天振股份财务业绩 - 2024年营业收入8.92亿元，同比增长186.07% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损3724.64万元，去年同期净亏损2.67亿元 [1] 公司分红计划 - 不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度营业收入为2.20亿元，同比增长839.41%，环比增长37.65%[4] - 2024年第四季度营业收入为3.58亿元，同比增长888.91%，环比增长62.79%[4] - 2024年全年营业总收入为8.92亿元，第四季度扭亏为盈[4] - 2024年营业收入为891,518,819.60元，同比增长186.07%[27] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-37,246,370.66元，同比改善86.04%[27] - 第一季度营业收入为1.534亿元，第二季度为1.599亿元，第三季度为2.200亿元，第四季度大幅增长至3.582亿元[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润扭亏为盈，达到514.6万元，而前三个季度均为亏损[29] - 2024年公司净利润为负，但亏损已大幅收窄[10] - 2024年第四季度扭亏为盈，但全年综合仍为亏损状态[99] 成本和费用（同比环比） - RPET地板的生产成本已逐步下降至合理且具竞争力的水平[5] - 销售费用68,865,113.30元，同比减少50.90%，主要因港口仓储等费用减少[92] - 直接材料成本477,691,988.48元，占营业成本60.03%，同比增长156.55%[85] - PVC树脂粉采购额占采购总额的17.79%，上半年平均价格为5.70元/kg，下半年为5.47元/kg[65] - 耐磨层采购额占采购总额的14.65%，上半年平均价格为9.34元/kg，下半年为8.49元/kg[65] - 印花面料采购额占采购总额的9.30%，上半年平均价格为4.04元/m，下半年为3.33元/m[65] 各条业务线表现 - 新型RPET复合地板于2024年第三季度开始批量化订单生产与交付[5] - 公司推出RPET新产品，2024年第三季度进入批量化生产阶段[88] - 公司推出RPET新型复合地板产品并实现量产，计划继续优化工艺并降本增效[134] - 橡胶和塑料制品制造业收入874,406,812.50元，占总收入98.08%，同比增长185.32%[77][79] - 地板SPC产品收入529,640,902.06元，同比增长292.12%，毛利率8.79%[77][80] - 公司主营业务为PVC复合地板与新型RPET复合地板的研发、生产和销售，产品包括WPC地板、SPC地板、LVT地板等[50] - WPC地板通过在基材层添加发泡剂，使其材质更轻盈且便于运输安装，部分产品通过加设背垫层增强吸音降噪性能[51] - SPC地板的基材层通过增加重钙粉比例与PVC树脂粉混合，具有更好的尺寸稳定性和抗冲击性[51] 各地区表现 - 公司已完成中国、东南亚和美国等多个生产基地的全球化产能布局[6] - 美国对中国商品额外征收10%关税，公司已通过全球化产能布局降低关税风险[6] - 境外收入875,952,076.85元，占总收入98.25%，同比增长190.79%[77][80] - 公司产品主要销往美国、加拿大、欧盟、拉丁美洲等国家和地区，境内销售极少[56][57] - 公司逐步将产业基地转移至越南等东南亚国家，以降低美国加征关税等贸易政策的影响[48] - 公司在美国市场筹建生产基地以降低关税风险，并推动PVC复合地板业务恢复及增长[135] - 公司计划拓展欧洲市场，以RPET新型复合地板为切入点，采用"点到面"模式[135] - 公司积极探索国内市场，开发适合国内用户的新型品类[135] 管理层讨论和指引 - 公司主营业务逐步恢复，核心竞争力未发生重大不利变化[10] - 公司未派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[12] - 公司2024年度拟不进行利润分配，原因是为保证持续经营和长期发展[192][195] - 公司可分配利润为88,471,172.45元，但现金分红总额为0元，占利润分配总额的比例为0.00%[193] - 公司修订了《公司章程》，明确了利润分配政策，包括现金分红的具体条件和比例[190] - 公司制定了《公司未来三年股东回报规划（2024年-2026年）》[190] - 公司现金分红政策符合《公司章程》的规定，分红标准和比例明确，决策程序完备[192] - 公司未进行现金分红的具体原因是留存未分配利润用于日常经营和长期发展资金需求[192] 研发和技术 - 公司自2010年转型研发新型PVC复合材料地板，产品研发能力、工艺技术水平和生产经营规模处于国内第一梯队[43] - 公司拥有WPC发泡芯板二次定型生产工艺技术、复合地板静音防水工艺技术等多项核心技术，产品型号规格多达数百种[43] - 