上市信息 - 公司股票于2025年3月19日在深交所创业板上市，证券简称“恒鑫生活”，代码“301501”[5][29][30][31] - 创业板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制，其后为20%[9] - 本次发行价格为39.92元/股[12][61][62] - 发行后总股本为10200万股，发行股票数量2550万股，占发行后总股本25%[31][51][60] - 上市初期无限售流通股2418.4382万股，占比23.71%[10] 财务数据 - 报告期内主营业务收入分别为69,615.07万元、105,438.26万元、139,556.33万元和71,824.42万元[19] - 2023年基准毛利率28.63%，扣非后归母净利润21,167.61万元；2024年1 - 6月基准毛利率27.27%，扣非后归母净利润10,430.93万元[23] - 报告期内外销收入分别为36,747.19万元、56,124.57万元、56,397.34万元和29,354.88万元，占主营业务收入比例分别为52.79%、53.23%、40.41%和40.87%[25] - 本次发行新股募集资金总额为101796.00万元，实际募集资金净额为89891.47万元[70] 股权结构 - 董事长兼总经理严德平直接持股1800万股，间接持股324万股，合计持股2124万股，占发行前总股本持股比例27.76%[38] - 樊砚茹、严德平、严书景为公司控股股东、实际控制人，本次发行前合计控制公司表决权股份比例为88.52%[40] - 发行后、上市前公司股东总数为30054名，前十大股东持股合计7362.30万股，占比72.18%[54][55] 发行情况 - 发行市盈率分别为14.28倍、14.43倍、19.04倍、19.24倍[63] - 发行市净率为2.23倍[64] - 网上定价发行最终中签率为0.0181712222%，有效申购倍数为5503.20716倍[67] - 网上投资者放弃认购股份数量为61474股，保荐人包销股份数量为61474股，占本次公开发行股票总量的0.24%[68][69] 承诺与措施 - 控股股东、实际控制人等承诺自公司首次公开发行上市之日起36个月内不转让或委托他人管理相关股份[92][94][98] - 公司上市后3年内，股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度经审计每股净资产，应启动稳定股价措施[112] - 若公司存在欺诈发行，公司及控股股东、实际控制人将在5个工作日内启动股份购回程序，购回首次公开发行全部股票[124][125]

财务数据 - 公司注册资本为7650.00万元[9] - 2024年6月30日资产总额174,358.63万元，较2023年末增长[24] - 2024年1 - 6月营业收入73,298.84万元，净利润10,640.21万元[25] - 2024年6月30日资产负债率（母公司）为37.82%[25] - 2021 - 2023年对现磨咖啡、新式茶饮客户销售收入复合增长率为81.30%，2024年以来仅较上年同期增长15.36%[26] - 报告期内原纸成本占主营业务成本比例分别为34.75%、31.28%、28.77%、30.43%[28] - 2024年1 - 6月基准毛利率27.27%[29] - 报告期内外销收入分别为36747.19万元、56124.57万元、56397.34万元和29354.88万元[31][35][44] - 报告期各期末存货账面价值分别为14481.10万元、19299.52万元、21730.77万元和20009.06万元[33] - 报告期内享受高新技术企业相关税收优惠金额分别为699.79万元、1358.79万元、1873.66万元和911.67万元[35] - 本次公开发行新股数量为2550.00万股，占发行后总股本的比例为25%[48] - 每股发行价格为39.92元/股[51] - 募集资金总额为101796.00万元，净额为89891.47万元[51] 技术与产品 - 改进定制的纸杯机生产效率达180只/分钟以上，成品率达99.9%[14] - 使用CPLA杯盖成型技术生产效率达18模/分钟以上，成品率提升至98%以上[15] - CPLA吸管保质期达12个月以上，95℃水温下能保持较高强度[16] - 使用PLA片材制备技术加工的片材横幅定量误差范围从±0.03mm降至±0.01mm[17] - 纸杯强化卷边技术使卷边角度提升至360° + 90°，误差范围从±0.5mm降至±0.2mm[19] - 公司拥有5项发明专利、83项实用新型专利及19项外观设计专利[20] - 公司参与制定25项标准，包括多项国家标准和行业标准[21][22] - 纸张淋膜生产效率由40米/分钟提升至100米/分钟以上，淋膜克重由37g/平方降至25g/平方以下[77] - 产品良品率稳定在99.9%以上[79] - PLA粒子改性技术改善了粒子成膜附着力、流动性等多项指标[76] - 在行业内率先设计制造超大版面模具，创新一模多腔结构[78] 市场与政策 - 2022年起年旅客吞吐量200万（含）人次以上机场相关区域、国内客运航班禁止提供不可降解塑料餐饮具，2023年扩大至全国所有机场[43] - 欧盟2021年7月限制部分产品使用场景，禁止提供给消费者PLA刀叉勺、PLA吸管[43] - 加拿大自2022年12月起禁止不可生物降解塑料杯、PLA刀叉勺、PLA吸管[43] 上市相关 - 2022年4月12日保荐机构召开内核会，同意推荐公司股票发行上市[65] - 2022年3月7日公司召开第一届董事会第五次会议，审议通过上市相关议案[69] - 2022年3月23日公司召开2022年第一次临时股东大会，审议通过上市相关议案[69] - 2024年2月7日公司召开第一届董事会第十四次会议，审议通过延长上市决议有效期等议案[69] - 2024年2月23日公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过延长相关事宜有效期等议案[70] - 公司选择《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023年修订）》2.1.2条“（一）”上市标准[95] - 保荐机构同意保荐公司首次公开发行股票并在创业板上市[99] - 保荐机构认为公司符合相关法律、法规规定，具备在深交所上市条件[99]

