司股本总额1%[40] - 激励对象资金来源为自有或自筹资金[41] - 激励计划实施尚需股东大会决议批准[52]

考核相关 - 考核年度为2024 - 2026年，每年考核一次[6] - 激励对象不包括独立董事等[7] 业绩目标 - 2024年净利润和营收增长率目标值10.00%，触发值8.00%[10] - 2025年净利润和营收增长率目标值21.00%，触发值16.60%[10] - 2026年净利润和营收增长率目标值33.10%，触发值26.00%[10] 归属比例 - 净利润实际增长率≥目标值，公司层面归属比例对应系数100%[11] - 个人绩效考核合格，个人层面归属比例100%；不合格为0%[13] 考核流程 - 考核期结束后人力组织考核报薪酬与考核委员会审核[15] - 薪酬与考核委员会5个工作日内公布结果[15] - 被考核者有异议可先与人力沟通，再向薪酬与考核委员会申诉[15] - 薪酬与考核委员会10个工作日内复核确定最终结果[15] - 申诉答复后修订结果报董事会审议，审议后为最终结果[15] 记录管理 - 绩效考核记录保存期为10年[16] - 超保存期限文件由薪酬与考核委员会统一销毁[16] - 绩效记录修改须当事人签字[16] 办法说明 - 本办法由董事会制定、解释与修订，股东大会通过且激励计划生效后实施[17]

会议信息 - 公司第二届董事会第二次会议于2024年8月9日召开[2] - 应到董事9人，实到董事9人[2] 合作事项 - 董事会同意公司与潘玉林、中科嘉亿签署《战略合作意向协议》[3] - 收到相关文件后5个工作日内支付1000万元作为合作意向金[4] - 《战略合作意向协议》表决9票同意，0票反对，0票弃权[4]

市场扩张和并购 - 公司2024年8月9日与潘玉林、中科嘉亿签《战略合作意向协议》[3] - 公司拟以健康科技45%股权换股收购标的公司100%股权[7] 资金相关 - 公司满足条件后5个工作日内付1000万元合作意向金[4][7] - 若未及时退回意向金，按每日0.03%支付违约金[8] 协议相关 - 中介机构90日内签正式协议，有效期至2024年12月31日[9][10] - 意向协议不影响2024年业绩，实施有不确定性[2][12][13]

公司组织架构与业务板块 - 营销中心下分招商事业部、OTC相关部门及保健品相关部门，OTC业务部门分为OTC商务事业部与OTC零售事业部，前者对接经销商，后者针对传统连锁药店；招商事业部对接其他单体药店、第三终端等，负责新品招商；新零售保健品事业部负责保健品的线上销售 [2] 经销商相关情况 - OTC产品经销商一般为国内大型及区域实力较强的医药流通商，承担配送、回款等功能；保健品经销商主要是区域内销售网络健全的贸易公司，公司严把经销商准入门槛 [2][3] - 公司通过信息化库存管理系统监控经销商库存，各级经销商库存基本保持合理水平 [3] - 2023年度，公司前五大客户销售金额占年度销售总额比例为62.51%，与经销商合作模式为买断式经销，按年度签订框架合作协议，具体订单根据每月、每季度情况调整 [3] 公司发展规划 - 未来以新产品、新业务、新模式、新项目等四新战略为核心进行突破 [3] - 新产品方面，加大研发投入，扩充维矿产品集群，切入生发、肠道健康等品类，布局益生菌、中药补益等赛道 [3] - 新渠道、新业务方面，拓展营销渠道，强化销售渠道建设，以自营与代理结合实现线上线下全面覆盖 [3] - 新项目方面，积极寻求合适机会，关注与上下游协同、符合公司发展方向的项目 [3] 公司品牌情况 - 公司产品消费属性强，重视品牌建设，投入费用进行品牌传播，是集产品研发、生产、销售、品牌推广于一体的高新技术企业 [3] 其他事项 - 董事会秘书介绍了公司控股股东的业务板块、未来发展战略等内容 [4]