公司在RPET地板领域取得重大突破，率先实现量产并进入批量化订单生产阶段，而其他友商仍处于研发阶段[43] - 研发人员数量从115人增加到135人，同比增长17.39%[95] - 研发投入金额从2023年的19,609,784.23元增加到2024年的22,760,506.13元，同比增长16.07%[95] - 研发投入占营业收入比例从2023年的6.29%下降到2024年的2.55%[95] - 研发支出资本化金额连续三年保持0元，资本化率为0%[95] - 40岁以上研发人员数量从51人增加到70人，同比增长37.25%[95] 市场趋势和行业动态 - 中国PVC地板2024年出口量达473.6万吨，同比增长3%[38] - 美国市场PVC地板渗透率按销售额计算从2017年18.2%提升至2022年34%[37] - 2024年美国PVC地板进口量达6.7693亿平方米[39] - 公司2024年1月推出RPET复合地板，采用再生PET材料[41] - 北美市场57%的PVC地板需求来自重复装修，43%来自新建房屋[42] - 国内PVC地板生产企业主要集中于中低端市场，能生产高端WPC、SPC地板且拥有自主设计、研发能力的企业较少[44][45] - 公司以ODM模式为主，拥有核心技术设计和新产品研发能力，较国内大多数OEM企业更具优势[45] - PVC地板、RPET地板被列为国家战略性新兴产业，国家政策大力鼓励其发展[48] - 美国市场PVC地板销售额从2017年的40亿美元增长至2023年的85.46亿美元[60] - 中国PVC地板出口额从2015年的21.75亿美元增长至2023年的51.77亿美元[60] 募集资金和投资项目 - 越南募投项目变更为年产1500万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线[21] - 国内募投项目原计划年产3000万平方米新型无机材料复合地板，后变更为1500万平方米[21] - 美国募投项目为年产2000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线[21] - 年产3000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目累计实际投入金额为240,336,129.54元，项目进度为100%[109] - 年产3000万平方米项目预计收益为257,560,000元，但实际实现收益为21,410,684.86元，未达预期[109] - 年产3000万平方米项目因施工及外部因素影响，建设期从2022年11月延长至2023年11月，后再次延长至2024年11月[109][111] - 公司变更原年产3000万平方米项目为年产2000万平方米项目，产能缩减至1500万平方米并全部投入使用[111] - 新年产2000万平方米项目投资金额为176,849,070.17元，项目进度为39.94%[111] - 新年产2000万平方米项目建设周期为15个月，预计2025年7月投产[111] - 公司募集资金总额为414,592,000元，已使用417,185,199.71元[111] - 年产3000万平方米项目因美国海关政策导致订单下降，产能利用率偏低[109] - 公司于2024年3月26日通过董事会决议变更募集资金用途，终止原项目并投资新项目[111] - 新年产2000万平方米项目实施主体变更为美国博森新材料公司，建设地点为美国佐治亚州[111] 现金流和财务状况 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-98,181,011.08元，同比改善25.01%[27] - 全年经营活动产生的现金流量净额在第一季度为-6106.4万元，第二季度转为正1709.4万元，第三季度继续增长至3719.9万元，但第四季度又转为-9141.0万元[29] - 经营活动现金流入同比增长5.02%，达到732,259,714.40元[97] - 投资活动现金流入同比激增494.26%，达到4,478,063,873.36元[97][98] - 投资活动现金流出同比大幅增长1,355.14%，达到5,771,405,252.22元[97][98] - 筹资活动现金流入同比增长200%，达到150,000元[97] - 现金及现金等价物净增加额为-1,408,019,965.02元，同比下降1,622.96%[97][98] - 货币资金从年初的1,858,065,846.57元减少至年末的507,254,020.20元，占总资产比例下降42.55%[102] - 应收账款期末余额为321,799,161.26元，占总资产比例为9.82%，较期初增长6.62%[103] 公司治理和股东结构 - 公司报告期内共召开4次股东大会[152] - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[153] - 报告期内公司共召开10次董事会[155] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[156] - 