北京海润天睿律师事务所 | 一、本次发行上市的批准和授权 | 3 | | --- | --- | | 二、发行人本次发行上市的主体资格 | 4 | | 三、本次发行上市的实质条件 | 4 | | 四、本次发行上市的保荐机构和保荐代表人 | 5 | | 五、发行人及相关责任主体出具的承诺及约束措施 | 6 | | 六、结论性意见 | 6 | 关于合肥恒鑫生活科技股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的 法律意见书 中国·北京 朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5/9/10/13/17 层 邮政编码：100022 电话：(010)65219696 传真：(010)88381869 法律意见书 北京海润天睿律师事务所 首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的 法律意见书 致：合肥恒鑫生活科技股份有限公司 根据合肥恒鑫生活科技股份有限公司（以下简称"发行人"）与北京海润天 睿律师事务所（以下简称"本所"）签订的法律服务协议，本所接受发行人委托， 担任发行人本次公开发行股票并在深圳证券交易所（以下简称"深交所"）创业 板上市（以下简称"本次发行上市"）事宜的专项法律顾问。 关于合肥恒鑫生活科 ...

上市概况 - 股票简称：恒鑫生活 [5] - 股票代码：301501 [5] - 首次公开发行后总股本：10,200万股 [5] - 首次公开发行股票数量：2,550万股，占发行后总股本25%，全部为新股 [3] 发行定价与估值 - 发行价格为39.92元/股 [3] - 发行市盈率为19.24倍（基于2023年扣非后净利润），低于行业平均静态市盈率20.68倍及可比公司平均静态市盈率37.91倍 [6] - 可比公司估值剔除家联科技（市盈率偏高）和泉舜纸塑（已终止挂牌） [6] 行业信息 - 公司所属行业为“C22造纸和纸制品业” [3] - 中证指数发布的行业最近一个月静态平均市盈率为20.68倍（截至2025年3月3日） [3] 上市安排 - 股票将于2025年3月19日在深交所创业板上市 [1] - 上市公告书及招股说明书全文披露于证监会指定信息披露网站（如巨潮资讯网、中证网等） [1] 公司基本信息 - 公司全称：合肥恒鑫生活科技股份有限公司 [8] - 法定代表人：严德平 [8] - 注册地址：安徽长丰双凤经济开发区双凤路36号 [8] - 保荐机构：华安证券股份有限公司 [8]