报告公司投资评级 - 公司评级为"增持"[2] 报告的核心观点 业务表现亮眼 - 2024H1公司实现营收7.13亿元,同比增加22.30%,归母净利润0.89亿元,同比下降16.06%[7] - 刀具产品随着下游PCB行业需求回暖和AI需求拉动,2024H1实现营收5.41亿元,同比增长12.10%[8] - 研磨抛光材料、智能数控装备和功能性膜产品等新兴业务快速增长,分别实现营收0.70亿元、0.24亿元和0.68亿元,同比增长28.58%、265.50%和146.34%[8] 盈利能力短期承压 - 2024H1公司销售毛利率34.66%,同比下降1.59个百分点;销售净利率12.49%,同比下降5.67个百分点,盈利能力短期承压[8] - 2024Q2单季度,销售毛利率35.43%,环比提升1.67个百分点,销售净利率12.70%,环比提升0.44个百分点,盈利能力逐步改善[8] - 期间费用率整体管控良好,2024H1期间费用率20.50%,同比提升0.62个百分点[8] 未来发展前景 - 公司作为全球PCB钻针龙头,将持续受益于微小钻和涂层钻针带动的产品结构优化[8] - 新兴业务如功能性膜产品、研磨抛光材料和智能数控装备等逐步形成公司第二增长曲线[8] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.45/3.36/4.30亿元,对应PE分别为26.5/19.3/15.1倍[8]

报告投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营收7.13亿元,同比增长22.30%;归母净利润0.89亿元,同比下降16.06% [3] - 公司刀具业务受益于PCB行业需求回暖和AI驱动,2024年上半年营收5.41亿元,同比增长12.10% [4] - 公司智能数控设备业务2024年上半年营收2418.45万元,同比增长265.50% [4] - 公司研磨抛光材料和功能性膜材料业务2024年上半年营收分别为6965.69万元和6836.57万元,同比增长28.58%和146.34% [4] - 公司出口业务2024年上半年实现3,513.56万元,同比增长195.91% [4] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营收分别为17.00/20.66/25.58亿元,归母净利润分别为2.61/3.71/4.62亿元 [5] - 预计公司2024-2026年每股收益分别为0.63/0.90/1.13元 [5] - 预计公司2024-2026年市盈率分别为25/17/14倍 [5] - 预计公司2024-2026年市净率分别为2.5/2.2/1.9倍 [5]

证券代码：301377 证券简称：鼎泰高科 公告编号：2024-037 广东鼎泰高科技术股份有限公司 第二届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第七次 会议于 2024 年 8 月 21 日在公司 8 楼会议室以现场表决的方式召开。会议通知 于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件、电话或书面方式送达。本次监事会应参加监事 3 人，实际参加监事 3 人，会议由公司监事会主席张勇先生召集并主持。会议的 召开符合《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》的有关规定。 一、监事会会议审议情况 经过各位监事认真审议，本次会议形成如下决议： 1、审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>全文及其摘要的议案》； 经核查，监事会认为董事会编制和审议公司《2024 年半年度报告》全文及其 摘要的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完 整地反映了上市公司实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 具体内容详见公司于巨潮资讯网（http://w ...

证券代码：301377 证券简称：鼎泰高科 公告编号：2024-039 1、投资目的：为提高自有资金使用效率，在不影响公司正常经营发展资金 需求的情况下，合理利用闲置自有资金进行现金管理，可以增加资金收益，为公 司及股东获取更多的回报。 2、投资金额及期限：拟增加使用额度不超过人民币 3 亿元（含本数）的闲 置自有资金进行现金管理，该额度自董事会审议通过之日起 12 个月内均可使用， 在上述额度及其有效期范围内，资金可循环滚动使用。 3、投资品种：使用闲置自有资金购买银行、证券公司、信托公司、基金管 理公司等金融机构发行的安全性高、流动性好的结构性存款等理财产品。 4、实施方式：在上述额度及其有效期范围内，授权公司管理层在额度范围 内行使投资决策权并签署相关文件，由公司财务部负责具体实施事宜。 广东鼎泰高科技术股份有限公司 关于增加使用部分闲置自有资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 16 日 召开第二届董事会第五次会议及第二届监事会第五次会议，审议通过 ...

证券代码：301377 证券简称：鼎泰高科 公告编号：2024-036 广东鼎泰高科技术股份有限公司 第二届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第七次 会议于 2024 年 8 月 21 日在公司 8 楼会议室以现场及通讯表决相结合的方式召 开。本次会议通知于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件或书面方式发出，会议应出席 董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长王馨女士召集并主持，公司监事及 高级管理人员列席本次会议。本次会议的召集、召开符合《公司法》和《公司章 程》的有关规定，会议合法有效。 一、董事会会议审议情况 经过各位董事认真审议，本次会议形成如下决议： 1、审议通过《关于公司<2024 年半年度报告>全文及其摘要的议案》 董事会认为公司编制的《2024 年半年度报告》和《2024 年半年度报告摘要》 的编制程序符合法律、法规和中国证监会的有关规定，报告内容真实、准确、完 整地反映了公司 2024 年半年度经营情况，不存在虚假记载、误导性陈述或 ...