公司概况 - 公司主营业务为医药及保健品生产与销售 [1] - 近三年营业收入复合增长率约9%,净利润复合增长率约10% [2] - 公司重视研发投入,每年研发投入占比约5% [3] 产品情况 - 公司主要产品包括21金维他大单品和近年新开发的产品,新产品增长速度更快 [2] - 益生菌产品销量有所下滑,公司正在进行产品和业务模式调整 [3] - 21金维他在线下药店终端市场竞争力较强,线上市场占比较低,公司正在进行精准化产品系列布局 [3] 销售渠道 - 公司已实现线上线下全渠道覆盖,线上渠道持续布局多产品店铺矩阵 [4] - 公司销售模式主要为经销模式,不存在对单一经销商的高度依赖 [4] 原材料及成本管控 - 原材料成本占比较高,公司重视原材料供应及价格波动风险 [4] - 2023年度,OTC产品产能利用率接近100%,保健食品产能利用率约88% [4] - 公司高度重视品牌建设,精准营销以提升品牌知名度和美誉度 [4][5] 海外市场 - 公司目前对海外市场没有直接销售,未来将积极评估出口和引进国外优质产品的可能 [4]

会议主要讨论的核心内容 - 公司目前有两个主要的保健品品牌,分别针对不同的人群和使用场景 [1] - 公司会根据不同的营销场景,采取不同的广告投放策略,包括电视广告、新媒体广告等,并会根据实际情况进行调整 [2] - 公司的OTC和保健食品业务订单情况与其他行业有所不同,主要通过年度合作协议和月度调整的方式进行 [2][3] - 公司OTC产品的产能利用率接近100%,保健品业务的产能利用率在88%左右,未来会根据实际情况进行调整 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **张总提问** OTC和保健食品行业竞争激烈,新年的在手订单情况如何,才能利用率到什么程度? [2][3] **陈总回答** 公司的订单概念与其他行业有所不同,主要通过年度合作协议和月度调整的方式进行,OTC产品的产能利用率接近100%,保健品业务的产能利用率在88%左右,未来会根据实际情况进行调整 [3]

新产品和新技术研发 - 公司及子公司获发明专利证书，发明为母乳源发酵粘液乳杆菌MSJK0025及应用[2] - 新菌株分离自健康产妇母乳，有较好抗生素敏感性等特性[2] - 新菌株即将应用于公司产品中[3] 其他影响 - 专利对生产经营无重大影响，但利于促进核心技术体系创新[4]

公司基本信息 - 证券代码 301507，证券简称民生健康，全名为杭州民生健康药业股份有限公司 [1][2] - 2024 年 5 月 23 日上午 10:00 - 11:30 在公司会议室进行特定对象调研，参与单位有华鑫证券、宁聚投资等，上市公司接待人员为董事会秘书陈稳竹 [2] 公司概况 - 专注维生素与矿物质补充剂领域，是集研发、生产、销售于一体的高新技术企业，2009 年从民生药业分立，2010 年与法国赛诺菲合资，2017 年购回股份，2023 年在创业板上市 [2] - 主力产品为 21 金维他®多维元素片（21），属乙类非处方药，还提供精准化保健食品产品族群，正积极布局益生菌等新赛道 [2][3] 主要指标 - 2023 年实现营业收入 5.82 亿元，同比增长 6.33%；归属于上市公司股东的净利润 0.86 亿元，同比增长 8.38% [3] - 多维元素片（21）收入持续增长，但在主营业务收入比重从 2020 年的 91.32% 降至 2023 年的 82.05% [3] 未来发展战略 - 以四新战略（新产品、新业务、新模式、新项目）为核心，创新突破实现企业健康持续发展 [3] 投资者问答 - 第一季度收入较高受春节及销售管理模式影响，产品无季节特征 [3] - 广告投放围绕消费者日常出行和休闲时间，通过传统交通广播电台等多样化方式精准触达 [3] - 对主要经销商库存进行实时跟踪和管理 [3] - 2023 年度 21 金维他占主营业务收入比重为 82.05%，新产品品类占营业收入比例逐年增长 [3] - 从 21 金维他出发，推出“21 金维他倍 +”系列等多元产品，新品待市场考验 [3][4]