报告期内公司共召开8次监事会[156] - 公司高级管理人员共计5名，包括总经理、副总经理、董事会秘书及财务总监[157] - 董事长方庆华在报告期内增持公司股份700,080股，期末持股总数达88,666,080股[169] - 副总经理朱泽明期末持股810,000股，未发生增减持变动[169] - 公司董事、监事及高级管理人员中仅董事长方庆华和副总经理朱泽明持有公司股份[169] - 公司于2024年5月16日聘任王益冰为副总经理[170] - 董事长方庆华具有工程师和高级经济师职称，曾任多家企业法定代表人及高管职务[171] 其他重要内容 - 2024年非经常性损益项目中，金融资产公允价值变动损益贡献最大，达1497.6万元[33] - 2024年公司获得政府补助188.4万元，较2023年的328.3万元有所下降[32] - 公司总产能约9500万平方米，产能利用率为16.72%，在建产能2000万平方米[66] - 公司拥有31项专利，其中发明专利20项，实用新型11项[66] - 公司在美国、越南、泰国等地布局全球化产能，越南募投项目已结项，美国项目仍在建设中[66] - 公司合并报表总资产327,796.18万元，较年初增加2.36%，净资产294,768.65万元，较年初减少2%[75] - 公司拥有31项专利，其中发明专利20项，实用新型11项，尚有多项专利正在申请中[69] - 公司在越南投资布局产能，是行业内国内首批在越南投资布局产能的企业之一[72] - 公司产品遍布北美、欧洲、南美、东南亚等20余个国家，与多家全球知名专业建材商和地板品牌商形成长期稳定的战略合作伙伴关系[71] - 公司通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全体系认证，并获得美国FloorScore认证、欧盟CE认证等[73] - 公司推出的RPET新产品以优异性能得到国际知名地板品牌商认可，2024年第三季度步入批量化订单生产和交付阶段[74]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入412,244,044.06元，上年同期153,404,077.42元，同比增长168.73%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润27,472,581.08元，上年同期 -9,984,221.49元，同比增长375.16%[5] - 2025年第一季度营业总收入4.1224404406亿美元，上期为1.5340407742亿美元，同比增长168.74%[20] - 净利润2747.258108万美元，上期净亏损998.422149万美元[21] - 基本每股收益0.13美元，上期为 - 0.05美元[22] - 综合收益总额2294.163021万美元，上期为 - 2697.092163万美元[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本3.7952877909亿美元，上期为1.7136918863亿美元，同比增长121.47%[20] 其他财务数据变化 - 本报告期末总资产3,235,678,916.87元，上年度末3,277,961,829.95元，同比减少1.29%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2,970,815,022.10元，上年度末2,947,686,477.21元，同比增长0.78%[5] - 货币资金期末余额758,912,990.24元，期初余额507,254,020.20元，变动幅度49.61%，主要系理财资金到期赎回[9] - 交易性金融资产期末余额345,740,811.19元，期初余额710,416,995.44元，变动幅度 -51.33%，主要系理财资金到期赎回[9] - 预付款项期末余额21,709,600.21元，期初余额15,472,200.45元，变动幅度40.31%，主要系销售订单数量增长，材料采购量上升[9] - 投资活动产生的现金流量净额本期发生额60,159,082.27元，上年同期发生额 -158,236,118.70元，变动幅度138.02%，主要系本期理财产品赎回[10] - 2025年3月31日，公司应收账款期末余额371,984,496.51元，期初余额321,799,161.26元[17] - 2025年3月31日，公司存货期末余额265,018,249.34元，期初余额314,326,124.31元[17] - 2025年3月31日，公司流动资产合计期末余额1,848,271,757.85元，期初余额1,960,082,187.46元[17] - 2025年3月31日，公司长期股权投资期末余额6,926,705.52元，期初余额7,028,659.08元[17] - 非流动资产合计13.8740715902亿美元，上期为13.1787964249亿美元，同比增长5.27%[18] - 