关于广东鼎泰高科技术股份有限公司 增加使用部分闲置自有资金进行现金管理的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为广东鼎泰 高科技术股份有限公司（以下简称"鼎泰高科"或"公司"）首次公开发行并在创业 板上市的保荐机构和持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规定履行持续督导职责，对鼎泰高科 增加使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理事项进行了审慎核查并出具本核 查意见如下： 一、使用闲置自有资金进行现金管理的基本情况 1、投资目的：为提高自有资金使用效率，在不影响公司正常经营发展资金 需求的情况下，合理利用闲置自有资金进行现金管理，可以增加资金收益，为公 司及股东获取更多的回报。 2、投资金额及期限：拟增加使用额度不超过人民币 3 亿元（含本数）的闲 置自有资金进行现金管理，该额度自董事会审议通过之日起 12 个月内均可使用， 在上述额度及其有效期范围内，资金可循环滚动使用。 中信证券股份有限公司 3、投资品种：使用闲置自有资金购买银行、证券公司、信托公司 ...

业绩总结 - 2024年上半年公司归母净利润88,858,624.44元[1] - 2024年上半年母公司净利润 - 6,128,149.02元[1] 利润分配 - 拟向全体股东每10股派现2元，共派82,000,000元[1] - 利润分配预案已通过董事会和监事会审议[1][4] - 方案尚需提交股东大会审议[1][5]

财务数据 - 营业收入为7.13亿元，同比增长22.30%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为8,885.86万元，同比下降16.05%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,524.37万元，同比增长1.00%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为12,069.08万元，同比增长4.57%[22] - 基本每股收益为0.22元，同比下降15.38%[22] - 加权平均净资产收益率为3.76%，同比下降0.97个百分点[22] - 总资产为32.84亿元，较上年度末增长3.30%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为24.18亿元，较上年度末增长4.28%[23] - 非经常性损益合计为1.36亿元[29] - 公司2024年上半年营业收入为7.13亿元，较上年同期增长22.32%[62] - 公司2024年上半年研发投入为5,557.57万元，较上年同期增长20.95%[62] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.21亿元，较上年同期增长4.55%[62] - 公司2024年上半年刀具产品营业收入为5.41亿元，较上年同期增长12.10%[66] - 公司2022年上半年实现营业收入5,779万元，同比增长0.19%[158] - 公司2024年上半年实现销售收入5,000万元[174] 主营业务 - 公司所处行业属于金属制品业中的切削工具制造行业[32] - PCB行业有着广阔的市场空间和良好的发展前景[33][34][35] - 数控刀具是实现高端制造和智能制造的关键耗材[37] - 公司主要产品包括刀具产品、研磨抛光材料、功能性膜材料和智能数控装备[38][39][41][42] - 公司主要客户群为PCB和数控精密机件制造企业[38] - 公司主要产品包括数控刀具磨床、数控丝锥磨床、数控段差磨床等智能数控装备[43] - 公司在刀具类专用材料企业中排名第1位，在全球PCB钻针销量市场占有率约为26.5%，排名第1位[44] - 公司采取自主生产为主、外协生产为辅的生产模式[47] - 公司产品涵盖钻针、铣刀、磨刷、自动化设备等一系列生产PCB所需的耗材及设备[51] - 公司自研CVD涂层、PVD硬质涂层及Ta-C润滑涂层等各类涂层技术[51] - 公司刀具产品实现营业收入5.41亿元，同比增长12.10%[57] - 公司功能性膜材料实现营业收入6,836.57万元，较上年同期增长146.34%[58] - 公司与关联方广东燊罗泰和精密制造有限公司发生销售刀具产品的关联交易[174] 研发与创新 - 公司持续加大研发投入,2024年上半年研发投入5,557.57万元人民币,较上年增长20.95%,占营业收入比重为7.80%[59] - 公司在AI、半导体等高端产品领域的微小钻研发取得进展,0.2mm及以下微钻销量占比约18.49%,涂层钻针销量占比约29.53%[59] - 公司开始布局研发可应用于3C、汽车零部件、金属加工、新能源、半导体等领域的研磨抛光产品,不断拓展新的业务领域[59] - 公司在车载光控膜技术上取得较大突破,车载屏幕应用已进入小批量交付阶段[59] - 公司在五轴工具磨床、真空镀膜、激光钻孔等智能数控装备技术方面均取得了较大进展[60] - 公司子公司鼎泰机器人拥有233项专利，实现进口设备的替代[52,53] 生产经营 - 公司通过自动化、信息化、智能化改造,优化工艺流程,提高生产效率和产品竞争力,获评"河南省智能工厂""河南省智能制造标杆企业"[61] - 公司持续提升经营效率，通过组织优化、精细化管理等措施降低成本[54] - 公司与众多知名PCB厂商建立了良好稳定的合作关系[55] - 公司及子公司存在多项房屋租赁情况,涉及厂房、办公及宿舍等[174,175,176,177,178,179,180,181,182,183,184,185] 融资与投资 - 公司报告期内购买金融资产1,038,000,000.00元，出售金融资产1,040,401,941.64元[76] - 其他债权投资及票据重分类至应收款项融资导致其他变动49,862,494.54元[77] - 公司期末受限资产合计为436,731,777.83元，主要包括货币资金、应收票据、固定资产和无形资产[80][81] - 报告期内公司投资额为121,569,945.06元，较上年同期下降1.71%[83] - 公司正在进行的重大非股权投资项目包括鼎泰机器人新厂房、华南总部二期、南阳工业园二期、南阳光伏和泰国工厂改造等[86][87][88] - 公司报告期内以公允价值计量的金融资产合计为731,640,433.97元[91][92][93] - 公司首次公开发行股票募集资金总额为1,144,000,000.00元，截至报告期末尚未使用的募集资金为63,544.40万元[96][98][99] - 公司募集资金总额为104,647.40万元[104] - 公司已累计投入募集资金43,346.11万元，投资进度为41.41%[104] - 公司尚未明确投向的超募资金为6,572.04万元[104] - 公司使用募集资金置换先期投入的自筹资金9,926.94万元和支付发行费用的自筹资金