资产总计33.23567891687亿美元，上期为33.27796182995亿美元，同比下降0.13%[18] - 流动负债合计2.5048664981亿美元，上期为3.1581997059亿美元，同比下降20.69%[18] - 负债合计2.6486389477亿美元，上期为3.3027535274亿美元，同比下降19.80%[19] - 所有者权益合计29.708150221亿美元，上期为29.4768647721亿美元，同比增长0.80%[19] - 经营活动现金流入小计本期为3.814443364亿美元，上期为1.1572917075亿美元，销售商品、提供劳务收到的现金本期为3.622241796亿美元，上期为0.8747454725亿美元[23] - 经营活动现金流出小计本期为3.8392798019亿美元，上期为1.767935701亿美元，经营活动产生的现金流量净额本期为 - 0.0248364379亿美元，上期为 - 0.6106439935亿美元[23] - 投资活动现金流入小计本期为14.2027275837亿美元，上期为8.0055516265亿美元，收回投资收到的现金本期为14.142436301亿美元，上期为8亿美元[23] - 投资活动现金流出小计本期为13.601136761亿美元，上期为9.5879128135亿美元，投资活动产生的现金流量净额本期为0.6015908227亿美元，上期为 - 1.582361187亿美元[24] - 筹资活动现金流出小计本期为0.0187224026亿美元，筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.0187224026亿美元[24] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为0.0080507088亿美元，上期为 - 0.0028787962亿美元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为0.566082691亿美元，上期为 - 2.1958839767亿美元[24] - 期初现金及现金等价物余额本期为4.4749214184亿美元，上期为18.5551210686亿美元[24] - 期末现金及现金等价物余额本期为5.0410041094亿美元，上期为16.3592370919亿美元[24] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为14,294，优先股股东总数为0[12] - 前10名股东中，方庆华持股比例41.05%，持股数量88,666,080股；朱彩琴持股比例14.03%，持股数量30,294,000股[12] - 前10名无限售条件股东中，全国社保基金四一四组合持有无限售条件股份数量2,099,935股[13] - 方庆华与朱彩琴系夫妻关系，为公司控股股东、实际控制人；方欣悦、朱方怡系其子女，构成一致行动人[13] 其他重要内容 - 公司第一季度报告未经审计[25]

文章核心观点 天振股份在闲置募集资金现金管理上存在违规行为，收到监管函和警示函，同时公司上市次年业绩大幅下滑，2024年预计仍亏损但亏损幅度收窄 [2][6] 闲置募集资金违规情况 - 公司在使用暂时闲置募集资金进行现金管理时，部分闲置募集资金现金管理超期未及时审议并披露 [2] - 2023年12月董事会同意使用不超过6亿元闲置募集资金进行现金管理，额度12个月内有效 [3] - 截至2023年11月30日，超募资金账户余额约为3亿元，公司基于募投项目资金闲置情况开展现金管理 [4] - 投资期限到期后，公司未及时赎回理财产品且未履行审议和披露义务，今年3月4日补充审议并披露 [4] - 公司存在未经董事会授权继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的情形，董事会、监事会进行追认与补充授权 [5] 业绩情况 - 2023年度，公司营收同比下滑89.50%，归母净利润亏损2.67亿元，同比下降170.39%，扣非净利润亏损3.06亿元，同比下滑183.20% [6] - 2023年业绩亏损主要受供应链溯源事件影响，美国出口产品无法通关，退货致资产和信用减值，固定成本高 [6] - 2024年度净利润预计仍为负值，但较上年同期亏损大幅收窄，业务处于恢复初期，前三季度亏损，四季度扭亏但全年预计仍亏 [6][7]

文章核心观点 天振股份因部分闲置募集资金现金管理超期未及时审议并披露，收到深交所创业板公司管理部监管函和中国证监会浙江监管局警示函，公司表示将整改以杜绝此类事件再次发生 [1][3][4] 分组1：监管措施情况 - 深交所创业板公司管理部对天振股份下发监管函，指出公司存在部分闲置募集资金现金管理超期未及时审议并披露的违规行为，违反相关规定，要求整改 [1][2][3] - 中国证监会浙江监管局对天振股份、方庆华、吴阿晓、吴迪军采取出具警示函措施，记入证券期货市场诚信档案，要求公司10个工作日内提交书面报告 [3][4][10] 分组2：违规行为详情 - 2023年12月12日公司董事会同意用不超6亿元暂时闲置募集资金现金管理，期限12个月，应于2024年12月12日前赎回或审议，但未及时处理，直至2025年3月4日才补充审议 [1][3][8] - 公司未就继续使用部分闲置募集资金现金管理事项及时履行审议程序和信息披露义务 [3][8][9] 分组3：公司整改态度 - 公司收到决定书后高度重视问题，将按要求整改，按时提交整改报告 [4][10] - 公司及相关责任人将加强法规学习，全体董监高提高规范运作意识，杜绝此类事件再次发生 [4][10] 分组4：公司上市及募资情况 - 2022年11月14日天振股份在深交所创业板上市，发行3000万股，发行价63元/股，保荐机构为国投证券，保荐代表人为唐斌、肖江波 [5] - 公司首次公开发行股票募集资金总额18.9亿元，净额17.8462247645亿元，比原计划多4.116225亿元 [5] - 公司拟募资13.73亿元用于生产线项目和补充流动资金 [6] 分组5：公司权益分派情况 - 2022年度权益分派以总股本1.2亿股为基数，每10股派现金红利12.5元，共派1.5亿元，每10股转增8股，转增后股本增至2.16亿股 [6]

监管违规事件 - 深交所对天振股份下发监管函 因公司存在部分闲置募集资金现金管理超期未及时审议并披露的违规行为 [1] - 2023年12月12日公司董事会批准使用最高不超过6亿元闲置募集资金进行现金管理 期限12个月 [1] - 2025年3月4日公司董事会才补充审议追认超期使用闲置募集资金进行现金管理的情形 [1] 违规具体细节 - 公司应于2024年12月12日前赎回理财产品或召开董事会审议相关议案 但未及时赎回且延迟至2025年3月4日才补充审议 [2] - 浙江证监局对公司及高管方庆华、吴阿晓、吴迪军采取出具警示函措施 并记入证券期货市场诚信档案 [2] - 公司董事长兼总经理方庆华、财务总监吴阿晓、董秘吴迪军被认定未能勤勉尽责 未规范使用募集资金并履行信息披露义务 [2] 监管要求 - 深交所要求公司董事会充分重视问题 吸取教训 及时整改 杜绝问题再次发生 [2] - 浙江证监局要求公司在收到决定书之日起10个工作日内提交书面报告 [2] - 监管部门要求公司严格遵守有关法律、行政法规 提高规范运作意识 [2]

监管事件 - 2025年3月26日公司收到浙江监管局警示函[1] - 公司使用闲置募集资金现金管理未及时披露，违反相关规定[1][2] - 董事长等三人未勤勉尽责，违反相关规定[2] 后续处理 - 公司需10个工作日内提交书面报告[3] - 不服可申请复议或诉讼[3] - 公司将整改并加强法规学习[3] 影响说明 - 监管措施不影响日常经营，公司将及时披露信息[4]

报告公司投资评级 - 首次覆盖给予“买入”评级 [6][12][74] 报告的核心观点 - 天振股份作为PVC地板龙头，此前受美国供应链溯源影响业绩承压，但海外产能布局深化与RPET新品投放推动2024年订单加速修复，开启新一轮成长周期；预计24 - 26年营收和归母净利润将实现显著增长，考虑业绩修复、新品潜力和估值性价比，给予“买入”评级 [1][5][12] 根据相关目录分别进行总结 1 PVC地板龙头破局，涅槃开启新周期 - 公司2003年成立，从竹地板转向PVC地板外贸代工，技术迭代且研发能力强，2018年推出MGO地板获认可，2019年越南子公司投产；2023年受溯源影响业绩下滑，2024年订单修复 [1][16][24] - 高管层及核心员工持股，激励充分，实际控制人方庆华、朱彩琴夫妇分别持股41.05%和14.03%，创始团队经验丰富 [23][25][26] 2 PVC地板全球高速替代，关税背景下东南亚产能崛起 2.1 需求端：PVC地板高速渗透，欧美为主要下游市场 - 全球地面装饰材料市场规模稳定增长，剔除瓷砖后2024年规模达1718亿美元，同比升4.31%，2016 - 2024年复合增长率4.79% [27] - PVC地板环保、耐用、安全，加速普及，按形态分片材和卷材，片材优势明显；全球弹性地板近年加速替代，2022年销售量15.68亿平米，渗透率13.2% [29][30][32] - 欧美为弹性地板主要市场，2022年销售占比约59%，美国市场高速增长成最大下游市场；美国片材PVC地板渗透率从2017年9%至2022年达28.0% [34][37] - 美国PVC地板依赖进口，2018 - 2022年进口规模CAGR 14.8%，进口依赖度超50%；欧洲市场进口规模稳定高速增长，2012 - 2022年CAGR 12.68%，进口依赖度约25% [40][41] 2.2 供给端：中国为主，关税&溯源影响下东南亚占比迅速提升 - 中国凭借成本和产业链优势，2015 - 2022年PVC地板出口额复合增长率16.1%，2022 - 2023年受影响下降 [44] - 21年后美国进口中国PVC地板比例下行，东南亚产能重要性提升；2023年中国出口额40%来自美国，美国进口50%来自中国，越南占比达24.6%且有望提升 [45][48] - 中国在美、德、加三国PVC进口市场占领导地位，出口全球市占率2023年达55%；国内PVC代工市场参与者多、规模小，天振股份21年超越行业19年龙头，市占率23年前攀升，23年受溯源影响下滑 [46][48][49] 3 强制造&研发力为基，优质新品引领订单修复 3.1 产品：制造能力突出，客户订单提速回流 - 公司制造能力强、规模效应显著，溯源前毛利率和净利率高于友商，WPC品类优势明显 [51] - 公司推进海外产能建设，19年越南聚丰投产，24年计划在美国投资建厂，多元产能布局利于应对关税风险，推动订单回流 [53][55] 3.2 研发：推出RPET新品，引领行业Non - PVC发展 - 公司研发能力突出，持续推动行业工艺升级，研发费用率居行业前列，拥有34项专利，董事长、研发总监和外销总监贡献大 [56][57][60] - PVC原材料有污染性，Non - PVC地板呼声高；公司2024年推出RPET产品，已获国际大客户批量化订单，同行进度慢；RPET地板耐磨、耐热、外观好，有望成产业趋势 [60][61][64] 3.3 客户：深度绑定头部优质客户，订单回流可期 - 溯源前公司凭借产品和研发力绑定优质客户，如SHAW、TARKETT等，2018 - 2022年前五大客户占收入超80% [65] - 公司作为上市公司，产能充足、布局完善，凭借客群关系，订单回流可期；24Q3 - Q4业绩显著改善，25 - 26年加速修复 [65][70] 4 盈利预测与投资建议 4.1 盈利预测 - PVC地板：预计24 - 26年销售1220/2135/2989万平，同比+175%/+75%/+40%，均价68.3/66.9/65.6元/平，同比+0%/-2%/-2%，毛利率4.5%/15%/20% [71] - RPET地板：预计24 - 26年销量100/750/2250万平，25 - 26年增速650%/200%，均价55/77/77元/平，25 - 26年增速40%/0%，毛利率13%/25%/28% [72] 4.2 估值与投资建议 - 预计公司24 - 26年分别实现营收9.08/20.3/37.21亿元，同比增长191%/124%/83%，归母净利润-0.33/1.52/4.11亿元，26年同比增长170%，25 - 26年对应当前PE分别为25/9X [5][74] - 选取可比公司，25 - 26年平均PE 13/11X，考虑公司业绩修复、新品潜力和估值性价比，首次覆盖给予“买入”评级 [74]

证券代码：301356 证券简称：天振股份 公告编号：2025-005 浙江天振科技股份有限公司 关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理 及追认使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江天振科技股份有限公司（以下简称"公司"或"天振股份"）于 2025 年 3 月 4 日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十五次会议，审议 通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理及追认使用部分闲置募集资金 进行现金管理的议案》，同意在不影响募集资金投资项目建设和公司正常经营的 前提下，公司使用最高不超过人民币 5 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理， 用于购买安全性高、流动性好的保本型理财产品或存款类产品（包括但不限于协 定性存款、结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单等），单笔理财产品期 限最长不超过 12 个月。在上述额度和期限内，资金可滚动使用。公司授权董事 长行使该项投资决策权并签署相关合同文件，授权期限自董事会审议通过之日起 12 个月内有效。 同时，公司前次使用部分闲置募集资金进行现金管理的授权有效期为第 ...

募集资金情况 - 首次公开发行3000万股，发行价63元/股，募资总额18.9亿元，净额17.8462247645亿元[1] - 年产3000万平方米项目累计使用募资24033.61万元[4] - 年产2000万平方米项目预计投资44280万元，截至2025年2月28日使用19113.90万元[4] - 年产2500万平方米项目累计使用募资33456.17万元[4] - 补充流动资金项目预计投资30000万元，截至2025年2月28日使用26884.35万元[4] - 截至2025年2月28日，超募资金账户余额18780.54万元[5] 资金管理 - 拟用最高不超5亿元闲置募资现金管理，单笔期限最长不超12个月[8] - 2024年12月12日 - 2025年3月3日，超授权期限用最高额6亿元闲置募资买理财产品[17] - 2025年3月4日会议通过用不超5亿元暂时闲置募资现金管理及追认超期事项，使用期限12个月[23][24][25] 整改措施 - 强化募集资金现金管理监控机制，纳入审计日常监管、完善内部审批流程[21][22] - 深化专业培训，开展法规专项培训、建立常态化业务培训机制[22] 机构意见 - 保荐机构认为公司使用暂时闲置募资现金管理及追认超期事项合规，无异议[26]