募集资金情况 - 2022年11月发行5000万股，发行价22.88元/股，募集资金总额11.44亿元，净额10.46亿元[1] - 募集资金于2022年11月15日到账[2] - 截至2024年6月30日，累计使用募集资金4.33亿元[3] - 2022 - 2024年上半年各年度使用募集资金分别为1.45亿元、1.99亿元、0.89亿元[4] - 截至2024年6月30日，募集资金专户资金余额1544.40万元[4] - 截至2024年6月30日，募集资金现金管理余额6.20亿元[9] - 公司开设六家银行专项账户用于募集资金存储和使用[7] - 2022年11月30日公司与六家银行及保荐机构签订《募集资金三方监管协议》[8] 资金投入与置换 - 截至2022年11月14日，公司以自筹资金对募投项目先行投入1.00亿元[14] - 公司以募集资金置换先期投入自筹资金9926.94万元，置换已支付发行费用自筹资金723.04万元[14] 现金管理 - 2022年11月30日，公司同意使用不超过5亿元闲置募集资金进行现金管理，2023年8月22日额度增加至7亿元[16] - 2023年10月26日，公司同意使用不超过7亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[17] - 截至2024年6月30日，公司正在进行现金管理尚未到期的金额为62000万元[17] 项目情况 - 公司2024年1 - 6月募集资金投资项目的实施地点、实施方式未变更[19] - 公司2024年1 - 6月不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[20] - 公司募投项目尚在投入中，不存在结余情况[21] - 公司超募资金为14972.04万元，两次共使用8400万元超募资金永久补充流动资金，占比56.1%[22,23] - 截至2024年6月30日，尚未使用的募集资金63544.40万元，其中专户1544.40万元，理财62000.00万元[24] - 募集资金总额104647.40万元，本年度投入8924.93万元，累计投入43346.11万元[28] - PCB微型钻针生产基地建设项目截至期末投资进度21.45%，精密刀具类产品扩产项目为47.32%，补充流动资金及偿还银行借款项目为97.80%[28] - 尚未明确投向的超募资金为6572.04[29] - 超募资金投向小计为14972.04[29] - 合计募集资金为104647.40[29] - PCB微型钻针生产基地建设项目2024年半年度效益为181.26万元[30] - 精密刀具类产品扩产项目2024年半年度效益为 - 578.7万元[30] - 项目建设期为24个月[29] - 项目达到预定可使用状态日期为2024年11月15日[29]

| | | 占用方与上市公司 | 上市公司核 | 2024 | 年期初占用 | 2024 年半年度占 | 2024 年半年 度占用资金 | 2024 | 年半年度偿 | 2024年半年度占 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占用 | 资金占用方名称 | 的关联关系 | 算的会计科 目 | | 资金余额 | 用累计发生金额 （不含利息） | 的利息（如 | | 还累计发生金额 | 用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | | | | | | | | 有） | | | | | | | 控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | - | - | | - | - | | | | | 小计 | | | | | - | - | | - | - | | | | | 前控股股东、实际控制人及其附属企业 | | | | | - | - | | - | - | | | | | 小计 | | | | | - | - | | - | - | | | | | 其他 ...